skonsolidowany raport finansowy

skonsolidowany raport finansowy PS-2015 Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 1 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 1

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 2 Spis treści 1. Informacje ogólne... 4 1.1. Informacje o grupie kapitałowej... 4 1.1.1. Informacje o jednostce dominującej... 4 1.1.2. Przedmiot działalności jednostki dominującej oraz grupy kapitałowej... 4 1.1.3. Skład grupy kapitałowej... 4 1.1.4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej... 8 2. Informacje o podstawie sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego, walucie sprawozdawczej oraz zastosowanym poziomie zaokrągleń... 9 2.1. Podstawa sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego... 9 2.2. Zasady rachunkowości... 9 2.3. Zastosowane Międzynarodowe Standardy Rachunkowości Finansowej... 9 2.4. Waluta sprawozdawcza i funkcjonalna oraz zastosowany poziom zaokrągleń... 11 2.5. Czas trwania działalności grupy... 11 2.6. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego... 11 3. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Apator... 12 3.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 12 3.2. Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów... 14 3.3. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 16 3.4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 18 4. Podstawowe osądy i podstawy szacowania niepewności... 20 5. Informacja dotycząca sezonowości działalności... 20 6. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego... 20 6.1. Segmenty operacyjne... 20 6.2. Wartości niematerialne... 22 6.3. Wartość firmy jednostek zależnych... 23 6.4. Rzeczowe aktywa trwałe... 24 6.5. Zapasy... 26 6.6. Należności handlowe oraz pozostałe należności... 27 6.7. Kapitał podstawowy... 27 6.8. Pozostałe kapitały... 28 6.9. Kredyty i pożyczki... 28 6.10. Instrumenty finansowe... 30 6.11. Rezerwy na zobowiązania... 30 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 2

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 3 6.12. Podatek dochodowy... 32 6.13. Przychody i koszty finansowe... 34 6.14. Zysk przypadający na jedną akcję... 34 6.15. Objaśnienia dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych... 35 6.16. Zakup jednostek zależnych... 40 6.18. Informacje na temat podmiotów powiązanych... 44 6.19. Pozycje warunkowe i pozostałe pozycje nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej... 45 6.20. Struktura zatrudnienia... 46 6.21. Korekta danych porównawczych... 47 6.22. Zdarzenia po dniu bilansowym... 47 7. Podpisy... 48 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 3

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 4 1. Informacje ogólne 1.1. Informacje o grupie kapitałowej Grupa kapitałowa Apator składa się z jednostki dominującej Apator S.A. oraz jej spółek zależnych. 1.1.1. Informacje o jednostce dominującej Jednostka dominująca Apator Spółka Akcyjna z siedzibą w Toruniu (ul. Gdańska 4a lok C4) została utworzona przez pracowników zlikwidowanego przedsiębiorstwa państwowego działającego pod nazwą Pomorskie Zakłady Aparatury Elektrycznej Apator w Toruniu. Rejestracja w Sądzie Rejonowym w Toruniu V Wydział Gospodarczy nastąpiła w dniu 14 stycznia 1993 roku pod numerem RHB 1364. W dniu 24 października 2001 roku dokonano wpisu do Rejestru Przedsiębiorców Sądu Rejonowego w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000056456. Jednostka dominująca prowadzi działalność na terytorium Polski na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych. 1.1.2. Przedmiot działalności jednostki dominującej oraz grupy kapitałowej Zgodnie ze statutem jednostki dominującej, podstawowym przedmiotem działalności jest działalność produkcyjna i usługowa w zakresie aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej oraz sprzedaż aparatury i systemów pomiarowych. Akcje APATOR S.A. notowane są na rynku podstawowym sektor według klasyfikacji GPW w Warszawie przemysł elektromaszynowy. Jednostki wchodzące w skład grupy kapitałowej skupione są generalnie wokół działalności związanej z produkcją i sprzedażą instrumentów i przyrządów pomiarowych, aparatury kontrolno-pomiarowej, rozdzielczej i sterowniczej, systemów informatycznych klasy SCADA oraz współpracujących z nimi urządzeń telemechaniki, zabezpieczeń oraz innych urządzeń sieciowych dla systemów rozproszonych, zapewniających możliwość zdalnego sterowania i nadzoru sieci elektroenergetycznej w pełnym zakresie napięć oraz urządzeń odczytujących i transmitujących dane. 1.1.3. Skład grupy kapitałowej W skład grupy kapitałowej Apator w pierwszym półroczu 2015 roku wchodził Apator S.A. oraz następujące spółki zależne: Apator Control Sp. z o.o. (Toruń) zależna od Apator S.A. Apator Mining Sp. z o.o. (Katowice) zależna od Apator S.A. FAP Pafal S.A. (Świdnica) zależna od Apator S.A. Apator Metrix S.A. (Tczew) zależna od Apator S.A. Apator GmbH (Berlin, Niemcy) zależna od Apator S.A. Apator Rector Sp. z o.o. (Zielona Góra) zależna od Apator S.A. Apator Powogaz S.A. (Poznań) zależna od Apator S.A. Apator Elkomtech S.A. (Łódź) zależna od Apator S.A. Apator Telemetria Sp. z o.o. (Słupsk) zależna od Apator Powogaz S.A. Apator Metroteks TOV (Kijów, Ukraina) zależna od Apator Powogaz S.A. Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 4

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 5 Apator Metra s.r.o. (Sumperk, Czechy) zależna od Apator Powogaz S.A. George Wilson Industries Ltd. (Coventry, Wielka Brytania) zależna od Apator Metrix S.A. od 26 lutego 2015 roku Miitors ApS. (Aarhus, Dania) zależna od Apator Powogaz S.A. od 1 kwietnia 2015 roku Grupa Apator posiadała udział w następujących jednostkach współkontrolowanych: OOO Apator Elektro (Moskwa, Rosja) jednostka współkontrolowana przez Apator S.A. ZAO Teplovodomer (Mytishi, Rosja) jednostka współkontolowana przez Apator Powogaz S.A. George Wilson Industries Ltd. (Coventry, Wielka Brytania) jednostka współkontrolowana przez Apator Metrix S.A. do 25 lutego 2015 roku Inda d.o.o. (Słowenia) jednostka współkontrolowana przez George Wilson Industries Ltd. Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 5

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 6 Jednostki wchodzące w skład grupy kapitałowej objęte konsolidacją Firma Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Właściwy Sąd/ organ prowadzący rejestry Udział w kapitale Metoda konsolidacji Uwagi APATOR MINING Sp. z o.o. Katowice Produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej, energii elektrycznej, sprzętu elektrycznego, urządzeń dźwigowych, pomp i sprężarek oraz działalność usługowa w tym zakresie Sąd Rejonowy w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; KRS 0000047770 100,00% Pełna Zależna APATOR CONTROL Sp. z o.o. Toruń Produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej, sprzętu elektrycznego oraz działalność usługowa w tym zakresie, a także prace badawczo rozwojowe w dziedzinie nauk technicznych Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; KRS 0000016020 100,00% Pełna Zależna APATOR METRIX S.A. Tczew Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych, nawigacyjnych i innego przeznaczenia Sąd Rejonowy w Gdańsku, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; KRS 0000046259 100,00% Pełna Zależna FAP PAFAL S.A. Świdnica Produkcja aparatury kontrolno-pomiarowej, elektrycznej i elektronicznej, działalność handlowa, usługi serwisowe Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; KRS 0000057162 100,00% Pełna Zależna APATOR RECTOR Sp. z o.o. Zielona Góra Informatyka, działalność wydawnicza, poligrafia i reprodukcja zapisanych nośników informacji Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; KRS 0000297413 100,00% Pełna Zależna APATOR POWOGAZ S.A. Poznań Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych, badawczych, nawigacyjnych, produkcja pozostałych maszyn ogólnego przeznaczenia Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; KRS 0000028129 100,00% Pełna Zależna Apator Elkomtech S.A. Łódź Produkcja systemów informatycznych klasy SCADA oraz współpracujących z nimi urządzeń telemechaniki, zabezpieczeń oraz innych urządzeń sieciowych dla systemów rozproszonych Sąd Rejonowy dla Łodzi Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; KRS 0000009308 100,00% Pełna Zależna APATOR GmbH Berlin Sprzedaż systemów przedpłatowych liczników energii elektrycznej i gazomierzy HRB 123670B Charlottenburg 100,00% Pełna Zależna Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 6

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 7 Firma Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Właściwy Sąd/ organ prowadzący rejestry Udział w kapitale Metoda konsolidacji Uwagi APATOR TELEMETRIA Sp. z o.o. Słupsk Produkcja urządzeń odczytujących i transmitujących dane, produkcja systemowych aplikacji informatycznych Sąd Rejonowy Gdańsk Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; KRS 0000290726 61,60% Pełna Zależna pośrednio Udział pośredni APATOR METROTEKS TOV Kijów Ukraina Dystrybucja wodomierzy i ciepłomierzy 61,00% Pełna Zależna pośrednio Udział pośredni APATOR METRA S.R.O. Sumperk Czechy Produkcja systemu podzielników kosztów, termometrów i termostatów 100,00% Pełna Zależna pośrednio Udział pośredni GEORGE WILSON INDUSTRIES Ltd Coventry Wielka Brytania Produkcja i sprzedaż gazomierzy domowych oraz przemysłowych; smart metering w zakresie pomiaru gazu 100,00% Pełna Zależna pośrednio Udział pośredni Miitors ApS. Horsens Dania Projektowanie i rozwój technologii ultradźwiękowych w obszarze opomiarowania wody i ciepła 100,00% Pełna Zależna pośrednio Udział pośredni Jednostki współkontrolowane objęte konsolidacją: Firma Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Właściwy Sąd/ organ prowadzący rejestry Udział w kapitale Metoda konsolidacji Uwagi OOO APATOR ELEKTRO Moskwa Rosja Sprzedaż aparatury elektrycznej i elektronicznej 50,00% Wycena metodą praw własności Współkontrolowana ZAO Teplovodomer Mytishi Rosja Produkcja i sprzedaż wodomierzy i ciepłomierzy oraz ich legalizacja i serwis 50,00% Wycena metodą praw własności Współkontrolowana pośrednio Udział pośredni Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 7

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 8 Zmiany w grupie kapitałowej w trakcie pierwszego półrocza 2015 roku W dniu 26 lutego 2015 roku Apator Metrix S.A., spółka zależna Apator S.A., objęła kontrolę nad George Wilson Industries Limited (GWI) z siedzibą w Coventry w Wielkiej Brytanii. Transakcja stanowi wcześniejsze wykonanie zobowiązań Apator Metrix wobec National Industry Group, udziałowca GWI, określonych w umowie inwestycyjnej z września 2012 roku. W dniu 24 marca 2015 roku, Apator Powogaz S.A. zawarł z udziałowcami duńskiej spółki Miitors ApS. warunkową umowę zakupu 100% udziałów tejże spółki o wartości nominalnej 513 245 DKK (tj. 282 644 zł), stanowiących 100% w jej kapitale zakładowym i 100% w ogólnej liczbie głosów. Skuteczność umowy została uzależniona od spełnienia warunku zawieszającego wykonania lub anulowania warrantów subskrypcyjnych na rzecz 4 osób fizycznych (pracowników spółki). W związku ze ziszczeniem się tego warunku, z dniem 1 kwietnia 2015 roku Apator Powogaz S.A. stał się właścicielem spółki Miitors ApS. 1.1.4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Zarząd Andrzej Szostak Prezes Zarządu Tomasz Habryka Członek Zarządu (do 31 marca 2015 roku) Jerzy Kuś Członek Zarządu (do 23 czerwca 2015 roku) Piotr Nowak Członek Zarządu Rada Nadzorcza Janusz Niedźwiecki Przewodniczący Rady Nadzorczej Mariusz Lewicki Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Janusz Marzygliński Członek Rady Nadzorczej Danuta Guzowska Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Kwiatkowski Członek Rady Nadzorczej (do 22 czerwca 2015 roku) Marcin Murawski Członek Rady Nadzorczej Kazimierz Piotrowski Członek Rady Nadzorczej (od 23 czerwca 2015 roku) Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 8

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 9 2. Informacje o podstawie sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego, walucie sprawozdawczej oraz zastosowanym poziomie zaokrągleń 2.1. Podstawa sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego Prezentowane skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Apator na dzień oraz za okres kończący się 30 czerwca 2015 roku sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, zaakceptowanym przez Unię Europejską. Sprawozdanie to nie zawiera wszystkich informacji wymaganych do ujawnienia w pełnym sprawozdaniu finansowym i powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem grupy kapitałowej Apator sporządzonym na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2014 roku. Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Apator obejmuje pierwsze półrocze 2015 roku oraz zawiera dane porównawcze: skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej - na dzień 31 grudnia 2014 roku; skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów - za okres 3 miesięcy od 1 kwietnia do 30 czerwca 2014 roku oraz za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014 roku; skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych - za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014 roku; skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2014 roku. 2.2. Zasady rachunkowości Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą (koncepcją) kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny niektórych aktywów trwałych (nieruchomości inwestycyjne) i instrumentów finansowych (instrumenty pochodne), które wyceniane są według wartości godziwej. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są zgodne z zasadami przyjętymi przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2014 roku. 2.3. Zastosowane Międzynarodowe Standardy Rachunkowości Finansowej STANDARDY ZASTOSOWANE PO RAZ PIERWSZY Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje (przyjęte lub będące w trakcie przyjmowania przez Unię Europejską) są obowiązujące na dzień 1 stycznia 2015 roku: Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2011-2013 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 r. lub później; KIMSF 21 Obciążenia mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 17 czerwca 2014 r. lub później. Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 9

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 10 Przyjęcie powyższych standardów i interpretacji nie spowodowało istotnych zmian w polityce rachunkowości Grupy Apator ani w prezentacji danych w sprawozdaniach finansowych. STANDARDY ORAZ INTERPRETACJE OCZEKUJĄCE NA ZATWIERDZENIE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania następujące standardy i interpretacje oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską: MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub później; Zmiany do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub później; Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 38 Wartości niematerialne mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub później; Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 41 Rolnictwo mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub później; Zmiany do MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub później; Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub później; Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub później; Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub później; Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2012-2014 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później; MSSF 15 Przychody z umów z klientami ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 r. lub później; MSSF 9 Instrumenty Finansowe ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. lub później. STANDARDY ORAZ INTERPRETACJE NIEZASTOSOWANE W NINIEJSZYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania istnieją standardy i interpretacje, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie: Zmiany do MSR 19 Programy określonych świadczeń: Składki pracownicze mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 r. lub później; Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2010-2012 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 r. lub później. Powyższe zmiany nie będą miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 10

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 11 2.4. Waluta sprawozdawcza i funkcjonalna oraz zastosowany poziom zaokrągleń Walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Walutami funkcjonalnymi zagranicznych jednostek zależnych są odpowiednio: Apator GmbH - EUR, Apator Metra CZK, Apator Metroteks UAH, George Wilson Industries Ltd. GBP, Miitors ApS. DKK. Na dzień sprawozdawczy aktywa i zobowiązania tych zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę sprawozdawczą Grupy po kursie obowiązującym na ten dzień, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim ważonym kursie wymiany za dany rok obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako jego odrębny składnik. Walutą funkcjonalną pozostałych spółek jest polski złoty. 2.5. Czas trwania działalności grupy Czas trwania działalności jednostki dominującej Apator S.A. oraz jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, to jest w okresie nie krótszym niż 12 miesięcy licząc od końca okresu sprawozdawczego. 2.6. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone i podpisane przez Zarząd jednostki dominującej dnia 27 sierpnia 2015 roku. Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 11

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 12 3. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Apator 3.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień NOTA 30.06.2015 niebadane 31.12.2014* Aktywa trwałe 408 489 357 014 Wartości niematerialne 6.2 71 177 36 610 Wartość firmy jednostek zależnych 6.3 112 509 93 050 Rzeczowe aktywa trwałe 6.4 177 573 169 601 Nieruchomości inwestycyjne 1 643 1 643 Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych konsolidowane metodą praw własności 2 587 17 719 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 42 - - w pozostałych jednostkach 42 - Udzielone pożyczki długoterminowe - 9 016 - jednostkom powiązanym - 9 016 Należności długoterminowe 6 667 7 507 - od pozostałych jednostek 6 667 7 507 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 41 2 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6.12 36 250 21 866 Aktywa obrotowe 339 441 338 077 Zapasy 6.5 131 634 101 303 Należności handlowe 6.6 131 109 136 866 - od jednostek powiązanych 3 437 8 984 - od pozostałych jednostek 127 672 127 882 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 1 119 145 Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 7 207 8 947 Pozostałe należności krótkoterminowe 31 837 24 212 - od pozostałych jednostek 31 837 24 212 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 3 763 2 455 - w pozostałych jednostkach 3 763 2 455 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 27 203 62 102 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 5 569 2 047 AKTYWA RAZEM 747 930 695 091 * - przekształcenie zgodnie z notą 6.21 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 12

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 13 na dzień NOTA 30.06.2015 niebadane 31.12.2014* Kapitał własny 401 568 387 551 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 398 771 385 518 Kapitał podstawowy 6.7 3 311 3 311 Pozostałe kapitały 6.8 320 378 272 199 Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń 85 85 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji (432) (2 824) Niepodzielony wynik finansowy 75 429 112 747 - niepodzielony wynik z lat ubiegłych 46 667 37 797 - wynik bieżącego okresu 28 762 83 802 - odpisy z wyniku bieżącego roku - (8 852) Udziały niesprawujące kontroli 2 797 2 033 Zobowiązania 346 362 307 540 Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 137 418 103 148 Długoterminowe kredyty i pożyczki 6.9 92 467 71 608 - od pozostałych jednostek 92 467 71 608 Zobowiązania długoterminowe 33 716 22 118 - wobec pozostałych jednostek 33 716 22 118 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6.12 3 072 1 015 Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6.11 7 899 8 016 Pozostałe rezerwy długoterminowe 6.11 264 391 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 208 944 204 392 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 6.9 78 463 94 008 - od pozostałych jednostek 78 463 94 008 Zobowiązania handlowe 67 805 52 843 - wobec pozostałych jednostek 67 805 52 843 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 1 596 7 864 Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 9 736 14 651 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 31 373 15 633 - wobec pozostałych jednostek 31 373 15 633 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6.11 13 502 11 955 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 6.11 6 469 7 438 PASYWA RAZEM 747 930 695 091 * - przekształcenie zgodnie z notą 6.21 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 13

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 14 3.2. Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów NOTA za okres od 01.04.2015 od 01.04.2014 od 01.01.2015 od 01.01.2014 do 30.06.2015 niebadane do 30.06.2014* do 30.06.2015 niebadane do 30.06.2014* Przychody ze sprzedaży 6.1 183 599 181 875 364 508 335 765 Przychody ze sprzedaży produktów i usług 168 319 167 412 337 061 310 211 - jednostkom powiązanym 5 856 14 378 13 436 27 365 - pozostałym jednostkom 162 463 153 034 323 625 282 846 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 15 280 14 463 27 447 25 554 - jednostkom powiązanym 578 694 841 1 051 - pozostałym jednostkom 14 702 13 769 26 606 24 503 Koszt własny sprzedaży (133 098) (125 271) (262 583) (233 385) Koszt sprzedanych produktów i usług (120 537) (113 207) (240 223) (212 316) - jednostkom powiązanym (3 325) (8 790) (8 283) (16 777) - pozostałym jednostkom (117 212) (104 417) (231 940) (195 539) Koszt sprzedanych towarów i materiałów (12 561) (12 064) (22 360) (21 069) - jednostkom powiązanym (491) (574) (710) (849) - pozostałym jednostkom (12 070) (11 490) (21 650) (20 220) Zysk brutto ze sprzedaży 50 501 56 604 101 925 102 380 Koszty sprzedaży (9 548) (10 573) (17 813) (17 805) Koszty ogólnego zarządu (25 144) (20 226) (48 637) (38 055) Zysk ze sprzedaży 15 809 25 805 35 475 46 520 Pozostałe przychody (koszty) operacyjne, w tym: (603) (439) (194) 1 372 Przychody 1 019 683 1 454 2 835 Koszty (1 622) (1 122) (1 648) (1 463) Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności 580 1 596 1 223 1 850 Zysk z działalności operacyjnej 15 786 26 962 36 504 49 742 Przychody (koszty) finansowe, w tym: 6.13 747 (708) 587 (1 585) Przychody 4 878 2 124 5 074 3 739 Koszty (4 131) (2 832) (4 487) (5 324) Zysk przed opodatkowaniem 16 533 26 254 37 091 48 157 Bieżący podatek dochodowy 6.12 (3 305) (4 619) (6 988) (8 598) Odroczony podatek dochodowy 6.12 (374) (124) (568) (1 205) Zysk netto 12 854 21 511 29 535 38 354 * - przekształcenie zgodnie z notą 6.21 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 14

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 15 Inne całkowite dochody NOTA za okres od 01.04.2015 od 01.04.2014 od 01.01.2015 od 01.01.2014 do 30.06.2015 niebadane do 30.06.2014* do 30.06.2015 niebadane do 30.06.2014* Inne całkowite dochody netto (956) 64 2 383 (718) Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego: Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 1 735 1 1 532 (284) Wynik na rachunkowości zabezpieczeń (2 691) 63 851 (434) Całkowite dochody ogółem 11 898 21 575 31 918 37 636 Zysk netto, z tego przypadający: 12 854 21 511 29 535 38 354 akcjonariuszom spółki 12 351 21 257 28 762 38 027 akcjonariuszom niesprawującym kontroli 503 254 773 327 Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające: 11 898 21 575 31 918 37 636 akcjonariuszom spółki 11 397 21 336 31 154 37 322 akcjonariuszom niesprawującym kontroli 501 239 764 314 Zysk netto na jedną akcję zwykłą: 6.14 - podstawowy 0,42 0,72 0,97 1,29 - rozwodniony 0,42 0,72 0,97 1,29 Średnia ważona liczba akcji 29 507 028 29 507 028 29 507 028 29 507 028 * - przekształcenie zgodnie z notą 6.21 NOTA za okres od 01.04.2015 od 01.04.2014 od 01.01.2015 od 01.01.2014 do 30.06.2015 niebadane do 30.06.2014* do 30.06.2015 niebadane do 30.06.2014* Zysk z działalności operacyjnej 15 786 26 962 36 504 49 742 Amortyzacja 7 622 6 346 14 655 11 480 EBITDA 23 408 33 308 51 159 61 222 * - przekształcenie zgodnie z notą 6.21 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 15

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 16 3.3. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym niebadane Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji Niepodzielony wynik finansowy Razem UDZIAŁY NIESPRAWUJĄ- CE KONTROLI KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM Saldo na dzień 01.01.2015 3 311 272 199 85 (2 824) 112 747 385 518 2 033 387 551 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2015 do 30.06.2015 Całkowite dochody: Zysk netto za okres od 01.01.2015 do 30.06.2015 - - - - 28 762 28 762 773 29 535 Podział wyniku na kapitał zapasowy - 51 250 - - (51 250) - - - Pokrycie straty z kapitału zapasowego - (3 071) - - 3 071 - - - Zmiana z tytułu przejęcia jednostek - - - - (3 147) (3 147) - (3 147) Inne całkowite dochody: Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego: Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym - - - 851-851 - 851 Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji - - - 1 541-1 541 (9) 1 532 Inne całkowite dochody ogółem - - - 2 392-2 392 (9) 2 383 Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2015 do 30.06.2015-48 179-2 392 (22 564) 28 007 764 28 771 Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dywidendy - - - - (23 606) (23 606) - (23 606) Rozliczenie zaliczkowej dywidendy z roku poprzedniego - - - - 8 852 8 852-8 852 Saldo na dzień 30.06.2015 3 311 320 378 85 (432) 75 429 398 771 2 797 401 568 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 16

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 17 Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji Niepodzielony wynik finansowy Razem UDZIAŁY NIESPRAWUJĄCE KONTROLI KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM Saldo na dzień 01.01.2014 3 311 222 837 355 623 97 505 324 631 1 582 326 213 Korekty bilansu otwarcia - - - - (802) (802) - (802) Saldo po zmianach 3 311 222 837 355 623 96 703 323 829 1 582 325 411 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2014 do 30.06.2014 Całkowite dochody: Zysk netto za okres od 01.01.2014 do 30.06.2014 - - - - 38 027 38 027 327 38 354 Podział wyniku na kapitał zapasowy - 51 672 - - (51 672) - - - Pokrycie straty z kapitału zapasowego - (2 310) - 2 310 - - - Inne całkowite dochody: Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego: Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym (434) - (434) - (434) Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji - - - (271) - (271) (13) (284) Inne całkowite dochody ogółem - - - (705) - (705) (13) (718) Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2014 do 30.06.2014-49 362 - (705) (11 335) 37 322 314 37 636 Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dywidendy - - - - (18 396) (18 396) (405) (18 801) Rozliczenie zaliczkowej dywidendy z roku poprzedniego - - - - 8 852 8 852-8 852 Saldo na dzień 30.06.2014 3 311 272 199 355 (82) 75 824 351 607 1 491 353 098 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 17

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 18 3.4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej NOTA za okres od 01.01.2015 od 01.01.2014 do 30.06.2015 niebadane do 30.06.2014* Zysk przed opodatkowaniem 37 091 48 157 Korekty: 13 339 10 053 Amortyzacja wartości niematerialnych 2 708 1 627 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 11 947 9 853 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty rzeczowych aktywów trwałych - (2) Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (422) (1 258) Zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych (563) (257) Koszty odsetek 2 371 1 891 Udziały w (zyskach) stratach jednostek współkontrolowanych (1 223) (1 850) Przychody z tytułu odsetek (283) (65) Inne korekty 6.15 (1 196) 114 Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym 50 430 58 210 Zmiana stanu zapasów 6.15 (26 524) (3 932) Zmiana stanu należności 6.15 4 760 (20 275) Zmiana stanu zobowiązań 6.15 6 220 1 721 Zmiana stanu rezerw 6.15 333 (1 217) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 6.15 (2 798) (919) Inne korekty 6.15 232 (386) Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 32 653 33 202 Zapłacony podatek dochodowy (13 874) (9 240) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 18 779 23 962 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych 6.15 (6 278) (1 561) Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych 6.15 (13 662) (11 478) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 6.15 1 913 1 535 Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 946 - Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu 242 203 Inwestycje w jednostki zależne 6.15 (24 015) (90 636) Otrzymane odsetki 162 1 * - przekształcenie zgodnie z notą 6.21 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 18

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 19 NOTA za okres od 01.01.2015 od 01.01.2014 do 30.06.2015 niebadane do 30.06.2014* Otrzymane dywidendy 269 1 357 Inne wpływy (wydatki) 6.15 (275) (412) Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej (41 644) (100 991) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 6.15 71 942 125 143 Spłaty kredytów i pożyczek 6.15 (79 610) (38 638) Odsetki zapłacone (2 350) (1 870) Dywidendy wypłacone - (270) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (1 780) (1 389) Inne wydatki 6.15 (236) (310) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (12 034) 82 666 Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych (34 899) 5 637 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 62 102 18 239 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 27 203 23 876 * - przekształcenie zgodnie z notą 6.21 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 19

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 20 4. Podstawowe osądy i podstawy szacowania niepewności Główne osądy i szacunki Zarządu grupy Apator dotyczące stosowania zasad rachunkowości oraz główne źródła informacji wykorzystywane do ustalenia w/w szacunków są takie same jak przyjęte przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy Apator na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2014 roku. 5. Informacja dotycząca sezonowości działalności W związku z wytwarzaniem przez Grupę Apator dóbr inwestycyjnych, przy analizie przychodów zaznacza się sezonowość sprzedaży. W minionych latach Grupa uzyskiwała wyższe przychody w III i IV kwartale. Począwszy od 2012 roku zauważalny był powolny zanik sezonowości. Jednak z uwagi na wejście w 2014 roku w skład Grupy spółki Apator Elkomtech S.A. (wysoka sezonowość istotny IV kwartał), sezonowość stała się ponownie zauważalna. W kolejnych latach przychody Grupy Kapitałowej mogą okazać się ponownie trwale wyższe w IV kwartale. 6. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 6.1. Segmenty operacyjne Przy podejmowaniu decyzji strategicznych i operacyjnych zarząd kieruje się podziałem na tzw. segmenty biznesowe. Segmenty te to: Automatyzacja Sieci (urządzenia sterujące i łączeniowe oraz inna infrastruktura i oprogramowanie dla sieci energetycznych), segment Pomiarowy (liczniki energii elektrycznej, gazu, wody i ciepła wraz z towarzyszącymi usługami) oraz segment Pozostałe ( non-core - inna aparatura sterująca i aparatura dla górnictwa), który jest poza strategicznymi kierunkami rozwoju i w którym grupa nie jest liderem. Segment pomiarowy Automatyzacja sieci Pozostałe ("non-core") Pozycje nieprzypisane Razem Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01.2015 do 30.06.2015 Przychody ze sprzedaży 273 451 65 272 25 785-364 508 Koszt własny sprzedaży 200 329 42 028 20 226-262 583 Zysk brutto ze sprzedaży 73 122 23 244 5 559-101 925 Koszty sprzedaży 12 396 3 949 1 348 120 17 813 Koszty ogólnego zarządu 31 336 12 838 3 018 1 445 48 637 Zysk ze sprzedaży 29 390 6 457 1 193 (1 565) 35 475 Pozostałe przychody (koszty) operacyjne (251) (89) 147 - (194) Udział w zyskach spółek stowarzyszonych 1 214 9 - - 1 223 Zysk z działalności operacyjnej 30 353 6 377 1 340 (1 565) 36 504 Amortyzacja 9 212 4 736 706-14 655 EBITDA 39 565 11 113 2 046 (1 565) 51 159 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 20

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 21 Segment pomiarowy Automatyzacja sieci Pozostałe ("non-core") Pozycje nieprzypisane Razem Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01.2014 do 30.06.2014 Przychody ze sprzedaży 243 859 57 285 34 621-335 765 Koszt własny sprzedaży 169 881 35 825 27 679-233 385 Zysk brutto ze sprzedaży 73 978 21 460 6 942-102 380 Koszty sprzedaży 11 190 4 679 1 816 120 17 805 Koszty ogólnego zarządu 26 615 6 614 2 799 2 027 38 055 Zysk ze sprzedaży 36 173 10 167 2 327 (2 147) 46 520 Pozostałe przychody (koszty) operacyjne 2 308 (907) (29) - 1 372 Udział w zyskach spółek stowarzyszonych 1 841 9 - - 1 850 Zysk z działalności operacyjnej 40 322 9 269 2 298 (2 147) 49 742 Amortyzacja 7 337 3 395 748-11 480 EBITDA 47 659 12 664 3 046 (2 147) 61 222 Informacje geograficzne Kraj Kraje Unii Europejskiej Pozostałe kraje Razem Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2015 do 30.06.2015 Przychody ogółem 203 440 90 362 70 706 364 508 Sprzedaż na zewnątrz 203 440 90 291 56 500 350 231 Sprzedaż do jednostek powiązanych - 71 14 206 14 277 Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2014 do 30.06.2014 Przychody ogółem 183 184 74 283 78 298 335 765 Sprzedaż na zewnątrz 183 184 73 820 50 345 307 349 Sprzedaż do jednostek powiązanych - 463 27 953 28 416 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 21

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 22 6.2. Wartości niematerialne Główne zwiększenia po stronie wartości niematerialnych w trakcie pierwszego półrocza 2015 roku związane były z przejęciem Miitors ApS. Dane dotyczące wartości niematerialnych zaprezentowano w poniższych tabelach. na dzień 30.06.2015 31.12.2014 Wartość firmy / relacje z klientami 23 511 24 851 Patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe 9 160 3 752 Koszty prac rozwojowych 26 146 7 801 Pozostałe wartości niematerialne 12 354 59 Zaliczki na wartości niematerialne 6 147 Razem 71 177 36 610 WARTOŚĆ PATENTY I LICENCJE, POZOSTAŁE KOSZTY PRAC FIRMY / RELACJE OPROGRAMOWANIE WARTOŚCI ROZWOJOWYCH Z KLIENTAMI KOMPUTEROWE NIEMATERIALNE ZALICZKI NA WARTOŚCI NIEMATERIALNE RAZEM Wartość netto na dzień 01.01.2015 24 851 3 752 7 801 59 147 36 610 Zmiana z tytułu przejęcia jednostki - 4 300 13 166 12 410 887 30 763 Zwiększenie z tytułu nabycia - 1 627 225 - - 1 852 Zwiększenie z tytułu własnej produkcji Zwiększenie wynikające z przekwalifikowania- pozostałe Zwiększenie z tytułu zaliczki na wartości niematerialne - - 3 785 - - 3 785 - - 1 555 - - 1 555 - - - - 668 668 Zmniejszenie z tytułu likwidacji - (54) - (9) - (63) Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania- pozostałe Rozliczenie zaliczki na wartości niematerialne - - - - (1 555) (1 555) - - - - (141) (141) Amortyzacja (1 340) (640) (613) (115) - (2 708) Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji - 54-9 - 63 Pozostałe zmiany- brutto - 122 227 - - 349 Pozostałe zmiany- umorzenie - (1) - - - (1) Wartość netto na dzień 30.06.2015 23 511 9 160 26 146 12 354 6 71 177 Stan na dzień 30.06.2015 Wartość brutto 26 861 17 692 37 694 18 067 6 100 320 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (3 350) (8 532) (11 548) (5 713) - (29 143) Wartość netto 23 511 9 160 26 146 12 354 6 71 177 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 22

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 23 6.3. Wartość firmy jednostek zależnych Dane dotyczące wartości firmy prezentują poniższe tabele. na dzień NAZWA JEDNOSTKI ZALEŻNEJ 30.06.2015 31.12.2014 Apator Control Sp.z o.o. 75 75 Apator Powogaz S.A. 17 855 17 855 Apator Rector Sp.z o.o. 43 106 43 106 Apator Elkomtech S.A. 29 339 29 339 George Wilson Industries Ltd. 1 216 - Apator Telemetria Sp.z o.o. 1 832 1 832 Apator Metra s.r.o. 627 627 Miitors ApS. 18 288 - Apator Metroteks 171 216 Wartość firmy netto 112 509 93 050 w okresie od 01.01.2015 od 01.01.2014 do 30.06.2015 do 31.12.2014 Wartość firmy brutto na początek okresu 93 385 64 041 Zmiana z tytułu przejęcia 19 022 - Zwiększenie z tytułu korekt wynikających z późniejszego ujęcia - 29 475 Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji 437 (131) Wartość firmy brutto na koniec okresu 112 844 93 385 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu (335) (335) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na koniec okresu (335) (335) Wartość firmy netto na koniec okresu 112 509 93 050 Szczegóły rozliczenia nabycia spółek George Wilson Industries Ltd. oraz Miitors ApS. zostały przedstawione w nocie 6.16. Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 23

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 24 6.4. Rzeczowe aktywa trwałe Do najistotniejszych nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w trakcie pierwszego półrocza 2015 roku należały inwestycje w maszyny i urządzenia oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe. Nie wystąpiły przesłanki świadczące o utracie wartości rzeczowych aktywów trwałych. Dane dotyczące rzeczowych aktywów trwałych zaprezentowano w poniższych tabelach. na dzień 30.06.2015 31.12.2014 Grunty, budynki i budowle 96 466 95 039 Maszyny i urządzenia 36 837 34 301 Środki transportu 7 281 6 002 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 28 267 26 938 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 7 822 5 984 Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe 900 1 337 Razem 177 573 169 601 GRUNTY, BUDYNKI I BUDOWLE MASZYNY I URZĄDZENIA ŚRODKI TRANSPORTU POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE ZALICZKI NA RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RAZEM Wartość netto na dzień 01.01.2015 95 039 34 301 6 002 26 938 5 984 1 337 169 601 Zwiększenie (nabycie, modernizacja, własna produkcja, leasing) 1 373 5 471 2 828 5 319 - - 14 991 Zmiana z tytułu przejęcia jednostki 6 375 20 416-8 038 - - 34 829 Zwiększenie z tytułu zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe oraz rzeczowe aktywa trwałe w budowie Zmniejszenie (zbycie, likwidacja, przekwalifikowanie) Rozliczenie zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe oraz rzeczowe aktywa trwałe w budowie - - - - 19 788 1 074 20 862 (53) (1 404) (1 344) (735) - - (3 536) - - - - (17 950) (1 511) (19 461) Amortyzacja (1 703) (4 666) (1 394) (4 184) - - (11 947) Umorzenie na dzień przejęcia jednostki Zmniejszenie umorzenia (zbycie, likwidacja) Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji (4 591) (18 174) - (7 829) - - (30 594) 21 898 1 186 720 - - 2 825 - (1) - - - - (1) Pozostałe zmiany- brutto 6 1 2 - - - 9 Pozostałe zmiany- umorzenie (1) (5) 1 - - - (5) Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 24

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 25 GRUNTY, BUDYNKI I BUDOWLE MASZYNY I URZĄDZENIA ŚRODKI TRANSPORTU POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE ZALICZKI NA RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RAZEM Wartość netto na dzień 30.06.2015 96 466 36 837 7 281 28 267 7 822 900 177 573 Stan na dzień 30.06.2015 Wartość brutto 122 549 128 528 16 919 125 504 7 843 900 402 243 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (26 083) (91 691) (9 638) (97 237) (21) - (224 670) Wartość netto 96 466 36 837 7 281 28 267 7 822 900 177 573 Na nieruchomościach Apator S.A. położonych w Pomorskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej w Ostaszewie ustanowiona jest hipoteka do kwoty 40.000 tys. zł, stanowiąca zabezpieczenie kredytu w rachunku bieżącym zaciągniętego w Banku Handlowym w Warszawie S.A. Na rzeczowych aktywach trwałych Apator S.A. ustanowiony jest zastaw rejestrowy do maksymalnej kwoty zabezpieczenia wynoszącej 15.639 tys. zł, stanowiący zabezpieczenie kredytu na zakup akcji Apator Elkomtech S.A. zaciągniętego w Banku Handlowym w Warszawie S.A. Na nieruchomości położonej w Tczewie jednostka zależna Apator Metrix S.A. ma ustanowioną hipotekę do kwoty 23.250 tys. zł jako zabezpieczenie kredytów zaciągniętych w Banku Millenium S.A. Na nieruchomościach położonych w Katowicach i Pszowie jednostka zależna Apator Mining Sp. z o.o. ma ustanowioną hipotekę do kwoty 4.000 tys. zł jako zabezpieczenie kredytu zaciągniętego w ING Banku Śląskim S.A. Na nieruchomościach położonych w Poznaniu jednostka zależna Apator Powogaz S.A ma ustanowione hipoteki umowne w kwocie 76.800 tys. zł oraz 960 tys. EUR jako zabezpieczenie kredytów zaciągniętych w ING Bank Śląski S.A. Na nieruchomości w Czechach jednostka zależna Apator Metra ma ustanowiony zastaw o łącznej wartości 50 mln CZK, stanowiący zabezpieczenie kredytu w rachunku bieżącym, udzielonego przez Raiffeisen Bank S.A. Na nieruchomości położonej w Pniewach jednostka zależna Apator Powogaz S.A. ma ustanowioną hipotekę przymusową w kwocie 117 tys. zł stanowiącą zabezpieczenie zobowiązania wobec Starosty Szamotulskiego z tytułu przekształcenia użytkowania wieczystego w prawo własności. Na nieruchomości położonej w Świdnicy, jednostka zależna FAP Pafal ma ustanowioną hipotekę w wysokości 12.000 tys. zł jako zabezpieczenie spłaty kredytu zaciągniętego w BZ WBK S.A. Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 25

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 26 6.5. Zapasy Informacja o wartości sprawozdawczej zapasów została zaprezentowana w poniższej tabeli. na dzień 30.06.2015 31.12.2014 Materiały 51 996 40 892 Produkcja w toku 36 426 29 120 Wyroby gotowe 35 624 27 026 Towary 2 308 3 073 Zaliczki na dostawy 5 280 1 192 Wartość zapasów ogółem 131 634 101 303 Odpisy aktualizujące zapasy zamieszczono poniżej. w okresie od 01.01.2015 od 01.01.2014 do 30.06.2015 do 31.12.2014 Odpis aktualizujący zapasy ogółem Wartość odpisów na początek okresu 5 309 5 307 Zmiana z tytułu przejęcia jednostki - 839 Zwiększenie- utworzenie odpisu w ciężar bieżącego wyniku 1 442 2 545 Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot (1 637) (3 122) Wykorzystanie odpisu- spisanie - (267) Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji (6) 7 Wartość odpisów na koniec okresu 5 108 5 309 Na zapasach Apator Powogaz S.A. ustanowiono zastaw rejestrowy o wartości 34.950 tys. zł celem zabezpieczenia kredytu zaciągniętego w ING Bank Śląski S.A. Na zapasach FAP Pafal ustanowiono zastaw rejestrowy w wysokości 4.000 tys. zł celem zabezpieczenia spłaty kredytu zaciągniętego w BZ WBK S.A. Na zapasach Apator Control Sp. z o.o. ustanowiono zastaw rejestrowy w wysokości 4 mln zł jako zabezpieczenie spłaty kredytu zaciągniętego w PKO BP S.A. Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 26

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 27 6.6. Należności handlowe oraz pozostałe należności Poniżej przedstawiono dane dotyczące odpisów aktualizujących należności. Odpis aktualizujący należności ogółem w okresie od 01.01.2015 od 01.01.2014 do 30.06.2015 do 31.12.2014 Wartość odpisów na początek okresu 6 044 5 701 Zwiększenie- utworzenie odpisu w ciężar bieżącego wyniku 282 1 158 Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot (93) (702) Wykorzystanie odpisu- spisanie (1 643) (122) Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji - 9 Wartość odpisów na koniec okresu 4 590 6 044 W dniu 2 czerwca 2015 roku Naczelny Sąd Administracyjny oddalił skargę kasacyjną Apator S.A. na decyzję Dyrektora Izby Skarbowej w Bydgoszczy z 30 października 2012 r., nakładającą na Spółkę zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za 2009 rok w kwocie 1.256 tys. zł. Spółka zapłaciwszy to zobowiązanie rozpoznała należność z tego tytułu, którą całkowicie objęto odpisem aktualizującym (szczegółowo opisano to w raporcie Apator S.A. za 2012 rok). W konsekwencji decyzji NSA, na dzień bilansowy 30 czerwca 2015 roku Spółka wyksięgowała należność wraz z odpisem. 6.7. Kapitał podstawowy Struktura akcjonariuszy na dzień 30 czerwca 2015 roku została przedstawiona w tabeli. Imię i Nazwisko Akcje imienne Akcje na okaziciela Suma akcji Liczba głosów Udział w kapitale Udział w głosach Apator Mining sp. z o. o. - 3 600 000 3 600 000 3 600 000 10,87% 6,45% Mariusz Lewicki 1 164 669 884 331 2 049 000 5 543 007 6,19% 9,94% Tadeusz Sosgórnik 993 102 907 401 1 900 503 4 879 809 5,74% 8,75% Danuta Guzowska 954 214 566 065 1 520 279 4 382 921 4,59% 7,86% Zbigniew Jaworski 760 848 570 584 1 331 432 3 613 976 4,02% 6,48% Janusz Marzygliński 818 092 224 639 1 042 731 3 497 007 3,15% 6,27% Pozostali 2 869 686 18 793 397 21 663 083 30 272 141 65,43% 54,26% OGÓŁEM 7 560 611 25 546 417 33 107 028 55 788 861 100,00% 100,00% Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 27

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 28 6.8. Pozostałe kapitały Informacje o pozostałych kapitałach zostały zaprezentowane w tabeli. Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji własnych powyżej ich wartości nominalnej na dzień 30.06.2015 31.12.2014 15 142 15 142 Pozostały kapitał zapasowy 304 760 256 581 Akcje własne (3 524) (3 524) Kapitały rezerwowe 4 000 4 000 Pozostałe kapitały ogółem 320 378 272 199 Zgodnie z Uchwałą Nr 17/VI/2015 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Apator S.A. z dnia 22 czerwca 2015 roku, dokonano podziału zysku netto za rok obrotowy 2014 w wysokości 48.997.762,78 zł w następujący sposób: Dywidenda 26.485.622,40 zł Kapitał zapasowy 22.512.140,38 zł Na poczet przewidywanej dywidendy z zysku za rok obrotowy 2014 została wypłacona zaliczka w łącznej wysokości 9.932.108,40 zł, czyli 0,30 zł na akcję. Wypłata zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2014 nastąpiła w dniu 12 grudnia 2014 roku. Do wypłaty pozostałej części dywidendy uprawionych było 33.107.028 akcji imiennych serii A i akcji na okaziciela serii A, B i C. Prawo do wypłaty pozostałej części dywidendy w łącznej wysokości 16.553.514,00 zł uzyskali akcjonariusze posiadający akcje Apator S.A. w dniu 30 czerwca 2015 roku. Wypłata pozostałej części dywidendy w wysokości 0,50 zł na akcję nastąpiła w dniu 14 lipca 2015 roku. 6.9. Kredyty i pożyczki Informacje o kredytach i pożyczkach zaprezentowanych poniżej. na dzień 30.06.2015 31.12.2014 Kredyty i pożyczki długoterminowe 92 467 71 608 płatne powyżej 1 roku do 2 lat 36 334 25 570 płatne powyżej 2 lat do 5 lat 56 133 46 038 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 78 463 94 008 Kredyty i pożyczki ogółem, w tym: 170 930 165 616 - od pozostałych jednostek 170 930 165 616 W dniu 05.05.2015 jednostka zależna, Apator Powogaz S.A. zawarła z ING Bank Śląski S.A. umowę kredytu inwestycyjnego na kwotę 64.000 tys. zł (okres kredytowania 05 maja 2015 r. 30 listopada 2022 r.). Środki w wysokości 24.000 tys. zł przeznaczono na refinansowanie akwizycji Miitors ApS., a pozostałe 40.000 tys. zł na finansowanie przyszłych inwestycji. Zabezpieczenie kredytu stanowi hipoteka w kwocie 76.800 tys. zł, pełnomocnictwo Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 28

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 29 do wszystkich rachunków prowadzonych przez bank, cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia nieruchomości oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 96 mln zł. W przypadku niewykorzystania przez Apator Powogaz S.A. kredytu w pełnej wysokości do 31 grudnia 2015 r., bank wyrazi zgodę na obniżenie kwoty wpisu hipotecznego do wysokości 120 % kwoty wykorzystanego zadłużenia. Zadłużenie z tytułu niniejszego kredytu wyniosło na dzień 30 czerwca 2015 r. 24.000 tys. zł. W dniu 1 lutego 2015 r. Apator Metrix S.A. zawarł umowę kredytu inwestycyjnego z Bankiem Millenium na zakup jednostki zależnej (GWI) w wysokości 15.000 tys. zł, z tym że udostępnienie kwoty kredytu rozłożono na 3 transze p 5.000 tys. zł (postawione spółce do dyspozycji odpowiednio w lutym 2015 r., lutym 2016 r. i lutym 2017 r.). Zabezpieczenie kredytu stanowi hipoteka na nieruchomościach oraz przewłaszczenie dwóch środków trwałych, a jego ostateczna spłata przypada na 31 grudnia 2020 r. Dodatkowo, Apator Metrix S.A. zawarł z Bankiem Millenium w czerwcu 2015 r. umowę kredytu obrotowego na finansowanie bieżącej działalności w wysokości 2.000 tys. zł. Jego zabezpieczenie stanowi hipoteka na nieruchomościach oraz przewłaszczenie maszyny produkcyjnej, a ostateczny termin spłaty przypada na 11 czerwca 2017 r. W związku z dwoma powyższymi kredytami, Apator Metrix S.A. poddał się egzekucji do łącznej kwoty 28,7 mln zł. Ponadto, wraz z przejęciem GWI, Grupa Apator Metrix stała się stroną zawartej z BI Group umowy pożyczki na 1.700 tys. GBP, z terminem spłaty do 30 listopada 2018 r. Spółka Apator Rector Sp. z o.o. zawarła w dniu 27 maja 2015 r. z Millennium Bank SA umowę o kredyt rewolwingowy na kwotę 17 mln zł oraz umowę o kredyt w rachunku bieżącym na kwotę 3 mln zł. Zabezpieczenie kredytów stanowi poręczenie udzielone przez Apator S.A. do kwoty 10 mln zł oraz cesja należności z realizowanych kontraktów długoterminowych. Środki z kredytów przeznaczone są na finansowanie bieżącej działalności. W ramach dotychczasowych umów kredytowych oprócz zabezpieczeń na majątku (mowa o nich w notach 6.3 i 6.4) ustanowiono następujące zabezpieczenia: zastaw rejestrowy do najwyższej sumy ubezpieczenia w wysokości 60 mln zł ustanowiony na 1,8 mln akcji własnych Apator S.A. będących w posiadaniu spółki zależnej Apator Mining Sp. z o.o., zastaw rejestrowy na 100% akcji Elkomtech, poręczenie cywilno-prawne spółki zależnej Apator Powogaz S.A. do kwoty 100 mln zł dla kredytu zaciągniętego przez Apator S.A., cicha cesja wierzytelności w wysokości min. 30% wszystkich obrotów handlowych Apator S.A., pełnomocnictwo do rachunków bankowych Apator Powogaz S.A., pełnomocnictwo do rachunków bankowych Apator Rector Sp. z o.o., cesja należności Apator Rector Sp. z o.o., poręczenie cywilno-prawne Apator S.A. do kwoty 10.000 tys. zł dla kredytu zaciągniętego przez Apator Rector Sp. z o.o. pełnomocnictwo do rachunku bankowego Apator Elkomtech S.A., pełnomocnictwo do rachunku bankowego FAP Pafal S.A., W okresie sprawozdawczym spółki grupy kapitałowej Apator wywiązywały się z zobowiązań wynikających z zawartych umów kredytowych. Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 29