1
1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE... 4 1.1 Firma... 4 1.2 Obszar, przedmiot działalności... 4 2. ORGANIZACJA SPÓŁKI... 6 2.1 Struktura organizacyjna... 6 2.2 Zatrudnienie... 6 2.3 Zarządzanie... 7 3. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA... 7 4. ORGANY SPÓŁKI... 7 4.1. Zarząd... 7 4.2. Rada Nadzorcza... 8 4.3 Informacja na temat wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących.... 8 4.4 Informacja na temat umów zawartych między emitentem a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.... 9 5. ZNACZĄCE UMOWY BUDOWLANE I WAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2009 r.... 10 6. GŁÓWNE INWESTYCJE RZECZOWE I KAPITAŁOWE.... 19 7. OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYK... 20 8. PERSPEKTYWY I PRZEWIDYWANY ROZWÓJ SPÓŁKI... 21 9. WYNIKI EKONOMICZNE... 22 9.1. Otoczenie Spółki w 2009 roku oraz perspektywy i bariery w branży budowlanej.... 22 9.2 Wybrane dane ekonomiczno-finansowe Spółki... 24 9.3. Segmenty, w których działa Spółka i struktura geograficzna przychodów.... 32 9.4 Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy... 34 9.5 Ocena zarządzania zasobami finansowymi - wywiązanie się z zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań jakie emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom.... 35 10. INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH KREDYTACH ORAZ UDZIELONYCH POŻYCZKACH, GWARANCJACH I PORĘCZENIACH.... 37 11. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW ZA DANY ROK.... 39 12. ZESTAWIENIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WZA ABM SOLID S.A. 39 13. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB AKCJI I UDZIAŁÓW W JEDNOSTAKCH POWIĄZANYCH EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE EMITENTA.... 39 14. WSKAZANIE POSTANOWIEŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁASCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ.... 40 15. INFORMACJA O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMU AKCJI PRACOWNICZYCH.... 40 2
16. INFORMACJA O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI... 41 17. INFORMACJE O PODMIOCIE UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH... 41 18. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM... 41 19. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOTYCZĄCE ROCZNEGO SPRAWOZDANIA... 43 20. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOTYCZĄCE PODMIOTU BADAJĄCEGO SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 43 3
1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE 1.1 Firma ABM SOLID S.A. rozpoczęła działalność gospodarczą w dniu 01.04.1992 r. Siedziba Spółki mieści się w Tarnowie przy ulicy Bartla 3. Spółka wpisana jest do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000054847. Wpisu dokonał Sąd Rejonowy w Krakowie Śródmieściu XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 23.10.2001 r. Zgodnie ze statutem czas trwania działalności Spółki jest nieograniczony. Podstawowe dane: Nazwa spółki: - ABM SOLID Spółka Akcyjna Siedziba: - Tarnów Adres: - ul. Bartla 3, 33-100 Tarnów tel. - 14 626 02 07 fax. - 14 622 45 51 Numer KRS: - 0000054847 REGON: - 850021886 NIP: - 8730005511 Kapitał zakładowy w całości opłacony: - 3 411 835,00 zł Audytor: - Polinvest Audit Sp. z o.o. Segment działalności: - Roboty Budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych i nie mieszkalnych PKD 4120Z. 1.2 Obszar, przedmiot działalności Spółka ABM SOLID S.A działa na obszarze Polski i poza jej granicami. Spółka działa w branży budowlanej. Prowadzi generalne wykonawstwo inwestycji obejmujące m.in. : Budownictwo przemysłowe: Kompletne zakłady produkcyjne w systemie pod klucz Budynki, hale produkcyjne i magazynowe Centra logistyczne Obiekty wojskowe (hangary) Produkcja i montaż konstrukcji stalowych budowlanych i technologicznych Zakłady skojarzonej produkcji ciepła i energii elektrycznej 9 Budownictwo użyteczności publicznej Budynki oświaty i szkolnictwa wyższego Budynki opieki zdrowotnej, społecznej i socjalnej Obiekty sportowe i rekreacyjne w tym: Baseny sportowe i rekreacyjne, kąpieliska Stadiony i boiska sportowe Hale sportowe i sportowo-widowiskowe Budynki administracji publicznej i wymiaru sprawiedliwości Centra handlowo-usługowe Budownictwo mieszkaniowe Budynki mieszkalne wielorodzinne Osiedla mieszkaniowe Budownictwo ochrony środowiska Sieci kanalizacyjne i wodociągowe Oczyszczalnie ścieków komunalnych Stacje uzdatniania wody Zakłady utylizacji odpadów komunalnych Budownictwo hydrotechniczne Regulacje rzek i potoków górskich Obwałowania rzek Obiekty hydrotechniczne: ujęcia wodne i zbiorniki retencyjne Przepompownie melioracyjne Zapory przeciw rumowiskowe 4
Budownictwo drogowe Formowanie i zagęszczanie nasypów Mosty drogowe i kolejowe (stalowe i żelbetowe) Podbudowy dróg Przepusty i rowy odwadniające Estakady, kładki piesze i pieszo-jezdne W strukturze Spółki zostały wyodrębnione podstawowe jednostki biznesowe oddziały: w Tarnowie, Dębnie, Bochni, Grybowie oraz Rzeszowie, które nie podlegały wpisowi do rejestru sądowego. Oddział TARNÓW prowadzi w strukturze ABM SOLID S.A. działalność w następującym zakresie: -Budownictwa użyteczności publicznej, -Budownictwa inżynieryjnego: w tym ochrony środowiska i energetyki, -Budownictwa mieszkaniowego. Oddział TARNÓW dysponując doświadczoną kadrą inżynieryjno-techniczną realizuje zadania na zasadzie zarządzania projektami, korzystając w głównej mierze z potencjału podwykonawczego. Ponadto posiada i rozwija własne siły wykonawcze. Oddział HYDRO SOLID prowadzi działalność w zakresie: - Budownictwa inżynieryjnego: - Obiekty ochrony środowiska, - Budownictwo hydrotechniczne, - Budownictwo drogowe. - Produkcji prefabrykatów betonowych i żelbetowych. Kierunek umocnienia Spółki na rynku obiektów ochrony środowiska i rozpoczęcie działalności w segmencie hydrotechnicznym przyniosło utworzenie w 1999 r. wspólnie ze Skarbem Państwa Przedsiębiorstwa Budownictwa Wodno-Melioracyjnego Bochnia Sp. z o.o. Inkorporowane w grudniu 2004 r. Przedsiębiorstwo umożliwiło rozpoczęcie działalności Oddziału HYDRO SOLID. Poza prowadzoną wcześniej działalnością, w ramach Oddziału rozwijana jest także działalność w obszarze budownictwa drogowego. Na terenie Oddziału wytwarzane są również prefabrykaty betonowe i żelbetowe. Oddział DĘBNO świadczy usługi generalnego wykonawstwa robót budowlano-montażowych z zakresu: - Budownictwa przemysłowego, - Obiektów użyteczności publicznej. Wywodzący się z przejętego w 1994 r. i inkorporowanego w 1996 r. Exbudu Dębno, Oddział specjalizuje się głównie w wykonawstwie hal przemysłowych oraz magazynów. Rozbudowany potencjał wykonawczy i sprzętowy umożliwił lokalizację na jego terenie wytwórni konstrukcji stalowych oraz nowoczesnej malarni. Produkowane tam konstrukcje wykorzystywane są przy realizacji kontraktów Oddziału, zleceń zewnętrznych, a także na potrzeby pozostałych jednostek w Spółce oraz Grupie Kapitałowej ABM SOLID S.A. Oddział WKS GRYBÓW: Przedmiotem działania Oddziału WKS Grybów jest: - Wykonawstwo stalowych konstrukcji mostowych oraz wyposażenia mostów. - Wykonawstwo konstrukcji stalowych budowlanych. - Montaż konstrukcji stalowych. - Remonty obiektów mostowych o konstrukcji stalowej. - Wykonywanie zabezpieczeń antykorozyjnych konstrukcji stalowych. Oddział powstał na bazie odkupionej od syndyka, zorganizowanej części Zakładów Budownictwa Mostowego P.P. pod nazwą Wytwórnia Konstrukcji Stalowych w Grybowie. Oddział RESALMET RZESZÓW: Przedmiotem działania Oddziału RESALMET Rzeszów jest: - Wykonawstwo i montaż konstrukcji stalowych oraz obudowy lekkiej; - Eksport konstrukcji stalowych; - Projektowanie oraz dostawy i montaż konstrukcji stalowych uzupełniających dla linii technologicznych; - Dostawy i montaż hal stalowych systemowych - Projektowanie oraz dostawy i montaż konstrukcji aluminiowych z zastosowaniem szkła specjalistycznego; - Dostawy i montaż aluminiowej ślusarki drzwiowej i okiennej różnych systemów; - Eksport konstrukcji aluminiowych i ślusarki aluminiowej; - Wypożyczanie deskowań i rusztowań. Oddział powstał w wyniku połączenia ABM SOLID S.A. (Spółka przejmująca) ze spółką zależną, Zakład Usług Produkcyjnych RES - ALMET Sp. z o.o. 5
2. ORGANIZACJA SPÓŁKI 2.1 Struktura organizacyjna W Spółce wydzielone są główne jednostki organizacyjne służące podstawowej działalności operacyjnej tj. Oddział Dębno, Oddział Tarnów, Oddział Hydro Solid Bochnia, Oddział WKS Grybów oraz Oddział RESALMET Rzeszów. Efektywne wykorzystanie posiadanej bazy sprzętowej, prowadzenie właściwej polityki materiałowo-magazynowej, wykorzystanie efektu skali oraz odpowiednią kontrolę procesów zachodzących w obszarze sprzętowo-magazynowym umożliwiają jednostki pomocnicze: Zakład Usług Sprzętu i Transportu (ST) oraz Centrum Zakupów i Gospodarki Magazynowej (CZ). Do podstawowych zadań ST należy świadczenie usług sprzętowych i transportowych na rzecz realizowanych przez Spółkę kontraktów. Zaopatruje budowy w sprzęt budowlany oraz środki transportowe wraz z obsługą, jak również świadczy te usługi na rzecz zleceniodawców zewnętrznych. Jednostka ta koordynuje politykę inwestycyjną i remontową w zakresie sprzętu budowlanego i środków transportu. Do podstawowych zadań CZ należy zaopatrzenie kontraktów budowlanych w materiały, w wymaganej jakości, w wyznaczonym terminie i w maksymalnie niskich cenach, przy dogodnych warunkach płatności oraz nadzorowanie realizacji dostaw. Obsługę organizacyjną Spółki, sprawy finansowe, sprawy kadrowe, prawne, informatyczne prowadzi Administracja Spółki, w skład której wchodzi m. in. Dział Marketingu i Ofertowania, Dział Księgowości, Dział Finansowy, Dział Personalny, Dział Prawny oraz Biuro Zarządu. Oddziały Spółki posiadają samodzielność w działalności produkcyjno-usługowej oraz marketingowej w zakresie pozyskiwania kontraktów. Szczegółową strukturę organizacyjną określa regulamin Organizacyjny ABM SOLID S.A uchwalony przez Zarząd. 2.2 Zatrudnienie Podążając za dynamicznym rozwojem Spółki, rok 2009 był kolejnym rokiem wzrostu zatrudnienia w ABM SOLID S.A. Podjęcie realizacji nowych zadań inwestycyjnych wiązało się z koniecznością wzmocnienia stanu osobowego doświadczonymi pracownikami z rynku pracy. Stan zatrudnienia w ostatnim dniu grudnia 2009 roku zwiększył się o 11% wobec liczby pracowników zatrudnionych na koniec roku 2008. ABM SOLID inwestuje w rozwój kompetencji pracowników poprzez finansowanie programów szkoleniowych, kursów kwalifikacyjnych oraz wszelkiej aktywności proedukacyjnej. Spółka kształci uczniów wybranych zawodów oraz umożliwia odbycie praktyk studentom uczelni wyższych najlepsi z nich będą mogli w przyszłości liczyć na stałą pracę. Lp. O p i s stan w dniu 31.12.2009 w osobach stan w dniu 31.12.2008 w osobach 1. Ogółem 773 627 2. Pracownicy produkcyjni 526 441 3. Pracownicy inżynieryjno-techniczni 170 107 4. Pracownicy administracyjno-biurowi 74 75 5. Zarząd 3 4 6
2.3 Zarządzanie W 2009 r. utrzymano i udoskonalono wdrożony w ABM SOLID S.A. Zintegrowany System Zarządzania obejmujący Zarządzanie Jakością wg ISO 9001:2008, Zapewnienie Jakości zgodnie z wymaganiami NATO AQAP 2110:2006 oraz Zarządzanie Środowiskiem wg ISO 14001:2004. W kwietniu 2009 r. odbył się audit Re-certyfikacyjny, wykonany przez Det Norske Veritas, mający na celu potwierdzenie wdrożenia Zintegrowanego Systemu Zarządzania zgodnie z wymaganiami międzynarodowych norm ISO 9001:2008 oraz ISO 14001:2004. W konsekwencji auditu Zintegrowany System Zarządzania ABM SOLID S.A. został oceniony pozytywnie. W ramach ZSZ zrealizowano większość wyznaczonych celów dotyczących jakości i ochrony środowiska. Realizacja celów, które nie zostały zakończone w II półroczu 2009 jest kontynuowana w roku 2010. 3. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA W strukturze organizacyjnej ABM SOLID S.A. od dnia 1 stycznia 2009 roku pojawił się nowy oddział o nazwie RESALMET RZESZÓW. Nowy oddział powstał w wyniku połączenia ABM SOLID S.A. (Spółka przejmująca) ze spółką zależną, Zakład Usług Produkcyjnych RES - ALMET Sp. z o.o. (Spółka przejmowana). Połączenie dokonane zostało na podstawie art. 492 1 pkt. 1 Kodeksu Spółek Handlowych przez przeniesienie całego majątku Spółki przejmowanej na Spółkę przejmującą. W dniu 31 grudnia 2008 r. Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieście w Krakowie, Wydział XII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji tego połączenia. Połączenie w szczególności wpłynęło w istotny sposób na zmniejszenie kosztów ponoszonych w procesie zarządzania oraz poprawiło system pozyskiwania zleceń z zakresu konstrukcji stalowych i aluminiowych. Uzyskane w ten sposób oszczędności i korzyści pozwolą, między innymi, na zwiększenie inwestycji polegających głównie na modernizacji tego oddziału. 4. ORGANY SPÓŁKI 4.1. Zarząd Zarząd Spółki zgodnie z Statutem może składać się z jednego do pięciu członków powoływanych na okres wspólnej kadencji, która trwa trzy lata. Zarząd działa w oparciu o Kodeks Spółek Handlowych, Statut oraz Regulamin Zarządu. W skład Zarządu może składać się z Prezes Zarządu, jeden lub dwóch Wiceprezesów Zarządu oraz Członków Zarządu. Liczbę Członków Zarządu określa Rada Nadzorcza na wniosek Prezesa Zarządu lub z własnej inicjatywy Zarząd Spółki pod przewodnictwem Prezesa Zarządu zarządza Spółką i reprezentuje ją na zewnątrz. Wszelkie sprawy związane z prowadzeniem Spółki niezastrzeżone ustawą lub niniejszym Statutem do kompetencji Rady Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia należą do zakresu działania Zarządu. Na dzień 31.12.2009 r. w skład Zarządu wchodzili: 1. Marek Pawlik Prezes Zarządu 2. Witold Starakiewicz Wiceprezes Zarządu 3. Mieczysław Tarapata Wiceprezes Zarządu Zmiany w składzie Zarządu w trakcie 2009 roku: W dniu 8 września 2009 r. Pan Krzysztof Wolański złożył pisemną rezygnację z pełnionej przez niego funkcji Członka Zarządu ABM SOLID S.A. Przyczyną rezygnacji jest powołanie Pana Krzysztofa Wolańskiego do pełnienia funkcji Członka Zarządu RESBUD S.A. Na dzień 31.12.2009 r. Prokurentami Spółki byli: 1. Michał Zydroń Dyrektor Oddziału Tarnów, 2. Zbigniew Franczak Dyrektor Oddziału Hydro Solid Bochnia, 3. Maciej Olszewski Dyrektor Oddziału WKS Grybów, 7
4. Andrzej Łabudzki Dyrektora Oddziału RESALMET, 5. Tomasz Gut Dyrektora Oddziału Dębno, 6. Adam Starzyk Dyrektor ds. Marketingu, 7. Sabina Kozłowska Główny Księgowy. Zmiany w pełnieniu funkcji Prokurenta Spółki w 2009 roku: Uchwałą Zarządu z dniem 16 czerwca 2009 r. odwołano z funkcji Prokurenta Pana Rafała Góral. 4.2. Rada Nadzorcza Rada Nadzorcza zgodnie z Statutem może składać się z pięciu do siedmiu członków, powoływanych na okres wspólnej kadencji, która trwa trzy lata. Radę Nadzorczą powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie i określa liczbę jej członków. Rada Nadzorcza wybiera ze swego grona Przewodniczącego, jednego lub dwóch Wiceprzewodniczących oraz Sekretarza. Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie jego nieobecności, lub innych ważnych przyczyn, Wiceprzewodniczący zwołuje posiedzenia Rady i przewodniczy na nich. Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia co najmniej raz na kwartał. Szczegółowy zakres uprawnień Rady Nadzorczej określa Kodeks Spółek Handlowych, Statut Spółki oraz ustanowiony Regulamin Rady Nadzorczej. Skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2009 r. przedstawiał się następująco: 1. Sławomir Golonka Przewodniczący Rady Nadzorczej 2. Stanisław Ojczyk Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 3. Joanna Matera Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 4. Wiesław Waszkielewicz Członek Rady Nadzorczej 5. Dominik Pawlik Członek Rady Nadzorczej Zmiany w składzie Rady Nadzorczej w trakcie 2009 roku: W dniu 29 kwietnia 2009 roku r. Pan Andrzej Wieczorkiewicz złożył pisemną rezygnację z pełnionej przez niego funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Rezygnacja została umotywowana problemami zdrowotnymi Pana Andrzeja Wieczorkiewicza. Jednocześnie Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało z dniem 30 kwietnia 2009 r. do składu Rady Nadzorczej Pan Wiesława Waszkielewicza. 4.3 Informacja na temat wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących. Wynagrodzenie Członków Zarządu 1. Pawlik Marek Nazwisko i imię 2009 z tytułu stosunku pracy 23 802,19 z tytułu pełnionej funkcji 446 329,00 EB Radymno z tytułu pełnionej funkcji RN 11 591,16 Resbud z tytułu pełnionej funkcji RN 45 726,00 MarCom z tytułu stosunku pracy 22 885,08 8
ABM INVEST z tytułu pełnionej funkcji RN 15 312,00 2. Starakiewicz Witold z tyt. stosunku pracy 53 685,79 z tyt. pełnionej funkcji 96 000,00 ABM INVEST z tytułu pełnionej funkcji 36 000,00 ABM INVEST TARNÓW z tytułu pełnionej funkcji 10 200,00 Resbud z tytułu pełnionej funkcji RN 41 913,00 3. Tarapata Mieczysław z tytułu stosunku pracy 80 639,80 z tytułu pełnionej funkcji 367 026,00 TransEnergo z tytułu pełnionej funkcji RN 16 760,70 Resbud z tytułu pełnionej funkcji RN 26 673,00 4. Wolański Krzysztof z tytułu stosunku pracy 47 600,51 z tytułu pełnionej funkcji 299 575,00 Resbud z tytułu pełnionej funkcji 14 909,09 Resbud z tytułu stosunku pracy 30 182,00 Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Nazwisko i imię 2009 Matera (Pawlik) Joanna 39 435,90 Pawlik Dominik (z tyt. pełnionej funkcji RN) 31 548,69 Ojczyk Stanisław (z tyt. pełnionej funkcji RN) 40 135,90 Ojczyk Stanisław (z tyt. stosunku pracy) 349 178,44 Waszkielewicz Wiesław 21 069,64 Wieczorkiewicz Andrzej 14 527,81 Golonka Sławomir 39 417,37 4.4 Informacja na temat umów zawartych między emitentem a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie. Umowy zawarte pomiędzy ABM SOLID S.A. a osobami zarządzającymi nie przewidują rekompensat finansowych w przypadku rezygnacji Członka Zarządu lub ich zwolnienia z zajmowanego stanowiska. 9
5. ZNACZĄCE UMOWY BUDOWLANE I WAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2009 r. 12 stycznia 2009 roku ABM SOLID S.A. otrzymał aneks do umowy zawartej z Gminą Będzin. Przedmiotem aneksu jest zmiana terminu zakończenia realizacji inwestycji. Ostateczny termin zakończenia inwestycji strony ustaliły na 31.12.2009 roku w tym 6 miesięcy okresu na zgłaszanie wad. 14 stycznia 2009 roku ABM SOLID S.A. otrzymał aneks do umowy zawartej z Uniwersytetem Rolniczym im. Hugona Kołłątaja w Krakowie. Przedmiotem aneksu jest zmiana terminu zakończenia realizacji inwestycji polegającej na budowie budynku Wydziału Inżynierii Środowiska i Geodezji Uniwersytetu Rolniczego im. Hugona Kołłątaja w Krakowie. Ostateczny termin zakończenia inwestycji strony ustaliły na 28.02.2009 roku. 14 stycznia 2009 roku ABM SOLID S.A. podpisał znaczącą umowę z Miejskim Ośrodkiem Sportu i Rekreacji w Mielcu. Przedmiotem umowy jest budowa krytej pływalni w Mielcu - II etap obejmujący wykonanie prac wykończeniowych w budynku oraz prace budowlane na zewnątrz wraz z infrastrukturą towarzyszącą. Wartość podpisanej umowy wynosi 13.098.355,74 zł netto. Firma była również wykonawcą I etapu tej inwestycji. Podpisana umowa pozwoli na kontynuację prac budowlanych przy tym projekcie i oddanie inwestycji praktycznie w stanie pod klucz. 3 marca 2009 r. ABM SOLID S.A. podpisał znaczącą umowę z Uniwersytetem Pedagogicznym im. Komisji Edukacji Narodowej w Krakowie. Przedmiotem umowy jest realizacja budynku dydaktycznego Uniwersytetu Pedagogicznego w Krakowie z infrastrukturą techniczną przy ul. Podchorążych 2 w ramach realizacji projektu Rozbudowa Uniwersytetu Pedagogicznego im. Komisji Edukacji Narodowej w Krakowie. Wartość umowy wynosi 18.835.800 zł netto. 5 marca 2009 r. ABM SOLID S.A. powziął wiadomość o podpisaniu aneksu do znaczącej umowy z POL-AM-PACK S.A. Aneks obejmował wykonanie prac dodatkowych związanych z wykonaniem hali produkcyjno-magazynowej wraz z zapleczem i infrastrukturą zewnętrzną i wewnętrzną w Orzeszu. Realizacja tych prac powoduje zwiększenie wynagrodzenia ABM SOLID S.A. o kwotę 557 930,75 zł netto. Po dokonaniu tej zmiany całkowita wartość ryczałtowa przedmiotu umowy wynosi 30 210 822,38 zł netto. Ostateczny termin zakończenia inwestycji strony ustaliły na 30.04.2009 roku. 10
12 marca 2009 r. ABM SOLID S.A. powziął wiadomość o podpisaniu aneksu do znaczącej umowy z Gminą Miejską Kraków w imieniu, której działa Miejskie Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji S.A. w Krakowie. Aneks obejmuję wykonanie prac dodatkowych związanych z rekultywacją lagun osadowych. Realizacja tych prac powoduje zwiększenie wynagrodzenia ABM SOLID S.A. o kwotę 596.162,36 euro netto. Po dokonaniu tej zmiany całkowita wartość przedmiotu umowy wynosi 6.372.294,25 euro netto. Data zakończenia umowy - 30 miesięcy od daty rozpoczęcia. 13 marca 2009 r. ABM SOLID S.A. podpisał aneks do znaczącej umowy z Małopolskim Towarzystwem Budownictwa Społecznego TBS - Małopolska Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. Aneks obejmuję zmianę terminy zakończenia na dzień 6 kwietnia 2009 roku. 23 marca 2009 r. ABM SOLID S.A powziął informację o podpisaniu aneksu do znaczącej umowy z Zakładem Inwestycji Organizacji Traktatu Północnoatlantyckiego z siedzibą w Warszawie ( umowa opisana w prospekcie emisyjnym Spółki). Aneks obejmuję zmianę terminu zakończenia prac na dzień 30 czerwca 2009 roku. W dniu 15 kwietnia 2009 roku konsorcjum firm w skład którego wchodzi: ABM SOLID S.A. Lider Konsorcjum i INSTAL LUBIN Sp. z o.o. Partner Konsorcjum podpisało znaczącą umowę o roboty budowlane z Gminą Legnica. Konsorcjum rozbuduje i zmodernizuje basen przy Szkole Podstawowej nr 7 w Legnicy. Wartość umowy wynosi 12.276.867,02 zł netto. 21 kwietnia 2009 roku ABM SOLID S.A. podpisał znaczącą umowę z Przedsiębiorstwem Gospodarki Komunalnej Spółka z o.o. w Radomsku. Przedmiotem umowy jest rozbudowa Zakładu Unieszkodliwiania Odpadów Komunalnych dla miasta Radomska i gmin ościennych. Wartość umowy wynosi 15.265.742,59 zł netto. 12 maja 2009 roku ABM SOLID S.A. podpisał umowę z Gminą Miejską Mielec. Przedmiotem umowy jest rozbudowa basenów zewnętrznych MOSIR w Mielcu. Wartość umowy wynosi 3 662 798,40 zł netto. 11
23 czerwca 2009 roku ABM SOLID S.A. podpisał umowę z Gminą Sędziszów. Przedmiotem umowy jest budowa kanalizacji sanitarnej i deszczowej oraz przebudowa oczyszczalni ścieków w Sędziszowie. Wartość umowy wynosi 6 164 910,58 zł netto. 23 czerwca 2009 r. ABM SOLID S.A powziął informację o podpisaniu aneksu do umowy zawartej z Zakładem Gospodarki Komunalnej i Mieszkaniowej Spółka z o.o. w Ostrowi Mazowieckiej. Przedmiotem aneksu jest wyłączenie części prac oraz zwiększenie zakresu prac o nowe zadania. Po dokonaniu tej zmiany całkowita wartość przedmiotu umowy wynosi 10 704 350,00 zł netto. 30 czerwca 2009 roku ABM SOLID S.A. podpisał umowę z Gminą Sobków. Przedmiotem umowy jest budowa kanalizacji sanitarnej i rozbudowa oczyszczalni ścieków w gminie Sobków - etap II. Wartość umowy wynosi 5.723.117,46 zł netto. 15 lipca 2009 roku Zarząd ABM SOLID S.A. powziął wiadomość o odstąpieniu przez Małopolskie Towarzystwo Budownictwa Społecznego TBS - Małopolska Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie od umowy zawartej w dniu 29 września 2008 roku. Przedmiotem umowy była budowa wielorodzinnego budynku mieszkalnego wraz z garażami w Skawinie (budynek Nr 3). Wartość umowy wynosiła - 7.203.164,85 PLN netto. Przyczyną odstąpienia od przedmiotowej umowy jest nie podpisanie przez TBS Małopolska Sp. z o.o. umowy kredytowej Bankiem Gospodarstwa Krajowego na realizację w/w inwestycji. Zgodnie z zapisami umowy w takim przypadku nie obowiązują zapisy dotyczące kar umownych. 16 lipca 2009 roku ABM SOLID S.A. podpisał dwie umowy z Tarnowskim Towarzystwem Budownictwa Społecznego Sp. z o.o. w Tarnowie. Przedmiotem podpisanych umów jest budowa budynków mieszkalnych wielorodzinnych nr 7/TBS i 8/TBS zlokalizowanych w Tarnowie wraz z infrastrukturą techniczną zewnętrzną i zagospodarowaniem przynależnego do budynków terenu. Łączna wartość podpisanych umów wynosi 15 944 205,14 zł netto. 20 lipca 2009 roku ABM SOLID S.A. podpisał umowę z Plast Dach Sp. z o.o. z siedzibą w Myślenicach. Przedmiotem podpisanej umowy jest wykonanie robót budowlano montażowych związanych z wykonaniem hali produkcyjno magazynowej w Myślenicach. Wartość umowy wynosi 8 540 000 zł brutto. 12
29 lipca 2009 r. ABM SOLID podpisał aneks do znaczącej umowy, z Gminą Będzin. Umowa opisana była w raporcie bieżącym nr 63/2007 z 16 października 2007 r. Aneks obejmuje zmianę terminu zakończenia prac na dzień 30 stycznia 2010 roku, w tym 6 miesięcy okresu na zgłaszanie wad. 29 lipca 2009 roku Konsorcjum firm, w skład którego wchodzą: Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A., z siedziba w Gliwicach - Lider Konsorcjum i ABM SOLID S.A., z siedzibą w Tarnowie - Partner Konsorcjum podpisało z Gminą Kietrz umowę na wykonanie Krytej Pływalni w Kietrzu. Wartość netto umowy to 6 548 812, 56 zł. 10 sierpnia 2009 roku ABM SOLID podpisał aneks do umowy zawartej z Zakładem Gospodarki Komunalnej i Mieszkaniowej Spółka z o.o. w Ostrowi Mazowieckiej ( umowa opisana w raporcie bieżącym nr 39/2008 z dnia 17-09-2008 roku ). Przedmiotem aneksu jest poszerzenie zakresu prac o nowe zadania związane z wykonaniem i wykończeniem kompleksowego systemu gospodarki odpadami na terenie miasta Ostrów Mazowiecka oraz gmin powiatu ostrowskiego Etap 1 - Budowa Stacji Segregacji Odpadów. Zwiększenie zakresu prac spowoduje wzrost wynagrodzenia ABM SOLID S.A. o kwotę 414 150,00 zł netto. Po dokonaniu tej zmiany całkowita wartość przedmiotu umowy wynosi 11 118 500,00 zł netto. 17 sierpnia 2009 r. ABM SOLID powziął informację o podpisaniu aneksów do znaczącej umowy z Zakładem Inwestycji Organizacji Traktatu Północnoatlantyckiego z siedzibą w Warszawie ( umowa opisana w prospekcie emisyjnym Spółki). Przedmiotem aneksu jest wyłączenie części prac oraz zwiększenie zakresu prac o nowe zadania. Wyłączenie części prac spowoduje obniżenie wynagrodzenia ABM SOLID S.A. o kwotę 139 032,52 zł netto, natomiast zwiększenie zakresu prac spowoduje wzrost wynagrodzenia ABM SOLID S.A. o kwotę 478 861,73 zł netto. Po dokonaniu tej zmiany całkowita wartość przedmiotu umowy wynosi 17 371 481,73 zł netto. Aneks obejmuję również przesunięcie terminu zakończenia prac na dzień 30 października 2009 roku. 18 sierpnia 2009 roku ABM SOLID S.A. podpisał umowę z Gminą Miejską Kłodzko na budowę wielozadaniowej krytej pływalni wraz z opracowaniem dokumentacji wykonawczej, zlokalizowanej przy Szkole Podstawowej Nr 3 w Kłodzku. Wartość netto umowy to 15.803.000,00 zł. 13
24 sierpnia 2009 roku Konsorcjum firm w skład, którego wchodzi ABM SOLID S.A. Lider Konsorcjum oraz Przedsiębiorstwo Robót Inżynieryjnych BUD-MOST Sp. z o.o. Partner Konsorcjum podpisało umowę z PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. Przedmiotem podpisanej umowy jest opracowanie dokumentacji projektowej oraz wytworzenie konstrukcji tymczasowych do przebudowy obiektów mostowych na linii E 65 odc. Grodzisk Mazowiecki Zawiercie. Wartość podpisanej umowy wynosi 8 200 000 zł netto. 24 sierpnia 2009 roku Konsorcjum firm w skład, którego wchodzi RESBUD S.A. Lider Konsorcjum oraz ABM SOLID S.A. Partner Konsorcjum podpisało umowę z OPTEam S.A. Przedmiotem podpisanej umowy jest wykonanie obiektu: Centrum Projektowe Nowoczesnych Technologii OPTeam S.A., który budowany będzie w Tajęcinie k/rzeszowa. Wartość podpisanej umowy wynosi 12.694.042,97 zł. netto. 3 września 2009 roku ABM SOLID S.A. otrzymał zlecenie z Nestle Waters Polska S.A. - Zakład Produkcyjny w Nałęczowie. Przedmiotem zlecenia jest wykonanie hali magazynowej produktów gotowych wraz z rozbudową części socjalnej oraz wykonaniem infrastruktury towarzyszącej Zakładowi Produkcyjnemu "Nałęczowianka". Wartość zlecenia wynosi 16.690.000 zł netto. 16 października 2009 roku ABM SOLID S.A. podpisał umowę o roboty budowlane z Państwową Wyższą Szkołą Teatralną im. Ludwika Solskiego w Krakowie. Przedmiotem podpisanej umowy jest przebudowa, rozbudowa i częściowa nadbudowa budynku Państwowej Wyższej Szkoły Teatralnej Filia we Wrocławiu. Wartość podpisanej umowy wynosi 24.391.620,49 zł netto. 26 października 2009 roku ABM SOLID S.A. jako Generalny Wykonawca podpisał aneks do umowy z EKOINSTAL Sp. z o.o. z siedzibą w Suchej Beskidzkiej działającym jako Podwykonawca ( umowa opisana w raporcie bieżącym nr 57/2008 z dnia 03-11-2008 roku). Przedmiotem umowy jest realizacja przez podwykonawcę prac budowlanych dotyczących budowy kanalizacji sanitarnej na Żywiecczyźnie w Gminie Łodygowice w miejscowości Pietrzykowice Dolne. Podpisany aneks zwiększa wartość podpisanej umowy do 12 026 616,10 zł netto. Jednocześnie podpisany aneks zmienia termin zakończenia prac na 15 kwietnia 2010 roku. 14
4 listopada 2009 roku ABM SOLID S.A. podpisał umowę z Gminą Kłobuck. Przedmiotem podpisanej umowy jest budowa kanalizacji sanitarnej w miejscowościach: Kłobuck obręb Smugi, Kamyk, Borowianka, Łobodno, Kopca. Wartość podpisanej umowy wynosi 20 565 909,84 zł netto. 4 listopada 2009 roku ABM SOLID S.A. podpisał umowę z CD LOCUM Sp. z o.o. Przedmiotem podpisanej umowy jest budowa Galerii Handlowej RONDO w Bochni. Wartość podpisanej umowy wynosi 45 000 000 zł netto. 6 listopada 2009 roku ABM SOLID S.A. podpisał umowę z SPORT PLESZEW Sp. z o.o. Przedmiotem podpisanej umowy jest budowa kompleksu sportowego w Pleszewie w skład którego wejdzie budynek krytej pływalni, kręgielnia, pomieszczenia zespołu fitness wraz z siłownią, lokale gastronomiczne, sklep sportowy, parkingi oraz niezbędna infrastruktura. Wartość podpisanej umowy wynosi 16.379.224,65 zł netto. 19 listopada 2009 roku ABM SOLID S.A. otrzymał pismo przesłane przez Uniwersytet Pedagogiczny im. Komisji Edukacji Narodowej w Krakowie w sprawie odstąpienia od zawartej w dniu 03-02-2009 roku umowy ( umowa opisana w raporcie bieżącym nr 13/2009 z dnia 04-02-2009 roku). Przedmiotem umowy była budowa przez ABM SOLID S.A. budynku dydaktycznego Uniwersytetu Pedagogicznego w Krakowie z infrastrukturą techniczną przy ul. Podchorążych 2 w ramach realizacji projektu Rozbudowa Uniwersytetu Pedagogicznego im. Komisji Edukacji Narodowej w Krakowie. Wartość umowy wynosiła - 18.835.800 zł netto. W przesłanym piśmie Inwestor informuje, że zgodnie z warunkami szczegółowymi Kontraktu, w razie zaistnienia istotnej zmiany okoliczności powodującej, że wykonanie Kontraktu nie leży w interesie publicznym, czego nie można było przewidzieć w dniu podpisania kontraktu lub nie przyznania środków unijnych na realizację zakresu niniejszego zamówienia Zamawiający może odstąpić od Kontraktu. 4 grudnia 2009 roku ABM SOLID S.A. podpisał umowę z Miejskim Zakładem Gospodarki Komunalnej Sp. z o.o. w Nowej Soli. Przedmiotem podpisanej umowy jest budowa kanalizacji sanitarnej w miejscowości Otyń i Gminie Otyń. Wartość podpisanej umowy wynosi 5 136 987,79 zł netto. 15
9 grudnia 2009 roku ABM SOLID S.A. podpisał umowę z Gminą Szydłów. Przedmiotem podpisanej umowy jest budowa kanalizacji sanitarnej w miejscowości Szydłów wraz z oczyszczalnią ścieków - etap I. Wartość podpisanej umowy wynosi 5 483 792,72 zł netto. 28 grudnia 2009 roku ABM SOLID S.A. podpisał z ABM INVEST TARNÓW Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowie aneks do znaczącej umowy ( umowa opisana w raporcie bieżącym nr 37/2008 z 11 września 2008 roku). Przedmiotowy aneks określa, że za wykonanie przedmiotu umowy ABM SOLID S.A. otrzyma wynagrodzenie ryczałtowe w wysokości 36 551 589,57 zł netto. Podpisany aneks zmienia również terminy wykonania prac. Zakończenie robót budowlanych i zgłoszenie gotowości do odbioru końcowego etapu pierwszego (budynek nr 1 wraz z niezbędną infrastrukturą) - 30.12.2010 r. natomiast zakończenie całego zadania inwestycyjnego 30.12.2013 r. Pozostałe postanowienia umowy nie uległy zmianie. Oprócz podpisania znaczących umów w 2009 roku w Spółce ABM SOLID S.A. miały miejsce następujące wydarzenia: 6 stycznia 2009 roku ABM SOLID S.A. otrzymał informację o rejestracji przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieście w Krakowie, Wydział XII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 31 grudnia 2008 roku połączenia spółek ABM SOLID S.A. ( Spółka Przejmująca ) i RES - ALMET Sp. z o.o. ( Spółka Przejmowana ). 10 lutego 2009 roku ABM SOLID S.A. podpisał z Bankiem Millenium S.A. umowę o kredyt obrotowy. Bank Millenium S.A. udzielił kredytobiorcy kredytu obrotowego w kwocie 7 930 000 zł. Kredyt zostaje udzielony na okres od dnia 09.02.2009 r. do 31.12.2012 r. Oprocentowanie: WIBOR 1M + prowizja i marża Banku. 18 marca 2009 roku ABM SOLID S.A. podpisał z Towarzystwem Ubezpieczeń i Reasekuracji WARTA S.A. z siedzibą w Warszawie umowę o udzielanie gwarancji kontraktowych w ramach limitu odnawialnego. W ramach umowy spółka może uzyskiwać gwarancje kontraktowe: wadialne, należytego wykonania, właściwego usunięcia wad. Maksymalny limit z tytułu wszystkich gwarancji wynosi 20 000 000 zł. Umowa została zawarta do 24.02.2010 r. W dniu 30 marca 2009 roku Zarządy ABM SOLID S.A. oraz RESBUD S.A. podjęły uchwałę o zamiarze połączenia spółki ABM SOLID S.A. ( jako spółka Przejmująca ) ze spółką RESBUD S.A. z ( jako spółka Przejmowana ). Zdaniem Zarządów Spółek, ewentualne połączenie będzie korzystne dla akcjonariuszy obydwu łączących się Spółek. Korzyści jakie zostaną osiągnięte w wyniku połączenia to m.in. optymalizacja kosztów działalności, podział oraz koncentracja działalności usługowej, bardziej efektywne wykorzystanie potencjału operacyjnego oraz zapewnienie możliwości rozwoju działalności prowadzonej obecnie przez RESBUD S.A. poprzez ułatwienie pozyskania długookresowego finansowania inwestycyjnego, pozyskiwania nowych kontrahentów i zamówień. Połączenie wiązać się będzie z restrukturyzacją RESBUD S.A., poprzez zwiększenie efektywności pozyskiwania zamówień. Jednocześnie Zarząd ABM SOLID S.A. warunkuje podjęcie ostatecznej decyzji w przedmiocie połączenia od kilku istotnych elementów takich jak m.in. określone wyniku z działalności operacyjnej RESBUD S.A., przeprowadzenie restrukturyzacji pozwalającej na uzyskiwanie lepszych rentowności czy brak negatywnych przesłanek zwłaszcza w zakresie parytetu wymiany. Nadrzędnym celem Zarządu Spółki jest dobro akcjonariuszy ABM SOLID S.A. i w przypadku uznania, że ustalone wyceny Spółek wpłyną na ukształtowanie niekorzystnego dla obecnych akcjonariuszy parytetu wymiany to do połączenia może nie dojść. Z powyższych względów na dzień dzisiejszy nie można uznać aby były prowadzone jakiekolwiek czynności 16
zobowiązujące do wykazania zdarzenia jako pewnego. Jednocześnie ostateczna decyzja o połączeniu Spółek leży w gestii Walnych Zgromadzeń obu Spółek. W dniu 24 kwietnia 2009 r. Pan Marek Pawlik poinformował, że drodze umowy cywilnoprawnej dokonał transakcji zakupu 2040 szt. akcjami na okaziciela serii E Spółki ABM SOLID S.A. z siedzibą w Tarnowie ( akcje posiadają podwójnie uprzywilejowanie co do głosu). 29 kwietnia 2009 roku Pan Andrzej Wieczorkiewicz złożył pisemną rezygnację z pełnionej przez niego funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Rezygnacja została umotywowana problemami zdrowotnymi Pana Andrzeja Wieczorkiewicza. 30 kwietnia 2009 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenia ABM SOLID S.A. powołało w skład Rady Nadzorczej Pana Wiesława Waszkielewicza. Jednocześnie nowym Przewodniczącym Rady Nadzorczej został Pan Sławomir Golonka. 30 kwietnia 2009 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę dotyczącą wyboru biegłego rewidenta firmy POLINVEST - AUDIT Spółka z o.o. z siedzibą w Krakowie przy ul. Łukasiewicza 1, do przeprowadzenia przeglądu śródrocznego i rocznych sprawozdań finansowych za rok obrotowy 2009. 12 maja 2009 roku Zarząd ABM SOLID S.A. zdecydował, że w związku z rozwojem oddziału realizującego zlecenia w segmencie budownictwa drogowego oraz koniecznością zwiększenia potencjału techniczno-organizacyjnego w tym zakresie, przeznaczy część nakładów inwestycyjnych na segment w/w działalności poprzez m.in. zakup niezbędnych maszyn i urządzeń. Ponadto na mocy uchwały Zarządu ABM SOLID S.A. z dnia 12 maja 2009 roku postanowiono rozszerzyć zakres celów emisji wskazanych w Prospekcie Emisyjnym. Modyfikacja dotyczy celu związanego z przeznaczeniem środków na zakup udziałów i dokapitalizowanie innych firm budowlanych. Zgodnie z decyzją Zarządu Spółki pozostała do zainwestowania kwota tj. 10 mln zł może zostać przeznaczona na zakup udziałów w innych podmiotach gospodarczych oraz po rozszerzeniu zostać przeznaczona na wyżej opisany rozwój techniczno-organizacyjny w zakresie budownictwa drogowego lub kapitał obrotowy Spółki 16 czerwca 2009 roku Zarząd ABM SOLID S.A. odwołał prokurę Panu Rafałowi Góralowi. 16 czerwca 2009 r. Rada Nadzorcza Spółki zawiesiła Pana Krzysztofa Wolańskiego w czynnościach Członka Zarządu na okres trzech miesięcy począwszy od dnia 16 czerwca 2009 r. Pan Krzysztof Wolański pozostał w dalszym ciągu Dyrektorem Oddziału ABM SOLID S.A. w Dębnie. Powodem zawieszenia były tymczasowe zmiany organizacyjne mające na celu zwiększenie efektywności w zakresie działalności jednostki operacyjnej - Oddziału Dębno podlegającej zawieszonemu Członkowi Zarządu. 8 lipca 2009 roku Zarząd ABM SOLID S.A. podpisał z PKO BANK POLSKI S.A. z siedzibą w Warszawie, aneks do umowy kredytu w formie limitu kredytowego wielocalowego. Podpisany aneks zwiększa przyznany Kredytobiorcy limit do kwoty 45 000 000 zł., oraz zmienia ustalone sublimity na produkty kredytowe. Podpisany aneks wprowadza nowe zabezpieczenie spłaty kredytu którym jest hipoteka kaucyjna łączna do kwoty 45 mln zł na nieruchomościach Spółki zależnej od Kredytobiorcy. 15 lipca 2009 roku Zarząd ABM SOLID S.A w pismach przesłanych do Banku Millennium S.A. zakwestionował skuteczność transakcji, które zostały Spółce zaoferowane przez Bank Millennium S.A. jako transakcje zabezpieczające kurs EUR/PLN nie potwierdzając, że do zawarcia transakcji doszło na warunkach i o właściwościach, według rozumienia Banku oraz uchylił się od skutków złożonych przez Spółkę oświadczeń woli. 24 lipca 2009 roku ABM SOLID S.A. otrzymał postanowienie Sądu Rejonowego dla Krakowa Śródmieście Wydział VII Gospodarczy Rejestru Zastawów z dnia 16-07-2009 r. o dokonaniu zmiany wpisu zastawu rejestrowego na mieniu ruchomym Emitenta. ABM SOLID S.A. dokonał zmiany wartości zastawu rejestrowego mienia ruchomego na rzecz Powszechnej Kasy Oszczędności Bank Polski S.A. w Warszawie ul. Puławska 15, celem zabezpieczenia udzielonego w dniu 12-08-2008 r. kredytu na kwotę 40 000 000 zł, zmienionego Aneksem nr 3 z dnia 08 lipca 2009 r. na kwotę 45 000 000,00 zł. Wartość zastawu na mieniu ruchomym wynosi 5 579 320 zł. Przedmiot zastawu znajduje się na terenie oddziału ABM SOLID S.A. położonych w Dębnie. 17
31 sierpnia 2009 roku Zarząd ABM SOLID S.A. podpisał z ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach, Centrum Bankowości Korporacyjnej w Krakowie, umowę kredytu wieloproduktowego. Na podstawie umowy kredytowej ING Bank Śląski S.A. przyznał Kredytobiorcy limit kredytowy umowy wieloproduktowej w kwocie 17 500 000 zł., W ramach Umowy zostają wydzielone sublimity na następujące produkty kredytowe: I. Sublimit na kredyt w rachunku bankowym na kwotę w wysokości 6.500.000 zł. na okres do 31.08.2010r., II. Sublimit na inne usługi: kredyt w rachunku kredytowym o charakterze odnawialnym lub gwarancji bankowych/promes gwarancji udzielonych przez Bank łącznie do wysokości 11.000.000 zł na okres do 31.08.2010r. Kredyt zostaje udzielony na okres od dnia 31-08-2009 r. do 31-08-2010 r. 01 września 2009 roku Zarząd ABM SOLID S.A. otrzymał zawiadomienie Sądu Rejonowego w Bochni V Wydział Ksiąg Wieczystych z dnia 4 sierpnia 2009 roku o dokonaniu wpisu hipoteki. Hipoteka umowna łączna kaucyjna w kwocie 45 000 000 zł (słownie: czterdzieści pięć milionów złotych) ustanowiona na rzecz Powszechnej Kasy Oszczędności Banku Polskiego S.A. Regionalny Oddział Korporacyjny w Krakowie, Centrum Korporacyjne w Krakowie na nieruchomościach ABM SOLID S.A., na które składają się działki o numerach ewidencyjnych: 1875/3 położona w Bochni przy ul. Partyzantów, dla której Sąd Rejonowy w Bochni V Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi Księgę Wieczystą TR10/00082847/9 oraz 1875/4 położona w Bochni przy ul. Partyzantów, dla której Sąd Rejonowy w Bochni V Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi Księgę Wieczystą TR10/00073125. Hipoteka została ustanowiona dla zabezpieczenia kredytu udzielonego przez PKO Bank Polski S.A. ( Umowa kredytu opisana w raporcie bieżący nr 34/2008 z dnia 13-08-2008 roku oraz aneks do umowy opisany w raporcie bieżącym nr 39/2009 z dnia 9 lipca 2009 roku ). 08 września 2009 r. Pan Krzysztof Wolański złożył pisemną rezygnację z pełnionej przez niego funkcji Członka Zarządu ABM SOLID S.A. Przyczyną rezygnacji było powołanie Pana Krzysztofa Wolańskiego do pełnienia funkcji Członka Zarządu RESBUD S.A. 08 września 2009 r. Zarząd Spółki udzielił prokurę Panu Tomaszowi Gut, który jednocześnie został dyrektorem Oddziału Spółki w Dębnie. 09 września 2009 roku Zarząd Spółki podpisał z HDI Asekuracja Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. umowę o gwarancje ubezpieczeniowe z limitem gwarancyjnym. W ramach umowy spółka może uzyskiwać gwarancje kontraktowe: wadialne, należytego wykonania, właściwego usunięcia wad i usterek. Maksymalny limit z tytułu wszystkich gwarancji wynosi 10 000 000 zł. Umowa została zawarta do 01.09.2010 r. 28 września 2009 r. MarCom Sp. z o.o. poinformowała, o transakcji sprzedaży 50 649 sztuk akcji serii H spółki ABM SOLID S.A. która została dokonana poza sesją na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie za pośrednictwem biura maklerskiego Dom Maklerski PEKAO S.A. oddział w Tarnowie. 28 września 2009 r. Pan Dominik Pawlik Członek Rady Nadzorczej ABM SOLID S.A. poinformował, o transakcji zakupu 50 649 sztuk akcji serii H spółki ABM SOLID S.A. która została dokonana poza sesją na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie za pośrednictwem biura maklerskiego Dom Maklerski PEKAO S.A. oddział w Tarnowie. 13 października 2009 roku Zarząd ABM SOLID S.A. podpisał z Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń S.A. z siedzibą w Warszawie aneks do Umowy zlecenia o okresowe udzielanie gwarancji ubezpieczeniowych kontraktowych. W ramach umowy Spółka może uzyskiwać gwarancje: wadialne, należytego wykonania kontraktu, właściwego usunięcia wad lub usterek, należytego wykonania kontraktu i usunięcia wad, zwrotu zaliczki. Maksymalny limit z tytułu wszystkich gwarancji wynosi 45 000 000 zł. Limit został przyznany do 28.03.2010 r. 16 października 2009 Zarząd ABM SOLID S.A. podpisał z TU Allianz Polska S.A. z siedzibą w Warszawie aneks do Umowy o udzielanie gwarancji ubezpieczeniowych kontraktowych w ramach limitu odnawialnego. W ramach umowy Spółka może uzyskiwać gwarancje kontraktowe: przetargowe, należytego wykonania kontraktu, właściwego usunięcia wad lub usterek. Maksymalny limit z tytułu wszystkich gwarancji wynosi 10 000 000 zł. Limit został przyznany do 30.05.2010 r. W dniu 30 października 2009 r. Pan Marek Pawlik poinformował, że drodze umowy cywilnoprawnej dokonał transakcji zakupu 2040 szt. akcjami serii E Spółki ABM SOLID S.A. z siedzibą w Tarnowie ( akcje posiadają podwójnie uprzywilejowanie co do głosu). 18
W dniu 17 listopada 2009 r. Pan Marek Pawlik poinformował, że drodze umowy cywilnoprawnej dokonał transakcji zakupu 2040 szt. akcjami serii E Spółki ABM SOLID S.A. z siedzibą w Tarnowie ( akcje posiadają podwójnie uprzywilejowanie co do głosu). W dniu 01 grudnia 2009 roku w Sądzie Okręgowym w Tarnowie V Wydział Gospodarczy ABM SOLID S.A. złożył dwa pozwy przeciwko Bankowi Millennium S.A. o ustalenie nieistnienia stosunku prawnego z żądaniami ewentualnymi w tym o ustalenie nieważności transakcji opcji walutowych z dnia 09 lipca 2008 roku i 16 września 2008 roku. Wydarzenie zostało szczegółowo opisane w pkt. 14 niniejszego sprawozdania. W dniu 10 grudnia 2009 podczas aukcji zorganizowanej przez Ministerstwo Skarbu Państwa ABM SOLID S.A. złożył najkorzystniejszą ofertę na zakup 20 400 udziałów o wartości nominalnej 50,00 złotych każdy, stanowiących 85 % kapitału zakładowego spółki pod firmą Wągrowieckie Przedsiębiorstwo Robót Mostowych Sp. z o.o. z siedzibą w Wągrowcu. Wartość oferty wyniosła 5 250 000 zł. W dniu 21 grudnia 2009 roku ABM SOLID S.A. otrzymała zawiadomienie Sądu Rejonowego dla Warszawy Mokotowa XV Wydział Ksiąg Wieczystych z dnia 14 grudnia 2009 roku o dokonaniu wpisu hipoteki w kwocie 45 000 000 zł na rzecz Powszechnej Kasy Oszczędności Banku Polskiego S.A. Regionalny Oddział Korporacyjny w Krakowie, Centrum Korporacyjne w Krakowie na nieruchomościach należących do ABM INVEST Sp. z o.o., położonych w Warszawie przy ul. Korkowej 161. 6. GŁÓWNE INWESTYCJE RZECZOWE I KAPITAŁOWE. W 2009 roku Zarząd ABM SOLID S.A. kontynuował politykę rozwoju potencjału wykonawczego Spółki poprzez wydatki inwestycyjne. Wzmocniono również potencjał zakładów produkcyjnych Spółki, m.in. poprzez zakup specjalistycznych urządzeń, wykorzystywanych w procesie produkcji konstrukcji stalowych oraz wyrobów betonowych, a także nakłady na budynki i budowle tychże zakładów. W okresie od 01.01.2009 do 31.12.2009 zakupiono m.in.: przenośniki i suwnice oraz urządzenia malarni w oddziale WKS Grybów (śrutownia i komora lakiernicza), ciągnik, samochody ciężarowe, dostawczo-osobowe i osobowe, przyczepy i naczepy, koparkę, koparko-ładowarkę i inne urządzenia budowlane (szalunki, kontenery, rusztowania) oraz urządzenia spawalnicze. W związku z usprawnieniem obsługi kadrowo-płacowej poniesiono nakłady na zakup i wdrożenie systemu komputerowego Teta - Personel. W ramach inwestycji kapitałowych w 2009 r. poniesione zostały nakłady na wniesienie kapitału zakładowego do spółki ABM Śląsk Sp. z o.o. oraz podwyższenie kapitału w spółkach: ABM Wschód Sp. z o.o. i BIO Solid Sp. z o.o. Spółka finansowała w/w inwestycje środkami własnymi, oraz leasingiem. W okresie od 01.01.2009 do 31.12.2009 poniesiono łącznie nakłady inwestycyjne w wysokości 7 600 tys. zł. Były to nakłady na: - Rzeczowy majątek trwały (5 286 tys. zł) Środki transportu ( 68 tys. zł) Budynki i budowle (2 709 tys. zł) Sprzęt komputerowy (221 tys. zł) Maszyny i urządzenia (1 307 tys. zł) Pozostałe (981 tys. zł) - Wartości niematerialne i prawne (123 tys. zł) oprogramowanie, w tym zakup programu kadrowo-płacowego - Inwestycje kapitałowe (1 676 tys. zł): podwyższenie kapitału w spółce Biosolid Sp. z o.o. (1 426 tys. zł) podwyższenie kapitału w spółce ABM Wschód Sp. z o.o. (200 tys. zł) 19
wniesienie kapitału do spółki ABM Śląsk Sp. z o.o. (50 tys. zł). - Pozostałe inwestycje długoterminowe (515 tys. zł) zakup nieruchomości. Dodatkowo zostały zawarte umowy leasingu operacyjnego na kwotę 5 372,7 tys. zł., z czego 1 713 tys. objęło samochody osobowe, osobowo-dostawcze, ciężarowe, naczepy i przyczepy; 2005 tys. zł urządzenia malarni WKS Grybów (1 213 tys. zł kabino-suszarkę lakiernicza, 792 komora śrutownicza); 177,6 tys. zł ładowarki; 235,6 tys. zł koparka i koparkoładowarka; 1 191,5 tys. zł sprzęt drogowy (walce i rozściełacz), 50 tys. zł płyty wibracyjne Jednocześnie Zarząd Emitenta pozytywnie ocenia możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych w 2010 r., w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności. 7. OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYK Ryzyko związane ze spowolnieniem gospodarczym w okresie mniejszej stabilności na rynku budowlanym, wywołanym zmniejszeniem dynamiki gospodarek światowych, możliwe jest zmniejszenie portfela zamówień w poszczególnych segmentach szczególnie w budownictwie mieszkaniowym i przemysłowym. Ryzyko związane z płynnością finansową - Realizując duże w stosunku do posiadanych zasobów gotówkowych kontrakty budowlane, Spółka musi utrzymywać płynność finansową na odpowiednim poziomie. Na ryzyko płynności szczególnie duży wpływ mają kontrakty długoterminowe. Spółka, podpisując umowy z inwestorami, dostawcami, wykonawcami, stara się maksymalnie bilansować przepływy pieniężne tak, aby obciążenie z tego tytułu było dla niej dopasowane. W związku z obecną sytuacją finansową na rynku istnieje możliwość wystąpienia u prywatnych Inwestorów problemów związanych ze zmniejszoną płynnością. W związku z tym Spółka stara się oceniać ich sytuację finansową przed podpisaniem i w trakcie realizacji umowy. Istnieje ryzyko nieotrzymania zapłaty od zleceniodawcy, co mogłoby mieć negatywny wpływ na płynność oraz zyskowność Spółki. Dodatkowo banki mogą ograniczać udzielanie finansowania. Ryzyko zmian cen Ceny podstawowych surowców (w tym cementu i stali) mają istotny wpływ na wartość ponoszonych kosztów. Znaczący wzrost cen na rynku podstawowych surowców może negatywnie wpłynąć na działalność Spółki, Ryzyko związane z zabezpieczeniami finansowymi kontraktów budowlanych Wykonując coraz większe kontrakty Spółka stale zwiększa poziom zabezpieczeń finansowych w postaci gwarancji wadialnych, należytego wykonania umowy, rękojmi. Istnieje ryzyko, że Spółka może nie mieć możliwości podejmowania nowych, dużych kontraktów, w przypadku ograniczenia zdolności kredytowej. Ryzyko związane z realizacją kontraktów budowlanych Działalność Spółki oraz realizacja kontraktów w dużej mierze zależne są od wiedzy, doświadczenia oraz kwalifikacji pracowników. Pomimo dużej wiedzy i doświadczenia kadry własnej oraz kadry podwykonawców zawsze istnieje ryzyko błędu ludzkiego na etapie projektowania lub realizacji oraz innego czynnika, często niezależnego od Emitenta, który może spowodować opóźnień w realizacji projektu, niemożności zrealizowania projektu, konieczności zmiany koncepcji projektu. Skutkiem tych wydarzeń mogą być oprócz tragedii ludzkiej także konsekwencje finansowe w postaci roszczeń, kar umownych, niezrealizowanych przychodów, utraty zasobów, poniesienie dodatkowych kosztów projektu. Ryzyko walutowe Spółka realizuje kontrakty, dotowane z funduszów unijnych, z tytułu których płatności dokonywane są w EUR lub do tej waluty są indeksowane. Z drugiej strony w przeważającym stopniu ponosi koszty w walucie polskiej. W związku z tym, w przypadku wahań kursów EUR względem PLN może wystąpić ryzyko poniesienia strat z tytułu różnic kursowych. Stosując zabezpieczenia w postaci instrumentów forward, a także transakcji opcyjnych czy swapów walutowych, Spółka stara się zniwelować to ryzyko. Ryzyko związane z zakwestionowaniem przez ABM SOLID S.A. transakcji zaoferowanych przez Bank Millenium S.A. z siedzibą w Warszawie. Po złożeniu przez Spółkę oświadczeń o uchyleniu się od skutków prawnych zawartych 20
transakcji, Bank wezwał do zapłaty kwot, które według jego stanowiska powinna Spółka zapłacić, wskazując, iż po bezskutecznym upływie wyznaczonych terminów Bank wystawi bankowy tytuł egzekucyjny. Spółka złożyła oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 18 milionów złotych tytułem zabezpieczenia zobowiązań wynikających z zawartych na podstawie umowy ramowej transakcji. Spółka jednak podnosi, że Bank domaga się realizacji zobowiązań z transakcji, które nie zostały zawarte na podstawie umowy ramowej i nie stanowią czynności bankowej w rozumieniu prawa bankowego. Stan zaawansowania pozyskiwania finansowania Inwestora projektu budowy Kompleksu naukowo-konferencyjnego wraz z hotelem dla Uniwersytetu Kijowskiego oraz informacje otrzymane z Banków, które były zainteresowane finansowaniem umowy powodują, że szanse realizacji projektu należy ocenić jako niewielkie. Wszelkie skutki ewentualnego braku realizacji tego projektu związane z wbudowanym instrumentem pochodnym zostały wykazane w sprawozdaniu na obecną datę bilansową. Ryzyko związane z przejęciami innych podmiotów planowane przejęcia mogą zakończyć się niepowodzeniem, po przejęciu synergia operacyjna może nie zostać osiągnięta, mogą wystąpić problemy z integracją z przejęta spółką 8. PERSPEKTYWY I PRZEWIDYWANY ROZWÓJ SPÓŁKI Nadrzędnym celem strategicznym Spółki jest stabilny i trwały wzrost wartości firmy. Realizowane to będzie poprzez wzrost wartości przychodów i rentowności. Planowany rozwój spółki obejmować będzie: inwestycje w środki trwałe, inwestycje kapitałowe, rozwój zasobów kadrowych, organizację i zarządzanie, rozwój technologiczny i techniczny oraz zintensyfikowane działania marketingowe, zmierzające do zdobywania nowych rynków i klientów. Spółka zamierza rozwijać segment budownictwa infrastrukturalnego. Będzie to realizowane w oparciu o akwizycje podmiotów z tego segmentu rynku budowlanego lub też poprzez rozwój organiczny oddziału Hydro Solid w Bochni. W ramach inwestycji w majątek trwały Spółka planuje rozszerzenie bazy technicznej, technologicznej, sprzętowej i transportowej. Dzięki temu nastąpi wzrost konkurencyjności oraz większe uniezależnienie się od podwykonawców, świadczących usługi sprzętowo-transportowe. W 2009 roku zakończona została inwestycja polegająca na modernizacji węzła betoniarskiego, a także instalacji i uruchomieniu maszyny do produkcji elementów studni w oddziale Spółki w Bochni. Inwestycja ta przyczyni się do wzmocnienia w potencjału produkcyjnego w zakresie realizacji kontraktów z zakresu kanalizacji. Ponadto, Spółka przeprowadziła inwestycję polegającą na budowie w oddziale WKS GRYBÓW malarni, która pozwoli na wzmocnienie potencjału wytwórczego tego oddziału w zakresie konstrukcji stalowych. W związku z dynamicznym wzrostem przychodów spółka zamierza kontynuować politykę wzrostu zatrudnienia w zakresie kadry inżynieryjno-technicznej oraz pracowników fizycznych, jak również inwestowania w wiedzę i umiejętności pracowników poprzez szkolenia i studia podyplomowe. W celu wzmocnienia prowadzonych działania na rynku Górnego oraz Dolnego Śląska, w dniu 9 listopada 2009 r. została zawiązana Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w organizacji pod nazwą "ABM ŚLĄSK. Nowa Spółka została utworzona w celu prowadzenia działalności gospodarczej w szczególności w zakresie działalności budowlanej na terenie Górnego i Dolnego Śląska. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 50 000 zł. i dzieli się na 100 udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy. Udziały w 100% objęła Spółka ABM SOLID S.A. z siedzibą w Tarnowie pokrywając je wkładem pieniężnym. Objęte udziały stanowią 100 % kapitału zakładowego nowej Spółki. W ramach zdobywania nowych rynków, Spółka zamierza zwiększyć zasięg swojej działalności bardziej koncentrując się na regionach północnej i zachodniej Polski. Realizując ta strategię w dniu 10 grudnia 2009 podczas aukcji zorganizowanej przez Ministerstwo Skarbu Państwa ABM SOLID S.A. złożył najkorzystniejszą ofertę na zakup 20 400 udziałów stanowiących 85 % kapitału zakładowego spółki pod firmą Wągrowieckie Przedsiębiorstwo Robót Mostowych Sp. z o.o. z siedzibą w Wągrowcu. Wartość oferty wyniosła 5 250 000 zł. Zakup tej Spółki uzupełni działalność ABM SOLID. Grupa zyska nowe kompetencje 21
w zakresie budowy konstrukcji mostów żel-betowych. Dzięki akwizycji WPRM Grupa zyska też wytwórnię prefabrykatów drogowo-mostowych. Pozyskanie tego przedsiębiorstwa wzmocni działalność i pozycję konkurencyjną Grupy Kapitałowej na rynku drogowo-mostowym i kolejowym. 9. WYNIKI EKONOMICZNE 9.1. Otoczenie Spółki w 2009 roku oraz perspektywy i bariery w branży budowlanej. Początek roku był niezbyt udany dla budownictwa. W pierwszej połowie roku systematycznie zmniejszała się dynamika produkcji budowlano-montażowej, z 6,8% w styczniu do 0,2% w maju r/r..z jednej strony kryzys finansowy i kłopoty firm z pozyskaniem kredytów na finansowanie inwestycji i działalności, a z drugiej strony długa zima sprawiły, że perspektywy krótkoterminowe nie przedstawiały się dobrze. Druga połowa roku poprawiła nastroje i wyniki budownictwa. W rezultacie, wg wstępnych danych w całym 2009 r. produkcja wzrosła o 3,6% i wyniosła blisko 80 mld. Wzrost budownictwa w 2009 r. spowodowany był przede wszystkim działalnością firm specjalizujących się w pracach inżynieryjnych (wzrost o 16,9%), podczas gdy przedsiębiorstwa świadczące usługi z zakresu wznoszenia budynków odnotowały spadek produkcji o 1,1%. Z kolei w przypadku firm specjalizujących się w robotach budowlanych specjalistycznych zniżka wyniosła 5,3%. W dłuższej jednak perspektywie czasowej (2-3 letniej) analizując potencjał rynku oraz dostępne z UE środki na inwestycje, można patrzeć w przyszłość optymistycznie. 22
Podstawowe dane makroekonomiczne 2010 I kw. II kw. III kw. IV kw. 2009 2010 2011 1PKB wzrost w % r/r 2009 2,0 2,3 2,4 2,6 1,7 2,3 3,1 Inwestycje wzrost w % r/r 0,9 1,5 2,6 3,8-0,8 2,5 5,6 Produkcja budowlano-montażowa wzrost w % r/r 7,6 8,2 8,5 9,2 3,7 8,5 9,8 Produkcja przemysłowa wzrost w % r/r 2,5 2,2 3,2 3,6-3,2 2,9 4,1 Przeciętne wynagrodzenie brutto w sektorze wzrost w % r/r 2,0 3,1 3,8 4,2 1,9 3,3 4,5 przedsiębiorstw Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw wzrost w % -0,1 0,5 1,0 1,2-0,5 0,6 1,5 Stopa bezrobocia rejestrowego (koniec okresu) wzrost w % r/r 13,4 12,7 12,8 12,9 11,9 12,9 10,5 Inflacja (CPI; średnio w okresie) wzrost w % 3,0 2,7 2,3 2,0 3,5 2,5 3,1 Źródło: Dane historyczne GUS, NBP Szacunki i prognozy Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową Najszybciej rozwijającym się sektorem gospodarczym w kraju, zarówno w czwartym kwartale, jak i w całym 2009 roku było budownictwo. Sytuacja taka powtarza się czwarty rok z rzędu. W ostatnich trzech miesiącach roku tempo wzrostu wartości dodanej w budownictwie wyniosło 7,0 proc., a w całym roku 5,9 proc. Znacznie wolniej w ostatnim kwartale 2009 roku wzrastała wartość dodana w przemyśle. Pamiętać jednak należy, że po czterech następujących po sobie kwartałach spadku, osiągnięte czteroprocentowe tempo wzrostu tego agregatu należy uznać za zadowalające. W wyniku spadków w trzech pierwszych kwartałach, w całym 2009 roku wartość dodana w przemyśle obniżyła się o 1,5 proc. Tempo wzrostu wartości dodanej w sektorze usługowym zarówno w ostatnim kwartale, jak i w całym 2009 roku wyniosło 2,7 proc. Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową prognozuje, że w roku 2010 wzrost produktu krajowego brutto w Polsce wyniesie 2,3 proc. Kwartalne tempo wzrostu PKB będzie stabilne i wyniesie od 2,0 proc. w pierwszym kwartale do 2,6 proc. w czwartym. W roku 2011 będzie miało miejsce dalsze przyspieszenie wzrostu gospodarczego PKB wzrośnie realnie o 3,1 proc. Prognozowane tempo wzrostu w latach 2010 2011 powinno pozwolić Polsce utrzymać się w czołówce najszybciej rozwijających się krajów Unii Europejskiej, która z recesji będzie podnosić się powoli. Dla wzrostu popytu krajowego także dla budownictwa kluczowe znaczenie będzie miało odwrócenie negatywnych tendencji w inwestycjach. IBnGR prognozuje, że wzrost nakładów inwestycyjnych w roku 2010 wyniesie 2,5 proc., a rok później 5,6 proc. Czynnikiem decydującym o wzroście inwestycji będzie przede wszystkim poprawa nastrojów w sektorze przedsiębiorstw, a także utrzymujące się wysokie nakłady na inwestycje infrastrukturalne. W ujęciu sektorowym nadal najszybciej rozwijać się będzie sektor budowlany, w którym prognozowany wzrost wartości dodanej wynosi w 2010 roku 6,9 proc. Najważniejsze z punktu widzenia tworzenia PKB usługi rynkowe rosnąć powinny w tempie nieco mniej niż 3-procentowym, a więc zbliżonym to tempa z roku 2009. Poprawi się sytuacja sektora przemysłowego, który po spadku wartości dodanej w roku 2009 odnotuje około 2-procentowy wzrost. W roku 2011 przyspieszenie nastąpi w trzech wymienionych sektorach. Wartość dodana w budownictwie wzrośnie o ponad 8 proc., w przemyśle o niecałe 3 proc., a w usługach rynkowych o około 3,5 proc. Perspektywy branży na rok 2010: Rozwój infrastruktury drogowej, kolejowej i budownictwa związanego z ochroną środowiska Napływ środków z UE z puli na lata 2007-2013 głównie na ochronę środowiska oraz infrastrukturę drogową Wzrost tempa inwestycji w porównaniu z 2009 ok. 2,5% Rozwój gospodarczy PKB ok. 2-3 % Prognozowany wzrost produkcji budowlano-montażowej 9 % Stagnacja na rynku mieszkań 23
Bariery działalności budowlanej: Wzrastająca konkurencja na roboty budowlane. Spadek cen a co za tym idzie marż wykonawców. Czynniki atmosferyczne przedłużająca się zima Kłopoty firm z regulowaniem swoich zobowiązań Zawiłe i długotrwałe procedury przetargowe. Największe przedsiębiorstwa budowlane działające na polskim rynku w coraz większym stopniu opierają swoją działalność na kontraktach zawieranych z instytucjami publicznymi. Największe kontrakty trafiają do firm mających największe doświadczenie w realizacji dużych przedsięwzięć budowlanych, bowiem wymagania przetargowe są w stanie spełnić jedynie tacy gracze. Największe kontrakty publiczne realizują na polskim rynku firmy Budimex Dromex, Warbud, Strabag, Mostostal Warszawa czy Skanska. Mniejsze przedsiębiorstwa mogą pełnić jedynie rolę podwykonawców lub wchodzić w skład konsorcjów realizujących zamówienia publiczne. Przedsiębiorcy biorący udział w realizacji kontraktów tego typu narzekają na zbyt dużą biurokrację i częste błędy w dokumentacjach przetargowych. Opis na podstawie PMR miesięcznik 02-2010 Miesięczny przegląd rynku oraz Stan i prognoza koniunktury gospodarczej ze stycznia 2010 Instytutu Badań nad Gospodarką Rynkową 9.2 Wybrane dane ekonomiczno-finansowe Spółki Ogólna charakterystyka Rok 2009 był dla budownictwa okresem trudnym. Zawirowania na rynkach finansowych zapoczątkowane w 2007 r. przełożyły się w końcu na problemy w budownictwie. Zmniejszyła się liczba zleceń od prywatnych inwestorów. Było to skutkiem spadku koniunktury oraz mocnego ograniczenia kredytowania inwestycji przez banki. Dużemu zmniejszeniu w kraju uległ segment budownictwa mieszkaniowego. Środki unijne na projekty infrastrukturalne w kolejnym programie dotacji na lata 2007-2013 dopiero zaczynają być absorbowane przez jednostki samorządu terytorialnego. Mimo trudności na rynku budowlanym, szczególnie widocznych w segmencie przemysłowym ABM SOLID S.A. poprawiła swoje osiągnięcia finansowe w porównaniu do roku 2008. Powodzeniem zakończyły się starania o przejęcie Wągrowieckiego Przedsiębiorstwa Robót Mostowych jak też i utworzenie na bazie grupy doświadczonych menadżerów i inżynierów spółki ABM Śląsk. Z drugiej strony nie udało się powiększyć Grupy przez zakończenie procesu przejęcia dużej Spółki, która uzupełniłaby profil działalności ABM SOLID równocześnie zwiększając jej konkurencyjność przez wykorzystanie efektu synergii. Wiele podmiotów miało zbyt wysokie oczekiwania co do wartości zbywanego przedsiębiorstwa. Niektóre negocjacje zostały przeniesione na 2010 r. Rok 2009 pozwolił również na przeprowadzenie analiz procesów zachodzących w Spółce poczynając od ofertowania, poprzez realizację i ocenę kontraktów na zamknięciu okresu gwarancji kończąc. Dzięki temu reorganizacji uległa m.in. struktura wewnętrzna ABM SOLID. Przychody ze sprzedaży i zyski Analizując wyniki za 2009 r. widać niewielki wzrost w przychodach, utrzymanie wyników na podobnym do ubiegłorocznego poziomu i znaczny wzrost wyniku netto. Dynamika przychodów nie była na wysokim poziomie, z powodu problemów z pozyskaniem kontraktów w segmencie przemysłowym. Mniejsza liczba zleceń w tym obszarze skompensowana została przychodami z pozostałych segmentów, głównie ochrony środowiska i użyteczności publicznej. 24
Porównanie wyników za rok 2009 i 2008 przedstawia poniższa tabela. Wybrane dane finansowe jednostkowe ABM SOLID [tys. PLN]: Dane finansowe 01.01-31.12.2009 01.01-31.12.2008 Dyn. [%] Przychody netto ze sprzedaży 342 065 328 094 104 Zysk brutto ze sprzedaży 34 141 34 275 100 Zysk ze sprzedaży 19 378 20 548 94 Zysk z działalności operacyjnej 17 174 19 296 89 Amortyzacja 7 039 5 520 128 Zysk EBITDA 24 213 24 816 98 Zysk netto 13 609 8 853 154 Porównanie przychodów począwszy od 2005 r. prezentuje poniższy wykres. 400 000 Przychody ze sprzedaży w poszczególnych latach 350 000 328 094 342 065 300 000 250 000 200 000 150 000 136 169 145 247 100 000 79 080 50 000 0 2005 2006 2007 2008 2009 25
Porównanie wybranych wyników począwszy od 2005 r. prezentuje poniższy wykres. 40 000 Wybrane wyniki w poszczególnych latach 35 000 34 275 34 141 30 000 25 000 20 000 15 000 15 124 15 124 19 296 17 174 13 609 brutto ze sprzedaży operacyjny netto 10 000 5 000 0 8 037 7 890 7 890 8 853 2 246 5 009 5 009 1 918 2005 2006 2007 2008 2009 Rentowności kontraktów Mimo trudniejszej sytuacji na rynku budowlanym w 2009 roku i większej konkurencji na przetargach udało się utrzymać dobre rentowności w Spółce. Dotyczy to nie tylko zakontraktowanych już we wcześniejszych latach zleceń, ale też pozyskanych w obecnym roku. Dzięki temu w niewielkim stopniu obniżyła się rentowność brutto ze sprzedaży i kolejne rentowności. Rentowność netto poprawiła się natomiast istotnie. Wynikało to w pewnej części z otrzymanej dywidendy z Resbud w kwocie 1,7 mln netto oraz wyniku na jednostronnie rozliczonych instrumentach pochodnych w Millennium oraz rozliczonych w innych Bankach i różnicach kursowych w kwocie 2,6 mln netto. Istotnie poprawiła się rentowność kapitałów i rentowność aktywów Spółki oraz zysk na jedną akcję. Wybrane wskaźniki rentowności w 2009 r. prezentuje poniższa tabela. Wybrane wskaźniki rentowności i zysk na akcję Wskaźnik [%] 01.01-01.01-31.12.2009 31.12.2008 Rentowność brutto ze sprzedaży 9,98 10,45 Rentowność ze sprzedaży 5,67 6,26 Rentowność z działalności operacyjnej 5,02 5,88 Rentowność EBITDA 7,08 7,56 Rentowność netto 3,98 2,70 Rentowność aktywów ROA* 6,61 3,54 Rentowność kapitałów własnych ROE* 15,65 9,65 Zysk na akcję [PLN]* 1,72 1,12 Rentowność brutto ze sprzedaży zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży Rentowność ze sprzedaży zysk ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży Rentowność z działalności operacyjnej zysk z działalności operacyjnej/przychody ze sprzedaży 26
Rentowność netto zysk netto/przychody ze sprzedaży Rentowność aktywów (ROA) zysk netto (ostatnie cztery kwartały)/aktywa Rentowność kapitałów własnych (ROE) zysk netto (ostatnie cztery kwartały)/kapitały własne (średnia z początku ostatnich czterech kwartałów) Zysk na akcję zysk netto za ostatnie cztery kwartały/aktualna liczba akcji *wskaźniki liczone do ostatnich czterech kwartałów Wybrane rentowności począwszy od 2005 r. prezentuje poniższy wykres. 14,0% Wybrane rentowności w poszczególnych latach 12,0% 10,0% 10,2% 11,1% 12,4% 10,4% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 2,8% 2,4% 5,8% 3,7% 6,8% 5,2% 5,9% 2,7% 5,0% 4,0% brutto ze sprzedaży operacyjna netto 0,0% 2005 2006 2007 2008 2009 Systematycznie zwiększający się zysk na akcję pokazuje poniższy wykres. 2,00 Zysk na akcję w poszczególnych latach 1,80 1,72 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,81 0,96 1,12 0,60 0,40 0,31 0,20 0,00 2005 2006 2007 2008 2009 27
Analiza struktury bilansowej Aktywa Struktura aktywów w porównaniu do ubiegłego roku uległa zmianie w podziale na aktywa trwałe i obrotowe w wyniku wyksięgowania wyceny wbudowanego instrumentu pochodnego. Rok 2007, to rok największej części zakupów z emisji akcji, stąd duża zmiana w strukturze aktywów w porównaniu do innych okresów. Struktura aktywów 2009 97 364 108 655 2008 82 693 162 560 2007 81 442 66 784 aktywa trwałe aktywa obrotowe 2006 22 826 46 092 2005 12 719 30 217 Aktywa trwałe 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Struktura aktywów trwałych w dwóch ostatnich latach w zasadzie nie zmieniła się. W 2007 r. w wyniku pozyskania środków z emisji akcji zakupiono przedsiębiorstwa Res-Almet, Trans-Energo, zorganizowaną część przedsiębiorstwa WKS Grybów, podwyższono kapitały w ABM Invest i dokonano szeregu inwestycji w środki trwałe. Struktura aktywów trwałych 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006 rzeczowe aktyw. trw. inwestycje długoterm. długoterm. rozl. międzyokr. wart. niem. i prawn należn. długoterm 31.12.2005 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 28
Struktura aktywów trwałych - procentowa 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006 rzeczowe aktyw. trw. inwestycje długoterm. długoterm. rozl. międzyokr. wart. niem. i prawn należn. długoterm 31.12.2005 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Aktywa obrotowe W aktywach obrotowych spadek inwestycji krótkoterminowych wiąże się z wyksięgowaniem wyceny wbudowanego instrumentu pochodnego. Struktura aktywów obrotowych 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006 należn. krótkoterm. inwestycje krótkoterm. rozliczenia międzyokr. zapasy 31.12.2005 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 140 000 160 000 180 000 29
Struktura aktywów obrotowych - procentowa 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006 należn. krótkoterm. inwestycje krótkoterm. rozliczenia międzyokr. zapasy 31.12.2005 Pasywa 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Struktura pasywów utrzymuje się w Spółce na stabilnym poziomie. Jedynie w 2007 r. widoczna była jej zmiana na korzyść kapitałów własnych. Wynikało to z faktu pozyskania w tym czasie środków z emisji akcji na giełdzie. Struktura pasywów 2009 79 384 126 635 2008 83 254 161 999 2007 91 742 56 483 kapitał własny zobowiąz. i rez. na zob. 2006 23 931 44 987 2005 15 759 27 178 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 30
Kapitały własne Kapitały własne nie zwiększyły się w 2009 r. w porównaniu do 2008 r. Było to konsekwencją wycofania wyceny wartości godziwej wbudowanego instrumentu pochodnego. Zmniejszyło to je o 23,2 mln PLN. Spadek w 2008 r. był spowodowany zmniejszeniem wyceny wartości akcji Resbud i zaksięgowaniem wyceny forwarda w ramach rachunkowości zabezpieczeń. Z kolei znaczny ich wzrost w 2007 roku to skutek podwyższenia kapitału Spółki przez emisję akcji. Kapitały własne 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 79 384 83 254 91 742 31.12.2006 31.12.2005 15 759 23 931 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 80 000 90 000 100 000 Zobowiązania Lata 2008 i 2009 to okresy o znacznie większych przychodach w porównaniu do wcześniejszych lat. Dlatego znacznie zwiększyło się zapotrzebowanie na kapitał obrotowy wzrosły kredyty i zobowiązania. Szczególnie realizacja kontraktów w procedurach FIDIC wiąże się z koniecznością zapewnienia środków finansowych z powodu rozciągniętych w czasie okresów od zakończenia etapów prac do i ich odbiorów i płatności. W 2009 r. spadł w zobowiązaniach udział ujemnych wycen instrumentów pochodnych w porównaniu do 2008 r. kiedy to wykazane były wyceny jednostronnie zawartych przez Bank Millennium transakcji i transakcji zawartych w innych bankach. Wzrost rezerw pochodzi głównie z tytułu założonej rezerwy na sporne transakcje z Bankiem Millennium. Struktura zobowiązań 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006 z tyt. dostaw i usług rezerwy kredyty pozostałe leasingi rozl. międzyokr. 31.12.2005 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 140 000 160 000 180 000 31
Struktura zobowiązań - procentowa 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006 z tyt. dostaw i usług rezerwy kredyty pozostałe leasingi rozl. międzyokr. 31.12.2005 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 9.3. Segmenty, w których działa Spółka i struktura geograficzna przychodów. Największy udział w strukturze przychodów w 2009 r. miała realizacja kontraktów związanych z budownictwem ochrony środowiska. Segment ten miał także największą spośród wszystkich dynamikę przychodów. Negatywnie zaprezentował się segment budownictwa przemysłowego odnotowując znaczny spadek przychodów. Portfel na rok 2010 oraz bliskie podpisania kontrakty świadczą, że dominacja kontraktów z segmentu ochrony środowiska powinna zostać podtrzymana, poprawić się powinny istotnie przychody w segmencie użyteczności publicznej oraz drogowo-mostowym a segment przemysłowy powinien wrócić do optymalnych poziomów notowanych w latach wcześniejszych. Segment 2009 2008 Dyn.[%] A Budownictwo mieszkaniowe 11 215 24 657 45 B Budownictwo niemieszkaniowe w tym: 111 886 192 212 58 Budownictwo przemysłowe 50 705 142 346 36 Budownictwo użyteczności publ. 61 181 49 866 123 C Budownictwo inżynieryjne w tym: 198 064 97 596 203 Obiekty ochrony środ. i energ. 157 111 64 336 244 Budownictwo hydrotechniczne 13 839 9 624 144 Budownictwo drogowe-mostowe 27 114 23 636 115 D Pozostałe 20 900 13 629 153 Suma (A+B+C+D) 342 065 328 094 104 32
Podział przychodów na segmenty w 2009 r. 7,9% 6,2% 3,3% 14,8% Budownictwo mieszkaniowe 4,0% Budownictwo przemysłowe Budownictwo użyteczności publ. Obiekty ochrony środ. i energ. 17,9% Budownictwo hydrotechniczne Budownictwo drogowo-mostowe Pozostałe 45,9% Pod względem regionów działalności w 2009 r. nadal dominowało województwa małopolskie. Jednak coraz mocniej zaznacza się obecność województwa śląskiego. Prymat Małopolski nad innymi regionami stopniowo zmniejsza się a Spółka coraz bardziej dywersyfikuje obszar działalności budując potencjał wykonawczy i zaznaczając swoją działalność w różnych regionach kraju. Podział geograficzny Województwo 2009 2008 Dyn.[%] 1. małopolskie 132 844 167 509 79 2. śląskie 110 262 79 286 139 3. podkarpackie 24 866 6 098 408 4. łódzkie 15 301 0-5. lubelskie 14 920 183 8153 6. mazowieckie 14 337 23 875 60 7. dolnośląskie 10 256 3 878 264 8. świętokrzyskie 9 410 28 897 33 9. zachodniopomorskie 2 038 11 771 17 10. eksport 3 579 3 230 111 11. pozostałe 4 252 3 367 126 Suma 342 065 328 094 104 33