GPW środa, 15 czerwca 2016, 09:16 Dziś na rynkach Na wczorajszej sesji w dalszym ciągu utrzymywał się negatywny klimat inwestycyjny względem aktywów ryzykownych. Kolejną sesję z rzędu mocno spadały indeksy zachodnioeuropejskie, a w ślad za nimi także rynek polski. Miarą strachu mogą być, obok utrzymujących się względnie wysoko poziomów indeksu VIX dla S&P500 (aczkolwiek nie są to poziomy ekstremalnie wysokie), rentowności niemieckich 10-letnich obligacji skarbowych, które spadły w dniu wczorajszym poniżej 0. Sygnał do możliwego (korekcyjnego?) odbicia w górę może popłynąć z parkietu amerykańskiego indeks S&P500 zamknął wczorajszą sesję na niewielkim minusie, poprawa nastąpiła pod koniec sesji. Wzrostowy impuls obserwowany jest dziś także na dużej części rynków azjatyckich możliwe, że inwestorzy oczekują na dzisiejszy komunikat ze strony FED w tonie względnie gołębim, po kiepskich ostatnich odczytach o nowych miejscach pracy w sektorze pozarolniczym oraz przede wszystkim z ryzykiem zagłosowania przez Brytyjczyków w zaplanowanym na 23 czerwca referendum za Brexitem, co prawdopodobnie umocniłoby dolara amerykańskiego, a to mogłoby zniechęcić FED do szybkich podwyżek stóp (co ciekawe, w chwili obecnej kontrakty terminowe zakładają, że prawdopodobieństwo tego, że stopy znajdą się w przedziale wyższym niż obecnie jest większe niż 50% dopiero po pierwszym posiedzeniu FED w 2017 r.; rynek terminowy szacuje prawdopodobieństwo podwyżki na dzisiejszym posiedzeniu na 0%). Z wydarzeń z krajowego rynku minister Morawiecki z dniu wczorajszym wypowiedział się o PKO BP w kontekście planów rządowych uruchomienia programów: promocji eksportu dla małych i średnich firm oraz Mieszkanie Plus. Z wypowiedzi można wnioskować, że PKO BP w pierwszym z programów oraz PKO BP i/lub PZU w drugim miałyby prawdopodobnie zapewnić jakąś formę finansowania ww. programów, co mogłoby im pomóc w zdobyciu nowych klientów (nie wiadomo jednak, jakie miałyby być szczegóły tych potencjalnych rozwiązań). Obok powyższych, jeżeli chodzi o PKO BP, agencja Bloomberg poinformowała wczoraj o planach banku ws. złożenia niewiążącej oferty na zakup banku Raiffeisen, aczkolwiek kwestia ta pozostaje w chwili obecnej w sferze spekulacji. Na sentyment względem sektora bankowego może wpływać wczorajsze negatywne, aczkolwiek raczej nie zaskakujące, stanowisko Kancelarii Prezydenta ws. propozycji ZBP ws. rozwiązania problemu kredytów walutowych (więcej w Wybranych komunikatach). Dość zaskakująca informacja popłynęła ze strony spółki CIECH. Rada Nadzorcza spółki postanowiła zmienić wcześniejszą rekomendację ws. podziału zysku za 2015 r. Obecnie rekomenduje ona wypłatę 2,85 zł dywidendy na akcję (wcześniej rekomendowano brak wypłaty dywidendy), co być może ma na celu, przynajmniej po części, poprawę sentymentu względem spółki. (Paweł Szewczyk) WIG w układzie dziennym WIG - RSI(14) = 36.66 WIG - Stochastic %K(14,14) = 44.11, Stochastic %D(14,14,7) = 41.74 WIG - MACD(12,26) = -411.66, Signal(12,26,9) = -365.89 WIG - Daily 14-06-2016 Open 45007.5, Hi 45014, Lo 44459.2, Close 44729.1 (-0.9%) Vol 590,149 MA(Close,15) = 45,776.94, MA1(Close,30) = 46,105.38 0.0% 49017.40 70 36.6622 30 44.1066 50 41.7379-365.895 0-411.657-1,000 51,000 50,000 49,000 Główne indeksy światowe Dane z ostatnich notowań (kursy zamknięcia) S&P 500 2 075,32-0,18% NASDAQ 4 843,55-0,10% BOVESPA 48 648,29-2,04% DAX 9 519,20-1,43% CAC40 4 130,33-2,29% FTSE100 5 923,50-2,01% BUX 25 831,00 - NIKKEI 15 950,67 0,58% SHANGHAI 2 893,37 1,80% HANG SENG 20 429,41 0,21% XU100 75 759,53-1,01% RTS 900,19-2,65% Indeksy Polska WIG 44 729,08-0,86% WIG20 1 762,61-0,98% MWIG40 3 434,75-0,53% SWIG80 13 105,71-1,12% NCINDEX 275,02-0,52% Waluty USD/PLN EUR/PLN EUR/USD Obligacje 3,9444 4,4258 1,1220 PL Bonds10 3,27 US Bonds10 1,62 Surowce Ropa Złoto Miedź 47,83 1 285,90 4 552,00 48,000 47,000 38.2% 46240.11 50.0% 45382.20 61.8% 44524.29 46,105.4 46,000 45,776.9 45,000 44,729.1 44,000 43,000 100.0% 41747.00 Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun WIG - Volume = 590,148.50, Open Interest = 0.00 WIG - ATR(15) = 610.33 42,000 1.5M 1M 500,000 590,149 0.00000 800 610.331 600 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
Dzisiejsze wydarzenia w spółkach ŚNIEŻKA Ostatni dzień uprawniający do nabycia akcji z prawem do dywidendy z zysku za 2015 r. w wys. 3,15 zł na akcję. ZWZA AAT HOLDING, BORYSZEW, BENEFIT SYSTEMS, CNT, COMARCH, FERRUM, GINO ROSSI, GROCLIN, HARPER HYGIENICS, IMPEXMETAL, KOMPAP, PEGAS, WDX Kalendarium spółek: https://broker.aliorbank.pl/raporty-zbiorcze/kalendarium/aktualnosci-polska/ Wybrane komunikaty EMITENT / PAP AAT HOLDING ALIOR BANK BANKI BUDIMEX CIECH GETIN NOBLE BANK MBANK NETMEDIA PGNIG AAT Holding podjął decyzję o rozpoczęciu wraz z głównym akcjonariuszem Lock Syndication przeglądu opcji strategicznych związanych z dalszym rozwojem działalności spółki. Spółka bierze pod uwagę różne opcje, w tym rozwój przez akwizycje, zawarcie aliansu z inwestorem, jak również niepodejmowanie jakichkolwiek działań tego typu. Alior Bank obecnie jest skoncentrowany na dokończeniu transakcji przejęcia BPH, do tego czasu udział w innych transakcjach, w tym ewentualnego kupna Raiffeisen Bank, jest wątpliwy - poinformował dziennikarzy prezes Aliora Wojciech Sobieraj. Kancelaria Prezydenta ocenia, że nowy projekt sektora bankowego dotyczący przewalutowania kredytów walutowych jest rozczarowujący, dalece niewystarczający i nieadekwatny do aktualnej sytuacji poinformowała Kancelaria w przesłanym we wtorek PAP oświadczeniu. Pod koniec maja Związek Banków Polskich przedstawił nową propozycję sektora bankowego dotyczącą restrukturyzacji kredytów walutowych. Według propozycji, banki byłyby gotowe przewalutować kredyty i część kosztów tej operacji wziąć na siebie. Oferta skierowana miała być do kredytobiorców, którzy na ratę wydają ponad 70 proc. miesięcznych dochodów. Związek Banków Polskich szacował, że koszt przewalutowania kredytów mieszkaniowych według tej propozycji wyniesie od 1,6 mld zł do 2,7 mld zł, przy założeniu, że wszystkie uprawnione osoby skorzystają z programu. Budimex podpisał ze Spółdzielnią Mleczarską Mlekpol umowę na budowę zespołu budynków produkcyjnych dla potrzeb montażu instalacji suszenia mleka i serwatki oraz ich magazynowania. Wartość zlecenia to 118 mln zł netto - poinformowała spółka w komunikacie. Termin rozpoczęcia robót ustalono na 14 czerwca 2016 r., a zakończenia na 28 września 2018 r Rada nadzorcza Ciechu zmieniła swoją rekomendację w sprawie wypłaty dywidendy przez Ciech. Zdecydowała się na rekomendowanie walnemu wypłaty 2,85 zł dywidendy na akcję. Wcześniej rada rekomendowała przeznaczenie całego zysku na kapitał zapasowy - poinformowała spółka w komunikacie. Getin Noble Bank otrzymał 14 czerwca od Komisji Nadzoru Finansowego zalecenie dotyczące uzupełnienia programu postępowania naprawczego - poinformował bank w komunikacie. mbank spodziewa się "wysoko jednocyfrowej" dynamiki wzrostu wolumenu kredytów korporacyjnych na całym rynku - powiedział we wtorek PAP Przemysław Gdański, wiceprezes mbanku. Jak dodał, bank rośnie zazwyczaj "mniej więcej zgodnie" z rynkiem. etravel, spółka zależna Netmedia, po wygraniu przetargu ogłoszonego przez Frontex (Europejska Agencja Zarządzania Współpracą Operacyjną na Granicach Zewnętrznych Państw Członkowskich Unii Europejskiej) zawarła kontrakt wartości między 7,5 mln a 8,5 mln euro - poinformowała spółka w komunikacie. Umowa została zawarta na okres 12 miesięcy z możliwością przedłużenia na kolejne trzy dwunastomiesięczne okresy. Prezes Urzędu Regulacji Energetyki zatwierdził nową niższą taryfę hurtową na paliwo gazowe dla PGNiG. Dla klientów hurtowych gazowej spółki (kupujących gaz do dalszej odsprzedaży lub odbiorców końcowych o rocznym zużyciu większym niż 25 mln m3) średnia cena paliwa gazowego została obniżona o 8,4 proc. w przypadku gazu wysokometanowego - poinformowała spółka w komunikacie. Dla gazu zaazotowanego obniżka wyniosła 8,5 proc. Od początku roku ceny za gaz ziemny zostały
obniżone przez PGNiG o 22,6 proc. w przypadku gazu wysokometanowego i o 21,2 proc. w przypadku gazu zaazotowanego. Nowa taryfa będzie obowiązywać od 1 lipca do 30 września 2016 r. Według PGNiG URE podjęło decyzję o obniżce cen gazu w taryfie hurtowej ze względu na utrzymujące się niskie ceny ropy naftowej i niskie ceny gazu ziemnego na rynkach w północno-zachodniej Europie, co wpływa na obniżenie całkowitego kosztu pozyskania gazu ziemnego przez PGNiG, w porównaniu do kosztu, jaki był przyjmowany do aktualnie obowiązującej taryfy. PKO BP 1) Wraz z bankiem PKO BP uruchomimy już wkrótce specjalny program promocji eksportu dla małych i średnich firm - zapowiada w rozmowie z PAP wicepremier, minister rozwoju Mateusz Morawiecki. "Chciałbym, żeby PKO BP z jednej strony działał dla dobra swoich akcjonariuszy i klientów, ale z drugiej strony również dla rozwoju polskiej gospodarki. Jest to bank, który ma największą bazę klientów - małych i średnich firm. Wraz z tym bankiem już wkrótce - kiedy przejmiemy nad nim kontrolę - będziemy rozwijali specjalny program eksportowy dla małych i średnich firm. (...) Będziemy budowali specjalny program dla promocji eksportu tych małych i średnich firm, które mają potencjał eksportowy, ale ciężko im się przebić za granicę" - powiedział. 2) PKO BP planuje złożyć niewiążącą ofertę na zakup Raiffeisen Bank Polska - podał we wtorek Bloomberg, powołując się na nieoficjalne informacje. PKO BP, PZU Program Mieszkanie Plus może być prowadzony we współpracy z takimi podmiotami jak PZU czy PKO BP, ale współpraca musi mieć charakter komercyjny poinformował wicepremier, minister rozwoju Mateusz Morawiecki. (Program Mieszkanie Plus - PAP) polega na tym, aby we współpracy z prywatnymi deweloperami, którzy mają ogromne doświadczenie, korzystając z aportu wkładanego przez samorządy, Skarb Państwa czy spółki, które chcą włożyć swoje nieruchomości do takiego przedsięwzięcia, utworzyć gigantyczny montaż finansowo-kredytowy powiedział we wtorek na seminarium Morawiecki. Sygnały analizy technicznej - - Przegląd prasy BANKI CI GAMES ENERGA MEDICALGORITHMICS TELFORCEONE USŁUGI TURYSTYCZNE Banki ograniczają dostępność pożyczek - podnoszą marże i podwyższają wymagania dotyczące zdolności kredytowej. (Dziennik Gazeta Prawna) CI Games ustalił termin premiery Snipera 3 na 27 stycznia 2017 r., mimo że byłby gotowy do wcześniejszego wydania gry, bo chce, by była ona najważniejsza na rynku w momencie premiery. Dostosował się w ten sposób do kalendarza wydawniczego innych producentów. Firma nie ma problemów z finansowaniem gry ani budżetem marketingowym. (Parkiet) Energa liczy, że już w 2017 r. inwestorzy PGG odczują dodatnie przepływy finansowe. "Duże inwestycje przeprowadza się wówczas, gdy panuje okres dekoniunktury, kiedy aktywa są tanie. Naszym zdaniem w dłuższym okresie należy spodziewać się odbicia cen węgla i wzrostu rentowności tej inwestycji (w Polską Grupę Górniczą - PAP), nawet w większym zakresie niż przewiduje to biznesplan" - powiedział Dariusz Kaśków, prezes Energi. Prezes poinformował, że nastąpiło odmrożenie inwestycji w elektrownię w Ostrołęce. "To ogromna inwestycja wymagająca ok. 30 pozwoleń budowlanych. Chcemy jednak jak najszybciej osiągnąć gotowość przetargową" - powiedział. Inwestycja byłaby przeprowadzana poza bilansem Energi, wspólnie z innymi inwestorami. (Gazeta Polska) Na walnym zgromadzeniu Medicalgorithmics, zaplanowanym na 27 czerwca, może dojść do zmian w radzie nadzorczej. Fundusze chcą większej kontroli. (Parkiet) Wzywający do sprzedaży akcji TelForceOne prezes spółki jest zmęczony giełdą. Podkreśla, że płaci więcej niż wynosi średni kurs. Drobni akcjonariusze uważają, że za mało. (Puls Biznesu) Pieniądze z rządowego programu 500+ tysiące rodziców przeznaczają na letnie wyjazdy dla dzieci. Touroperatorzy liczą nawet na 15-proc. wzrost obrotów. (Dziennik Gazeta Prawna)
WIELTON Koniunktura napędzi wzrosty Wieltonu. Spółka zakłada umocnienie pozycji na rynkach zachodniej Europy. W dalszej perspektywie liczy również na poprawę sytuacji na rynku rosyjskim. (Parkiet) Sygnały analizy technicznej wykresy wybranych spółek - - Kalendarz wydarzeń makroekonomicznych Godz. Miejsce Dane Okres Oczek. Poprz. 11:00 Strefa Euro Bilans handlu zagranicznego Kwiecień 26 mld EUR 28,6 mld EUR 14:30 USA Indeks NY Empire State Czerwiec -4-9,02 15:15 USA Produkcja przemysłowa (m/m) Maj -0,2% 0,7% 20:00 USA Decyzja FOMC ws. stóp procentowych - 0,25%-0,5% 0,25%-0,5% 20:00 USA Projekcje makroekonomiczne FOMC 20:30 USA Konferencja prasowa po posiedzeniu FOMC Kalendarium makro: https://broker.aliorbank.pl/raporty-zbiorcze/kalendarium/aktualnosci-swiatowe/
Zespół Doradztwa Inwestycyjnego i Analiz Biura Maklerskiego Alior Bank: Zbigniew Obara Menedżer Zespołu Analiz, Makler Papierów Wartościowych Marcin Brendota Ekspert ds. analiz Paweł Szewczyk Ekspert ds. analiz, Doradca Inwestycyjny Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 727 074 630 PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią porady ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne. Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym. W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia. Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA, GPW. Źródłem pozostałych danych są PAP, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW S&P 500 indeks Standard and Poor s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia DAX indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 40 indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja FTSE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX główny indeks giełdy w Budapeszcie NIKKEI indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP główny indeks giełdy w Szanghaju HANG SENG główny indeks giełdy w Hong Kongu ISE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS główny indeks giełdy w Moskwie Ropa ropa Brent Crude w dostawach natychmiastowych Złoto notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USBonds10 rentowność 10 letnich obligacji rządu USA PLBonds10 rentowność 10-letnich obligacji polskich