Amsterdam, 6 listopada 2013 r. New World Resources Nieaudytowane wyniki okresowe za pierwsze dziewięć miesięcy 2013 r. New World Resources Plc ( NWR lub Spółka ) ogłasza dziś swoje nieaudytowane wyniki finansowe za pierwsze dziewięć miesięcy 2013 r. Podsumowanie informacji finansowych dotyczących 9 miesięcy 2013 r. Przychody z działalności kontynuowanej w wysokości 634 millionów euro, spadek o 31%. Gotówkowe jednostkowe koszty wydobycia 1 na poziomie 81 euro za tonę, wzrost o 17% przy 25% spadku produkcji, spadek o 12% przy stałej bazie produkcyjnej. Wydatki administracyjne i sprzedażowe z działalności kontynuowanej, spadek o 20% do poziomu 136 milionów euro. EBITDA z działalności kontynuowanej w wysokości (50) milionów euro. (1) milion euro w 3 kw. 2013 r. Skorygowana podstawowa 2 strata z działalności kontynuowanej na jedną akcję serii A wynosiła (0,72) euro. Zadłużenie netto w wysokości 672 millionów euro, przy pozycji gotówkowej w wysokości 157 millionów euro 3. Wart 85 millionów euro zestaw środków, wzmacniających pozycję gotówkową dostarczony; dostarczenie kolejnych 16 milionów euro spodziewane jest w 4 kw. 2013 r.. Zbycie OKK za kwotę 95 millionów euro brutto; zakończenie transakcji spodziewane jest przed końcem roku 4. Uzgodniono odstąpienia dla Kredytu Odnawialnego (RCF). Podsumowanie wyników operacyjnych za 9 miesięcy 2013 r. Wskaźnik LTIFR 5 wyniósł 6,83, co oznacza poprawę o 9%. Produkcja węgla wyniosła 6,5Mt, a sprzedaż 7,2Mt. 6 Podział sprzedaży węgla: 48% węgiel koksujący i 52% węgiel energetyczny. Uzgodniona średnia cena węgla koksującego w 4 kwartale 2013 r. w wysokości 101 za tonę 7. 1 Koszty wydobycia na tonę odzwierciedlają koszty operacyjne poniesione w górnictwie zarówno węgla koksującego, jak i węgla energetycznego. Są one obliczone przez odjęcie z segmentowego Kosztu sprzedaży Zmiany w zapasach oraz deprecjacji i amortyzacji, a następnie podzielenie przez całkowity wolumen produkcji węgla. 2 W całym niniejszym komunikacie prasowym obliczenia skorygowane nie uwzględniają wpływu odpisu na aktywach. Zanotowana strata na akcję serii A w pierwszych 9 miesiącach 2013 r. wyniosła (1,98) euro. Strata z zaniechanej działalności za ten okres, wynoszącej 80 milionów euro składa się z zysku z działalności zaniechanej w wysokości 6 milionów euro (działalność operacyjna) i straty w wysokości 86 milionów euro obliczonej po dokonaniu ponownej wyceny w stosunku do wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. 3 Z czego 9 milionów euro to Gotówka zakwalifikowana jako aktywa przeznaczone do sprzedaży. 4 Segment koksowniczy traktowany jest jako działalność zaniechana. 5 Lost Time Injury Frequency Rate ( LTIFR ) stanowi liczbę zgłoszonych wypadków w zakładach NWR, powodujących co najmniej trzy dni nieobecności w pracy na million przepracowanych godzin. Liczba ta obejmuje podwykonawców. 6 Wraz ze sprzedażą węgla koksującego do OKK. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number 55931758. 1/9
Oświadczenie Prezesa 2013 Przede wszystkim z przyjemnością odnotowujemy, iż mimo pełnych wyzwań warunków rynkowych i trudnych zmian oraz procesów przystosowawczych, których doświadcza spółka, nasze wskaźniki zdrowia i bezpieczeństwa cały czas się poprawiają. Możemy pochwalić się wskaźnikiem LTIFR w wysokości 6,83, co jest najlepszym wynikiem, jeżeli porównamy go z wynikami naszych konkurentów w Europie Środkowej; jesteśmy na drodze do osiągnięcia do 2015 r. wskaźnika LTIFR na poziomie 5. W tym roku dokonaliśmy gruntownego przeglądu operacyjnego w odpowiedzi na pogarszające się warunki rynkowe. Po jego zrealizowaniu rozpoczęliśmy szereg kroków optymalizacyjnych w działalności biznesowej i portfolio, włącznie z procesem zbycia naszej działalności koksowniczej. 27 września uzgodniliśmy sprzedaż naszej koksowej spółki OKK grupie METALIMEX za kwotę brutto 95 millionów euro. Obecnie spodziewamy się zamknięcia tej transakcji do końca roku. W październiku ogłosiliśmy, że osiągnęliśmy porozumienie z pożyczkodawcami Kredytu Odnawialnego, pozwalające nam na utrzymanie możliwości tego kredytu aż do momentu jego wygaśnięcia w lutym 2014 r. Jednakże aktualne warunki, dotyczące wykorzystania kredytu oznaczają, że wysoce nieprawdopodobne jest to, iż będziemy mogli wykorzystać RCF w okresie poprzedzającym jego wygaśnięcie w lutym przyszłego roku. Tak więc zamierzamy nadal wspierać naszą pozycję płynności poprzez renegocjację naszych aktualnych możliwości kredytowych, niewykorzystanego kredytu RCF w kwocie 100 milionów euro oraz kredytu ECA (Export Credit Agency) w wysokości 71 milionów euro. Prowadzimy zaawansowane negocjacje z pożyczkodawcami ECA w sprawie przedłużenia okresu zwolnienia od kowenantów i zamierzamy szukać możliwości przedłużenia Kredytu Odnawialnego RCF. 7 Szereg czynników, włącznie z, ale nie ograniczając się do, wahań kursu walutowego, zmian jakości, terminowości dostaw oraz elastycznych przepisów w poszczególnych umowach może wpłynąć na końcowe zrealizowane ceny. Zatem rzeczywista cena zrealizowana w tym okresie może różnić się od średniej ogłoszonej ceny. Wszystkie przyszłe wskazane na 2013 r. ceny oparte są na kursie wymiany 25,0 korony czeskiej za euro. Wszystkie ceny są wyrażone jako uśrednione przeciętne ceny dla różnej jakości węgla i są cenami loco. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number 55931758. 2/9
Częścią krótkoterminowych kroków w kierunku optymalizacji biznesowej, ogłoszonych w maju 2013 r. był zestaw środków, wzmacniających pozycję gotówkową w wysokości 100 milionów euro. Poniższa tabela ilustruje realizację tych środków w okresie 9 miesięcy 2013 r. i spodziewaną realizację w 4 kw. 2013 r. w millionach euro 9M 2013 4 kw. 2013e 2013e Oszczędności na kosztach 14 5 18 Oszczędności na kosztach osobowych 8 0 8 Oszczędności na kosztach wykonawców 1 1 2 Oszczędności administracyjne i materiałowe 5 4 8 Oszczędności na CAPEX i zawieszenie wybranych inwestycji w rozwój chodników i wydatków na konserwację, nie będących koniecznością Działalność związana z aktywnym kapitałem obrotowym 12 6 18 59 5 64 Optymalizacja należności i zobowiązań 43 5 48 Wyprzedaż zapasów 16 0 16 Łącznie 85 16 100 Jeżeli chodzi o cele na cały rok 2013, spodziewamy się produkcji i sprzedaży węgla odpowiednio na poziomie około 9 Mt oraz 9,5 Mt ze sprzedażą węgla podzieloną równo pomiędzy węgiel koksujący i energetyczny 8. W oparciu o te wytyczne, dotyczące produkcji, spodziewamy się jednostkowych kosztów gotówkowych wydobycia za cały rok 2013 na poziomie EUR 75-80/t. I wreszcie wydatki kapitałowe w działalności operacyjnej, włącznie z projektem Dębieńsko, powinny wynosić około 100 milionów euro. 2014 r. i następne lata W obliczu trudnych warunków rynkowych trwających także w drugiej połowie 2013 r. przyspieszyliśmy realizację pierwszego filaru strategii NWR w kierunku optymalizacji naszej obecnej działalności wydobywczej. Naszym celem jest posiadanie bardziej efektywnej, ekonomicznej i bardziej elastycznej górniczej organizacji biznesowej do końca 2014 r. Wpisuje się w to nasza decyzja o zaprzestaniu działalności niekonkurencyjnej kopalni Paskov mająca na celu znaczące polepszenie całościowego profilu kosztowego działalności górniczej NWR. Rozłożenie w czasie i warunki zamknięcia kopalni Paskov zostaną określone po dyskusjach z rządem czeskim i pozostałymi interesariuszami. 8 Zawiera około 500kt sprzedaży węgla koksującego do OKK i około 500 kt miału i węgla energetycznego niższej wartości kalorycznej z zapasów. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number 55931758. 3/9
Nowy układ zbiorowy na lata 2014-2018 jest aktualnie negocjowany. Proponujemy osiągnięcie niezbędnych oszczędności w kosztach personelu głównie poprzez redukcję systemu ponadstandardowych dodatków, w zamian wprowadzając system podziału zysków, co oznacza dużo bardziej zrównoważoną drogę do wypłaty bonusów dla pracowników na każdym poziomie w firmie. Wierzymy, że umowa ze związkami zawodowymi zostanie uzgodniona przed końcem bieżącego roku. Aby raz jeszcze to potwierdzić: pracujemy w kierunku osiągnięcia następujących celów na 2014 r. dla naszej aktualnej działalności górniczej produkcji węgla na poziomie od ośmiu do dziewięciu milionów ton, 60-procentowego udziału węgla koksującego w miksu sprzedażowym, gotówkowych jednostkowych kosztów wydobycia wynoszących 60 euro za tonę do końca roku, niższych kosztów ogólnych, rocznych nakładów inwestycyjnych CAPEX na konserwację poniżej 100 millionów euro i kontynuowanego polepszenia wskaźników bezpieczeństwa. Wreszcie pozostajemy zobowiązani do realizacji strategii, zakładającej zdobycie pozycji lidera w wydobyciu i sprzedaży węgla koksującego w Europie do 2017 r., co opiera się na trzech filarach. Po pierwsze, jest to optymalizacja aktualnej działalności wydobywczej, by zapewnić jej trwałość. Po drugie, zwiększenie ilości węgla koksującego, dostarczanego przez NWR na rynek europejski do 10 millionów ton rocznie do 2017 r. poprzez połączenie projektów górniczych i nowych inicjatyw marketingowych, wliczając w to import węgla koksującego drogą morską. I po trzecie, zaoferowanie pełnego asortymentu jakościowego węgla koksującego dla naszej istniejącej i rozszerzonej bazy klientów, i ewoluowanie w kierunku zapewnienia kompleksowej obsługi na potrzeby klientów z europejskiego rynku stali, związanych z węglem koksującym ( one-stop shop ). Gareth Penny, Prezes NWR Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number 55931758. 4/9
Tabele podsumowujące 9 Wybrane skonsolidowane dane finansowe i operacyjne (w mln euro, o ile nie zaznaczono inaczej) 9M 2013 9M 2012 Zm. Przychody z działalności kontynuowanej 634 916 (31%) Koszty sprzedaży z działalności kontynuowanej 664 652 2% Z pominięciem Zmiany w poziomie zapasów 623 718 (13%) (Strata) / zysk brutto z działalności kontynuowanej (30) 264 - Koszty sprzedaży i administracji z działalności kontynuowanej 136 169 (20%) EBITDA z działalności kontynuowanej (50) 220 - Odpis na aktywach Spółki 310 - - Skorygowana (strata)/zysk operacyjny z działalności kontynuowanej (173) 95 - Skorygowana (Strata)/zysk za okres z działalności kontynuowanej (195) 46 - Skorygowana Podstawowa (strata) / zysk na akcję serii A z działalności kontynuowanej (w euro) (0,72) 0,17 - Aktywa łącznie 1.512 2.373 (36%) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 157 10 444 (65%) Zadłużenie netto 672 481 40% Kapitał obrotowy netto (16) 133 - Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (14) 106 - CAPEX 102 11 165 (38%) Całkowita liczba personelu (w tym podwykonawcy) 15.955 17.054 (6%) LTIFR 6,83 7,48 (9%) 9 W celu uzyskania szczegółowych danych i analiz, prosimy o zapoznanie się z Przeglądem Finansowym i Operacyjnym w dalszej części dokumentu. 10 Z czego 9 mln euro to Gotówka zaklasyfikowana jako aktywa przeznaczone do sprzedaży. 11 Włączając CAPEX na poziomie 6 mln euro w OKK. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number 55931758. 5/9
Segment wydobycia węgla 9M 2013 9M 2012 Zm. P&L (w mln euro) Przychody 634 916 (31%) EBITDA (42) 228 - Odpis na majątku Spółki 310 - - Skorygowana (strata)/ zysk z działalności Operacyjnej (158) 103 - Koszty Gotówkowe jednostkowe koszty wydobycia (euro/tona) 12 81 69 17% Skorygowane dla spadku produkcji (euro/tona) 13 61 69 (12%) Koszty sprzedażowe i administracyjne (w mln euro) 128 160 (20%) Produkcja i sprzedaż (kt) Produkcja węgla 6.452 8.608 (25%) Sprzedaż zewnętrzna 7.185 7.604 (6%) Węgiel koksujący 14 3.423 4.231 (19%) Węgiel energetyczny 15 3.762 3.373 12% Zapasy na koniec okresu 564 1.314 (57%) Średnie zrealizowane ceny (euro/tona) Węgiel koksujący 98 133 (26%) Węgiel energetyczny 56 73 (23%) 12 Koszty wydobycia na tonę odzwierciedlają koszty operacyjne poniesione w górnictwie zarówno węgla koksującego, jak i węgla energetycznego. Są one obliczone przez odjęcie z segmentowego Kosztu sprzedaży Zmiany w zapasach oraz deprecjacji i amortyzacji, a następnie podzielenie przez całkowity wolumen produkcji węgla. 13 Dane z pierwszych dziewięciu miesięcy 2013 r. uwzględniają produkcję w okresie pierwszych dziewięciu miesięcy 2012 r. 14 Sprzedaż węgla koksującego w okresie pierwszych dziewięciu miesięcy 2013 r. składała się w przybliżeniu z 42% z twardego węgla koksującego (średnia zmienność), w 50% z półmiękkiego węgla koksującego i w 8% z węgla koksującego typu PCI. Dane te uwzględniają węgiel koksujący sprzedany OKK. 15 Sprzedaż węgla energetycznego w okresie pierwszych dziewięciu miesięcy 2013 r. składała się w przybliżeniu w 77% z węgla energetycznego i w 23% z miału. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number 55931758. 6/9
Segment koksowniczy (Działalność zaniechana) P&L (w mln euro) 9M 2013 9M 2012 Zm. Przychody 129 154 (16%) EBITDA 11 7 61% Zysk z działalności operacyjnej 8 2 343% Koszty Gotówkowe jednostkowe koszty konwersji (euro/tona) 16 53 53 (1%) Koszty sprzedaży i administracji (w mln euro) 19 22 (13%) Koszty zakupu węgla (w mln euro) 73 100 (27%) Produkcja i sprzedaż (kt) Produkcja koksu 503 525 (4%) Sprzedaż koksu 17 440 432 2% Zapas na koniec okresu 213 193 10% Średnie zrealizowane ceny (euro/tona) Koks 240 299 (20%) 16 Koszty konwersji koksu na tonę odzwierciedlają koszty operacyjne poniesione przy produkcji wszystkich rodzajów koksu i obliczane są przez odjęcie od Kosztu segmentowego sprzedaży Kosztu węgla zużytego do produkcji, zmian w stanie zapasów oraz kosztów deprecjacji i amortyzacji, i następnie podzielenie przez całkowity wolumen produkcji koksu. 17 Sprzedaż koksu w okresie pierwszych dziewięciu miesięcy 2013 r. składała się w przybliżeniu w 69% z koksu odlewniczego, w 21% z koksu wielkopiecowego i w 10% z innych typów koksu. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number 55931758. 7/9
Telekonferencja dotycząca wyników za pierwszych dziewięć miesięcy 2013 roku: Kierownictwo NWR poprowadzi telekonferencję dla analityków oraz inwestorów 6 listopada 2013 r. o godzinie 11:00 CET (10:00 GMT). Prezentacja będzie również dostępna poprzez transmisję audio na żywo pod adresem: www.newworldresources.eu i następnie zarchiwizowana na stronie internetowej Spółki. Szczegóły dotyczące infolinii dla tych, którzy chcieliby uczestniczyć na żywo w telekonferencji: Wielka Brytania i reszta Europy +44 (0)20 3427 1903 USA +1 646 254 3361 Holandia +31 (0)20 716 8256 Republika Czeska 800 701 229 Polska 00 800 121 4330 Kod weryfikacyjny 3935363 Nagranie z konferencji będzie dostępne przez tydzień, po wybraniu numeru: +44 20 3427 0598 i kodu weryfikacyjnego nr 3935363. Szczegółowe informacje: Relacje Inwestorskie Kontakt dla mediów Tel: +31 20 570 2244 Tel: +420 225 282 451 Email: ir@nwrgroup.eu Email: pr@nwrgroup.eu Strona internetowa: www.newworldresources.eu Informacje dla redaktorów: New World Resources Plc jest jednym z wiodących producentów węgla kamiennego i koksu w Europie Środkowej. NWR produkuje wysokiej jakości węgiel koksujący i energetyczny na potrzeby sektora hutniczego i energetycznego w Europie Środkowej poprzez swoją spółkę zależną OKD, największego producenta węgla kamiennego w Republice Czeskiej. OKK, koksownicza spółka zależna NWR, jest największym producentem koksu odlewniczego w Europie. NWR realizuje obecnie kilka projektów rozwojowych w Polsce i Republice Czeskiej, które stanowią część regionalnej strategii wzrostu Spółki. W 2013 r. Spółka ogłosiła strategię, zakładającą zmianę pozycjonowania NWR na lidera w wydobyciu i sprzedaży węgla koksującego w Europie do 2017 roku. NWR jest notowana na Giełdach Papierów Wartościowych w Londynie, Pradze i Warszawie. Należy do indeksu FTSE Small Cap. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number 55931758. 8/9
Zastrzeżenia prawne, stwierdzenia dotyczące przyszłości oraz zastrzeżenia dotyczące kilku innych kwestii Niektóre stwierdzenia zawarte w niniejszym dokumencie nie dotyczą faktów historycznych, lecz przyszłości. Stwierdzenia dotyczące perspektyw, planów, sytuacji finansowej oraz strategii biznesowej Spółki, jak też stwierdzenia odnoszące się do zasobów kapitałowych, przyszłych nakładów na projekty rozwojowe oraz wyników działalności mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Ponadto stwierdzenia dotyczące przyszłości można zwykle rozpoznać po użyciu słów wybiegających w przyszłość takich jak być może, oczekiwać, zamierzać, szacować, przewidywać, planować, prognozować, będzie, może, mógłby, możliwe, sądzić lub kontynuować oraz ich zaprzeczeń czy wariantów lub podobnych wyrażeń. Mimo, że w opinii Spółki oczekiwania zawarte w powyższych stwierdzeniach dotyczących przyszłości są rozsądne, Spółka nie może zagwarantować, że wspomniane oczekiwania sprawdzą się. Powyższe stwierdzenia dotyczące przyszłości wiążą się z pewnymi ryzykami, niepewnością oraz innymi faktami, które mogą spowodować znaczącą różnicę między wynikami rzeczywistymi a wynikami wskazywanymi lub sugerowanymi we wspomnianych stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Stwierdzenia dotyczące przyszłości nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Do czynników, ryzyk oraz elementów niepewności, które mogą spowodować znaczącą różnicę między wynikami rzeczywistymi a przewidywanymi, należy zaliczyć w szczególności: ryzyka związane ze zmianami sytuacji politycznej, gospodarczej i społecznej w Republice Czeskiej, Polsce oraz regionie Europy Środkowo-Wschodniej; przyszłe ceny i popyt na produkty Spółki oraz popyt na produkty klientów Spółki; rezerwy kopalń węgla; pozostały czas eksploatacji kopalń Spółki; produkcję węgla; tendencje w branży węglowej oraz warunki na krajowych i międzynarodowych rynkach węgla; ryzyka związane z wydobyciem węgla; przyszłe plany ekspansji i nakłady inwestycyjne; relacje Spółki z klientami oraz warunki wpływające na działalność klientów Spółki; konkurencję; funkcjonowanie oraz koszty transportu kolejowego I innych form transportu; dostępność specjalistów i wykwalifikowanej siły roboczej; warunki pogodowe lub zniszczenia powstałe wskutek katastrof żywiołowych; ryzyka związane z prawem czeskim lub polskim, regulacjami i opodatkowaniem, w tym również przepisami, regulacjami, rozporządzeniami oraz decyzjami dotyczącymi branży wydobycia węgla, przepisami środowiskowymi oraz walutowymi dotyczącymi podmiotów czeskich i polskich oraz ich oficjalną interpretacją przez instytucje rządowe, inne organy regulacyjne oraz sądy; oraz ryzyka związane ze światową sytuacją gospodarczą i światowym otoczeniem ekonomicznym. Stwierdzenia dotyczące przyszłości odnoszą się jedynie do sytuacji istniejącej w dniu publikacji niniejszego dokumentu. Spółka jest zwolniona z obowiązku aktualizacji lub rewizji, poprzez publikację lub w inny sposób, jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszym raporcie w celu odzwierciedlenia jakichkolwiek zmian przewidywań lub jakichkolwiek zmian dotyczących zdarzeń, warunków, założeń lub okoliczności, na których opiera się takie stwierdzenie, chyba że jest to wymagane na podstawie obowiązujących przepisów prawa. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number 55931758. 9/9