SPIS TREŚCI I. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ VANTAGE DEVELOPMENT ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI... 3 II. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VANTAGE DEVELOPMENT... 5 1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 5 2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 7 3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 8 4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 9 5. WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE... 10 III. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VANTAGE DEVELOPMENT S.A.... 17 1. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ VANTAGE DEVELOPMENT S.A.... 17 2. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW VANTAGE DEVELOPMENT S.A.... 18 3. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM VANTAGE DEVELOPMENT S.A.... 19 4. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH VANTAGE DEVELOPMENT S.A.... 20 5. WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE... 21 IV. INFORMACJE DODATKOWE... 27 PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ... 57 PODPISY OSÓB, KTÓRYM POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH... 57 2
I. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ VANTAGE DEVELOPMENT ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej Vantage Development jest budowa i sprzedaż nieruchomości mieszkalnych oraz komercyjnych obejmujących budynki biurowe oraz parki handlowe. Na dzień 30 września 2015 roku składała się z jednostki dominującej i 28 jednostek zależnych konsolidowanych metodą pełną. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmowało również 4 jednostki współzależne wyceniane metodą praw własności. Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej jest Vantage Development S.A. (zwana dalej: Vantage Development, Vantage, Jednostką Dominującą, Spółką lub Emitentem ), która sprawuje formalny nadzór nad wszystkimi spółkami należącymi do Grupy, a także odpowiada za ich strategię i koordynację działań. Skład Grupy na dzień 30 września 2015 roku przedstawia poniższa tabela: Lp. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Charakter powiązania z Vantage Development Akcjonariusze/Udziałowcy Metoda konsolidacji /wyceny Data objęcia kontroli Vantage Development S.A. Wrocław 1. IPD Południe sp. z o.o. Wrocław 2. VD sp. z o.o. Wrocław 3. Office VD sp. z o.o. S.K.A. Wrocław 4. Promenady Epsilon VD sp. z o.o. Wrocław Jednostki zależne jednostka dominująca jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna pośrednio 47,26% Nutit A.S. 22,36 Trade Bridge Czechy A.S. 9,09% ING OFE 5,35% Noble Funds Fundusz 15,94% pozostali akcjonariusze pełna 100% Vantage Development S.A. pełna 11.04.2008 100% Vantage Development S.A. pełna 29.10.2007 100% Vantage Development S.A. pełna 14.12.2007 100% VD IV sp. z o.o. (dawniej: Moonstone Company sp. z o.o.) pełna 03.03.2010 5. VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością -Invest - sp. k. Wrocław 6. PRW sp. z o.o. Wrocław 7. Promenady VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Wrocław jednostka zależna pośrednio jednostka zależna pośrednio jednostka zależna bezpośrednio komandytariusz IPD Południe sp. z o.o., komplementariusz VD sp. z o.o. pełna 17.12.2010 100% VD III sp. z o.o. pełna 28.11.2011 Komplementariusz: VD sp. z o.o.; komandytariusz: Vantage Development S.A. pełna 23.05.2012 8. Finanse VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Wrocław jednostka zależna pośrednio Komplementariusz: VD sp. z o.o. komandytariusz VD ER z o.o. pełna 21.06.2012 9. VD Retail sp. z o.o. Wrocław jednostka zależna bezpośrednio 100% Vantage Development S.A pełna 10.04.2013 10. Promenady ZITA sp. z o.o. Wrocław jednostka zależna bezpośrednio 99,98% Vantage Development S.A.; 0,02% VD sp. z o.o. pełna 05.06.2013 11. Promenady II VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Wrocław jednostka zależna bezpośrednio komplementariusz VD sp. z o.o.; komandytariusz Vantage Development S.A. pełna 05.06.2013 12. VD ER sp. z o.o. Wrocław 13. VD Retail II sp. z o.o. Wrocław jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio 100% Vantage Development S.A. pełna 05.06.2013 100% Vantage Development S.A. pełna 22.07.2013 3
14. Promenady Epsilon Sp. z o.o. Wrocław jednostka zależna bezpośrednio 99,99% Vantage Development S.A. 0,01% VD sp. z o.o. pełna 25.10.2013 15. 16. 17. 18. 19. Promenady III VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k w likwidacji VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XIII sp. k. VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania VIII sp. k. VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania IX Sp. k. VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania X Sp. k Wrocław Wrocław Wrocław Wrocław Wrocław 20. VD II sp. z o.o. Wrocław 21. 22. 23. Finanse VD II spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XI Sp. k VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XII sp. k. Wrocław Wrocław Wrocław 24. VD III sp. z o.o. Warszawa 25. 26. 27. 28. VD IV sp. z o.o. (dawniej: Moonstone Company sp. z o.o.) Promenady IV VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k Promenady V VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XV Sp. k Warszawa Wrocław Wrocław Wrocław 29. Centauris BIS sp. z o.o. w likwidacji Wrocław 30. IPD Invest sp. z o.o. Wrocław 31. 32. Centauris II IPD Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A Centauris IPD Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Wrocław Wrocław jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio Jednostka zależna pośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio Jednostki współzależne jednostka współzależna pośrednio jednostka współzależna bezpośrednio jednostka współzależna bezpośrednio jednostka współzależna pośrednio komplementariusz: VD sp. z o.o.; Komandytariusz: Vantage Development S.A. komplementariusz: VD sp. z o.o.; Komandytariusz: Vantage Development S.A. komplementariusz: VD sp. z o.o.; Komandytariusz: Vantage Development S.A. komplementariusz: VD sp. z o.o.; Komandytariusz: Vantage Development S.A. komplementariusz: VD sp. z o.o.; Komandytariusz: Vantage Development S.A. pełna 10.01.2014 pełna 14.01.2014 pełna 10.06.2014 pełna 01.08.2014 pełna 23.10.2014 100% Vantage Development S.A. pełna 02.10.2014 46,05% Vantage Development S.A,; 45,87% Finanse VD sp. z o.o.; PRW sp. z o.o. 6,79%; Promenady Epsilon VD sp. z o.o. 1,28% komplementariusz: VD sp. z o.o.; Komandytariusz: Vantage Development S.A. komplementariusz: VD sp. z o.o.; Komandytariusz: Vantage Development S.A. 99,87% Vantage Development S.A., VD ER sp. z o.o. 0,13% 62,87% PRW sp. z o.o., Vantage Development S.A. 37,12% komplementariusz: VD sp. z o.o.; Komandytariusz: Vantage Development S.A. komplementariusz: VD sp. z o.o.; Komandytariusz: Vantage Development S.A. komplementariusz: VD sp. z o.o.; Komandytariusz: Vantage Development S.A. 100% IPD Invest sp. z o.o. 50% Vantage Development S.A. 50% BNM-3 sp. z o.o. 50% Vantage Development S.A. 50% BNM-3 sp. z o.o. komplementariusz IPD Invest sp. z o.o.; komandytariusz Centauris II IPD Invest sp. z o.o. S.K.A. pełna 02.10.2014 pełna 09.01.2015 pełna 03.04.2015 pełna 08.04.2015 pełna 16.04.2015 pełna 16.06.2015 pełna 08.09.2015 pełna 16.09.2015 praw własności 02.03.2010 praw własności 18.04.2008 praw własności 10.01.2014 praw własności Na 30 września 2015 roku w strukturze Grupy Vantage Development nie było spółek wyłączonych z konsolidacji. 11.04.2008 4
II. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VANTAGE DEVELOPMENT 1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Nota 31.12.2014 I. Aktywa trwałe (suma 1-9) 387441 390982 1. Wartość firmy 120 120 2. Wartości niematerialne 1 251 292 3. Rzeczowe aktywa trwałe 2 1 297 1 493 4. Nieruchomości inwestycyjne pracujące 3 221 706 180 841 5. Nieruchomości inwestycyjne niepracujące 4 135 251 182 010 6. Akcje i udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności 16 475 16 671 7. Pożyczki długoterminowe 30-8. Pozostałe aktywa 2 555 1 567 9. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego IV.10.1.2 9 756 7 988 II. Aktywa obrotowe (suma 1-6) 218 332 158 242 1. Zapasy 5 152 187 101 007 2. Pożyczki krótkoterminowe - - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik 3. finansowy 27 22 4. Należności krótkoterminowe 18 627 21 544 5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 46 057 35 171 6. Rozliczenia międzyokresowe 1 434 498 Aktywa razem suma I+II 605 773 549 224 KAPITAŁY WŁASNE I ZOBOWIĄZANIA 31.12.2014 I. Kapitał własny (suma 1-2) 325 652 323 425 1. Kapitał własny jednostki dominującej: 325 652 323 425 1.1 Kapitał podstawowy 38 713 38 713 1.2 Zyski zatrzymane 287 211 277 251 1.3 Inne skumulowane całkowite dochody (1 014) (2 499) 1.4 Wynik finansowy za rok obrotowy 742 9 960 2. Kapitały przypadające udziałowcom niesprawującym kontroli - - II. Zobowiązania długoterminowe (suma 1-7) 236698 180726 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego IV.10.1.2 1 932 304 2. Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 8 86 798 80 140 3. Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego 39 020 40 561 4. Rezerwy długoterminowe IV.10.1.3 136 36 5. Obligacje długoterminowe 6 104 608 55 738 6. Przedpłaty na zakup lokali - - 7. Pozostałe zobowiązania długoterminowe 4 204 3 947 III. Zobowiązania krótkoterminowe (suma 1-6) 43423 45073 1. Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 8 6 890 3 132 2. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego 1 780 1 751 3. Rezerwy krótkoterminowe IV.10.1.3 1 322 1 498 4. Obligacje krótkoterminowe 6 822 10 257 5. Przedpłaty na zakup lokali 5 670 8 380 6. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 7 26 939 20 055 Pasywa razem suma I+II+III 605 773 549 224 Nota 5
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 31.12.2014 325 652 323 425 62 440 227 62 440 227 5,22 5,18 6
2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 01.07.2015-01.01.2015-01.07.2014-01.01.2014-30.09.2014 30.09.2014 A. Przychody ze sprzedaży (suma I-III) 44632 65087 4821 33155 I. Przychody z nieruchomości inwestycyjnych pracujących 3 133 9 131 1 862 5 593 II. Przychody ze sprzedaży lokali 40 942 54 213 1 898 25 390 III. Pozostałe przychody 557 1 743 1 061 2 172 B. Koszt własny sprzedaży (suma I-III) (34 196) (48 932) (2 492) (25 093) I. Koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnych pracujących (1 020) (2 905) (842) (2 058) II. Koszty wytworzenia sprzedanych lokali (32 857) (44 283) (1 434) (21 497) III. Pozostałe koszty (319) (1 744) (216) (1 538) C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A+B) 10436 16155 2329 8062 I. Koszty sprzedaży (1 922) (4 757) (1 067) (3 134) II. Koszty ogólnego zarządu (1 813) (5 083) (985) (3 095) D. Zysk (strata) ze sprzedaży (C+I+II) 6701 6315 277 1833 Zysk (strata) z tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych I. pracujących do wartości godziwej (68) 783 35 (1 065) Zysk (strata) ze sprzedaży po uwzględnieniu przeszacowania nieruchomości E. inwestycyjnych pracujących (D+I) 6633 7098 312 768 I. Zysk (strata) ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych - - - 62 II. Pozostałe przychody operacyjne 140 1 842 161 189 1. Inne przychody operacyjne 140 1 842 161 189 III. Pozostałe koszty operacyjne (741) (1 937) (211) (470) 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (229) (229) - - 2. Inne koszty opercyjne (512) (1 708) (211) (470) F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (E+I+II+III) 6032 7003 262 549 I. Przychody finansowe (20) 588 176 508 1. Odsetki 74 583 162 494 2. Aktualizacja wartości inwestycji 2 5 - - 3. Inne (96) - 14 14 II. Koszty finansowe (3 660) (6 940) (1 031) (3 664) 1. Odsetki (1 512) (3 893) (622) (2 151) 2. Aktualizacja wartości inwestycji - - - - 3. Inne (2 148) (3 047) (409) (1 513) III. Udział w zysku / stracie jednostek wycenianych metodą praw własności (94) (196) (295) (115) G. Zysk (strata) brutto (F+I+II+III) 2258 455 (888) (2 722) I. Podatek dochodowy (suma 1-2) 82 287 224 902 1. Część bieżąca (72) (201) (383) (403) 2. Część odroczona 154 488 607 1 305 H. Zysk (strata) netto (G+I) 2340 742 (664) (1 820) Inne całkowite dochody 82 1 485 (306) (1 067) Całkowite dochody ogółem 2422 2227 (970) (2 887) Zysk (strata) netto - przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego 2 340 742 (664) (1 820) - przypadający na udziałowców niekontrolujących - - - - Całkowite dochody ogółem - przypadające na akcjonariuszy podmiotu dominującego 2 422 2 227 (970) (2 887) - przypadające na udziałowców niekontrolujących - - - - Średnia ważona liczba akcji w okresie 62 440 227 62 440 227 62 440 227 62 440 227 Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego Podstawowy zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 0,04 0,01 (0,01) (0,03) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 0,04 0,01 (0,01) (0,03) 7
3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 01.01.2015 - Kapitał podstawowy Kapitał przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy* Inne skumulowane całkowite dochody Wynik netto Udziały niekontrolujące Stan na 1 stycznia 2015 r. 38 713 177 850 6 900 102 461 (2 499) - 323 425-323 425 Całkowite dochody ogółem, w tym: - - - - 1 485 742 2 227-2 227 - zysk (strata) netto - - - - - 742 742-742 - wyceny i rozliczenia instrumentów pochodnych - - - - 1 485-1 485-1 485 Transakcje z właścicielami - 3862 - (3862) - - - - - - przeniesienie z/na kapitał zapasowy i rezerwowy - 3 862 - (3 862) - - - - - Stan na 30 września 2015 r. 38713 181712 6900 98599 (1 014) 742 325652-325652 * Na niepodzielony wynik finansowy na dzień 01.01.2015 roku w kwocie 102461 tys. zł składa się zysk netto roku 2014 w kwocie 9960 tys. zł oraz niepodzielony wynik finansowy na dzień 31.12.2014 roku w kwocie 92501 tys. zł. RAZEM RAZEM 01.01.2014-30.09.2014 Kapitał podstawowy Kapitał przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy* Inne skumulowane całkowite dochody Wynik netto Stan na 1 stycznia 2014 r. 38 713 173 786 6 900 96 565 (6) - 315 958-315 958 Całkowite dochody ogółem, w tym: - - - - (1 067) (1 820) (2 887) - (2 887) - zysk (strata) netto - - - - - (1 820) (1 820) - (1 820) - wyceny i rozliczenia instrumentów pochodnych - - - - (1 067) - (1 067) - (1 067) Transakcje z właścicielami: - 4124 - (4124) - - - - - - przeniesienie z/na kapitał zapasowy i rezerwowy - 4 124 - (4 124) - - - - - Stan na 30 września 2014 r. 38713 177910 6900 92441 (1 073) (1 820) 313071-313071 * Na niepodzielony wynik finansowy na dzień 01.01.2014 roku w kwocie 96 565 tys. zł składa się zysk netto roku 2013 w kwocie 4 651 tys. zł oraz niepodzielony wynik finansowy na dzień 31.12.2013 roku w kwocie 91 914 tys. zł. RAZEM Udziały niekontrolujące RAZEM
4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01.2015-01.01.2014-30.09.2014 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto 742 (1 820) II. Korekty razem 73 (30 038) 1. Amortyzacja 284 121 2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 235 (1 209) 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 3 310 1 657 4. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej (1 673) 1 003 5. Zmiana stanu rezerw 1 204 (1 532) 6. Zmiana stanu zapasów (2 152) (17 756) 7. Zmiana stanu należności 1 929 816 8. Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów (556) (12 013) 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (2 704) (1 250) 10. Inne korekty 196 125 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) 815 (31 858) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 583 5377 1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych - - 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne - 2 273 3. Z aktywów finansowych 583 3 104 a) w jednostkach powiązanych - 2 718 - spłata udzielonych pożyczek - 2 520 - odsetki - 198 b) w pozostałych jednostkach 583 386 - odsetki 583 386 II. Wydatki (29 791) (23 905) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (64) (1 185) 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne (29 697) (22 695) 3. Na aktywa finansowe (30) (25) a) w jednostkach powiązanych (30) (25) - nabycie aktywów finansowych - (25) - udzielone pożyczki (30) - III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+II) (29 208) (18 528) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 150188 99666 1. Zaciągnięcie kredytów i pożyczek 80 658 62 906 2. Emisja dłużnych papierów wartościowych 69 530 36 760 II. Wydatki (110 909) (77 475) 1. Spłaty kredytów i pożyczek (70 751) (59 990) 2. Wykup dłużnych papierów wartościowych (29 900) (12 016) 3. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (1 260) (28) 4. Odsetki (7 706) (4 706) 5. Inne wydatki finansowe (1 292) (735) III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+II) 39279 22191 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+B.III+C.III) 10886 (28 195) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 10886 (28 195) F. Środki pieniężne na początek okresu 35171 51364 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym: 46057 23169 - o ograniczonej możliwości dysponowania 1 835 4 146 9
5. WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA 1 WARTOŚCI NIEMATERIALNE 31.12.2014 a) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne - - b) inne wartości niematerialne 251 292 c) wartości niematerialne w toku wytwarzania - - Wartości niematerialne, razem 251 292 Ruchy w okresie od 1.01.2015 do ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza wartościami niematerialnymi w toku wytwarzania) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości inne wartości niematerialne Wartości niematerialne razem a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu - 688 688 b) zwiększenia - 45 45 - nabycie - 45 45 c) zmniejszenia - - - d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu - 733 733 e) skumulowana amortyzacja na początek okresu - 396 396 f) amortyzacja za okres - 86 86 - zwiększenia - 86 86 - amortyzacja okresu bieżącego - 86 86 - zmniejszenia - - - g) skumulowana amortyzacja na koniec okresu - 482 482 h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu - - - i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - - j) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu - 251 251 NOTA 2 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 31.12.2014 a) środki trwałe, w tym: 1 232 1 388 - grunty - - - budynki i budowle 870 996 - urządzenia techniczne i maszyny 23 31 - środki transportu 112 137 - inne środki trwałe 227 224 b) środki trwałe w budowie 65 105 Rzeczowe aktywa trwałe, razem 1297 1493 10
Ruchy w okresie od 1.01.2015 do ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza środkami trwałymi w budowie) a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu grunty budynki i budowle urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe Środki trwałe, razem - 1 379 63 168 370 1 980 b) zwiększenia - - - - 59 59 - nabycie i rozliczenie środków trwałych w budowie - - - - 59 59 c) zmniejszenia - - - - (30) (30) - likwidacja - - - - (30) (30) d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu - 1 379 63 168 399 2 009-284 32 31 133 480 f) amortyzacja za okres: - 126 8 25 26 185 - zwiększenia - 126 8 25 39 198 - amortyzacja okresu bieżącego - 126 8 25 39 198 - zmniejszenia - - - - (13) (13) - likwidacja - - - - (13) (13) g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu - 410 40 56 159 665 - (99) - - (13) (112) - (99) - - (13) (112) - 870 23 112 227 1 232 11
NOTA 3 ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH PRACUJĄCYCH (WEDŁUG GRUP RODZAJOWYCH) 31.12.2014 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE PRACUJĄCE a) stan na początek okresu 118608 77910 b) zwiększenia 56689 41798 - aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych pracujących 3 797 7 952 - transfer 52 779 33 846 - nakłady inwestycyjne 113 - c) zmniejszenia (2 326) (1 100) - aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych pracujących (2 112) (1 100) - nakłady inwestycyjne (214) - d) stan na koniec okresu 172971 118608 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE PRACUJĄCE W BUDOWIE a) stan na początek okresu 62233 44021 b) zwiększenia 39281 52680 - nakłady inwestycyjne 39 281 52 680 c) zmniejszenia (52 779) (34 468) - sprzedaż - (622) - transfer (52 779) - - transfer do nieruchomości inwestycyjnych pracujących - (33 846) d) stan na koniec okresu 48735 62233 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE PRACUJĄCE RAZEM - stan na początek okresu 180841 121931 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE PRACUJĄCE RAZEM - stan na koniec okresu 221706 180841 Wyceny nieruchomości zostały wykonane przez niezależnych rzeczoznawców majątkowych na poziomie 3 szczegółowości MSSF 13 przy zastosowaniu metody dochodowej oraz metody inwestycyjnej techniką kapitalizacji prostej. Danymi wejściowymi uwzględnionymi w wycenie były m.in. plany inwestycyjne, informacje związane z planowanym zagospodarowaniem zawierające plany, opisy i budżety oraz ankiety środowiskowe. Wycena została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycjach zysk (strata) z tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych pracujących do wartości godziwej oraz aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych niepracujących (ujęta w pozostałych przychodach operacyjnych oraz pozostałych kosztach operacyjnych). W prezentowanym okresie nie było przesunięć pomiędzy poziomami hierarchii. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE PRACUJĄCE W PODZIALE NA PROJEKTY INWESTYCYJNE "Promenady Epsilon" "Delta 44" "ZITA" - etap B "Grona Park" "Galaktyka Park" RAZEM 31.12.2014 53 287 53 208 26 110 25 500 39 960 39 900 21 040-32 574-172971 118608 12
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE PRACUJĄCE W BUDOWIE W PODZIALE NA PROJEKTY INWESTYCYJNE (stan na ) GRUNT NAKŁADY INWESTYCYJNE ODSETKI RAZEM "ZITA" - etap C 5 280 25 010 399 30 689 "ZITA" - etap D+A 8 487 9 413 146 18 046 RAZEM 13 767 34 423 545 48 735 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE PRACUJĄCE W BUDOWIE W PODZIALE NA PROJEKTY INWESTYCYJNE (stan na 31.12.2014) GRUNT NAKŁADY INWESTYCYJNE ODSETKI RAZEM "Grona Park" 5 378 10 070 1 093 16 541 "Galaktyka Park" 13 637 13 559 188 27 384 "ZITA" - etap C 5 280 4 210 82 9 572 "ZITA" - etap D+A 8 487 158 91 8 736 RAZEM 32 782 27 997 1 454 62 233 NOTA 4 ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH NIEPRACUJĄCYCH (WEDŁUG GRUP RODZAJOWYCH) 31.12.2014 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NIEPRACUJĄCE a) stan na początek okresu 182010 182849 b) zwiększenia - 2439 - nabycie - 759 - aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnyh niepracujących - 1 680 c) zmniejszenia (46 759) (3 278) - sprzedaż - (2 542) - aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych niepracujących - (736) - transfer do zapasów (46 759) - d) stan na koniec okresu 135251 182010 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NIEPRACUJĄCE RAZEM - stan na początek okresu 182010 182849 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NIEPRACUJĄCE RAZEM - stan na koniec okresu 135251 182010 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NIEPRACUJĄCE W PODZIALE NA PROJEKTY INWESTYCYJNE "Promenady Wrocławskie" Nieruchomość Serock koło Warszawy "Gamma Office" "Słoneczne Sady" "Dąbrowskiego 40" Działka inwestycyjna z budynkiem magazynowo biurowym - Wrocław, ul. Ślężna 116A Pozostałe RAZEM 31.12.2014 105 911 146 450 1 530 1 530 9 610 9 610 11 562 11 562-6 220 6 314 6 314 324 324 135251 182010 13
NOTA 5 ZAPASY 31.12.2014 a) materiały - - b) półprodukty i produkcja w toku 108 301 64 437 c) produkty gotowe 43 886 36 570 d) towary - - Zapasy, razem 152 187 101 007 W pozycji półprodukty i produkty w toku prezentowane są poniesione nakłady inwestycyjne na aktywne projekty inwestycyjne (w tym wartość gruntów oraz aktywowane odsetki). Aktywne projekty inwestycyjne prowadzone przez spółki z Grupy Vantage Development na roku: ZAPASY W PODZIALE NA PROJEKTY INWESTYCYJNE (stan na ) GRUNT NAKŁADY INWESTYCYJNE ODSETKI RAZEM Słoneczne Sady 79 431 94 604 "Patio House" 3 507 7 119 225 10 851 Promenady Wrocławskie Etap I 559 1 665 82 2 306 Promenady Wrocławskie Etap II 4 685 13 038 308 18 031 Promenady Wrocławskie Etap III" 6 111 16 420 414 22 945 Promenady Wrocławskie Etap IV 16 848 5 253 144 22 245 Promenady Wrocławskie Etap V 13 258 9-13 267 Promenady Wrocławskie Etap VI 10 433 9-10 442 "Warszawa - Konstruktorska - etap I" 10 885 1 057 734 12 676 "Warszawa - Konstruktorska - etap II" 10 642-753 11 395 "Wrocław - Dąbrowskiego" 6 220 3 612-9 832 "WUWA 2" 1 150 95 188 1 433 "Wrocław - Żegiestowska" 14 548 318 109 14 975 Pozostałe projekty - 1 185-1 185 RAZEM 98 925 50 211 3 051 152 187 Aktywne projekty inwestycyjne prowadzone przez spółki z Grupy Vantage Development na 31.12.2014 roku: ZAPASY W PODZIALE NA PROJEKTY INWESTYCYJNE (stan na 31.12.2014) GRUNT NAKŁADY INWESTYCYJNE ODSETKI RAZEM Słoneczne Sady 137 512 111 760 "Patio House" 3 507 225-3 732 Promenady Wrocławskie Etap I 657 1 569 80 2 306 Promenady Wrocławskie Etap II 8 823 24 051 630 33 504 Promenady Wrocławskie Etap III-IV 13 093 22 323 395 35 811 "Warszawa - Konstruktorska" 21 527 61 342 21 930 "WUWA 2" 1 152 32 117 1 301 Pozostałe projekty - 1 663-1 663 RAZEM 48 896 50 436 1 675 101 007 14
NOTA 6 Data emisji Zobowiązania z tytułu obligacji Rodzaj Zadłużenie na (z odsetkami) do 1 roku powyżej 1 roku do 2 lat powyżej 2 lat do 3 lat powyżej 3 lat do 4 lat 16.06.2014 r. Obligacje na okaziciela serii E 13 114 34-13 080-16.06.2014 r. Obligacje na okaziciela serii F 23 295 54 23 241 - - 03.02.2015 r. Obligacje na okaziciela serii G 10 104 112 9 992-16.04.2015 r. Obligacje na okaziciela serii H 24 468 343-24 125-12.05.2015 r. Obligacje na okaziciela serii I 9 999 223-9 776-10.09.2015 r. Obligacje na okaziciela serii K 9 768 36 - - 9 732 23.09.2015 r. Obligacje na okaziciela serii L 14 682 20 - - 14 662 Zobowiązania z tytułu obligacji RAZEM, w tym zobowiązania długoterminowe zobowiązania krótkoterminowe Harmonogram spłaty 105430 822 23241 56973 24394 104608 822 NOTA 7 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE 31.12.2014 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 21 431 13 182 Zobowiązania publiczno - prawne 2 080 2 261 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 200 192 Zobowiązania z tytułu kontraktów terminowych 443 488 Kaucje zatrzymane 2 658 3 519 Zobowiązania pozostałe 127 413 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, razem 26939 20055 15
NOTA 8 Długoterminowe i krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe na roku Harmonogram spłaty Kredytobiorca/ Pożyczkobiorca Bank/ Pożyczkodawca Rodzaj Kwota kredytu / pożyczki Zadłużenie na r. do 1 roku powyżej 1 roku do 2 lat powyżej 2 lat do 3 lat powyżej 3 lat do 4 lat powyżej 4 lat do 5 lat powyżej 5 lat VD Sp. z o.o. Invest Sp. k. mbank Hipoteczny S.A. inwestycyjny 15 400 19 838 654 681 710 739 770 16 284 Promenady ZITA sp. z o.o. mbank Hipoteczny S.A. inwestycyjny EUR 23 726 41 681 - - 723 1 270 1 312 38 376 Promenady ZITA sp. z o.o. mbank S.A. odnawialny 4 150 - - - - - - - Finanse VD sp. z o.o. Centauris IPD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. pożyczka 1 500 1 530 1 530 - - - - - k. Finanse VD sp. z o.o. Centauris IPD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. pożyczka 1 500 1 531 - - 1 531 - - - k. Finanse VD sp. z o.o. Centauris IPD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. pożyczka 500 510 - - 510 - - - k. VD Retail II sp. z o.o. mbank S.A. inwestycyjny 30 154 18 445 580 1 016 1 045 1 074 1 104 13 626 VD Retail II sp. z o.o. mbank S.A. odnawialny 1 500 11 11 - - - - - VD Mieszkania VIII sp. z o.o. PKO BP S.A. inwestycyjny 10 443 4 087 4 087 - - - - - VD Mieszkania VIII sp. z o.o. PKO BP S.A. odnawialny 1 300 - - - - - - - VD Retail sp. z o.o. PKO BP S.A. inwestycyjny 12 800 6 055 28 339 348 356 365 4 619 Promenady IV Sp.k. Alior Bank S.A. inwestycyjny 57 500 - - - - - - - Promenady IV Sp.k. Alior Bank S.A. odnawialny 5 000 - - - - - - - Zobowiązania z tytyłu pożyczek i kredytów bankowych RAZEM, w tym: zobowiązania długoterminowe zobowiązania krótkoterminowe 93688 6890 2036 4867 3439 3551 72905 86798 6890
III. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VANTAGE DEVELOPMENT S.A. 1. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ VANTAGE DEVELOPMENT S.A. AKTYWA Nota 31.12.2014 I. Aktywa trwałe (suma 1-7) 449525 375876 1. Wartości niematerialne 1 211 276 2. Rzeczowe aktywa trwałe 2 1 198 1 364 3. Należności długoterminowe 106-4. Udziały i akcje w jednostkach powiązanych 3 254 146 259 386 5. Pożyczki długoterminowe 4 188 925-6. Obligacje długoterminowe 5-114 718 7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego IV.10.2.2 4 939 132 II. Aktywa obrotowe (suma 1-6) 26 817 11 019 1. Zapasy 6 474 1 862 2. Pożyczki krótkoterminowe - - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik 3. finansowy 27 22 4. Należności krótkoterminowe 7 2 616 5 485 5. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 23 619 3 606 6. Rozliczenia międzyokresowe 81 44 Aktywa razem suma I+II 476 342 386 895 KAPITAŁY WŁASNE I ZOBOWIĄZANIA Nota 31.12.2014 I. Kapitał własny (suma 1-6) 314259 316732 1. Kapitał podstawowy 38 713 38 713 2. Kapitał zapasowy 191 156 186 386 3. Pozostałe kapitały rezerwowe 6 900 6 900 4. Niepodzielony wynik z lat ubiegłych 79 963 79 963 5. Inne skumulowane całkowite dochody - - 6. Zysk/ strata netto za rok obrotowy (2 473) 4 770 II. Zobowiązania długoterminowe (suma 1-3) 157359 55836 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego IV.10.2.2 - - 2. Obligacje długoterminowe 8 157 283 55 738 3. Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego 76 98 III. Zobowiązania krótkoterminowe (suma 1-4) 4724 14327 1. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego 29 28 2. Rezerwy krótkoterminowe IV.10.2.3 1 322 1 495 3. Obligacje krótkoterminowe 8 822 10 257 4. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 9 2 551 2 547 Pasywa razem suma I+II+III 476 342 386 895 WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ 31.12.2014 Wartość księgowa 314 259 316 732 Liczba akcji 62 440 227 62 440 227 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 5,03 5,07 Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2015 do 30 września 2015 roku 17
2. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW VANTAGE DEVELOPMENT S.A. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 01.07.2015-01.01.2015-01.07.2014-01.01.2014-30.09.2014 30.09.2014 A. Przychody ze sprzedaży 2920 6859 2921 7314 B. Koszt własny sprzedaży (2 452) (7 458) (1 383) (4 342) C. Zysk brutto (strata) ze sprzedaży (A+B) 468 (599) 1538 2972 I. Koszty sprzedaży (52) (167) (92) (195) II. Koszty ogólnego zarządu (1 307) (3 072) (951) (2 816) D. Zysk (strata) ze sprzedaży (C+I+II) (891) (3 838) 495 (39) I. Zysk (strata) z tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych pracujących do wartości godziwej - - - - Zysk (strata) ze sprzedaży po uwzględnieniu przeszacowania E. (891) (3 838) 495 (39) nieruchomości inwestycyjnych pracujących (D+I) I. Zysk (strata) ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych 148 148 - - II. Pozostałe przychody operacyjne (60) 274 110 128 III. Pozostałe koszty operacyjne 431 (329) (169) (192) F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (E+I+II+III) (372) (3 745) 436 (103) I. Przychody finansowe 3 711 14 289 2 111 5 686 1. Dywidendy i udziały w zyskach 34 1 517 2. Odsetki 3 677 8 502 2 111 5 686 3. Zysk ze zbycia inwestycji - - - - 4. Aktualizacja wartości inwestycji - - - - 5. Inne - 4 270 - - II. Koszty finansowe (11 205) (17 824) (1 694) (4 277) 1. Odsetki (2 214) (5 102) (1 351) (3 171) 2. Strata ze zbycia inwestycji (2) (37) - - 3. Aktualizacja wartości inwestycji (8 394) (10 091) - - 4. Inne (595) (2 594) (343) (1 106) G. Zysk (strata) brutto (F+I+II) (7 866) (7 280) 853 1306 I. Podatek dochodowy (suma 1-2) 1 799 4 807 (99) (113) 1. Część bieżąca - - - - 2. Część odroczona 1 799 4 807 (99) (113) H. Zysk (strata) netto (G+I) (6 067) (2 473) 754 1193 Inne całkowite dochody (110) - - - Całkowite dochody ogółem (6 177) (2 473) 754 1193 Średnia ważona liczba akcji w okresie 62 440 227 62 440 227 62 440 227 62 440 227 Zysk (strata) netto Podstawowy zysk (strata) na jedną akcję (w zł) (0,10) (0,04) 0,01 0,02 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł) (0,10) (0,04) 0,01 0,02 Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2015 do 30 września 2015 roku 18
3. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM VANTAGE DEVELOPMENT S.A. 01.01.2015 - Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik netto Stan na 1 stycznia 2015 r. 38 713 186 386 6 900 84 733-316 732 Całkowite dochody ogółem, w tym: - - - - (2 473) (2 473) - zysk (strata) netto - - - - (2 473) (2 473) Transakcje z właścicielami - 4 770 - (4 770) - - - przeniesienie z/na kapitał zapasowy i rezerwowy - 4 770 - (4 770) - - Stan na 30 września 2015 r. 38 713 191 156 6 900 79 963 (2 473) 314 259 RAZEM 01.01.2014-30.09.2014 Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik netto Stan na 1 stycznia 2014 r. 38 713 186 386 6 900 79 963-311 962 Całkowite dochody ogółem, w tym: - - - - 1 193 1 193 - zysk (strata) netto - - - - 1 193 1 193 Transakcje z właścicielami - - - - - - - emisja akcji i rozliczenie połączenia z ZCP Ecoimpel - - - - - - - rozliczenie kosztów giełdowych - - - - - - Stan na 30 września 2014 r. 38 713 186 386 6 900 79 963 1 193 313 155 RAZEM Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2015 do 30 września 2015 roku
4. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH VANTAGE DEVELOPMENT S.A. A. B. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 01.01.2015-01.01.2014-30.09.2014 I. Zysk (strata) netto (2 473) 1193 II. Korekty razem (9 663) (2 684) 1. Amortyzacja 279 109 2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (5 606) (2 952) 3. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej 7 301 9 4. Zmiana stanu rezerw (174) 8 5. Zmiana stanu zapasów 1 388 (989) 6. Zmiana stanu należności 2 830 463 7. Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów (10 837) 652 8. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (4 844) 16 9. Inne korekty - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) (12 136) (1 491) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 191164 11304 1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych - - 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne - - 3. Z aktywów finansowych, w tym: 167 990 11 304 a) w jednostkach powiązanych 167 915 11 119 - zbycie aktywów finansowych 142 303 3 000 - dywidendy i udziały w zyskach 1 517 - - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 24 000 6 299 - odsetki 95 1 820 b) w pozostałych jednostkach 75 185 - odsetki 75 185 4. Inne wpływy inwestycyjne 23 174 - II. Wydatki (256 534) (35 700) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (48) (989) 2. Na aktywa finansowe (256 126) (34 711) a) w jednostkach powiązanych (216 126) (34 711) - nabycie aktywów finansowych (6 126) (34 711) - udzielone pożyczki (210 000) - 3. Inne wydatki inwestycyjne (360) - III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+II) (65 370) (24 396) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 124822 36760 1. Emisja dłużnych papierów wartościowych 124 822 36 760 II. Wydatki (27 303) (15 133) 1. Wykup dłużnych papierów wartościowych (22 000) (12 016) 2. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (22) (35) 3. Odsetki (3 989) (3 082) 4. Inne wydatki finansowe (1 292) - III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+II) 97519 21627 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+B.III+C.III) 20013 (4 260) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 20013 (4 260) F. Środki pieniężne na początek okresu 3606 12736 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym: 23619 8476 - o ograniczonej możliwości dysponowania - - Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2015 do 30 września 2015 roku 20
5. WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA 1 WARTOŚCI NIEMATERIALNE 31.12.2014 a) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne - - b) inne wartości niematerialne 211 276 Pozostałe wartości niematerialne razem 211 276 Ruchy w okresie od 1.01.2015 do ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza wartościami niematerialnymi w toku wytwarzania) Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne razem a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu - 640 640 b) zwiększenia - 20 20 - transfery - 20 20 c) zmniejszenia - - - d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu - 660 660 e) skumulowana amortyzacja na początek okresu - 364 364 f) amortyzacja za okres - 85 85 - zwiększenia - 85 85 - amortyzacja okresu bieżącego - 85 85 - zmniejszenia - - - g) skumulowana amortyzacja na koniec okresu - 449 449 h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu - - - i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - - j) wartość netto pozostałych wartości niematerialnych na początek okresu - 276 276 k) wartość netto pozostałych wartości niematerialnych na koniec okresu - 211 211 Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2015 do 30 września 2015 roku 21
NOTA 2 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 31.12.2014 a) środki trwałe, w tym: 1 192 1 364 - grunty - - - budynki i budowle 870 996 - urządzenia techniczne i maszyny 23 31 - środki transportu 112 137 - inne środki trwałe, w tym: wyposażenie do pozostałych usług 187 200 b) środki trwałe w budowie 6 - Rzeczowe aktywa trwałe razem 1 198 1 364 Ruchy w okresie od 1.01.2015 do ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza środkami trwałymi w budowie) a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu grunty budynki i budowle urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe Środki trwałe, razem - 1 284 55 168 236 1 743 b) zwiększenia - - - - 23 23 - transfery - - - - - - - zakup - - - - 23 23 c) zmniejszenia - - - - - - - likwidacja - - - - - - d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu - 1 284 55 168 259 1 766-188 24 31 36 279 f) amortyzacja za okres: - 126 8 25 36 195 - zwiększenia - 126 8 25 36 195 - amortyzacja - 126 8 25 36 195 - zmniejszenia - - - - - - - likwidacja - - - - - - g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu j) wartość netto środków trwałych na początek okresu k) wartość netto środków trwałych na koniec okresu - 314 32 56 72 474-100 - - - 100-100 - - - 100-996 31 137 200 1 364-870 23 112 187 1 192 Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2015 do 30 września 2015 roku 22
NOTA 3 ZMIANY UDZIAŁÓW I AKCJI W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH 31.12.2014 a) wartość brutto na początek okresu 323689 307192 b) zwiększenia 411597 35425 - objęcie udziałów w zamian za wniesiony wkład 210 241 35 425 - dopłaty do kapitałów spółek zależnych 4 620 - objęcie udziałów w wyniku likwidacji spółek zależnych 196 736 c) zmniejszenia (475336) (18 928) - obniżenie wartości udziałów - (250) - sprzedaż udziałów (720) (1) - wniesienie aportem (196 179) (18 677) - pozostałe zmniejszenia w tym w związku z likwidacją spółki (278 437) d) wartość brutto na koniec okresu 259950 323689 e) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu 64303 65372 - zwiększenia 10 096 1 024 - zmniejszenia (68 595) (2 093) f) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 5804 64303 g) wartość netto na początek okresu 259386 241820 i) wartość netto na koniec okresu 254146 259386 Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2015 do 30 września 2015 roku 23
Na dzień 30 września 2015 roku Spółka wykazywała udziały w następujących jednostkach: UDZIAŁY I AKCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH I WSPÓŁZALEŻNYCH Wartość brutto Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Jednostki zależne 242 224 5 804 236 420 Udział w kapitale (bezpośredni) VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 50-50 100,00 Office VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo - akcyjna 26 26-100,00 VD IV sp. z o.o. ( dawniej Moonstone Sp. z o.o.) 835-835 37,12 VD ER spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 3 566 3 384 182 100,00 Promenady Zita spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 500-500 99,98 Promenady II VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 1 300-1 300 99,97 Promenady Epsilon spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 500-500 99,99 IPD Południe spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 3 110-3 110 100,00 VD Retail spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 425-425 100,00 VD Retail II spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 2 620 2 394 226 100,00 VD Mieszkania VIII spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 500-500 nd VD Mieszkania IX spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 100-100 nd VD Mieszkania X spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 500-500 nd VD Mieszkania XI spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 500-500 nd VD Mieszkania XII spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 500-500 nd VD Mieszkania XIII spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 500-500 nd. Finanse VD II spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo - akcyjna 35 509-35 509 46,05 VD II spółka z ograniczoną odpowiedzialnością * - - - 100 VD III spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 187 550-187 550 99,87 Promenady VD IV spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 500-500 nd. Promenady VD V spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 500-500 nd. VD Mieszkania XV spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 500-500 nd. Promenady VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 2 133-2 133 nd. Jednostki współzależne 17726-17726 Centauris II IPD Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo - akcyjna 17 701-17 701 50,00 IPD Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 25-25 50,00 Udziały i akcje w jednostkach zależnych i współzależnych razem 259950 5804 254146 * wartość brutto udziałów oraz wartość bilansowa wynosi 1 zł % Zmiany w obrębie posiadanych przez Spółkę udziałów i akcji mające miejsce w trzecim kwartale 2015 roku opisane zostały szerzej w informacji dodatkowej w punkcie IV.11. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2015 do 30 września 2015 roku 24
NOTA 4 ZMIANY POŻYCZEK DŁUGOTERMINOWYCH 31.12.2014 a) wartość brutto na początek okresu - 6 190 b) zwiększenia 212 925 9 - udzielenie pożyczek 210 000 - - naliczone odsetki od pożyczek 2 925 9 c) zmniejszenia (24 000) (6 199) - spłata pożyczek (24 000) (5 000) - spłata odsetek - (1 199) d) wartość brutto na koniec okresu 188 925 - e) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu - - f) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - g) wartość netto na początek okresu - 6190 i) wartość netto na koniec okresu 188 925 - Pożyczkobiorca Data uruchomienia Termin spłaty Stopa procentowa Należność główna Saldo odsetek Odpis aktualizujący Razem saldo pożyczki Finanse VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością s.k. 23.07.2015 31.12.2019 WIBOR 3M + marża 186 000 2 925-188 925 NOTA 5 ZMIANY OBLIGACJI DŁUGOTERMINOWYCH 31.12.2014 a) wartość brutto na początek okresu 114 718 77 380 b) zwiększenia 47 033 42 680 - objęcie obligacji długoterminowych 40 000 35 000 - naliczone odsetki od obligacji długoterminowych 7 033 7 680 c) zmniejszenia (161 751) (5 342) - wykup obligacji długoterminowych (142 300) (4 800) - spłata odsetek (95) (542) - wniesienie aportem (19 356) - d) wartość brutto na koniec okresu - 114 718 e) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu - - f) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - g) wartość netto na początek okresu 114 718 77 380 i) wartość netto na koniec okresu - 114 718 Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2015 do 30 września 2015 roku 25
NOTA 6 ZAPASY 31.12.2014 a) materiały - - b) produkty i produkty w toku 474 1 862 c) produkty gotowe - - d) towary - - Zapasy razem 474 1 862 Na podstawie umowy zawartej w dniu 17 czerwca 2015 roku nastąpiło przeniesienie nieruchomości gruntowych położonych we Wrocławiu w dzielnicy Żerniki objętych księgami wieczystymi WR1K/00306954/7 oraz WR1K/00306955/4 do spółki celowej VD Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XI Sp. k. za kwotę 1.300 tys. zł. NOTA 7 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE 31.12.2014 a) należności z tytułu dostaw i usług, w tym: 2 643 5 329 - od jednostek powiązanych 2 470 5 204 - od pozostałych jednostek 173 125 b) należności publiczno-prawne, w tym: 47 116 - z tytułu podatku bieżącego dochodowego - - c) pozostałe należności, w tym: 33 126 - od jednostek powiązanych - 107 - od pozostałych jednostek 33 19 Należności krótkoterminowe brutto razem 2723 5571 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług 106 86 Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności 1 - Należności krótkoterminowe netto razem 2616 5485 NOTA 8 Szczegóły dotyczące wyemitowanych przez Spółkę obligacji długo- i krótkoterminowych zamieszczono w nocie objaśniającej numer 6 do danych skonsolidowanych (p. powyżej). NOTA 9 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 31.12.2014 a) zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym: 1 037 1 422 - wobec jednostek powiązanych 147 559 - wobec pozostałych jednostek 890 863 b) zobowiązania publicznoprawne, w tym: 356 478 - z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych - - c) zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 171 170 d) pozostałe zobowiązania 987 477 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania razem 2551 2547 Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2015 do 30 września 2015 roku 26
IV. INFORMACJE DODATKOWE 1. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO I JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA ZA III KWARTAŁ 2015 ROKU 1.1. Podstawa sporządzania i format sprawozdania Podstawa sporządzenia sprawozdań finansowych Skrócone jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa i dla pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki i Grupy Kapitałowej powinny być czytane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Vantage Development i jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku. Skrócone sprawozdania finansowe sporządzone zostały zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży i nieruchomości inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej. Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane. Format sprawozdań finansowych Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe za III kwartał 2015 roku składa się z: skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Vantage Development (sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy, sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy, sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy), jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta (sprawozdanie z sytuacji finansowej, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów pieniężnych), wybranych danych objaśniających, pozostałych informacji. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone w tysiącach polskich złotych. Dane porównywalne na 31 grudnia 2014 roku były zweryfikowane przez biegłego rewidenta w toku badania sprawozdania finansowego za rok 2014. Zatwierdzenie skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego Skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostały zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Jednostki Dominującej dnia 16 listopada 2015 roku. Kontynuacja działalności Skrócone skonsolidowane oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez spółki Grupy Kapitałowej w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy i nie istnieją przesłanki zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza na dzień podpisania niniejszego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego faktów i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. 1.2. Okres objęty sprawozdaniem finansowym Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmują okres 9 miesięcy, tj. od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 30 września 2015 roku. Dla danych prezentowanych w skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2014 roku. Dla danych prezentowanych w skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym, sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 30 września 2014 roku. 27
1.3. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości i metody obliczeniowe Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia skróconych sprawozdań finansowych są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Grupy i Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku. 1.4. Wybrane dane finansowe Do przeliczenia wybranych danych finansowych na EUR zastosowano następujące kursy: a) dla wybranych danych ze skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej: kurs średni EUR ogłoszony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień okresu 31.12.2014 4,2386 4,2623 b) dla wybranych danych ze skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów: średni kurs EUR w okresie* 01.01.2015-01.01.2014-30.09.2014 4,1585 4,1803 * Ustalony jako średnia arytmetyczna średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie 1.4.1. Wyszczególnienie 01.01.2015 - w tys. zł 01.01.2014-30.09.2014 01.01.2015 - w tys. EUR 01.01.2014-30.09.2014 I. Przychody ze sprzedaży 65 087 33 155 15 652 7 931 II. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 16 155 8 062 3 885 1 929 III. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 7 003 549 1 684 131 IV. Zysk (strata) brutto 455 (2 722) 109 (651) V. Zysk (strata) netto 742 (1 820) 178 (435) VI. Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego 742 (1 820) 178 (435) VII. Podstawowy zysk (strata) netto na akcję przypadający na akcjonariuszy podmiotu 0,01 (0,03) 0,003 (0,007) dominującego (w zł/ EUR) Stan na Stan na 31.12.2014 Stan na Stan na 31.12.2014 VIII. Kapitał własny 325 652 323 425 76 830 75 880 IX. Zobowiązania długoterminowe 236 698 180 726 55 843 42 401 X. Zobowiązania krótkoterminowe 43 423 45 073 10 245 10 575 XI. Aktywa trwałe 387 441 390 982 91 408 91 730 XII. Aktywa obrotowe 218 332 158 242 51 510 37 126 XIII. Suma aktywów 605 773 549 224 142 918 128 856 XIV. Wartość księgowa na akcję (w zł/ EUR) 5,22 5,18 1,23 1,22 28