RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. ZA I KWARTAŁ 2011 R.

RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. ZA I KWARTAŁ 2011 R. Maj 2011

w tys. zł Spis treści ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BOŚ S.A... 3 Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat... 3 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 3 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 4 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 5 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 7 ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BOŚ S.A... 8 Rachunek zysków i strat Banku... 8 Sprawozdanie z całkowitych dochodów Banku... 8 Sprawozdanie z sytuacji finansowej Banku... 9 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Banku... 10 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 11 1. Informacje o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego... 12 2. Dane porównawcze... 13 3. Korekty błędów dotyczących poprzednich okresów... 13 4. Informacja o zmianach skonsolidowanych zobowiązań i aktywów warunkowych... 13 5. Informacja o odpisach aktualizujących kredyty i pożyczki udzielone klientom oraz bankom w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym... 14 6. Opis organizacji Grupy Kapitałowej, jednostki podlegające konsolidacji oraz wyłączone... 14 INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINASOWEGO GRUPY BOŚ S.A... 15 1. Podsumowanie wyników Grupy Banku Ochrony Środowiska S.A. za I kwartał 2011 r... 15 2. Sytuacja makroekonomiczna... 16 3. Wyniki finansowe Grupy... 17 3.1. Wyniki finansowe Grupy po I kwartale 2011 r....17 3.2. Bilans Grupy...18 3.3. Kapitał własny i zobowiązania razem Grupy...18 3.3.1. Zmiany w strukturze kapitału własnego i zobowiązań razem Grupy... 18 3.3.2. Zobowiązania Grupy Kapitałowej... 18 3.4. Aktywa Grupy...19 3.4.1. Zmiany w strukturze aktywów Grupy... 19 3.4.2. Kredyty i pożyczki klientów... 20 4. Wybrane dane liczbowe dotyczące działalności Grupy... 21 5. Opis istotnych dokonań Grupy w I kwartale 2011 r... 21 6. Sprawozdawczość dotycząca segmentów... 22 7. Wskaźniki i bezpieczeństwo działania Grupy... 28 8. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności nietypowych mających wpływ na wyniki finansowe... 28 9. Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału... 28 10. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości realizacji publikowanych prognoz... 29 11. Sezonowość lub cykliczność działalności... 29 12. Emisje, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych... 29 13. Informacje o dywidendzie... 29 14. Transakcje podmiotów powiązanych... 29 15. Informacje o poręczeniach kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji... 29 16. Informacje o toczących się postępowaniach... 30 17. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta... 30 18. Zestawienie stanu posiadania akcji Banku przez osoby zarządzające i nadzorujące... 30 19. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta... 30 20. Zatrudnienie... 31 21. Skład Rady Nadzorczej Banku... 31 22. Skład Zarządu Banku... 31 23. Najważniejsze zdarzenia od 1 stycznia 2011 r. do dnia publikacji raportu, które Bank podawał do publicznej wiadomości... 31 2

w tys. zł ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BOŚ S.A. Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres 3 miesięcy zakończony Działalność kontynuowana 31-03-2011 31-03-2010 Przychody z tytułu odsetek i przychody o podobnym charakterze 190 636 156 664 Koszty z tytułu odsetek i o podobnym charakterze -117 453-104 013 Wynik z tytułu odsetek 73 183 52 651 Przychody z tytułu opłat i prowizji 30 714 30 187 Koszty z tytułu opłat i prowizji -7 026-7 601 Wynik z tytułu opłat i prowizji 23 688 22 586 Wynik na działalności handlowej 11 971 11 799 Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych 330 1 750 Wynik z pozycji wymiany 4 992 5 666 Pozostałe przychody operacyjne 4 002 1 483 Pozostałe koszty operacyjne -1 545-1 371 Wynik odpisów (netto) z tytułu utraty wartości -10 057-951 Ogólne koszty administracyjne -89 180-78 041 Wynik na działalności operacyjnej 17 384 15 572 Zysk brutto 17 384 15 572 Obciążenia podatkowe -2 419 3 880 - część bieżąca 855 3 725 - część odroczona -3 274 155 Zysk netto 14 965 19 452 Z tego przypadający na: - udziałowców jednostki dominującej 14 965 19 452 - udziały niekontrolujące - - Zysk na akcję przypadający udziałowcom jednostki dominującej w trakcie okresu (w zł) podstawowy 0,91 1,29 rozwodniony 0,91 1,29 Działalność zaniechana w okresie 3 miesięcy 2011 roku oraz w roku 2010 nie wystąpiła. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 3 miesięcy zakończony 31-03-2011 31-03-2010 Zysk netto 14 965 19 452 Starta / zysk z tyt. wyceny aktywów dostępnych do sprzedaży -12 339 12 800 Podatek odroczony 2 344-2 432 Całkowity dochód ogółem 4 970 29 820 Z tego przypadający na: - udziałowców jednostki dominującej 4 970 29 820 - udziały niekontrolujące - - 3

w tys. zł Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA 31-03-2011 31-12-2010 Kasa, środki w Banku Centralnym 364 305 484 634 Lokaty w innych bankach oraz kredyty i pożyczki udzielone innym bankom 300 006 106 776 Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 46 946 61 022 Pochodne instrumenty finansowe 16 793 4 059 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 10 832 781 10 956 947 Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe: 3 534 883 3 192 667 dostępne do sprzedaży 3 145 743 2 807 605 utrzymywane do terminu zapadalności 389 140 385 062 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 22 830 22 830 Wartości niematerialne 100 499 95 188 Rzeczowe aktywa trwałe 128 126 126 844 Aktywa z tytułu podatku dochodowego 31 095 32 012 - bieżące 190 179 - odroczone 30 905 31 833 Inne aktywa 123 771 97 208 Aktywa razem 15 502 035 15 180 187 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania wobec Banku Centralnego 102 93 Zobowiązania wobec innych banków 1 001 738 858 863 Pochodne instrumenty finansowe 9 748 76 884 Zobowiązania wobec klientów 12 412 544 12 190 579 Zobowiązania z tytułu emisji bankowych papierów wartościowych 712 704 703 430 Zobowiązania podporządkowane 123 345 121 314 Rezerwy 20 323 20 028 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - 7 390 Pozostałe zobowiązania 133 453 118 498 Zobowiązania razem 14 413 957 14 097 079 KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny przypadający na udziałowców jednostki dominującej: Kapitał podstawowy 542 647 542 647 - kapitał zakładowy 163 732 163 732 - kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 378 915 378 915 Kapitał z aktualizacji wyceny -12 412-2 417 Zyski zatrzymane 557 843 542 878 Udziały niekontrolujące - - Kapitał własny razem 1 088 078 1 083 108 Kapitał własny i zobowiązania razem 15 502 035 15 180 187 4

w tys. zł Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitał zakładowy Kapitał przypadający na akcjonariuszy Banku Zyski zatrzymane Kapitał z Kapitał Pozostały Pozostałe Fundusz aktualizacji zapasowy kapitał kapitały ogólnego wyceny ze zapasowy rezerwowe ryzyka sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Niepodzielony wynik finansowy Razem kapitał własny Stan na 01-01-2011 r. 163 732 378 915-2 417 403 354 18 221 48 302 73 001 1 083 108 Wynik netto - - - - - - 14 965 14 965 Wycena aktywów dostępnych do sprzedaży - - -12 339 - - - - -12 339 Podatek odroczony z tytułu wyceny aktywów dostępnych do sprzedaży - - 2 344 - - - - 2 344 Całkowity dochód ogółem - - -9 995 - - - 14 965 4 970 Podział wyniku, w tym: - - - - -182-182 - Przeniesienie wyniku na pozostałe kapitały - - - - -182-182 - Stan na 31-03-2011 r. 163 732 378 915-12 412 403 354 18 039 48 302 88 148 1 088 078 Stan na 01-01-2010 r. 150 530 296 397-6 669 389 551 11 115 48 302 30 728 919 954 Wynik netto - - - - - - 63 182 63 182 Wycena aktywów dostępnych do sprzedaży - - 5 249 - - - - 5 249 Podatek odroczony z tytułu wyceny aktywów dostępnych do sprzedaży - - -997 - - - - -997 Całkowity dochód ogółem - - 4 252 - - - 63 182 67 434 Podwyższenie kapitału z tytułu emisji akcji serii O 13 202 82 518 - - - - - 95 720 Podział wyniku, w tym: - - - 13 803 7 106 - -20 909 - Przeniesienie wyniku na pozostałe kapitały - - - 13 803 7 106 - -20 909 - Stan na 31-12-2010 r. 163 732 378 915-2 417 403 354 18 221 48 302 73 001 1 083 108 5

w tys. zł Kapitał podstawowy Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostały kapitał zapasowy Zyski zatrzymane Pozostałe kapitały rezerwowe Fundusz ogólnego ryzyka Niepodzielony wynik finansowy Razem kapitał własny Stan na 01-01-2010 r. 150 530 296 397-6 669 389 551 11 115 48 302 30 728 919 954 Wynik netto - - - - - - 19 452 19 452 Wycena aktywów dostępnych do sprzedaży - - 12 800 - - - - 12 800 Podatek odroczony z tytułu wyceny aktywów dostępnych do sprzedaży - - -2 432 - - - - -2 432 Całkowity dochód ogółem - - 10 368 - - - 19 452 29 820 Stan na 31-03-2010 r. 150 530 296 397 3 699 389 551 11 115 48 302 50 180 949 774 Udziały niekontrolujące nie wystąpiły 6

w tys. zł Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Metoda pośrednia PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ za okres 3 miesięcy zakończony 31-03-2011 31-03-2010 Zysk (strata) brutto 17 384 15 572 Korekty razem: 419 248 472 223 Amortyzacja 7 549 6 245 Odsetki z działalności inwestycyjnej -4 078-5 564 Zysk z tytułu działalności inwestycyjnej -46 - Odsetki z działalności finansowej 11 305 - Zmiana stanu papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu 14 076 57 586 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu wyceny pochodnych instrumentów finansowych -79 870 10 051 Zmiana stanu lokat w innych bankach oraz kredytów i pożyczek udzielonych innym bankom 18 974-57 121 Zmiana stanu kredytów i pożyczek udzielonych klientom 124 166 44 734 Zmiana stanu inwestycyjnych (lokacyjnych) papierów wartościowych -20 166-865 229 Zmiana stanu aktywów zastawionych - 137 275 Zmiana stanu pozostałych aktywów -26 226-26 529 Zmiana stanu zobowiązań wobec innych banków i Banku Centralnego 142 884-127 605 Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów 221 965 1 309 293 Zmiany stanu rezerw 295 2 381 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu bankowych papierów wartośdciowych - 2 096 Zmiana stanu innych zobowiązań 14 673-13 481 Zapłacony podatek dochodowy -6 253-1 909 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 436 632 487 795 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wpływy 111 105 750 Wykup papierów wartościowych utrzymywanych do terminu zapadalności - 100 000 Odsetki otrzymane - 5 750 Zbycie rzeczowych aktywów trwałych 111 - Wydatki -14 557-7 010 Nabycie wartości niematerialnych -7 173-4 291 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych -7 384-2 719 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -14 446 98 740 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wpływy - - Wydatki - - Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej - - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM 422 186 586 535 BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I EKWIWALENTÓW ŚRODKÓW PIENIĘZNYCH ŚRODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA POCZĄTEK OKRESU ŚRODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA KONIEC OKRESU w tym: 422 186 586 535 1 129 403 484 197 1 551 589 1 070 732 środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania 402 153 289 863 7

w tys. zł ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BOŚ S.A. Rachunek zysków i strat Banku za okres 3 miesięcy zakończony Działalność kontynuowana 31-03-2011 31-03-2010 Przychody z tytułu odsetek i przychody o podobnym charakterze 190 365 156 380 Koszty z tytułu odsetek i o podobnym charakterze -118 834-105 504 Wynik z tytułu odsetek 71 531 50 876 Przychody z tytułu opłat i prowizji 18 133 16 557 Koszty z tytułu opłat i prowizji -2 900-2 918 Wynik z tytułu opłat i prowizji 15 233 13 639 Przychody z tytułu dywidend 15 000 - Wynik na działalności handlowej 4 296 6 197 Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych - 1 750 Wynik z pozycji wymiany 5 026 5 703 Pozostałe przychody operacyjne 3 663 1 498 Pozostałe koszty operacyjne -1 278-1 135 Wynik odpisów (netto) z tytułu utraty wartości -10 057-951 Ogólne koszty administracyjne -75 935-66 086 Wynik na działalności operacyjnej 27 479 11 491 Zysk brutto 27 479 11 491 Obciążenia podatkowe -1 360 4 689 - część bieżąca 1 229 4 646 - część odroczona -2 589 43 Zysk netto 26 119 16 180 Zysk na akcję Banku w trakcie okresu (w zł) podstawowy 1,60 1,07 rozwodniony 1,60 1,07 Sprawozdanie z całkowitych dochodów Banku za okres 3 miesięcy zakończony 31-03-2011 31-03-2010 Zysk netto 26 119 16 180 Starta / zysk z tyt. wyceny aktywów dostępnych do sprzedaży -12 339 12 800 Podatek odroczony 2 344-2 432 Całkowity dochód ogółem 16 124 26 548 8

w tys. zł Sprawozdanie z sytuacji finansowej Banku 31-03-2011 31-12-2010 AKTYWA Kasa, środki w Banku Centralnym 364 273 484 630 Lokaty w innych bankach oraz kredyty i pożyczki udzielone innym bankom 278 470 81 332 Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 42 207 56 317 Pochodne instrumenty finansowe 13 336 1 786 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 10 832 383 10 956 437 Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe: 3 533 425 3 191 198 dostępne do sprzedaży 3 144 285 2 806 136 utrzymywane do terminu zapadalności 389 140 385 062 Inwestycje w jednostkach zależnych 21 940 21 940 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 22 830 22 830 Wartości niematerialne 95 801 90 915 Rzeczowe aktywa trwałe 106 840 107 189 Aktywa z tytułu podatku dochodowego 30 527 30 644 - bieżące 127 - - odroczone 30 400 30 644 Inne aktywa 25 648 20 140 Aktywa razem 15 367 680 15 065 358 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania wobec Banku Centralnego 102 93 Zobowiązania wobec innych banków 1 001 738 858 863 Pochodne instrumenty finansowe 8 730 75 686 Zobowiązania wobec klientów 12 377 205 12 169 139 Zobowiązania z tytułu emisji bankowych papierów wartościowych 712 704 703 430 Zobowiązania podporządkowane 123 345 121 314 Rezerwy 18 685 18 387 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - 7 365 Pozostałe zobowiązania 74 619 76 653 Zobowiązania razem 14 317 128 14 030 930 KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy 542 607 542 607 - kapitał zakładowy 163 732 163 732 - kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 378 875 378 875 Kapitał z aktualizacji wyceny -12 412-2 417 Zyski zatrzymane 520 357 494 238 Kapitał własny razem 1 050 552 1 034 428 Kapitał własny i zobowiązania razem 15 367 680 15 065 358 9

w tys. zł Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Banku Kapitał podstawowy Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostały kapitał zapasowy Zyski zatrzymane Fundusz ogólnego ryzyka Niepodzielony wynik finansowy Stan na 01-01-2011 r. 163 732 378 875-2 417 391 877 48 302 54 059 1 034 428 Wynik netto - - - - - 26 119 26 119 Wycena aktywów dostępnych do sprzedaży - - -12 339 - - - -12 339 Podatek odroczony z tytułu wyceny aktywów dostępnych do sprzedaży - - 2 344 - - - 2 344 Całkowity dochód ogółem - - -9 995 - - 26 119 16 124 Stan na 31-03-2011 r. 163 732 378 875-12 412 391 877 48 302 80 178 1 050 552 Razem kapitał własny Stan na 01-01-2010 r. 150 530 296 367-6 669 378 124 48 302 13 753 880 407 Wynik netto - - - - - 54 059 54 059 Wycena aktywów dostępnych do sprzedaży - - 5 249 - - - 5 249 Podatek odroczony z tytułu wyceny aktywów dostępnych do sprzedaży - - -997 - - - -997 Całkowity dochód ogółem - - 4 252 - - 54 059 58 311 Podwyższenie kapitału z tytułu emisji akcji serii O 13 202 82 508 - - - 95 710 Podział wyniku, w tym: - - - 13 753 - -13 753 - Przeniesienie wyniku na pozostałe kapitały - - - 13 753 - -13 753 - Stan na 31-12-2010 r. 163 732 378 875-2 417 391 877 48 302 54 059 1 034 428 Stan na 01-01-2010 r. 150 530 296 367-6 669 378 124 48 302 13 753 880 407 Wynik netto - - - - - 16 180 16 180 Wycena aktywów dostępnych do sprzedaży - - 12 800 - - - 12 800 Podatek odroczony z tytułu wyceny aktywów dostępnych do sprzedaży - - -2 432 - - - -2 432 Całkowity dochód ogółem - - 10 368 - - 16 180 26 548 Stan na 31-03-20010 r. 150 530 296 367 3 699 378 124 48 302 29 933 906 955 10

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Metoda pośrednia PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ za okres 3 miesięcy zakończony 31-03-2011 31-03-2010 Zysk (strata) brutto 27 479 11 491 Korekty razem: 385 650 475 696 Amortyzacja 6 338 5 076 Odsetki z działalności inwestycyjnej -4 078-5 564 Zysk z tytułu działalności inwestycyjnej 4 - Odsetki z działalności finansowej 11 305 - Dywidendy otrzymane -15 000 - Zmiana stanu papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu 14 110 52 775 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu wyceny pochodnych instrumentów finansowych -78 506 10 227 Zmiana stanu lokat w innych bankach oraz kredytów i pożyczek udzielonych innym bankom 9 800-56 598 Zmiana stanu kredytów i pożyczek udzielonych klientom 124 054 45 174 Zmiana stanu inwestycyjnych (lokacyjnych) papierów wartościowych -20 177-865 229 Zmiana stanu aktywów zastawionych - 137 275 Zmiana stanu pozostałych aktywów -5 278-5 094 Zmiana stanu zobowiązań wobec innych banków i Banku Centralnego 142 884-127 605 Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów 208 066 1 318 910 Zmiany stanu rezerw 298 2 368 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji bankowych papierów wartościowych - 2 096 Zmiana stanu innych zobowiązań -2 177-36 512 Zapłacony podatek dochodowy -5 993-1 603 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 413 129 487 187 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wpływy 15 059 105 750 Wykup papierów wartościowych utrzymywanych do terminu zapadalności - 100 000 Odsetki otrzymane - 5 750 Zbycie rzeczowych aktywów trwałych 59 - Dywidendy otrzymane 15 000 - Wydatki -11 296-6 439 Nabycie wartości niematerialnych -6 430-3 996 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych -4 866-2 443 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 3 763 99 311 11

Metoda pośrednia za okres 3 miesięcy zakończony 31-03-2011 31-03-2010 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wpływy - - Wydatki - - Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej - - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM 416 892 586 498 BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I EKWIWALENTÓW ŚRODKÓW PIENIĘZNYCH ŚRODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA POCZĄTEK OKRESU ŚRODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA KONIEC OKRESU w tym: 416 892 586 498 1 127 241 483 324 1 544 133 1 069 822 środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania 402 153 289 863 1. Informacje o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące dane Grupy Kapitałowej BOŚ S.A. (Grupa) oraz sprawozdanie finansowe BOŚ S.A. za I kwartał 2011 r. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską (UE) obowiązującymi na dzień sprawozdawczy tj. 31 marca 2011 r. Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2011 r. spełnia wymogi Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, w tym także Międzynarodowego Standardu Rachunkowości (MSR) 34 odnoszącego się do śródrocznej sprawozdawczości finansowej. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF). Kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego z wyjątkiem wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży i papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu oraz wszystkich kontraktów pochodnych wycenianych do wartości godziwej. Stosowane przez Grupę zasady rachunkowości szczegółowo opisane w Rocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej BOŚ S.A. za okres dwunastu miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2010 r. mają zastosowanie również w sprawozdaniu finansowym sporządzonym za I kwartał 2011 r. Przedstawione zasady rachunkowości stosowano przy zachowaniu zasady ciągłości we wszystkich prezentowanych okresach sprawozdawczych. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE wymaga zastosowania pewnych istotnych z punktu widzenia rachunkowego oszacowań. Wymaga również od Zarządu stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych zasad rachunkowości. Zagadnienia, w odniesieniu, do których wymagana jest większa doza osądu, zagadnienia bardziej złożone, założenia i szacunki znaczące z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego odnośnie utraty wartości kredytów i pożyczek, utraty wartości instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży, dłużnych papierów utrzymywanych do terminu zapadalności, wartości godziwej instrumentów 12

finansowych, rezerwy na zobowiązania i roszczenia, składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego zostały przedstawione w Rocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej BOŚ S.A. za okres dwunastu miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2010 r. i mają zastosowanie przy sporządzaniu niniejszego raportu. Sprawozdanie finansowe jest sporządzone w złotych polskich (zł), a wszystkie wartości, o ile nie przedstawiono inaczej, podane są w tysiącach złotych (tys. zł). 2. Dane porównawcze Na dzień 31 marca 2011 r. Grupa nie dokonywała zmian w stosunku do uprzednio publikowanych sprawozdań finansowych na dzień 31 marca 2010 r. 3. Korekty błędów dotyczących poprzednich okresów W 2011 roku nie wystąpiła konieczność dokonania korekty błędów poprzednich okresów. 4. Informacja o zmianach skonsolidowanych zobowiązań i aktywów warunkowych 31-03-2011 31-12-2010 Zobowiązania warunkowe: 1 643 513 1 692 788 a) finansowe, w tym: 1 125 568 1 223 867 otwarte linie kredytowe, w tym: 1 096 588 1 190 232 - odwołalne 894 901 573 333 - nieodwołalne 201 687 616 899 otwarte akredytywy importowe 21 893 2 794 promesy udzielenia kredytu, w tym: 5 616 29 346 - odwołalne 2 916 14 752 - nieodwołalne 2 700 14 594 limity na transakcje FX 1 000 1 000 pozostałe 471 495 b) gwarancyjne, w tym: 517 345 468 321 poręczenia i gwarancje spłaty kredytu 96 755 88 311 gwarancje właściwego wykonania kontraktu 239 207 211 034 Pozostałe 181 383 168 976 c) gwarantowanie emisji 600 600 Aktywa warunkowe: 475 944 475 837 a) finansowania, w tym: 176 778 173 879 otwarte linie kredytowe 135 178 134 405 zobowiązania od NFOŚiGW i WFOŚiGW z tytułu kredytów konsorcjalnych 951 38 944 pozostałe 40 649 530 b) gwarancyjne 295 001 297 969 c) inne 4 165 3 989 Aktywa i zobowiązania warunkowe razem 2 119 457 2 168 625 13

5. Informacja o odpisach aktualizujących kredyty i pożyczki udzielone klientom oraz bankom w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym 31-03-2011 31-03-2010 Stan na początek okresu 278 567 353 151 Zmniejszenie / zwiększenie odpisów na utratę wartości kredytów i pożyczek 9 191-1 805 Kredyty odpisane w ciągu okresu sprawozdawczego jako nieściągalne -146-185 Inne zmniejszenia/zwiększenia - 7 Stan na koniec okresu 287 612 351 168 6. Opis organizacji Grupy Kapitałowej, jednostki podlegające konsolidacji oraz wyłączone Grupę Kapitałową Banku Ochrony Środowiska S.A. na dzień 31 marca 2011 r. tworzy Bank Ochrony Środowiska S.A., pełniący rolę dominującą nad jednostką zależną Domem Maklerskim BOŚ S.A. i jego jednostką zależną BOŚ Eko Profit S.A. Na 31 marca 2011 r. udział Banku w kapitale Domu Maklerskiego BOŚ S.A., jak też udział w głosach Spółki wynosił 100%. Grupa posiada 51% głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki Towarzystwo Inwestycyjno-Leasingowe Ekoleasing S.A. w upadłości. Z uwagi na toczące się postępowanie upadłościowe, przed dniem 1 stycznia 2004 r. Grupa utraciła kontrolę jak również jakiekolwiek znaczące wpływy na Spółkę. W śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym BOŚ S.A. za okres trzech miesięcy zakończony dnia 31 marca 2011 r., wykazywana jest jako aktywa dostępne do sprzedaży i objęta jest 100% odpisem aktualizującym. Sprawozdanie obejmuje dane Domu Maklerskiego BOŚ S.A. oraz BOŚ Eko Profit S.A., które konsolidowane są metodą pełną. 14

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINASOWEGO GRUPY BOŚ S.A. 1. Podsumowanie wyników Grupy Banku Ochrony Środowiska S.A. za I kwartał 2011 r. Wyniki Grupy Kapitałowej Banku Ochrony Środowiska S.A.: na dzień 31 marca 2011 r.: wartość bilansowa kredytów i pożyczek udzielonych klientom Grupy BOŚ S.A. wynosiła 10 832,8 mln zł, w porównaniu do końca I kwartału 2010 r. była wyższa o 17,1%. Wzrost osiągnięto w segmencie: detalicznym o 29,5%, korporacyjnym o 12,9%, finansów publicznych o 7,9%. W I kwartale 2011 r. wolumen kredytów zmniejszył się o 1,1%, głównie w pionie korporacji, przy wzroście kredytów detalicznych, zobowiązania Grupy BOŚ S.A. wobec klientów wyniosły 12 412,5 mln zł i były wyższe o 15,7% w porównaniu do stanu na koniec I kwartału ub.r. Wzrost osiągnięto w segmencie klientów korporacyjnych o 23,0% i klientów detalicznych o 20,0%, przy spadku depozytów finansów publicznych oraz funduszy ekologicznych. W I kwartale 2011 r. zobowiązania wobec klientów zwiększyły się o 1,8%, głównie na skutek wzrostu depozytów klientów detalicznych. 3 365 +7,9% 3 629 Kredyty udzielone klientom w segmentach rynku w mln zł 2 532 +12,9% 2 859 +29,5% 3 353 4 343 31.03.2010 31.03.2011 31.03.2010 31.03.2011 31.03.2010 31.03.2011 Finanse publiczne Klienci korporacyjni Klienci detaliczni -23,2% 923 709 941 754 Fundusze ekologiczne Zobowiązania wobec klientów w segmentach rynku w mln zł +23,0% 20,0% 5 004 4 663 4 069 3 885-19,8% 31.03.2010 31.03.2011 31.03.2010 31.03.2011 31.03.2010 13 294,3 Finanse publiczne Klienci korporacyjni Suma bilansowa w mln zł +16,6% 31.03.2011 15 502,0 31.03.201031.03.2011 Klienci detaliczni W I kwartale 2011 r. Grupa BOŚ S.A. wykazała wynik brutto w wysokości 17,4 mln zł, tj. o 11,6% wyższy niż w I kwartale ubiegłego roku. Zysk netto wyniósł 15,0 mln zł. Ze względu na zmianę rozliczeń podatkowych, zysk netto był niższy o 23,1% w porównaniu do analogicznego okresu ub.r. Wynik z tytułu odsetek wzrósł o 39% na skutek wzrostu marży odsetkowej oraz wzrostu wolumenu kredytów i depozytów. Wynik z tytułu opłat i prowizji za I kwartał 2011 r. był wyższy o 4,9%, z uwagi na wyższe przychody z tytułu obsługi rachunków bieżących, prowizji inwestycyjnych i ubezpieczeniowych, prowizji od kredytów rozliczanych jednorazowo oraz wyższych przychodów od kart płatniczych przy spadku przychodów z tytułu prowizji maklerskich. Ogólne koszty administracyjne wzrosły o 14,3% w porównaniu do I kwartału ub.r. głównie z powodu wzrostu kosztów rzeczowych, przy zwiększeniu skali działalności mierzonej wzrostem aktywów o 16,6%. W I kwartale 2011 r. odnotowano wzrost liczby sprzedanych produktów: 31.03.2010 31.03.2011 15,6 Zysk brutto w mln zł +11,6% 17,4 I kwartał 2010 I kwartał 2011 19,5 Zysk netto w mln zł -23,1% 15,0 I kwartał 2010 I kwartał 2011 rachunków oszczędnościowo-rozliczeniowych o 1,1%, głównie na skutek sprzedaży wprowadzonego do oferty we wrześniu 2010 r. Konta bez Kantów. kart płatniczych i kart kredytowych w posiadaniu klientów indywidualnych o 1,3%, Dom Maklerski BOŚ S.A. w 2011 r. aktywnie pozyskiwał nowych klientów. Liczba rachunków maklerskich zwiększyła się o 3,6% od początku roku. 15

2. Sytuacja makroekonomiczna Wzrost gospodarczy Zgodnie z wstępnymi szacunkami GUS, wzrost PKB w I kwartale 2011 r. był zbliżony do wzrostu w ostatnim kwartale ub.r., który wyniósł 4,5%. W IV kwartale 2010 r. czynnikiem wzrostu PKB był popyt krajowy (wpływ na tempo wzrostu gospodarczego wyniósł 5,6 pkt. proc.). Wpływ spożycia ogółem wyniósł 3,2 pkt. proc., a akumulacji 2,4 p.p. Wpływ popytu zagranicznego (eksportu netto) był ujemny. 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 7, 4 I kw. 07 6, 5 6, 5 6, 5 II kw. 07 III kw. 07 IV kw. 07 Kwartalna dynamika PKB I kw. 2007 - IV kw. 2010 6, 1 I kw. 08 5, 9 II kw. 08 5, 0 III kw. 08 2, 6 IV kw. 08 0, 8 I kw. 09 1, 2 II kw. 09 1, 8 III kw. 09 3, 3 IV kw. 09 4, 2 3, 5 3, 0 I kw. 10 II kw. 10 III kw. 10 4, 5 IV kw. 10 Inflacja W I kwartale 2011 r. inflacja kontynuowała zapoczątkowaną w III kwartale ub.r. tendencję wzrostową. Ceny towarów i usług konsumpcyjnych w marcu br. wzrosły o 4,3%. W lutym br. inflacja roczna wyniosła 3,6% r/r. W marcu br. największy wzrost odnotowano w kategorii "transport" - o 7,3% r/r, w tym "paliwa do prywatnych środków transportu - 13,9% oraz "Żywność i napoje bezalkoholowe" o 6,8%. 4,2% 3,6% 3,0% 2,4% 1,8% 1,2% 0,6% 0,0% -0,6% 3,6% 0,5% sty 10 Inflacja w okresie styczeń 2010 - marzec 2011 w ujęciu rocznym i miesięcznym 2,9% 0,2% lut 10 2,6% 0,3% mar 10 2,4% 0,4% kwi 10 2,2% 0,3% maj 10 2,3% 0,3% cze 10 2,0% -0,2% lip 10 2,0% -0,4% sie 10 2,5% -0,6% wrz 10 2,8% 0,5% paź 10 2,7% 3,8% 3,1% 0,1% lis 10 0,4% gru 10 m/m 1,2% sty 11 0,2% lut 11 r/r 3,6% mar 11 0,9% Stopy procentowe Od początku 2011 r. Rada Polityki Pieniężnej trzykrotnie podwyższała bazowe stopy procentowe NBP, za każdym razem o 0,25 p.p. Od 12 maja 2011 r. stopa referencyjna wynosi 4,25%. W I kwartale br. rosły również rynkowe stopy procentowe. Argumentem za wzrostem stóp przez RPP była szybko rosnąca inflacja, oraz pogorszenie oczekiwań inflacyjnych w ostatnich miesiącach wywołane silnymi wzrostami cen surowców, przy relatywnie silnym i trwałym wzroście gospodarczym. 4,50% 4,30% 4,10% 3,90% 3,70% 3,50% 3,30% sty 10 lut 10 WIBOR w okresie styczeń 2010- marzec 2011 mar 10 kwi 10 maj 10 cze 10 lip 10 3M 6M 9M sie 10 wrz 10 paź 10 lis 10 gru 10 sty 11 lut 11 mar 11 Sytuacja na rynku pracy Stopa bezrobocia zmniejszyła się w marcu 2011 r. w stosunku do lutego z 13,2% do 13,1%. W stosunku do analogicznego okresu ub.r. nastąpił wzrost stopy bezrobocia o 0,1 p.p. W urzędach pracy zarejestrowanych było 2.133,9 tys. osób - o 16,3 tys. mniej niż w lutym. W ujęciu rocznym liczba bezrobotnych wzrosła o 57,2 tys. Wydajność pracy w przemyśle w okresie styczeń-marzec 2011 r. była o 6,1 proc. wyższa niż w analogicznym okresie 2010 r. przy większym o 2,9 proc. zatrudnieniu i wzroście przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia brutto o 4,1%. tys. 2200 2100 2000 1900 1800 1700 1600 sty 10 lut 10 Stopa bezrobocia rejestrowanego w okresie styczeń 2010 - marzec 2011 mar 10 kwi 10 Liczba bezrobotnych maj 10 cze 10 lip 10 sie 10 wrz 10 paź 10 Stopa bezrobocia lis 10 gru 10 sty 11 lut 11 mar 11 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 16

Kurs walutowy W I kwartale 2011 r. złoty umocnił się w stosunku do dolara amerykańskiego i franka szwajcarskiego oraz nieznacznie osłabł w stosunku do EUR. Na kształtowanie się kursu złotego wobec głównych walut, wpływ miały obawy o możliwą restrukturyzację zadłużenia Grecji i kondycję finansową niektórych krajów Unii Europejskiej, oraz kontynuacja luźnej polityki monetarnej przez amerykański Bank centralny, która znalazła odzwierciedlenie w obniżeniu przez agencję ratingową Standard & Poor's perspektywy długoterminowego ratingu dla Stanów Zjednoczonych do "negatywnej" ze "stabilnej". 4,5000 4,1000 3,7000 3,3000 2,9000 2,5000 sty 10 Kursy walut w okresie styczeń 2010 - marzec 2011 EUR/PLN USD/PLN CHF/PLN lut 10 mar 10 kwi 10 maj 10 cze 10 lip 10 sie 10 wrz 10 paź 10 paź 10 lis 10 gru 10 sty 11 lut 11 mar 11 3. Wyniki finansowe Grupy 3.1. Wyniki finansowe Grupy po I kwartale 2011 r. Lp. Działalność kontynuowana I kwartał 2011 I kwartał 2010 Dynamika I kw.11/i kw.10 1. Przychody z tytułu odsetek i przychody o podobnym charakterze 190 636 156 664 121,7 2. Koszty z tytułu odsetek i o podobnym charakterze -117 453-104 013 112,9 3. Wynik z tytułu odsetek 73 183 52 651 139,0 4. Przychody z tytułu opłat i prowizji 30 714 30 187 101,7 5. Koszty z tytułu opłat i prowizji -7 026-7 601 92,4 6. Wynik z tytułu opłat i prowizji 23 688 22 586 104,9 7. Przychody z tytułu dywidend 0 0 x 8. Wynik na działalności handlowej 11 971 11 799 101,5 9. Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych 330 1 750 18,9 10. Wynik z pozycji wymiany 4 992 5 666 88,1 11. Pozostałe przychody operacyjne 4 002 1 483 269,9 12. Pozostałe koszty operacyjne -1 545-1 371 112,7 13. Wynik odpisów (netto) z tytułu utraty wartości -10 057-951 1 057,5 14. Ogólne koszty administracyjne -89 180-78 041 114,3 15. WYNIK NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 17 384 15 572 111,6 16. ZYSK BRUTTO 17 384 15 572 111,6 17. Obciążenia podatkowe -2 419 3 880 x 18. - część bieżąca 855 3 725 23,0 19. - część odroczona -3 274 155 x ZYSK NETTO Wyszczególnienie tys. zł 14 965 19 452 76,9 Grupa BOŚ S.A. wykazała zysk netto w wysokości 15,0 mln zł w I kwartale 2011 r. W porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego wynik był niższy o 23,1%. Jednakże należy uwzględnić, iż na relatywnie wysoki wynik I kwartału ubiegłego roku, wpływ miało zdarzenie jednorazowe związane ze zmianą rozliczenia podatkowego za rok 2009, które skutkowało zmniejszeniem obciążeń podatkowych o kwotę 7,8 mln zł. Zysk brutto w I kwartale 2011 r. był wyższy o 11,6% w porównaniu do I kwartału 2010 r. Wzrost o 39% osiągnięto w obszarze wyniku z tytułu odsetek w I kwartale 2011 r. w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wynik był wyższy zarówno na skutek wzrostu marży odsetkowej jak i wzrostu wolumenu kredytów i depozytów. Wynik z tytułu opłat i prowizji za I kwartał 2011 r. był wyższy o 4,9%, z uwagi na znacznie wyższe przychody z tytułu obsługi rachunków bieżących, prowizji inwestycyjnych i ubezpieczeniowych, 17

prowizji od kredytów rozliczanych jednorazowo (transakcje w segmencie klientów korporacyjnych) oraz wyższych przychodów od kart płatniczych. Spadek odnotowano z tytułu prowizji maklerskich. W I kwartale 2011 r. w porównaniu do okresu roku poprzedniego słabszy był wynik odpisów z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek w wysokości (10,1) mln zł wobec (1,0) mln zł w analogicznym okresie roku ubiegłego. Odpisy dotyczyły kredytów udzielonych w pionie korporacji i finansów publicznych oraz segmentu klientów detalicznych, przy rozwiązaniu wcześniej utworzonych odpisów na kredyty udzielone bankom. Ogólne koszty administracyjne wzrosły o 14,3% w porównaniu do I kwartału ubiegłego roku głównie na skutek wzrostu kosztów reklamy, podatków i opłat oraz kosztów ponoszonych na rzecz BFG. 3.2. Bilans Grupy Suma bilansowa Grupy na dzień 31 marca 2011 r. wyniosła 15 502 mln zł i była wyższa o 16,6% w porównaniu do stanu na koniec I kwartału 2010 r. oraz 2,1% w porównaniu do końca 2010 r. 3.3. Kapitał własny i zobowiązania razem Grupy 3.3.1. Zmiany w strukturze kapitału własnego i zobowiązań razem Grupy 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 Dynamika Dynamika Lp. Wyszczególnienie tys. zł 31.12.10=100 31.03.10=100 1. Zobowiązania wobec Banku Centralnego 102 93 133 109,7 76,7 2. Zobowiązania wobec innych banków 1 001 738 858 863 1 238 946 116,6 80,9 3. Pochodne instrumenty finansowe 9 748 76 884 25 776 12,7 37,8 4. Zobowiązania wobec klientów 12 412 544 12 190 579 10 724 568 101,8 115,7 5. Zobowiązania z tytułu emisji bankowych papierów wartościowych 712 704 703 430 190 101,3 375 107,4 6. Zobowiązania podporządkowane 123 345 121 314 123 443 101,7 99,9 7. Rezerwy 20 323 20 028 19 157 101,5 106,1 8. Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0 7 390 30 x 0,0 9. Pozostałe zobowiązania 133 453 118 498 212 303 112,6 62,9 10. Kapitał własny 1 088 078 1 083 108 949 774 100,5 114,6 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 15 502 035 15 180 187 13 294 320 102,1 116,6 W okresie I kwartału 2011 r. nie zaszły istotne zmiany w strukturze pasywów. Natomiast w okresie od 31 marca 2010 r. do 31 marca 2011 r. zwiększył się udział zobowiązań z tytułu emisji bankowych papierów o 4,6 p.p. a zmniejszył udział zobowiązań wobec innych banków o 2,9 p.p. oraz zobowiązań wobec klientów o 0,6 p.p. Udział zobowiązań wobec klientów w strukturze pasywów wyniósł 80,1% na koniec I kwartału 2011 r. wobec 80,7% na dzień 31 marca 2010 r. W I kwartale 2011 r. Grupa Kapitałowa BOŚ S.A. posiadała pełną zdolność do realizacji wymagalnych zobowiązań oraz finansowania akcji kredytowej i innych wydatków inwestycyjnych. 3.3.2. Zobowiązania Grupy Kapitałowej Zobowiązania Grupy Kapitałowej BOŚ S.A. wobec klientów według stanu na 31 marca 2011 r. wyniosły 12 412,5 mln zł i były wyższe o 15,7% w porównaniu do stanu na koniec I kwartału 2010 r. oraz o 1,8% w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2010 r. Główne źródło finansowania działalności Grupy, poza kapitałem własnym, stanową zobowiązania wobec klientów, w tym: środki depozytowe pozyskiwane przez sieć placówek Banku, kredyty i pożyczki otrzymane od międzynarodowych instytucji finansowych, środki pozyskane od obcych donatorów na działalność kredytową (Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej, Wojewódzkie Fundusze Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej oraz Europejski Fundusz Rozwoju Wsi Polskiej). 18

Lp. Wyszczególnienie 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 Dynamika Dynamika tys. zł 31.12.10=100 31.03.10=100 1. Klienci korporacyjni 5 003 555 5 469 873 4 069 335 91,5 123,0 2. Klienci detaliczni 4 662 907 4 069 764 3 885 325 114,6 120,0 3. Finanse publiczne 754 448 786 080 941 231 96,0 80,2 4. Fundusze ekologiczne 708 526 635 486 922 821 111,5 76,8 5. Pozostali klienci 6 139 8 862 4 606 69,3 133,3 6. Kredyty i pożyczki otrzymane od międzynarodowych instytucji finansowych 1 142 455 1 075 628 709 342 106,2 161,1 7. Środki funduszy ekologicznych z przeznaczeniem na kredyty 134 513 144 886 191 908 92,8 70,1 ZOBOWIĄZANIA WOBEC KLIENTÓW RAZEM 12 412 544 12 190 579 10 724 568 101,8 115,7 W I kwartale 2011 r. wzrósł o 4,2 p.p. udział zobowiązań wobec klientów detalicznych w zobowiązaniach razem, przy spadku o 4,6 p.p. zobowiązań wobec klientów korporacyjnych. Natomiast w okresie czterech kwartałów zmniejszył się udział zobowiązań wobec funduszy ekologicznych i środków powierzonych na kredyty a wzrósł udział zobowiązań wobec klientów korporacyjnych i detalicznych. Na dzień 31 marca 2011 r. zobowiązania wobec klientów detalicznych wynosiły 4 662,9 mln zł. W stosunku do końca 2010 r. wzrosły o 14,6%, głównie na skutek wprowadzenia do oferty Banku dwóch atrakcyjnie oprocentowanych produktów: 9 miesięcznej Lokaty na Dzień Dobry oraz polisolokaty Więcej dla Ciebie (produkt został wprowadzony do oferty Banku pod koniec IV kwartału 2010 r.). Łącznie Bank pozyskał z tych tytułów środki w wysokości 833,6 mln zł (według stanu na dzień 31 marca 2011 r.). Nadal dużym zainteresowaniem klientów cieszy się Ekoprofit - produkt łączący elementy rachunku oszczędnościowego i lokaty terminowej o progresywnym oprocentowaniu. Na koniec marca 2011 r. na tych rachunkach klienci zdeponowali 834 mln zł. 3.4. Aktywa Grupy 3.4.1. Zmiany w strukturze aktywów Grupy Lp. 31.03.2010 Dynamika Dynamika 31.12.10=100 31.03.10=100 1. Kasa, środki w Banku Centralnym 364 305 484 634 200 183 75,2 182,0 2. Lokaty w innych bankach oraz kredyty i pożyczki udzielone innym bankom 300 006 106 776 154 280 281,0 194,5 3. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 46 946 61 022 1 497 76,9 3 136,0 4. Pochodne instrumenty finansowe 16 793 4 059 8 577 413,7 195,8 5. Kredyty i pożyczki udzielone klientom 10 832 781 10 956 947 9 250 935 98,9 117,1 6. Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe 3 534 883 3 192 667 3 196 310 110,7 110,6 6.1. - dostępne do sprzedaży 3 145 743 2 807 605 2 807 696 112,0 112,0 6.2. - utrzymywane do terminu zapadalności 389 140 385 062 388 614 101,1 100,1 7. Aktywa zastawione 0 0 132 010 x 0,0 8. Aktywa przeznaczone do sprzedaży 22 830 22 830 0 100,0 x 9. Wartości niematerialne 100 499 95 188 72 937 105,6 137,8 10. Rzeczowe aktywa trwałe 128 126 126 844 107 259 101,0 119,5 11. Aktywa z tytułu podatku dochodowego 31 095 32 012 42 307 97,1 73,5 12. Inne aktywa 123 771 97 208 128 025 127,3 96,7 AKTYWA RAZEM Wyszczególnienie 31.03.2011 31.12.2010 tys. zł 15 502 035 15 180 187 13 294 320 102,1 116,6 Największy udział w aktywach wynoszący 69,9% stanowiły kredyty i pożyczki udzielone klientom. Ich udział w strukturze aktywów w I kwartale 2011 r. zmniejszył się o 2,3 p.p., zwiększył się natomiast udział inwestycyjnych (lokacyjnych) papierów wartościowych oraz lokat w innych bankach oraz kredytów i pożyczek udzielonych innym bankom. Wzrost tych pozycji wynikał głównie z ulokowania w 19

papiery lokacyjne nowo pozyskanych depozytów od klientów. Środki te zostały pozyskane m.in. w związku z planowanym wycofaniem depozytów przez niektóre jednostki sektora finansów publicznych w związku ze zmianą Ustawy o finansach publicznych (szerzej w pkt 9) i będą sukcesywnie przeznaczane na rozwój akcji kredytowej Banku. W stosunku do stanu na dzień 31 marca 2010 r. udział kredytów w aktywach zwiększył się o 0,3 p.p. 3.4.2. Kredyty i pożyczki klientów Wartość bilansowa kredytów i pożyczek udzielonych klientom Grupy według stanu na koniec I kwartału 2011 r. wynosiła 10 832,8 mln zł, w porównaniu do stanu na dzień 31 marca 2010 r. była wyższa o 17,1%. W I kwartale 2011 r. wolumen kredytów zmniejszył się o 1,1%. Lp. Wyszczególnienie 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 Dynamika Dynamika tys. zł 31.12.10=100 31.03.10=100 1. Kredyty udzielone klientom detalicznym 4 343 361 4 335 062 3 352 877 100,2 129,5 2. Kredyty udzielone klientom korporacyjnym 2 858 973 2 873 539 2 532 462 99,5 112,9 3. Kredyty udzielone finansom publicznym 3 629 411 3 747 700 3 364 515 96,8 107,9 4. Kredyty udzielone pozostałym klientom 640 638 78 100,3 820,5 5. Kredyty i pożyczki razem 10 832 385 10 956 939 9 249 933 98,9 117,1 6. Pozostałe należności 396 8 1 003 4 950,0 39,5 KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM 10 832 781 10 956 947 9 250 935 98,9 117,1 Wolumen kredytów udzielonych klientom detalicznym zwiększył się w okresie od 31 marca 2010 r. do 31 marca 2011 r. o 29,5% a w okresie od 31 grudnia 2010 r. do 31 marca 2011 r. o 0,5% Najbardziej istotnym produktem kredytowym tego segmentu pozostaje kredyt hipoteczny. Wartość bilansowa kredytów hipotecznych udzielonych klientom detalicznym na koniec I kwartału 2011 r. wyniosła 3 771,2 mln zł. Udział kredytów hipotecznych w walutach obcych w portfelu kredytów hipotecznych (netto) udzielonym klientom indywidualnym wyniósł 67% na koniec I kwartału 2011 r. wobec 69% na koniec 2010 r. Lp. Wyszczególnienie I kw. 2011 I kw. 2010 Dynamika w tys. zł I kw.11/i kw.10 1. Kredyty hipoteczne udzielone klientom detalicznym w okresie kwartału, w tym: 106 346 147 931 71,9 1.1. - w EUR 27 352 76 086 35,9 1.2. - w PLN 78 288 68 928 113,6 1.3. - w USD 706 2 916 24,2 1.4. - w CHF 0 0 0,0 2. Kredyty hipoteczne udzielone klientom korporacyjnym w okresie kwartału 8 300 328 2 530,5 KREDYTY HIPOTECZNE UDZIELONE KLIENTOM W OKRESIE ROKU 114 646 148 259 77,3 W I kwartale 2011 r. sprzedaż kredytów hipotecznych w segmencie detalicznym wyniosła 106,3 mln zł i była niższa o 28,1% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wzrosło zainteresowanie klientów indywidualnych kredytami w złotych. Znacząco spadł udział w sprzedaży kredytów denominowanych w walutach obcych. Sprzedaż złotowych kredytów hipotecznych klientom detalicznym wzrosła o 13,6% a w EUR spadła o 64,1% w stosunku do I kwartału ub.r. 20

4. Wybrane dane liczbowe dotyczące działalności Grupy Lp. Wyszczególnienie BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. 31.03.2011 31.12.2010 Dynamika w tys. 31.12.10=100 1. Liczba klientów 202,9 200,0 101,5 1.1. Liczba klientów detalicznych 196,7 193,7 101,5 1.2. Liczba klientów pionu korporacji i finansów publicznych 6,2 6,3 98,4 2. Liczba rachunków oszczędnościowo-rozliczeniowych 143,7 142,1 101,1 3. Karty płatnicze i kredytowe klientów indywidualnych 134,6 132,8 101,3 4. Karty płatnicze i kredytowe klientów instytucjonalnych 8,5 8,5 100,0 5. Liczba placówek (w szt.) 101 99 102,0 DOM MAKLERSKI BOŚ S.A. 1. Liczba rachunków inwestycyjnych 53,8 51,9 103,7 1.1. w tym liczba rachunków internetowych 36,8 34,7 106,1 2. Liczba placówek (w szt.) 20 20 100,0 5. Opis istotnych dokonań Grupy w I kwartale 2011 r. Rating W dniu 4 lutego 2011 r. agencja Fitch Ratings, w wyniku rocznego badania ratingowego, potwierdziła wiarygodność kredytową Banku i utrzymała ratingi dla BOŚ S.A. na następującym poziomie: Ocena długoterminowa BBB dla poziomu inwestycyjnego skala: AAA, AA, A, BBB; dla poziomu spekulacyjnego skala: BB, B, CCC, CC, C, DDD, DD, D; oba poziomy z możliwością dodania znaku + lub - w zależności od głównej kategorii ratingowej, znaki te nie są dodawane do kategorii AAA oraz kategorii poniżej CCC Ocena krótkoterminowa F3 w skali ocen od najwyższej do najniższej: F1, F2, F3, B, C, D, kategoria F1 może mieć dodany znak + Ocena indywidualna D w skali ocen od najwyższej do najniższej: A, B, C, D, E; dodatkowo mogą być stosowane: A/B, B/C, C/D, D/E Ocena wsparcia 2 w skali ocen od najwyższej do najniższej: 1, 2, 3, 4, 5 z możliwością dodania litery T. Perspektywa ratingu długoterminowego pozostaje stabilna. Klienci detaliczni Zmiany w ofercie produktowej: zostały wprowadzone nowe produkty: 9-miesięczna Lokata na Dzień Dobry - produkt jest sprzedawany od 18 lutego 2011 r. produkt Strukturyzowany CZYSTA ENERGIA ZYSKU produkt sprzedawany jest w formie subskrypcji trwającej od 28 marca 2011 r. do 16 maja 2011 r. zostały zmodyfikowane produkty: kredyt na zakup i montaż kolektorów słonecznych z dotacją NFOŚiGW - zmodyfikowany produkt jest sprzedawany od 21 stycznia 2011 r. pożyczka gotówkowa zmodyfikowany produkt jest sprzedawany od 7 lutego 2011 r. kredyt i pożyczka hipoteczna zmodyfikowany produkt jest sprzedawany od 4 marca 2011 r. Ponadto została dokonana modyfikacja regulacji w sprawie wprowadzenia: regulaminu rachunków bankowych dla klientów instytucjonalnych w BOŚ S.A. instrukcji obsługi rachunków bankowych mająca na celu dostosowanie do zasad obsługi rachunków bieżących dla mikroprzedsiębiorstw, wspólnot mieszkaniowych i NGO. 21

Klienci korporacyjni Zmiany w ofercie produktowej: zostały wprowadzone nowe produkty: Linia Wielocelowa - jest to wygodna forma średnioterminowego finansowania bieżących potrzeb przedsiębiorstw. W ramach jednej decyzji kredytowej, jednej umowy i jednego zabezpieczenia, Klient może swobodnie wybierać z następujących produktów. kredyty odnawialne w rachunku bieżącym, kredyty odnawialne w rachunku kredytowym, kredyty obrotowe nieodnawialne w rachunku kredytowym, gwarancje bankowe, dyskonto weksli. Oferta jest jedną z najatrakcyjniejszych na rynku, ponieważ brak jest sublimitów na poszczególne produkty, maksymalny okres finansowania wynosi do 5 lat, a poszczególne produkty w ramach limitu mogą być uruchamiane w PLN, EUR i USD. Oferta weszła w życie 1 kwietnia 2011 r. produkty zmodyfikowane Finansowanie od ręki uproszczony tryb procesowania wniosków o kredyty obrotowe i gwarancje (wcześniej robocza nazwa Szybka Ścieżka Kredytowa). Podstawowym założeniem oferty jest możliwość podjęcia decyzji kredytowej nawet w 24 godziny od złożenia kompletu dokumentów przez klienta. W ramach Szybkiej Ścieżki Kredytowej oferowane są: kredyty odnawialne w rachunku bieżącym, kredyty odnawialne w rachunku kredytowym, kredyty obrotowe nieodnawialne w rachunku kredytowym, gwarancje bankowe. Maksymalna kwota kredytu została zwiększona do 1 000 000 zł dla Klientów prowadzących działalność gospodarczą od minimum 24 miesięcy i o ratingu nie gorszym niż 8. Kredyty udzielane są w złotych, a gwarancje bankowe także w walutach wymienialnych. Jedynym zabezpieczeniem są: pełnomocnictwo do rachunku bieżącego i weksel własny in blanco. Zmodyfikowana oferta weszła w życie 15 marca 2011 r. produkty wycofane Kredyt WPROST- kredyt w rachunku bieżącym, maksymalna kwota finansowania do 500.000 PLN, zabezpieczenie: pełnomocnictwo do rachunku bieżącego i weksel własny in blanco. Oferta kredytu WPROST została zastąpiona ofertą Finansowania od ręki. Klienci, którzy korzystali z oferty kredytu WPROST mają możliwość odnowienia na kredyty udzielane w ramach Finansowania od ręki (jeśli spełniają warunki oferty) lub standardowy kredyt w rachunku bieżącym. Zmiana weszła w życie 15 marca 2011 r. Obsługa emisji obligacji komunalnych Według stanu na dzień 31 marca 2011 r. Bank obsługiwał 73 programy emisji obligacji komunalnych o łącznej wartości 650,9 mln zł, wobec 73 programów emisji obligacji komunalnych o łącznej wartości 654,5 mln zł na 31 grudnia 2010 r. Wartość bilansowa obligacji komunalnych znajdujących się w portfelu Banku wynosiła 545,5 mln zł, co oznacza wzrost o 1% w stosunku do stanu z dnia 31 grudnia 2010 r. 6. Sprawozdawczość dotycząca segmentów Zgodnie z wymogami MSSF 8 segmenty operacyjne zostały określone na podstawie sprawozdań wewnętrznych dotyczących komponentów jednostki gospodarczej podlegających okresowym przeglądom dokonywanym przez członka kierownictwa odpowiedzialnego za podejmowanie decyzji operacyjnych. MSSF 8 definiuje segment operacyjny jako część działalności jednostki, który spełnia trzy kryteria: a) segment prowadzi działalność gospodarczą, w ramach której może osiągać przychody i ponosić koszty, 22

b) wyniki działalności operacyjnej segmentu są przeglądane regularnie przez osobę podejmującą w jednostce główne decyzje operacyjne, c) odrębne informacje finansowe dla segmentu są dostępne. Poniżej przedstawiono zasady sprawozdawczości według segmentów operacyjnych za okresy zakończone dnia 31 marca 2011 r. i 31 marca 2010 r. w podziale na następujące obszary działalności: a) pion korporacji i finansów publicznych, b) pion detaliczny, c) działalność na rynku międzybankowym i działalność inwestycyjna, d) działalność maklerska, e) pozostałe (nieulokowane w segmentach). W ramach pionu korporacji i finansów publicznych prowadzona jest działalność obejmująca transakcje poprzez sieć oddziałów Banku (centra korporacyjne) z klientami korporacyjnymi i klientami należącymi do sektora finansów publicznych. Natomiast aktywność Banku w pionie detalicznym dotyczy transakcji z klientami z grupy osób prywatnych, mikroprzedsiębiorstw oraz wspólnot mieszkaniowych. W skład obszaru działalności na rynku międzybankowym i działalności inwestycyjnej wchodzi działalność na rynku międzybankowym i dłużnych papierów wartościowych, instrumentów pochodnych, a także w obszarze inwestycji kapitałowych. W obszarze pozostałe (nieulokowane w segmentach) znajdują się pozycje rachunku zysków i strat, które nie zostały przypisane do żadnego z wymienionych w pozycji a) - d) obszarów działalności, w szczególności przychody i koszty odsetkowe oraz prowizyjne generowane z aktywów i zobowiązań związanych z klientami niesklasyfikowanymi oraz ogólne koszty administracyjne. Produkty pionów i obszarów działalności wymienionych w podpunktach a) - d) powyżej zostały opisane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku Ochrony Środowiska S.A. w 2010 roku w pkt. I ppkt. 4. Produktami obszaru działalności na rynku międzybankowym i działalności inwestycyjnej są bieżące i terminowe lokaty i depozyty międzybankowe, kredyty od innych banków oraz kredyty udzielone bankom, dłużne i kapitałowe papiery wartościowe oraz instrumenty pochodne. Natomiast obszar działalności maklerskiej obejmuje głównie nabywanie i zbywanie papierów wartościowych na cudzy lub własny rachunek, prowadzenie rachunków papierów wartościowych, zarządzanie cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie oraz oferowanie papierów wartościowych w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej. Aktywa i pasywa obszarów określonych w ppkt. a) - b) powyżej zostały wyodrębnione w oparciu o bazę kredytową i depozytową Banku. Wynik na działalności operacyjnej pionu korporacji i finansów publicznych oraz pionu detalicznego, jest wynikiem z działalności finansowej tych pionów pomniejszony o wartość ogólnych kosztów administracyjnych przypisanych do danego pionu na podstawie Metodyki alokacji ogólnych kosztów administracyjnych na obszary działalności Banku. Od dnia 1 stycznia 2010 r. wyniki obszarów działalności są wyliczane w oparciu o zmienioną "Metodykę alokacji ogólnych kosztów administracyjnych na obszary działalności Banku". Najważniejsza zmiana wprowadzona w ramach nowej Metodyki polega na rozliczaniu całości ogólnych kosztów administracyjnych na obszary działalności Banku, podczas gdy wcześniej część ogólnych kosztów administracyjnych nie była alokowana na segmenty. Koszty administracyjne są alokowane miedzy innymi z uwzględnieniem następujących kluczy alokacyjnych: proporcja etatów, wolumen kredytów, wolumen depozytów, liczba klientów z rachunkiem bieżącym. Ze względów prezentacyjnych ogólne koszty administracyjne zostały podzielone na: koszty bezpośrednie i pośrednie sieci Oddziałów, koszty bezpośrednie i pośrednie Centrali, amortyzację oraz pozostałe koszty (podatki, BFG, KNF, usługi wzajemne). 23