Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej ENEA za I kwartał 2010 r. Poznań, 17 maja 2010 r.
Indeks do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe za I kwartał 2010 3 2. Raport niezaleŝnego biegłego rewidenta z przeglądu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2010 roku do 31 marca 2010 roku 4 3. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ENEA za I kwartał 2010 r. 6 4. Wybrane jednostkowe dane finansowe za I kwartał 2010 r. 39 5. Raport niezaleŝnego biegłego rewidenta z przeglądu skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2010 roku do 31 marca 2010 roku 40 6. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe ENEA S.A. za I kwartał 2010 r. 42 7. Pozostałe informacje do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego 74 2
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej ENEA w tys. PLN w tys. EUR 3 miesiące zakończone 31.03.2010 3 miesiące zakończone 31.03.2009 3 miesiące zakończone 31.03.2010 3 miesiące zakończone 31.03.2009 Przychody ze sprzedaŝy netto 2 021 380 1 884 687 509 562 409 768 Zysk/strata z działalności operacyjnej 226 553 223 597 57 111 48 614 Zysk/strata przed opodatkowaniem 271 984 252 047 68 563 54 800 Zysk/strata netto okresu sprawozdawczego 219 390 202 101 55 305 43 941 Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej 328 048 (59 017) 82 696 (12 831) Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (328 612) (2 017 546) (82 838) (438 654) Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (4 317) (12 138) (1 088) (2 639) Przepływy pienięŝne netto, razem (4 881) (2 088 701) (1 230) (454 125) ŚredniowaŜona liczba akcji (w szt.) 441 442 578 441 442 578 441 442 578 441 442 578 Zysk netto na akcję (w PLN na jedną akcję) 0,50 0,46 0,13 0,10 Rozwodniony zysk na akcję (w PLN / EUR) 0,50 0,46 0,13 0,10 Stan na dzień 31.03.2010 Stan na dzień 31.12.2009 Stan na dzień 31.03.2010 Stan na dzień 31.12.2009 Aktywa razem 12 339 730 12 229 688 3 195 000 2 976 897 Zobowiązania razem 2 745 839 2 857 060 710 952 695 453 Zobowiązania długoterminowe 1 446 389 1 450 377 374 499 353 044 Zobowiązania krótkoterminowe 1 299 450 1 406 683 336 453 342 409 Kapitał własny 9 593 891 9 372 628 2 484 048 2 281 444 Kapitał zakładowy 588 018 588 018 152 249 143 133 Wartość księgowa na akcję (w PLN / EUR) 21,73 21,23 5,63 5,17 Rozwodniona wartość księgowa na akcję (w PLN / EUR) 21,73 21,23 5,63 5,17 PowyŜsze dane finansowe za I kwartał 2010 i 2009 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: - poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31 marca 2010 r. 3,8622 PLN/EUR (na dzień 31 grudnia 2009 r. 4,1082 PLN/EUR), - poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pienięŝnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień kaŝdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. 3,9669 PLN/EUR (dla okresu od 1 stycznia do 31 marca 2009 r. 4,5994 PLN/EUR). 3
Raport niezaleŝnego biegłego rewidenta z przeglądu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego obejmującego okres od 1 stycznia 2010 roku do 31 marca 2010 roku Dla Zarządu ENEA S.A. Przeprowadziliśmy przegląd załączonego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ENEA S.A., w której ENEA S.A. ( Jednostka dominująca ) z siedzibą w Poznaniu, przy ul. Nowowiejskiego 11 jest jednostką dominującą, na które składają się: skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 marca 2010 roku, skonsolidowane sprawozdanie z pełnego dochodu, skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym, skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych, sporządzone za okres od 1 stycznia 2010 roku do 31 marca 2010 roku oraz noty do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Za zgodność tego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami, odpowiedzialny jest Zarząd Jednostki dominującej. Naszym zadaniem było przeprowadzenie przeglądu tego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do postanowień krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Standardy te nakładają na nas obowiązek zaplanowania i przeprowadzenia przeglądu w taki sposób, aby uzyskać umiarkowaną pewność, Ŝe śródroczne sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości. Przegląd przeprowadziliśmy głównie drogą analizy danych skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wglądu w dokumentację konsolidacyjną, a takŝe wykorzystania informacji uzyskanych od kierownictwa oraz osób odpowiedzialnych za finanse i rachunkowość w Jednostce dominującej. Zakres i metoda przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego istotnie róŝni się od badań leŝących u podstaw opinii wyraŝanej o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości rocznego sprawozdania finansowego oraz o jego rzetelności i jasności, dlatego nie moŝemy wydać takiej opinii o załączonym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. 4
Na podstawie przeprowadzonego przeglądu nie zidentyfikowaliśmy niczego, co nie pozwoliłoby stwierdzić, Ŝe skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską. Piotr Waliński Kluczowy biegły rewident przeprowadzający przegląd Numer ewidencyjny 4254...... osoby reprezentujące podmiot podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych wpisany na listę podmiotów uprawnionych pod nr ewidencyjnym 73 prowadzoną przez KRBR Warszawa, 17 maja 2010 roku 5
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ENEA za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. Poznań, 17 maja 2010 r.
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. Indeks do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowany bilans... 9 Skonsolidowane sprawozdanie z pełnego dochodu... 11 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym... 12 Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych... 13 1. Informacje ogólne ENEA S.A. i Grupy Kapitałowej ENEA... 14 2. Oświadczenie zgodności... 15 3. Stosowane zasady rachunkowości... 15 4. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje... 15 5. WaŜne oszacowania i załoŝenia... 16 6. Skład Grupy Kapitałowej wykaz jednostek zaleŝnych, stowarzyszonych i współkontrolowanych... 16 7. Informacje dotyczące segmentów działalności... 19 8. Rzeczowe aktywa trwałe... 22 9. Wartości niematerialne... 23 10. Nieruchomości inwestycyjne... 23 11. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych... 23 12. Odpisy aktualizujące wartość naleŝności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych naleŝności... 24 13. Zapasy... 24 14. Portfel inwestycyjny... 24 15. Kapitał własny związany z płatnościami w formie akcji oraz zobowiązania z tytułu ekwiwalentu prawa do nieodpłatnego nabycia akcji... 25 16. Kredyty i poŝyczki... 26 17. Rozliczenie dochodu z tytułu dotacji i opłat przyłączeniowych... 26 18. Odroczony podatek dochodowy... 27 19. Świadectwa pochodzenia energii... 27 20. Rezerwy na zobowiązania i inne obciąŝenia... 27 21. Dywidenda... 29 22. Transakcje z podmiotami powiązanymi... 29 23. Kontrakty długoterminowe na sprzedaŝ energii elektrycznej (KDT)... 31 24. Przyszłe zobowiązania wynikające z kontraktów zawartych na dzień bilansowy... 32 25. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej... 32 26. Zobowiązania warunkowe oraz postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŝowego lub organem administracji publicznej... 32 26.1. Udzielone przez Spółkę i jednostki zaleŝne poręczenia kredytów i poŝyczek oraz gwarancje... 32 26.2. Postępowania toczące się przed sądami powszechnymi... 32 26.3. Postępowania arbitraŝowe... 33 26.4. Postępowania toczące się przed organami administracji publicznej... 33 26.5. Ryzyko związane ze stanem uregulowania sytuacji prawnej nieruchomości wykorzystywanych przez Grupę... 35 26.6. Ryzyko związane z partycypacją w kosztach korzystania z gruntów leśnych będących w zarządzie Lasów Państwowych na potrzeby linii elektroenergetycznych... 36 27. Rozpoczęcie rozmów w sprawie nabycia Zespołu Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A.... 37 28. Działania zmierzające do nabycia podmiotu zajmującego się wydobyciem węgla kamiennego... 37 29. Zmiany w podatku akcyzowym... 37 30. Zdarzenia po dacie bilansu... 38 30.1. Zmiany w Zarządzie... 38 30.2. Likwidacja spółki zaleŝnej... 38 7
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską i zostało zatwierdzone przez Zarząd ENEA S.A. Członkowie Zarządu Prezes Zarządu Maciej Owczarek Członek Zarządu Maksymilian Górniak Członek Zarządu Hubert Rozpędek Członek Zarządu Krzysztof Zborowski Poznań, 17 maja 2010 r. 8
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. Skonsolidowany bilans AKTYWA Aktywa trwałe Nota 31.03.2010 31.12.2009 Rzeczowe aktywa trwałe 8 8 007 068 8 060 674 UŜytkowanie wieczyste gruntów 29 026 28 090 Wartości niematerialne 9 44 859 47 985 Nieruchomości inwestycyjne 10 6 045 6 091 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności 11 194 692 189 938 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy 42 567 39 346 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 1 274 1 219 NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 1 318 1 330 Aktywa obrotowe Na dzień 8 326 849 8 374 673 Zapasy 13 262 167 300 830 NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 993 548 925 513 NaleŜności z tytułu bieŝącego podatku dochodowego 13 717 12 828 Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności 121 947 55 734 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 1 723 840 1 652 523 Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty 897 662 902 543 4 012 881 3 849 971 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŝy - 5 044 Aktywa razem 12 339 730 12 229 688 Skonsolidowany bilans naleŝy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 9
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. PASYWA Nota 31.03.2010 31.12.2009 Kapitał własny Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał zakładowy 588 018 588 018 Kapitał z nadwyŝki ceny emisyjnej nad wartością nominalną 3 632 464 3 632 464 Kapitał związany z płatnościami w formie akcji 15 1 144 336 1 144 336 Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych 22 629 20 756 Pozostałe kapitały (22 110) (22 110) Zyski zatrzymane 4 203 536 3 985 386 9 568 873 9 348 850 Udziały mniejszości 25 018 23 778 Razem kapitał własny 9 593 891 9 372 628 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Kredyty i poŝyczki 16 98 755 107 056 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 58 58 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 2 188 2 291 Rozliczenie dochodu z tytułu dotacji i opłat przyłączeniowych 17 785 124 791 296 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 18 107 861 112 366 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 411 567 407 093 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciąŝenia 20 40 836 30 217 Zobowiązania krótkoterminowe Na dzień 1 446 389 1 450 377 Kredyty i poŝyczki 16 47 402 46 609 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 927 635 991 482 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1 335 1 178 Rozliczenie dochodu z tytułu dotacji i opłat przyłączeniowych 17 42 198 41 856 Zobowiązania z tytułu bieŝącego podatku dochodowego 24 997 71 359 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 109 539 125 542 Zobowiązania z tytułu ekwiwalentu prawa do nieodpłatnego nabycia akcji 617 618 Rezerwa na świadectwa pochodzenia energii 19 84 231 46 539 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciąŝenia 20 61 496 81 500 1 299 450 1 406 683 Razem zobowiązania 2 745 839 2 857 060 Razem kapitał własny i zobowiązania 12 339 730 12 229 688 Skonsolidowany bilans naleŝy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 10
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. Skonsolidowane sprawozdanie z pełnego dochodu 3 miesiące zakończone 3 miesięce zakończone 31.03.2010 31.03.2009 Przychody ze sprzedaŝy 2 094 808 1 944 409 Podatek akcyzowy (73 428) (59 722) Przychody ze sprzedaŝy netto 2 021 380 1 884 687 Pozostałe przychody operacyjne 11 410 20 972 Amortyzacja (163 179) (160 253) Koszty świadczeń pracowniczych (227 255) (190 705) ZuŜycie materiałów i surowców oraz wartość sprzedanych towarów (368 056) (339 136) Zakup energii na potrzeby sprzedaŝy (730 275) (686 311) Usługi przesyłowe (176 338) (176 304) Inne usługi obce (77 604) (62 983) Podatki i opłaty (51 989) (46 028) Zysk/(strata) na sprzedaŝy i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych 263 2 240 Pozostałe koszty operacyjne (11 804) (22 582) Zysk operacyjny 226 553 223 597 Koszty finansowe (6 304) (18 936) Przychody finansowe 47 010 42 442 Udział w (stratach)/zyskach jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 4 725 4 944 Zysk przed opodatkowaniem 271 984 252 047 Podatek dochodowy (52 594) (49 946) Zysk netto okresu sprawozdawczego 219 390 202 101 Inne składniki pełnego dochodu Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy 2 312 (3 393) Podatek dochodowy dotyczący innych składników pełnego dochodu (439) 645 Inne składniki pełnego dochodu netto 1 873 (2 748) Pełny dochód za okres 221 263 199 353 Z tego zysk netto: przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej 218 150 201 312 przypadający na udziały mniejszości 1 240 789 Z tego pełny dochód: przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej 220 023 198 564 przypadający na udziały mniejszości 1 240 789 Zysk netto przypisany do akcjonariuszy Jednostki Dominującej 218 150 201 312 ŚredniowaŜona liczba akcji zwykłych 441 442 578 441 442 578 Zysk netto na akcję (w zł na jedną akcję) 0,50 0,46 Zysk rozwodniony na akcję (w zł na jedną akcję) 0,50 0,46 Skonsolidowane sprawozdanie z pełnego dochodu naleŝy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 11
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym Kapitał zakładowy (wartość nominalna) Przeszacowanie kapitału zakładowego Kapitał zakładowy razem Akcje własne Kapitał związany płatnościami w formie akcji Kapitał z nadwyŝki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał przypadający na udziały mniejszości Razem kapitał własny Stan na 01.01.2010 441 443 146 575 588 018-1 144 336 3 632 464 20 756 (22 110) 3 985 386 23 778 9 372 628 Pełny dochód 1 873 218 150 1 240 221 263 Stan na 31.03.2010 441 443 146 575 588 018-1 144 336 3 632 464 22 629 (22 110) 4 203 536 25 018 9 593 891 Nota Kapitał zakładowy (wartość nominalna) Przeszacowanie kapitału zakładowego Kapitał zakładowy razem Akcje własne Kapitał związany płatnościami w formie akcji Kapitał z nadwyŝki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał przypadający na udziały mniejszości Razem kapitał własny Stan na 01.01.2009 441 443 146 575 588 018 (17 396) 1 144 336 3 632 464 (1 099) (28 226) 3 675 078 31 078 9 024 253 Pełny dochód (2 748) 201 312 789 199 353 Dywidendy 21 (1 672) (1 672) Stan na 31.03.2009 441 443 146 575 588 018 (17 396) 1 144 336 3 632 464 (3 847) (28 226) 3 874 718 31 867 9 221 934 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym naleŝy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 12
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych 3 miesiące zakończone 31.03.2010 3 miesiące zakończone 31.03.2009 Przepływy pienięŝne z działalności operacyjnej Zysk netto okresu sprawozdawczego 219 390 202 101 Korekty: Podatek dochodowy w rachunku zysków i strat 52 594 49 946 Amortyzacja 163 179 160 253 (Zysk)/strata na sprzedaŝy i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych (263) (2 240) (Zysk)/strata na sprzedaŝy aktywów finansowych (981) (3 454) Przychody z tytułu odsetek (42 617) (38 786) Koszty z tytułu odsetek 2 793 2 710 Udział w (zyskach)/stratach jednostek stowarzyszonych (4 725) (4 944) (Zyski)/straty z tytułu róŝnic kursowych na kredytach i poŝyczkach (4 092) 12 624 Inne korekty 2 352 (569) 168 240 175 540 Podatek dochodowy zapłacony (104 157) (46 642) Odsetki otrzymane 40 343 37 376 Odsetki zapłacone (1 508) (1 209) Zmiany stanu kapitału obrotowego Zapasy 40 576 (54 929) NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (68 278) (164 745) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 26 607 28 822 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (14 401) (35 562) Rozliczenie dochodu z tytułu dotacji i opłat przyłączeniowych (7 070) 10 685 Zmiana stanu rezerw na świadectwa pochodzenia 37 692 (79 996) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu ekwiwalentu prawa do (1) (139 563) nieodpłatnego nabycia akcji Zmiana stanu rezerw (9 385) 9 105 5 740 (426 183) Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej 328 048 (59 017) Przepływy pienięŝne z działalności inwestycyjnej Nabycie rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych (199 103) (141 499) Wpływy ze sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych 2 602 4 468 Nabycie aktywów finansowych (136 757) (1 913 569) Wpływ ze zbycia aktywów finansowych 5 063 34 817 Inne wydatki (417) (1 763) Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (328 612) (2 017 546) Przepływy pienięŝne z działalności finansowej Otrzymane kredyty i poŝyczki 2 442 223 Spłata kredytów i poŝyczek (6 020) (11 378) Wydatki związane z płatnością zobowiązań leasingu finansowego (722) (1 013) Inne korekty (17) 30 Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (4 317) (12 138) Zwiększenie / (zmniejszenie) netto stanu środków pienięŝnych (4 881) (2 088 701) Stan środków pienięŝnych na początek okresu sprawozdawczego 902 543 2 620 659 Stan środków pienięŝnych na koniec okresu sprawozdawczego 897 662 531 958 Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych naleŝy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 13
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. Noty do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1. Informacje ogólne ENEA S.A. i Grupy Kapitałowej ENEA Nazwa (firma): ENEA Spółka Akcyjna Forma prawna: spółka akcyjna Kraj siedziby: Rzeczpospolita Polska Siedziba: Poznań Adres: ul. Nowowiejskiego 11, 60-967 Poznań Krajowy Rejestr Sądowy Sąd Rejonowy w Poznaniu KRS 0000012483 Numer telefonu: (+48 61) 856 10 00 Numer faksu: (+48 61) 856 11 17 E-mail: enea@enea.pl Strona internetowa: www.enea.pl Numer klasyfikacji statystycznej (REGON): 630139960 Numer klasyfikacji podatkowej (NIP): 777-00-20-640 Głównym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej ENEA ( Grupa, Grupa Kapitałowa ) jest: - produkcja energii elektrycznej (Elektrownia Kozienice S.A., Elektrownie Wodne Sp. z o.o.), - obrót energią elektryczną (ENEA S.A.), - dystrybucja energii elektrycznej (ENEA Operator Sp. z o.o.). Na dzień 31 marca 2010 r. struktura akcjonariuszy Jednostki Dominującej przedstawia się następująco (podwyŝszenie kapitału podstawowego w wyniku emisji akcji, w ramach oferty publicznej, zarejestrowane zostało w KRS 13 stycznia 2009 r.): Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej posiada 60,43% akcji, Vattenfall AB 18,67 %, pozostali akcjonariusze 20,90%. Na dzień 31 marca 2010 roku statutowy kapitał zakładowy ENEA S.A. był równy 441 443 tys, zł ( 588 018 tys. zł po przekształceniu na MSSF UE z uwzględnieniem hiperinflacji i innych korekt) i dzielił się na 441 442 578 akcji (podwyŝszenie kapitału podstawowego w wyniku emisji akcji, w ramach oferty publicznej, zarejestrowane zostało w KRS 13 stycznia 2009 r.). Na dzień 31 marca 2010 roku Grupa Kapitałowa składała się z jednostki dominującej ENEA S.A. ( Spółka, Jednostka Dominująca ), 24 spółek zaleŝnych oraz trzech spółek stowarzyszonych Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, nie istnieją okoliczności wskazujące na zagroŝenie kontynuowania działalności przez Grupę. Noty przedstawione na stronach 14 38 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 14
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. 2. Oświadczenie zgodności Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonego przez Unię Europejską (MSSF UE) MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa i zostało zatwierdzone przez Zarząd ENEA S.A. Zarząd Jednostki Dominującej wykorzystał swoją najlepszą wiedzę co do zastosowania standardów i interpretacji, jak równieŝ metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ENEA zgodnie z MSSF UE na dzień 31 marca 2010 r. Przedstawione zestawienia i objaśnienia zostały ustalone przy dołoŝeniu naleŝytej staranności. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe podlegało przeglądowi przez biegłego rewidenta. 3. Stosowane zasady rachunkowości Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem zasad rachunkowości spójnych z zasadami zastosowanymi przy sporządzeniu ostatniego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, za wyjątkiem zmian w standardach i interpretacjach zatwierdzonych przez UE, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się po 1 stycznia 2010 r. Zasady rachunkowości stosowane przez Grupę zostały przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ENEA za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2009 r. Walutą pomiaru i walutą sprawozdawczą prezentowanego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Dane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w tysiącach złotych polskich (tys. zł), o ile nie jest to wskazane inaczej. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe naleŝy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej ENEA za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2009 r. 4. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje Dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2010 r. obowiązują następujące nowe standardy, zatwierdzone przez UE, które Grupa uwzględniła przy sporządzaniu niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego: KIMSF 18 Aktywa otrzymane od odbiorców Noty przedstawione na stronach 14 38 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 15
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. Interpretacja weszła w Ŝycie 1 stycznia 2010 roku. Interpretacja dotyczy umów, na podstawie których jednostka otrzymuje od swojego odbiorcy rzeczowe aktywa trwałe, które następnie uŝywa albo w celu przyłączenia klienta do sieci albo aby umoŝliwić mu ciągły dostęp do dóbr lub usług lub w obu tych celach. Interpretacja dotyczy równieŝ umów, na podstawie których jednostka otrzymuje od odbiorcy środki pienięŝne, a środki te zostaną przeznaczone na wytworzenie lub nabycie składnika rzeczowych aktywów trwałych. Jednostka otrzymująca środki rozpoznaje składnik aktywów trwałych, jeŝeli spełnia on definicję aktywa. Drugostronnie rozpoznaje się przychody. Moment rozpoznania przychodów jest zaleŝny od szczegółowych faktów i okoliczności zawartej umowy. W wyniku zastosowania KIMSF 18 przychody Grupy wzrosły o około 14 732 tys. zł., a zysk o około 14 680 tys. zł. 5. WaŜne oszacowania i załoŝenia Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu przyjęcia pewnych załoŝeń i dokonania szacunków, które wpływają na przyjęte zasady rachunkowości oraz na wielkości wykazane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz w notach do tego sprawozdania. ZałoŜenia i szacunki oparte są na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieŝących i przyszłych zdarzeń i działań. Rzeczywiste wyniki mogą się jednak róŝnić od przewidywanych. Szacunki przyjęte do sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z szacunkami przyjętymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za ostatni rok obrotowy. Wartości szacunkowe podawane w poprzednich latach obrotowych nie wywierają istotnego wpływu na bieŝący okres śródroczny. 6. Skład Grupy Kapitałowej wykaz jednostek zaleŝnych, stowarzyszonych i współkontrolowanych Lp Nazwa i adres spółki 1. ENERGOMIAR Sp. z o.o. Poznań, ul Strzeszyńska 58 2. BHU S.A. Poznań, ul. Strzeszyńska 58 3. Energetyka Poznańska Biuro Usług Technicznych S.A. Poznań, ul. Dziadoszańska 10 4. Hotel EDISON Sp. z o.o. Baranowo k/poznania Energetyka Wysokich i NajwyŜszych Napięć 5. EWiNN Sp. z o.o. Poznań, ul. Strzeszyńska 58 6. Energetyka Poznańska Zakład Transportu Sp. z o.o. Poznań, ul. Strzeszyńska 58 7. COGEN Sp. z o.o. Poznań, ul. Nowowiejskiego 11 8. EnergoPartner Sp. z o.o. Poznań, ul. Warszawska 43 Energetyka Poznańska Przedsiębiorstwo Usług Energetycznych 9. Energobud Leszno Sp. z o.o. Lipno, Gronówko 30 10. ENERGO-TOUR Sp. z o.o. Poznań, ul. Marcinkowskiego 27 11. ENEOS Sp. z o.o. Szczecin, ul. Ku Słońcu 34 Udział ENEA S.A. w całkowitej liczbie głosów w % 31.03.2010 Udział ENEA S.A. w całkowitej liczbie głosów w % 31.12.2009 100 100 87,97* 87,97 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 99,92 99,92 100 100 Noty przedstawione na stronach 14 38 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 16
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. ENTUR Sp. z o.o. Szczecin, ul. Malczewskiego 5/7 Niepubliczny Zakład Opieki Zdrowotnej Centrum Uzdrowiskowe ENERGETYK Sp. z o.o. Inowrocław, ul. Wilkońskiego 2 Elektrownie Wodne Sp. z o.o. SamociąŜek, 86-010 Koronowo Zakład Usług Przewozowych ENERGOTRANS Sp. z o.o. Gorzów Wlkp., ul. Energetyków 4 PWE Gubin Sp. z o.o. Sękowice 100 gm. Gubin Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. Oborniki, ul. Wybudowanie 56 ITSERWIS Sp. z o.o. Zielona Góra, ul. Zacisze 28 Auto Styl Sp. z o.o. Zielona Góra, ul. Zacisze 15 FINEA Sp. z o.o. Poznań, ul.warszawska 43 Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Gozdnica Sp. z o.o. Gozdnica, ul. Świerczewskiego 30 ENEA Operator Sp. z o.o. Poznań, ul. Strzeszyńska 58 Elektrownia Kozienice S.A. ŚwierŜe Górne, gmina Kozienice, Kozienice 1 Miejska Energetyka Cieplna Piła Sp. z o.o. 64-920 Piła, ul. Kaczorska 20 Kozienice II Sp. z o.o. ŚwierŜe Górne, gmina Kozienice, Kozienice 2 Przedsiębiorstwo Produkcji Strunobetonowych śerdzi Wirowanych WIRBET S.A. Ostrów Wlkp., ul. Chłapowskiego 51 Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej w Śremie S.A. Śrem, ul. Staszica 6 Elektrociepłownia Białystok S.A. Białystok, ul. Gen. Andersa 3 100 100 99,94* 99,94 100 100 100 100-50 87,99 87,99 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 63,396 63,396 100 100 49 49 41,65 41,65 30,36 30,36 * na dzień 31.03.2010 r. nie ma wpisu do KRS-u dot. podwyŝszenia kapitały zakładowego Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w okresie objętym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników w dniu 28 stycznia 2010 roku podjęło Uchwałę nr 1 w sprawie podwyŝszenia kapitału zakładowego spółki ENTUR Sp. z o.o., postanowiło podwyŝszyć kapitał zakładowy Spółki do kwoty 4 134,5 tys. zł. tj. o kwotę 100 tys. zł., poprzez utworzenie nowych 200 udziałów, o wartości nominalnej 500 zł. kaŝdy. Nowo utworzone udziały w kapitale zakładowym Spółki obejmie ENEA S.A. i pokryje je w całości wkładem pienięŝnym. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników w dniu 04 lutego 2010 roku podjęło Uchwałę nr 1 w sprawie podwyŝszenia kapitału zakładowego spółki Niepubliczny Zakład Opieki Zdrowotnej Centrum Uzdrowiskowe ENERGETYK Sp. z o.o., postanowiło podwyŝszyć kapitał zakładowy Spółki do kwoty 17 448 tys. zł. tj. o kwotę 1 710 tys. zł., poprzez utworzenie 3 420 nowych udziałów, o wartości nominalnej 500 zł. kaŝdy. Nowo utworzone udziały w kapitale zakładowym Spółki obejmie ENEA S.A. i pokryje je w całości wkładem pienięŝnym. Noty przedstawione na stronach 14 38 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 17
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników w dniu 22 grudnia 2009 roku oraz w dniu 02 lutego 2010 roku podjęło Uchwały w sprawie podwyŝszenia kapitału zakładowego spółki BHU S.A. z siedzibą w Poznaniu postanowił podwyŝszyć kapitał zakładowy Spółki do kwoty 14 302,5 tys. zł. tj. o kwotę 4 164,1 tys. zł., poprzez utworzenie nowych 41 641 udziałów, o wartości nominalnej 100 zł. kaŝdy. Nowo utworzone udziały w kapitale zakładowym Spółki obejmie ENEA S.A. i pokryje je wkładem pienięŝnym oraz wkładem niepienięŝnym (aportem). Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników w dniu 22 grudnia 2009 roku podjęło Uchwałę nr 1 w sprawie podwyŝszenia kapitału zakładowego spółki ENERGOBUD Leszno Sp. o.o. z siedzibą w Gronówku postanowił podwyŝszyć kapitał zakładowy Spółki do kwoty 5 676 tys. zł. tj. o kwotę 2 151,5 tys. zł., poprzez utworzenie 4 303 nowych udziałów, o wartości nominalnej 500 zł. kaŝdy. Nowo utworzone udziały w kapitale zakładowym Spółki obejmie ENEA S.A. i pokryje je w całości wkładem niepienięŝnym (aportem). Zarząd ENEA S.A. Uchwałą z dnia 15 grudnia 2009 roku wyraził zgodę na sprzedaŝ posiadanych przez ENEA S.A. udziałów w PWE Gubin Sp. z o.o. z siedzibą w Sękowicach. Zgodnie z umową sprzedaŝy udziałów z dnia 09 lutego 2010 roku dokonano transakcji zbycia udziałów. Noty przedstawione na stronach 14 38 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 18
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. 7. Informacje dotyczące segmentów działalności Wyniki segmentów za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. przedstawiają się następująco: Obrót Dystrybucja Wytwarzanie Wszystkie pozostałe segmenty Wyłączenia Razem Przychody ze sprzedaŝy netto 1 101 020 669 971 181 542 68 847-2 021 380 SprzedaŜ między segmentami 78 935-406 524 79 678 (565 137) - Przychody ze sprzedaŝy netto ogółem 1 179 955 669 971 588 066 148 525 (565 137) 2 021 380 Koszty ogółem (1 124 818) (543 527) (518 347) (143 601) 560 448 (1 769 845) Wynik segmentu 55 137 126 444 69 719 4 924 (4 689) 251 535 Nieprzypisane koszty całej Grupy (koszty zarządu) (24 982) Zysk operacyjny 226 553 Koszty finansowe (6 304) Przychody finansowe 47 010 Udział netto w z/s jednostek stowarzyszonych 4 725 Podatek dochodowy (52 594) Zysk netto 219 390 Udział w zysku udziałowców mniejszościowych 1 240 Wyniki segmentów za okres od 1 stycznia do 31 marca 2009 r. przedstawiają się następująco: Obrót Dystrybucja Wytwarzanie Wszystkie pozostałe segmenty Wyłączenia Przychody ze sprzedaŝy netto 1 194 584 587 596 28 919 73 588-1 884 687 SprzedaŜ między segmentami 118 075-571 925 90 659 (780 659) - Przychody ze sprzedaŝy netto ogółem 1 312 659 587 596 600 844 164 247 (780 659) 1 884 687 Koszty ogółem (1 242 823) (539 392) (477 318) (156 391) 766 526 (1 649 398) Wynik segmentu 69 836 48 204 123 526 7 856 (14 133) 235 289 Nieprzypisane koszty całej Grupy (koszty zarządu) (11 692) Zysk operacyjny 223 597 Koszty finansowe (18 936) Przychody finansowe 42 442 Udział netto w z/s jednostek stowarzyszonych 4 944 Podatek dochodowy (49 946) Zysk netto 202 101 Udział w zysku udziałowców mniejszościowych 789 Razem Noty przedstawione na stronach 14 38 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 19
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. Informacje dotyczące segmentów działalności (cd.) Pozostałe informacje dotyczące segmentów na dzień 31 marca 2010 r. przedstawiają się następująco: Obrót Dystrybucja Wytwarzanie Wszystkie pozostałe segmenty Wyłączenia Rzeczowe aktywa trwałe 19 175 4 698 825 2 816 913 350 348 (68 207) 7 817 054 NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 521 147 369 210 225 919 99 161 (223 155) 992 282 Razem 540 322 5 068 035 3 042 832 449 509 (291 362) 8 809 336 AKTYWA wyłączone z segmentacji 3 530 394 - w tym rzeczowe aktywa trwałe 190 014 - w tym naleŝności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 2 584 RAZEM: AKTYWA 12 339 730 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 381 379 289 078 306 686 96 441 (225 146) 848 438 Kapitał własny i zobowiązania wyłączone z segmentacji 11 491 292 - w tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 79 255 RAZEM: KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 12 339 730 Nakłady inwestycyjne na środki trwałe i wartości niematerialne - 49 190 45 499 15 691 (492) 109 888 Nakłady inwestycyjne na środki trwałe i wartości niematerialne wyłączone z segmentacji 292 Amortyzacja 81 90 641 62 388 9 219 2 162 331 Amortyzacja wyłączona z segmentacji 848 Odpisy aktualizujące naleŝności na dzień 31.03.2010 81 916 9 717 54 932 5 850-152 415 Razem Noty przedstawione na stronach 14 38 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 20
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. Informacje dotyczące segmentów działalności (cd.) Pozostałe informacje dotyczące segmentów na dzień 31 grudnia 2009 r. przedstawiają się następująco: Obrót Dystrybucja Wytwarzanie Wszystkie pozostałe segmenty Wyłączenia Rzeczowe aktywa trwałe 19 609 4 724 365 2 832 857 340 394 (68 090) 7 849 135 NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 528 425 355 886 268 461 157 840 (389 342) 921 270 Razem: 548 034 5 080 251 3 101 318 498 234 (457 432) 8 770 405 AKTYWA wyłączone z segmentacji 3 459 283 - w tym rzeczowe aktywa trwałe 211 539 - w tym naleŝności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 5 573 RAZEM: AKTYWA 12 229 688 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 426 258 404 541 289 852 144 341 (389 342) 875 650 Kapitał własny i zobowiązania wyłączone z segmentacji 11 354 038 - w tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 115 890 RAZEM: KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 12 229 688 Nakłady inwestycyjne na środki trwałe i wartości niematerialne - 412 015 302 369 80 009 (32 352) 762 041 Nakłady inwestycyjne na środki trwałe i wartości niematerialne wyłączone z segmentacji 70 688 Amortyzacja 353 345 190 246 344 59 964 3 381 655 232 Amortyzacja wyłączona z segmentacji 6 113 Odpisy aktualizujące naleŝności na dzień 31.12.2009 81 976 8 971 53 916 5 769-150 632 Razem Noty przedstawione na stronach 14 38 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 21
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. Przychody segmentu są przychodami osiąganymi ze sprzedaŝy zewnętrznym klientom oraz transakcji z innymi segmentami, które dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu wraz z odpowiednią częścią przychodów Grupy, jaką w oparciu o racjonalne przesłanki moŝna przypisać do tego segmentu. Koszty segmentu są kosztami składającymi się z kosztów sprzedaŝy zewnętrznym klientom oraz kosztów transakcji realizowanych z innymi segmentami w ramach Grupy, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu wraz z odpowiednią częścią kosztów Grupy, które w oparciu o racjonalne przesłanki moŝna przypisać do danego segmentu. W transakcjach międzysegmentowych stosowane są ceny rynkowe, zapewniające poszczególnym jednostkom uzyskanie marŝy właściwej do samodzielnego funkcjonowania na rynku. W zakresie obrotu energią i świadczenia usług przesyłowych obowiązują ceny określone przepisami prawa energetycznego, tj ustawą z dnia 10 kwietnia 1997 r. Prawo energetyczne oraz aktami wykonawczymi wydanymi na jej podstawie. Uzupełniający układ sprawozdawczy segmenty geograficzne Grupa działa w jednym środowisku gospodarczym - na terenie Polski, w związku z tym nie wydziela segmentów geograficznych. 8. Rzeczowe aktywa trwałe W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2010 r. Grupa dokonała nabycia rzeczowych aktywów trwałych na łączną kwotę 109.658 tys. zł (w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 r. odpowiednio: 823.383 tys. zł). W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2010 r. Grupa dokonała sprzedaŝy i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych w łącznej wartości netto 10.290 tys. zł (w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 r. odpowiednio: 17.177 tys. zł). Na dzień 31 marca 2010 r. łączny odpis aktualizujący wartość bilansową rzeczowych aktywów trwałych wyniósł 9.015 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2009 r. było to odpowiednio: 16.726 tys. zł). Test na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych Na dzień 30 czerwca 2008 r. Grupa przeprowadziła test na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych. Na podstawie przeprowadzonego testu nie stwierdzono na dzień 30 czerwca 2008 r. utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych związanych z dystrybucją. W wyniku zmian w otoczeniu regulacyjnym dotyczących dystrybucji energii, które były niespójne z załoŝeniami przyjętymi do przeprowadzonego na dzień 30 czerwca 2008 r. testu, Grupa na dzień 31 grudnia 2008 r. dokonała powtórnego testu na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych związanych z dystrybucją. Noty przedstawione na stronach 14 38 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 22
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. W stosunku do analizy na dzień 30 czerwca 2008 r. dostosowano do nowej sytuacji prognozy kosztów operacyjnych, uwzględniając podjęte przez Grupę działania zmierzające do zminimalizowania wpływu zmian regulacyjnych na wynik finansowy Grupy. W wyniku przeprowadzonego testu nie stwierdzono na dzień 31 grudnia 2008 r. utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych związanych z dystrybucją. Na dzień 31 grudnia 2009 r. nie stwierdzono przesłanek wskazujących na konieczność ponownego przeprowadzenia testu na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych związanych z dystrybucją. Metodologia stosowana do obliczania zwrotu z zaangaŝowanego kapitału począwszy od roku taryfowego 2010 opisana została w dokumencie Metoda ustalania wartości regulacyjnej aktywów i zwrotu z zaangaŝowanego kapitału, który to dokument zaakceptowany został zarówno przez spółkę ENEA Operator Sp. z o.o., jak równieŝ przez Prezesa URE. Przy kalkulacji zwrotu z zaangaŝowanego kapitału zakłada się występowanie ścieŝki dojścia do poziomu pełnego wynagradzania wartości regulacyjnej aktywów (WRA), której długość zaleŝna będzie od wyjściowego poziomu WRA, określonego zgodnie z metodologią opisaną w przedmiotowym dokumencie. Po zakończeniu prac, prowadzonych przez firmy doradcze, związanych z oszacowaniem wartości WRA zgodnie z nową, korzystną dla Spółki, metodologią, raporty uzyskały pozytywną weryfikację biegłych rewidentów i zostały przekazane Prezesowi URE. Prezes URE zaakceptował rekomendacje w zakresie realnej stopy wzrostu stawki oraz wielkości bilansów otwarcia WRA określonych w raportach dla wszystkich Operatorów Systemów Dystrybucyjnych i wprowadził nowa metodę do stosowania począwszy od roku 2010. 9. Wartości niematerialne W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2010 r. Grupa dokonała nabycia wartości niematerialnych na łączną kwotę 522 tys. zł (w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 r. odpowiednio: 9.346 tys. zł). W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2010 r. Grupa nie dokonała istotnych sprzedaŝy i likwidacji wartości niematerialnych (w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2009 r. Grupa równieŝ nie dokonała istotnych sprzedaŝy i likwidacji wartości niematerialnych). 10. Nieruchomości inwestycyjne W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2010 r. Grupa nie dokonała nabycia nieruchomości inwestycyjnych (w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 r. Grupa dokonała nabycia nieruchomości inwestycyjnych na kwotę 163 tys. zł) 11. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2010 r. Grupa nie dokonała nabycia udziałów w jednostkach stowarzyszonych (w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 r. Grupa dokonała nabycia udziałów w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych na łączną kwotę 5.500 tys. zł). Noty przedstawione na stronach 14 38 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 23
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2010 r. Grupa dokonała sprzedaŝy udziałów w jednostce współkontrolowanej PWE Gubin Sp. z o.o. (na dzień 31.12.2009 r. udziały te były wykazywane w pozycji aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŝy ). 12. Odpisy aktualizujące wartość naleŝności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych naleŝności 31.03.2010 31.12.2009 Odpis aktualizujący wartość naleŝności na początek okresu 150 632 124 232 Utworzony 6 206 63 641 Rozwiązany (4 221) (31 462) Wykorzystany (202) (5 779) Odpis aktualizujący wartość naleŝności na koniec okresu 152 415 150 632 W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2010 r. odpis aktualizujący wartość bilansową naleŝności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych naleŝności wzrósł o 1.783 tys. zł (w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 r. odpis aktualizujący wzrósł o 26.400 tys. zł). 13. Zapasy Na dzień 31 marca 2010 r. łączny odpis aktualizujący wartość bilansową zapasów wyniósł 6.195 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2009 r. było to odpowiednio: 6.277 tys. zł). W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2010 r. odpis aktualizujący wartość bilansową zmalał o 82 tys. zł (w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 r. odpis aktualizujący wzrósł o 1.411 tys. zł). 14. Portfel inwestycyjny W związku ze spełnieniem przez ENEA S.A. warunków niezbędnych do uwolnienia środków z tytułu emisji akcji na GPW z rachunku ESCROW, w dniu 06.02.2009 roku została przekazana kwota 1 913 840 tys. zł., wyspecjalizowanej firmie finansowej zajmującej się profesjonalnym zarządzaniem środkami pienięŝnymi. Przekazane środki, zgodnie z Umową, inwestowane są jedynie w bezpieczne papiery wartościowe, według struktury: Rodzaj aktywa Instrumenty dłuŝne, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa oraz Narodowy Bank Polski Minimalne zaangaŝowanie Maksymalne zaangaŝowanie 0% 100% Depozyty bankowe 0% 30% Na dzień 31 marca 2010 r. wartość ich wynosi 1 723 840 tys. zł (bony i obligacje Skarbu Państwa o wartości 1 211 441 tys. zł.) i depozyty (lokowane w określonych przez Spółkę bankach o wartości 512 399 tys. zł.), Portfel inwestycyjny jest traktowany jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Wybrana strategia ma na celu maksymalizować zysk przy minimalnym ryzyku. Noty przedstawione na stronach 14 38 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 24
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. 15. Kapitał własny związany z płatnościami w formie akcji oraz zobowiązania z tytułu ekwiwalentu prawa do nieodpłatnego nabycia akcji Pracownicy Grupy Kapitałowej ENEA na podstawie Ustawy z dnia 30 sierpnia 1996 r. o komercjalizacji i prywatyzacji (Ustawa o Komercjalizacji i Prywatyzacji), są uprawnieni do bezpłatnego nabycia do 15% akcji ENEA S.A. ( program ). Uprawnionymi pracownikami do bezpłatnego nabycia akcji są osoby, które były pracownikami Grupy kapitałowej ENEA SA na moment komercjalizacji przedsiębiorstwa (tj. w roku 1993 oraz 1996) oraz złoŝyły w ciągu 6 miesięcy od dnia komercjalizacji pisemne oświadczenie o zamiarze nabycia akcji. Ustawa o Komercjalizacji i Prywatyzacji określa łączną pulę akcji do przekazania, jednak nie określa ilości akcji, które zostaną przyznane poszczególnym pracownikom. Ilość akcji przyznanych poszczególnym pracownikom zaleŝeć będzie od łącznego staŝu pracy pracownika, na który składa się okres pracy w przedsiębiorstwie przed komercjalizacją oraz po komercjalizacji, do dnia sprzedaŝy akcji przez Skarb Państwa. MSSF 2 stanowi, Ŝe koszty programu powinny być rozpoznane w okresie, w którym odbywa się świadczenie pracy przez uprawnionych pracowników, a koszt świadczenia pracy powinien być ustalany na Dzień Przyznania to jest na dzień, w którym wszystkie istotne warunki przydziału akcji dla pracowników zostaną ustalone. Wartość programu akcji pracowniczych została ustalona przez Spółkę na postawie wyceny akcji ENEA S.A. na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za lata obrotowe kończące się 31 grudnia 2007 r., 31 grudnia 2006 r. i 31 grudnia 2005 r. zamieszczonego w prospekcie emisyjnym ENEA S.A. Wartość tego programu oszacowano na 901 milionów złotych. Grupa Kapitałowa ENEA SA rozpoznała ten całkowity koszt programu jako korektę lat poprzednich w kapitałach najwcześniejszego prezentowanego okresu w tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym to jest na dzień 1 stycznia 2005 r. i nie dokonywała aktualizacji tego kosztu na Ŝaden z dni kończących późniejsze lata obrotowe tj. 31 grudnia 2005 r., 31 grudnia 2006 r., 31 grudnia 2007 r. oraz 31 grudnia 2008 r. Zdaniem Zarządu przepisy MSSF nie zawierają szczegółowych postanowień, co do zasad rozliczania programu charakteryzującego się cechami określonymi w przepisach Ustawy o Komercjalizacji i Prywatyzacji, a w szczególności nie pozwalają na jednoznaczną interpretację sytuacji, kiedy została określona łączna puli akcji programu naleŝnych pracownikom zatrudnionym na moment komercjalizacji, a więc przed Datą Przyznania, przy braku jednoznacznego określenia ilości akcji przyznanych poszczególnym pracownikom. W takiej sytuacji pracownik świadczący pracę w kolejnych okresach, do Dnia Przyznania, prawdopodobnie otrzyma większą liczbę akcji, jednak nie nastąpi to w drodze emisji dodatkowej ilości akcji, a wyłącznie w drodze zmniejszenia ilości akcji dla pozostałych pracowników. Ponadto zdaniem Zarządu Spółki podstawowym celem programu było przyznanie pracownikom rekompensaty za pracę świadczoną przed dniem komercjalizacji przedsiębiorstwa (a więc w przeszłości), o czym między innymi świadczy ustalenie dla programu łącznej nie podlegającej zmianie w wyniku dalszej pracy pracowników ilości przyznanych akcji. Biorąc pod uwagę powyŝej przedstawione argumenty Zarząd ENEA SA zadecydował, iŝ wartość programu nie będzie podlegać aktualizacji (zmianom). W efekcie wartość przedmiotowego programu na dzień 31 marca 2010 r. pozostała na poziomie 921 milionów złotych. Noty przedstawione na stronach 14 38 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 25
Grupa Kapitałowa ENEA Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. Uprawnieni Pracownicy Elektrowni Kozienice S.A. na podstawie ustawy z dnia 7 września 2007 r. o zasadach nabywania od Skarbu Państwa akcji w procesie konsolidacji spółek sektora energetycznego, mieli określony termin do dnia 18 stycznia 2008 r. na złoŝenie oświadczenia o zamiarze zamiany ekwiwalentu na prawo do nieodpłatnego nabycia akcji ENEA S.A. Po uwzględnieniu złoŝonych oświadczeń oraz wyniku postępowania reklamacyjnego wartość akcji podlegających rozliczeniu w formie ekwiwalentu wynosiła 291.127 tys. zł (514.920 tys. zł na dzień 31 grudnia 2007 r.). Zamiana wartości ekwiwalentu na prawo do akcji w wysokości 224.042 tys. zł została ujęta w kapitałach Grupy w pozycji Kapitał związany z płatnościami w formie akcji. Na dzień 31 marca 2010 r. dokonano wypłaty części ekwiwalentu Uprawnionym Pracownikom Elektrowni Kozienice S.A. Pozostałe zobowiązanie z tytułu ekwiwalentu na dzień 31 marca 2010 r. wynosi 617 tys. zł. (na dzień 31 grudnia 2009 r. zobowiązanie to wynosiło 618 tys. zł). 16. Kredyty i poŝyczki 31.03.2010 31.12.2009 Wartość bilansowa Wartość bilansowa Długoterminowe Kredyty bankowe 94 159 102 312 PoŜyczki 4 596 4 744 98 755 107 056 Krótkoterminowe Kredyty bankowe 38 506 37 634 PoŜyczki 8 896 8 975 47 402 46 609 Razem 146 157 153 665 W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2010 r. wartość bilansowa kredytów i poŝyczek spadła netto o kwotę 7.508 tys. zł. (w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 r. wartość bilansowa kredytów i poŝyczek spadła o 51.725 tys. zł). 17. Rozliczenie dochodu z tytułu dotacji i opłat przyłączeniowych 31.03.2010 31.12.2009 Wartość bilansowa Wartość bilansowa Długoterminowe Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji 211 151 216 061 Rozliczenie przychodów z tytułu opłat przyłączeniowych 573 973 575 235 785 124 791 296 Krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji 14 667 14 640 Rozliczenie przychodów z tytułu opłat przyłączeniowych 27 531 27 216 42 198 41 856 Harmonogram rozliczenia międzyokresowego przychodów 31.03.2010 31.12.2009 Do jednego roku 42 198 41 856 Od jednego roku do pięciu lat 101 713 99 694 PowyŜej pięciu lat 683 411 691 602 827 322 833 152 Noty przedstawione na stronach 14 38 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 26