Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za cztery kwartały 2012 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A.

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za cztery kwartały 2012 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. Spis treści: 1. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji... 3 1.1. Skład grupy kapitałowej Apator na dzień sporządzenia raportu kwartalnego tj. na 31 grudnia 2012 r.... 3 1.2. Wskazanie jednostek podlegających konsolidacji na 31.12.2012 r.... 3 1.3. Przedmiot działalności grupy kapitałowej Apator... 4 1.4. Zatrudnienie w grupie kapitałowej Apator... 5 2. Część finansowa raportu kwartalnego... 5 2.1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro) przedstawiające dane narastająco za wszystkie pełne kwartały danego i poprzedniego roku obrotowego... 6 2.2. Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Apator... 8 2.2.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 8 2.2.2. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) Grupy Apator... 10 2.2.3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 11 2.2.4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 13 2.2.5. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych... 15 2.2.6. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów operacyjnych... 16 2.2.7. Informacje geograficzne... 17 2.3. Jednostkowe sprawozdanie spółki Apator SA... 18 2.3.1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej jednostki dominującej Apator SA... 18 2.3.2. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) jednostki dominującej Apator SA.... 20 2.3.3. Sprawozdanie z całkowitych dochodów jednostki dominującej Apator SA... 21 2.3.4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym jednostki dominującej Apator SA... 22 2.3.5. Rachunek przepływów pieniężnych jednostki dominującej Apator SA... 23 3. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości... 24 3.1. Zasady rachunkowości... 24 3.2. Zasady konsolidacji... 24 4. Dodatkowe informacje finansowe... 25 4.1. Średnia ważona ilość akcji... 25 4.1.1. Średnia ważona ilość akcji dla sprawozdania jednostkowego... 25 4.1.2. Średnia ważona ilość akcji dla sprawozdania skonsolidowanego... 25 4.2. Kursy EURO użyte do przeliczania wybranych danych finansowych... 25 4.3. Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów... 26 4.3.1. Sprawozdanie skonsolidowane... 26 4.3.2. Sprawozdanie jednostkowe... 28 4.4. Połączenia jednostek gospodarczych... 29 4.5. Zmiany zasad rachunkowości... 30 Spółka Apator S.A. wprowadziła zmiany w prezentacji jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w związku z tym dokonano następujących zmian w stosunku do publikowanego raportu za 2011 rok.... 30 Zmiana (1) Zmiana prezentacji aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego (nettowanie). Wprowadzona zmiana nie ma wpływu na wysokość zysku netto i kapitałów własnych.... 30 5. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe grupy kapitałowej Apator... 31 6. Analiza osiągniętych wyników finansowych grupy kapitałowej Apator... 32 6.1. Analiza wyników uzyskanych za cztery kwartały i w czwartym kwartale 2012 roku... 32 6.1.1. Analiza przychodów... 32 6.1.2. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta... 35 6.1.3. Analiza przychodów ze sprzedaży na rynkach zagranicznych uzyskanych w okresie czterech kwartałów i czwartego kwartału 2012 roku... 36 6.1.4. Analiza skonsolidowanego rachunku z całkowitych dochodów... 37 6.1.5. Bilans handlu zagranicznego... 40 7. Kontrakty terminowe grupy kapitałowej Apator... 40 8. Wskaźniki grupy kapitałowej Apator... 41 9. Zmiany w strukturze połączenia, przejęcia itp.... 41 10. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń w czwartym kwartale 2012 r.... 41 11. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu 31 grudnia 2012 r., tj. po dniu sporządzenia kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego... 45 Grupa Apator 1

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za cztery kwartały 2012 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. 12. Prognoza wyników finansowych na 2012 rok... 45 13. Prognoza wyników finansowych na 2013 rok... 46 14. Akcjonariusze... 47 14.1. Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2012 roku... 47 14.2. Kapitał zakładowy na dzień 11 stycznia 2013 roku... 47 14.3. Znaczący akcjonariusze... 47 14.4. Stan posiadania i zmiany w strukturze własności akcji osób zarządzających i nadzorujących... 48 15. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej... 48 16. Transakcje z podmiotami powiązanymi... 49 17. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych... 51 18. Dywidenda... 51 19. Poręczenia kredytu lub pożyczki, udzielenie gwarancji... 52 19.1. Stan kredytów i pożyczek... 52 19.2. Informacje o udzielonych pożyczkach... 52 19.3. Zobowiązania warunkowe... 53 20. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta.... 53 21. Wskazanie czynników, które w ocenie Zarządu Apator SA będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału... 53 21.1. Zezwolenie strefowe i lokalizacja działalności w PSSE... 54 21.2. Sprzedaż nieruchomości... 54 21.3. Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki rozwoju istotne dla rozwoju grupy kapitałowej Apator... 55 5.1 Ryzyka i zagrożenia... 55 22. Perspektywy rozwoju grupy kapitałowej Apator... 55 2 Grupa Apator

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za cztery kwartały 2012 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. 3 1. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji 1.1. Skład grupy kapitałowej Apator na dzień sporządzenia raportu kwartalnego tj. na 31 grudnia 2012 r. Podmiotem dominującym grupy kapitałowej Apator jest spółka Apator SA, która bezpośrednio posiada akcje/udziały w sześciu spółkach krajowych i dwóch zagranicznych. Apator SA pełni wiodącą rolę w grupie kapitałowej Apator poprzez organizację i koordynację współpracy wszystkich podmiotów. Akcje spółki notowane są w RESPECT Index i do 28 grudnia 2012 roku notowane były w indeksie swig80, natomiast od dnia 28 grudnia 2012 roku akcje spółki należą do indeksu mwig40. Udział spółki Apator SA w kapitale zakładowym poszczególnych podmiotów według stanu na 31 grudnia 2012 r. przedstawia poniższa tabela: Nazwa spółki Siedziba Charakter powiązania Udział w kapitale FAP Pafal SA Świdnica spółka zależna 100,00% Apator Metrix SA Tczew spółka zależna 100,00% Apator Powogaz SA Poznań spółka zależna 100,00% Apator Rector Sp. z o. o. Zielona Góra spółka zależna 70,00% Apator Control Sp. z o. o. Toruń spółka zależna 100,00% Apator Mining Sp. z o. o. Katowice spółka zależna 100,00 % Apator Elektro SA Moskwa spółka stowarzyszona 50,00% Apator GmbH Berlin spółka zależna 100,00% Ponadto: Apator Powogaz SA jest właścicielem: o o o o 100% kapitału spółki Apator Metra s.r.o. (Czechy), 61,60% kapitału spółki Apator Telemetria sp. z o. o. (Słupsk), 61% kapitału spółki Apator Metroteks sp. z o.o. (Ukraina), 50% kapitału spółki Teplovodomer SA (Rosja). Apator Rector Sp. z o.o. jest właścicielem 60% udziałów w spółce Newind Sp. z o.o. (Wrocław), Apator Metrix SA jest właścicielem 50% udziałów w spółce George Wilson Industries (GWi) Ltd. (Coventry, Wielka Brytania)*. *) 50% udziałów w spółce GWi Ltd zostało nabytych w dniu 5 września 2012 r. (więcej informacji w pkt 4.4.) 1.2. Wskazanie jednostek podlegających konsolidacji na 31.12.2012 r. podmiot dominujący: Apator SA, jednostki zależne (bezpośrednio i pośrednio) objęte konsolidacją metodą pełną: Grupa Apator Firma Siedziba Udział w kapitale Powiązanie z Apator SA Apator Mining Sp. z o. o. Katowice 100,00% Spółka zależna od Apator SA Apator Control Sp. z o. o. Toruń 100,00% Spółka zależna od Apator SA Apator Metrix SA Tczew 100,00% Spółka zależna od Apator SA FAP Pafal SA Świdnica 100,00% Spółka zależna od Apator SA

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za cztery kwartały 2012 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. Firma Siedziba Udział w kapitale Powiązanie z Apator SA Apator Rector Sp. z o. o. Zielona Góra 70,00% Spółka zależna od Apator SA Apator Powogaz SA Poznań 100,00% Spółka zależna od Apator SA Apator GmbH Berlin (Niemcy) 100,00% Spółka zależna od Apator SA Newind Sp. z o. o. Wrocław 60,00% Zależna pośrednio przez Apator Rector Sp. z o. o. 42,00% Udział pośredni przez Apator Rector Sp. z o. o. Apator Metra s. r. o. Sumperk (Czechy) 100,00% Zależna pośrednio przez Apator Powogaz SA 100,00% Udział pośredni przez Apator Powogaz SA Apator Metroteks Sp. z o. o. Kijów (Ukraina) 61,00% Zależna pośrednio przez Apator Powogaz SA 61,00% Udział pośredni przez Apator Powogaz SA Apator Telemetria Sp. z o. o. Słupsk 61,60% Zależna pośrednio przez Apator Powogaz SA 61,60% Udział pośredni przez Apator Powogaz SA 4 jednostki stowarzyszone wyceniane z zastosowaniem metody praw własności: Firma Siedziba Udział w kapitale Powiązanie z Apator SA Apator Elektro SA Moskwa (Rosja) 50,00% Stowarzyszona z Apator SA Teplovodomer SA Mytiszczi (Rosja) 50,00% Stowarzyszona pośrednio przez Apator Powogaz SA 50,00% Udział pośredni przez Apator Powogaz SA GWi Ltd. Stowarzyszona pośrednio 50% Coventry (Wielka przez Apator Metrix SA Brytania) Udział pośredni przez Apator 50% Metrix SA 1.3. Przedmiot działalności grupy kapitałowej Apator skupia swoją działalność w segmentach branży elektromaszynowej: pomiarowym i łącznikowym. Poniższa tabela prezentuje zakres działalności poszczególnych spółek grupy: Segment pomiarowy Segment łącznikowy Pozostała sprzedaż FAP Pafal SA Apator Mining Sp. z o. o. Apator Metrix SA z GWi Ltd. Apator Control Sp. z o. o. Apator Powogaz ze spółkami: Apator Metra, Metroteks, Teplovodomer, Apator Elektro SA Apator Telemetria Apator Rector Sp. z o. o. Apator SA Apator GmbH Newind Sp. z o. o. W ramach segmentu pomiarowego grupa Apator oferuje inteligentne : 1) liczniki energii elektrycznej, 2) gazomierze, 3) wodomierze, 4) ciepłomierze, 5) uruchamianie i obsługę systemów klasy AMI/AMM (Automated Meter Management), 6) uruchamianie i obsługę systemów przedpłatowych. Grupa Apator

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za cztery kwartały 2012 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. Oferta grupy kapitałowej Apator obejmuje zarówno hardware jak i software wchodzący w skład zintegrowanych systemów "smart metering i smart grids". Jest ona kompleksowa i pokrywa cały łańcuch wartości od produkcji urządzeń pomiarowych do analityki, wizualizacji i udostępniania danych pomiarowych. W ramach segmentu łącznikowego grupa Apator dostarcza urządzenia do bezpiecznego łączenia i rozłączania obwodów elektrycznych. Spółki działające w tym segmencie, w przeciwieństwie do spółek pomiarowych prowadzą działalność w niezależnych segmentach rynków. 5 1.4. Zatrudnienie w grupie kapitałowej Apator Poniższa tabela zawiera zatrudnienie w grupie Apator bez podmiotów objętych konsolidacją z zastosowaniem metody praw własności tj. Teplovodomer SA, Apator Elektro SA oraz GWi Ltd. Nazwa spółki stan na 31.12.2012 r. stan na 31.12.2011 r. wzrost/spadek osoby Dynamika Apator SA 474 446 28 106,28% FAP Pafal SA 313 332-19 94,28% Apator Metrix SA 291 292-1 99,66% Apator Mining sp. z o. o. 117 115 2 101,74% Apator Control sp. z o. o. 61 57 4 107,02% Apator Rector Sp. z o. o. 154 118 36 130,51% Newind Sp. z o.o. 41 28 13 146,43% Grupa Apator Powogaz 536 529 7 101,32% w tym: spółka Apator Powogaz SA 344 356-12 96,63% Apator GmbH 2 2 0 100,00% Razem 1 989 1 919 70 103,65% Wielkość zatrudnienia w grupie Apator na dzień 31 grudnia 2012 roku wzrosła w stosunku do zatrudnienia na dzień 31 grudnia 2011 roku o 70 osób. Główne zmiany w poziomie zatrudnienia dotyczyły: podmiotu dominującego wzrost zatrudnienia głównie na wydziałach produkcyjnych, spółki Apator Rector sp. z o. o. wzrost spowodowany koniecznością wzrostu kompetencji i mocy przerobowych w obszarach implementacji (programiści) oraz wsparcia biznesowego (analitycy systemowi i wdrożeniowcy), 2. Część finansowa raportu kwartalnego Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe za czwarty kwartał 2012 roku zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR / MSSF) i związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 33, poz. 259) z późń. zm. Śródroczne sprawozdania finansowe (skonsolidowane i jednostkowe podmiotu dominującego) za okres dwunastu miesięcy zakończone 31 grudnia 2012 roku zostały sporządzone zgodnie z MSR 34 (Śródroczna sprawozdawczość finansowa). Śródroczne sprawozdania finansowe nie obejmują wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym/półrocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem Grupy na dzień 31 grudnia 2011 roku. Grupa Apator

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za cztery kwartały 2012 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. 6 2.1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro) przedstawiające dane narastająco za wszystkie pełne kwartały danego i poprzedniego roku obrotowego Sprawozdanie skonsolidowane WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów / Sales revenues of products, goods and materials Zysk (strata) z działalności operacyjnej (działalność kontynuowana)/ Profit (loss) from operating activity (continued operation) Zysk (strata) brutto (działalność kontynuowana)/ Gross profit (loss) (continued operation) w tys. zł/ in thousands of PLN bieżący okres IV kwartały 2012 poprzedni okres IV kwartały 2011 w tys. eur/ in thousands of EUR poprzedni bieżący okres okres IV kwartały 2012 IV kwartały 2011 667 482 537 019 159 930 129 712 100 287 71 760 24 029 17 333 94 265 64 367 22 586 15 547 Zysk (strata) netto / Net profit (loss) 97 899 51 516 23 457 12 443 Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy/ Net profit (loss) for shareholders of parent entity in Grupa Apator Zysk (strata) netto przypadająca udziałom niesprawującym kontroli/ Net profit (loss) for non-controlling interest 93 420 47 296 22 384 11 424 4 479 4 220 1 073 1 019 Średnia ważona ilość akcji/ Weightedaverage number of shares 29 507 028 29 507 028 29 507 028 29 507 028 Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]:/ Net profit (loss) per ordinary share 3,17 1,60 0,76 0,39 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej/ Cash flows from operating activity 96 160 44 563 23 521 10 089 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej/ Cash flows from investment activity (9 973) (37 265) (2 439) (8 437) Przepływy pieniężne z działalności finansowej/ Cash flows from financing activity (66 549) (372) (16 278) (84) Przepływy pieniężne razem/ Total cash flows 19 638 6 926 4 804 1 568 Sprawozdanie skonsolidowane 31.12.2012 2011 rok 31.12.2012 2011 rok Aktywa razem/ Total assets 546 716 466 481 133 731 105 615 Aktywa trwałe/ Fixed assets 290 277 203 808 71 004 46 144 Aktywa obrotowe/ Current assets 256 439 262 673 62 727 59 471 Kapitał własny z udziałami niesprawującymi kontroli/ Equity with non-controlling interest 302 126 236 467 73 902 53 538 Udziały niesprawujące kontroli/ Non-controlling interest 7 364 5 873 1 801 1 330 Kapitał akcyjny/ Share capital 3 311 3 511 810 795 Zobowiązania i rezerwy długoterminowe/ Long-term liabilities and reserves 85 321 54 044 20 870 12 236 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe/ Short-term liabilities and reserves 159 269 175 970 38 958 39 841 Średnia ważona ilość akcji/ Weightedaverage number of shares 29 507 028 29 507 028 29 507 028 29 507 028 Wartość księgowa netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]:/ Book value per ordninary share 10,24 8,01 2,50 1,81 Grupa Apator

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za cztery kwartały 2012 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. 7 Sprawozdanie jednostkowe WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana)/ Sales revenues of products, goods and materials (continued operation) Zysk (strata) z działalności operacyjnej (działalność kontynuowana)/ Profit (loss) from operating activity (continued operation) Zysk (strata) brutto (działalność kontynuowana)/ Gross profit (loss) (continued operation) Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy/ Net profit (loss) for shareholders of parent entity in Grupa Apator w tys. zł/ in thousands of PLN bieżący okres IV kwartały 2012 poprzedni okres IV kwartały 2011 w tys. eur/ in thousands of EUR poprzedni bieżący okres okres IV kwartały 2012 IV kwartały 2011 183 411 156 092 43 946 37 702 29 810 11 863 7 143 2 865 55 925 39 790 13 400 9 611 72 224 37 731 17 305 9 114 Średnia ważona ilość akcji/ Weightedaverage number of shares 33 669 870 35 107 028 33 669 870 35 107 028 Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]:/ Net profit (loss) per ordinary share 2,15 1,07 0,51 0,26 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej/ Cash flows from operating activity 23 217 1 095 5 679 248 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej/ Cash flows from investment activity 36 587 (548) 8 949 (124) Przepływy pieniężne z działalności finansowej/ Cash flows from financing activity (55 318) (1 150) (13 531) (260) Przepływy pieniężne razem/ Total cash flows 4 486 (603) 1 097 (136) Sprawozdanie jednostkowe 31.12.2012 2011 rok 31.12.2012 2011 rok Aktywa razem/ Total assets 275 519 256 274 67 393 58 023 Aktywa trwałe/ Fixed assets 221 766 188 150 54 245 42 599 Aktywa obrotowe/ Current assets 53 753 68 124 13 148 15 424 Kapitał własny z udziałami niesprawującymi kontroli/ Equity with non-controlling interest 200 962 165 192 49 157 37 401 Kapitał akcyjny/ Share capital 3 311 3 511 810 795 Zobowiązania i rezerwy długoterminowe/ Long-term liabilities and reserves 5 608 21 746 1 372 4 923 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe/ Short-term liabilities and reserves 68 949 69 336 16 865 15 698 Średnia ważona ilość akcji/ Weightedaverage number of shares 33 669 870 35 107 028 33 669 870 35 107 028 Wartość księgowa netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]:/ Book value per ordninary share 5,97 4,71 1,46 1,07 Grupa Apator

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za cztery kwartały 2012 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. 8 2.2. Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Apator 2.2.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień/ Day WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION 31.12.2012 31.12.2011 Aktywa trwałe/ Fixed assets 290 277 203 808 Wartości niematerialne/ Intangible assets 4 385 4 031 Wartość firmy jednostek podporządkowanych/ Goodwill of related entities 65 090 64 155 Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment 139 190 128 795 Nieruchomości inwestycyjne/ Investment properties 1 735 1 859 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności/ Investments in associated entities consolidated by equity method 12 285 729 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe/ Other long-term financial assets 36 661 - - w jednostkach powiązanych/ in related entities 36 144 - - w pozostałych jednostkach/ in other entities 517 - Udzielone pożyczki długoterminowe/ Long-term borrowings granted 8 175 - - jednostkom powiązanym/ related entities 8 175 - Należności długoterminowe/ Long -term receivables 1 503 1 988 - od pozostałych jednostek/ from other entities 1 503 1 988 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe/ Long-term prepayments 61 31 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego/ Deferred tax assets 21 192 2 220 Aktywa obrotowe/ Current assets 256 439 262 673 Zapasy/ Inventories 95 024 91 587 Należności z tytułu dostaw i usług/ Trade receivables 103 229 123 704 - od jednostek powiązanych/ from related entities 2 982 8 222 - od pozostałych jednostek/ from other entities 100 247 115 482 Należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych/ Tax, customs and social insurance receivables 7 174 8 069 Pozostałe należności krótkoterminowe/ Other short-term receivables 4 672 3 186 - od jednostek powiązanych/ from related entities - 229 - od pozostałych jednostek/ from other entities 4 672 2 957 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe/ Other short-term financial assets 752 354 - w pozostałych jednostkach/ in other entities 752 354 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty/ Cash and cash equivalents 43 728 24 090 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe/ Short-term prepayments 1 860 1 256 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży/ Fixed assets classified as held for sale - 10 427 AKTYWA RAZEM/ TOTAL ASSETS 546 716 466 481 Grupa Apator

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za cztery kwartały 2012 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. 9 na dzień/ Day WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION 31.12.2012 31.12.2011 Kapitał własny/ Equity 302 126 236 467 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej/ Equity for shareholders of parent entity 294 762 230 594 Kapitał podstawowy/ Share capital 3 311 3 511 Pozostałe kapitały/ Other capitals 186 052 165 106 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji/ Hedging transaction evaluation capital and exchange differences from consolidation 916 (4 991) Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result 104 483 66 968 - niepodzielony wynik z lat ubiegłych/ undistributed result from previous years 22 866 19 672 - wynik bieżącego okresu/ result of current period 93 420 47 296 - odpisy z wyniku bieżącego roku/ write-offs from net profit in the financial year (negative value) (11 803) - Udziały niesprawujące kontroli/ Non-controlling interest 7 364 5 873 Zobowiązania/ Liabilities 244 590 230 014 Zobowiązania i rezerwy długoterminowe/ Long-term and liabilities and reserves 85 321 54 044 Długoterminowe kredyty i pożyczki/ Long-term loans and borrowings 12 887 21 669 - od pozostałych jednostek/ from other entities 12 887 21 669 Zobowiązania długoterminowe/ Long-term liabilities 65 428 20 917 - wobec pozostałych jednostek/ towards other entities 65 428 20 917 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego/ Deferred income tax reserve - - Rezerwy długoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych/ Long-term reserves for employee benefit liabilities 7 005 11 134 Pozostałe rezerwy długoterminowe/ Other long-term reserves 1 324 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe/ Short-term liabilities and reserves 159 269 175 970 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki/ Short-term loans and borrowings 42 833 58 299 - od jednostek powiązanych/ from related entities - - - od pozostałych jednostek/ from other entities 42 833 58 299 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług/ Trade liabilities 64 284 59 356 - wobec jednostek powiązanych/ towards related entities 1 - - wobec pozostałych jednostek/ towards other entities 64 283 59 356 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych/ Tax, customs and social insurance liabilities 16 822 11 562 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe/ Other short-term liabilities 18 825 26 180 - wobec pozostałych jednostek/ towards other entities 18 825 26 180 Rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych/ Short-term reserves for employee benefit liabilities 9 679 9 185 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe/ Other short-term reserves 6 826 4 388 Zobowiązania związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży/ Liabilities related to fixed assets classified as held for sale - 7 000 PASYWA RAZEM/ TOTAL LIABILITIES 546 716 466 481 Grupa Apator

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za cztery kwartały 2012 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. 10 2.2.2. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) Grupy Apator na dzień/ Day WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION 31.12.2012 31.12.2011 Należności warunkowe/ Contingent receivables 826 31 514 Należności warunkowe wobec pozostałych jednostek/ Contingent receivables due to other entities 826 31 514 Zobowiązania warunkowe/ Contingent liabilities 13 504 30 185 Zobowiązania warunkowe dotyczące jednostek powiązanych/ Contingent liabilities connected with related entities - w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń jednostkom powiązanym/ due to guarranties and warranties granted to related entities - 8 800-8 800 Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek/ Contingent liabilities due to other entities 13 504 21 385 - w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń/ due to guarranties and warranties granted 11 892 21 385 - z tytułu akredytywy importowej/ due to import letter of credit 1 612 - Pozostałe pozycje pozabilansowe/ Other off-balance-sheet items 160 138 122 342 Środki dzierżawione/ Fixed assets tenanced 9 438 9 578 Hipoteka zwykła/ Ordinary mortgage 57 072 25 615 Hipoteka kaucyjna/ Bail mortgage 37 225 25 362 Zabezpieczenie na majątku/ Hedging on property 33 449 22 500 Cesja wierzytelności/ Assignment of receivables 20 963 25 299 Złożone depozyty/ Deposits placed 36 199 Weksle in blanco/ Blank bills of exchnage 1 838 13 789 Inne- hipoteka przymusowa 117 - Pozycje pozabilansowe razem/ Total off-balance-sheet items 174 468 184 041 Dodatkowo Grupa posiada ustanowione następujące zabezpieczenia spłaty zobowiązań bankowych: - cicha cesja min.40% wszystkich obrotów handlowych Apator S.A., - cesja praw z umowy ubezpieczenia nieruchomości Apator S.A. położonej w Ostaszewie, - cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości Apator Mining Sp.z o.o. położonej w Pszowie, - cesja praw z umowy ubezpieczenia nieruchomości spółki Apator Powogaz S.A. położonej w Poznaniu, - cesja praw z umowy ubezpieczenia nieruchomości spółki Apator Metra położonej w Czechach, - cesja praw z umowy ubezpieczenia majątku obrotowego spółki Apator Powogaz S.A.- zabezpieczenie na zapasach do kwoty 24 955 tys. zł. W ramach wyżej opisanych zabezpieczeń realizacji umów bankowych na koniec 2012 roku spółki Grupy Apator złożyły oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji do łącznej kwoty 221 mln zł. Oświadczenia te dotyczą umów kredytowych oraz umów o udzielenie gwarancji bankowych. Złożone oświadczenia odpowiadają kwocie maksymalnego zobowiązania spółek powiększonego o koszty bankowe. Grupa Apator

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za cztery kwartały 2012 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. 11 2.2.3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION za okres/ Period 01.10.2012 01.01.2012 01.10.2011 01.01.2011 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2011 Działalność kontynuowana/ Continued operation Przychody ze sprzedaży/ Sales revenues 168 632 667 482 164 819 537 019 Przychody ze sprzedaży produktów i usług/ Sales revenues of products and services 148 463 598 676 159 796 494 053 - jednostkom powiązanym/ related entities 9 156 39 550 10 801 35 934 - pozostałym jednostkom/ other entities 139 307 559 126 148 995 458 119 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów/ Sales revenues of goods and materials 20 169 68 806 5 023 42 966 - jednostkom powiązanym/ related entities 1 130 1 346 94 362 - pozostałym jednostkom/ other entities 19 039 67 460 4 929 42 604 Koszt własny sprzedaży/ Cost of goods sold (122 572) (482 543) (117 825) (371 688) Koszt sprzedanych produktów i usług/ Cost of products and services sold (104 466) (424 246) (115 506) (337 410) - jednostkom powiązanym/ related entities (7 151) (27 467) (7 008) (23 412) - pozostałym jednostkom/ other entities (97 315) (396 779) (108 498) (313 998) Koszt sprzedanych towarów i materiałów/ Cost of goods and materials sold (18 106) (58 297) (2 319) (34 278) - jednostkom powiązanym/ related entities (1 098) (1 298) (81) (316) - pozostałym jednostkom/ other entities (17 008) (56 999) (2 238) (33 962) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży/ Gross profit (loss) on sales 46 060 184 939 46 994 165 331 Koszty sprzedaży/ Selling costs (10 387) (31 128) (7 929) (30 445) Koszty ogólnego zarządu/ Overheads (21 386) (76 137) (19 689) (66 008) Zysk (strata) ze sprzedaży/ Profit (loss) on sales 14 287 77 674 19 376 68 878 Pozostałe przychody (koszty) operacyjne, w tym:/ Other operating revenues (costs), including Wynik na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych/ Result on sales and liquidation of property plant and equipment and intangibles Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego/ Result on revaluation of non financial fixed assets 760 20 377 742 3 841 1 848 22 915 791 1 245 (2 238) (2 238) (131) 49 Wynik na wycenie nieruchomości/ Result on valuation of property (102) (102) 64 64 Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego/ Result on revaluation of non financial current assets Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe/ Result on reserves for retirement bonuses and jubilee awards (319) (509) (356) (252) 3 854 3 938 (252) (218) Wynik na innej działalności operacyjnej/ Result on other operating activity (2 283) (3 627) 626 2 953 Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności/ Share in profits of entities consolidated by equity method 906 2 236 177 364 Przychody (koszty) restrukturyzacji/ Restructuring revenues (costs) - - (1 323) (1 323) Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ Profit (loss) on operating activity 15 953 100 287 18 972 71 760 Przychody (koszty) finansowe, w tym:/ Financial revenues (costs) (1 090) (6 022) (3 193) (7 393) Odsetki od kredytów i pożyczek/ Interest on loans and borrowings (737) (2 985) (697) (2 570) Wynik na pozostałych odsetkach/ Result on other interest 193 677 84 816 Wynik z tytułu udziałów i akcji/ Result on shares - - (1) (1) Wynik z tytułu weksli/ Result on bills of exchange - - 6 - Wynik na różnicach kursowych/ Result on exchange differences (1 295) (5 107) (660) (3 859) Wynik na transakcjach walutowych/ Result on currency transactions 799 1 954 (1 788) (804) Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego/ Result on revaluation of finnacial current assets Wydatki na zakup udziałów jednostki zależnej po objęciu kontroli/ Expenditures on purchase of shares in subsidiary after taking control over it 13 21 (73) (193) - - (3) (3) Pozostałe przychody (koszty) finansowe/ Other financial revenues (costs) (63) (582) (61) (779) Zysk (strata) przed opodatkowaniem/ Profit (loss) before tax 14 863 94 265 15 779 64 367 Bieżący podatek dochodowy/ Current income tax (2 304) (16 816) (5 314) (13 233) Odroczony podatek dochodowy/ Deferred income tax 849 20 450 1 764 382 Zysk (strata) netto/ Net profit (loss) 13 408 97 899 12 229 51 516 Grupa Apator

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za cztery kwartały 2012 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. 12 WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION za okres/ Period 01.10.2012 01.01.2012 01.10.2011 01.01.2011 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2011 Inne całkowite dochody/ Other total incomes Inne całkowite dochody netto/ Other net total incomes 296 5 893 1 420 (4 737) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych/ Trade differences of foreign entities 1 (700) (261) 1 293 Wynik na rachunkowości zabezpieczeń/ Hedging accounting 364 8 139 2 117 (7 445) Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów/ Income tax regarding other total incomes (69) (1 546) (436) 1 415 Całkowite dochody ogółem/ Total income in total 13 704 103 792 13 649 46 779 Zysk (strata) netto, z tego przypadający:/ Net profit (loss), including 13 408 97 899 12 229 51 516 akcjonariuszom podmiotu dominującego/ shareholders of parent company 12 694 93 420 11 549 47 296 udziałom niesprawującym kontroli/ non-controlling interest 714 4 479 680 4 220 Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające:/ Total incomes in total, including 13 704 103 792 13 649 46 779 akcjonariuszom podmiotu dominującego/ shareholders of parent company 12 993 99 327 12 956 42 542 udziałom niesprawującym kontroli/ non-controlling interest 711 4 465 693 4 237 Grupa Apator

13 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za cztery kwartały 2012 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. 2.2.4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupa Apator WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ/ CAPITAL FOR THE SHAREHOLDERS OF PARENT ENTITY Kapitał podstawowy/ Share capital Pozostałe kapitały/ Other capitals Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji/ Capital on valuation of hedging transactions and exchange differences from consolidation Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result RAZEM/ TOTAL Udziały niesprawujące kontroli/ Noncontrolling interest KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM/ TOTAL EQUITY Saldo na dzień 01.01.2012/ Balance at 01.01.2012 3 511 165 106 (4 991) 66 968 230 594 5 873 236 467 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2012 do 31.12.2012/ Changes in equity since 01.01.2012 till 31.12.2012 Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych, w tym:/ Hedging instruments for cash flow, including - - 8 139-8 139-8 139 - zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości sprawozdawczej pozycji zabezpieczanych/ profit (loss) considered in balance valuation for items being hedged - - 8 139-8 139-8 139 Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange differences translated from financial statement to the currency of presentation Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału/ Tax related to items presented in capital or transfered from capital Zysk netto za okres od 01.01.2012 do 31.12.2012/ Net profit since 01.01.2012 till 31.12.2012 Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2012 do 31.12.2012/ Total income since 01.01.2012 till 31.12.2012 - - (686) - (686) (14) (700) - - (1 546) - (1 546) - (1 546) - - - 93 420 93 420 4 479 97 899 - - 5 907 93 420 99 327 4 465 103 792 Dywidendy/ Dividends - - - (22 176) (22 176) (2 753) (24 929) Wypłacone zaliczki na dywidendę/ Advance payments made towards dividend - - - (11 803) (11 803) - (11 803) Umorzenie akcji własnych/ Redemption of own shares (200) - - - (200) - (200) Umorzenie akcji własnych/ Redemption of own shares - 1 824 - (1 624) 200-200 Podział wyniku na kapitał zapasowy/ Distribution of result for supplementary capital - 24 807 - (24 807) - - - Pokrycie straty z kapitału zapasowego/ Reimbursement of loss from supplementary capital Zakup dodatkowych udziałów jednostki zależnej/ Purchase of additional shares of subsidiary - (5 685) - 5 685 - - - - - - (1 180) (1 180) (221) (1 401) Saldo na dzień 31.12.2012/ Balance at 31.12.2012 3 311 186 052 916 104 483 294 762 7 364 302 126

14 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za cztery kwartały 2012 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ/ CAPITAL FOR THE SHAREHOLDERS OF PARENT ENTITY Kapitał podstawowy/ Share capital Pozostałe kapitały/ Other capitals Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji/ Capital on valuation of hedging transactions and exchange differences from consolidation Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result RAZEM/ TOTAL Udziały niesprawujące kontroli/ Noncontrolling interest KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM/ TOTAL EQUITY Saldo na dzień 01.01.2011/ Balance at 01.01.2011 3 511 135 136 (238) 69 495 207 904 3 299 211 203 Korekty bilansu otwarcia/ Adjustments to the opening balance - 13 771 1 (16 821) (3 049) - (3 049) Zmiany zasad rachunkowości/ Adjustments to the rules of accounting - (6 169) - (480) (6 649) - (6 649) Saldo po zmianach/ Balance after changes made 3 511 142 738 (237) 52 194 198 206 3 299 201 505 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2011 do 31.12.2011/ Changes in equity since 01.01.2011 till 31.12.2011 Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych, w tym:/ Hedging instruments for cash flow, including - zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości sprawozdawczej pozycji zabezpieczanych/ profit (loss) considered in balance valuation for items being hedged Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange differences translated from financial statement to the currency of presentation Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału/ Tax related to items presented in capital or transfered from capital Zysk netto za okres od 01.01.2011 do 31.12.2011/ Net profit since 01.01.2011 till 31.12.2011 Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2011 do 31.12.2011/ Total income since 01.01.2011 till 31.12.2011 - - (7 445) - (7 445) - (7 445) - - (7 445) - (7 445) - (7 445) - - 1 276-1 276 17 1 293 - - 1 415-1 415-1 415 - - - 47 296 47 296 4 220 51 516 - - (4 754) 47 296 42 542 4 237 46 779 Dywidendy/ Dividends - (13 771) - (3 933) (17 704) (2 359) (20 063) Rozliczenie zaliczkowej dywidendy z roku poprzedniego/ Settlement of advance payment towards dividend from previous year Podział wyniku na kapitał zapasowy/ Distribution of result for supplementary capital Pokrycie straty z kapitału zapasowego/ Reimbursement of loss from supplementary capital - - - 7 377 7 377-7 377-36 459 - (36 459) - - - - (320) - 320 - - - Objęcie konsolidacją jednostki zależnej/ Consolidation of subsidiary - - - - - 696 696 Zakup dodatkowych udziałów jednostki zależnej/ Purchase of additional shares of subsidiary - - - 173 173-173 Saldo na dzień 31.12.2011/ Balance at 31.12.2011 3 511 165 106 (4 991) 66 968 230 594 5 873 236 467 Grupa Apator

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za cztery kwartały 2012 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. 2.2.5. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 15 WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION za okres/ Period 01.01.2012 01.01.2011 31.12.2012 31.12.2011 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej/ Cash flow from operating activity Zysk przed opodatkowaniem (działalność kontynuowana)/ Profit before tax (continued operation) 94 265 64 367 Korekty:/ Adjustments (6 044) 23 139 Amortyzacja wartości niematerialnych/ Amortization of intangible assets 1 379 1 442 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych/ Amortization of property, plant and equipment 16 902 15 333 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty rzeczowych aktywów trwałych/ Write downs due to depreciation of property,plant and equipment 2 238 (49) (Zysk) strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych/ (Profit) loss on sales of fixed assets and intangibles (27 757) (1 232) (Zyski) straty z wyceny nieruchomosci inwestycyjnych według wartości godziwej/ (Profit) loss from evaluation of investment properties according to fair value. 102 (64) (Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych/ (Profits) losses from the change of fair value of derivatives (1 788) 3 277 Koszty odsetek/ Cost of interest 4 082 3 056 Udziały w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych/ Share in (profits) losses of associated entities (2 236) (364) Przychody z tytułu odsetek/ Interest received (29) (38) Inne korekty/ Other adjustments 1 063 1 778 Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym/ Cash from operating activity before taking into consideration changes in current assets 88 221 87 506 Zmiana stanu zapasów/ Change in inventories (3 437) (23 409) Zmiana stanu należności/ Change in receivables 19 706 (34 293) Zmiana stanu zobowiązań/ Change in liabilities 5 240 27 969 Zmiana stanu rezerw/ Change in reserves (1 520) 338 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych/ Change in accruals and prepayments (632) (106) Inne korekty/ Other adjustments (123) (607) Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej/ Cash generated by operating activity 107 455 57 398 Zapłacony podatek dochodowy/ Income tax paid (11 295) (12 835) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej/ Net cash from operating activity 96 160 44 563 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej/ Cash flow from investment activity Wydatki na nabycie wartości niematerialnych/ Outflows for the purchase of intangibles (1 514) (480) Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych/ Outflows for the purchase of tangible assets (26 690) (39 551) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych/ Inflows from the sales of tangible fixed assets 30 408 1 307 Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu/ Inflows from sales of financial assests held for trading 750 43 Inwestycje w jednostki zależne/ Investments in subsidiaries (1 402) - Pożyczki udzielone/ Borrowings granted (8 175) (35) Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych/ Inflows from repayment of borrowings granted - 35 Otrzymane odsetki/ Interest received - 8 Otrzymane dywidendy/ Dividends received - 96 Inne wpływy (wydatki)/ Other inflows(outflows) (3 350) 1 312 Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej/ Net cash from investment activity (9 973) (37 265) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej/ Cash flow from finacial activity Wpływy netto z tytułu emisji akcji/ Net inflows from the issue of shares - 580 Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek/ Inflows from loans and borrowings taken 70 906 68 119 Spłaty kredytów i pożyczek/ Repayment of loans and borrowings (94 578) (52 093) Odsetki/ Interest (3 783) (2 871) Dywidendy wypłacone/ Dividends paid (36 644) (12 684) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego/ Repayment of reliabilities under finance lease contracts (2 236) (1 217) Inne wpływy (wydatki)/ Other inflows(outflows) (214) (206) Środki pieniężne netto z działalności finansowej/ Net cash from financial activity (66 549) (372) Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych/ Increase(decrease) of net cash and cash equivalents Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu/ Cash and cash equivalents at the beginning of the period Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu/ Cash and cash equivalents at the end of the period 19 638 6 926 24 090 17 164 43 728 24 090 Grupa Apator

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za cztery kwartały 2012 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. 16 2.2.6. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów operacyjnych Działalność Grupy Apator skupiona jest w dwóch kluczowych segmentach branży elektromaszynowej: pomiarowym łącznikowym. Grupa zmierza do kompleksowej obsługi w zakresie opomiarowania i odczytu mediów energetycznych oraz zapewnienia urządzeń do bezpiecznego łączenia i rozłączania obwodów elektrycznych. WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION Aparatura pomiarowa/ Metering equipment Aparatura łącznikowa/ Switchgear Pozostała/ Other Pozycje nieprzypisane/ Unalocated items OGÓŁEM/ TOTAL Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01.2012 do 31.12.2012/ Financial results of operating segments since 01.01.2012 till 31.12.2012 Przychody ogółem/ Total revenues 424 976 151 119 91 387-667 482 Sprzedaż na zewnątrz/ Sales outside 389 086 146 113 91 387-626 586 Sprzedaż do jednostek powiązanych/ Sales to related entities 35 890 5 006 - - 40 896 Koszty ogółem/ Total costs (312 159) (118 415) (83 097) - (513 671) Koszty na zewnątrz/ Costs borned outside (287 713) (114 096) (83 097) - (484 906) Koszty do jednostek powiązanych/ Costs borned to related entities (24 446) (4 319) - - (28 765) Wynik segmentu/ Result of segment 112 817 32 704 8 290-153 811 Koszty nieprzypisane/ Unalocated costs - - - (55 760) (55 760) Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności/ Share in profits of entities consolidated - - - 2 236 2 236 by equity method Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ Profit (loss) on operating activity 112 817 32 704 8 290 (53 524) 100 287 Przychody finansowe/ Financial revenues - - - 2 850 2 850 - w tym odsetki/ Interest - - - 1 165 1 165 Koszty finansowe/ Financial costs - - - (8 872) (8 872) - w tym odsetki/ Interest - - - (3 473) (3 473) Zysk (strata) przed opodatkowaniem/ Profit (loss) before tax 112 817 32 704 8 290 (59 546) 94 265 Podatek dochodowy/ Income tax - - - 3 634 3 634 Udziały niesprawujące kontroli/ Noncontrolling interest - - - (4 479) (4 479) Zysk (strata) netto/ Net profit (loss) 112 817 32 704 8 290 (60 391) 93 420 Pozostałe informacje o segmentach na dzień 31.12.2012/ Other information on segments at 31.12.2012 Aktywa ogółem, w tym:/ Total assets, including: 282 176 60 689 21 277 182 574 546 716 Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment 82 625 13 113 1 217-96 955 Wartości niematerialne i prawne/ Intangibles 2 793 931 120-3 844 Wartość firmy jednostek podporządkowanych/ Goodwill of 61 184 75 3 831-65 090 subordinated entities Zapasy/ Inventories 77 139 16 315 1 570-95 024 Należności z tytułu dostaw, robót i usług/ Trade receivables 58 435 30 255 14 539-103 229 Aktywa nieprzypisane/ Unlocated assets - - - 182 574 182 574 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług/ Trade liabilities 37 669 11 833 14 782-64 284 Grupa Apator

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za cztery kwartały 2012 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION Aparatura pomiarowa/ Metering equipment Aparatura łącznikowa/ Switchgear Pozostała/ Other Pozycje nieprzypisane/ Unalocated items OGÓŁEM/ TOTAL Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01.2011 do 31.12.2011/ Financial results of operating segments since 01.01.2011 till 31.12.2011 Przychody ogółem/ Total revenues 368 400 139 133 29 486-537 019 Sprzedaż na zewnątrz/ Sales outside 341 452 129 841 29 430-500 723 Sprzedaż do jednostek powiązanych/ Sales to related entities 26 948 9 292 56-36 296 Koszty ogółem/ Total costs (271 029) (108 045) (23 059) - (402 133) Koszty na zewnątrz/ Costs borned outside (253 205) (102 186) (23 014) - (378 405) Koszty do jednostek powiązanych/ Costs borned to related entities (17 824) (5 859) (45) - (23 728) Wynik segmentu/ Result of segment 97 371 31 088 6 427-134 886 Koszty nieprzypisane/ Unalocated costs - - - (63 490) (63 490) Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności/ Share in profits of entities consolidated - - - 364 364 by equity method Zysk (strata z działalności operacyjnej)/ Profit (loss) on operating activity 97 371 31 088 6 427 (63 126) 71 760 Przychody finansowe/ Financial revenues - - - 18 717 18 717 - w tym odsetki/ Interest - - - 1 027 1 027 Koszty finansowe/ Financial costs - - - (26 110) (26 110) - w tym odsetki/ Interest - - - (2 780) (2 780) Zysk (strata) przed opodatkowaniem/ Profit (loss) before tax 97 371 31 088 6 427 (70 519) 64 367 Podatek dochodowy/ Income tax - - - (12 851) (12 851) Udziały niesprawujące kontroli/ Noncontrolling interest - - - (4 220) (4 220) Zysk (strata) netto/ Net profit(loss) 97 371 31 088 6 427 (87 590) 47 296 Pozostałe informacje o segmentach na dzień 31.12.2011/ Other information on segments at 31.12.2011 Aktywa ogółem, w tym:/ Total assets, including: 273 067 79 584 18 840 94 990 466 481 Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment 75 784 11 675 1 065-88 524 Wartości niematerialne i prawne/ Intangibles 2 248 1 209 64-3 521 Wartość firmy jednostek podporządkowanych/ Goodwill of 60 390 75 3 690-64 155 subordinated entities Zapasy/ Inventories 63 208 20 426 7 953-91 587 Należności z tytułu dostaw, robót i usług/ Trade receivables 71 437 46 199 6 068-123 704 Aktywa nieprzypisane/ Unlocated assets - - - 94 990 94 990 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług/ Trade liabilities 25 092 17 182 17 082-59 356 2.2.7. Informacje geograficzne Grupa Apator wyodrębniła trzy następujące obszary działalności: Kraj obejmujący sprzedaż na terenie kraju Eksport sprzedaż eksportowa Unia sprzedaż do krajów Unii Europejskiej 17 WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION Kraj/ Home Eksport/ Export Unia/ EU OGÓŁEM/ TOTAL Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2012 do 31.12.2012/ Sales revenues in geographical segments since 01.01.2012 till 31.12.2012 Przychody ogółem/ Total revenues 426 702 105 309 135 471 667 482 Sprzedaż na zewnątrz/ Sales outside 426 702 64 413 135 471 626 586 Sprzedaż do jednostek powiązanych/ Sales to related entities - 40 896-40 896 Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2011 do 31.12.2011/ Sales revenues in geographical segments since 01.01.2011 till 31.12.2011 Przychody ogółem/ Total revenues 343 301 81 978 111 740 537 019 Sprzedaż na zewnątrz/ Sales outside 343 301 45 682 111 740 500 723 Sprzedaż do jednostek powiązanych/ Sales to related entities - 36 296-36 296 Grupa Apator

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za cztery kwartały 2012 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. 18 2.3. Jednostkowe sprawozdanie spółki Apator SA 2.3.1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej jednostki dominującej Apator SA WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION na dzień/ Day 31.12.2012 31.12.2011 Aktywa trwałe/ Fixed assets 221 766 188 150 Wartości niematerialne/ Intangible assets 3 057 3 173 Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment 69 272 56 240 Nieruchomości inwestycyjne/ Investment properties 1 303 1 405 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe/ Other long-term financial assets 126 379 125 862 - w jednostkach powiązanych/ in related entities 125 862 125 862 - w pozostałych jednostkach/ in other entities 517 - Udzielone pożyczki długoterminowe/ Long-term borrowings granted 83 324 - jednostkom powiązanym/ related entities 83 324 Należności długoterminowe/ Long -term receivables 943 1 117 - od pozostałych jednostek/ from other entities 943 1 117 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego/ Deferred tax assets 20 729 29 Aktywa obrotowe/ Current assets 53 753 68 124 Zapasy/ Inventories 18 664 22 289 Należności handlowe/ Trade receivables 25 775 31 534 - od jednostek powiązanych/ from related entities 1 946 6 603 - od pozostałych jednostek/ from other entities 23 829 24 931 Należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych/ Tax, customs and social insurance receivables 3 288 4 609 Pozostałe należności krótkoterminowe/ Other short-term receivables 423 1 259 - od jednostek powiązanych/ from related entities 12 9 - od pozostałych jednostek/ from other entities 411 1 250 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe/ Other short-term financial assets 131 - - w pozostałych jednostkach/ in other entities 131 - Udzielone pożyczki krótkoterminowe/ Short-term borrowings granted 214 230 - jednostkom powiązanym/ related entities 214 230 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty/ Cash and cash equivalents 4 566 80 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe/ Short-term prepayments 692 391 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży/ Fixed assets classified as held for sale - 7 732 AKTYWA RAZEM/ TOTAL ASSETS 275 519 256 274 Grupa Apator