Spis treści 1. Informacje ogólne... 2 1.1. Skład Grupy APATOR... 2 1.2. Wizja Grupy APATOR... 3 1.3. Przedmiot działalności Grupy APATOR... 3 1.4. Przedmiot działalności poszczególnych spółek... 3 1.5. Zatrudnienie w Grupie APATOR... 5 2. Część finansowa raportu... 6 2.1. Skonsolidowane sprawozdanie Grupy APATOR... 7 2.1.1. Skonsolidowany bilans... 7 2.1.2. Pozycje pozabilansowe... 9 2.1.3. Skonsolidowany rachunek zysków i strat... 9 2.1.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym... 11 2.1.5. Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych... 12 2.1.6. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów branŝowych... 13 2.1.7. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów geograficznych... 14 2.2. Jednostkowe sprawozdanie spółki APATOR SA... 15 2.2.1. Bilans spółki APATOR S.A.... 15 2.2.2. Pozycje pozabilansowe spółki APATOR S.A.... 16 2.2.3. Rachunek zysków i strat spółki APATOR SA... 16 2.2.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym spółki APATOR SA... 18 2.2.5. Rachunek przepływów pienięŝnych spółki APATOR S.A... 19 3. Zasady sporządzania raportu kwartalnego... 20 3.1. Zasady rachunkowości... 20 3.2. Zasady konsolidacji... 21 4. Dodatkowe informacje finansowe... 21 4.1. Średnia waŝona ilość akcji... 21 4.1.1. Średnia waŝona ilość akcji dla sprawozdania jednostkowego... 21 4.1.2. Średnia waŝona ilość akcji dla sprawozdania skonsolidowanego... 22 4.2. Kursy EURO uŝyte do przeliczania wybranych danych finansowych... 22 4.3. Informacja o rezerwach i odpisach aktualizujących... 22 4.3.1. Sprawozdanie skonsolidowane... 22 4.3.2. Sprawozdanie jednostkowe... 23 5. Czynniki i zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy APATOR... 24 6. Analiza osiągniętych wyników finansowych Grupy APATOR... 25 6.1. Analiza przychodów ze sprzedaŝy Grupy APATOR uzyskanych w okresie trzech kwartałów 2007 roku... 25 6.2. Analiza przychodów ze sprzedaŝy uzyskanych w okresie trzeciego kwartału 2007 roku... 26 6.3. Przychody ze sprzedaŝy na rynkach zagranicznych... 27 6.4. Bilans handlu zagranicznego... 29 6.5. Rachunek wyników Grupy APATOR... 29 7. Wskaźniki Grupy APATOR... 30 8. Istotne wydarzenia w trzecim kwartale 2007 roku... 31 9. Istotne wydarzenia po 30 września 2007 roku... 32 10. Prognoza wyników finansowych na 2007 rok... 32 11. Zmiany w strukturze akcji... 32 11.1. Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji... 32 11.2. Zmiany w strukturze własności akcji osób zarządzających... 33 11.3. Zmiany w strukturze własności akcji osób nadzorujących... 33 12. Informacje o toczących się postępowaniach, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności spółki APATOR SA lub jednostek od niej zaleŝnych... 33 13. Informacje o nietypowych transakcjach zawieranych z podmiotami powiązanymi o łącznej wartości przekraczającej 500.000 EUR... 34 14. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych... 34 15. Informacja dotycząca wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy... 34 16. Kredyty... 34 17. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian 35 18. Czynniki, które w ocenie Zarządu APATOR SA będą miały wpływ na osiągnięte wyniki Grupy APATOR w perspektywie co najmniej jednego kwartału... 35 1
2 1. Informacje ogólne 1.1. Skład Grupy APATOR W skład Grupy APATOR wchodzi 6 spółek krajowych i dwa podmioty zagraniczne: Ponadto: - APATOR METRIX SA jest właścicielem 24% kapitału spółki METCOM KFT z siedzibą na Węgrzech, powołanej w celu zwiększenia sprzedaŝy gazomierzy na rynku węgierskim (spółka dystrybucyjna), - PAFAL SA jest właścicielem 50% kapitału spółki Gran-Systema-Pafal Sp. z o.o. z siedzibą na Białorusi, powołanej w celu produkcji i sprzedaŝy liczników energii elektrycznej na rynku białoruskim. Udział spółki APATOR SA w kapitale zakładowym poszczególnych podmiotów przedstawia poniŝsza tabela: Nazwa spółki Siedziba SEGMENT: OPOMIAROWANIE NOŚNIKÓW ENERGII Charakter powiązania z APATOR SA Udział APATOR SA w kapitale spółek FAP PAFAL SA Świdnica spółka zaleŝna 100% APATOR METRIX SA Tczew spółka zaleŝna 100% APATOR-KFAP Sp. z o.o. Kraków spółka zaleŝna 100% APATOR GmbH Eberbach spółka zaleŝna 80% SEGMENT: ZABEZPIECZANIE I ŁĄCZENIE OBWODÓW ENERGETYCZNYCH APATOR CONTROL Sp. z o.o. Toruń spółka zaleŝna 100% APATOR MINING Sp. z o.o. Katowice spółka zaleŝna 99,88% APATOR ELEKTRO SA Moskwa spółka stowarzyszona 50% Spółka APATOR SA z siedzibą w Toruniu przy ul. śółkiewskiego 21/29 pełni wiodącą rolę w Grupie APATOR poprzez organizację i koordynację współpracy wszystkich podmiotów. Zarejestrowana jest w Sądzie Rejonowym w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, numer KRS: 0000056456. Od 1993 roku firma działa w formie spółki akcyjnej utworzonej przez pracowników na
bazie majątku zlikwidowanego przedsiębiorstwa państwowego PZAE APATOR. Akcje spółki APATOR SA notowane są na rynku podstawowym GPW. Według klasyfikacji GPW w Warszawie przedsiębiorstwo naleŝy do sektora przemysł elektromaszynowy. Na dzień sporządzenia raportu akcje spółki wchodzą w skład indeksu swig80. 1.2. Wizja Grupy APATOR dąŝy do uzyskania pozycji lidera Europy Środkowo-Wschodniej w zakresie rozwoju i sprzedaŝy zarówno systemów i aparatury pomiarowej jak i aparatury łącznikowej. 1.3. Przedmiot działalności Grupy APATOR skupia swoją działalność w dwóch segmentach branŝy elektromaszynowej: pomiarowym i łącznikowym. PoniŜsza tabela prezentuje zakres działalności poszczególnych spółek grupy: 3 Segment Pomiarowy APATOR SA FAP PAFAL SA APATOR KFAP Sp. z o.o. APATOR METRIX SA APATOR GMBH Segment Łącznikowy APATOR SA APATOR MINING Sp. z o.o. APATOR CONTROL Sp. z o.o. APATOR ELEKTRO SA Segment pomiarowy zapewnia kompleksową obsługę w zakresie opomiarowania i odczytu mediów energetycznych. Produkty i usługi oferowane przez spółki działające w segmencie pomiarowym wzajemnie się uzupełniają. Stworzona w ten sposób oferta Grupy APATOR obejmuje urządzenia do pomiaru nośników energii (przedpłatowe i kredytowe liczniki energii elektrycznej, ciepłomierze, gazomierze, czujniki temperatury). PowyŜsza oferta stanowi bazę dla rozwoju systemów umoŝliwiających opomiarowanie zuŝycia energii oraz zdalny odczyt i przekazywanie danych. Są to systemy: LEWsystem Apator (przedpłatowokredytowy) i AMRsystem Apator. W ramach segmentu łącznikowego dostarcza urządzenia do bezpiecznego łączenia i rozłączania obwodów elektrycznych. Spółki APATOR SA, APATOR MINING Sp. z o.o., APATOR CONTROL Sp. z o.o., APATOR ELEKTRO SA posiadają silną pozycję i wieloletnie doświadczenie w tym segmencie. 1.4. Przedmiot działalności poszczególnych spółek Podmiot dominujący APATOR SA Przedmiot działalności spółki obejmuje projektowanie, produkcję, sprzedaŝ systemów i aparatury pomiarowej oraz aparatury łącznikowej. Sztandarowe produkty spółki to LEWsystem APATOR, przedpłatowe liczniki energii elektrycznej, ograniczniki przepięć, aparaty ARS, PBS, RBK oraz łączniki 4G. APATOR SA wytwarza dla spółek zaleŝnych: przeliczniki do ciepłomierzy; kompletacją i sprzedaŝą ciepłomierzy zajmuje się APATOR- KFAP Sp. z o. o., część płyt elektroniki do kredytowych liczników elektronicznych dla spółki FAP PAFAL SA. Ponadto APATOR SA współpracuje z APATOR MINING Sp. z o.o. w zakresie produkcji aparatury górniczej. Spółka sprzedaje swoje wyroby zarówno na rynku krajowym jak i na rynkach zagranicznych (eksportuje głównie aparaturę łącznikową). W firmie funkcjonuje system zarządzania wg norm ISO 9001-2000, ISO 14001 oraz PN-N 18001. Podmiot zaleŝny FAP PAFAL SA Przedmiot działalności spółki obejmuje projektowanie, produkcję i sprzedaŝ indukcyjnych i elektronicznych liczników energii elektrycznej.
Spółka sprzedaje swoje wyroby na rynku krajowym jak i rynkach zagranicznych. FAP PAFAL SA jest podmiotem naleŝącym do Grupy APATOR od kwietnia 2004 roku. W przedsiębiorstwie funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO 9001-2000. 4 Podmiot zaleŝny APATOR METRIX SA Przedmiot działalności spółki obejmuje projektowanie, produkcję i sprzedaŝ gazomierzy miechowych, zarówno domowych jak i przemysłowych oraz świadczenie usług w zakresie legalizacji i serwisu tych gazomierzy. APATOR METRIX SA sprzedaje swoje wyroby zarówno na rynku krajowym jak i rynkach zagranicznych. Spółka naleŝy do struktury Grupy APATOR od stycznia 2005 roku. W przedsiębiorstwie funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO 9001-2000, oraz ISO 14001. Podmiot zaleŝny APATOR MINING Sp. z o.o. Przedmiotem działalności spółki jest projektowanie, produkcja i sprzedaŝ aparatury rozdzielczej, sterowniczej i pomiarowej dla górnictwa, automatyki i elektroniki górniczej, spręŝarek śrubowych, a takŝe świadczenie usług remontowych i serwisowych. Główne grupy wyrobów to: wyłączniki, zespoły transformatorowe, elektronika górnicza, spręŝarki. Spółka nie sprzedaje swoich wyrobów bezpośrednio na rynkach zagranicznych, lecz lokuje swoje produkty poza Polską poprzez firmy, z którymi współpracuje (np.: Kopex). Przedsiębiorstwo funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od 1995 roku. W APATOR MINING wdroŝony jest system Zarządzania Jakością wg Normy ISO 9001-2000 oraz 14001. Podmiot zaleŝny APATOR CONTROL Sp. z o.o. Przedmiotem działalności spółki jest projektowanie, produkcja i sprzedaŝ napędów AC/DC i ich aplikacji, rozdzielnic energetycznych i stacji transformatorowych oraz usługi serwisowo-wdroŝeniowe. W APATOR CONTROL Sp. z o.o. funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO 9001-2000. Spółka jest członkiem Grupy APATOR od 2000 roku. Podmiot zaleŝny APATOR-KFAP Sp. z o.o. Przedmiotem działalności spółki jest: kompletacja, legalizacja i sprzedaŝ ciepłomierzy rozłącznych i kompaktowych (produkcja przeliczników do ciepłomierzy odbywa się w APATOR SA), produkcja, legalizacja i sprzedaŝ czujników temperatury, usługi w zakresie legalizacji wtórnej, usługi w zakresie montaŝu i uruchamiania sieci zdalnego odczytu ciepłomierzy. Spółka naleŝy do Grupy APATOR od listopada 2004 roku. W APATOR-KFAP funkcjonuje system zarządzania zgodnie z wymaganiami norm: PN-EN ISO 9001:2001 oraz AQAP 2110:2003. Podmiot zaleŝny APATOR GmbH Powołana w maju 2006 r. spółka APATOR GmbH z siedzibą w Niemczech została zarejestrowana w dniu 25 października 2006 roku. Od IV kwartału 2006 r. spółka podlega konsolidacji. APATOR GmbH została utworzona w celu zwiększania eksportu Grupy APATOR poprzez wejście na rynek niemiecki. Obecnie trwa dopracowywanie oferty.
Podmiot stowarzyszony APATOR ELEKTRO SA Spółka ma siedzibę w Moskwie. Przedmiotem działalności APATOR ELEKTRO SA jest dystrybucja wyrobów Grupy APATOR na rynku rosyjskim, głównie aparatury łącznikowej. Spółka funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od 1998 roku. 5 Opomiarowanie nośników energii Segment Nazwa spółki Zakres działalności APATOR SA FAP PAFAL SA APATOR METRIX SA LEW System APATOR, AMR System APATOR przedpłatowe liczniki energii elektrycznej, współpraca kooperacyjna w zakresie ciepłomierzy, płyt elektroniki do kredytowych liczników energii elektrycznej i aparatury górniczej indukcyjne i elektroniczne liczniki energii elektrycznej, systemy pomiarowe gazomierze domowe i przemysłowe, systemy pomiarowe Łączenie i rozłączanie obwodów elektrycznych APATOR KFAP Sp. z o.o APATOR GmbH APATOR SA APATOR CONTROL Sp. z o.o. APATOR MINING Sp. z o.o. APATOR ELEKTRO SA liczniki energii cieplnej, czujniki temperatury, systemy pomiarowe sprzedaŝ systemów i przedpłatowych liczników energii elektrycznej na terenie Niemiec rozłączniki izolacyjne, rozłączniki izolacyjne bezpiecznikowe, podstawy bezpiecznikowe, łączniki krzywkowe, ograniczniki przepięć napędy i aplikacje napędów, aparatura rozdzieczo-sterownicza przeciwwybuchowa aparatura górnicza, sprzedaŝ wyrobów Grupy APATOR na terenie Rosji 1.5. Zatrudnienie w Grupie APATOR Nazwa spółki stan na 30.09.2007 stan na 30.09.2006 dynamika APATOR SA 437 458 95,41% FAP PAFAL S.A. 638 597 106,87% APATOR METRIX SA 248 261 95,02% APATOR KFAP Sp. z o. o APATOR MINING Sp. z o. o. APATOR CONTROL Sp. z o. o. APATOR GmbH APATOR ELEKTRO SA Suma 55 56 98,21% 134 131 102,29% 58 59 98,31% 2 - - 47 37 127,03% 1619 1599 101,25% Wielkość zatrudnienia w Grupie APATOR na dzień 30 września 2007 roku róŝni się od liczby pracowników na dzień 30 września 2006 roku o 20 osób. Główne zmiany dotyczyły: wzrostu zatrudnienia w FAP PAFAL SA na stanowiskach robotniczych na czas określony w związku ze wzrostem produkcji liczników elektronicznych, spadku zatrudnienia w APATOR SA i APATOR METRIX SA.
6 2. Część finansowa raportu Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe za III kwartał 2007 roku zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR / MSSF) oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744). Śródroczne sprawozdania finansowe (skonsolidowane i jednostkowe podmiotu dominującego) za okres dziewięciu miesięcy zakończone 30 września 2007 roku zostały sporządzone zgodnie z MSR 34 (Śródroczna sprawozdawczość finansowa). Śródroczne sprawozdania finansowe nie obejmują wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym/półrocznym sprawozdaniu finansowym i naleŝy je czytać łącznie z półrocznym sprawozdaniem Grupy na dzień 30 czerwca 2007 roku. Wybrane dane finansowe: Wybrane dane finansowe dotyczące skonsolidowanego sprawozdania Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana i zaniechana) Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana) Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność zaniechana) w tysiącach zł 3 kwartały 2007 3 kwartały 2006 w tysiącach eur 3 kwartały 2007 3 kwartały 2006 229 497 210 822 59 899 53 821 229 497 207 116 59 899 52 875-3 706-946 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (działalność kontynuowana) 33 407 30 794 8 719 7 861 Zysk (strata) brutto (działalność kontynuowana) 33 950 32 203 8 861 8 221 Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana) 27 103 26 783 7 074 6 837 Zysk (strata) z działalności zaniechanej - 991-253 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej i zaniechanej 27 103 27 774 7 074 7 090 Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy 27 092 27 620 7 071 7 051 Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom mniejszościowym 11 154 3 39 Przepływy pienięŝne z działalności operacyjnej 12 621 24 804 3 341 6 227 Przepływy pienięŝne z działalności inwestycyjnej (7 816) (8 422) (2 069) (2 114) Przepływy pienięŝne z działalności finansowej (8 711) (22 385) (2 306) (5 619) Przepływy pienięŝne razem (3 906) (6 003) (1 034) (1 507) Aktywa razem 210 146 188 718 55 631 47 375 Aktywa trwałe 85 508 82 610 22 636 20 738 Aktywa obrotowe 124 638 106 108 32 995 26 637 Kapitał własny z udziałami mniejszości 152 246 139 584 40 303 35 041 Kapitał mniejszości 72 989 19 248 Kapitał akcyjny 3 529 3 529 934 886 Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 9 756 10 311 2 583 2 588 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 48 144 38 823 12 745 9 746 Średnia waŝona ilość akcji 28 693 500 28 693 500 28 693 500 28 693 500 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana) (w zł/eur) 0,94 0,93 0,25 0,24 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana i zaniechana) (w zł/eur) 0,94 0,97 0,25 0,25 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 5,31 4,86 1,40 1,22
Wybrane dane finansowe dotyczące jednostkowego sprawozdania Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana i zaniechana) Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana) Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność zaniechana) 3 kwartały 2007 w tysiącach zł 3 kwartały 2006 w tysiącach eur 3 kwartały 2007 3 kwartały 2006 68 600 72 254 17 905 18 446 68 600 68 548 17 905 17 500-3 706-946 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (działalność kontynuowana) 10 617 11 215 2 771 2 863 Zysk (strata) brutto (działalność kontynuowana) 33 292 28 763 8 689 7 343 Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana) 31 171 26 320 8 136 6 719 Zysk (strata) z działalności zaniechanej - 991-253 Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana i zaniechana) 31 171 27 311 8 136 6 972 Przepływy pienięŝne z działalności operacyjnej 5 506 8 872 1 458 2 227 Przepływy pienięŝne z działalności inwestycyjnej 19 589 15 459 5 186 3 881 Przepływy pienięŝne z działalności finansowej (23 284) (24 164) (6 164) (6 066) Przepływy pienięŝne razem 1 811 167 479 42 Aktywa razem 120 984 111 223 32 028 27 921 Aktywa trwałe 81 311 76 505 21 525 19 205 Aktywa obrotowe 39 673 34 718 10 502 8 715 Kapitał własny 104 142 92 469 27 569 23 213 Kapitał akcyjny 3 529 3 529 934 886 Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 6 513 6 571 1 724 1 650 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 10 329 12 183 2 734 3 058 Średnia waŝona ilość akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500 35 293 500 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana) (w zł/eur) 0,88 0,75 0,23 0,19 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana i zaniechana) (w zł/eur) 0,88 0,77 0,23 0,20 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 2,95 2,62 0,78 0,66 7 2.1. Skonsolidowane sprawozdanie Grupy APATOR 2.1.1. Skonsolidowany bilans Stan na: 30-09-2007 31-12-2006 30-09-2006 I. Aktywa trwałe 85 508 85 884 82 610 1. Wartości niematerialne i prawne 2 834 3 374 3 483 2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 751 751 608 3. Rzeczowe aktywa trwałe 74 186 72 248 69 544 4. Nieruchomości inwestycyjne - - - 5. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności 167 122-6. Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy 10 18 18 7. Inne inwestycje długoterminowe w jednostkach powiązanych 3 314 3 275 3 320 8. Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe - - - 9. NaleŜności długoterminowe 116 318 432 10. Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 25 28-11. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 105 5 750 5 205 II. Aktywa obrotowe 124 638 107 579 106 108 1. Zapasy 46 472 37 852 39 321 2. NaleŜności z tytułu dostaw i usług 68 293 54 156 53 248 3. NaleŜności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 1 007 3 128 2 009 4. Przedpłaty - zaliczki na zakup usług - 14 -
5. Pozostałe naleŝności krótkoterminowe 1 058 1 212 1 137 6. Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy - - - 7. Krótkoterminowe aktywa finansowe przeznaczone do obrotu - - 410 8. Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 175-31 9. Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty 6 064 9 972 8 221 10. Rozliczenia międzyokresowe 1 569 1 245 1 731 11. Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy - - - AKTYWA RAZEM 210 146 193 463 188 718 I. Kapitał własny 152 246 139 295 139 584 Ia. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom/udziałowcom jednostki dominującej 152 174 138 868 138 595 1. Kapitał podstawowy 3 529 3 529 3 529 8 2. Kapitał zapasowy ze sprzedaŝy akcji własnych powyŝej ich wartości nominalnej 15 142 15 142 15 142 3. Kapitał zapasowy pozostały 56 576 49 699 51 064 4. Kapitał z aktualizacji wyceny 6 169 6 169 6 169 5. Udziały własne wielkość ujemna (5 914) (5 914) (5 914) 6. Kapitały rezerwowe 5 362 1 362-7. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz róŝnice kursowe z konsolidacji 3 (3) - 8. Ujęte bezpośrednio w kapitale kwoty dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaŝy - - - 9. Niepodzielony wynik finansowy 44 215 41 096 40 985 10. Wynik bieŝącego okresu 27 092 37 556 27 620 11. Odpisy z wyniku finansowego z bieŝącego roku - (9 768) - Ib. Udziały mniejszości 72 427 989 II. Zobowiązania 57 900 54 168 49 134 IIa. Zobowiązania długoterminowe 9 756 9 966 10 311 1. Długoterminowe kredyty i poŝyczki - - 6 2. Długoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe 124 11 11 3. Pozostałe zobowiązania długoterminowe - - - 4. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku 3 035 3 134 3 225 5. Rezerwy długoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6 597 6 821 7 069 6. Pozostałe rezerwy długoterminowe - - - IIb. Zobowiązania krótkoterminowe 48 144 44 202 38 823 1. Krótkoterminowe kredyty i poŝyczki 14 565 9 365 7 520 2. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe 92 19 23 3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 22 994 19 010 20 035 4. Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 5 470 6 931 4 652 5. Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 1 232 1 059 1 098 6. Zaliczki otrzymane 49 40 101 7. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 1 014 2 775 1 331 8. Rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 404 1 992 1 501 9. Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 1 312 2 987 2 474 10. Rozliczenia międzyokresowe przychodów 12 24 88 PASYWA RAZEM 210 146 193 463 188 718 Wartość księgowa 152 246 139 295 139 584 Liczba akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500 Średnia waŝona ilość akcji 28 693 500 28 693 500 28 693 500 Wartość księgowa na jedną akcję w zł 5,31 4,85 4,86
2.1.2. Pozycje pozabilansowe Stan na: 30-09-2007 31-12-2006 1. NaleŜności warunkowe 0 0 1.1 NaleŜności warunkowe od jednostek powiązanych 0 0 1.2 NaleŜności warunkowe od pozostałych jednostek 0 0 a. z tytułu naliczenia na PFRON 0 0 2. Zobowiązania warunkowe 3 895 1 658 2.1 Zobowiązania warunkowe wobec jednostek powiązanych 3 028 28 a. z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń 3 028 28 2.2 Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek 867 1 630 a. z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń 867 1 630 3. Pozostałe pozycje pozabilansowe 48 493 42 390 a. Środki trwałe dzierŝawione 120 268 b. Hipoteka 17 983 16 983 c. Zabezpieczenie na majątku 22 486 22 652 d. Weksle in'blanco 7 904 2 487 Pozycje pozabilansowe razem 52 388 44 048 9 2.1.3. Skonsolidowany rachunek zysków i strat Okres: Trzeci kwartał 2007 Działalność kontynuowana Trzy kwartały 2007 Trzeci kwartał 2006 Trzy kwartały 2006 A. Przychody ze sprzedaŝy 85 938 229 497 72 871 207 116 1. Przychody ze sprzedanych produktów i usług 74 351 202 716 66 847 188 733 2. Przychody ze sprzedanych materiałów i towarów 11 587 26 781 6 024 18 383 B. Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów (58 545) (155 016) (49 624) (137 508) 1. Koszt sprzedanych produktów i usług (49 219) (133 961) (45 155) (123 335) 2. Koszt sprzedanych materiałów i towarów (9 326) (21 055) (4 469) (14 173) I. Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy 27 393 74 481 23 247 69 608 C. Koszty sprzedaŝy (4 527) (12 890) (4 268) (13 245) D. Koszty ogólnego zarządu (9 584) (28 429) (8 853) (26 687) II. Zysk (strata) ze sprzedaŝy 13 282 33 162 10 126 29 676 E. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (173) 208 385 (297) 1. Wynik na sprzedaŝy środków trwałych 338 444 194 1 152 2. Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego - 306 - (71) 3. Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego (685) (345) (147) (404) 4. Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe 129 560 33 (443) 5. Wynik na innej działalności operacyjnej 45 (757) 305 (531) F. Udział w zyskach (stratach) jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności 6 37 - - G. Przychody (Koszty) restrukturyzacji - - - 1 415 III. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 13 115 33 407 10 511 30 794 H. Przychody (koszty) finansowe 190 543 550 1 409 1. Dywidendy i udziały w zyskach - - - - 2. Odsetki od kredytów i poŝyczek (234) (520) (120) (449) 3. Wynik na pozostałych odsetkach 327 742 98 619 4. Wynik na zbyciu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy - - - 73 5. Wynik na aktywach finansowych przeznaczonych do obrotu - - 9 8 6. Wynik na róŝnicach kursowych (347) (1 361) (379) (520) 7. Wynik na kontraktach terminowych 256 1 556 466 925 8. Wynik na aktualizacji finansowego majątku trwałego 9 10 1 6 9. Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego 381 418 497 935 10. Pozostałe przychody (koszty) finansowe (202) (302) (22) (188)
I. Objęcie kontroli nad jednostką zaleŝną - - - - J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych - - - - IV. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 13 305 33 950 11 061 32 203 1. Podatek dochodowy bieŝący (2 507) (5 307) (1 491) (4 956) 2. Podatek dochodowy odroczony 27 (1 540) (238) (464) V. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 10 825 27 103 9 332 26 783 Działalność zaniechana 1. Przychody ze sprzedanych produktów i usług (działalność zaniechana) - - 1 3 706 2. Koszty sprzedanych produktów i usług (działalność zaniechana) - - - (2 483) 3. Koszty sprzedaŝy dotyczące działalności zaniechanej - - - - 4. Podatek dochodowy bieŝący (działalność zaniechana) - - - (232) K. Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - 1 991 Działalność kontynuowana i zaniechana VI. Zysk (strata) netto 10 825 27 103 9 333 27 774 L. Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 10 838 27 092 9 316 27 620 Ł. Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom mniejszościowym (13) 11 17 154 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 10 825 27 103 9 332 26 783 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej 10 825 27 103 9 333 27 774 Liczba akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500 35 293 500 Średnia waŝona ilość akcji 28 693 500 28 693 500 28 693 500 28 693 500 Zysk (strata) na jedną akcję w zł (działalność kontynuowana) 0,38 0,94 0,33 0,93 Zysk (strata) na jedną akcję w zł (działalność kontynuowana i zaniechana) 0,38 0,94 0,33 0,97 10
11 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy APATOR za III kwartał 2007 roku zawierający skrócone 2.1.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym Dane za okres sprawozdawczy Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Akcje własne Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Odpisy z bieŝącego wyniku finansowego RóŜnice kursowe z konsolidacji Zysk (strata) netto Kapitały mniejszości Stan na 31-12-2006 3 529 64 841 6 169 (5 914) 1 362 78 652 (9 768) (3) 427 139 295 Korekty błędu podstawowego - - - - - - - - - - Bilans otwarcia po zmianach 3 529 64 841 6 169 (5 914) 1 362 78 652 (9 768) (3) 427 139 295 podział zysku - na dywidendę - - - - - (23 054) - - - (23 054) podział zysku - na kapitał zapasowy - 11 211 - - - (11 211) - - - - pokrycie straty z kapitału zapasowego - (334) - - - 334 - - - - rozliczenie zaliczkowej dywidendy - - - - - - 9 768 - - 9 768 utworzenie kapitału rezerwowego - (4 000) - - 4 000 - - - - - zakup dodatkowych udziałów Mining - - - - - (222) - - (105) (327) zakup dodatkowych akcji Pafal - - - - - (2) - - - (2) zakup dodatkowych akcji Metrix - - - - - (282) - - (261) (543) róŝnice z przeliczenia sprawozdania - - - - - - - 16-16 róŝnice z konsolidacji - - - - - - - (10) - (10) zysk netto 27 092 11 27 103 Bilans zamknięcia na 30-09-2007 3 529 71 718 6 169 (5 914) 5 362 44 215-3 27 092 72 152 246 Stan na 31-12-2005 3 529 60 616 - (5 914) - 65 177 (6 000) - 2 047 119 455 Korekty błędu podstawowego - - - - - (370) - - - (370) Bilans otwarcia po zmianach 3 529 60 616 - (5 914) - 64 807 (6 000) - 2 047 119 085 podział zysku - na dywidendę - - - - - (18 426) - - - (18 426) podział zysku - na kapitał zapasowy - 5 590 - - - (5 590) - - - - wypłata zaliczkowej dywidendy - - - - - - 6 000 - - 6 000 zakup dodatkowych akcji Pafal - - - - - 5 - - (38) (33) zakup dodatkowych udziałów Mining - - - - - 403 - - (929) (526) zakup dodatkowych akcji Metrix - - - - - (214) - - (245) (459) wprowadzenie do ksiąg prawa wieczystego uŝytkowania gruntów - - 6 169 - - - - - - 6 169 zysk netto 27 620 154 27 774 Bilans zamknięcia na 30-09-2006 3 529 66 206 6 169 (5 914) - 40 985 - - 27 620 989 139 584 Razem kapitał własny
12 2.1.5. Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych Okres: Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Trzy kwartały 2007 Trzy kwartały 2006 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 33 950 32 203 Korekty o: 9 381 10 581 1. Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych 1 047 1 422 2. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy - - 3. Amortyzacja środków trwałych 8 476 8 190 4. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych (306) 2 5. (Zysk) strata na sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych (307) (874) 6. (Zysk) strata na sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy - - 7. Zysk (strata) z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej - - 8. (Zysk) strata z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej - - 9. Koszty odsetek 601 562 10. Udział w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych (37) - 11. Odpis ujemnej wartości firmy - - 12. Otrzymane odsetki (28) - 13. Otrzymane dywidendy - - 14. (Dodatnie) ujemne róŝnice kursowe 2 (36) 15. Inne korekty: (67) 1 315 a). Szkody w aktywach trwałych - 2 b).likwidacja środków trwałych i dochód z likwidacji - 185 c). Rozliczenie dotacji (17) (11) d). Dyskonto odsetek od lokaty (2) - e). Wycena kontraktów terminowych (55) (31) f). Odpisy aktualizujące wartość udziałów 1 - g). Wycena i dyskonto weksli - (53) h). RóŜnice kursowe z konsolidacji 6 - i). Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej - 1 223 Środki pienięŝne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym 43 331 42 784 1. Zmiana stanu zapasów (8 620) (8 409) 2. Zmiana stanu naleŝności (13 362) 8 949 3. Zmiana stanu zobowiązań 2 189 (5 569) 4. Zmiana stanu rezerw (2 487) (986) 5. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (333) (1 337) 6. Inne korekty: (3 773) (3 335) a). Przyjęcie wyrobów gotowych na środki trwałe (388) (373) b). NaleŜności spłacone wekslami (3 403) (2 962) c). Pozostałe 18 - Środki pienięŝne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 16 945 32 097 1. Zapłacone odsetki - - 2. Zapłacony podatek dochodowy (4 324) (7 293) Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej 12 621 24 804 Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej 1. Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (569) (1 728) 2. Wpływy ze sprzedaŝy wartości niematerialnych - - 3. Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (10 152) (7 981) 4. Wpływy ze sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych 936 2 501 5. Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych - - 6. Wpływy ze sprzedaŝy nieruchomości inwestycyjnych - 110 7. Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy (43) (18) 8. Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy - 307 9. Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu - - 10. Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu 3 445 3 722
11. Wydatki na nabycie jednostek zaleŝnych (pomniejszone o przejęte środki pienięŝne w konsolidacji) (913) (4 336) 12. Wpływy ze sprzedaŝy jednostek zaleŝnych (pomniejszone o środki pienięŝne w konsolidacji) 90 150 13. Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych - - 14. PoŜyczki udzielone - - 15. Otrzymane spłaty poŝyczek udzielonych - - 16. Otrzymane odsetki 46-17. Otrzymane dywidendy - - 18. Pozostałe wpływy (wydatki) (656) (1 149) a). Zaliczki na środki trwałe w budowie (656) (1 149) Środki pienięŝne netto wykorzystywane w działalności inwestycyjnej (7 816) (8 422) Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej 1. Wpływy netto z tytułu emisji akcji - - 2. Nabycie akcji własnych - - 3. Wpływy z tytułu dłuŝnych papierów wartościowych - - 4. Wykup dłuŝnych papierów wartościowych - - 5. Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŝyczek 15 006 1 076 6. Spłata kredytów i poŝyczek (10 133) (10 482) 7. Odsetki (285) (559) 8. Dywidendy wypłacone (13 264) (12 402) 9. Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (16) (18) 10. Pozostałe wpływy (wydatki) (19) - a). Opłaty leasingowe (1) (3) b). pozostałe (18) 3 Środki pienięŝne netto wykorzystywane w działalności finansowej (8 711) (22 385) 13 Zwiększenie (zmniejszenie) środków pienięŝnych i ekwiwalentów środków pienięŝnych (3 906) (6 003) Zmiana stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów z tytułu róŝnic kursowych (2) 36 Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych na początku okresu 9 970 14 225 RóŜnice kursowe 2 (37) Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych na końcu okresu 6 064 8 222 RóŜnice kursowe - (1) 2.1.6. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów branŝowych W Grupie APATOR ustalono segment branŝowy jako podstawowy wzór sprawozdawczy. Segment geograficzny oparty o kryterium lokalizacji klienta stanowi wzór uzupełniający. Działalność Grupy APATOR skupiona jest w dwóch kluczowych segmentach branŝy elektromaszynowej: pomiarowym łącznikowym. prezentuje przychody ze sprzedaŝy, koszty oraz wynik (marŝę brutto) w podziale na segment aparatury pomiarowej, segment aparatury łączeniowej oraz pozostałe. Grupa nie prezentuje aktywów i pasywów bilansu w podziale na segmenty działalności z uwagi na to, Ŝe część środków trwałych jest wykorzystywana do produkcji wyrobów zaliczanych do róŝnych segmentów, brak jest moŝliwości przypisania zapasów materiałów do poszczególnych segmentów oraz niemoŝliwe jest przypisanie do segmentów zobowiązań z tytułu dostaw, robót i usług. SEGMENTY BRANśOWE Aparatura pomiarowa Działalność kontynuowana Aparatura łącznikowa pozostała Razem Działalność zaniechana Razem Wyniki finansowe segmentów branŝowych za okres sprawozdawczy (od 01-01-2007 do30-09-2007) Przychody ogółem 135 466 91 058 2 973 229 497-229 497 1. SprzedaŜ na zewnątrz 142 531 97 010 3 951 243 492-243 492 2. SprzedaŜ między segmentami (7 065) (5 952) (978) (13 995) - (13 995) Koszty ogółem (99 252) (67 168) (1 486) (167 906) - (167 906) 1. Koszty na zewnątrz (105 988) (72 817) (2 464) (181 269) - (181 269) 2. Koszty między segmentami 6 736 5 649 978 13 363-13 363 Wynik segmentu 36 214 23 890 1 487 61 591-61 591
Koszty nieprzypisane (28 221) (28 221) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 33 370 33 370 Przychody finansowe 5 113 5 113 Udział w zyskach (stratach) jednostek objętych konsolidacją metodą praw własn. 37 37 Przychody (Koszty) restrukturyzacji - - Koszty finansowe (4 570) (4 570) Zysk przed opodatkowaniem 33 950 33 950 Podatek dochodowy (6 847) - (6 847) Udziały mniejszości (11) (11) Zysk (strata) netto 27 092-27 092 Wyniki finansowe segmentów branŝowych za poprzedni okres (od 01-01-2006 do 30-09-2006) Przychody ogółem 128 527 75 889 2 700 207 116 3 706 210 822 1. SprzedaŜ na zewnątrz 142 131 82 663 4 398 229 192 3 706 232 898 2. SprzedaŜ między segmentami (13 604) (6 774) (1 698) (22 076) - (22 076) Koszty ogółem (93 550) (56 440) (763) (150 753) (2 483) (153 236) 1. Koszty na zewnątrz (107 048) (63 114) (2 461) (172 623) (2 483) (175 106) 2. Koszty między segmentami 13 498 6 674 1 698 21 870-21 870 Wynik segmentu 34 977 19 449 1 937 56 363 1 223 57 586 Koszty nieprzypisane (25 569) (25 569) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 30 794 1 223 32 017 Przychody finansowe 5 146 5 146 Zysk (strata) na sprzedaŝy udziałów - - Objęcie kontroli nad jednostką zaleŝną - - Koszty finansowe (3 737) (3 737) Zysk przed opodatkowaniem 32 203 33 426 Podatek dochodowy (5 420) (232) (5 652) Udziały mniejszości (154) (154) Zysk (strata) netto 26 629 991 27 620 14 2.1.7. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów geograficznych W Grupie APATOR segment geograficzny oparty o kryterium lokalizacji klientów (miejsce sprzedaŝy towarów lub miejsce świadczenia usług) jest sprawozdaniem uzupełniającym. Grupa wyodrębniła następujące segmenty geograficzne: Kraj obejmujący sprzedaŝ na terenie kraju Eksport sprzedaŝ eksportowa Unia sprzedaŝ do krajów Unii Europejskiej Działalność kontynuowana SEGMENTY GEOGRAFICZNE Działalność Razem Kraj Eksport Unia Razem zaniechana Przychody ze sprzedaŝy segmentów geograficznych za okres sprawozdawczy (od 01-01-2007 do 30-09-2007) Przychody ogółem 174 494 16 607 38 396 229 497-229 497 1. SprzedaŜ na zewnątrz 188 476 16 607 38 409 243 492-243 492 2. SprzedaŜ między segmentami (13 982) - (13) (13 995) - (13 995) Przychody ze sprzedaŝy segmentów geograficznych za poprzedni okres (od 01-01-2006 do 30-09-2006) Przychody ogółem 167 356 16 344 23 416 207 116 3 706 210 822 1. SprzedaŜ na zewnątrz 189 432 16 344 23 416 229 192 3 706 232 898 2. SprzedaŜ między segmentami (22 076) - - (22 076) - (22 076)
15 2.2. Jednostkowe sprawozdanie spółki APATOR SA 2.2.1. Bilans spółki APATOR S.A. Stan na: 30-09-2007 31-12-2006 30-09-2006 I. Aktywa trwałe 81 311 79 157 76 505 1. Wartości niematerialne i prawne 2 262 2 611 2 891 2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych - - - 3. Rzeczowe aktywa trwałe 36 207 34 890 33 239 4. Nieruchomości inwestycyjne - - - 5. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności - - - 6. Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy 36 853 35 973 35 265 7. Inne inwestycje długoterminowe w jednostkach powiązanych 3 271 3 275 3 320 8. Udzielone poŝyczki długoterminowe 1 112 640-9. NaleŜności długoterminowe - 86 84 10. Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe - - - 11. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 606 1 682 1 706 II. Aktywa obrotowe 39 673 34 428 34 718 1. Zapasy 9 949 8 620 9 642 2. NaleŜności z tytułu dostaw i usług 25 410 21 608 20 880 3. NaleŜności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 197 2 141 1 815 4. Przedpłaty - zaliczki na zakup usług - 14-5. Pozostałe naleŝności krótkoterminowe 334 297 359 6. Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy - - - 7. Krótkoterminowe aktywa finansowe przeznaczone do obrotu - - 410 8. Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 176-31 8. Udzielone poŝyczki krótkoterminowe 31 23-9. Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty 2 474 665 977 10. Rozliczenia międzyokresowe 1 102 1 060 604 11. Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy - - AKTYWA RAZEM 120 984 113 585 111 223 I. Kapitał własny 104 142 89 206 92 469 1. Kapitał podstawowy 3 529 3 529 3 529 2. Kapitał zapasowy ze sprzedaŝy akcji własnych powyŝej ich wartości nominalnej 15 142 15 142 15 142 3. Kapitał zapasowy pozostały 44 021 40 208 40 208 4. Kapitał z aktualizacji wyceny 6 279 6 279 6 279 5. Udziały własne wielkość ujemna - - - 6. Kapitały rezerwowe 4 000 - - 7. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz róŝnice kursowe z konsolidacji - - - 8. Ujęte bezpośrednio w kapitale kwoty dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaŝy - - - 9. Niepodzielony wynik finansowy - - - 10. Wynik bieŝącego okresu 31 171 36 048 27 311 11. Odpisy z wyniku finansowego z bieŝącego roku - (12 000) - II. Zobowiązania 16 842 24 379 18 754 IIa. Zobowiązania długoterminowe 6 513 6 102 6 571 1. Długoterminowe kredyty i poŝyczki - - - 2. Długoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe 121 - - 3. Pozostałe zobowiązania długoterminowe - - - 4. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku 1 424 1 324 1 241 5. Rezerwy długoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 4 968 4 778 5 330 6. Pozostałe rezerwy długoterminowe - - - IIb. Zobowiązania krótkoterminowe 10 329 18 277 12 183 1. Krótkoterminowe kredyty i poŝyczki - 6 857 1 076 2. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe - 1 -
3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 6 513 5 085 6 464 4. Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 1 301 2 440 1 602 5. Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 328 335 308 6. Zaliczki otrzymane - - 1 7. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 651 1 387 883 16 8. Rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 081 1 283 939 9. Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 455 889 910 10. Rozliczenia międzyokresowe przychodów - - - PASYWA RAZEM 120 984 113 585 111 223 Wartość księgowa 104 142 89 206 92 469 Liczba akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500 Średnia waŝona ilość akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500 Wartość księgowa na jedną akcję w zł 2,95 2,53 2,62 2.2.2. Pozycje pozabilansowe spółki APATOR S.A. Stan na: 30-09-2007 31-12-2006 1. NaleŜności warunkowe 0 0 1.1 NaleŜności warunkowe od jednostek powiązanych 0 0 1.2 NaleŜności warunkowe od pozostałych jednostek 0 0 a. z tytułu naliczenia na PFRON 0 0 2. Zobowiązania warunkowe 3 307 980 2.1 Zobowiązania warunkowe wobec jednostek powiązanych 3 028 28 2.2 Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek 279 952 a. z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń 279 952 3. Pozostałe pozycje pozabilansowe 11 320 11 468 a. Środki trwałe dzierŝawione 120 268 b. Prawo wieczystego uŝytkowania gruntów 0 0 c. Hipoteka 11 200 11 200 Pozycje pozabilansowe razem 14 627 12 448 2.2.3. Rachunek zysków i strat spółki APATOR SA Okres: Trzeci kwartał 2007 Działalność kontynuowana Trzy kwartały 2007 Trzeci kwartał 2006 Trzy kwartały 2006 A. Przychody ze sprzedaŝy 25 998 68 600 25 040 68 548 1. Przychody ze sprzedanych produktów i usług 23 991 63 691 22 929 63 932 2. Przychody ze sprzedanych materiałów i towarów 2 007 4 909 2 111 4 616 B. Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów (15 214) (39 897) (15 419) (39 997) 1. Koszt sprzedanych produktów i usług (13 570) (36 095) (13 964) (36 710) 2. Koszt sprzedanych materiałów i towarów (1 644) (3 802) (1 455) (3 287) I. Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy 10 784 28 703 9 621 28 551 C. Koszty sprzedaŝy (2 317) (6 915) (2 178) (6 461) D. Koszty ogólnego zarządu (3 678) (11 032) (3 348) (9 987) II. Zysk (strata) ze sprzedaŝy 4 789 10 756 4 095 12 103 E. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (90) (139) (323) (888) 1. Wynik na sprzedaŝy środków trwałych (2) 21 16 37 2. Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego - - - (2) 3. Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego (96) (196) 13 (2) 4. Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe (82) (28) (272) (756)
5. Wynik na innej działalności operacyjnej 90 64 (80) (165) F. Udział w zyskach (stratach) jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności - - - - G. Przychody (Koszty) restrukturyzacji - - - - III. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 4 699 10 617 3 772 11 215 H. Przychody (koszty) finansowe 49 22 675 (56) 17 548 1. Dywidendy i udziały w zyskach - 22 757-17 203 2. Odsetki od kredytów i poŝyczek 41 (80) (17) (78) 3. Wynik na pozostałych odsetkach 37 100 43 87 4. Wynik na zbyciu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy - - - 272 5. Wynik na aktywach finansowych przeznaczonych do obrotu - 41 19 47 6. Wynik na róŝnicach kursowych (228) (661) (165) (130) 7. Wynik na kontraktach terminowych 226 504 78 147 8. Wynik na aktualizacji finansowego majątku trwałego 9 10 2 6 9. Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego 1 74 19 76 10. Pozostałe przychody (koszty) finansowe (37) (70) (35) (82) I. Objęcie kontroli nad jednostką zaleŝną - - - - J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych - - - - IV. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 4 748 33 292 3 716 28 763 1. Podatek dochodowy bieŝący (905) (1 945) (742) (2 528) 2. Podatek dochodowy odroczony (10) (176) 28 85 V. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 3 833 31 171 3 002 26 320 Działalność zaniechana 1. Przychody ze sprzedanych produktów i usług (działalność zaniechana) - - 1 3 706 2. Koszty sprzedanych produktów i usług (działalność zaniechana) - - - (2 483) 3. Koszty sprzedaŝy dotyczące działalności zaniechanej - - - - 4. Podatek dochodowy bieŝący (działalność zaniechana) - - - (232) K. Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - 1 991 Działalność kontynuowana i zaniechana VI. Zysk (strata) netto 3 833 31 171 3 003 27 311 Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana) 3 833 31 171 3 002 26 320 Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana i zaniechana) 3 833 31 171 3 003 27 311 Liczba akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500 35 293 500 Średnia waŝona ilość akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500 35 293 500 Zysk (strata) na jedną akcję w zł (działalność kontynuowana) 0,11 0,88 0,09 0,75 Zysk (strata) na jedną akcję w zł (działalność kontynuowana i zaniechana) 0,11 0,88 0,09 0,77 17
18 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy APATOR za III kwartał 2007 roku zawierający skrócone 2.2.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym spółki APATOR SA Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Odpisy z bieŝącego wyniku finansowego Kapitał akcyjny Akcje własne Kapitał zapasowy Zysk (strata) netto Stan na 31-12-2006 3 529-55 350 6 279-36 048 (12 000) 89 206 Korekty - - - - - - - - - Bilans otwarcia po zmianach 3 529-55 350 6 279-36 048 (12 000) - 89 206 zakup akcji własnych - - - - - - - - podział zysku - na dywidendę - - - - - (28 235) - - (28 235) podział zysku - na kapitał zapasowy - - 7 813 - - (7 813) - - - utworzenie kapitału rezerwowego - - (4 000) - 4 000 - - - - zaliczkowa dywidenda - - - - - - - - - rozliczenie zaliczkowej dywidendy - - - - - - 12 000-12 000 zysk netto - - - - - - - 31 171 31 171 Bilans zamknięcia na 30-09-2007 3 529-59 163 6 279 4 000 - - 31 171 104 142 Stan na 31-12-2005 3 529-52 485 110-25 325 (7 379) 74 070 Zmiana zasad rachunkowości - - - - - - - - - Inne korekty - - - - - - - - - Bilans otwarcia po zmianach 3 529-52 485 110-25 325 (7 379) - 74 070 zakup akcji własnych - - - - - - - - - podział zysku - na dywidendę - - - - - (22 460) - - (22 460) podział zysku - na kapitał zapasowy - - 2 865 - - (2 865) - - - wypłata zaliczkowej dywidendy - - - - - - - - - rozliczenie zaliczkowej dywidendy - - - - - - 7 379-7 379 wprowadzenie do ksiąg prawa wieczystego uŝytkowania gruntów - - - 6 169 - - - - 6 169 zysk netto - - - - - - - 27 311 27 311 Bilans zamknięcia na 30-09-2006 3 529-55 350 6 279 - - - 27 311 92 469 Razem kapitał własny
19 2.2.5. Rachunek przepływów pienięŝnych spółki APATOR S.A. Okres: Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Trzy kwartały 2007 Trzy kwartały 2006 Zysk (strata) netto przed opodatkowaniem 33 292 28 763 Korekty o: (18 848) (12 993) 1. Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych 743 522 2. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy - - 3. Amortyzacja środków trwałych 3 143 2 699 4. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych - 2 5. (Zysk) strata na sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych (21) (37) 6. (Zysk) strata na sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy - (272) 7. Zysk (strata) z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej - - 8. (Zysk) strata z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej - - 9. Koszty odsetek 193 159 10. Udział w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych - - 11. Odpis ujemnej wartości firmy - - 12. Otrzymane odsetki (44) - 13. Otrzymane dywidendy (22 757) (17 203) 14. (Dodatnie) ujemne róŝnice kursowe 2 9 15. Inne korekty: (107) 1 128 a). Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej - 1 223 b). Wycena kontraktów terminowych (55) (31) c). Wycena i dyskonto weksli (41) (53) d). Szkody w aktywach trwałych - - e). (Dodatnie) ujemne róŝnice kursowe od poŝyczki 16 - f). Dyskonto odsetek od lokaty (2) - g). Odpisy aktualizujące wartość udziałów (8) - h). Rozliczenie dotacji (17) (11) Środki pienięŝne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym 14 444 15 770 1. Zmiana stanu zapasów (1 329) (2 338) 2. Zmiana stanu naleŝności (3 360) (282) 3. Zmiana stanu zobowiązań (38) 1 344 4. Zmiana stanu rezerw (446) 1 068 5. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (42) (211) 6. Inne korekty: (3 403) (2 962) a). NaleŜności spłacone wekslami (3 403) (2 962) b). Środki pienięŝne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 5 826 12 389 1. Zapłacone odsetki - - 2. Zapłacony podatek dochodowy (320) (3 517) Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej 5 506 8 872 Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej 1. Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (560) (1 632) 2. Wpływy ze sprzedaŝy wartości niematerialnych - - 3. Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (4 853) (2 887) 4. Wpływy ze sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych 115 48 5. Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych - - 6. Wpływy ze sprzedaŝy nieruchomości inwestycyjnych - - 7. Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy - -
8. Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy 4 004 9. Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu - - 10. Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu 3 444 3 527 11. Wydatki na nabycie jednostek zaleŝnych (pomniejszone o przejęte środki pienięŝne w konsolidacji) (912) (4 336) 12. Wpływy ze sprzedaŝy jednostek zaleŝnych (pomniejszone o środki pienięŝne w konsolidacji) 90 150 13. Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych - - 14. PoŜyczki udzielone (470) - 15. Otrzymane spłaty poŝyczek udzielonych - - 16. Otrzymane odsetki 63-17. Otrzymane dywidendy 22 757 17 203 18. Pozostałe wpływy (wydatki) (85) (618) a). Zaliczki na środki trwałe w budowie (85) (618) 20 Środki pienięŝne netto wykorzystywane w działalności inwestycyjnej 19 589 15 459 Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej 1. Wpływy netto z tytułu emisji akcji - - 2. Nabycie akcji własnych - - 3. Wpływy z tytułu dłuŝnych papierów wartościowych - - 4. Wykup dłuŝnych papierów wartościowych - - 5. Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŝyczek - 1 076 6. Spłata kredytów i poŝyczek (6 856) (10 000) 7. Odsetki (193) (159) 8. Dywidendy wypłacone (16 235) (15 081) 9. Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego - - 10. Pozostałe wpływy (wydatki) - - Środki pienięŝne netto wykorzystywane w działalności finansowej (23 284) (24 164) Zwiększenie (zmniejszenie) środków pienięŝnych i ekwiwalentów środków pienięŝnych 1 811 167 Zmiana stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów z tytułu róŝnic kursowych (2) (9) Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych na początku okresu 663 820 RóŜnice kursowe 2 (1) Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych na końcu okresu 2 474 987 RóŜnice kursowe - (10) 3. Zasady sporządzania raportu kwartalnego 3.1. Zasady rachunkowości Począwszy od 2005 roku zgodnie z obowiązkiem nałoŝonym przez nowelizację Ustawy o rachunkowości skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy APATOR są sporządzane według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Jednocześnie Spółka APATOR SA skorzystała z moŝliwości, jakie dała Ustawa o rachunkowości i na walnych zgromadzeniach zadecydowała, Ŝe: jednostkowe sprawozdania APATOR SA są sporządzane według MSSF/MSR sprawozdania jednostek wchodzących w skład Grupy APATOR będą sporządzane według MSSF/MSR (zarówno jednostkowe jak i skonsolidowane) Sprawozdania finansowe (jednostkowe i skonsolidowane) na dzień 30 września 2007 zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF/MSR). Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostały sporządzone w polskich złotych, w związku z faktem, iŝ złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są operacje gospodarcze Grupy APATOR. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzania sprawozdań nie