Biuletyn Informacyjny 5/2012

Biuletyn Informacyjny /2012 Warszawa, 2012

Na podstawie materiałów NBP opracowano w Departamencie Statystyki Według stanu na dzień 23.07.2012 r. Projekt graficzny: Oliwka s.c. Zdjęcie na okładce: Corbis/Free Skład i druk: Drukarnia NBP Wydał: Narodowy Bank Polski Departament Edukacji i Wydawnictw 00-919 Warszawa, ul. Świętokrzyska 11/21 Telefon 22 63 23 3 Fax 22 63 13 21 www.nbp.pl Copyright Narodowy Bank Polski, 2012 ISSN 1230-0020

Spis treści 1. Przegląd gospodarczy... 4 2. Przegląd monetarny... 8 3. Bilans płatniczy w maju 2012 r.... 13 3.1. Saldo rachunku bieżącego i kapitałowego... 13 3.2. Transfery z Unią Europejską... 13 3.3. Inwestycje nierezydentów w Polsce... 1 3.4. Inwestycje polskich podmiotów za granicą... 1 3.. Oficjalne aktywa rezerwowe... 1 4. Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej... 16. Aneks statystyczny... 17.1. Tabele... 18.2. Wykresy... 9.3. Szeregi czasowe....64.4. Uwagi metodyczne... 73 3

Przegląd gospodarczy 1 1 Przegląd gospodarczy Według opublikowanych przez GUS danych miesięcznych, wzrost produkcji przemysłowej w maju br. wyniósł 4,6% r/r wobec 2,9% r/r miesiąc wcześniej. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym, produkcja sprzedana była wyższa o 3,1% r/r. Wzrost sprzedaży odnotowano w przetwórstwie przemysłowym (o,2% r/r) oraz przedsiębiorstwach wytwarzających i zaopatrujących w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 3,4% r/r). Spadła natomiast o 9% r/r sprzedaż w przedsiębiorstwach górniczych. Wzrost produkcji sprzedanej w stosunku do tego samego okresu 2011 r. wystąpił w 23 (spośród 34) działach przemysłu. Wśród działów przetwórstwa przemysłowego liczących się pod względem zatrudnienia 1, wzrosła sprzedaż artykułów spożywczych (o 12,2% r/r), wyrobów z metali (o 8,8% r/r), maszyn i urządzeń (o,1% r/r) oraz wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 1,4% r/r). Spadła natomiast sprzedaż mebli (o 10,3% r/r), pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 7,2% r/r) oraz wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 4,4% r/r). Produkcja budowlano-montażowa zrealizowana w maju br. na terenie kraju przez przedsiębiorstwa o liczbie pracujących powyżej 9 osób była o 6,2% wyższa w porównaniu z tym samym okresem 2011 r. Miesiąc wcześniej wskaźnik ten wyniósł 8,1% r/r. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym produkcja wzrosła o 7,2% r/r. Roczny wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu (PPI) wyniósł w maju br.,2% r/r wobec 4,4% r/r miesiąc wcześniej. W przetwórstwie przemysłowym ceny wzrosły o,2% r/r, w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę o 7,3% r/r oraz o 0,8% r/r w przedsiębiorstwach górniczych. Według danych GUS dostępnych za kwiecień br. 2, wśród działów przetwórstwa przemysłowego liczących się pod względem zatrudnienia, wzrost cen odnotowano przy produkcji wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o,% r/r), pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o % r/r), maszyn i urządzeń (o 4,9% r/r), artykułów spożywczych (o 4,3% r/r), wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 3,3% r/r), mebli (o 2,% r/r) oraz wyrobów z metali (o 1,4% r/r). Ceny produkcji budowlano-montażowej wzrosły w maju br. o 0,9% r/r wobec 1,1% r/r w poprzednim miesiącu. Ceny towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) wzrosły w maju br. o 3,6% r/r wobec 4% r/r w poprzednim miesiącu. Usługi transportowe podrożały o 8,1% r/r, użytkowanie mieszkania i nośniki energii o 6,6% r/r, napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe o 4,7% r/r, opieka zdrowotna o 3,7% r/r, żywność i napoje bezalkoholowe o 2,7% r/r oraz usługi związane z łącznością o 2,3% r/r. Spadły natomiast o 4,6% r/r ceny odzieży i obuwia. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ukształtowało się w maju br. na poziomie 30 tys. i było o 0,3% (o 16 tys.) wyższe niż rok wcześniej. W przemyśle wzrost miejsc pracy odnotowano w przedsiębiorstwach górniczych (o 1,7% r/r). Spadło natomiast zatrudnienie 1 Uwzględniono działy przetwórstwa przemysłowego, w których przeciętne zatrudnienie wyniosło powyżej 100 tys. osób. 2 Ceny produkcji sprzedanej przemysłu ogółem oraz dla trzech głównych sekcji: górnictwo i kopalnictwo, przetwórstwo przemysłowe oraz wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę są publikowane przez GUS z wyprzedzeniem w stosunku do informacji o cenach w poszczególnych działach przetwórstwa przemysłowego. 4 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd gospodarczy w przetwórstwie przemysłowym (o 0,9% r/r) oraz w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 6% r/r). Spośród działów przetwórstwa przemysłowego o znaczącym udziale w rynku pracy, wzrost przeciętnego zatrudnienia wystąpił w przedsiębiorstwach produkujących wyroby z metali (o 3,2% r/r), maszyny i urządzenia (o 1,4% r/r), pojazdy samochodowe, przyczepy i naczepy (o 1,3% r/r), wyroby z gumy i tworzyw sztucznych (o 1,1% r/r) oraz wyroby z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 0,% r/r). Spadło natomiast zatrudnienie przy produkcji mebli (o 6,1% r/r) oraz artykułów spożywczych (o 3% r/r). 1 Wykres 1.1. Dynamika produktu krajowego brutto 10 104 103 102 101 100 I II 2010 III I I II 2011 III I I 2012 Wykres 1.2. Produkcja sprzedana przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 11 110 10 100 9 90 8 I II Produkcja sprzedana przemysłu ogółem Przetwórstwo przemysłowe III IX X XI XII I II III 2011 2012 Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę I Wykres 1.3. Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 120 11 110 10 100 9 I II III IX X XI XII I II III 2011 2012 I Ceny produkcji sprzedanej przemysłu Przetwórstwo przemysłowe Produkcja budowlano-montażowa Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Biuletyn Informacyjny /2012

Przegląd gospodarczy 1 Wykres 1.4. Wskaźniki cen wybranych grup towarów i usług konsumpcyjnych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 11 110 10 100 9 I II III IX X XI XII I II III 2011 2012 I Towary i usługi konsumpcyjne ogółem Napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe Użytkowanie mieszkania i nośniki energii Transport Żywność i napoje bezalkoholowe Odzież i obuwie Opieka zdrowotna Łączność Wykres 1.. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 110 10 100 9 90 I II III IX X XI XII I II III 2011 2012 I Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Budownictwo Wykres 1.6. Bezrobotni zarejestrowani (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) i stopa bezrobocia 104 103 102 101 Stopa bezrobocia (%) 14.0 13. 13.0 12. 12.0 100 I II III IX X XI XII I II III 2011 2012 I 11. Bezrobotni zarejestrowani Stopa bezrobocia (prawa skala) 6 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd gospodarczy Wykres 1.7. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 140 130 1 120 110 100 90 80 I II III IX X XI XII I II III 2011 2012 I Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Budownictwo Poza przemysłem, zatrudnienie wzrosło w grupach informacja i komunikacja (o 3,2% r/r), transport i gospodarka magazynowa (o 3% r/r), w budownictwie (o 2,8% r/r) oraz w grupie handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 0,6% r/r). Spadek zatrudnienia o 4,% r/r odnotowano w grupie zakwaterowanie i gastronomia. Na poziomie sprzed roku utrzymało się natomiast zatrudnienie w grupie administrowanie i działalność wspierająca. Liczba bezrobotnych zarejestrowanych wyniosła w maju br. 2013,9 tys. i była o 1,3 tys. (2,6%) wyższa niż przed rokiem. Stopa bezrobocia wyniosła 12,6% o 0,2 pkt proc. więcej niż w tym samym okresie 2011 r. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw ukształtowało się w maju br. na poziomie 3618 zł, tj. o 3,8% wyższym niż rok wcześniej. W przetwórstwie przemysłowym płace wzrosły średnio o,8% r/r, w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę o 1,1% r/r oraz w przedsiębiorstwach górniczych o 1% r/r. Z pozaprzemysłowych sekcji przedsiębiorstw, wynagrodzenia wzrosły w grupach: administrowanie i działalność wspierająca (o 7,4% r/r), handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 2,9% r/r), zakwaterowanie i gastronomia (o 2,8% r/r), transport i gospodarka magazynowa (o 2,2% r/r), w budownictwie (o 1,2% r/r) oraz w grupie: informacja i komunikacja (o 0,3% r/r). W pierwszych pięciu miesiącach br. dochody budżetu państwa wyniosły 113, mld zł przy wydatkach na poziomie 140, mld zł. Dochody i wydatki były wyższe w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku odpowiednio o,2% oraz 6,7%. Kwoty dochodów i wydatków stanowiły odpowiednio 38,6% oraz 42,7% planu założonego w ustawie budżetowej na 2012 r. Deficyt budżetowy po maju br. wyniósł 27 mld zł przy planowanym na ten rok deficycie w wysokości około 3 mld zł. Wpływy z podatków pośrednich przewyższały ubiegłoroczne o 3,1%. Wzrosły również wpływy z podatku dochodowego od osób prawnych (o 16,1%) oraz z podatku dochodowego od osób fizycznych (o 4,4%). Biuletyn Informacyjny /2012 7

Przegląd monetarny 2 2 Przegląd monetarny Rada Polityki Pieniężnej na posiedzeniu w dniach 8-9 maja br. postanowiła podwyższyć stopy procentowe NBP o 0,2 pkt proc. do poziomu: stopa referencyjna 4,7% w skali rocznej; stopa lombardowa 6,2% w skali rocznej; stopa depozytowa 3,2% w skali rocznej; stopa redyskonta weksli % w skali rocznej. Uchwała RPP weszła w życie 10 maja br. W majowym okresie utrzymywania rezerwy obowiązkowej 3 średnie absolutne odchylenie stawki POLONIA od stopy referencyjnej wyniosło 2 punktów bazowych podobnie jak w poprzednim miesiącu. Krótkoterminowa płynność sektora bankowego, liczona jako suma operacji podstawowych NBP, dostrajających, operacji typu repo oraz operacji depozytowo-kredytowych, wyniosła 88,1 mld zł i była o 3,2 mld zł wyższa niż w poprzednim okresie. Średni poziom operacji otwartego rynku wyniósł 88 mld zł (poprzednio 84,6 mld zł), w tym operacji podstawowych 86,1 mld zł. W majowym okresie utrzymywania rezerwy obowiązkowej banki składały w NBP depozyt na koniec dnia średnio w miesiącu na poziomie około 0,1 mld zł wobec 0,36 mld zł w poprzednim okresie. W maju br. średnie oprocentowanie kredytów złotowych dla przedsiębiorstw wzrosło z 6,7% do 6,9%. W przypadku przedsiębiorców indywidualnych koszt udzielonych kredytów zwiększył się z 8,9% do 9,2%. W przypadku kredytów złotowych dla gospodarstw domowych oprocentowanie kredytów na cele mieszkaniowe spadło z 7% do 6,9%; oprocentowanie kredytów konsumpcyjnych utrzymało się na poziomie 16,1%. W porównaniu z poprzednim miesiącem wzrosło średnie oprocentowanie depozytów złotowych: dla przedsiębiorstw z 4,3% do 4,4%; dla gospodarstw domowych z 4,6% do 4,7%. W maju br. wartość agregatu M3 wzrosła o 13,6 mld zł (1,6%) do 884,2 mld zł. Jego roczne tempo zmian zwiększyło się o 1 pkt proc. do 11,3%. Wpływ czynników nietransakcyjnych związanych ze zmianami kursu złotego względem głównych walut był w tym okresie istotny. W wyniku ich działania walutowe komponenty pieniądza wzrosły o około 4,6 mld zł. Tempo zmian komponentów podaży pieniądza o wysokim stopniu płynności, wchodzących w skład agregatu M1, zwiększyło się o 2 pkt proc. do 3,7% r/r. Tempo pozostałych składników szerokiego pieniądza spadło o 0,2 pkt proc. do 21% r/r. Wartość pieniądza gotówkowego poza kasami MIF wzrosła w maju br. o 1 mld zł (1%) do 102,3 mld zł. Jego roczne tempo zmian zwiększyło się o 1,6 pkt proc. do 9,%. 3 Omawiany okres utrzymywania rezerwy obowiązkowej i rozliczenia wykonania płynności dotyczy przedziału czasowego od 30.04.2012 r. do 30.0.2012 r. 8 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd monetarny Wykres 2.1. Stopy rynku międzybankowego na tle podstawowych stóp NBP % 6, 6,0,,0 4, 4,0 3, 2 3,0 2, 30.04.2012 02.0.2012 04.0.2012 07.0.2012 08.0.2012 09.0.2012 10.0.2012 11.0.2012 14.0.2012 1.0.2012 16.0.2012 17.0.2012 18.0.2012 21.0.2012 22.0.2012 23.0.2012 24.0.2012 2.0.2012 28.0.2012 29.0.2012 30.0.2012 Stawka referencyjna POLONIA Stopa referencyjna WIBOR ON Stopa lombardowa WIBOR 3M Stopa depozytowa Wykres 2.2. Średnie oprocentowanie nowych umów depozytowych (w złotych),0 % 4, 4,0 3, 3,0 2, I II III IX 2010 X XI XII I II III I I II III IX X XI XII I II III I 2011 2012 Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 2.3. Średnie oprocentowanie nowych umów kredytowych (w złotych) % 17 1 13 11 9 7 I II III IX 2010 X XI XII I II III I I II III IX X XI XII I II III I 2011 2012 Kredyty dla gospodarstw domowych na cele konsumpcyjne Kredyty dla gospodarstw domowych na cele mieszkaniowe Kredyty dla przedsiębiorstw Wskaźnik płynności pieniądza M3, mierzony udziałem gotówki i zobowiązań bieżących w pieniądzu M3, zwiększył się o 1 pkt proc. do 2,%. Wskaźnik płynności pieniądza M1, mierzony udziałem gotówki w obiegu poza kasami MIF w pieniądzu M1, spadł o 0, pkt proc. do 22,1%. Biuletyn Informacyjny /2012 9

Przegląd monetarny Wykres 2.4. Udział gotówki poza kasami banków i zobowiązań bieżących sektorów krajowych w agregacie M3 na tle dynamiki pieniądza M1 i M3 M1 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) Dynamika Udział w % 130 60 2 120 110 100 8 6 4 2 90 I II III IX X XI XII I II III I I II III IX X XI XII I II III I 2009 2010 2011 I II III IX X XI XII I II III I 2012 0 M3 M1 M1 Udział gotówki i zobowiązań bieżących w M3 Wykres 2.. Udział gotówki poza kasami banków w agregacie M1 % 26 2 24 23 22 21 20 I II III IX X XI XII I II III I I II III IX 2009 2010 X XI XII I II III I I II III IX X XI XII I II III I 2011 2012 Wykres 2.6. Zobowiązania MIF wobec gospodarstw domowych i przedsiębiorstw zaliczane do pieniądza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 117 114 111 108 10 102 I II III IX 2010 X XI XII I II III I I II III IX X XI XII I II III I 2011 2012 Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Depozyty i inne zobowiązania zaliczane do pieniądza M3 wzrosły w maju br. o 11,3 mld zł (1,%) do 764,8 mld zł. Ich tempo zmian zwiększyło się o 0,8 pkt proc. do 10,8% r/r. Wzrosły depozyty przedsiębiorstw (o 6,6 mld zł, 3,7%), gospodarstw domowych (o 2,7 mld zł, 0,6%), instytucji samorządowych (o 1,4 mld zł,,4%) oraz funduszy ubezpieczeń społecznych (o 0,4 mld zł, 20,3%). Na poziomie z poprzedniego miesiąca pozostały natomiast depozyty niemonetarnych instytucji finansowych. 10 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd monetarny Wykres 2.7. Należności MIF od gospodarstw domowych i przedsiębiorstw zaliczane do pieniądza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 120 11 110 10 100 2 9 90 I II III IX 2010 X XI XII I II III I I II III IX X XI XII I II III 2011 2012 I Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 2.8. Należności od gospodarstw domowych z tytułu kredytów i pożyczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 130 120 110 100 90 I II III IX 2010 X XI XII I II III I I II III IX X XI XII I II III 2011 2012 I Ogółem Mieszkaniowe Konsumpcyjne Głównym czynnikiem kreacji pieniądza w maju br. były aktywa zagraniczne netto, których wartość wzrosła o 28,4 mld zł (24%) do 146,7 mld zł. Do wzrostu podaży pieniądza przyczynił się również przyrost zadłużenia sektorów krajowych 4 o 1,2 mld zł (1,8%) do 87 mld zł. W kierunku obniżenia zasobów pieniężnych oddziaływał natomiast spadek zadłużenia netto instytucji rządowych szczebla centralnego o,4 mld zł (4,6%) do 111,84 mld zł, wzrost długoterminowych zobowiązań finansowych o 3,9 mld zł (1,6%) do 241,9 mld zł oraz wzrost ujemnego salda pozycji netto o 21 mld zł (32,3%) do -86,1 mld zł. Zadłużenie przedsiębiorstw w monetarnych instytucjach finansowych (MIF) wzrosło w maju br. o,6 mld zł (2,2%) do 29,7 mld zł. Wzrost zadłużenia z tytułu różnic kursowych wyniósł 3,9 mld zł. Tempo zadłużenia wzrosło o 0,8 pkt proc. do 14,1% r/r. Kredyty do 1 roku włącznie wraz z zadłużeniem w rachunku bieżącym rosły w tempie 8,8% r/r (wzrost tempa o 0,4 pkt proc.); kredyty od 1 roku do lat włącznie wzrosły o 14,2% r/r (spadek tempa o 0,7 pkt proc.); kredyty powyżej lat wzrosły o 18,2% r/r (wzrost tempa o 2,1 pkt proc.). Zadłużenie gospodarstw domowych w MIF wzrosło w maju br. o 12,9 mld zł (2,4%) do 44,2 mld zł. Wzrost zadłużenia z tytułu różnic kursowych wyniósł 10,4 mld zł. Roczne tempo zmian tej kategorii spadło o 0,3 pkt proc do 9,7%. 4 Zadłużenie w monetarnych instytucjach finansowych (MIF) z tytułu kredytów, pożyczek, skupionych wierzytelności i zrealizowanych gwarancji i poręczeń. Kategoria ta nie obejmuje odsetek zapadłych i należności z tytułu papierów wartościowych. Do sektorów krajowych zaliczono niemonetarne instytucje finansowe, przedsiębiorstwa, gospodarstwa domowe, instytucje niekomercyjne działające na rzecz gospodarstw domowych, instytucje samorządowe oraz fundusze ubezpieczeń społecznych. Biuletyn Informacyjny /2012 11

Przegląd monetarny Wykres 2.9. Należności od przedsiębiorstw z tytułu kredytów i pożyczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 130 120 2 110 100 90 80 I II III IX 2010 X XI XII I II III I I II III IX X XI XII I II III I 2011 2012 Ogółem Powyżej 1 roku do lat włącznie Do 1 roku (z rachunkami bieżącymi) Powyżej lat Wykres 2.10. Udział agregatów monetarnych oraz zadłużenia sektorów krajowych w PKB % 60 0 4 40 3 30 2 I II III I I II III I I 2010 2011 2012 M1/PKB M3/PKB Zadłużenie/PKB Kredyty bankowe na cele mieszkaniowe rosły w tempie 1,9% r/r (spadek tempa o 0,4 pkt proc.). Tempo kredytów konsumpcyjnych było ujemne na poziomie -2,4% r/r (wzrost ujemnego tempa o 0, pkt proc.). Według danych dostępnych za I kwartał br., spadł stopień monetyzacji gospodarki krajowej. Stosunek zasobów pieniądza M1 i M3 do PKB w ujęciu procentowym zmniejszył się w okresie kwartału odpowiednio: o 1,3 pkt proc. do 29,4% oraz o 1,2 pkt proc. do 6,6%. W tym okresie udział zadłużenia sektorów krajowych w PKB spadł o 1,3 pkt proc. do,2%. W maju br. średni kurs złotego w NBP stracił w stosunku do euro,2%, do dolara amerykańskiego 12,3%, do franka szwajcarskiego,2% oraz 6,9% do funta brytyjskiego. Zmiany kursowe liczone w okresie pomiędzy końcem kwietnia br. i końcem maja br. w oparciu o średnie kursy NBP. 12 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Bilans płatniczy w maju 2012 r. 3 Bilans płatniczy w maju 2012 r. Miesięczny bilans płatniczy został oszacowany przy wykorzystaniu danych z miesięcznych i kwartalnych sprawozdań polskich podmiotów uczestniczących w obrotach z zagranicą, z badań statystyki publicznej oraz z administracyjnych źródeł danych. Prezentowana wersja bilansu płatniczego ma charakter informacji wstępnej i może ulec zmianie. 3 3.1. Saldo rachunku bieżącego i kapitałowego Deficyt rachunku bieżącego w maju 2012 r. wyniósł 81 mln EUR. Na ujemne saldo rachunku bieżącego złożyły się: ujemne salda dochodów (1 390 mln EUR) i obrotów towarowych (933 mln EUR) oraz dodatnie salda transferów bieżących (1 192 mln EUR) i usług (316 mln EUR). W analogicznym miesiącu 2011 r. saldo rachunku bieżącego było również ujemne i wyniosło 182 mln EUR. Zwiększenie deficytu rachunku bieżącego wynikało, przede wszystkim, z niższego dodatniego salda transferów bieżących. Łączne saldo rachunku bieżącego i kapitałowego było ujemne i wyniosło 6 mln EUR. W maju 2012 r., zarówno wartość eksportu, jak i importu towarów była na zbliżonym poziomie jak w analogicznym okresie roku ubiegłego. Eksport towarów oszacowano na poziomie 12 088 mln EUR, a import 13 021 mln EUR. W porównaniu z danymi za maj 2011 r. wartość eksportu towarów była niższa o 16 mln EUR, tj. o 0,1%, a import towarów zmniejszył się o 1 mln EUR, tj. o 0,1%. Ujemne saldo obrotów towarowych wyniosło 933 mln EUR i w porównaniu z majem 2011 r. pogłębiło się o 1 mln EUR. Przychody z tytułu usług wyniosły 2 282 mln EUR i, w porównaniu z majem 2011 r., zmniejszyły się o 13 mln EUR, tj. 0,6%. Wartość rozchodów wyniosła 1 966 mln EUR i była wyższa o 4 mln EUR, tj. o 2,8%. Na dodatnie saldo usług, w wysokości 316 mln EUR, złożyły się dodatnie salda: usług transportowych (20 mln EUR), podróży zagranicznych (76 mln EUR) i pozostałych usług (3 mln EUR). Ujemne saldo dochodów w maju 2012 r. wyniosło 1 390 mln EUR. W analogicznym miesiącu 2011 r. było ono również ujemne i wyniosło 1 272 mln EUR. Na saldo dochodów w maju 2012 r. złożyły się: dodatnie saldo wynagrodzeń pracowników (126 mln EUR) oraz ujemne saldo dochodów z inwestycji (1 16 mln EUR). O wysokości ujemnego salda dochodów od inwestycji zadecydowały, w głównej mierze, dochody zagranicznych inwestorów bezpośrednich z tytułu ich zaangażowania kapitałowego w polskich podmiotach w wysokości 1 102 mln EUR (w tym: wypłacone dywidendy w kwocie 696 mln EUR, reinwestowane zyski w wysokości 207 mln EUR oraz odsetki od dłużnych instrumentów finansowych 199 mln EUR). Na wysokość ujemnego salda dochodów wpłynęły również dochody nierezydentów z tytułu ich inwestycji w dłużne papiery wartościowe (318 mln EUR) oraz z tytułu odsetek od kredytów otrzymanych przez polskie podmioty (213 mln EUR). 3.2. Transfery z Unią Europejską W maju 2012 r. saldo transferów z Unią Europejską było dodatnie i wyniosło 1 233 mln EUR. W porównaniu z poprzednim rokiem w transferach bieżących nastąpił spadek przychodów o 301 mln EUR (niższy napływ środków w ramach Europejskiego Funduszu Społecznego) oraz wzrost rozchodów o 77 mln EUR (wyższa składka zapłacona do budżetu Unii Europejskiej). Biuletyn Informacyjny /2012 13

Bilans płatniczy w maju 2012 r. Bilans płatniczy (w mln EUR) 3 Wyszczególnienie 2011 2012 skumulowane** I* * I 2010 2011 I 2011 2012* A. Rachunek bieżący -182-713 -81-17 133-17 37 Saldo obrotów towarowych -932-398 -933-10 170-9 809 Eksport f.o.b. 12 104 11 622 12 088 132 924 141 289 Import f.o.b 13 036 12 020 13 021 143 094 11 098 Saldo usług 383 46 316 3 104 4 076 Przychody 2 29 2 317 2 282 2 974 26 968 Rozchody 1 912 1 82 1 966 22 870 22 892 Saldo dochodów -1 272-1 30-1 390-13 00-1 639 Przychody 6 77 438 849 96 Rozchody 1 828 1 882 1 828 19 349 21 604 Saldo transferów bieżących 1 639 2 1 192 3 433 3 997 Przychody 1 94 96 1 87 8 27 9 224 Rozchody 31 440 39 4 824 227 B. Rachunek kapitałowy 99 1 00 160 6 986 8 048 Przychody 131 1 06 178 7 09 8 411 Rozchody 32 1 18 23 363 C. Rachunek finansowy -1 94 806-1 390 29 73 10 0 Polskie inwestycje bezpośrednie za granicą -70 730 429-0 638 Zagraniczne inwestycje bezpośrednie w Polsce 20-6 29 7 326 4 18 Inwestycje portfelowe aktywa -66 106 168-1 028 1 297 Udziałowe papiery wartościowe 6-4 108-942 90 Dłużne papiery wartościowe -131 110 60-86 347 Inwestycje portfelowe pasywa 700-1 986 1 920 14 84 10 69 Udziałowe papiery wartościowe 21-241 -94 4 431 1 690 Dłużne papiery wartościowe 48-1 74 2 014 10 13 8 969 Pozostałe inwestycje aktywa -971 1 084-2 678-718 -1 14 Narodowy Bank Polski 0 0 0 6-1 Sektor rządowy 10-2 0-89 -30 Monetarne instytucje finansowe (z wyłączeniem NBP) -879 976-2 442 848-19 Pozostałe sektory -102 110-236 -1 483-9 Pozostałe inwestycje pasywa -37 663-1 799 1 10-79 Narodowy Bank Polski -1 820 887-1 096-400 -44 Sektor rządowy -78 22-112 2 918 1 9 Monetarne instytucje finansowe (z wyłączeniem NBP) 89 693-462 7 63-6 76 Pozostałe sektory 772-1 142-129 069-18 Pochodne instrumenty finansowe -170 26 27-191 702 D. Saldo błędów i opuszczeń -401 947 1 207-10 801-1 2 Razem A D -2 078 2 090-838 8 62-32 E. Oficjalne aktywa rezerwowe 2 078-2 090 838-8 62 32 * wstępne. ** skumulowane są prezentowane krocząco w ujęciu 12 miesięcy. Przychody w transferach kapitałowych wzrosły o 61 mln EUR (wyższy niż przez rokiem napływ środków w ramach Funduszu Rozwoju Regionalnego) i wyniosły 173 mln EUR. 14 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Bilans płatniczy w maju 2012 r. 3.3. Inwestycje nierezydentów w Polsce Saldo zagranicznych inwestycji w Polsce było dodatnie i wyniosło 416 mln EUR. Wysokość tego salda została ukształtowana, w głównej mierze, przez napływ netto kapitału zagranicznego w papiery wartościowe wyemitowane przez polskie podmioty. W maju 2012 r. dodatnie saldo zagranicznych inwestycji portfelowych wyniosło 1 920 mln EUR. Wynikało ono ze wzrostu zaangażowania nierezydentów w dłużne papiery wartościowe (o 2 014 mln EUR). Nierezydenci chętnie inwestowali w skarbowe papiery wartościowe wyemitowane zarówno na rynek krajowy (napływ netto 1 17 mln EUR), jak i na rynkach zagranicznych (napływ netto 04 mln EUR). W maju 2012 r. Ministerstwo Finansów wykupiło obligacje nominowane w CHF oraz wyemitowało obligacje nominowane w JPY i CHF. W tym samym okresie nierezydenci wycofywali się z inwestycji w akcje, gdzie zarejestrowano odpływ netto kapitału w wysokości 94 mln EUR. 3 Saldo zagranicznych inwestycji bezpośrednich w Polsce było dodatnie i wyniosło 29 mln EUR. Na saldo to złożył się napływ netto środków w postaci instrumentów dłużnych (472 mln EUR), reinwestowane zyski (207 mln EUR) oraz odpływ netto środków zmniejszający kapitały własne polskich przedsiębiorstw bezpośredniego inwestowania (384 mln EUR). Zobowiązania polskich podmiotów wobec nierezydentów w kategorii pozostałe inwestycje zmniejszyły się o 1 799 mln EUR. Na saldo tej pozycji wpłynęło głównie zmniejszenie zobowiązań NBP o 1 096 mln EUR oraz sektora bankowego o 462 mln EUR (głównie w wyniku spłat kredytów otrzymanych). 3.4. Inwestycje polskich podmiotów za granicą Polskie inwestycje za granicą zwiększyły się o 2 081 mln EUR. O wysokości tego salda zadecydował wzrost pozostałych inwestycji (o 2 678 mln EUR, głównie z tytułu wyższych lokat rezydentów w bankach za granicą w wysokości 2 29 mln EUR). Aktywa rezydentów z tytułu inwestycji bezpośrednich zmniejszyły się w omawianym okresie o 429 mln EUR, a z tytułu inwestycji portfelowych spadły o 168 mln EUR. 3.. Oficjalne aktywa rezerwowe Transakcje zrealizowane na rzecz klientów NBP oraz transakcje własne NBP spowodowały spadek wartości aktywów rezerwowych o 838 mln EUR. Natomiast różnice kursowe oraz zmiany wyceny spowodowały ich wzrost o 2 349 mln EUR. Stan oficjalnych aktywów rezerwowych na koniec maja 2012 r. wyniósł 79 1 mln EUR. Biuletyn Informacyjny /2012 1

Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej 4 Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej 1. Uchwała nr /2012 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 22 maja 2012 r. w sprawie zatwierdzenia sprawozdania z działalności Narodowego Banku Polskiego w 2011 r. 4 2. Uchwała nr 4/2012 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 9 maja 2012 r. w sprawie stopy referencyjnej, oprocentowania kredytów refinansowych, oprocentowania lokaty terminowej oraz stopy redyskontowej weksli w Narodowym Banku Polskim. 16 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny Aneks statystyczny BIULETYN INFORMACYJNY /2012 17

Aneks statystyczny. Tabele.1. Tabele Tabela.1.1. Podstawowe dane statystyczne Okres w cenach bieżących 1. Produkcja sprzedana przemysłu w cenach stałych ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 w cenach bieżących 2. Sprzedaż produkcji budowlano-montażowej w cenach stałych ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 3. Wskaźniki cen towarów i usług konsumpcyjnych poprzedni miesiąc = 100 grudzień poprzedniego roku = 100 4. Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 mln zł % % mln zł % % % % % % % 1 2 3 4 6 7 8 9 10 11 XII 2007 67 213,8 10,8 91,7 9 112,9 114,0 147,7 104,0 100,3 104,0 101,9 99,2 I 2008 71 003,4 110, 104,4 3 316,1 108,6 36,0 104,0 100,7 100,7 102, 101,3 II 72 393,8 114,7 101, 4 106, 121,3 123,6 104,2 100,4 101,1 102,8 100, III 72 976,1 100,7 100,7 4 768,1 116,8 11,8 104,1 100,4 101, 102, 100,2 I 7 716,2 114,4 104,1 396,9 120,9 112,8 104,0 100,4 101,8 101,9 99,8 69 21,7 101,4 90,9 836,6 11,9 107,9 104,4 100,8 102,6 102,4 100,8 I 73 360,1 106, 10,2 6 782,8 119,4 11,9 104,6 100,2 102,9 102,2 100,3 II 71 441,1 104,8 97,3 6 10,1 113,4 9,8 104,8 100,0 102,8 101,7 99,8 III 6 42,2 9,6 91,2 6 49,7 102,9 98,9 104,8 99,6 102,4 101,4 100,1 IX 7 674,2 10, 116,6 7 203,1 109,6 111,4 104, 100,3 102,8 102,0 100,4 X 77 012,1 98,0 101,9 7 980,2 10,6 110,8 104,2 100,4 103,2 102,4 100,0 XI 66 889, 89,4 86,9 6 378,9 100,4 79,9 103,7 100,2 103,4 102,2 99,8 XII 6 023,9 94,4 96,9 9 43,6 102,0 10,1 103,3 99,9 103,3 102,7 99,6 I 2009 62 409,7 84,7 93,7 3 638, 107,4 37,9 102,8 100, 100, 103,6 102,3 II 6 264,4 8,4 102,4 4 24,1 101,9 117,2 103,3 100,9 101,3 10,7 102,6 III 7 180,0 98,1 11,6 4 887, 101,2 11,1 103,6 100,7 102,0 10, 100,0 I 69 333,0 87,8 93,1 46,0 100, 112,0 104,0 100,7 102,7 104,8 99,1 67 88,4 94,8 98,2 863,3 100,3 107,7 103,6 100, 103,2 103,7 99,7 I 72 174,2 9, 106,0 6 811,1 100, 116,2 103, 100,2 103,4 104,1 100,8 II 69 437,0 9,6 97,4 7 172,4 110,7 10, 103,6 100,1 103, 102,8 98, III 66 09,3 100,1 9,6 7 108,1 111,0 99,2 103,7 99,6 103,1 102,2 99,6 IX 7 33,0 98,7 11,0 7 41,6 10,7 106,1 103,4 100,0 103,1 101,6 99,8 X 77 012,0 98,7 101,9 8 130,2 102,7 107,6 103,1 100,1 103,3 102,0 100,4 XI 74 4,1 109,9 96,8 6 948,1 109,9 8, 103,3 100,3 103, 101,9 99,6 XII 71 090,4 107,4 94,6 9 788,6 103,2 141,0 103, 100,0 103, 102,1 99,8 I 2010 67 008,0 108, 94,6 3 048,1 84,7 31,1 103, 100,6 100,6 100,2 100,4 II 68 678,6 109,2 103,1 3 170,3 7,3 104,2 102,9 100,2 100,9 97,6 99,9 III 81 494,0 112, 119,1 4 322,7 89,1 136,2 102,6 100,3 101,2 97,4 99,8 I 74 673,4 109,7 90,8 094,6 93,7 117,8 102,4 100,4 101,6 99,6 101,4 76 869,0 113, 101,6 994,8 102,3 117, 102,2 100,3 101,9 101,9 102,0 I 82 6,0 114,3 106,8 7 468,8 109,6 124, 102,3 100,3 102,2 102,1 101,0 II 78 608,2 110, 94,1 7 240,8 100,8 97,0 102,0 99,8 102,0 103,8 100,1 III 77 306,7 113,6 98,2 7 726,9 108,4 106,7 102,0 99,6 101, 104,0 99,8 IX 86 461,3 111,8 113,1 8 70,9 113,4 111,0 102, 100,6 102,1 104,3 100,1 X 8 403,3 108,0 98,4 8 896, 109,4 103,8 102,8 100, 102,6 103,9 100,0 XI 84 11,0 110,0 98,6 7 926,3 114,2 89,2 102,7 100,1 102,8 104,7 100,4 XII 82 301,7 111,4 9,8 11 010,1 112,3 138,7 103,1 100,4 103,1 106,2 101,2 I 2011 77 949,0 110,3 93,7 3 387,4 111,0 30,7 103,6 101,2 101,2 106,2 100,4 II 81 483,6 110, 103,3 3 776,6 118,7 111, 103,6 100,2 101,4 107, 101,2 III 94 464, 106,8 11,2 389,1 124,2 142,4 104,3 100,9 102,3 109, 101,6 I 86 63, 106,7 90,7 912,2 11,6 109,7 104, 100, 102,9 108,8 100,7 88 339,1 107,8 102,7 7 44, 123,9 12,9 10,0 100,6 103, 106,3 99,7 I 89 99, 102,0 101,0 8 794,6 117,0 117,6 104,2 99,6 103,1 10,6 100,3 II 84 893,6 101,8 94,0 8 10,8 116,4 96, 104,1 99,7 102,8 10,9 100,4 III 89 313,0 107,9 104,1 8 673,2 110,8 101, 104,3 100,0 102,7 106,8 100,6 IX 100 219,8 107,4 112,6 10 269,0 118,1 118,3 103,9 100,1 102,8 108,4 101,7 X 98 480,1 106,4 97,6 9 828, 108,9 9,7 104,3 100,7 103, 108, 100,1 XI 99 267,2 108, 100, 9 103,2 113,0 92, 104,8 100,7 104,2 109,1 100,9 XII 9 696,7 107,7 9,1 12 792,6 114,6 140,6 104,6 100,4 104,6 108,2 100,4 I 2012 91 016,4 109,1 9,0 4 36,7 132,2 3, 104,1 100,7 100,7 107,9 100,1 II 90 194,2 104,8 99,2 4 284,4 112,0 94, 104,3 100,4 101,1 106,0 99, III 99 28,1 100,8 110,7 633,1 103, 131,6 103,9 100, 101,7 104,4 100,1 I 92 80,3 102,8 92,4 6 446,1 108,1 114,6 104,0 100,6 102,2 104,4 100,7 96 843,3 104,6 104, 7 943,1 106,2 123,7 103,6 100,2 102,4 10,0 100,2 18 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.1. Podstawowe dane statystyczne (cd.) Okres. Wskaźniki cen produkcji budowlano-montażowej ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 6. Pracujący w sektorze przedsiębiorstw ogółem 7. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ogółem 8. Liczba bezrobotnych 9. Stopa bezrobocia 10. Przeciętne wynagrodzenia miesięczne brutto w sektorze przedsiębiorstw 11. Wyniki finansowe budżetu państwa dochody budżetu państwa wydatki budżetu państwa wynik budżetu państwa i saldo kredytów zagranicznych % % tys. osób tys. osób tys. osób % zł mln zł mln zł mln zł 12 13 14 1 16 17 18 19 20 21 XII 2007 107,6 100,2 407 237 1 746,6 11,2 3 24,14 236 367, 22 323,9-11 069,2 I 2008 107,4 100,3 37 339 1 813,4 11, 2 97,4 22 6,4 18 248,1 4 33,7 II 107,0 100,4 63 363 1 778, 11,3 3 040,46 43 303,9 43 440, 33,8 III 106, 100,4 70 376 1 702,2 10,9 3 12,96 64 69, 62 86,6 422, I 106,0 100, 79 382 1 60,7 10,3 3 144,87 90 618,6 90 064,3-42,8 10,2 100,3 77 383 1 2,6 9,8 3 076,14 108 826, 110 703,4-2 642,8 I 104,7 100,3 81 383 1 4,3 9,4 3 222,47 127 70,9 131 086,6-3 74,9 II 104,3 100,3 87 392 1 422,9 9,2 3 234,96 10 887,8 13 632, -1 379,2 III 104,0 100,2 78 391 1 404,4 9,1 3 172,4 172 997,2 173 314,6 2 099,8 IX 103,7 100,1 88 39 1 376,6 8,9 3 176,84 192 377,8 196 602,4-901,0 X 103,4 100,1 90 397 1 32,3 8,8 3 247,77 213 802,8 22 288,1-7 939,9 XI 103,2 100,0 72 386 1 398, 9,1 3 326,94 23 010,1 249 982,9-11 403,4 XII 102,9 99,9 17 33 1 473,8 9, 3 428,01 24 083,8 278 674,3-21 063,8 I 2009 102,4 99,9 47 374 1 634,4 10,4 3 21,7 27 743,8 24 82,8 800,3 II 101,8 99,8 27 32 1 718,8 10,9 3 19,6 46 7,0 2 00,9-6 367,0 III 101,3 99,9 498 32 1 78,8 11,1 3 332,6 6 726,9 76 946,7-11 698,2 I 100,7 99,9 487 309 1 719,9 10,9 3 294,76 89 338,4 104 644, -14 662,2 100,3 99,8 472 292 1 683,4 10,7 3 193,90 111 123,4 127 480,1-1 202, I 99,9 100,0 463 280 1 68,7 10,6 3 287,88 134 389,0 11 078,2-16 912,7 II 99,6 99,9 43 273 1 676,1 10,7 3 361,90 160 027,6 17 064,7-1 420, III 99,3 99,9 40 270 1 689,0 10,8 3 268,69 183 330, 198 986,3-14 706,2 IX 99,2 100,0 40 267 1 71,9 10,9 3 283,18 202 82,0 223 92,7-17 369,8 X 99,1 100,1 449 267 1 744,3 11,1 3 312,32 22 673,4 249 92,0-16 017,1 XI 99,2 100,1 449 26 1 811,1 11,4 3 403,92 20 937,0 27 279,1-14 837,3 XII 99,3 100,0 418 2 1 892,7 12,1 3 62,40 274 183, 298 028, - 288,7 I 2010 99,3 99,8 474 301 2 02, 12,9 3 231,13 22 137, 26 916,7-9 88,6 II 99,4 99,9 468 293 2 101, 13,2 3 288,29 38 207,1 042,7-18 648,4 III 99, 100,0 478 294 2 076,7 13,0 3 493,42 7 022,1 79 729,7-13 931, I 99,7 100,1 49 308 1 973,8 12,4 3 398,67 79 877,6 106 834,6-14 6,9 100,0 100,1 0 320 1 907,9 12,1 3 346,61 96 870,8 128 917,0-21 447,7 I 100,1 100,1 23 336 1 843,9 11,7 3 403,6 114 41,2 11 019,9-2 114,6 II 100,2 99,9 33 30 1 812,8 11, 3 433,32 139 68,2 174, -22 448,9 III 100,2 100,0 37 32 1 800,2 11,4 3 407,26 160 144,3 197 120,2-24 446,2 IX 100,2 100,0 0 364 1 812,6 11, 3 403,68 181 363,2 220 898,7-26 23,7 X 100,1 100,0 6 37 1 818,6 11, 3 440,22 204 30,2 246 240,4-27 872,0 XI 100,0 100,0 68 381 1 88,3 11,7 3 2,67 226 867,2 269 480,3-23 904, XII 100,0 100,1 48 379 1 94,7 12,4 3 847,91 20 302,4 294 893,7-13 33, I 2011 100,3 100,1 68 01 2 10,0 13,1 3 391,9 24 618,3 27 380,3-1 203,6 II 100,4 100,1 69 13 2 10,2 13,4 3 422,14 42 019,6 6 428,8-13 11,0 III 100,6 100,2 699 09 2 133,9 13,3 3 633,4 62 87,9 80 087,6-16 90,0 I 100,6 100,2 703 14 2 043, 12,8 3 97,84 87 31,9 109 117,4-18 449,1 100,7 100,2 707 14 1 962,6 12,4 3 483,99 107 940,1 131 668,4-19 401,8 I 100,8 100,3 716 27 1 883,3 11,9 3 600,47 134 662,4 14 884,6-1 149,2 II 101,1 100,2 71 28 1 863,2 11,8 3 611,6 18 348,6 179 432,2-1 38,4 III 101,4 100,3 702 20 1 8,3 11,8 3 91,23 181 230,8 201 911, -14 874,0 IX 101,6 100,1 708 1 1 861,7 11,8 3 81,94 20 020,0 226 908, -14 361, X 101,6 100,1 701 12 1 867,6 11,8 3 617,16 231 939,7 24 410,1-13 476,8 XI 101,7 100,0 706 1 1 914,9 12,1 3 682,19 24 96,1 276 38, -11 621,8 XII 101,8 100,0 676 03 1 982,7 12, 4 01,37 277 7,2 302 681,6-9 889,3 I 2012 101, 99,9 736 1 2 121, 13,2 3 666,41 26 978,2 32 280,0 4 409,8 II 101,4 99,9 732 43 2 168,2 13, 3 68,32 46 248,2 62 763,8-3 834,3 III 101,3 100,0 731 39 2 141,9 13,3 3 770,66 63 20,7 86 489,4-10 01,4 I 101,1 100,0 722 31 2 072,6 12,9 3 719,81 93 890,0 118 709,9-10 867,1 100,9 99,9 726 30 2 013,9 12,6 3 617,98 113 01,3 140 30,7-13 320, BIULETYN INFORMACYJNY /2012 19

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.1. Podstawowe dane statystyczne (cd.) Okres 12. Wyniki finansowe przedsiębiorstw przychody koszty uzyskania przychodów wynik obciążenia wynik wskaźnik należności zobowiązania finansowy wyniku finansowy poziomu wskaźnik wskaźnik aktywa i roszczenia krótkoterminowe w tym w tym koszt brutto finansowego netto kosztów rentowności płynności obrotowe z tytułu (saldo) brutto (saldo) z całokształtu obrotu netto II stopnia ogółem dostaw z tytułu ogółem przychody ogółem własny ze sprzedaży sprzedanych działalności i usług dostaw produktów produktów i usług mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł % % % mln zł mln zł mln zł 22 23 24 2 26 27 28 29 30 31 32 33 34 XII 2007 1 713 204,6 1 042 788,6 1 608 41,4 1 033 78, 104 828,2 18 639,2 86 189,0 93,9,0 98,9 28 370,3 201 960,7 194 900,8 I 2008............. II............. III 438 477,9 266 037,9 412 782,0 263 42,3 2 693,6 313, 20 380,1 94,1 4,6 100,7 36 088,4 208 126,7 190 363,8 I.......................... I 918 374,4 2 626,8 863 611,6 0 31,1 4 772,6 10 487,1 44 28, 94,0 4,8 98,9 71 46,0 224 381,0 201 282,3 II............. III............. IX 1 400 691, 843 418,8 13 221 332,7 842 8,2 79 398,2 1 740,0 63 68,2 94,3 4, 100,1 86 701,7 22 47,4 204 606,1 X............. XI............. XII 1 903 409,4 1 130 677,9 1 823 49,8 1 14 389,3 79 986,8 16 92,9 63 033,9 9,8 3,3 9,1 91 419,1 218 983,8 21 966,9 I 2009............. II............. III 43 49,6 26 978,0 440 12,4 26 862,3 13 382,2 3 621,7 9 760, 97,1 2,2 94,8 93 99,6 227 42,7 207 430, I.......................... I 927 341,3 43 280,8 882 269,7 47 003,8 4 078,0 8 022,3 37 0,6 9,1 4,0 97,1 606 99,3 232 23,1 211 296,0 II............. III............. IX 1 41 674,7 828 622,2 1 342 742, 83 873,8 72 93,1 12 909,2 60 043,9 94,8 4,2 101,1 606 721,0 233 01,7 21 619,8 X............. XI............. XII 1 932 978,3 1 131 43,3 1 837 000,3 1 149 117, 9 914, 17 049,1 78 86,4 9,0 4,1 102,2 606 843,1 224 184, 222 340,2 I 2010............. II............. III 47 778,6 268 942,1 434 978,4 273 449, 22 827,2 4 46,8 18 280,4 9,0 4,0 10,0 97 602,1 224 946,8 208 732,2 I.......................... I 96 711,8 63 770,3 906 11,1 71 447,9 0 7,7 8 767,3 41 808,4 94,7 4,4 103,6 636 761,2 244 024,8 229 222,7 II............. III............. IX 1 472 871,0 872 624,0 1 391 377, 881 423,3 81 117,1 13 82,7 67 34,4 94, 4,6 10,7 64 961,1 20 086,0 232 911,1 X............. XI............. XII 2 029 730,8 1 200 633,1 1 922 01,9 1 217 468,1 107 488, 18 043,1 89 44, 94,7 4,4 10, 663 29,1 248 204,4 243 430,4 I 2011............. II............. III 12 781,6 306 832,3 48 32,3 309 803,1 27 296,4 339,6 21 96,8 94,7 4,3 106,4 669 331,2 21 471,7 23 337,0 I.......................... I 1 072 67,1 639 422,2 1 00 928, 644 103,4 66 69,4 10 03,3 6 16,0 93,8,2 104,6 706 208,6 264 20,0 24 863,9 II............. III............. IX 1 62 839, 987 007, 1 60 099,4 993 942,3 92 767,2 1 37, 77 391,7 94,4 4,7 104, 726 614,0 276 64,4 261 288,7 X............. XI............. XII 2 294 301,9 1 364 943,7 2 169 484,4 1 376 126,4 124 886,7 20 936,3 103 90,3 94,6 4, 102,7 739 064,8 271 44,4 274 688,7 I 2012............. II............. III 74 194,0 33 728,8 4 264,6 342 990,9 28 910,2 349, 23 60,7 9,0 4,1 100,9 723 93,7 264 411,6 21 06,7 I.......................... 20 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje Okres stopa referencyjna stopa lombardowa 1. Stopy procentowe NBP 2. Rezerwy obowiązkowe banków stopa depozytowa stopa redyskonta weksli stopa dyskonta weksli stopa rezerwy od wkładów złotowych płatnych na każde żądanie terminowych stopa rezerwy od wkładów w walutach obcych (równowartość w złotych) płatnych na każde żądanie terminowych stopa rezerwy od uzyskanych z tytułu sprzedaży papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu (repo) oprocentowanie środków rezerwy obowiązkowej wielkość rezerwy obowiązkowej % % % % % % % % % % % mln zł 1 2 3 4 6 7 8 9 10 11 12 XII 2007,00 6,0 3,,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 16 966,2 I 2008,2 6,7 3,8,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 17 466,1 II,0 7,00 4,0,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 17 606,6 III,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 17 862,7 I,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 18 200,8,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 18 200,8 I 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 18 64,6 II 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 19 120,3 III 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 19 120,3 IX 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 19 643, X 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 20 11,0 XI,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 20 11,0 XII,00 6,0 3,0,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21 089,0 I 2009 4,2,7 2,7 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21 089,0 II 4,00,0 2,0 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21 793,4 III 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22 66,0 I 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22 80,9 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22 80,9 I 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 439,2 II 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 78,4 III 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 699,6 IX 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 630,4 X 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 630,4 XI 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 02,9 XII 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 148,4 I 2010 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 148,4 II 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 409,0 III 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 17,1 I 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 681,8 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 746,4 I 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 102,0 II 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 102,0 III 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 49,2 IX 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 649,0 X 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 649,0 XI 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 22 02,1 XII 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 2 947,6 I 2011 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 2,6 II 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 448,9 III 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 479,9 I 4,00,0 2,0 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 479,9 4,2,7 2,7 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 27 14,8 I 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 27 24,7 II 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 27 24,7 III 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 27 646,7 IX 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 09, X 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 269,9 XI 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 038,8 XII 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 038,8 I 2012 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 131,1 II 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 104, III 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 104, I 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 992,6 4,7 6,2 3,2,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 864,9 1 stopy redyskontowe weksli BIULETYN INFORMACYJNY /2012 21

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje (cd.) 3. Przetargi na bony skarbowe Okres liczba przetargów w ciągu miesiąca wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) popyt zgłoszony przez oferentów (w cenach nominalnych) sprzedaż bonów (w cenach nominalnych) średni ważony zysk z kupionych bonów stan na koniec miesiąca bonów pochodzących z przetagów i będących w obiegu (wg kosztów zakupu) mln zł mln zł mln zł % mln zł 13 14 1 16 17 18 XII 2007 2 11 00,00 12 938,11 9 086,22,6 21 809,18 I 2008 0 0,00 0,00 0,00 0,00 14 9,43 II 1 00,00 1 967,46 00,00,6 13 700,22 III 1 1 00,00 6 734,32 2 13,82 6,02 12 26,23 I 2 7 300,00 20 81,96 7 48,41 6,14 14 2,0 2 10 700,00 1 036,1 10 201,21 6,30 21 466,30 I 3 7 600,00 17 143,79 8 094,17 6,6 28 749,99 II 4 6 400,00 16 067,9 6 60,1 6,7 34 111,94 III 3 4 800,00 13 098,3 4 800,00 6,9 36 772,96 IX 3 3 600,00 10 003,8 3 601,89 6,42 34 40,40 X 4 6 100,00 9 694,46 4 601,14 6,36 34 691,49 XI 4 9 100,00 17 831,66 7 30,93 6,67 40 006,3 XII 4 9 900,00 2 36,28 10 210,20 6,11 47 863,44 I 2009 4 2 900,00 12 441,22 2 60,00 4,80 46 628,93 II 4 6 600,00 13 887,0 6 462,3,00 47 223,92 III 10 400,00 32 787,12 10 90,01 4,63 1 716,73 I 4 6 00,00 14 368,67 6 246,38 4,81 6 193,26 4 9 00,00 16 770,8 6 29,10 4,9 6 747,04 I 7 400,00 27 884,3 7 623,86 4,73 7 42,37 II 4 000,00 11 28,39 026,09 4,3 61 299,34 III 800,00 1 124,38 439,30 4,22 60 3,76 IX 4 4 000,00 9 179,22 3 47,74 4,42 73,84 X 3 1 700,00 4,43 1 240,3 4,26 0 863,64 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 47 180,93 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 41 940,16 I 2010 3 2 700,00 11 383,0 2 638,00 3,92 42 468,36 II 4 200,00 13 76,38 042,44 3,8 41 170,42 III 6 700,00 1 646,19 6 670,83 3,89 42 636,77 I 4 3 300,00 14 962,7 2 86,00 3,80 39 918,43 4 3 900,00 9 649, 3 330,00 3,81 37 384,7 I 4 600,00 11 813,9 017,4 3,99 34 737,31 II 3 3 900,00 14 098,60 3 900,00 4,02 34 06,04 III 4 4 000,00 10 729,39 3 80,29 3,96 36 4,9 IX 2 1 200,00 4 88,60 1 180,40 3,91 34 126,40 X 2 1 200,00 1 837,8 822, 4,00 33 727,66 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 33 727,66 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 26 730,48 I 2011 3 4 700,00 10 303,34 3 961,20 4,18 26 01,0 II 4 6 300,00 11 074,72 793,4 4,43 30 047,00 III 4 4 200,00 1 411,19 3 667,99 4,48 30 460,89 I 4 3 800,00 8 282,68 2 811,9 4, 30 824,33 4 3 200,00 11 96,0 2 12,00 4,7 30 801,83 I 0 0,00 0,00 0,00 0,00 26 872,0 II 0 0,00 0,00 0,00 0,00 22 68,90 III 0 0,00 0,00 0,00 0,00 17 979,62 IX 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 844,13 X 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 03,6 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 03,6 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 11 361,20 I 2012 2 6 000,00 12 876,40 811,32 4,1 13 49,31 II 1 2 000,00 6 710,48 2 189,87 4,48 10 9,7 III 1 3 000,00 4 884,92 2 328,92 4,47 9 984,46 I 1 1 00,00 3 116,0 1 332,11 4,4 11 216,46 0 0,00 0,00 0,00 0,00 10 733,79 22 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje (cd.) 4. Przetargi na bony pieniężne NBP Okres liczba przetargów w ciągu miesiąca wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) popyt zgłoszony przez oferentów (w cenach nominalnych) sprzedaż bonów (w cenach nominalnych) średni ważony zysk z kupionych bonów stan na koniec miesiąca bonów pochodzących z przetagów i będących w obiegu (wg kosztów zakupu) mln zł mln zł mln zł % mln zł 19 20 21 22 23 24 XII 2007 4 67 400,00 44 983,7 44 761,3,00 7 761,2 I 2008 4 000,00 2 311,40 1 284,40,00 14 081,60 II 71 600,00 84 369,70 71 600,00,31 1 683,22 III 4 8 300,00 4 182,9 3 123,20,6 12 46,67 I 4 1 000,00 4 211,72 0 62,70,7 12 98,48 49 100,00 1 067,41 43 848,87,7 9 988,83 I 4 42 200,00 32 361,67 32 320,40,80 6 122,6 II 4 60 900,00 63 773,63 732,73 6,00 12 884,96 III 9 800,00 8 713,60 2 60,10 6,00 7 1,28 IX 4 400,00 2 66,43 48 640,60 6,00 14 982,1 X 17 300,00 42 062,30 39 379,10 6,00 6 286,86 XI 0,00 49 692,2 49 692,2,9 10 923,68 XII 0,00 7 87,11 7 87,11,62 10 200,4 I 2009 0,00 83 739,60 83 739,60 4,8 17 419,34 II 4 27 000,00 91 304,40 8 884,61 4,19 13 489,0 III 4 60 00,00 179 877,46 60 00,00 3,94 16 487,97 I 82 200,00 147 07,1 82 200,00 3,7 16 486,26 4 84 00,00 86 836,76 77 666,86 3,7 27 479,9 I 4 131 00,00 117 13,31 117 13,31 3,68 33 400,11 II 19 00,00 191 782,64 186 362,6 3,0 34 976,20 III 4 164 00,00 164 694,62 160 0,47 3,0 41 172,94 IX 4 172 000,00 173 764,92 166 794,3 3,0 44 969,40 X 261 00,00 260 670,9 2 7,6 3,0 4 928,61 XI 4 226 00,00 209 893,74 207 072,07 3,0 47 687,16 XII 290 000,00 23 646,14 22 909,63 3,0 40 92,8 I 2010 4 264 00,00 269 612,62 263 132,43 3,0 62 38,32 II 4 277 00,00 273 66,1 269 328,0 3,0 67 246,19 III 4 288 00,00 279 37,94 279 37,94 3,0 76 922,94 I 377 400,00 378 468,02 371 966,36 3,0 74 949,00 4 302 900,00 299 639,06 297 174,06 3,0 76 113,2 I 4 30 000,00 312 8,88 302 1,23 3,0 7 499,86 II 396 300,00 377 899,62 37 961,62 3,0 78 134,39 III 4 328 000,00 327 410,66 323 80,64 3,0 83 713,63 IX 4 336 00,00 32 629,6 32 629,6 3,0 83 110,0 X 413 900,00 40 067,04 401 22,9 3,0 70 916,40 XI 4 339 000,00 326 417,31 326 417,31 3,0 87 799,46 XII 7 444 000,00 404 11,81 404 380,70 3,0 74 88,93 I 2011 6 397 000,00 368 232,08 367 2,8 3,62 86 783,34 II 376 800,00 36 478,64 360 601,87 3,7 91 088,99 III 39 00,00 387 368,22 386 1,78 3,7 96 918,49 I 8 3 000,00 494 486,03 494 486,03 3,96 94 329,99 6 438 00,00 399 161,82 399 161,82 4,19 102 309,1 I 7 449 300,00 417 426,10 417 426,10 4,44 104 601,76 II 7 39 200,00 16 807,13 16 807,13 4,0 111 974,63 III 429 000,00 416 30,61 416 001,41 4,0 96 967,08 IX 8 32 000,00 494 18,74 493 02,86 4,0 87 97,49 X 6 424 300,00 393 966,66 393 966,66 4,0 87 28,99 XI 6 408 00,00 393 332,43 391 80,83 4,0 9 671,64 XII 10 9 00,00 464 241,09 464 241,09 4,0 93 367,94 I 2012 6 411 000,00 377 790,48 377 790,48 4,0 89 20,18 II 6 382 000,00 373 874,67 368 90,9 4,0 89 283,99 III 6 49 000,00 440 03,18 436 977,18 4,0 88 716,73 I 6 392 00,00 32 170,1 32 170,1 4,0 73 114,8 7 416 00,00 384 94,39 384 94,39 4,69 89 72,6 BIULETYN INFORMACYJNY /2012 23

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje (cd.). Informacje o wynikach sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych SA w Warszawie Okres liczba spółek na koniec miesiąca kapitalizacja na koniec miesiąca wskaźnik C/Z na koniec miesiąca WIG20 na koniec miesiąca WIG20 średni w miesiącu mwig40 na koniec miesiąca mwig40 średni w miesiącu swig80 na koniec miesiąca 2 swig80 średni w miesiącu 2 obroty w miesiącu wskaźnik obrotu mln zł mln zł % 2 26 27 28 29 30 31 32 33 34 3 XII 2007 31 09 887,4 18,8 3 46,1 3 64,3 4 028,4 4 078,6 1 917,9 16 072,0 33 63,6 2,1 I 2008 30 439 672,2 14,9 2 92,1 3 097,8 3 371,8 3 447,6 14 201,4 14 123,2 44 480,3 3,1 II 33 434 233,9 14,2 2 927,9 3 031,8 3 330,1 3 444,3 14 438,1 14 87,8 30 918,0 1,7 III 34 443 822,6 13,7 2 981,1 2 892, 3 363,1 3 269,6 14 067,2 13 86,0 2 793,2 1, I 361 428 868, 13,2 2 922,6 2 946,7 3 216,9 3 309,9 13 269,4 13 47, 24 292,4 1,4 364 429 784,7 12,7 2 90,3 2 97,9 3 131,1 3 196,7 12 82, 13 086,8 23 362,2 1,4 I 366 378 978,1 11,2 2 91,1 2 731,2 2 649,9 2 888,8 11 346,3 12 007,9 21 77,0 1, II 366 396 31,8 11,7 2 72, 2 71,8 2 02,0 2 412,7 10 313,9 10 209, 28 084,9 2,1 III 366 377 707,0 10,6 2 97,0 2 613,7 2 397,2 2 43,2 10 076,9 10 030,2 19 84,7 1, IX 368 31 26,0 10,0 2 384,2 2 449,4 2 22,2 2 396,8 9 460,3 9 813,9 27 407,2 2,2 X 367 272 00,6 7,7 1 82,8 1 941,0 1 623,7 1 826,9 7 311,2 7 993, 3 07,4 3,7 XI 369 261 239,6 8,2 1 742,1 1 734,9 1 61,4 1 89,2 7 138,1 7 271,9 21 646,7 2,6 XII 374 267 39,3 8,4 1 789,7 1 779,7 1 11,3 1 61,7 6 82,8 7 028,9 18 231,7 2,2 I 2009 376 247 73,8 7,7 1 94,9 1 716,0 1 36,6 1 4,8 6 629,9 6 73,9 18 76,9 2,2 II 372 217 390,6 8,3 1 372, 1 44, 1 243,6 1 306,3 6 091,4 6 274,6 21 407,1 6,4 III 373 236 082,6 10, 1 11,9 1 499,7 1 381,7 1 318,8 6 971,8 6 489,2 23 902,2 64,4 I 373 279 479, 13,0 1 798, 1 708, 1 68,0 1 2,3 8 99, 7 967,9 30 33,0 79,1 37 277 712,1 24,1 1 802,4 1 836,2 1 742,4 1 731,3 9 031,8 8 911,0 26 223,8 62,8 I 376 28 640,4 2,1 1 862,4 1 927,6 1 769, 1 783,4 9 320,0 9 280, 26 180,0 8,7 II 37 330 494,9 29, 2 137,6 1 938, 2 042,3 1 844,3 10 388,6 9 686,6 29 080,4 7,7 III 374 32 741, 40,1 2 212,7 2 148,0 2 337,4 2 200, 11 83,6 11 026,7 32 26,3 60,7 IX 37 347 38,6 46,4 2 192,4 2 180, 2 29,0 2 230,8 11 298,4 11 248,4 31 644, 6,0 X 380 33 220, 47,9 2 274,7 2 276,3 2 236,9 2 238,8 11 016,1 11 143,6 32 6,8,7 XI 377 362 773,3 49,2 2 32,7 2 341,0 2 284,7 2 271,7 11 019,0 11 1,3 32 906,2 6,7 XII 380 421 178, 37,0 2 388,7 2 370,6 2 346,1 2 340,9 11 090,9 11 070,9 28 204, 2,2 I 2010 380 428 346,1 42,1 2 382,6 2 439,0 2 314,1 2 380,8 11 13,8 11 481,3 29 22,6 44,9 II 380 411 266,8 22,6 2 26,0 2 24,4 2 304,8 2 284,0 11 9,2 11 431,3 26 244,1 42,4 III 378 449 711,7 20,8 2 49,6 2 42,4 2 496,2 2 429,6 12 429,6 12 092,6 3 61,1 47,3 I 379 46 698,7 21,0 2 47, 2 3,1 2 48,4 2 27,8 12 489,7 12 460,0 30 618,4 43,9 382 468 19,8 1,6 2 433,8 2 392,1 2 471,9 2 43,1 11 696,0 11 729,6 4 046,7 6,7 I 380 40 180,0 14,6 2 271,0 2 34, 2 373,8 2 423,1 10 980, 11 379,9 31 840,8 43,6 II 386 483 66,9 1,6 2 474,7 2 389,6 2 496,3 2 439,1 11 692,1 11 41,4 31 17,4 39,6 III 38 484 12, 14,9 2 431,1 2 474,6 2 10,0 2 493,7 11 808,0 11 810,1 28 118,0 34,3 IX 380 19 031, 17,7 2 61,2 2 4,2 2 63, 2 78, 12 103,2 12 077,6 39 933,9 47,7 X 380 26 126, 18,4 2 61,3 2 642,6 2 768,4 2 703,0 12 003,8 11 992,2 38 04, 46,2 XI 380 20 97,7 16,9 2 611,6 2 683,9 2 693,7 2 747,9 11 730,9 11 91,4 43 390,9 3,8 XII 400 42 646,1 17, 2 744,2 2 71,6 2 80,3 2 796,3 12 219,9 11 990,6 34 423, 37,4 I 2011 380 37 164,6 17,3 2 704,9 2 719, 2 82,9 2 833, 12 2,1 12 484,3 20 323,7 49,0 II 380 44 361,8 17,0 2 717,8 2 701,4 2 871,6 2 81,1 12 746,9 12 703,3 19 701,3 47,3 III 402 61 068,2 1,9 2 817,0 2 772,6 2 912, 2 872,6 12 727,3 12 668,6 23 846,7 48,9 I 407 77 37,3 16,2 2 913,1 2 907,2 2 940,0 2 948,7 12 893,1 12 802,9 18 790,9 44,7 413 78 91,6 14,7 2 903,6 2 80,3 2 99,9 2 914,6 12 779,2 12 70,1 22 802,1 49,3 I 416 6 233,8 14,1 2 802,0 2 80,6 2 80,6 2 890,0 12 086,0 12 291,9 22 179,8 47,7 II 420 6 422,1 13,2 2 726,3 2 746,7 2 736,7 2 792, 11 129,9 11 81,8 19 27,6 42, III 424 498 447,6 10,4 2 41,0 2 382,2 2 422,9 2 337,1 9 613, 9 41,3 26 796,3 6,1 IX 424 44 777,2 9,4 2 188,7 2 247,0 2 169, 2 170,3 8 806,2 8 74,8 21 714,6, X 426 484 609,4 10,0 2 371,6 2 276,9 2 317,0 2 23,0 9 16,2 8 927,8 20 287,9 3,6 XI 426 466 04,7 9,6 2 288,1 2 27,2 2 171,7 2 20,8 8 727,9 8 901,3 19 78,1 49,4 XII 426 446 11,2 9,2 2 144, 2 186,1 2 173,9 2 1,4 8 496, 8 469, 1 084, 41,0 I 2012 428 482 19, 10,0 2 332,2 2 220,8 2 34,0 2 23,8 9 419,9 8 894,7 17 79,9 47,7 II 428 488 934,2 9,9 2 317,1 2 343,6 2 472,1 2 440, 10 388,2 10 104,4 17 946,0 44,1 III 429 488 08,4 9,2 2 286, 2 300,1 2 03,6 2 00, 10 262, 10 323,8 19 18,4 4,4 I 433 477 24,1 9,2 2 240,6 2 240,9 2 417,0 2 44,6 9 919,4 9 981,4 12 16,3 3,0 43 449 311,8 8,7 2 096,4 2 117,4 2 24,2 2 313,2 9 28,7 9 421,3 14 241,2 37,9 2 Od 16 marca 2007 r. indeks WIRR został zastąpiony przez indeks swig80. 24 N a r o d o w y B a n k P o l s k i