Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2014 roku



Podobne dokumenty
Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2015 roku

Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2013 roku a

Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2011 roku 1

Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2009 roku 1

Wyniki finansowe towarzystw i funduszy emerytalnych 1 w 2007 roku

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2013 roku 1

Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w 2013 roku 1

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2014 r. 1

Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w 2014 roku

Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2015 roku

Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2011 roku 1

Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2012 roku 1

Wyniki finansowe towarzystw i funduszy emerytalnych w I półroczu 2008 roku 1

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY

Wyniki finansowe domów i biur maklerskich w I półroczu 2009 roku 1

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY

Wyniki finansowe spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych (SKOK) za 2009 r. i I półrocze 2010 r. 1

Wyniki finansowe spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych w 2005 r.

Warszawa, dnia 12 kwietnia 2012 r. Poz. 395 ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia 30 marca 2012 r.

Bilansowe wyniki finansowe podmiotów gospodarczych za 2013 r.

Wyniki finansowe spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych (SKOK) za I półrocze 2009 r. 1

Wyniki finansowe banków w I półroczu 2013 r. 1

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe banków w okresie trzech kwartałów 2014 r

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe banków w okresie I-IX 2013 r. 1

RYNEK OTWARTYCH FUNDUSZY EMERYTALNYCH W III KWARTALE 2012 ROKU DNI/A/K/201209/001. Urząd Komisji Nadzoru Finansowego Warszawa 2012

Bilansowe wyniki finansowe podmiotów gospodarczych za 2015 r.

Wyniki finansowe funduszy 1 i towarzystw inwestycyjnych w I półroczu 2008 roku

RYNEK OTWARTYCH FUNDUSZY EMERYTALNYCH W II KWARTALE 2012 ROKU DNI/A/K/201206/001. Urząd Komisji Nadzoru Finansowego Warszawa 2012

RYNEK OTWARTYCH FUNDUSZY EMERYTALNYCH W I KWARTALE 2012 ROKU DNI/A/K/201203/001. Urząd Komisji Nadzoru Finansowego Warszawa 2012

System emerytalny w Polsce

SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego BILANS FUNDUSZU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2004 ROKU

RYNEK OTWARTYCH FUNDUSZY EMERYTALNYCH W I KWARTALE 2013 ROKU DNI/A/K/201303/001. Urząd Komisji Nadzoru Finansowego Warszawa 2013

WZÓR. Informacja o środkach

Działalność biur i domów maklerskich oraz banków powierniczych w 2007 roku 1

Wyniki finansowe domów i biur maklerskich w 2008 roku 1

Bilans Sporządzony dla Secus I FIZ SN na dzień 31 grudnia 2010 roku w PLN

Wyniki finansowe zakładów ubezpieczeń w I półroczu 2014 roku 1

Wyniki finansowe zakładów ubezpieczeń w okresie trzech kwartałów 2014 roku 1

Wyniki finansowe zakładów ubezpieczeń w 2013 roku 1

RYNEK. Stan na grudzień 2008 r. OTWARTYCH FUNDUSZY EMERYTALNYCH W IV KWARTALE 2013 ROKU DNI/A/K/201312/001

Wyniki finansowe zakładów ubezpieczeń w I kwartale 2014 roku 1

7. Rozliczenia międzyokresowe. 4. Rozliczenia międzyokresowe. 4. zobowiązania wobec towarzystwa. 6. pozostałe. Dziennik Ustaw Nr

Raport o sytuacji systemu SKOK w I półroczu 2014 r.

POWSZECHNE TOWARZYSTWO EMERYTALNE ALLIANZ POLSKA SPÓŁKA AKCYJNA

RYNEK OTWARTYCH FUNDUSZY EMERYTALNYCH W IV KWARTALE 2012 ROKU DNI/A/K/201212/001. Urząd Komisji Nadzoru Finansowego Warszawa 2013

Narodowy Fundusz Inwestycyjny "HETMAN" Spółka Akcyjna - Raport kwartalny SAF-Q

SPRAWOZDANIE FINANSOWE HFT GROUP S.A. Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE ZA OKRES OD DNIA R. DO DNIA R.

SCHEMAT BILANSU AKTYWA

Pioneer Funduszy Globalnych SFIO Tabela Główna (tysiące złotych)

Sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2013

111,4 Dynamika składki przypisanej brutto w 2017 r.

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY

Działalność przedsiębiorstw leasingowych w 2014 roku

Kościerzyna, dnia... / stempel i podpisy osób działających za Klienta /

Wyniki finansowe spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych za 2008 r. i I półrocze 2009 r. (wersja rozszerzona)

Sprawozdanie finansowe Eko Export SA za I półrocze 2015r.

Raport o sytuacji systemu SKOK w I kwartale 2014 r.

AKTYWA I. Środki pieniężne , ,72

Wyniki finansowe banków w 2014 r.

3 Sprawozdanie finansowe BILANS Stan na: AKTYWA

SPRAWOZDANIE FINANSOWE HFT GROUP S.A. Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE ZA OKRES OD DNIA R. DO DNIA R.

Fundacja 5Medium REGON:

Pioneer Otwarty Fundusz Inwestycyjny Sektora Usług Bilans na dzień (tysiące złotych) Rozliczenia międzyokresowe 0 87

POWSZECHNE TOWARZYSTWO EMERYTALNE ALLIANZ POLSKA SPÓŁKA AKCYJNA

Wyniki finansowe ubezpieczycieli w okresie trzech kwartałów 2006 roku


Wyniki finansowe banków w I kwartale 2015 r.

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DOMU MAKLERSKIEGO VENTUS ASSET MANAGEMENT S.A.

Samodzielny Publiczny Zakład Opieki. Zdrowotnej w Lipnie. Analiza Kondycji Finansowej Prognoza

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY

Sprawozdanie finansowe za III kwartał 2015

Sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2014

Sprawozdanie finansowe za III kwartał 2014

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DOMU MAKLERSKIEGO VENTUS ASSET MANAGEMENT S.A.

POWSZECHNE TOWARZYSTWO EMERYTALNE ALLIANZ POLSKA SPÓŁKA AKCYJNA

Działalność przedsiębiorstw pośrednictwa kredytowego w 2010 roku a

Wyniki finansowe banków w I półroczu 2017 r.

Sprawozdanie finansowe Eko Export SA za I półrocze 2016r.

POWSZECHNE TOWARZYSTWO EMERYTALNE ALLIANZ POLSKA SPÓŁKA AKCYJNA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ALLIANZ POLSKA OTWARTEGO FUNDUSZU EMERYTALNEGO

RYNEK. Stan na grudzień 2008 r. OTWARTYCH FUNDUSZY EMERYTALNYCH W I KWARTALE 2014 ROKU DNI/A/K/201403/001

Sprawozdanie finansowe Eko Export SA za I kwartał 2016

Sprawozdanie finansowe Eko Export SA za I kwartał 2014

Sprawozdanie finansowe Eko Export SA za I kwartał 2014

Raport o sytuacji systemu SKOK w I kwartale 2013

AKTYWA I. Środki pieniężne , ,03

ComputerLand SA SA - QSr 1/2005 w tys. zł.

Bilans płatniczy Polski w III kwartale 2017 r.

Raport kwartalny SAF-Q 1/2004

Wyniki finansowe banków w I kwartale 2016 r.

Bilans płatniczy Polski w I kwartale 2018 r.

POWSZECHNE TOWARZYSTWO EMERYTALNE ALLIANZ POLSKA SPÓŁKA AKCYJNA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ALLIANZ POLSKA OTWARTEGO FUNDUSZU EMERYTALNEGO

Raport roczny Należności z tytułu zakupionych papierów wartościowych z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu

BILANS Paola S.A. z siedzibą w Bielanach Wrocławskich, Kobierzyce, ul. Wrocławska 52 tys. zł.

Narodowy Fundusz Inwestycyjny "HETMAN" Spółka Akcyjna - Raport kwartalny SAF-Q

A Fundusze własne , ,28. II Rzeczowe aktywa trwałe , ,32 II Fundusz z aktualizacji wyceny , ,49

Stowarzyszenie -projekt Wiersz AKTYWA Stan na Wiersz PASYWA Stan na. A Fundusze własne 25532,01 0,00

Raport kwartalny SAF-Q 2 / 2006

wniedrzwicydużej Analiza wyników ekonomiczno-finansowych Banku Spółdzielczego w Niedrzwicy Dużej na dzień roku

Zakres informacji objętych kwartalnym sprawozdaniem dotyczącym sytuacji finansowej powszechnego towarzystwa

Transkrypt:

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Warszawa, 24 kwietnia 2015 r. Opracowanie sygnalne Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2014 roku Wynik finansowy otwartych funduszy emerytalnych (OFE) w 2014 r. był ujemny w kwocie 147,6 mln zł podczas gdy w 2013 r. był dodatni i wyniósł 19,9 mld zł. Aktywa ogółem otwartych funduszy emerytalnych na koniec 2014 r. wyniosły 149,4 mld zł, co oznacza spadek o 151,4 mld zł (50,3%) w ciągu roku, na co zasadniczy wpływ miały zmiany prawne 1. Tabl. 1. Podstawowe dane otwartych funduszy emerytalnych Dane finansowe otwartych funduszy emerytalnych () Aktywa, w tym: 300 817,4 149 407,7 49,7 portfel inwestycyjny 299 558,9 148 450,6 49,6 Wynik finansowy 19 921,9-147,6 x Dane o członkach i rachunkach otwartych funduszy emerytalnych Liczba członków* 16 377 714 16 621 686 101,5 Liczba rachunków 16 871 745 17 044 956 101,0 *Dane Centralnego Rejestru Członków Otwartych Funduszy Emerytalnych na dzień 27 XII 2014 r. Liczba rachunków 2 prowadzonych przez otwarte fundusze emerytalne, w końcu 2014 r. wyniosła 17,0 mln. Udział rachunków martwych, na które nie wpłynęła żadna składka wyniósł 0,7%, przed rokiem było to 0,8% ogólnej liczby rachunków. Odsetek rachunków martwych dla poszczególnych funduszy wahał się od 0,2% do 2,2% liczby prowadzonych rachunków. Zgodnie z danymi Centralnego Rejestru Członków Otwartych Funduszy Emerytalnych prowadzonego przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych (ZUS), na dzień 27 grudnia 2014 r. było zarejestrowanych 16,6 mln członków otwartych funduszy emerytalnych, tj. o 1,5% więcej niż rok wcześniej. Według płci zarejestrowanych w OFE było 8,7 mln mężczyzn i 7,9 mln kobiet. Liczba członków trzech największych otwartych funduszy emerytalnych wyniosła 8,0 mln osób, co stanowiło 48,0% wszystkich członków OFE. 1 Zgodnie z postanowieniami art. 23 ustawy z dnia 6 grudnia 2013 r. o zmianie niektórych ustaw w związku z określeniem zasad wypłaty emerytur ze środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych, 3 lutego 2014 r. otwarte fundusze emerytalne przekazały do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych aktywa o wartości 153,2 mld zł. Wynika to z umorzenia 51,5% jednostek rozrachunkowych zapisanych na rachunku każdego członka otwartego funduszu emerytalnego. 2 Różnica pomiędzy liczbą rachunków w OFE a liczbą członków OFE zarejestrowanych przez ZUS wynika z różnych mechanizmów ich rejestracji, w tym rachunków martwych.

Wykres 1. Członkowie otwartych funduszy emerytalnych według wieku i płci 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 17 i mniej 18-20 21-25 26-30 31-35 36-40 41-45 46-50 51 i więcej mężczyźni kobiety W 2014 r. ZUS przekazał do OFE 8,3 mld zł składek oraz 42,0 mln zł odsetek. W porównaniu z rokiem 2013, kwota wpłaconych składek 3 była niższa o 2,5 mld zł, natomiast kwota wpłaconych odsetek była niższa o 203,0 mln zł. W okresie od 19 maja 1999 r. do 31 grudnia 2014 r., ZUS przekazał do OFE 203,2 mld zł składek oraz 3,6 mld zł odsetek. Przychody operacyjne otwartych funduszy emerytalnych wyniosły 5,5 mld zł, co oznacza spadek o 51,9% w skali roku. Główną pozycją były przychody portfela inwestycyjnego, które stanowiły 97,3% przychodów operacyjnych. Koszty operacyjne osiągnęły kwotę 1,2 mld zł i zmniejszyły się o 26,0% w porównaniu do 2013 r. Koszty zarządzania funduszami wyniosły 782,7 mln zł i stanowiły 67,1% kosztów operacyjnych OFE (71,3% przed rokiem). Tabl. 2. Wybrane kategorie z rachunku zysków i strat otwartych funduszy emerytalnych Przychody operacyjne 11 403,8 5 480,7 48,1 Koszty operacyjne 1 574,9 1 165,7 74,0 Wynik z inwestycji 9 828,9 4 315,0 43,9 Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 10 093,0-4 462,6 x Wynik finansowy 19 921,9-147,6 x Wynik finansowy ogółem otwartych funduszy emerytalnych w 2014 r. osiągnął ujemną wartość 147,6 mln zł, na co złożyły się: wynik z inwestycji w wysokości 4,3 mld zł oraz zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) w wysokości minus 4,5 mld zł. 3 Zgodnie ustawą z 25 marca 2011 r. o zmianie niektórych ustaw związanych z funkcjonowaniem systemu ubezpieczeń społecznych (Dz. U. nr 75, poz. 398), składki do OFE na ubezpieczenie emerytalne do 30 kwietnia 2011 r. wynosiły 7,3%, od 1 maja 2011 r. 2,3%, od 1 stycznia 2013 r. do 31 grudnia 2013 r. 2,8% a od 1 stycznia do 31 stycznia 2014 r. 3,1% podstawy wymiaru składki. Zgodnie z obowiązującą od 1 lutego 2014 r. regulacją prawną 7,3% składki na ubezpieczenie emerytalne odprowadzane jest do ZUS. Członkom, którzy utrzymali swe rachunki w otwartych funduszach emerytalnych ZUS przekazuje 2,92% podstawy wymiaru składki, natomiast pozostała jej część, tj. 4,38% jest zapisywana na subkoncie w ZUS.

Aktywa ogółem otwartych funduszy emerytalnych na koniec 2014 r. wyniosły 149,4 mld zł i zmniejszyły się o 50,3% w relacji rok do roku 1. Największy udział w aktywach wykazywał portfel inwestycyjny 99,4%. Zobowiązania ogółem ukształtowały się na poziomie 353,1 mln zł, w roku poprzednim było to 1 544,9 mln zł (spadek o 77,1%). Aktywa netto otwartych funduszy emerytalnych wynosiły 149,0 mld zł, co oznacza spadek o 50,2% w skali roku. Tabl. 3. Wybrane kategorie z bilansu otwartych funduszy emerytalnych Aktywa 300 817,4 149 407,7 49,7 Zobowiązania ogółem 1 544,9 353,1 22,9 Aktywa netto 299 272,5 149 054,6 49,8 Zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy 115 700,9 115 553,6 99,9 Kapitał i zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy razem 299 272,5 149 054,6 49,8 W portfelu inwestycyjnym otwartych funduszy emerytalnych dominowały akcje spółek notowanych na regulowanym rynku giełdowym 123,3 mld zł, a ich udział w porównaniu do roku 2013 zwiększył się o 41,4 pkt proc. Obligacje 4 wyniosły 13,2 mld zł, a ich udział w portfelu inwestycyjnym OFE zmniejszył się o 43,0 pkt proc. Depozyty bankowe i bankowe papiery wartościowe wyniosły 10,4 mld zł, a ich udział w portfelu zwiększył się o 1,1 pkt proc. w porównaniu z rokiem poprzednim. Wartość inwestycji OFE w akcje notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) wyniosła 177,8 mld zł (spadek wartości tej części portfela o 2,4% w skali roku). Akcje notowane na regulowanym rynku giełdowym wycenione na dzień 31 grudnia 2014 r. wynosiły: w sektorze finansowym 53,8 mld zł, w sektorze przemysłowym 30,6 mld zł, a w sektorze usługowym 33,3 mld zł. Inwestycje zagraniczne OFE wyniosły 5,7 mld zł i stanowiły 3,9% wartości całego portfela inwestycyjnego. Tabl. 4. Wartość portfela inwestycyjnego otwartych funduszy emerytalnych Portfel inwestycyjny, z tego: 299 559,0 148 450,6 49,6 akcje spółek notowanych na regulowanym rynku giełdowym 124 838,1 123 335,1 98,8 depozyty bankowe* 17 672,3 10 359,0 58,6 inne lokaty 1 475,6 1 563,4 106,0 obligacje 155 572,9 13 193,0 8,5 Uwaga:*Kategoria depozyty bankowe obejmowała w 2013 r. również bankowe papiery wartościowe. 4 Zgodnie z art. 141 ust. 2 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2013 r. poz. 989); znowelizowanej przepisami ustawy z dnia 6 grudnia 2013 r. o zmianie niektórych ustaw związanych z funkcjonowaniem systemu ubezpieczeń społecznych (Dz. U. 2013 poz. 1717) począwszy od dnia 1 lutego 2014 r. aktywa OFE nie mogą być lokowane w obligacjach, bonach i innych papierach wartościowych, emitowanych lub poręczanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, a także pożyczkach i kredytach udzielanych, gwarantowanych lub poręczanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski.

Średnia ważona stopa zwrotu za okres trzyletni od 31 marca 2011 r. do 31 marca 2014 r. wyniosła 20,599%, natomiast za okres od 30 września 2011 r. do 30 września 2014 r. wyniosła 31,993%. Lepszy rezultat od średniej w obu okresach osiągnęło pięć funduszy. *** Aktywa powszechnych towarzystw emerytalnych (PTE) w końcu grudnia 2014 r. wyniosły 3,9 mld zł, co oznaczało spadek o 0,6%. W strukturze aktywów 54,9% ich wartości stanowiły aktywa trwałe. W ich ramach główną pozycję zajmowały inwestycje długoterminowe, których udział zwiększył się z 76,2% w końcu 2013 r. do 79,1% w 2014 r. Tabl. 5. Aktywa powszechnych towarzystw emerytalnych Aktywa ogółem, z tego: 3 904,9 3 882,0 99,4 Aktywa trwałe, w tym: 2 438,3 2 130,8 87,4 inwestycje długoterminowe 1 857,7 1 686,3 90,8 Aktywa obrotowe, w tym: 1 466,6 1 751,2 119,4 inwestycje krótkoterminowe 1 336,9 1 667,7 124,7 Wartość pasywów w 92,8% była kształtowana przez kapitał własny, który wyniósł 3,6 mld zł (spadek o 1,0%). Odnotowano zmniejszenie wartości kapitałów zapasowych do 1,0 mld zł (spadek o 38,4% w skali roku). Wzrosła o 4,5% wartość zobowiązań i rezerw na zobowiązania. Rozliczenia międzyokresowe osiągnęły wartość 28,0 mln zł (o 33,1% niższą niż na koniec 2013 r.). Tabl. 6. Pasywa powszechnych towarzystw emerytalnych Pasywa, z tego: 3 904,9 3 882,0 99,4 Kapitał własny, w tym: 3 637,9 3 602,8 99,0 kapitał podstawowy 1 546,3 1 313,4 84,9 kapitał zapasowy 1 667,4 1 027,9 61,6 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania, w tym: 267,1 279,2 104,5 rezerwy na zobowiązania 144,5 137,7 95,3 Przychody PTE wynikające z zarządzania otwartymi funduszami emerytalnymi wyniosły 2,0 mld zł, co oznacza zwiększenie w porównaniu z rokiem poprzednim o 21,8%. Wynagrodzenie za zarządzanie funduszami stanowiło 38,4% przychodu (spadek udziału o 28,9 pkt proc.), natomiast przychody z tytułu kwot pobieranych od wpłacanych do OFE składek stanowiły 7,9% przychodów ogółem (w skali roku spadek udziału o 15,5 pkt proc.). Koszty związane z zarządzaniem otwartymi funduszami emerytalnymi przez PTE wyniosły 0,8 mld zł i zwiększyły się o 7,0%, w tym obowiązkowe obciążenia z tytułu zarządzania OFE wyniosły 0,4 mld zł, co stanowiło 56,6% tych kosztów.

Tabl. 7. Wybrane kategorie z rachunku zysków i strat powszechnych towarzystw emerytalnych Przychody wynikające z zarządzania OFE 1 664,1 2 026,6 121,8 Koszty związane z zarządzaniem OFE, w tym: 707,3 756,5 107,0 obowiązkowe obciążenia z tytułu zarządzania OFE 398,7 428,5 107,5 pozostałe obciążenia 306,4 325,8 106,3 Wynik techniczny PTE na zarządzaniu OFE 958,0 1 271,5 132,7 Wynik operacyjny 388,1 1 229,0 3-krotnie Zysk/strata netto 360,7 1 094,1 3-krotnie Wynik techniczny PTE na zarządzaniu otwartymi funduszami emerytalnymi ukształtował się na poziomie 1,3 mld zł, tj. o 32,7% wyższym niż w 2013 r. Po uwzględnieniu wyniku na działalności gospodarczej, towarzystwa wypracowały 1,3 mld zł zysku brutto, wzrósł on w porównaniu z rokiem poprzednim o 0,8 mld zł. W efekcie, powszechne towarzystwa emerytalne zamknęły rok 2014 zyskiem netto w wysokości 1,1 mld zł, podczas gdy w 2013 r. zysk netto wynosił 360,7 mln zł. Opracowano na podstawie danych przekazanych do GUS przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego dnia 11 marca 2014 r. Opracowanie merytoryczne: Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Katarzyna Siwińska Tel: 22 449 4035