Podsumowanie finansowe I kwartał 2014 Warszawa, 20 maja 2014 r.
Struktura właścicielska i operacyjna Zygmunt Solorz-Żak* ING OFE ok. 5% ok. 66% ok. 29% Pozostali akcjonariusze 100% 100% Sprzedaż pojemności HSPA+ Udostępnianie 100% Wynajem infrastruktury częstotliwości Współkorzystanie z infrastruktury LTE HSPA+ Struktura akcjonariatu Powiązania kapitałowe * Pan Zygmunt Solorz-Żak kontroluje Spółkę poprzez Karswell Limited, Ortholuck Limited oraz Litenite Limited Powiązania operacyjne 2
Przewagi konkurencyjne Grupy Midas Midas jako jedyna spółka w Polsce posiada ciągłe pasmo pozwalające na optymalne świadczenie usług w technologii LTE. Centernet Mobyland 1710,2 MHz 19,8 MHz 1730,0 MHz 99%* 67%* Około 4 670* stacji bazowych HSPA+ Około 3 860* stacji bazowych LTE * na koniec marca 2014 r. Na koniec I kwartału 2014 roku sieć obejmowała: 67% populacji kraju zasięgiem LTE (outdoor) 99% populacji zasięgiem HSPA+ (outdoor) * pokrycia populacji 3
Rezerwacje częstotliwości w Polsce 900 MHz 5 MHz 5 MHz 2,8 MHz 4,4 MHz 6,2 MHz 4,6 MHz 6,8 MHz Play Aero 2 Plus T-Mobile Plus T-Mobile Orange 880,1 885,1 890,1 892,9 897,3 903,5 908,1 914,9 1800 MHz 19,8 MHz 15 MHz 12,4 MHz 2,4 MHz 9,6 MHz 7,2 MHz 7,2 MHz 1710,1 Centernet Mobyland Play T-Mobile Plus Orange T-Mobile Plus 1729,9 1744,9 1757,3 1757,5 1759,9 1760,3 1769,9 1770,1 1777,3 1777,7 1784,9 Zwycięzcy przetargu 900 MHz 2 x 5 MHz Zakres 1800 MHz 2 x 9,8 MHz 2 x 9,8 MHz 2,6 GHz 50 MHz Midas jako jedyny podmiot posiada ciągłe pasmo 19,8 MHz pozwalające na świadczenie usług transmisji danych w ultraszybkiej technologii LTE Dwóch dużych klientów Grupy zapewnia wielomilionowe bazy klientów końcowych W sprawie częstotliwości z zakresu 800 MHz (dywidenda cyfrowa) i 2600 MHz zakończona została trzecia runda konsultacji dokumentacji. Grupa Midas oczekuje na ogłoszenie finalnej treści dokumentacji, po analizie której podejmie decyzję co do ewentualnego udziału w aukcji. 4
Wyrok NSA w sprawie przetargu 8 maja 2014 r. Naczelny Sąd Administracyjny ogłosił prawomocny wyrok w sprawie przetargu na częstotliwości z zakresu 1800 MHz. NSA oddalił skargi kasacyjne wniesione przez Prezesa UKE, CenterNet oraz Mobyland. W ustnym uzasadnieniu NSA stwierdził, że: Prezes UKE powinien był unieważnić przetarg w całości, Art. 118d ust.1 Prawa telekomunikacyjnego nie umożliwiał w tamtym czasie (rok 2011) unieważnienia przetargu w części. CenterNet i Mobyland posiadają w pełni wykonalne decyzje rezerwacyjne, ważne do 2022 roku. Wyrok NSA nie wpływa obecnie na możliwość kontynuowania dotychczasowej działalności przez CenterNet i Mobyland na podstawie rezerwacji częstotliwości. Grupa Midas oczekuje na pisemne uzasadnienie wyroku oraz związane z tym uzasadnieniem stanowisko Prezesa UKE. Po analizie powyższego Grupa Midas podejmie decyzje co do dalszych kroków w sprawie. 5
Rynek telekomunikacyjny na świecie Podział zużycia danych pod względem wykorzystywanego urządzenia na przestrzeni lat 2010 2019 (w EksaBajtach,10 18 B) Transfer danych według typu aplikacji na przestrzeni lat 2009 2019 (w EksaBajtach, 10 18 B) Udostępnianie plików Video Audio Strony internetowe Serwisy społecznościowe Pobieranie i wysyłanie oprogramowania Dane zaszyfrowane Inne * Źródło: Ericsson Mobility Report, Listopad 2013 Około 10-krotny wzrost transferu pomiędzy 2013 r. a 2019 r.(wg. prognoz Ericsson). Ericsson prognozuje dalszy dynamiczny wzrost znaczenia mobilnego przesyłu danych. 6
Wzrost mobilnej transmisji danych na świecie Łączna (uplink + downlink) ilość transmitowanych miesięcznie danych (w PetaBajtach) Całkowity transfer miesięczny (w PetaBajtach, 10 15 B) w okresie Q3 2009 Q4 2013 Średni transfer miesięczny w podziale na typ urządzenia (w MB) w latach 2012-2013 oraz prognoza 2019 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 2012 2013 2019 (prognoza) Smartfony Tablety Komputery Źródło: Ericsson Mobility Report, Listopad 2013 70% wzrost ilości danych transmitowanych w sieciach mobilnych pomiędzy Q4 2012 a Q4 2013. 7
Zużycie danych Kwartalne zużycie GB (HSPA+ i LTE) przez klientów Grupy Midas (mln GB) q/q 14 12 10 8 Plus wprowadza smartfony z LTE 6 4 2 Cyfrowy Polsat wprowadza LTE do oferty Podpisanie umowy z Polkomtelem Zwiększenie zasięgu sieci oraz rosnący średni transfer 0 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 zużycie (mln GB) 0,4 0,4 0,7 1,1 1,7 2,3 3,6 6,1 6,8 8,1 11,2 12,6 WIkwartale2014 r.zużycie przekroczyło12 mlngb. 8
Roll-out LTE/HSPA+ Faza III Faza II Faza I 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Na koniec I kwartału 2014 r. sieć telekomunikacyjna Grupy Midas składała się z około 4 670 stacji bazowych działających w technologii HSPA+, z czego około 3 860 działało także w technologii LTE. 9
Realizacja i finansowanie roll-outu Cel (stopień realizacji) Źródło finansowania Planowana struktura finansowania Faza I Faza II Faza III Łącznie 690 stacji (faza zakończona) Środki z emisji akcji serii D 191,9 mln zł (2012 r.) 3400 stacji (zrealizowane ok. 3220 stacji HSPA+ i 3160 LTE) Środki z emisji akcji serii D + Finansowanie dłużne ok. 200 mln zł obligacje serii A 150 mln zł kredyt inwestycyjny 100 mln zł środki zemisji akcji serii D szacunkowo 700 stacji (zrealizowane ok. 760 HSPA+ i 10 LTE) Środki własne z bieżących przepływów + Finansowanie dłużne do 364 mln zł kredyt inwestycyjny (do pozyskania) + bieżące przepływy 4800 stacji 1000 mln zł 1050 mln zł Emisja obligacji zerokuponowych, ośmioletnich ponad 200 mln zł (notowane na rynku Catalyst). Kredyt inwestycyjny w Alior Banku 150 mln zł uruchomionena dzień prezentacji 76 mln zł. Kredyt inwestycyjny do 364 mln zł(do pozyskania). 10
Przychody w I kwartale q/q W I kwartale 2014 Grupa Midas wypracowała 66 mln zł przychodów. Przychody ze sprzedaży Grupy Midas (tys. zł) W porównaniu do I kwartału roku ubiegłego przychody wzrosły o 56%. W porównaniu do IV kwartału roku ubiegłego zanotowano spadek przychodów. Główne czynniki wpływające na dynamikę przychodów w I kwartale to: obniżenie stawki rozliczeniowej za 1 GB transferu danych (wpływ negatywny) kontynuacja wzrostu popularności technologii LTE i związany z tym wzrost wykorzystania usług transmisji danych zamówionych przez klientów hurtowych Grupy Midas (wpływ pozytywny) 90000 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 +56% Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2014 Q1/2014 11
Struktura kosztów kwartalnie q/q Struktura kosztów (tys. zł) 160 000 Grupa Midas w I kwartale 2014 roku odnotowała wzrost kosztów o 56,2 mln zł względem analogicznego okresu w roku poprzednim. Zmiana ta wynika głównie z wzrostu kosztów utrzymania i funkcjonowania sieci telekomunikacyjnej, które zmieniają się (rosną) wraz ze wzrostem liczby stacji bazowych. 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Amortyzacja Pozostałe koszty rodzajowe Koszty związane z siecią telekomunikacyjną 12
Kontakt dla inwestorów q/q Piotr Sobiś ps@midas-sa.pl +48 782 999 915 13