GRUPA KAPITAŁOWA SANWIL HOLDING SPÓŁKA AKCYJNA DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

GRUPA KAPITAŁOWA SANWIL HOLDING SPÓŁKA AKCYJNA DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRESY ROCZNE ZAKOŃCZONE 31 GRUDNIA 2008 ROKU ORAZ 31 GRUDNIA 2007 ROKU PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ PRZEMYŚL, KWIECIEŃ 2009 Strona 1

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK 2008 1. Informacja o instrumentach finansowych. 1. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych na dzień bilansowy. Grupa kapitałowa posiada instrumenty finansowe, tj. środki pieniężne, udzieloną pożyczkę, obligacje i należności własne oraz akcje i udziały (tzw. instrumenty kapitałowe), zawarte lokaty oraz aktywne transakcje opcji walutowych. a. udzielone pożyczka w ramach grupy kapitałowej Emitenta Na dzień bilansowy - Emitent udzielił grudniu 2008 r. pożyczki podmiotowi powiązanemu SANWIL POLSKA Sp. z o.o. podlegającemu konsolidacji w kwocie 2.000 tys. zł, w związku z czym udzieloną pożyczkę wyłączono na potrzeby skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Warunki udzielonej pożyczki: spłata od miesiąca marca 2008 r. w 24 ratach miesięcznych; oprocentowanie WIBOR 1M + marża 1% w skali roku; zabezpieczeniem pożyczki jest hipoteka kaucyjna b. nabyte obligacje Na moment bilansowy Emitent posiada obligacje wyemitowane przez: o IDMSA w wartości nominalnej 10 560 tys. PLN. W dniu 31.12.2008 nastąpił wykup obligacji nabytych w dniu 12.06.2008 oraz nabycie nowej serii obligacji z terminem wykupu do dnia 30.06.2009r. Odsetki na dzień 31.12.2008 r. wyniosły 554,5 tys. zł, z czego 540 tys. zł zwiększyło wartość nowej emisji obligacji, 14,5 tys. zł wpłynęło na rachunek bankowy Emitenta. o Kredyt Inkaso S.A. o wartości nominalnej 3.200 tys. zł. W dniu 30.12.2008 nastąpił wykup obligacji nabytych w dniu 26.08.2008 oraz nabycie nowej serii obligacji z terminem wykupu do dnia 25.03.2009r. Wpływ na rachunek bankowy Spółki z tytułu zrealizowanych odsetek na dzień 30.12.2008 r. wyniósł 110,5 tys. zł. Na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Emitent posiada ww. obligacje. c. transakcje walutowe Emitent zabezpiecza przepływy finansowe z działalności operacyjnej w EUR. Jednoczesne transakcje sprzedaży i kupna opcji powodują, iż są to instrumenty zerokosztowe, dlatego na dzień zawarcia nie występuje cena nabycia. Spółka Strona 2

ujmuje wynik poszczególnych transakcji i rozlicza go przez rachunek zysków i strat w pozycji przychody/koszty finansowe na dzień zapadalności. Na dzień bilansowy Spółka ujęła w sprawozdaniu finansowym skutki wyceny wszystkich aktualnych opcji walutowych zgodnie z szacunkami dokonanymi przez poszczególne banki. Ze względu na nieprzewidywane wyniki rozliczeń w ramach zawartych przez Spółkę transakcji z wykorzystaniem instrumentów pochodnych zabezpieczających ryzyko kursowe oraz nieprzewidywalny kurs złotego, część środków pozyskanych z emisji akcji serii C zostanie pobrana przez banki z rachunków bankowych Spółki, celem rozliczenia zawartych transakcji opcji walutowych. Emitent nie jest w stanie sprecyzować jaka kwota zostanie pobrana z rachunków bankowych, ponieważ nie jest w stanie przewidzieć kursu waluty w trakcie trwania aktywnych transakcji opcyjnych. Taki stan nie wynika z intencji, zamierzeń i decyzji obecnego Zarządu. Na wynik finansowy netto niniejszego sprawozdania wpływ mają następujące czynniki dotyczące zawartych transakcji opcyjnych: o o o wycena na dzień bilansowy 31.12.2008 r. niezamkniętych transakcji opcji walutowych w kwocie (-) 12.540,4 tys. zł niezrealizowane zamknięte transakcje opcji walutowych na dzień bilansowy w kwocie (-) 1.358,8 tys. zł persaldo różnic kursowych dot. zrealizowanych transakcji opcji walutowych w kwocie (+) 233,7 tys. zł 2. Dane o pozycjach pozabilansowych zobowiązania warunkowe a. Spółka dominująca zawarła w lutym 2005 roku Umowę Faktoringową, w wyniku której przekazuje do wykupu wierzytelności kontrahentów objętych umową. Jednym z zabezpieczeń tej umowy jest weksel własny in blanco wystawiony przez Spółkę do kwoty niespłaconej wierzytelności. b. Spółka dominująca zawarła w II połowie 2006 roku umowę z Citibank Handlowy na dyskonto wierzytelności, w wyniku której przekazuje do wykupu wierzytelności wybranych kontrahentów objętych umową. Jednym z zabezpieczeń jest weksel in blanco. c. Spółka dominująca zawarła umowę factoringową z Fortis Commercial Finance Sp. z o.o. na wykup wierzytelności. Umowa zabezpieczona jest wekslem in blanco. d. Spółka dominująca zawarła 2 umowy factoringowe z Bankiem Millennium S.A. Umowy są zabezpieczone wekslami in blanco. e. Spółka dominująca zawarła umowę na usługę factoringu odwrotnego z BRE Bank S.A. Umowa jest zabezpieczona wekslem in blanco. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania zobowiązania z ww. umów nie występują. 3. Zobowiązania wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli. Nie występują. Strona 3

4. Działalność zaniechana. W dniu 31 października 2008 r. Emitent oraz SANWIL POLSKA sp. z o.o. zawarły porozumienie w sprawie przeniesienia Przedsiębiorstwa na rzecz SANWIL POLSKA sp. z o.o. Przedsiębiorstwo obejmuje w szczególności: nieruchomości, środki trwałe, środki obrotowe, w tym zapasy, prawa wynikające z umów wykorzystywanych w działalności Przedsiębiorstwa, prawa z licencji, prawa z świadectw ochronnych na znaki towarowe oraz prawa z patentów, atesty, w tym atesty higieniczne, palności, certyfikaty, udziały w spółkach zależnych od Emitenta, oraz prawa i obowiązki z decyzji administracyjnych wydanych na rzecz Emitenta. W oparciu o Przedsiębiorstwo, SANWIL POLSKA sp. z o.o. od dnia 1 listopada 2008 r. kontynuuje w całości dotychczasową działalność gospodarczą SANWIL HOLDING S.A. W związku z aportem przedsiębiorstwa zgodnie z MSSF 5 działalność przeniesiona do SANWIL POLSKA Sp. z o.o. w sprawozdaniu jednostkowym SANWIL HOLDING S.A. traktowana jest jako działalność zaniechana. W związku z powyższym w rachunku zysków i strat została wyodrębniona pozycja zysk / strata na działalności zaniechanej. Natomiast w notach objaśniających sprawozdania jednostkowego SANWIL HOLDING S.A. zostały pokazane przychody, koszty, zysk / stratę działalności zaniechanej oraz odnoszące się do nich obciążenia podatkowe. 5. Środki trwałe w budowie Pozycja ta dotyczy w przeważającej części Jednostki zależnej. Inwestycje Emitenta, które są w trakcie realizacji mają głównie charakter modernizacyjny w majątek produkcyjny i infrastrukturę. Wszystkie prowadzone są na terenie Polski. M.in.: Remont przecieraczki - zagwarantowanie niezbędnej jakości past (półfabrykaty) mających istotny wpływ na jakość wyrobów gotowych Modernizacja budynku administracyjnego pod katem poprawy wizerunku firmy i usprawnienia obsługi klientów - usprawnienie obsługi klientów i poprawy warunków BHP i Ppoż załogi, zwiększenia zysku poprzez wykorzystanie pustostanów i wydzierżawienie pomieszczeń firmom zewnętrznym Modernizacja linii produkcyjnej poprawienie konkurencyjności wyrobów, po modernizacji linia produkcyjna umożliwi poszerzenie asortymentu produkcji o nowe wyroby Przewidywane zakończenie inwestycji planowane jest do końca I półrocza 2009 r. Nie zakończone zadania inwestycyjne wg stanu na dzień bilansowy 31.12.2008 wynoszą 1.728 tys. zł 6. Nakłady inwestycyjne. Poniesione nakłady inwestycyjne w roku 2008 r. roku wyniosły 3.258 tys. PLN a) nabycie wartości niematerialnych i prawnych 528 tys. PLN b) zakup nowych środków trwałych, modernizacje budynków, budowli, maszyn, urządzeń technicznych i pozostałych środków trwałych 2.459 tys. PLN c) zakupy bieżące 271 tys. PLN 7. Transakcje z podmiotami powiązanymi. Jednostkami powiązanymi w Grupie Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. są: SANWIL HOLDING S.A. jest jednostką dominującą w Grupie. Strona 4

Na dzień bilansowy w Grupie znajdują się Spółki: SANWIL POLSKA Spółka z ograniczona odpowiedzialnością Emitent posiada 100% udziałów. Winisan Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnopolu na Ukrainie wspólne przedsięwzięcie z 50% udziałem Sanwil Polska Sp. z o.o. w ogólnej liczbie głosów. Podobnie jak Sanwil Polska Sp. z o.o. jest to spółka produkcyjna z branży włókienniczej. International Polimer Center Sp. z o.o. jednostka zależna ze 100% udziałem SANWIL POLSKA Sp. z o.o. w ogólnej liczbie głosów. 8. Informacja o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji. Nie dotyczy 9. Zatrudnienie Stan zatrudnienia na dzień 31.12.2008 roku wynosił 164 osób. 10. Wynagrodzenia oraz pożyczki i świadczenia o podobnym charakterze dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących. Wynagrodzenie brutto Członków Zarządu Spółki dominującej oraz osób nadzorujących: - Zarząd 211 tys. zł w tym: - Jacek Rudnicki Prezes Zarządu 211 tys. zł - Rada Nadzorcza 610 tys. zł w tym: - Krzysztof Misiak 173 tys. zł - Jarosław Pawełczuk 104 tys. zł - Sylwester Bogacki 173 tys. zł - Zbigniew Zając 21 tys. zł - Piotr Rybojad 21 tys. zł - Adam Buchajski 94 tys. zł - Piotr Zawiślak 25 tys. zł Wartość innych świadczeń wypłaconych Członkom Zarządu Spółki dominującej oraz osób nadzorujących: - Zarząd 10 tys. zł Prokurenci nie pobierali w roku 2008 żadnych wynagrodzeń i świadczeń od podmiotów zależnych Emitenta. Osoby zarządzające wyższego szczebla i nadzorujące nie pobierały w roku 2008 żadnych świadczeń od podmiotów zależnych Emitenta. Emitent ustalił zasady wynagradzania członków Zarządu i Rady Nadzorczej: Sposób i ustalanie zasad wynagradzania Zarządu określa Rada Nadzorcza Spółki. Wysokość wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej ustala uchwałą Walne Zgromadzenie. Osoby zarządzające oraz nadzorujące nie otrzymywały wynagrodzenia w poniższej postaci: - Na podstawie planu premii lub podziału zysku; - W formie opcji na akcje; - Innych świadczeń w naturze, takie jak opieka zdrowotna lub środek transportu. Strona 5

11. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, przedpłat, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Spółki, jednostek od niej zależnych, współzależnych i z nią stowarzyszonych. W wyniku Uchwały podjętej przez Zarząd, SANWIL S.A. udzielono w październiku 2004 roku pożyczki Spółce współzależnej WINISAN w Tarnopolu na Ukrainie 20.000 USD. Pierwotnie była to pożyczka krótkoterminowa i figurowała w pozycji Krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych. Na mocy aneksu z grudnia 2005 r, do Umowy pożyczki, Pożyczkobiorca zobowiązał się do zwrotu pożyczki wraz z odsetkami umownymi w wysokości 6,6% w stosunku rocznym. Na dzień bilansowy utworzono odpis aktualizujący w wysokości 100% wartości pożyczki. 12. Znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych ujęte w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres. Poza skutkami wynikającymi z przekształceń na MSR, inne nie wystąpiły. 13. Znaczące zdarzenia, jakie nastąpiły po dniu bilansowym nie ujęte w sprawozdaniu finansowym. Nie wystąpiły. 14. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów. Za wyjątkiem opisanego w niniejszym sprawozdaniu przeniesieniem do spółki zależnej przedsiębiorstwa nie dotyczy. 15. Zestawienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi. W prezentowanym sprawozdaniu zmieniono sposób prezentacji zobowiązań z tytułu leasingu (z pozostałe zobowiązania na inne zobowiązania finansowe), factoringu (wykazane persaldo w pozostałych należnościach) i factoringu odwrotnego (z zobowiązań z tytułu dostaw i usług na inne zobowiązania finansowe), oraz biernych rozliczeń międzyokresowych (z pozostałych rezerw na rozliczenia międzyokresowe). Dodatkowo z kredytu długoterminowego wyodrębniono i zaprezentowano część przypadającą do spłaty w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Wartość powyższych pozycji na 31.12.2007 wynosiła: 1/ zobowiązania z tytułu leasingu finansowego długoterminowe 105 tys. zł i krótkoterminowe 140 tys. zł 2/ zobowiązania z tyt. factoringu wykazane persaldo w pozycji należności 1 287 tys. zł 3/ zobowiązania z tytułu factoringu odwrotnego 1896 tys. zł 4/ bierne rozliczenia międzyokresowe 212 tys. zł. 5/ kredyt część długoterminowa 881 tys. zł i krótkoterminowa 373 tys. zł O powyższe kwoty zmieniły się poszczególne dane w sprawozdaniu finansowym. AKTYWA Opublikowany 2007 Różnice 2007 I. Aktywa trwałe 60 498 0 60 498 II. Aktywa obrotowe 23 698-1 287 22 411 Strona 6

2. Należności krótkoterminowe 8 607-1 287 7 320 3. Inwestycje krótkoterminowe 449 0 449 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 079 0 1 079 A k t y w a r a z e m 84 196-1 287 82 909 PASYWA 0 I. Kapitał własny 58 835 0 58 835 II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 25 361-1 287 24 074 1. Rezerwy na zobowiązania 6 797-212 6 585 2. Zobowiązania długoterminowe 1 359-373 986 3. Zobowiązania krótkoterminowe 13 692-915 12 777 4. Rozliczenia międzyokresowe 3 513 213 3 726 P a s y w a r a z e m 84 196-1 287 82 909 Na dzień przejścia na MSR/MSSF tj. 1 stycznia 2005 nastąpiły następujące zmiany: 1. Wzrost wartości aktywów trwałych spowodowany jest zwiększeniem wartości środków trwałych w wyniku zmiany szacunków dotyczących przewidywanej ekonomicznej użyteczności części majątku trwałego. Zmianę tę potraktowano jako błąd i rozliczono z nierozliczonym zyskiem z lat ubiegłych 2. Wzrost wartości aktywów trwałych w wyniku korekty amortyzacji prawa wieczystego użytkowania gruntu. Podmiot dominujący uznał prawo wieczystego użytkowania gruntu w związku z tym, iż jest wykorzystywane w bieżącej działalności Spółki za środek trwały i zakwalifikował do kategorii gruntów. Zgodnie z MSR 16 grunty nie są amortyzowane. 3. Wycena zapasów materiałów do produkcji do cen nabycia i wartości odzyskiwanej netto. W wyniku zmiany sposobu wyceny nastąpił wzrost wartości zapasu materiałów. 16. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości. Nie wystąpiły. 17. Dokonane korekty błędów podstawowych. Skutki przekształcenia na MSR zakwalifikowano jako błąd podstawowy wykazany w pozycji Zysk (strata) z lat ubiegłych w Pasywach Bilansu. 18. Kontynuacja działalności. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie są nam znane okoliczności, które wskazywałyby na istnienie zagrożeń kontynuowania przez Grupę działalności. 19. Hiperinflacja MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w gospodarkach hiperinflacyjnych wymaga by jednostki, które prowadzą działalność gospodarczą w okresie hiperinflacji, przeliczyły składniki kapitału własnego z zastosowaniem ogólnego wskaźnika inflacji. Skutki przeliczenia powinny być prezentowane ze znakiem minus w pozycji bilansu zyski zatrzymane. Korekta taka ma odzwierciedlać wpływ hiperinflacji na wynik finansowy za dany okres sprawozdawczy. Przyjmuje się, że w Polsce występowała hiperinflacja w Strona 7

latach 1989 1996. Zdaniem Zarządu Spółki, wątpliwości może budzić ujmowanie w bilansie wspomnianej korekty hiperinflacyjnej jako nie pokrytej straty z lat ubiegłych w sytuacji gdy dotyczy ona zdarzeń sprzed lat ośmiu i więcej, a korespondujące z nią zyski zostały podzielone przed datą sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego. Dodatkowo, nie jest jasne czy ewentualne ujęcie korekty hiperinflacyjnej powoduje skutki na gruncie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych, dotyczących np. kwoty dywidendy możliwej do wypłaty, kwoty zaliczki na poczet dywidendy czy też warunków kiedy niezbędne jest podjęcie uchwały dotyczącej dalszego istnienia jednostki. W tej sytuacji, zdaniem Zarządu Spółki ujęcie korekty hiperinflacyjnej bezpośrednio w bilansie sporządzonym na dzień 31 grudnia 2008 roku mogłoby być mylące dla użytkowników sprawozdania finansowego. Na moment bilansowy Spółka jest w dalszym ciągu w trakcie ustalania zmian kapitałów i dlatego odpowiednie kwoty, wskaźniki i sposób przeliczenia, dotyczące korekty hiperinflacyjnej, zostaną zaprezentowane w dodatkowej nocie do półrocznego sprawozdania finansowego I półrocze 2009. 21. Specyfikacja różnic pomiędzy zyskiem brutto a podstawą opodatkowania Grupy Kapitałowej. W związku z różnicami pomiędzy zyskiem brutto a podstawą opodatkowania Spółek Grupy Kapitałowej Emitenta zaprezentowane jest poniższe uzgodnienie: PRZYCHODY NIE PODLEGAJĄCE OPODATKOWANIU I WOLNE OD OPODATKOWANIA Lp Wyszczególnienie Wartość 1. Odsetki od obligacji - naliczone 74 2. Odsetki od należności - otrzymane (korekty) 14 3. Odsetki od należności - naliczone 64 4. Odsetki od pożyczek -naliczone 12 5. Dodatnie różnice kursowe - naliczone 153 Zmniejszenie odpisów aktualizujących odsetki 5 6. Dofinansowanie targów zagranicznych 19 7. Dotacje na ST i WNP 192 8. Zmniejszenie odpisów aktualizujących należności - netto 65 9. Zmniejszenie odpisów aktualizujących należności - VAT 8 10. Zmniejszenie odpisów aktualizujących zapasy 421 11. Rozwiązanie rezerw na świadczenia socjalne 474 12. Odzysk ze zlikwidowanych ST - wyks.salda 249-17 zak.umowy leasingu-wyku 15 13. RMP z tytułu WUG Razem 159 1 675 KOSZTY I STRATY TRWALE NIE STANOWIĄCE KOSZTÓW UZYSKANIA PRZYCHODÓW Lp Wyszczególnienie Wartość 1. Amortyzacja NKUP - ST w leasingu, z dotacji, WUG 293 2. Koszty RN nie KUP 1 3. PFRON 44 4. VAT naliczony nie podlegający odliczeniu (ns KUP) 1 5. Koszty reprezentacji i podobne 25 6. Odsetki od zobowiązań budżetowych 43 7. Odpisy aktualizujące wartość należności - VAT 30 8. Korekta deklaracji VAT 43 Razem 482 Strona 8

KOSZTY I STRATY PRZEJŚCIOWO NIE STANOWIĄCE KOSZTÓW UZYSKANIA Lp Wyszczególnienie Wartość 1. Zmiana stanu rezerw na urlopy -184 2. Zmiana stanu rezerw na bad.bilansu i inne usługi 127 3. Niewypłacone wynagrodzenia za grudzień 2008 481 4. Składki ZUS za miesiąc grudzień do rozliczenia w styczniu 142 5. Nie przelane środki na ZFŚS 0 Odsetki od otrzymanej pożyczki - naliczone 5 6. Odpisy aktualizujące aktywa finansowe w jedn.powiązanych 74 7. Ujemne różnice kursowe - naliczone 95 8. Ujemne różnice kursowe od instr. finansowych - naliczone 13 903 9. Odpisy aktualizujące odsetki od należności 61 10. Odpisy aktualizujące zapasy materiałów i wyrobów 2 765 11. Odpisy aktualizujące należności od odbiorców 1 552 12. Udzielone darowizny 18 13. Rezerwy na nagrody jubileuszowe 100 14. Inne rezerwy 3 15. Rezerwa na reklamacje i korekty 329 16. Inne koszty nie KUP (korekta VAT-u ) 1 185 Razem 20 656 KOSZTY PODATKOWE, NIE BĘDĄCE KOSZTAMI KSIĘGOWYMI Lp Wyszczególnienie Wartość 1. Różnica pomiędzy amortyzacją podatkową a amortyzacją MSR 147 2. Niewypłacone wynagrodzenia za miesiąc grudzień 2007 491 3. Niezapłacone składki ZUS za miesiąc listopad 2007 do rozliczenia w 2008 79 4. Niezapłacone składki ZUS za miesiąc grudzień 2007 do rozliczenia w 2008 73 5. Raty kapitałowe leasingów 137 Razem 926 22. Najważniejsze zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym 31.12.2008 - jednostka dominująca Za wyjątkiem opisanych w niniejszym sprawozdaniu nie wystąpiły. POZOSTAŁE INFORMACJE 1. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Nie wystąpiły, za wyjątkiem opisanymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu grupy kapitałowej SANWIL HOLDING S.A.: - przeniesieniem przedsiębiorstwa do spółki zależnej - transakcji i wyceny opcji walutowych. 2. Sezonowość lub cykliczność działalności Wyniki roku 2008 nie wykazały istotnych odchyleń związanych z sezonowością sprzedaży. Od dnia 01.11.2008 dotychczasową działalność SANWIL HOLDING S.A. z tytułu sprzedaży wyrobów powlekanych kontynuuje SANWIL POLSKA Sp. z o.o. Strona 9

3. Wskazanie skutków zmian w strukturze Emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. W dniu 31 października 2008 r. nastąpiło przeniesienie przedsiębiorstwa do Spółki zależnej od Emitenta. W związku z powyższym do dnia 31.10.2008 r. źródłem przychodów Emitenta były przychody ze sprzedaży produktów i materiałów. Od dnia 01.11.2008 przychodem Spółki są tylko i wyłącznie przychody związane z działalnością statutową w zakresie działalności firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych. Dnia 31 października 2008 r., nadzwyczajne zgromadzenie wspólników spółki SANWIL POLSKA sp. z o.o., która jest spółką w 100% zależną od Emitenta, podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego z kwoty 50.000,00 zł do kwoty 1.000.000,00 zł poprzez utworzenie 19.000 nowych udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy. Wszystkie nowoutworzone udziały zostały objęte przez dotychczasowego wspólnika tj. przez Emitenta. Łączna cena emisyjna objętych udziałów wyniosła 56.603.325,78 zł. Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, Emitent posiada w SANWIL POLSKA sp. z o.o. 20.000 udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 1.000.000 zł, stanowiących 100 % udziału w kapitale zakładowym SANWIL POLSKA sp. z o.o. oraz uprawniających do wykonywania 100 % głosów na zgromadzeniu wspólników SANWIL POLSKA sp. z o.o. Objęte udziały opłacone zostały przez Emitenta wkładem niepieniężnym w postaci przedsiębiorstwa w znaczeniu przedmiotowym (art. 551 kodeksu cywilnego) służącego Emitentowi do prowadzenia działalności gospodarczej w zakresie w zakresie produkcji skór ekologicznych i materiałów powlekanych (dalej: Przedsiębiorstwo ). W związku z powyższym, dnia 31 października 2008 r. Emitent oraz SANWIL POLSKA sp. z o.o. zawarły porozumienie w sprawie przeniesienia Przedsiębiorstwa na rzecz SANWIL POLSKA sp. z o.o. Przedsiębiorstwo obejmuje w szczególności: nieruchomości, środki trwałe, środki obrotowe, w tym zapasy, prawa wynikające z umów wykorzystywanych w działalności Przedsiębiorstwa, prawa z licencji, prawa z świadectw ochronnych na znaki towarowe oraz prawa z patentów, atesty, w tym atesty higieniczne, palności, certyfikaty, udziały w spółkach zależnych od Emitenta, oraz prawa i obowiązki z decyzji administracyjnych wydanych na rzecz Emitenta. W oparciu o Przedsiębiorstwo, SANWIL POLSKA sp. z o.o. od dnia 1 listopada 2008 r. kontynuuje w całości dotychczasową działalność gospodarczą Emitenta. 4. Stanowisko Zarządu Spółki dominującej w Grupie co do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych niniejszym raporcie w stosunku do wyników prognozowanych Zarząd nie publikował prognoz wyników finansowych na rok 2008, zatem nie odniósł się do ich realizacji. Strona 10

5. Wskazanie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta Według najlepszej wiedzy Emitenta na dzień bilansowy oraz sporządzenia niniejszego raportu spółka Ipnihome Limited z siedzibą w Thiseos, Nikosia (Cypr), posiada 261.155.259 szt. akcji SANWIL S.A. Stanowi to 26,05% w kapitale zakładowym Emitenta i 26,05% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. 6. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące. Na podstawie otrzymanych oświadczeń, Zarząd Spółki SANWIL HOLDING S.A. informuje, że osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają akcji Spółki. 7. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Oświadczamy, iż nie toczyło ani nie toczy się przed sądem ani organem administracji publicznej żadne postępowanie dotyczące zobowiązań i wierzytelności Spółki oraz jednostki zależnej spełniające wymóg z rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych. 8. Zawarte przez Emitenta bądź jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi spełniających kryteria wymienione w rozporządzeniu Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych. Nie wystąpiły. 9. Udzielone przez Spółkę lub jednostkę przez nią współkontrolowaną poręczenia kredytu lub pożyczki albo gwarancje. Nie wystąpiły. 10. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacji, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta. Poza wykazanymi w informacji dodatkowej - nie wystąpiły. 11. Czynniki, które według Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej jednego kwartału. W perspektywie najbliższego półrocza wpływ na osiągane wyniki przez Emitenta będą miały wpływ następujące czynniki: przychody: odsetki pozyskane od środków inwestowanych w formie bezpiecznych instrumentów finansowych o niskim stopniu ryzyka, w tym w szczególności lokat bankowych i obligacji, koszty: rozliczanie i wyceny transakcji opcji walutowych, kryzys w gospodarce, w szczególności w branży meblarskiej, która jest jednym z głównych odbiorców spółki zależnej może mieć wpływ na zmniejszenie przychodów ze sprzedaży Strona 11

12. Informacja dotycząca wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy. W związku z odnotowaną stratą netto Zarząd Emitenta nie przewiduje wypłaty dywidendy za rok 2008. Polityka dywidendy Emitenta będzie zgodna z zasadami, mającymi zastosowanie do wypłat dywidendy przez spółki, których akcje znajdują się w obrocie na rynku regulowanym. Przemyśl, 30.04.2009 r. Strona 12