Nr Biuletyn Informacyjny

Nr 5 2013 Biuletyn Informacyjny Warszawa, 2013

Na podstawie materiałów NBP opracowano w Departamencie Statystyki Według stanu na dzień 12.07.2013 r. Skład i druk: Drukarnia NBP Wydał: Narodowy Bank Polski Departament Edukacji i Wydawnictw 00 919 Warszawa ul. Świętokrzyska 11/21 tel.: +48 22 653 23 35 faks: +48 22 653 13 21 www.nbp.pl ISSN 1230 0020 Copyright Narodowy Bank Polski, 2013

Spis treści Rozdział 1. Przegląd gospodarczy 5 Rozdział 2. Przegląd monetarny 11 Rozdział 3. Bilans płatniczy Polski w maju 2013 r. 19 3.1. Saldo rachunku bieżącego i kapitałowego 20 3.2. Transfery z Unią Europejską 20 3.3. Rachunek finansowy 22 3.4. Inwestycje nierezydentów w Polsce 22 3.5. Inwestycje polskich podmiotów za granicą 22 3.6. Oficjalne aktywa rezerwowe 23 Rozdział 4. Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej 25 Rozdział 5. Aneks statystyczny 27 5.1. Tabele 28 5.2. Wykresy 69 5.3. Szeregi czasowe pozbawione wahań sezonowych 74 5.4. Uwagi metodyczne 83

Rozdział 1 Przegląd gospodarczy

Rozdział 1 Przegląd gospodarczy Według opublikowanych przez GUS danych miesięcznych spadek produkcji sprzedanej przemysłu wyniósł w maju br. 1,8% r/r wobec wzrostu o 2,7% r/r miesiąc wcześniej. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym produkcja sprzedana zmniejszyła się o 1,5% w porównaniu do analogicznego miesiąca poprzedniego roku. Sprzedaż spadła w przetwórstwie przemysłowym (o 2% r/r) oraz w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 2,1% r/r). Wzrost sprzedaży odnotowano natomiast w przedsiębiorstwach górniczych (o 0,5% r/r). Spadek produkcji sprzedanej w stosunku do tego samego okresu 2012 r. wystąpił w 18 (spośród 34) działach przemysłu. Wśród działów przetwórstwa przemysłowego istotnych pod względem zatrudnienia 1 spadła sprzedaż maszyn i urządzeń (o 11,1% r/r), wyrobów z metali (o 4,3% r/r), wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 3,7% r/r) oraz artykułów spożywczych (o 2,1% r/r). Wzrosła natomiast sprzedaż mebli (o 6,7% r/r), pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 4,3% r/r) oraz wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 4,3% r/r). Produkcja budowlano-montażowa zrealizowana w maju br. na terenie kraju przez przedsiębiorstwa o liczbie pracujących powyżej 9 osób była o 27,5% niższa w porównaniu z tym samym okresem 2012 r. Miesiąc wcześniej wskaźnik ten wyniósł -23,1%. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym produkcja spadła o 27,1% r/r. Roczny wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu (PPI) wyniósł w maju br. -2,5% r/r wobec -2,1% r/r miesiąc wcześniej. Spadek cen produkcji odnotowano w przetwórstwie przemysłowym (o 2,1% r/r), w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 1,4% r/r) oraz w przedsiębiorstwach górniczych (o 11,3% r/r). Według danych GUS dostępnych za kwiecień br. 2, wśród działów przetwórstwa przemysłowego liczących się pod względem zatrudnienia, spadek cen odnotowano w produkcji wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 3,3% r/r), wyrobów z metali (o 1,3% r/r) oraz mebli (o 0,9% r/r). Podrożała produkcja artykułów spożywczych (o 1,7% r/r), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 0,2% r/r) oraz maszyn i urządzeń (o 0,2% r/r). Na poziomie sprzed roku utrzymały się natomiast ceny produkcji pojazdów samochodowych, przyczep i naczep. Ceny produkcji budowlano-montażowej obniżyły się w maju br. o 2% r/r wobec spadku o 1,9% r/r w poprzednim miesiącu. Wzrost cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) wyniósł w maju br. 0,5% r/r wobec 0,8% r/r w poprzednim miesiącu. Podrożały napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe (o 3,5% r/r), opieka zdrowotna (o 1,9% r/r), żywność i napoje bezalkoholowe (o 1,6% r/r) oraz użytkowanie mieszkania i nośniki energii (o 1,1% r/r). Staniały natomiast usługi związane z łącznością (o 9,7% r/r), odzież i obuwie (o 4,8% r/r) oraz usługi transportowe (o 4,2% r/r). 1 Uwzględniono działy przetwórstwa przemysłowego, w których przeciętne zatrudnienie wyniosło powyżej 100 tys. osób. 2 Ceny produkcji sprzedanej przemysłu ogółem oraz dla trzech głównych sekcji: górnictwo i kopalnictwo, przetwórstwo przemysłowe oraz wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz parę wodną i gorącą wodę są publikowane przez GUS z wyprzedzeniem w stosunku do informacji o cenach w poszczególnych działach przetwórstwa przemysłowego. 6 Narodowy Bank Polski

Przegląd gospodarczy Wykres 1.1. Dynamika realna produktu krajowego brutto (ceny średnioroczne poprzedniego roku; analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 105 104 103 102 101 100 I II III IV I II III IV I 2011 2012 2013 Wykres 1.2. Produkcja sprzedana przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 115 110 105 100 95 90 85 V VI VII VIII IX X XI XII I II III 2012 2013 IV V Produkcja sprzedana przemysłu ogółem Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Wykres 1.3. Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 110 105 100 95 90 85 V VI VII VIII 2012 IX X XI XII I II III 2013 IV V Ceny produkcji sprzedanej przemysłu Przetwórstwo przemysłowe Produkcja budowlano-montażowa Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Biuletyn Informacyjny 7

Rozdział 1 Wykres 1.4. Wskaźniki cen wybranych grup towarów i usług konsumpcyjnych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 110 105 100 95 90 V VI VII VIII IX 2012 X XI XII I II III 2013 IV V Towary i usługi konsumpcyjne ogółem Napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe Użytkowanie mieszkania i nośniki energii Transport Żywność i napoje bezalkoholowe Odzież i obuwie Opieka zdrowotna Łączność Wykres 1.5. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 105 100 95 90 V VI VII VIII 2012 IX X XI XII I II III 2013 IV V Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Budownictwo 8 Narodowy Bank Polski

Przegląd gospodarczy Wykres 1.6. Bezrobotni zarejestrowani (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) i stopa bezrobocia 110 Stopa bezrobocia (%) 14,5 108 14,0 106 13,5 104 13,0 102 12,5 100 V VI VII VIII 2012 IX X XI XII I II III 2013 IV V 12,0 Bezrobotni zarejestrowani Stopa bezrobocia (prawa skala) Wykres 1.7. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 140 130 120 110 100 90 80 V VI VII VIII 2012 IX X XI XII I II III 2013 IV V Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Budownictwo Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ukształtowało się w maju br. na poziomie 5479 tys. i było o 0,9% (o 51 tys.) niższe niż rok wcześniej. W przemyśle spadek miejsc pracy odnotowano w przetwórstwie przemysłowym (o 0,9% r/r), w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 5,5% r/r) oraz w przedsiębiorstwach górniczych (o 1% r/r). Biuletyn Informacyjny 9

Rozdział 1 Spośród działów przetwórstwa przemysłowego o znaczącym udziale w rynku pracy obniżenie przeciętnego zatrudnienia wystąpiło w przedsiębiorstwach produkujących maszyny i urządzenia (o 4% r/r), wyroby z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 3,5% r/r), meble (o 2,2% r/r) oraz artykuły spożywcze (o 1,1% r/r). Wzrost zatrudnienia odnotowano przy produkcji pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 2,6% r/r), wyrobów z metali (o 1% r/r) oraz wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 0,8% r/r). Poza przemysłem zatrudnienie spadło w budownictwie (o 8,7% r/r) oraz w grupach zakwaterowanie i gastronomia (o 1,4% r/r) i handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 0,6% r/r). Przyrost miejsc pracy wystąpił w grupach administrowanie i działalność wspierająca (o 4,3% r/r), informacja i komunikacja (o 2,6% r/r) oraz transport i gospodarka magazynowa (o 0,3% r/r). Liczba bezrobotnych zarejestrowanych wyniosła w maju br. 2 176,3 tys. i była o 162,4 tys. (8,1%) większa niż przed rokiem. Stopa bezrobocia ukształtowała się na poziomie 13,5%, czyli o 0,9 pkt proc. wyższym niż w tym samym okresie 2012 r. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw wyniosło w maju br. 3 699,7 zł, tj. o 2,3% więcej niż rok wcześniej. Wzrost średnich płac odnotowano w przetwórstwie przemysłowym (o 1,7% r/r) oraz w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 6,6% r/r). Spadły natomiast płace w przedsiębiorstwach górniczych (o 0,2% r/r). Spośród działów przetwórstwa przemysłowego o znaczącym udziale w rynku pracy wzrost przeciętnych wynagrodzeń wystąpił w przedsiębiorstwach produkujących pojazdy samochodowe, przyczepy i naczepy (o 5,3% r/r), meble (o 3,5% r/r), wyroby z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 3,4% r/r) oraz wyroby z gumy i tworzyw sztucznych (o 2,7% r/r). Spadły natomiast płace przy produkcji maszyn i urządzeń (o 2,6% r/r), wyrobów z metali (o 1,1% r/r) oraz artykułów spożywczych (o 1,1% r/r). W przedsiębiorstwach pozaprzemysłowych wzrosły wynagrodzenia w grupach: administrowanie i działalność wspierająca (o 6% r/r), zakwaterowanie i gastronomia (o 4,1% r/r), informacja i komunikacja (o 4,1% r/r), handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 3,7% r/r) oraz transport i gospodarka magazynowa (o 2,6% r/r). Spadek wynagrodzeń wystąpił w budownictwie (o 1,3% r/r). W pierwszych pięciu miesiącach br. dochody budżetu państwa wyniosły 113,5 mld zł przy wydatkach na poziomie 140,5 mld zł. Dochody były niższe w stosunku do tego samego okresu poprzedniego roku o 5,7%, a wydatki o 1,8%. Kwoty dochodów i wydatków stanowiły odpowiednio 36% oraz 41,4% planu założonego w ustawie budżetowej na 2013 r. Deficyt budżetowy po maju br. ukształtował się na poziomie 27 mld zł przy planowanym na ten rok deficycie w wysokości około 35,6 mld zł. W porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku spadły wpływy z podatków pośrednich oraz z podatku dochodowego od osób prawnych odpowiednio do 76,3 mld zł (o 10,3%) i do 12,8 mld zł (o 14,3%). Wpływy z podatku dochodowego od osób fizycznych osiągnęły poziom 15,5 mld zł i były wyższe od ubiegłorocznych o 4%. 10 Narodowy Bank Polski

Rozdział 2 Przegląd monetarny

Rozdział 2 Przegląd monetarny Rada Polityki Pieniężnej na posiedzeniu w dniach 7-8 maja br. postanowiła obniżyć stopy procentowe NBP o 0,25 pkt proc. do poziomu: n stopa referencyjna 3% w skali rocznej; n stopa lombardowa 4,5% w skali rocznej; n stopa depozytowa 1,5% w skali rocznej; n stopa redyskonta weksli 3,25% w skali rocznej. Uchwała RPP weszła w życie w dniu 9 maja br. W majowym okresie utrzymywania rezerwy obowiązkowej 3 średnie absolutne odchylenie stawki POLONIA od stopy referencyjnej wyniosło 13 p.b. wobec 22 p.b. w poprzednim miesiącu. Krótkoterminowa płynność sektora bankowego, liczona jako suma operacji podstawowych NBP, dostrajających oraz operacji depozytowo-kredytowych, wyniosła w maju br. 129 mld zł i była o 0,8 mld zł wyższa niż w kwietniu br. Średnie saldo operacji NBP osiągnęło wartość 128,9 mld zł (w poprzednim miesiącu 127,1 mld zł), w tym operacji podstawowych 128,5 mld zł. W majowym okresie utrzymywania rezerwy obowiązkowej banki składały w NBP depozyt na koniec dnia średnio w miesiącu na poziomie około 0,14 mld zł wobec 1,16 mld zł miesiąc wcześniej. W maju br. średnie oprocentowanie kredytów złotowych dla przedsiębiorstw 4 spadło z 5,1% do 5%. Dla przedsiębiorców indywidualnych koszt zaciągniętych kredytów zmniejszył się z 7,6% do 7,4%. W przypadku kredytów złotowych dla gospodarstw domowych: z 5,7% do 5,5% spadło oprocentowanie kredytów na cele mieszkaniowe; z 15,4% do 15,7% wzrosło oprocentowanie kredytów konsumpcyjnych. W porównaniu z poprzednim miesiącem zmniejszyło się średnie oprocentowanie depozytów złotowych: dla gospodarstw domowych z 3,1% do 2,8% oraz dla przedsiębiorstw z 3% do 2,7%. 3 Omawiany okres utrzymywania rezerwy obowiązkowej i rozliczenia wykonania płynności dotyczy przedziału czasowego od 30.04.2013 r. do 30.05.2013 r. 4 Oprocentowanie kredytów i depozytów dotyczy nowych umów. Szczegółowe informacje o sposobie wyliczania średniego oprocentowania kredytów i depozytów znajdują się na stronie www.nbp.pl, w dziale Statystyka i sprawozdawczość/statystyka monetarna i finansowa/statystyka stóp procentowych/nowa statystyka stóp procentowych, w pliku Instrukcja użytkownika statystyki stóp procentowych.pdf. 12 Narodowy Bank Polski

Przegląd monetarny Wykres 2.1. Stopy rynku międzybankowego na tle podstawowych stóp NBP % 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 30.04.2013 02.05.2013 06.05.2013 07.05.2013 08.05.2013 09.05.2013 10.05.2013 13.05.2013 14.05.2013 15.05.2013 16.05.2013 17.05.2013 20.05.2013 21.05.2013 22.05.2013 23.05.2013 24.05.2013 27.05.2013 28.05.2013 29.05.2013 Stawka referencyjna POLONIA Stopa referencyjna WIBOR ON Stopa lombardowa WIBOR 3M Stopa depozytowa Wykres 2.2. Średnie oprocentowanie nowych umów depozytowych (w złotych) 5,0 % 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III 2011 2012 2013 IV V Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe W maju br. wartość pieniądza M3 wzrosła o 6,6 mld zł (0,7%) do 941,8 mld zł. Jego roczne tempo zmian zmniejszyło się o 0,9 pkt proc. do 6,5%. Wartość miesięcznej zmiany transakcyjnej pieniądza M3 wyniosła 4 mld zł 5. 5 Metoda wyliczania zmian transakcyjnych polega na wyeliminowaniu z różnicy stanów zmian o charakterze nietransakcyjnym, tj. wynikających z różnic kursów walutowych pomiędzy okresami sprawozdawczymi, zmian wyceny, reklasyfikacji i innych korekt, np. błędów w sprawozdaniach przesyłanych przez banki. Szczegółowy opis metodyki znajduje się na stronie www.nbp.pl, w dziale Statystyka i sprawozdawczość/statystyka monetarna i finansowa/podaż pieniądza M3 i czynniki jego kreacji, w pliku Metodyka statystyki transakcji.pdf. Biuletyn Informacyjny 13

Rozdział 2 Wykres 2.3. Średnie oprocentowanie nowych umów kredytowych (w złotych) % 17 15 13 11 9 7 5 V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III 2011 2012 2013 IV V Kredyty dla gospodarstw domowych na cele konsumpcyjne Kredyty dla gospodarstw domowych na cele mieszkaniowe Kredyty dla przedsiębiorstw Wykres 2.4. Udział pieniądza gotówkowego w obiegu i zobowiązań bieżących sektorów krajowych w pieniądzu M3 na tle dynamiki pieniądza M1 i agregatu M3-M1 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) Dynamika Udział w % 130 58 120 56 110 54 100 52 90 V VI VII VIII IX 2011 X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III 2012 2013 IV V 50 M3 M1 M1 Udział gotówki i zobowiązań bieżących w M3 Tempo zmian składników podaży pieniądza o wysokim stopniu płynności, wchodzących w skład pieniądza M1, zmniejszyło się w stosunku do poprzedniego miesiąca o 0,5 pkt proc. do 9,5% r/r. Tempo zmian pozostałych składników szerokiego pieniądza spadło o 1,5 pkt proc. do 3,2% r/r. Wartość pieniądza gotówkowego w obiegu zwiększyła się w maju br. o 1,8 mld zł (1,7%) do 109,3 mld zł. Jego roczne tempo zmian było wyższe o 0,7 pkt proc. w porównaniu do poprzedniego miesiąca i wyniosło 6,8%. 14 Narodowy Bank Polski

Przegląd monetarny Wykres 2.5. Udział pieniądza gotówkowego w obiegu w pieniądzu M1 % 23,0 22,5 22,0 21,5 21,0 20,5 20,0 V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III 2011 2012 2013 IV V Wykres 2.6. Zobowiązania MIF wobec gospodarstw domowych i przedsiębiorstw zaliczane do pieniądza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 115 110 105 100 95 90 V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV 2011 2012 2013 V Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Wskaźnik płynności pieniądza M3, mierzony udziałem gotówki i zobowiązań bieżących w pieniądzu M3, wzrósł o 1,2 pkt proc. do 54%. Wskaźnik płynności pieniądza M1, mierzony udziałem gotówki w obiegu poza kasami monetarnych instytucjach finansowych (MIF) w pieniądzu M1, zmniejszył się o 0,3 pkt proc. do 21,5%. Depozyty i inne zobowiązania zaliczane do pieniądza M3 wzrosły w maju br. o 3,5 mld zł (0,4%) do 810,8 mld zł. Ich tempo zmian zmniejszyło się o 1,1 pkt proc. do 6% r/r. Zwiększyły się depozyty przedsiębiorstw (o 5,6 mld zł, 3,1%), instytucji samorządowych (o 2,1 mld zł, 7,6%) i instytucji niekomercyjnych działających na rzecz gospodarstw domowych (o 0,2 mld zł, 1,3%). Spadły natomiast depozyty gospodarstw domowych (o 2,8 mld zł, 0,5%), niemonetarnych instytucji finansowych (o 0,6 mld zł, 1,2%) oraz funduszy ubezpieczeń społecznych (o 1 mld zł, 36,4%). Biuletyn Informacyjny 15

Rozdział 2 Wykres 2.7. Należności MIF od gospodarstw domowych i przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 120 115 110 105 100 95 V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III 2011 2012 2013 IV V Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 2.8. Należności MIF od gospodarstw domowych z tytułu kredytów i pożyczek (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 130 120 110 100 90 V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III 2011 2012 2013 IV V Ogółem Mieszkaniowe Konsumpcyjne Po stronie czynników kreacji pieniądza wzrosła wartość: aktywów zagranicznych netto o 14,4 mld zł (8,9%) do 176,3 mld zł i należności MIF od sektorów krajowych 6 o 8,5 mld zł (0,9%) do 925,2 mld zł. Ujemny wpływ na podaż pieniądza miał natomiast spadek zadłużenia netto instytucji rządowych szczebla centralnego o 11,7 mld zł (8,8%) do 121,2 mld zł oraz przyrost długoterminowych zobowiązań finansowych o 0,9 mld zł (0,3%) do 276,1 mld zł. 6 Zadłużenie w monetarnych instytucjach finansowych z tytułu kredytów, pożyczek, skupionych wierzytelności i zrealizowanych gwarancji i poręczeń. Kategoria ta nie obejmuje odsetek zapadłych i należności z tytułu papierów wartościowych. Do sektorów krajowych zaliczono niemonetarne instytucje finansowe, przedsiębiorstwa, gospodarstwa domowe, instytucje niekomercyjne działające na rzecz gospodarstw domowych, instytucje samorządowe oraz fundusze ubezpieczeń społecznych. 16 Narodowy Bank Polski

Przegląd monetarny Wykres 2.9. Należności MIF od przedsiębiorstw z tytułu kredytów i pożyczek (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 130 120 110 100 90 80 V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV 2011 2012 2013 V Ogółem Powyżej 1 roku do 5 lat włącznie Do 1 roku (włącznie z rachunkami bieżącymi) Powyżej 5 lat Wykres 2.10. Relacja agregatów monetarnych oraz zadłużenia sektorów krajowych do PKB % 60 55 50 45 40 35 30 25 I II III IV I II III IV I 2011 2012 2013 M1/PKB M3/PKB Zadłużenie/PKB Należności MIF 7 od przedsiębiorstw zwiększyły się w maju br. o 1,6 mld zł (0,6%) do 259,6 mld zł. Wartość miesięcznej zmiany transakcyjnej tej kategorii wyniosła -0,3 mld zł. Roczne tempo zmian należności od przedsiębiorstw spadło o 1,6 pkt proc. do -0,1%. Kredyty do 1 roku włącznie wraz z zadłużeniem w rachunku bieżącym wzrosły o 1,3% r/r; kredyty od 1 roku do 5 lat włącznie spadły o 8,9% r/r; kredyty powyżej 5 lat zwiększyły się o 4,3% r/r. 7 Z wyłączeniem zadłużenia z tytułu wyemitowanych papierów wartościowych. Biuletyn Informacyjny 17

Rozdział 2 Należności MIF od gospodarstw domowych wzrosły w maju br. o 7 mld zł (1,3%) do 549,1 mld zł. Wartość miesięcznej zmiany transakcyjnej wyniosła 2,6 mld zł. Roczne tempo zmian należności od gospodarstw domowych zmniejszyło się o 1,1 pkt proc. do 0,9%. Kredyty na cele mieszkaniowe wzrosły o 0,9% r/r. Tempo zmian kredytów konsumpcyjnych było ujemne i wyniosło -1,7% r/r. Według danych dostępnych za I kwartał br. relacja zasobów pieniądza M1 do PKB w ujęciu procentowym pozostała na poziomie z poprzedniego kwartału, tj. 30,4%. Wzrósł natomiast stosunek zasobów pieniądza M3 i zadłużenia sektorów krajowych do PKB odpowiednio o 0,3 pkt proc. do 58,1% oraz o 0,3 pkt proc. do 55%. W maju br. złoty 8 stracił 3,6% w stosunku do euro, 3,9% do dolara amerykańskiego, 2,2% do franka szwajcarskiego oraz 2,1% do funta brytyjskiego. 8 Zmiany kursowe liczone w okresie pomiędzy końcem kwietnia i końcem maja br. w oparciu o średnie kursy NBP. 18 Narodowy Bank Polski

Rozdział 3 Bilans płatniczy Polski w maju 2013 r.

Rozdział 3 Bilans płatniczy Polski w maju 2013 r. Miesięczny bilans płatniczy został oszacowany przy wykorzystaniu danych z miesięcznych i kwartalnych sprawozdań polskich podmiotów uczestniczących w obrotach z zagranicą, z badań statystyki publicznej oraz z administracyjnych źródeł danych. Prezentowana wersja bilansu płatniczego ma charakter informacji wstępnej i może ulec zmianie. 3.1. Saldo rachunku bieżącego i kapitałowego Saldo rachunku bieżącego, w maju 2013 r., było dodatnie i wyniosło 574 mln EUR. Na dodatnie saldo rachunku bieżącego złożyły się: dodatnie salda transferów bieżących (742 mln EUR), usług (485 mln EUR) i obrotów towarowych (113 mln EUR) oraz ujemne saldo dochodów (766 mln EUR). W analogicznym miesiącu 2012 r. saldo rachunku bieżącego było ujemne i wyniosło 454 mln EUR. Łączne saldo rachunku bieżącego i kapitałowego było dodatnie i wyniosło 3 241 mln EUR. W maju 2013 r. eksport towarów został oszacowany na poziomie 12 385 mln EUR, a import 12 272 mln EUR. W omawianym miesiącu odnotowano wzrost eksportu towarów przy jednoczesnym spadku importu, w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. W porównaniu z danymi za maj 2012 r. wartość eksportu towarów była wyższa o 366 mln EUR, tj. o 3,1%, a import towarów był niższy o 593 mln EUR, tj. o 4,6%. Dodatnie saldo obrotów towarowych wyniosło 113 mln EUR i, w porównaniu do maja 2012 r., poprawiło się o 959 mln EUR. Przychody z tytułu usług wyniosły 2 454 mln EUR i, w porównaniu do maja 2012 r., zwiększyły się o 41 mln EUR, tj. 1,7%. Wartość rozchodów wyniosła 1 969 mln EUR i była wyższa o 9 mln EUR, tj. o 0,5%. Na dodatnie saldo usług, w wysokości 485 mln EUR, złożyły się dodatnie salda: usług transportowych (281 mln EUR), podróży zagranicznych (149 mln EUR) oraz pozostałych usług (55 mln EUR). Ujemne saldo dochodów, w maju 2013 r., wyniosło 766 mln EUR. W analogicznym miesiącu 2012 r. było ono również ujemne i wyniosło 1 289 mln EUR. Na saldo dochodów, w maju 2013 r., złożyły się: dodatnie saldo wynagrodzeń pracowników (124 mln EUR) oraz ujemne saldo dochodów z inwestycji (890 mln EUR). O wysokości ujemnego salda dochodów z inwestycji zadecydowały, w głównej mierze, dochody zagranicznych inwestorów bezpośrednich z tytułu ich zaangażowania kapitałowego w polskich podmiotach w wysokości 915 mln EUR (w tym: wypłacone dywidendy w kwocie 769 mln EUR, ujemne reinwestowane zyski w wysokości 43 mln EUR oraz zapłacone odsetki od dłużnych instrumentów 189 mln EUR). Na wysokość ujemnego salda dochodów wpłynęły również dochody nierezydentów z tytułu inwestycji portfelowych (426 mln EUR) oraz z tytułu zapłaconych odsetek od otrzymanych kredytów przez polskie podmioty (180 mln EUR). 20 Narodowy Bank Polski

Bilans płatniczy Polski w maju 2013 r. 2012 2013 Dane skumulowane ** V IV* V* VI 2011 V 2012 VI 2012 V 2013* A. Rachunek bieżący -454 714 574-18 102-8 479 Saldo obrotów towarowych -846 581 113-9 499-1 376 Eksport f.o.b. 12 019 13 322 12 385 141 641 149 681 Import f.o.b 12 865 12 741 12 272 151 140 151 057 Saldo usług 453 558 485 4 236 5 042 Przychody 2 413 2 372 2 454 27 752 29 330 Rozchody 1 960 1 814 1 969 23 516 24 288 Saldo dochodów -1 289-1 224-766 -16 435-15 977 Przychody 450 487 904 5 991 6 550 Rozchody 1 739 1 711 1 670 22 426 22 527 Saldo transferów bieżących 1 228 799 742 3 596 3 832 Przychody 1 618 1 233 1 158 9 320 8 776 Rozchody 390 434 416 5 724 4 944 B. Rachunek kapitałowy 158 11 2 667 8 042 9 501 Przychody 179 29 2 695 8 401 10 052 Rozchody 21 18 28 359 551 C. Rachunek finansowy -1 165-261 -419 12 028 13 626 Polskie inwestycje bezpośrednie za granicą 415-385 3 117-115 1 201 Zagraniczne inwestycje bezpośrednie w Polsce 377 176-3 363 5 384 493 Inwestycje portfelowe aktywa 150-139 -399 1 228-2 174 Udziałowe papiery wartościowe 100-52 -296 933-1 622 Dłużne papiery wartościowe 50-87 -103 295-552 Inwestycje portfelowe pasywa 1 985-205 629 11 529 14 497 Udziałowe papiery wartościowe -44-87 67 2 348 3 032 Dłużne papiery wartościowe 2 029-118 562 9 181 11 465 Pozostałe inwestycje aktywa -2 688 948-533 -1 278-676 NBP 0 0 0-1 0 Sektor rządowy 1-1 -12-25 -272 Monetarne Instytucje Finansowe (z wyłączeniem NBP) -2 475 775-452 -551 181 Pozostałe sektory -214 174-69 -701-585 Pozostałe inwestycje pasywa -1 667-791 140-5 221-1 301 NBP -1 096-215 -497-544 172 Sektor rządowy -87-273 19 1 579 1 287 Monetarne Instytucje Finansowe (z wyłączeniem NBP) -389 311 516-6 683-1 214 Pozostałe sektory -95-614 102 427-1 546 Pochodne instrumenty finansowe 263 135-10 501 1 586 D. Saldo błędów i opuszczeń 623-763 -431-2 000-3 852 Razem A D -838-299 2 391-32 10 796 E. Oficjalne aktywa rezerwowe 838 299-2 391 32-10 796 * Dane wstępne ** Dane skumulowane są prezentowane krocząco w ujęciu 12 miesięcy. 3.2. Transfery z Unią Europejską W maju 2013 r. saldo transferów z Unią Europejską było dodatnie i wyniosło 3 249 mln EUR. Napływ środków z Unii Europejskiej, w ujęciu bilansu płatniczego, w transferach bieżących wyniósł 913 mln EUR (przede wszystkim w ramach Europejskiego Funduszu Społecznego oraz Europejskiego Funduszu Orientacji i Gwarancji Rolnej). Napływ środków w transferach kapitałowych wyniósł 2 669 mln EUR. Rekordowy napływ środków w transferach kapitałowych wynikał przede wszystkim z refundacji kosztów projektów realizowanych w ramach obecnej perspektywy finansowej 2007 2013 w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Biuletyn Informacyjny 21

Rozdział 3 Regionalnego. Środki te były głównie przeznaczone na Regionalne Programy Operacyjne poszczególnych województw oraz na Program Operacyjny Infrastruktura i Środowisko. W tym samym czasie Polska wpłaciła 333 mln EUR do budżetu Unii Europejskiej z tytułu składek i opłat członkowskich. 3.3. Rachunek finansowy Saldo rachunku finansowego w maju 2013 r. było ujemne i wyniosło 419 mln EUR. Nierezydenci wycofali kapitał o wartości netto 2 594 mln EUR. W tym samym czasie rezydenci zmniejszyli swoje należności zagraniczne netto o 2 185 mln EUR. 3.4. Inwestycje nierezydentów w Polsce Na wysokość salda zagranicznych inwestycji w Polsce istotnie wpłynął odpływ kapitału z inwestycji bezpośrednich. Saldo zagranicznych inwestycji bezpośrednich w Polsce było ujemne i wyniosło 3 363 mln EUR. Złożyły się na nie: odpływ netto środków zmniejszający kapitały własne polskich przedsiębiorstw bezpośredniego inwestowania w wysokości 3 139 mln EUR, ujemne reinwestowane zyski (43 mln EUR) oraz odpływ netto środków w postaci instrumentów dłużnych (181 mln EUR). Wyjątkowo wysoki odpływ kapitału zarejestrowany w maju 2013 r. wynikał z jednostkowej transakcji w wysokości 3 125 mln EUR, w wyniku której zarejestrowany w Polsce podmiot specjalnego przeznaczenia zakończył swoją działalność. W ramach tej transakcji nastąpiło wycofanie kapitału w tranzycie zarówno z polskich inwestycji bezpośrednich za granicą, jak i z zagranicznych inwestycji bezpośrednich w Polsce. Kwota obydwu transakcji była taka sama, w wyniku czego mimo znacznych obrotów saldo inwestycji bezpośrednich pozostało na takim samym poziomie, jak w sytuacji, gdyby opisana transakcja nie miała miejsca. W maju 2013 r. dodatnie saldo zagranicznych inwestycji portfelowych wyniosło 629 mln EUR. Wynikało ono głównie ze sprzedaży nierezydentom przez polski podmiot skarbowych papierów wartościowych wyemitowanych na rynki zagraniczne. W omawianym okresie nierezydenci zainwestowali w udziałowe papiery wartościowe netto 67 mln EUR. Saldo pozostałych inwestycji nierezydentów w Polsce było dodatnie i wyniosło 140 mln EUR. O wysokości salda tej pozycji zadecydował wzrost zobowiązań sektora bankowego o 516 mln EUR (głównie z tytułu wzrostu lokat nierezydentów w bankach polskich) oraz sektora przedsiębiorstw o 102 mln EUR. Zobowiązania zagraniczne NBP zmniejszyły się 497 mln EUR. 3.5. Inwestycje polskich podmiotów za granicą Na spadek krajowych inwestycji za granicą wpłynęło, przede wszystkim, wycofanie kapitału z tytułu polskich inwestycji bezpośrednich za granicą. W wyniku opisanej wcześniej jednostkowej transakcji (polski podmiot specjalnego przeznaczenia wycofał środki 22 Narodowy Bank Polski

Bilans płatniczy Polski w maju 2013 r. ze swojego oddziału za granicą) saldo inwestycji bezpośrednich polskich podmiotów za granicą było dodatnie i wyniosło 3 117 mln EUR (spadek aktywów). W tym samym czasie polskie podmioty zainwestowały 399 mln EUR w postaci inwestycji portfelowych za granicą (saldo ujemne). Saldo pozostałych inwestycji dokonanych przez rezydentów było również ujemne i wyniosło 533 mln EUR (w tym aktywa sektora bankowego zwiększyły się o 452 mln EUR). 3.6. Oficjalne aktywa rezerwowe Transakcje zrealizowane na rzecz klientów NBP oraz transakcje własne NBP spowodowały wzrost wartości aktywów rezerwowych o 2 391 mln EUR, różnice kursowe oraz zmiany wyceny spowodowały ich spadek o 1 256 mln EUR. Stan oficjalnych aktywów rezerwowych na koniec maja 2013 r. wyniósł 84 665 mln EUR. Biuletyn Informacyjny 23

Rozdział 4 Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej

Rozdział 4 Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej 1. Uchwała nr 8/2013 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 21 maja 2013 r. w sprawie zatwierdzenia sprawozdania z działalności Narodowego Banku Polskiego w 2012 r. 2. Uchwała nr 7/2013 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 8 maja 2013 r. w sprawie stopy referencyjnej, oprocentowania kredytów refinansowych, oprocentowania lokaty terminowej oraz stopy redyskontowej weksli w Narodowym Banku Polskim. 26 Narodowy Bank Polski

Rozdział 5 Aneks statystyczny

Rozdział 5 5.1. Tabele Tabela 5.1.1. Podstawowe dane statystyczne Okres w cenach bieżących 1. Produkcja sprzedana przemysłu w cenach stałych ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 w cenach bieżących 2. Sprzedaż produkcji budowlano-montażowej w cenach stałych ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 3. Wskaźniki cen towarów i usług konsumpcyjnych poprzedni miesiąc = 100 grudzień poprzedniego roku = 100 4. Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 mln zł % % mln zł % % % % % % % 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 XII 2008 65 023,9 94,4 96,9 9 543,6 102,0 150,1 103,3 99,9 103,3 102,7 99,6 I 2009 62 409,7 84,7 93,7 3 638,5 107,4 37,9 102,8 100,5 100,5 103,6 102,3 II 65 264,4 85,4 102,4 4 254,1 101,9 117,2 103,3 100,9 101,3 105,7 102,6 III 75 180,0 98,1 115,6 4 887,5 101,2 115,1 103,6 100,7 102,0 105,5 100,0 IV 69 333,0 87,8 93,1 5 456,0 100,5 112,0 104,0 100,7 102,7 104,8 99,1 V 67 588,4 94,8 98,2 5 863,3 100,3 107,7 103,6 100,5 103,2 103,7 99,7 VI 72 174,2 95,5 106,0 6 811,1 100,5 116,2 103,5 100,2 103,4 104,1 100,8 VII 69 437,0 95,6 97,4 7 172,4 110,7 105,5 103,6 100,1 103,5 102,8 98,5 VIII 66 059,3 100,1 95,6 7 108,1 111,0 99,2 103,7 99,6 103,1 102,2 99,6 IX 75 335,0 98,7 115,0 7 541,6 105,7 106,1 103,4 100,0 103,1 101,6 99,8 X 77 012,0 98,7 101,9 8 130,2 102,7 107,6 103,1 100,1 103,3 102,0 100,4 XI 74 455,1 109,9 96,8 6 948,1 109,9 85,5 103,3 100,3 103,5 101,9 99,6 XII 71 090,4 107,4 94,6 9 788,6 103,2 141,0 103,5 100,0 103,5 102,1 99,8 I 2010 67 008,0 108,5 94,6 3 048,1 84,7 31,1 103,5 100,6 100,6 100,2 100,4 II 68 678,6 109,2 103,1 3 170,3 75,3 104,2 102,9 100,2 100,9 97,6 99,9 III 81 494,0 112,5 119,1 4 322,7 89,1 136,2 102,6 100,3 101,2 97,4 99,8 IV 74 673,4 109,7 90,8 5 094,6 93,7 117,8 102,4 100,4 101,6 99,6 101,4 V 76 869,0 113,5 101,6 5 994,8 102,3 117,5 102,2 100,3 101,9 101,9 102,0 VI 82 655,0 114,3 106,8 7 468,8 109,6 124,5 102,3 100,3 102,2 102,1 101,0 VII 78 608,2 110,5 94,1 7 240,8 100,8 97,0 102,0 99,8 102,0 103,8 100,1 VIII 77 306,7 113,6 98,2 7 726,9 108,4 106,7 102,0 99,6 101,5 104,0 99,8 IX 86 461,3 111,8 113,1 8 570,9 113,4 111,0 102,5 100,6 102,1 104,3 100,1 X 85 403,3 108,0 98,4 8 896,5 109,4 103,8 102,8 100,5 102,6 103,9 100,0 XI 84 511,0 110,0 98,6 7 926,3 114,2 89,2 102,7 100,1 102,8 104,7 100,4 XII 82 301,7 111,4 95,8 11 010,1 112,3 138,7 103,1 100,4 103,1 106,2 101,2 I 2011 77 949,0 109,7 94,3 3 387,4 110,8 30,8 103,6 101,2 101,2 106,2 100,4 II 81 483,6 110,5 103,3 3 776,6 118,6 111,4 103,6 100,2 101,4 107,5 101,2 III 94 464,5 106,2 114,3 5 389,1 124,0 142,5 104,3 100,9 102,3 109,5 101,6 IV 86 563,5 106,5 90,8 5 912,2 115,3 109,5 104,5 100,5 102,9 108,8 100,7 V 88 339,1 107,9 102,4 7 454,5 123,5 125,8 105,0 100,6 103,5 106,3 99,7 VI 89 599,5 102,5 101,1 8 794,6 116,7 117,7 104,2 99,6 103,1 105,6 100,3 VII 84 893,6 101,7 94,2 8 510,8 116,2 96,6 104,1 99,7 102,8 105,9 100,4 VIII 89 313,0 107,7 104,4 8 673,2 110,6 101,6 104,3 100,0 102,7 106,8 100,6 IX 100 219,8 107,0 111,0 10 269,0 117,9 118,2 103,9 100,1 102,8 108,4 101,7 X 98 480,1 106,3 98,1 9 828,5 108,7 95,7 104,3 100,7 103,5 108,5 100,1 XI 99 267,2 108,0 100,2 9 103,2 112,9 92,6 104,8 100,7 104,2 109,1 100,9 XII 95 696,7 107,7 96,0 12 792,6 114,3 140,5 104,6 100,4 104,6 108,2 100,4 I 2012 91 016,4 108,5 95,0 4 536,7 131,9 35,5 104,1 100,7 100,7 107,9 100,1 II 90 194,2 104,6 99,6 4 284,4 111,9 94,5 104,3 100,4 101,1 106,0 99,5 III 99 285,1 100,9 110,2 5 633,1 103,2 131,5 103,9 100,5 101,7 104,4 100,1 IV 92 580,3 102,6 92,4 6 446,1 107,8 114,4 104,0 100,6 102,2 104,4 100,7 V 96 843,3 104,2 104,0 7 943,1 105,6 123,3 103,6 100,2 102,4 105,2 100,4 VI 94 292,5 101,0 98,0 8 379,3 94,8 105,7 104,3 100,2 102,6 104,4 99,5 VII 92 253,4 105,2 98,1 7 774,7 91,3 92,9 104,0 99,5 102,1 103,6 99,6 VIII 91 741,2 100,2 99,4 8 206,5 94,9 105,7 103,8 99,7 101,8 103,0 100,0 IX 97 096,3 95,2 105,5 8 368,2 82,1 102,2 103,8 100,1 101,9 101,8 100,5 X 103 997,3 104,7 107,8 9 389,1 96,4 112,4 103,4 100,4 102,3 101,0 99,3 XI 98 810,0 99,5 95,2 8 524,3 94,6 90,9 102,8 100,1 102,3 99,9 99,8 XII 85 866,8 90,4 87,2 9 490,6 75,1 111,5 102,4 100,1 102,4 98,9 99,4 I 2013 90 570,1 100,4 105,5 3 754,5 83,9 39,7 101,7 100,1 100,1 98,8 100,0 II 88 160,5 97,9 97,2 3 732,2 88,6 99,7 101,3 100,0 100,0 99,7 100,3 III 96 065,2 97,1 109,3 4 503,4 81,5 120,9 101,0 100,2 100,2 99,3 99,7 IV 92 949,7 102,8 97,8 4 855,7 76,9 107,9 100,8 100,4 100,6 97,9 99,3 V 92 611,0 98,2 99,3 5 640,1 72,5 116,3 100,5 99,9 100,5 97,5 100,1 28 Narodowy Bank Polski

Aneks statystyczny. Tabele Tabela 5.1.1. Podstawowe dane statystyczne (cd.) Okres 5. Wskaźniki cen produkcji budowlano-montażowej ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 6. Pracujący w sektorze przedsiębiorstw ogółem 7. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ogółem 8. Liczba bezrobotnych 9. Stopa bezrobocia 10. Przeciętne wynagrodzenia miesięczne brutto w sektorze przedsiębiorstw dochody budżetu państwa 11. Wyniki finansowe budżetu państwa wydatki budżetu państwa wynik budżetu państwa i saldo kredytów zagranicznych % % tys. osób tys. osób tys. osób % zł mln zł mln zł mln zł 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 XII 2008 102,9 99,9 5 517 5 353 1 473,8 9,5 3 428,01 254 083,8 278 674,3-21 063,8 I 2009 102,4 99,9 5 547 5 374 1 634,4 10,4 3 215,75 27 743,8 24 825,8 800,3 II 101,8 99,8 5 527 5 352 1 718,8 10,9 3 195,56 46 755,0 52 005,9-6 367,0 III 101,3 99,9 5 498 5 325 1 758,8 11,1 3 332,65 65 726,9 76 946,7-11 698,2 IV 100,7 99,9 5 487 5 309 1 719,9 10,9 3 294,76 89 338,4 104 644,5-14 662,2 V 100,3 99,8 5 472 5 292 1 683,4 10,7 3 193,90 111 123,4 127 480,1-15 202,5 VI 99,9 100,0 5 463 5 280 1 658,7 10,6 3 287,88 134 389,0 151 078,2-16 912,7 VII 99,6 99,9 5 453 5 273 1 676,1 10,7 3 361,90 160 027,6 175 064,7-15 420,5 VIII 99,3 99,9 5 450 5 270 1 689,0 10,8 3 268,69 183 330,5 198 986,3-14 706,2 IX 99,2 100,0 5 450 5 267 1 715,9 10,9 3 283,18 202 582,0 223 925,7-17 369,8 X 99,1 100,1 5 449 5 267 1 744,3 11,1 3 312,32 225 673,4 249 592,0-16 017,1 XI 99,2 100,1 5 449 5 265 1 811,1 11,4 3 403,92 250 937,0 275 279,1-14 837,3 XII 99,3 100,0 5 418 5 255 1 892,7 12,1 3 652,40 274 183,5 298 028,5-5 288,7 I 2010 99,3 99,8 5 474 5 301 2 052,5 12,9 3 231,13 22 137,5 26 916,7-9 588,6 II 99,4 99,9 5 468 5 293 2 101,5 13,2 3 288,29 38 207,1 55 042,7-18 648,4 III 99,5 100,0 5 478 5 294 2 076,7 13,0 3 493,42 57 022,1 79 729,7-13 931,5 IV 99,7 100,1 5 495 5 308 1 973,8 12,4 3 398,67 79 877,6 106 834,6-14 655,9 V 100,0 100,1 5 505 5 320 1 907,9 12,1 3 346,61 96 870,8 128 917,0-21 447,7 VI 100,1 100,1 5 523 5 336 1 843,9 11,7 3 403,65 114 451,2 151 019,9-25 114,6 VII 100,2 99,9 5 533 5 350 1 812,8 11,5 3 433,32 139 685,2 174 555,5-22 448,9 VIII 100,2 100,0 5 537 5 352 1 800,2 11,4 3 407,26 160 144,3 197 120,2-24 446,2 IX 100,2 100,0 5 550 5 364 1 812,6 11,5 3 403,68 181 363,2 220 898,7-26 235,7 X 100,1 100,0 5 556 5 375 1 818,6 11,5 3 440,22 204 350,2 246 240,4-27 872,0 XI 100,0 100,0 5 568 5 381 1 858,3 11,7 3 525,67 226 867,2 269 480,3-23 904,5 XII 100,0 100,1 5 548 5 379 1 954,7 12,4 3 847,91 250 302,4 294 893,7-13 353,5 I 2011 100,3 100,1 5 685 5 501 2 105,0 13,1 3 391,59 24 618,3 27 380,3-1 203,6 II 100,4 100,1 5 695 5 513 2 150,2 13,4 3 422,14 42 019,6 56 428,8-13 115,0 III 100,6 100,2 5 699 5 509 2 133,9 13,3 3 633,54 62 587,9 80 087,6-16 590,0 IV 100,6 100,2 5 703 5 514 2 043,5 12,8 3 597,84 87 531,9 109 117,4-18 449,1 V 100,7 100,2 5 707 5 514 1 962,6 12,4 3 483,99 107 940,1 131 668,4-19 401,8 VI 100,8 100,3 5 716 5 527 1 883,3 11,9 3 600,47 134 662,4 154 884,6-15 149,2 VII 101,1 100,2 5 715 5 528 1 863,2 11,8 3 611,56 158 348,6 179 432,2-15 358,4 VIII 101,4 100,3 5 702 5 520 1 855,3 11,8 3 591,23 181 230,8 201 911,5-14 874,0 IX 101,6 100,1 5 708 5 515 1 861,7 11,8 3 581,94 205 020,0 226 908,5-14 361,5 X 101,6 100,1 5 701 5 512 1 867,6 11,8 3 617,16 231 939,7 254 410,1-13 476,8 XI 101,7 100,0 5 706 5 515 1 914,9 12,1 3 682,19 254 965,1 276 538,5-11 621,8 XII 101,8 100,0 5 676 5 503 1 982,7 12,5 4 015,37 277 557,2 302 681,6-9 889,3 I 2012 101,5 99,9 5 736 5 551 2 121,5 13,2 3 666,41 26 978,2 32 280,0 4 409,8 II 101,4 99,9 5 732 5 543 2 168,2 13,4 3 568,32 46 248,2 62 763,8-3 834,3 III 101,3 100,0 5 731 5 539 2 141,9 13,3 3 770,66 63 520,7 86 489,4-10 051,4 IV 101,1 100,0 5 722 5 531 2 072,6 12,9 3 719,81 93 890,0 118 709,9-10 867,1 V 100,9 99,9 5 726 5 530 2 013,9 12,6 3 617,98 113 555,0 140 536,0-13 272,1 VI 100,5 99,9 5 727 5 531 1 964,4 12,3 3 754,48 141 720,8 162 806,4-6 456,5 VII 100,1 99,8 5 726 5 529 1 953,2 12,3 3 700,01 166 065,2 190 404,0-8 660,8 VIII 99,7 99,8 5 716 5 522 1 964,7 12,4 3 686,45 189 540,6 212 452,4-7 159,4 IX 99,3 99,8 5 706 5 514 1 979,0 12,4 3 640,84 213 922,0 235 050,8-4 883,3 X 99,1 99,9 5 701 5 510 1 994,9 12,5 3 718,19 238 033,4 272 239,5-17 433,3 XI 98,9 99,9 5 691 5 497 2 058,1 12,9 3 780,64 262 900,1 293 377,3-11 785,6 XII 98,7 99,9 5 651 5 474 2 136,8 13,4 4 111,69 287 594,6 318 001,8-11 543,5 I 2013 98,6 99,8 5 701 5 507 2 295,7 14,2 3 680,30 25 915,0 34 355,9-4 527,0 II 98,4 99,8 5 693 5 497 2 336,7 14,4 3 709,99 42 801,2 64 485,8-15 988,5 III 98,2 99,8 5 680 5 489 2 314,5 14,3 3 832,81 61 320,8 85 773,5-17 892,9 IV 98,1 99,9 5 679 5 478 2 255,7 14,0 3 830,89 86 888,4 118 605,4-23 547,7 V 98,0 99,8 5 683 5 479 2 176,3 13,5 3 699,67 107 792,1 138 743,3-22 271,9 Biuletyn Informacyjny 29

Rozdział 5 Tabela 5.1.1. Podstawowe dane statystyczne (cd.) Okres 12. Wyniki finansowe przedsiębiorstw przychody koszty uzyskania przychodów wynik obciążenia wynik wskaźnik należności zobowiązania finansowy wyniku finansowy poziomu wskaźnik wskaźnik aktywa i roszczenia krótkoterminowe w tym w tym koszt brutto finansowego netto kosztów rentowności płynności obrotowe z tytułu ogółem przychody ogółem własny (saldo) brutto (saldo) z całokształtu obrotu netto II stopnia ogółem dostaw z tytułu ze sprzedaży sprzedanych działalności i usług dostaw i usług produktów produktów mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł % % % mln zł mln zł mln zł 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 XII 2008 1 903 409,4 1 130 677,9 1 823 495,8 1 145 389,3 79 986,8 16 952,9 63 033,9 95,8 3,3 95,1 591 419,1 218 983,8 215 966,9 I 2009............. II............. III 453 459,6 265 978,0 440 125,4 265 862,3 13 382,2 3 621,7 9 760,5 97,1 2,2 94,8 593 995,6 227 452,7 207 430,5 IV............. V............. VI 927 341,3 543 280,8 882 269,7 547 003,8 45 078,0 8 022,3 37 055,6 95,1 4,0 97,1 606 959,3 232 235,1 211 296,0 VII............. VIII............. IX 1 415 674,7 828 622,2 1 342 742,5 835 873,8 72 953,1 12 909,2 60 043,9 94,8 4,2 101,1 606 721,0 233 501,7 215 619,8 X............. XI............. XII 1 932 978,3 1 131 435,3 1 837 000,3 1 149 117,5 95 914,5 17 049,1 78 865,4 95,0 4,1 102,2 606 843,1 224 184,5 222 340,2 I 2010............. II............. III 457 778,6 268 942,1 434 978,4 273 449,5 22 827,2 4 546,8 18 280,4 95,0 4,0 105,0 597 602,1 224 946,8 208 732,2 IV............. V............. VI 956 711,8 563 770,3 906 115,1 571 447,9 50 575,7 8 767,3 41 808,4 94,7 4,4 103,6 636 761,2 244 024,8 229 222,7 VII............. VIII............. IX 1 472 871,0 872 624,0 1 391 377,5 881 423,3 81 117,1 13 582,7 67 534,4 94,5 4,6 105,7 645 961,1 250 086,0 232 911,1 X............. XI............. XII 2 029 730,8 1 200 633,1 1 922 051,9 1 217 468,1 107 488,5 18 043,1 89 445,5 94,7 4,4 105,5 663 259,1 248 204,4 243 430,4 I 2011............. II............. III 512 781,6 306 832,3 485 532,3 309 803,1 27 296,4 5 339,6 21 956,8 94,7 4,3 106,4 669 331,2 251 471,7 235 337,0 IV............. V............. VI 1 072 567,1 639 422,2 1 005 928,5 644 103,4 66 659,4 10 503,3 56 156,0 93,8 5,2 104,6 706 208,6 264 250,0 245 863,9 VII............. VIII............. IX 1 652 839,5 987 007,5 1 560 099,4 993 942,3 92 767,2 15 375,5 77 391,7 94,4 4,7 104,5 726 614,0 276 645,4 261 288,7 X............. XI............. XII 2 294 301,9 1 364 943,7 2 169 484,4 1 376 126,4 124 886,7 20 936,3 103 950,3 94,6 4,5 102,7 739 064,8 271 544,4 274 688,7 I 2012............. II............. III 574 194,0 335 728,8 545 264,6 342 990,9 28 910,2 5 349,5 23 560,7 95,0 4,1 100,9 723 953,7 264 411,6 251 506,7 IV............. V............. VI 1 160 587,9 689 849,9 1 104 931,1 706 139,9 55 631,1 9 435,6 46 195,5 95,2 4,0 97,3 731 597,2 279 907,6 263 200,9 VII............. VIII............. IX 1 760 310,2 1 043 245,6 1 679 033,6 1 067 875,0 81 237,9 14 008,2 67 229,6 95,4 3,8 97,4 725 017,0 282 280,1 265 710,2 X............. XI............. XII 2 383 226,7 1 409 985,5 2 283 868,1 1 444 115,6 99 372,0 17 255,1 82 116,9 95,8 3,4 97,4 717 571,4 264 980,3 264 448,3 I 2013............. II............. III 551 403,9 326 437,1 529 498,3 335 359,9 21 879,1 4 256,3 17 622,8 96,0 3,2 98,5 708 480,2 265 058,8 247 422,2 IV............. V............. 30 Narodowy Bank Polski

Aneks statystyczny. Tabele Tabela 5.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje Okres stopa referencyjna stopa lombardowa 1. Stopy procentowe NBP 2. Rezerwy obowiązkowe banków stopa depozytowa stopa redyskonta weksli stopa dyskonta weksli stopa rezerwy od wkładów złotowych płatnych na każde żądanie terminowych stopa rezerwy od wkładów w walutach obcych (równowartość w złotych) płatnych na każde żądanie terminowych stopa rezerwy od uzyskanych z tytułu sprzedaży papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu (repo) oprocentowanie środków rezerwy obowiązkowej wielkość rezerwy obowiązkowej % % % % % % % % % % % mln zł 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 XII 2008 5,00 6,50 3,50 5,25. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 21 089,0 I 2009 4,25 5,75 2,75 4,50. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 21 089,0 II 4,00 5,50 2,50 4,25. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 21 793,4 III 3,75 5,25 2,25 4,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 22 566,0 IV 3,75 5,25 2,25 4,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 22 850,9 V 3,75 5,25 2,25 4,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 22 850,9 VI 3,50 5,00 2,00 3,75. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 439,2 VII 3,50 5,00 2,00 3,75. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 758,4 VIII 3,50 5,00 2,00 3,75. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 699,6 IX 3,50 5,00 2,00 3,75. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 630,4 X 3,50 5,00 2,00 3,75. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 630,4 XI 3,50 5,00 2,00 3,75. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 025,9 XII 3,50 5,00 2,00 3,75. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 148,4 I 2010 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 148,4 II 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 409,0 III 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 517,1 IV 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 681,8 V 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 746,4 VI 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 102,0 VII 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 102,0 VIII 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 495,2 IX 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 649,0 X 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 649,0 XI 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 22 025,1 XII 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 25 947,6 I 2011 3,75 5,25 2,25 4,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 26 255,6 II 3,75 5,25 2,25 4,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 26 448,9 III 3,75 5,25 2,25 4,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 26 479,9 IV 4,00 5,50 2,50 4,25. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 26 479,9 V 4,25 5,75 2,75 4,50. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 27 145,8 VI 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 27 245,7 VII 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 27 245,7 VIII 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 27 646,7 IX 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 28 059,5 X 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 28 269,9 XI 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 28 038,8 XII 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 28 038,8 I 2012 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 29 131,1 II 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 29 104,5 III 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 29 104,5 IV 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 28 992,6 V 4,75 6,25 3,25 5,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 28 864,9 VI 4,75 6,25 3,25 5,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 28 864,9 VII 4,75 6,25 3,25 5,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 29 309,5 VIII 4,75 6,25 3,25 5,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 29 424,0 IX 4,75 6,25 3,25 5,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 29 424,0 X 4,75 6,25 3,25 5,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 29 737,4 XI 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 30 025,6 XII 4,25 5,75 2,75 4,50. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 29 918,5 I 2013 4,00 5,50 2,50 4,25. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 30 290,3 II 3,75 5,25 2,25 4,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 30 241,1 III 3,25 4,75 1,75 3,50. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 30 241,1 IV 3,25 4,75 1,75 3,50. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 30 259,3 V 3,00 4,50 1,50 3,25. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 30 371,2 1 stopy redyskontowe weksli Biuletyn Informacyjny 31

Rozdział 5 Tabela 5.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje (cd.) 3. Przetargi na bony skarbowe Okres liczba przetargów w ciągu miesiąca wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) popyt zgłoszony przez oferentów (w cenach nominalnych) sprzedaż bonów (w cenach nominalnych) średni ważony zysk z kupionych bonów stan na koniec miesiąca bonów pochodzących z przetagów i będących w obiegu (wg kosztów zakupu) mln zł mln zł mln zł % mln zł 13 14 15 16 17 18 XII 2008 4 9 900,00 25 536,28 10 210,20 6,11 47 863,44 I 2009 4 2 900,00 12 441,22 2 605,00 4,80 46 628,93 II 4 6 600,00 13 887,50 6 462,35 5,00 47 223,92 III 5 10 400,00 32 787,12 10 950,01 4,63 51 716,73 IV 4 6 500,00 14 368,67 6 246,38 4,81 56 193,26 V 4 9 500,00 16 770,85 6 529,10 4,95 56 747,04 VI 5 7 400,00 27 884,53 7 623,86 4,73 57 452,37 VII 4 5 000,00 11 528,39 5 026,09 4,35 61 299,34 VIII 5 5 800,00 15 124,38 5 439,30 4,22 60 535,76 IX 4 4 000,00 9 179,22 3 457,74 4,42 55 753,84 X 3 1 700,00 5 545,43 1 240,53 4,26 50 863,64 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 47 180,93 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 41 940,16 I 2010 3 2 700,00 11 383,05 2 638,00 3,92 42 468,36 II 4 5 200,00 13 765,38 5 042,44 3,85 41 170,42 III 5 6 700,00 15 646,19 6 670,83 3,89 42 636,77 IV 4 3 300,00 14 962,57 2 865,00 3,80 39 918,43 V 4 3 900,00 9 649,55 3 330,00 3,81 37 384,57 VI 4 5 600,00 11 813,95 5 017,54 3,99 34 737,31 VII 3 3 900,00 14 098,60 3 900,00 4,02 34 506,04 VIII 4 4 000,00 10 729,39 3 580,29 3,96 36 545,95 IX 2 1 200,00 4 588,60 1 180,40 3,91 34 126,40 X 2 1 200,00 1 837,85 822,55 4,00 33 727,66 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 33 727,66 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 26 730,48 I 2011 3 4 700,00 10 303,34 3 961,20 4,18 26 501,05 II 4 6 300,00 11 074,72 5 793,45 4,43 30 047,00 III 4 4 200,00 15 411,19 3 667,99 4,48 30 460,89 IV 4 3 800,00 8 282,68 2 811,95 4,55 30 824,33 V 4 3 200,00 11 965,50 2 512,00 4,57 30 801,83 VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 26 872,05 VII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 22 658,90 VIII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 17 979,62 IX 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 844,13 X 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 053,56 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 053,56 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 11 361,20 I 2012 2 6 000,00 12 876,40 5 811,32 4,51 13 459,31 II 1 2 000,00 6 710,48 2 189,87 4,48 10 955,75 III 1 3 000,00 4 884,92 2 328,92 4,47 9 984,46 IV 1 1 500,00 3 116,50 1 332,11 4,54 11 216,46 V 0 0,00 0,00 0,00 0,00 10 733,79 VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 10 733,79 VII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 10 733,79 VIII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 8 884,85 IX 0 0,00 0,00 0,00 0,00 8 884,85 X 0 0,00 0,00 0,00 0,00 8 884,85 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 7 652,85 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 5 554,74 I 2013 2 3 600,00 10 967,09 3 602,53 3,56 7 514,42 II 2 2 300,00 7 728,16 1 746,84 3,47 7 176,43 III 2 3 300,00 7 323,50 3 083,50 3,49 8 309,08 IV 0 0,00 0,00 0,00 0,00 8 309,08 V 0 0,00 0,00 0,00 0,00 4 755,75 32 Narodowy Bank Polski

Aneks statystyczny. Tabele Tabela 5.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje (cd.) 4. Przetargi na bony pieniężne NBP Okres liczba przetargów w ciągu miesiąca wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) popyt zgłoszony przez oferentów (w cenach nominalnych) sprzedaż bonów (w cenach nominalnych) średni ważony zysk z kupionych bonów stan na koniec miesiąca bonów pochodzących z przetagów i będących w obiegu (wg kosztów zakupu) mln zł mln zł mln zł % mln zł 19 20 21 22 23 24 XII 2008 5 0,00 57 587,11 57 587,11 5,62 10 200,54 I 2009 5 0,00 83 739,60 83 739,60 4,85 17 419,34 II 4 27 000,00 91 304,40 58 884,61 4,19 13 489,50 III 4 60 500,00 179 877,46 60 500,00 3,94 16 487,97 IV 5 82 200,00 147 507,51 82 200,00 3,75 16 486,26 V 4 84 500,00 86 836,76 77 666,86 3,75 27 479,95 VI 4 131 500,00 117 135,31 117 135,31 3,68 33 400,11 VII 5 195 500,00 191 782,64 186 362,65 3,50 34 976,20 VIII 4 164 500,00 164 694,62 160 055,47 3,50 41 172,94 IX 4 172 000,00 173 764,92 166 794,53 3,50 44 969,40 X 5 261 500,00 260 670,59 255 557,65 3,50 54 928,61 XI 4 226 500,00 209 893,74 207 072,07 3,50 47 687,16 XII 5 290 000,00 253 646,14 252 909,63 3,50 40 952,58 I 2010 4 264 500,00 269 612,62 263 132,43 3,50 62 385,32 II 4 277 500,00 273 665,15 269 328,50 3,50 67 246,19 III 4 288 500,00 279 537,94 279 537,94 3,50 76 922,94 IV 5 377 400,00 378 468,02 371 966,36 3,50 74 949,00 V 4 302 900,00 299 639,06 297 174,06 3,50 76 113,25 VI 4 305 000,00 312 558,88 302 551,23 3,50 75 499,86 VII 5 396 300,00 377 899,62 375 961,62 3,50 78 134,39 VIII 4 328 000,00 327 410,66 323 805,64 3,50 83 713,63 IX 4 336 500,00 325 629,65 325 629,65 3,50 83 110,50 X 5 413 900,00 405 067,04 401 522,95 3,50 70 916,40 XI 4 339 000,00 326 417,31 326 417,31 3,50 87 799,46 XII 7 444 000,00 404 511,81 404 380,70 3,50 74 588,93 I 2011 6 397 000,00 368 232,08 367 552,85 3,62 86 783,34 II 5 376 800,00 365 478,64 360 601,87 3,75 91 088,99 III 5 395 500,00 387 368,22 386 155,78 3,75 96 918,49 IV 8 553 000,00 494 486,03 494 486,03 3,96 94 329,99 V 6 438 500,00 399 161,82 399 161,82 4,19 102 309,15 VI 7 449 300,00 417 426,10 417 426,10 4,44 104 601,76 VII 7 539 200,00 516 807,13 516 807,13 4,50 111 974,63 VIII 5 429 000,00 416 305,61 416 001,41 4,50 96 967,08 IX 8 532 000,00 494 158,74 493 052,86 4,50 87 597,49 X 6 424 300,00 393 966,66 393 966,66 4,50 87 258,99 XI 6 408 500,00 393 332,43 391 850,83 4,50 95 671,64 XII 10 559 500,00 464 241,09 464 241,09 4,50 93 367,94 I 2012 6 411 000,00 377 790,48 377 790,48 4,50 89 205,18 II 6 382 000,00 373 874,67 368 590,95 4,50 89 283,99 III 6 459 000,00 440 503,18 436 977,18 4,50 88 716,73 IV 6 392 500,00 352 170,15 352 170,15 4,50 73 114,85 V 7 416 500,00 384 594,39 384 594,39 4,69 89 725,56 VI 7 495 000,00 455 876,23 455 876,23 4,75 94 264,09 VII 7 441 000,00 406 792,83 406 400,14 4,75 97 287,72 VIII 6 510 500,00 508 224,40 504 136,92 4,75 99 972,62 IX 5 427 500,00 416 631,38 415 226,52 4,75 104 981,42 X 7 465 500,00 443 560,98 436 846,16 4,75 110 076,47 XI 6 558 000,00 567 329,48 558 000,00 4,55 114 399,81 XII 6 509 500,00 476 383,56 472 932,92 4,25 99 759,34 I 2013 7 563 400,00 534 756,49 534 756,49 4,06 131 697,84 II 5 511 800,00 514 488,89 509 076,61 3,81 125 492,06 III 7 664 000,00 643 928,19 639 679,59 3,35 125 207,39 IV 7 581 500,00 542 173,50 540 898,51 3,25 127 706,18 V 6 651 500,00 658 080,59 650 094,77 3,04 129 924,21 Biuletyn Informacyjny 33