POLITYKA INWESTYCYJNA AKADEMICKIEGO INKUBATORA INNOWACYJNOŚCI DTPARK VENTURES

POLITYKA INWESTYCYJNA AKADEMICKIEGO INKUBATORA INNOWACYJNOŚCI DTPARK VENTURES I. DEFINICJE 1. Akademicki Inkubator Innowacyjności (dalej AII ) - jednostka organizacyjna DTP odpowiedzialna za realizację przedsięwzięcia pn. Akademicki Inkubator Innowacyjności Giełda Projektów dofinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego oraz budżetu państwa w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka na lata 2007-2013, Działanie nr 3.1. (dalej DTPark Ventures ) 2. Data Techno Park Sp. z o.o. we Wrocławiu (dalej DTP ) spółka z siedzibą na ul. Kutnowskiej 1-3, 53-135 Wrocław dokonująca wejść kapitałowych w oparciu o niniejszą Politykę Inwestycyjną. 3. Formularz Zgłoszeniowy formularz służący do zgłaszania Projektów do oceny inwestycyjnej w ramach DTPark Ventures umieszczony na stronie http://www.inkubator-innowacyjnosci.pl/zglosprojekt/formularz.php. 4. Giełda projektów interaktywne narzędzie służące do eksperckiej oceny potencjału rynkowego innowacyjnych rozwiązań, wspierające Komitet Inwestycyjny w zakresie wyboru Projektów do Preinkubacji. 5. Koinwestor podmiot prywatny obejmujący udziały w wybranych spółkach powstałych w ramach preinkubacji na podstawie zawartej umowy ramowej 6. Komitet Inwestycyjny trzyosobowy zespół powołany uchwałą Zarządu DTP, którego zadaniem jest ocena i wybór projektów do wejścia kapitałowego. 7. Polityka Inwestycyjna - niniejszy dokument określający zasady naboru projektów, preinkubacji, wejść i wyjść kapitałowych DTP oraz zarządzania inwestycjami w ramach działalności AII. 8. Pomoc de minimis - pomoc, o której mowa w Rozporządzeniu Komisji (UE) 1407/2013 z dnia 18 grudnia 2013 r. w sprawie stosowania art. 107 i 108 Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej do pomocy de minimis. 9. Pomysłodawca osoba lub osoby fizyczne lub prawne, które dostarczyły do DTP kompletnie wypełniony Formularz Zgłoszeniowy Projektu. 1

10. Preinkubacja proces identyfikacji innowacyjnych rozwiązań oraz ich potencjału rynkowego, a także prace przygotowawcze (w tym prace Pomysłodawcy oraz prace eksperckie realizowane przez DTP) związane z rozpoczęciem działalności gospodarczej. 11. Projekt przedsięwzięcie biznesowe posiadające potencjał komercjalizacji innowacyjnych rozwiązań. 12. Spółka spółka kapitałowa utworzona w wyniku realizacji Projektu, po zakończonym procesie Preinkubacji. 13. Strona internetowa AII http://www.inkubator-innowacyjnosci.pl 14. Umowa Inwestycyjna umowa pomiędzy DTP i Pomysłodawcą określająca warunki inwestycji w powstającą Spółkę. 15. Umowa na Preinkubację umowa zawierana pomiędzy DTP i Pomysłodawcą zakwalifikowanym do Preinkubacji, określająca zakres wsparcia udzielanego przez DTP Pomysłodawcy oraz wynikające z tego prawa i obowiązki Pomysłodawcy. II. CEL DTPARK VENTURES Celem DTP, w ramach przedsięwzięcia DTPark Ventures, jest zwiększenie liczby przedsiębiorstw działających w oparciu o innowacyjne pomysły i posiadających zidentyfikowane znaczące szanse na komercyjny sukces. Aby zrealizować powyższy cel prowadzone będą następujące działania: nabór Projektów, Preinkubacja, inwestycje w Spółki (wejścia kapitałowe), zarządzanie inwestycjami, a następnie wyjścia kapitałowe i reinwestycje. III. PODSTAWOWE WARUNKI WEJŚCIA KAPITAŁOWEGO 1. DTP dokonuje inwestycji w wybrane Spółki, które spełniają łącznie następujące kryteria: a. działają w oparciu o innowacyjne pomysły; b. posiadają zidentyfikowane znaczące szanse na komercyjny sukces; c. otrzymały wsparcie w ramach Preinkubacji; d. działają w obszarach: medycyna, chemia, biotechnologia, ochrona środowiska/oze, IT; 2

e. nakłady inwestycyjne ze strony DTP nie przekraczają równowartości w złotych polskich kwoty 200 tys. EUR po średnim kursie NBP z dnia udzielenia pomocy de minimis; f. Pomysłodawca deklaruje gotowość wniesienia wkładu pieniężnego w wysokości minimum 1% wartości udziałów/akcji. 2. DTP inwestuje w pojedynczą Spółkę nie więcej niż równowartość w złotych polskich kwoty 200 tys. EUR po średnim kursie NBP z dnia udzielenia pomocy de minimis; 3. DTP, w zamian za wkład kapitałowy, obejmuje poniżej 50% nowoutworzonych udziałów w Spółce. 4. Pomysłodawcy wnoszą do Spółki własne know-how, technologię lub patent oraz wkład finansowy lub inne aktywa materialne lub niematerialne, które są wycenione przez uprawnionych do tego, zatrudnionych ekspertów. Metoda wycena zostanie dobrana do specyfiki wycenianego projektu. IV. SPOSÓB NABORU PROJEKTÓW 1. Zgłoszenia Projektów do DTP można dokonywać poprzez Formularz Zgłoszeniowy dostępny na stronie internetowej AII. 2. DTP prowadzi nabór Projektów w sposób ciągły. Dzień zakończenia naboru Projektów jest ogłoszony na stronie internetowej AII. 3. DTP może w dowolnym momencie zawiesić nabór lub zmienić datę zakończenia naboru Projektów. Przy czym: a. zawieszenie naboru Projektów nastąpi nie wcześniej niż 14 dni od dnia ogłoszenia daty zawieszenia naboru na stronie AII, b. zakończenie naboru Projektów nastąpi nie wcześniej niż 14 dni od dnia ogłoszenia daty zakończenia naboru na stronie AII. 4. Wznowienie naboru projektów po wcześniejszym zawieszeniu, może nastąpić dnia następnego po dniu ogłoszenia wznowienia naboru. V. PROCEDURA INWESTYCYJNA Inwestycje w ramach DTPark Ventures realizowane są w następujących etapach: a. Wstępna ocena Projektów Giełda Projektów, b. Preinkubacja, c. Wejście kapitałowe, 3

d. Zarządzanie inwestycjami kapitałowymi, e. Wyjście z inwestycji. VI. WSTĘPNA OCENA PROJEKTÓW 1. AII przyjmuje do wstępnej oceny Projekty, które spełniają łącznie następujące kryteria wstępne: a. Projekt jest oparty na innowacyjnym pomyśle. b. Pomysłodawca oświadczył, że nie prowadzi i nie prowadził sprzedaży produktu lub usługi wskazanego w opisie Projektu w Formularzu Zgłoszeniowym. c. Projekt dotyczy przynajmniej jednej z następujących dziedzin: IT w medycynie, biotechnologia, medycyna, odnawialne źródła energii/ ochrona środowiska, chemia oraz IT. d. Maksymalny nakład inwestycyjny ze strony AII konieczny do sfinansowania Projektu nie przekracza równowartości w złotych polskich kwoty 200 000 EUR po średnim kursie NBP z dnia udzielenia pomocy de minimis. e. Formularz Zgłoszeniowy został kompletnie wypełniony. 2. Członek Komitetu Inwestycyjnego sprawdza czy Projekt spełnia kryteria wstępne określone w pkt. 1. W przypadku stwierdzenia braku spełnienia, któregokolwiek z kryteriów wstępnych, Projekt nie podlega dalszej ocenie. DTP nie ma obowiązku informowania Pomysłodawcy o wyniku oceny wstępnej. W przypadku oceny pozytywnej Projekt zostaje poddany ocenie merytorycznej. 3. Ocena merytoryczna polega na potwierdzeniu, czy Projekt jest innowacyjny oraz określeniu szans na komercyjny sukces Projektu na podstawie następujących czynników: a. zespół zarządzający, b. rynek, c. produkt/usługa/technologia, d. model biznesowy, e. plan rozwoju biznesu, f. założenia finansowe. 4

4. Ocena merytoryczna jest przeprowadzana, z wykorzystaniem mechanizmu Giełdy Projektów, przez osoby wchodzące w skład Komitetu Inwestycyjnego, zatrudnionych w projekcie ekspertów oraz ewentualnie przez kadrę zarządzającej reprezentantów Koinwestora. 5. Osoby dokonujące oceny Projektów, określone w pkt. 4, mogą kontaktować się z Pomysłodawcami w celu uzyskania dodatkowych informacji na temat Projektu. Brak udzielenia odpowiedzi przez Pomysłodawców może skutkować negatywną oceną merytoryczną z powodu braku wystarczających informacji. 6. W wyniku oceny merytorycznej ustalana jest Lista Rankingowa Projektów. Na podstawie Listy Rankingowej Projektów Komitet Inwestycyjny podejmuje decyzję o wyborze Projektów do Preinkubacji. 7. Do Preinkubacji mogą być wybrane Projekty, znajdujące się w grupie 30% najlepiej ocenionych Projektów na Liście Rankingowej. 8. Decyzja Komitetu Inwestycyjnego o wyborze Projektów do Preinkubacji jest zatwierdzana przez Zarząd DTP. Zarząd DTP, po zapoznaniu się z Projektami, może zadecydować o wykreśleniu części lub wszystkich Projektów spośród Projektów wybranych do Preinkubacji. 9. DTP informuje Pomysłodawcę o decyzji dotyczącej wybrania Projektu do Preinkubacji, zarówno pozytywnej jak i negatywnej. 10. DTP zapewnia wszystkim pomysłodawcom zachowanie poufności informacji zgodnie z funkcjonującym w spółce Systemem Zarządzania Bezpieczeństwem Informacji zgodnym z ISO 27001:2005. VII. PREINKUBACJA 1. Z Pomysłodawcami, którzy zgłosili projekty zakwalifikowane do Preinkubacji DTP zawiera umowę, która określa zasady Preinkubacji. 2. Preinkubacja polega na przeprowadzeniu badań innowacyjnego rozwiązania oraz analizy rynku w celu weryfikacji założeń biznesowych Projektu i opracowaniu ostatecznej wersji biznesplanu Projektu, w szczególności obejmuje: a. szkolenie i warsztaty z zakresu tworzenia i rozwoju start-upu, b. przygotowanie biznes planu, c. przeprowadzenie wyceny Projektu, d. ustalenie warunków inwestycji (termsheet). 5

3. W ramach Preinkubacji dokonywana jest analiza szczegółowa Projektu przez ekspertów, Komitet Inwestycyjny oraz ewentualnie przez reprezentantów Koinwestora. 4. Wyniki oceny Projektu w etapie Preinkubacji umieszczane są w Karcie Oceny Projektu. 5. Na podstawie wyników oceny Projektów Komitet Inwestycyjny sporządza Listę Rankingową Projektów po Preinkubacji i rekomenduje wybrane Projekty do wejścia kapitałowego. 6. Do wejść kapitałowych mogą być wybrane jedynie Projekty, które równocześnie spełniają następujące warunki: a. znajdują się w grupie 40% najlepiej ocenionych na Liście Rankingowej Projektów po Preinkubacji, b. Preinkubacja Projektu została zakończona, c. zidentyfikowane zostały znaczące szanse na komercyjny sukces Spółki powstającej w wyniku realizacji Projektu, d. Spółka powstająca w wyniku realizacji Projektu będzie prowadziła działalność opartą na innowacyjnym pomyśle. 7. Decyzja Komitetu Inwestycyjnego o wyborze Projektów do wejścia kapitałowego jest zatwierdzana przez Zarząd DTP. Zarząd DTP, po zapoznaniu się z Projektami, może zadecydować o wykreśleniu części lub wszystkich Projektów z listy Projektów wybranych do wejścia kapitałowego. 8. DTP informuje Pomysłodawcę o wynikach przeprowadzonej oceny dotyczącej zakwalifikowania projektu do Wejścia Kapitałowego, zarówno pozytywnych jak i negatywnych. VIII. WEJŚCIE KAPITAŁOWE 1. Dla Projektów wybranych do wejścia kapitałowego przygotowywane są wyceny wkładów niepieniężnych do tworzonej Spółki. Wyceny aportów sporządzane są na podstawie biznesplanów powstałych na etapie preinkubacji przez uprawnionych do tego, zatrudnionych ekspertów. Metoda wycena zostanie dobrana do specyfiki wycenianego projektu. 2. W wyniku zakwalifikowania Projektu do wejścia kapitałowego Zarząd DTP występuje do Rady Nadzorczej i Zgromadzenia Wspólników DTP o niezbędne opinie i zgody oraz składa do PARP raport z preinkubacji innowacyjnego rozwiązania wraz z umową inwestycyjną i projektem umowy spółki. 6

3. Umowa inwestycyjna zawiera m.in. ustalenia dotyczące: a. wysokości nakładów inwestycyjnych DTP w Spółkę, które nie mogą przekroczyć równowartości w złotych polskich 200.000 EUR po średnim kursie NBP z dnia udzielenia pomocy de minimis, wraz z określeniem sposobu objęcia udziałów w nowopowstałej Spółce (określone będzie jaka część zostaje przekazana na kapitał zakładowy, a jaka na agio (udziały obejmowane po cenie wyższej niż wartość nominalna) oraz jaka część wnoszona w formie pieniężnej, a jaka w formie aportu w postaci środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych), b. wysokości udziału DTP w kapitale zakładowym po dokonaniu wejścia kapitałowego DTP do Spółki, która musi być mniejsza niż 50%, c. prawa DTP, wykonywanego bezpośrednio oraz pośrednio poprzez przedstawicieli DTP w organach Spółki, do współdecydowania, z wykorzystaniem m.in. prawa weta, o najważniejszych sprawach Spółki (m.in.: rodzaj prowadzonej działalności, przeznaczanie środków finansowych na inwestycje, zaciąganie znaczących zobowiązań), d. obowiązków informacyjnych Spółki wobec DTP, e. zasad doinwestowania Spółki, f. warunkach wyjścia z inwestycji, g. zasad podziału majątku w przypadku likwidacji Spółki, h. zobowiązań i oświadczeń Pomysłodawców dotyczących Spółki 4. Wejście kapitałowe do Spółki jest realizowane po uzyskaniu przez DTP z PARP pisemnej zgody na wejście kapitałowe oraz zatwierdzeniu wymienionych w pkt. 2 dokumentów. 5. DTP i Koinwestor (jeżeli uczestniczy on w danej inwestycji) nabywa lub obejmuje udziały lub akcje w nowopowstałej, a następnie składany jest wniosek do Sądu o rejestrację nabycia lub objęcia udziałów lub akcji w nowopowstałej Spółce. 6. DTP składa do PARP wniosek o płatność rozliczający koszty wejścia kapitałowego wraz z umową Spółki. IX. UDZIAŁ KOINWESTORA 1. Koinwestor obejmuje udziały lub akcje w nowopowstałych spółkach za wkład pieniężny w wysokości przynajmniej odpowiadającej wartości 10% łącznej wartości wkładu kapitałowego, wniesionego w nowopowstały podmiot przez DTP i łączna wartość wniesionych środków pieniężnych na pokrycie objętych 7

udziałów lub akcji przez Koinwestora wyniesie przynajmniej 10% łącznej wartości wkładów kapitałowych wniesionych przez DTP we wszystkie nowopowstałe podmioty. 2. Koinwestor obejmuje udziały lub akcje w minimum 12 spółkach powstałych w ramach preinkubacji w toku realizacji projektu. 3. Okres zaangażowania kapitałowego Koinwestora nie będzie krótszy niż okres zaangażowania kapitałowego DTP. X. ZARZĄDZANIE INWESTYCJĄ KAPITAŁOWĄ 1. DTP realizuje zarządzanie inwestycją kapitałową bezpośrednio lub pośrednio poprzez przedstawicieli DTP w organach Spółki, w formie współdecydowania o najważniejszych sprawach Spółki zgodnie z zasadami określonymi w umowie inwestycyjnej. DTP oraz Spółka nie mogą być przy tym uznane za jedno przedsiębiorstwo w rozumieniu art. 2 Rozporządzenia Komisji (UE) nr 1407/2013 z dnia 18 grudnia 2013 r. w sprawie stosowania art. 107 i 108 Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej do pomocy de minimis. 2. Decyzje DTP, o których mowa w pkt. 1. dokonywane są na podstawie informacji otrzymywanych ze Spółki oraz spotkań z Zarządem Spółki. 3. DTP, w ramach zarządzania inwestycją, może udzielać wsparcia dostosowanego do sytuacji i potrzeb Spółki, które służy zwiększeniu wartości Spółki m. in. w następującym zakresie: a. współtworzenie strategii spółki, b. procesy biznesowe i zarządzania firmą, c. prawne aspekty działalności, d. rozwój strategii sprzedaży i marketingu, e. narzędzia i standardy finansowo księgowe, f. strategia IT, g. pozyskiwanie kluczowych osób do firmy, h. tworzenie synergii z innymi spółkami portfelowymi DTP, i. budowanie polskich i globalnych aliansów strategicznych, w tym wsparcie działań w obszarze M&A (połączeń i przejęć), j. strategia wyjścia, k. kolejne rundy finansowania. 8

XI. WYJŚCIE Z INWESTYCJI 1. DTP pozostaje udziałowcem lub akcjonariuszem w Spółce w okresie 3-8 lat. Przy czym w uzasadnionych przypadkach okres ten może zostać skrócony lub wydłużony (maksymalnie do 10 lat). 2. DTP dąży do przeprowadzenia wyjścia z inwestycji na warunkach pozwalających na uzyskanie przez DTP jak największego zwrotu z inwestycji, a w przypadku niepowodzenia przedsięwzięcia odzyskania jak największej części zainwestowanego kapitału. 3. Przesłanką do podjęcia decyzji o dokonaniu wyjścia z inwestycji jest w szczególności otrzymanie oferty nabycia udziałów lub akcji Spółki za cenę, która jest równa lub przewyższa wartość spółki oszacowaną przez DTP. 4. Wartość Spółki oszacowana przez DTP będzie opierać się będzie na wycenie sporządzonej: a. metodą dyskontowanych przyszłych przepływów, b. metodą porównawczą, c. metodą majątkową, d. metodą mieszaną. 5. Wyjście z inwestycji może odbywać poprzez nabycie udziałów lub akcji Spółki należących do DTP w wyniku zawarcia umowy kupna-sprzedaży udziałów lub akcji lub poprzez transakcję na rynku obrotu papierami wartościowymi (np. główny rynek GPW, Newconnect) przez: a. inwestorów zewnętrznych (m.in. fundusze venture capital, inwestorów indywidulanych, inwestorów branżowych itp.), b. aktualnych udziałowców lub akcjonariuszy Spółki, w szczególności Pomysłodawców, c. zespół zarządzający, wewnętrzny lub zewnętrzny wobec spółki (MBO/MBI), d. Spółkę (n.p. celem umorzenia). 6. Wyjście z inwestycji może odbyć się również w wyniku podziału majątku Spółki w przypadku jej likwidacji. 7. Decyzję o wyjściu kapitałowym podejmuje Komitet Inwestycyjny i przedstawia ją Zarządowi DTP. 9

8. Zarząd DTP zatwierdza decyzję i po uzyskaniu odpowiednich zgód i opinii Rady Nadzorczej i Zgromadzenia Wspólników DTP spółki zawiera umowę zbycia udziałów lub akcji. 9. Wpływy uzyskane przez DTP ze zbycia udziałów lub akcji w nabytych uprzednio ze środków dofinansowania oraz z udziału w zyskach spółki powstałej w wyniku preinkubacji, przeznaczone będą bezterminowo na dalsze inicjowanie działalności innowacyjnej, na zasadach zgodnych z umową o dofinansowanie nr UDA-POIG.03.01.00-047/13-00. XII. ZASADY POUFNOŚCI 1. DTP zobowiązuje się do nierozpowszechniania otrzymanych informacji dotyczących Projektów. 2. Zobowiązanie do zachowania poufności nie jest stosowane w przypadku, gdy: a. informacje przekazywano do publicznego odbioru, b. otrzymane informacje były uprzednio znane DTP, c. informacje opracowane zostały niezależnie przez pracowników wykonawcy informowanego, którzy nie mieli dostępu do informacji poufnych, d. informacje, które nie zostały uznane za poufne, e. informacje muszą być ujawnione z uwagi na przepisy prawa. XIII. POSTANOWIENIA KOŃCOWE 1. W sprawach nieuregulowanych w niniejszym dokumencie zastosowanie mają powszechnie obowiązujące przepisy prawa, a w szczególności Rozporządzenie Ministra Rozwoju Regionalnego z dnia 2 kwietnia 2012 r. w sprawie udzielania przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości pomocy finansowej w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka na lata 2007-2013 (Dz. U. z 2012r., nr 438, z póz. zm.), przepisy Kodeksu Spółek Handlowych, przepisy umowy spółki DTP. 2. W procesie inwestycyjnym opisanym w niniejszej Polityce Inwestycyjnej nie jest przewidziana procedura odwoławcza. 3. Polityka inwestycyjna i jej zmiany wchodzą z życie z chwilą jej zatwierdzenia przez Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości. 10

Załączniki: 1. Wzór umowy preinkubacyjnej. 11