Wyniki Grupy PEKAES w III kwartale r. 13 listopada r.
AGENDA Kluczowe informacje za III kwartał roku Otoczenie ekonomiczne PEKAES Wyniki finansowe za III kwartał roku Informacje dodatkowe 2
PEKAES w III kwartale r. KLUCZOWE INFORMACJE 1/2 W III kwartale r. Grupa PEKAES zanotowała wzrost przychodów o 45,4 mln zł, do wartości 191,9 mln zł (wzrost r/r o 31 proc.). Wynik EBITDA na działalności kontynuowanej osiągnął 11,16 mln zł, wobec 6,8 mln zł w III kwartale r. (wzrost r/r o 64 proc.), a zysk netto wyniósł 5,8 mln zł, podczas gdy rok wcześniej został wypracowany do poziomu 5,58 mln zł (wzrost r/r o 4 proc.). Rentowność EBITDA na działalności kontynuowanej poprawiła się z 4,6% w III kw. r. do 5,8% w III kw. roku. W ujęciu okresu I-III kwartał rentowność netto oraz rentowność sprzedaży wzrosły r/r odpowiednio o 0,5 pp. i 0,3 pp. do poziomów 2,5% i 7,8%. Wzrost wyników finansowych oraz poprawa rentowności to efekt skutecznie realizowanej strategii rozwoju. Grupa zwiększa efektywność we wszystkich obszarach działalności biznesowej, stale podnosi jakość oferowanych usług, wzmacnia relacje z klientami oraz dąży do dalszej integracji ze spółkami zależnymi w celu uzyskania efektu synergii. PEKAES kontynuuje budowę silnej grupy logistyczno intermodalnej, zarząd monitoruje rynek w kolejnych, ewentualnych akwizycjach, zarówno na krajowym, jak i zagranicznym rynku. Niezależnie, Grupa w dalszym ciągu będzie rozwijać się w sposób organiczny. 3
PEKAES w III kwartale r. KLUCZOWE INFORMACJE 2/2 PEKAES z powodzeniem zakończył restrukturyzację przyjętych w zeszłym roku spółek zależnych zajmujących się m.in. przewozami i przeładunkami kontenerów Spedcont i Chemikals. Oba podmioty osiągają już lepsze wyniki finansowe od założonych. Na koniec września roku Grupa PEKAES posiadała 74,6 mln zł środków pieniężnych, co oznacza wzrost w porównaniu do końca roku 29 mln zł. Wzrósł także kapitał własny Grupy do wartości 300,7 mln zł (287 mln zł na koniec roku). PEKAES pozyskuje nowych referencyjnych klientów, podejmuje działania zmierzające do ich dywersyfikacji w każdym z segmentów rynku, dzięki czemu grupa jest odporna na ewentualne załamania rynku bądź pogarszającą się na nich koniunkturę. Zarząd PEKAES nie bagatelizuje niskiego kursu akcji, uważa jednak, że akcje spółki są niedoszacowane ich wycena giełdowa jest znacznie niższa od realnej wyceny PEKAES. Podejmowane działania biznesowe mają na celu długofalowe i systematyczne budowanie wartości spółki w oparciu o stabilny akcjonariat. 4
OTOCZENIE EKONOMICZNE Koniunktura w przemyśle 58 56 54 52 50 48 46 54,4 53,2 PMI przemysłu dla Polski 55,4 55,9 54 52 50,8 50,3 49,4 49 49,5 51,2 55 54 53 52 51 50 51,6 52,7 PMI przemysłu dla Strefy Euro 53,9 53 53,2 53,3 52,2 51,8 51,8 50,7 50,3 50,6 44 XI XII I II III IV V VI VII VIII Produkcja przemysłowa w Polsce r/r IX X 49 48 XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% -3,0% 4,4% X 2,9% XI 6,6% 4,1% 5,3% XII I II 5,5% 5,5% III IV 2,2% V 1,7% VI 2,3% VII VIII -1,9% 4,2% IX Wskaźnik PMI polskiego sektora przemysłowego wzrósł w październiku o 1,7 pkt względem września i wyniósł 51,2 pkt Wskaźnik PMI przemysłu dla strefy euro wzrósł w październiku do 50,6 pkt, gdzie we wrześniu wyniósł 50,3 pkt Produkcja przemysłowa w Polsce we wrześniu roku wzrosła 4,2 proc. r/r 5
OTOCZENIE EKONOMICZNE Koniunktura w segmencie TSL Według danych Ministerstwa Gospodarki, w I półroczu roku wartość eksportowanych towarów wyniosła 80 mld euro, co oznacza wzrost w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 5,4 proc., gdzie w skali całego roku szacowany jest na poziomie 9 proc. W I półroczu roku na rynek dostarczono ponad 326 tys. mkw. nowoczesnej powierzchni magazynowej wobec 198 tys. mkw. wybudowanych w I półroczu roku, dzięki czemu ogólna podaż przekroczyła już 8 milionów mkw. Wzrosła również aktywność najemców w I połowie roku podpisano umowy na ponad 1 milion mkw., gdzie rok wcześniej popyt wyniósł 870 tys. mkw. W czerwcu br. wskaźnik ogólnego klimatu koniunktury w segmencie transportu i gospodarki magazynowej kształtował się na poziomie plus 1 - poprawę koniunktury w odnotowało 15 proc. badanych przez GUS, firm z branży, a jej pogorszenie 14 proc. W kolejnych miesiącach należy się spodziewać niewielkiego wzrostu popytu i sprzedaży w tym sektorze rynku. W I połowie tego roku przetransportowano łącznie ponad 108 milionów ton ładunków, natomiast wykonana praca przewozowa osiągnęła poziom 23,9 mln tnkm. Oznacza to odpowiednio spadek o 0,7 proc. w masie i wzrost o ponad 2 proc. w pracy względem roku poprzedniego. Źródło / GUS 6
WYNIKI FINANSOWE ZA III KWARTAŁ ROKU Przychody Przychody skonsolidowane Grupy PEKAES [mln PLN] 250 Grupa PEKAES zwiększyła przychody w III kwartale r. do 191,9 mln zł, wobec 146,5 mln zł wypracowanych w III kwartale r. (wzrost r/r o 31%). 200 150 100 130,6 146,5 31% 191,9 50 0 3Q2012 3Q 3Q 7
WYNIKI FINANSOWE ZA III KWARTAŁ ROKU Kluczowe wyniki Wynik EBITDA (działalność kontynuowana), zysk operacyjny i zysk netto III kwartale roku [mln PLN] W III kw. r. PEKAES poprawił wszystkie wyniki: 14 64% - EBITDA (działalność kontynuowana) o 64% r/r z 6,8 mln zł na 11,2 mln zł 12 10 11,2 - Zysk operacyjny o 27 % r/r, który wyniósł 6,3 mln zł. - Zysk netto z 5,58 mln zł do 5,8 mln zł (wzrost r/r o 4%). 8 6 6,8 5 27% 6,3 5,6 4% 5,8 4 2 0 EBITDA (działalność kontynuowana) zysk operacyjny zysk netto 3Q 3Q 8
WYNIKI FINANSOWE ZA I - III KW. ROKU Kluczowe wskaźniki Rentowność Grupy PEKAES za 1-3 kwartały roku PEKAES zwiększył w okresie 1-3Q r.: 6,0% 5,0% 5,2% - rentowność EBITDA na działalności kontynuowanej z 2,7% do 5,2% 4,0% - rentowność netto, która z 2,0% wzrosła do 2,5% Poprawa wskaźników rentowności jest stałym elementem budowania wartości PEKAES. 3,0% 2,0% 1,0% 2,8% 2,0% 2,5% 0,0% rentowność EBITDA (działalność kontynuowana) 1-3Q 1-3Q rentowność netto 9
WYNIKI FINANSOWE ZA III KWARTAŁ ROKU Grupa generuje i utrzymuje wysoki stan środków pieniężnych 80 70 60 Stan środków pieniężnych [mln PLN] 70,81 30% 57,43 74,56 Na koniec III kwartału r. Grupa PEKAES posiadała 74,56 mln zł środków pieniężnych, co wobec kwoty 57,43 mln zł posiadanej na koniec III kwartału r. oznacza wzrost r/r o 30%. 50 40 30 20 10 0 3Q2012 3Q 3Q 10
SLAJDY POMOCNICZE Struktura Grupy Kapitałowej PEKAES PEKAES SA PEKAES NIERUCHOMOŚCI CHEMIKALS Sp. z o.o. Spedycja Polska SPEDCONT Sp. z o.o. Eurochem Sp. z o.o. 11
ZARZĄD, RADA NADZORCZA I AKCJONARIUSZE Akcjonariat stan na dzień 30.09. r. Zarząd 21% 4% Maciej Bachman Prezes Zarządu Arkadiusz Filipowski Członek Zarządu Jarosław Sidorowicz Członek Zarządu 12% 63% Kulczyk Holding SA ING Otwarty Fundusz Emerytalny BGK Pozostali Rada Nadzorcza Jarosław Sroka Przewodniczący Przemysław Schmidt - Wiceprzewodniczący Wojciech Stramski Sekretarz Robert Sochacki Członek Mariusz Nowak Członek Krzysztof Gerula - Członek Łukasz Meissner - Członek 12
PEKAES SA, ul. Spedycyjna 1, 05-870 Błonie, Polska T + 48 22 460 26 26, F +48 22 460 27 27 www.pekaes.pl