J E D N O S T K O W Y I S K O N S O L I D O W A N Y R A P O R T O K R E S O W Y A R T N E W S S. A. za okres 01.10.2015 r. - 31.12.2015 r. Data raportu: 15 lutego 2016 r.
SPIS TREŚCI SPIS TREŚCI...2 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE...3 1.1. DANE SPÓŁKI...3 1.2. ZARZĄD...3 1.3. RADA NADZORCZA...3 1.3.1. NA KONIEC OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO... 3 1.3.2. NA DZIEŃ PUBLIKACJI RAPORTU... 3 1.4. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA...3 1.5. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH W RAMACH GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA...3 1.6. AKCJONARIAT (na dzień publikacji raportu)...3 1.7. JEDNOSTKI WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA...4 2. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2015 ROKU...5 2.1. WYBRANE DANE FINANSOWE...5 2.2. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2015 ROKU...6 2.2.1. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 6 2.2.2. BILANS... 8 2.2.3. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 12 2.2.4. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 14 3. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2015 ROKU...16 3.1. WYBRANE DANE FINANSOWE...16 3.2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2015 ROKU...17 3.2.1. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 18 3.2.2. BILANS... 19 3.2.3. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 23 3.2.4. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 25 4. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFOMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI...27 4.1. RAPORT JEDNOSTKOWY...27 4.2. RAPORT SKONSOLIDOWANY...28 5. CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W II KWARTALE 2015 R., WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI...33 5.1. INFORMACJE O ISTOTNYCH ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH EMITENTA....33 5.2. INFORMACJE O ISTOTNYCH ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH EMITENTA MAJĄCYCH MIEJSCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO DO DNIA PUBLIKACJI RAPORTU...36 5.3. INFORMACJE O ISTOTNYCH ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH SPÓŁEK Z GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA....37 5.3.1 ZAKOŃCZENIE EMISJI OBLIGACJI SERII 001...37 5.3.2 POWOŁANIE DYREKTORA GENERALNEGO ARTNEWS LTD...37 5.4. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE...37 6. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNÓZ WYNIKÓW FINANSOWYCH NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W NINIEJSZYM RAPORCIE KWARTALNYM...38 7. OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAM ICH REALIZACJI, O KTÓRYCH EMITENT INFORMOWAŁ W DOKUMENCIE INFORMACYJNYM...39 8. INICJATYWY NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE...39 2
SZANOWNI AKCJONARIUSZE, Niniejszym przekazujemy raport okresowy z działań Emitenta (Spółki) w okresie od 1 października 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE 1.3.2. SKŁAD RADY NADZORCZEJ NA DZIEŃ PUBLIKACJI RAPORTU W okresie od dnia 31 grudnia 2015 roku do dnia sporządzenia niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Emitenta. 1.1. DANE SPÓŁKI Firma: ARTNEWS S.A. Forma prawna: spółka akcyjna Kraj siedziby: Polska Siedziba: Warszawa Adres: ul. Moniuszki 1A, 00-014 Warszawa tel. +48 22 110 00 29 Internet: investor.artnews.com e-mail: biuro@artnews.com KRS: 0000361811 REGON: 142508754 NIP: 527-263-51-75 1.2. ZARZĄD Na dzień sporządzenia niniejszego raportu w skład Zarządu Spółki dominującej wchodzili: Szczepan Adamski 1.3. RADA NADZORCZA Członek Zarządu 1.3.1. SKŁAD RADY NADZORCZEJ NA KONIEC OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO 1.4. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA Emitent na koniec IV kwartału 2015 r. zatrudniał na podstawie poszczególnych umów: Liczba osób Rodzaj umowy 7 umowa o pracę 1 umowa zlecenia 19 umowa o dzieło 1.5. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH W RAMACH GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA W ramach grupy kapitałowej tworzonej przez Emitenta liczba osób zatrudnionych na podstawie poszczególnych umów wynosi: Liczba osób Rodzaj umowy 58 umowa o pracę 1 umowa zlecenia 19 umowa o dzieło Przewodniczący Rady Nadzorczej Daniel Gardner Członkowie Rady Nadzorczej Christopher Brant Andrei Tretyakov Edward Sherrick Michael Hecker Paul Myers 1.6. AKCJONARIAT (na dzień publikacji raportu) Nazwa akcjonariusza Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Udział w głosach BMP Media Holdings LLC 31 931 632 59,54% 59,54% Redline Capital Fund - Universal Investment 9 569 067 17,84% 17,84% David Khidasheli 4 012 903 7,48% 7,48% Mattson Invest & Finance Corp. 2 681 371 5,00% 5,00% Pozostali 5 432 445 10,14% 10,14% Razem 53 627 418 100,00% 100,00% 3
1.7. JEDNOSTKI WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA Grupę kapitałową Emitenta tworzą następujące podmioty: - ARTnews LTD - wydawca założonego w 1902 roku, dystrybuowanego globalnie w nakładzie przekraczającym 60.000 egzemplarzy miesięcznie magazynu ARTnews, który jest niekwestionowanym liderem globalnych mediów związanych ze sztuką. Od stycznia 2015, po połączeniu z Skate s LLC, ARTnews stał się również światowym liderem na rynku raportów oraz analiz dotyczących spółek publicznych oraz funduszy inwestycyjnych działających na globalnym rynku sztuki. ARTnews, dzięki połączeniu z ze Skates LLC, stał się również jednym z liderów na rynku edukacji online oraz organizacji cyklu forów poświęconych branży rynku sztuki. Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym ARTnews LTD. Spółka podlega konsolidacji od dnia 16 maja 2014 r. W niniejszym raporcie Emitent oprócz sprawozdania jednostkowego prezentuje również sprawozdanie skonsolidowane Artnews S.A. Prezentowane skonsolidowane dane porównawcze za IV kwartał 2014 r. dotyczą grupy kapitałowej, którą tworzyły spółki Artnews S.A., ARTnews LTD, Art in America LLC, BAM Modern LLC, Antiques LLC, Skate Press Ltd. - Skate Press Ltd. ARTNEWS S.A. od dnia 5 września 2014 r. posiada 100% udziałów w Skate Press Ltd. Spółka podlega konsolidacji poczynając od III kwartału 2014 r. - Art in America LLC, wydawca ponad stuletniego magazynu Art in America. Emitent od dnia 8 października 2015 r. posiada 100% udziałów w Art in America LLC. Spółka podlega konsolidacji począwszy od IV kwartału 2015 roku. - BAM Modern LLC, wydawca kwartalnika MODERN, Emitent od dnia 8 października 2015 r. posiada 100% udziałów w BAM Modern, LLC. Spółka podlega konsolidacji począwszy od IV kwartału 2015 roku. - Antiques LLC, wydawca The Magazine Antiques założonego przeszło 94 lata temu łączącego tematykę historii sztuki i teraźniejszości. Magazyn ten wychodzi sześć razy do roku. Emitent od dnia 8 października 2015 r. posiada 100% udziałów w Antiques LLC. Spółka podlega konsolidacji począwszy od IV kwartału 2015 roku. 4
2. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁ 2015 ROKU 2.1. WYBRANE DANE FINANSOWE RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Q4 2015 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2014 01.10-31.12 01.10-31.12 01.01-31.12 01.01-31.12 przychody netto ze sprzedaży 274 055,17 3 105 555,13 10 613 469,83 3 916 266,32 zysk/strata na sprzedaży -366 475,92-2 238 662,99-3 355 279,66-5 159 205,15 zysk/strata na działalności operacyjnej -2 044 278,65-4 144 723,32-4 249 388,18-39 285 876,95 zysk/strata brutto -2 051 905,95-11 757 228,40-8 075 620,59-43 425 598,76 zysk/strata netto -2 051 905,95-9 150 453,72-8 075 620,59-36 952 275,73 BILANS 2015.12.31 2014.12.31 kapitał własny 64 836 159,64 9 412 259,16 należności długoterminowe - - należności krótkoterminowe 861 672,38 5 445 193,22 środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 51 063,40 367 972,71 zobowiązania długoterminowe - 15 411 086,62 zobowiązania krótkoterminowe 19 838 594,25 11 736 245,45 Amortyzacja 351 254,97 252 176,18 5
2.2. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁ 2015 ROKU 2.2.1. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Q4 2015 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2014 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.10-31.12 01.10-31.12 01.01-31.12 01.01-31.12 A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 274 055,17 3 105 555,13 10 613 469,83 3 916 266,32 - od jednostek powiązanych - - 9 406 500,00 - I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 254 421,19 311 056,92 10 026 047,96 516 183,63 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) - - - - III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki - - - - IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 19 633,98 2 794 498,21 587 421,87 3 400 082,69 B. Koszty działalności operacyjnej 640 531,09 5 344 218,12 13 968 749,49 9 075 471,47 I. Amortyzacja -262 491,11 63 355,08 351 254,97 252 176,18 II. Zużycie materiałów i energii 20 631,33 31 040,07 123 807,89 150 707,32 III. Usługi obce 202 245,39 389 854,69 10 099 037,86 1 892 276,36 IV. Podatki i opłaty, w tym podatek akcyzowy 3 585,35 10 847,02 41 210,21 113 620,35 - podatek akcyzowy - - - - V. Wynagrodzenia 568 571,88 681 099,80 2 272 868,37 1 933 707,85 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 34 448,24 24 139,12 187 770,34 98 352,61 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 73 540,01 169 614,79 490 071,81 560 188,38 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów - 3 974 267,55 402 728,04 4 074 442,42 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) -366 475,92-2 238 662,99-3 355 279,66-5 159 205,15 D. Pozostałe przychody operacyjne -2 379 764,89 68 011,99 908 910,67 1 949 197,83 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych -59 147,95 19 340,81 64 429,29 170 807,15 II. Dotacje - - - - III. Inne przychody operacyjne -2 320 616,94 48 671,18 844 481,38 1 778 390,68 E. Pozostałe koszty operacyjne -701 962,16 1 974 072,32 1 803 019,19 36 075 869,63 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - 9 998,18 - - II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - 2 360,00 33 921 473,58 III. Inne koszty operacyjne -701 962,16 1 964 074,14 1 800 659,19 2 154 396,05 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) -2 044 278,65-4 144 723,32-4 249 388,18-39 285 876,95 6
Q4 2015 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2014 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (cd) 01.10-31.12 01.10-31.12 01.01-31.12 01.01-31.12 G. Przychody finansowe 65 495,36 309 900,04 600 768,06 1 465 510,95 I. Dywidendy i udziały w zyskach - - - - - od jednostek powiązanych - - - - II. Odsetki 65 349,68 149 328,31 546 269,50 158 012,14 - od jednostek powiązanych 63 264,01-543 168,01 - III. Zysk ze zbycia inwestycji - 51 361,90-1 381,28 IV. Aktualizacja wartości inwestycji - - - 1 302 257,68 V. Inne 145,68 109 209,83 54 498,56 3 859,85 H. Koszty finansowe 73 122,66 7 922 405,12 4 427 000,47 5 605 232,76 I. Odsetki 206 657,94 376 900,57 2 116 324,33 1 418 684,64 - od jednostek powiązanych - - - - II. Strata ze zbycia inwestycji -58 438,81 50 344,56 275 851,99 - III. Aktualizacja wartości inwestycji -78 298,58-1 939 917,58 2 868 296,07 IV. Inne 3 202,11 7 495 159,99 94 906,57 1 318 252,05 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) -2 051 905,95-11 757 228,40-8 075 620,59-43 425 598,76 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.) - - - - I. Zyski nadzwyczajne - - - - II. Straty nadzwyczajne - - - - K. Zysk (strata) brutto (I±J) -2 051 905,95-11 757 228,40-8 075 620,59-43 425 598,76 L. Podatek dochodowy - -2 606 774,68 - -6 473 323,03 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) - - - - N. Zysk ( strata ) netto -2 051 905,95-9 150 453,72-8 075 620,59-36 952 275,73 7
2.2.2. BILANS AKTYWA 2015.12.31 2014.12.31 A. Aktywa trwałe 70 922 819,92 21 094 800,30 I. Wartości niematerialne i prawne 594 326,32 39 587,14 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych - - 2. Wartość firmy 574 278,80-3. Inne wartości niematerialne i prawne 20 047,52 39 587,14 4. Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji - - 5. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne - - II. Rzeczowe aktywa trwałe 58 218,96 259 499,94 1. Środki trwałe 58 218,96 259 499,94 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) - - b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - - c) urządzenia techniczne i maszyny 4 841,65 16 173,01 d) środki transportu 53 377,31 243 326,93 e) inne środki trwałe - - 2. Środki trwałe w budowie - - 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie - - III. Należności długoterminowe - - 1. Od jednostek powiązanych - - 2. Od pozostałych jednostek - - IV. Inwestycje długoterminowe 70 270 274,64 20 795 713,22 1. Nieruchomości - - 2. Wartości niematerialne i prawne - - 3. Długoterminowe aktywa finansowe 70 270 274,64 20 795 713,22 a) w jednostkach powiązanych 66 372 904,30 14 958 425,30 - udziały lub akcje 66 372 904,30 14 958 425,30 - inne papiery wartościowe - - - udzielone pożyczki - - - inne długoterminowe aktywa finansowe - - b) w pozostałych jednostkach 3 897 370,34 5 837 287,92 - udziały lub akcje 3 897 370,34 5 837 287,92 - inne papiery wartościowe - - - udzielone pożyczki - - - inne długoterminowe aktywa finansowe - - 4. Inne inwestycje długoterminowe - - V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe - - 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - 2. Inne rozliczenia międzyokresowe - - 8
AKTYWA (cd) 2015.12.31 2014.12.31 B. Aktywa obrotowe 13 899 884,98 15 669 425,09 I. Zapasy 1 934 415,21 2 144 953,25 1. Materiały - - 2. Półprodukty i produkty w toku - - 3. Produkty gotowe - - 4. Towary 1 934 415,21 2 144 953,25 5. Zaliczki na dostawy - - II. Należności krótkoterminowe 861 672,38 5 445 193,22 1. Należności od jednostek powiązanych - 259 765,19 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - 259 765,19 - do 12 miesięcy - 259 765,19 - powyżej 12 miesięcy - - b) inne - - 2. Należności od pozostałych jednostek 861 672,38 5 185 428,03 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 386 407,28 4 390 719,47 - do 12 miesięcy 386 407,28 4 390 719,47 - powyżej 12 miesięcy - - b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 66 060,45 171 152,56 c) inne 409 204,65 623 556,00 d) dochodzone na drodze sądowej - - III. Inwestycje krótkoterminowe 11 010 879,27 8 046 854,53 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 11 010 879,27 8 046 854,53 a) w jednostkach powiązanych 10 957 859,71 7 678 881,82 - udziały lub akcje - - - inne papiery wartościowe - - - udzielone pożyczki 10 957 859,71 7 678 881,82 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - - b) w pozostałych jednostkach 1 956,16 - - udziały lub akcje - - - inne papiery wartościowe - - - udzielone pożyczki 1 956,16 - - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - - c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 51 063,40 367 972,71 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 51 063,40 365 049,57 - inne środki pieniężne - 2 923,14 - inne aktywa pieniężne - - 2. Inne inwestycje krótkoterminowe - - IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 92 918,12 32 424,09 Aktywa razem 84 822 704,90 36 764 225,39 9
PASYWA 2015.12.31 2014.12.31 A. Kapitał (fundusz) własny 64 836 159,64 9 412 259,16 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 5 362 741,80 2 180 739,50 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) - - III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) - - IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 106 918 725,72 44 119 146,95 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny - - VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe - 2 482 060,00 VII. Różnice kursowe z przeliczenia - - VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -39 369 687,29-2 417 411,56 IX. Zysk (strata) netto -8 075 620,59-36 952 275,73 X. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) - - B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 19 986 545,26 27 351 966,23 I. Rezerwy na zobowiązania 125 000,00 200 000,00 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - - - długoterminowa - - - krótkoterminowa - - 3. Pozostałe rezerwy 125 000,00 200 000,00 - długoterminowe - - - krótkoterminowe 125 000,00 200 000,00 II. Zobowiązania długoterminowe - 15 411 086,62 1. Wobec jednostek powiązanych - - 2. Wobec pozostałych jednostek - 15 411 086,62 a) kredyty i pożyczki - 87 710,10 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - 15 323 376,52 c) inne zobowiązania finansowe - - d) inne - - 10
PASYWA (cd) 2015.12.31 2014.12.31 III. Zobowiązania krótkoterminowe 19 838 594,25 11 736 245,45 1. Wobec jednostek powiązanych - 2 980,01 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - 2 980,01 - do 12 miesięcy - 2 980,01 - powyżej 12 miesięcy - - b) inne - - 2. Wobec pozostałych jednostek 19 838 594,25 11 733 265,44 a) kredyty i pożyczki 90 819,40 254 151,57 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 18 406 707,79 5 829 684,45 c) inne zobowiązania finansowe 99 088,88 148 657,10 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 655 393,80 1 041 994,86 do 12 miesięcy 655 393,80 1 041 994,86 powyżej 12 miesięcy - - e) zaliczki otrzymane na dostawy - - f) zobowiązania wekslowe - - g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 279 275,42 381 942,68 h) z tytułu wynagrodzeń 1 623,49 1 050,40 i) inne 305 685,47 4 075 784,38 3. Fundusze specjalne - - IV. Rozliczenia międzyokresowe 22 951,01 4 634,16 1. Ujemna wartość firmy - - 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 22 951,01 4 634,16 1) długoterminowe - - 2) krótkoterminowe 22 951,01 4 634,16 Pasywa razem 84 822 704,90 36 764 225,39 11
2.2.3. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Q4 2015 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2014 ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM 01.10-31.12 01.10-31.12 01.01-31.12 01.01-31.12 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 6 645 192,52 18 026 469,91 9 412 259,16 29 646 450,83 - korekty błędów podstawowych - -4 954 484,44 - -4 954 484,44 I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 6 645 192,52 13 071 985,47 9 412 259,16 24 691 966,39 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2 468 338,30 2 180 739,50 2 180 739,50 1 090 369,70 1. 1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 2 894 403,50-3 182 002,30 1 090 369,80 a) zwiększenie (z tytułu) 2 894 403,50-3 182 002,30 1 090 369,80 - wydania udziałów (emisji akcji) 2 894 403,50-3 182 002,30 1 090 369,80 b) zmniejszenie (z tytułu) - - - - - umorzenia udziałów (akcji) - - - - 1. 2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 5 362 741,80 2 180 739,50 5 362 741,80 2 180 739,50 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu - - - - 2. 1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy - - - - a) zwiększenie (z tytułu) - - - - b) zmniejszenie (z tytułu) - - - - 2. 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu - - - - 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu - - - - a) zwiększenie - - - - b) zmniejszenie - - - - 3. 1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu - - - - 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 49 570 256,15 44 119 146,95 44 119 146,95 26 019 008,25 4. 1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 57 348 469,57-62 799 578,77 18 100 138,70 a) zwiększenie (z tytułu) 57 348 469,57-62 799 578,77 18 100 138,70 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej 57 348 469,57-62 799 578,77 18 100 138,70 - z podziału zysku (ustawowo) - - - - - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) - - - - b) zmniejszenie (z tytułu) - - - - - pokrycia straty - - - - 4. 2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 106 918 725,72 44 119 146,95 106 918 725,72 44 119 146,95 12
Q4 2015 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2014 ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM (cd) 01.10-31.12 01.10-31.12 01.01-31.12 01.01-31.12 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu - 4 954 484,44-4 954 484,44 5. 1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny - - - - a) zwiększenie (z tytułu) - - - - b) zmniejszenie (z tytułu) - 4 954 484,44-4 954 484,44 - zbycia środków trwałych - - - - 5. 2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu - - - - 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu - - 2 482 060,00-6. 1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych - 2 482 060,00-2 482 060,00 2 482 060,00 a) zwiększenie (z tytułu) - 2 482 060,00-2 482 060,00 b) zmniejszenie (z tytułu) - - 2 482 060,00-6. 2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu - 2 482 060,00-2 482 060,00 6.3 Kapitał niezarejestriwany - - - - 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu -39 369 687,29-33 227 900,98-2 417 411,56-2 417 411,56 7. 1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu - - - - - korekty błędów podstawowych - - - - 7. 2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach - - - - a) zwiększenie (z tytułu) - - - - - podziału zysku z lat ubiegłych - - - - b) zmniejszenie (z tytułu) - - - - 7. 3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu - - - - 7. 4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, 39 369 687,29 33 227 900,98 2 417 411,56 2 417 411,56 - korekty błędów podstawowych - - - - 7. 5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 39 369 687,29 33 227 900,98 2 417 411,56 2 417 411,56 a) zwiększenie (z tytułu) 6 023 714,64-36 952 275,73 - - przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia 6 023 714,64-36 952 275,73 - b) zmniejszenie (z tytułu) - - - - 7. 6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 45 393 401,93 33 227 900,98 39 369 687,29 2 417 411,56 7. 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu -45 393 401,93-33 227 900,98-39 369 687,29-2 417 411,56 8. Wynik netto -2 051 905,95-9 150 453,72-8 075 620,59-36 952 275,73 a) zysk netto - - - - b) strata netto 2 051 905,95 9 150 453,72 8 075 620,59 36 952 275,73 c) odpisy z zysku - - - - II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 64 836 159,64 9 412 259,16 64 836 159,64 9 412 259,16 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 64 836 159,64 9 412 259,16 64 836 159,64 9 412 259,16 13
2.2.4. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Q4 2015 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2014 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.10-31.12 01.10-31.12 01.01-31.12 01.01-31.12 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto -2 051 905,95-9 150 453,72-8 075 620,59-36 952 275,73 II. Korekty razem -225 559,40 6 928 752,55 289 788,34 31 321 131,09 1. Amortyzacja -262 491,11 311 056,92 351 254,97 252 176,18 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - - 40 408,01 4 360,00 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -65 349,68 227 572,26-546 269,50 1 212 546,39 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej - 7 296 138,35 1 306 858,90 34 976 045,97 5. Zmiana stanu rezerw 125 000,00-2 471 774,68-75 000,00-6 273 323,03 6. Zmiana stanu zapasów 11 610,00 4 984 916,85 210 538,04 2 474 286,68 7. Zmiana stanu należności 694 058,64-2 326 938,06 3 237 307,81-2 067 516,04 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -681 986,67-1 262 244,93-4 193 132,71 972 367,62 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -46 400,58 170 025,84-42 177,18-229 812,64 10. Inne korekty - - - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I±II) -2 277 465,35-2 221 701,17-7 785 832,25-5 631 144,64 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej - - - - I. Wpływy 2 171 790,43 300 000,00 2 171 790,43 2 648 156,44 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne - - - 396 336,66 - - - - 3. Z aktywów finansowych, w tym: - - - 551 819,78 a) w jednostkach powiązanych - - - 300 000,00 - zbycie aktywów finansowych - - - 300 000,00 - dywidendy i udziały w zyskach - - - - - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - - - - - odsetki - - - - - inne wpływy z aktywów finansowych - - - - b) w pozostałych jednostkach - - - 251 819,78 - zbycie aktywów finansowych - - - 251 819,78 - dywidendy i udziały w zyskach - - - - - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - - - - - odsetki - - - - - inne wpływy z aktywów finansowych - - - - 4. Inne wpływy inwestycyjne 2 171 790,43 300 000,00 2 171 790,43 1 700 000,00 14
Q4 2015 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2014 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.10-31.12 01.10-31.12 01.01-31.12 01.01-31.12 II. Wydatki 280 000,00 7 244 800,00 2 601 790,43 1 58 837,58 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne - - - 58 071,52 - - - - 3. Na aktywa finansowe, w tym: - 7 244 800,00-20 111 966,06 a) w jednostkach powiązanych - 7 244 800,00-15 228 425,30 b) w pozostałych jednostkach - - - 4 883 540,76 - nabycie aktywów finansowych - - - 4 883 540,76 - udzielone pożyczki długoterminowe - - - - 4. Inne wydatki inwestycyjne 280 000,00-2 601 790,43 7 488 800,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -280 000,00-6 944 800,00-430 000,00-25 010 681,14 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej - - - - I. Wpływy 2 681 085,81 10 341 341,00 22 261 535,41 35 689 002,47 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału - 2 394 700,00 11 487 357,07 21 672 568,50 2. Kredyty i pożyczki - 30 000,00 2 976 631,49 274 000,00 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych - 7 916 641,00 2 878 168,69 13 742 433,97 4. Inne wpływy finansowe 2 681 085,81-4 919 378,16 - II. Wydatki 9 264 946,08 897 955,11 14 362 612,47 4 703 053,35 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych - - - - 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli - - - - 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku - - - - 4. Spłaty kredytów i pożyczek 8 238 288,14 274 000,00 8 238 288,14 941 599,57 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 820 000,00-4 008 000,00 2 670 000,00 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych - - - - 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - - - 110 797,94 8. Odsetki 206 657,94 333 955,11 2 116 324,33 980 655,84 9. Inne wydatki finansowe - 290 000,00 - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -6 583 860,27 9 443 385,89 7 898 922,94 30 985 949,12 D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+B.III+C.III) -9 141 325,62 276 884,72-316 909,31 344 123,34 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym - - - 344 123,34 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - - - F. Środki pieniężne na początek okresu 9 192 389,02 119 364,73 367 972,71 23 849,35 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym 51 063,40 367 972,71 51 063,40 367 972,71 - o ograniczonej możliwości dysponowania - - - 15
3. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁ 2015 ROKU 3.1. WYBRANE DANE FINANSOWE Q4 2015 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2014 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.10-31.12 01.10-31.12 01.01-31.12 01.01-31.12 przychody netto ze sprzedaży 11 931 812,09 5 720 830,34 31 843 449,73 16 111 391,03 zysk/strata na sprzedaży 1 627 101,94-4 770 620,94-3 261 015,04-9 503 979,00 zysk/strata na działalności operacyjnej -5 644 221,57-6 470 340,58-7 606 096,48-42 902 346,51 zysk/strata brutto -6 633 652,59-4 068 125,29-15 379 691,95-43 875 303,61 zysk/strata netto -6 633 652,59-2 176 565,67-15 379 691,95-35 330 464,76 BILANS 2015.12.31 2014.12.31 kapitał własny 59 651 375,04 7 561 154,06 należności długoterminowe - - należności krótkoterminowe 6 977 526,51 6 810 010,86 środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 768 096,98 628 957,73 zobowiązania długoterminowe 3 516 323,08 15 551 086,62 zobowiązania krótkoterminowe 29 515 373,53 15 962 938,46 amortyzacja 813 129,47 574 048,14 16
3.2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁ 2015 ROKU 3.2.1. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Q4 2015 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2014 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.10-31.12 01.10-31.12 01.01-31.12 01.01-31.12 A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 11 931 812,09 5 720 830,34 31 843 449,73 16 111 391,03 - od jednostek powiązanych - - - - I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 11 915 241,65 5 761 151,94 31 256 027,86 12 431 458,78 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) - - - - III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki - - - - IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 16 570,44-40 321,60 587 421,87 3 679 932,25 B. Koszty działalności operacyjnej 10 304 710,15 10 491 451,28 35 104 464,77 25 615 370,03 I. Amortyzacja 199 383,39-194 727,74 813 129,47 574 048,14 II. Zużycie materiałów i energii 154 512,96 1 221 862,75 1 536 123,70 1 369 888,46 III. Usługi obce 7 663 670,27 4 875 963,27 20 187 623,11 9 553 309,11 IV. Podatki i opłaty, w tym: 4 304,83 73 898,80 44 176,63 129 047,39 - podatek akcyzowy - - - - V. Wynagrodzenia 2 732 238,27 3 544 568,33 10 783 038,05 7 318 966,78 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 191 067,88 66 376,91 577 566,72 387 206,78 VII. Pozostałe koszty rodzajowe -640 467,45-1 385 592,06 760 079,05 1 845 785,45 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów - 2 289 101,02 402 728,04 4 437 117,92 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 1 627 101,94-4 770 620,94-3 261 015,04-9 503 979,00 D. Pozostałe przychody operacyjne -4 522 312,75 1 574 683,18 908 910,67 3 876 165,33 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych -59 147,95-206 188,70 64 429,29 170 969,75 II. Dotacje - - - - III. Inne przychody operacyjne -4 463 164,80 1 780 871,88 844 481,38 3 705 195,58 E. Pozostałe koszty operacyjne 2 749 010,76 3 274 402,82 5 253 992,11 37 274 532,84 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - -245 531,33 - - II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - 33 921 473,58 2 360,00 33 921 473,58 III. Inne koszty operacyjne 2 749 010,76-30 401 539,43 5 251 632,11 3 353 059,26 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) -5 644 221,57-6 470 340,58-7 606 096,48-42 902 346,51 17
Q4 2015 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2014 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (cd) 01.10-31.12 01.10-31.12 01.01-31.12 01.01-31.12 G. Przychody finansowe 301 259,59-270 556,84 362 340,05 1 329 024,45 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - - - - - od jednostek powiązanych - - - - II. Odsetki, w tym: -3 626,09 12 830,42 3 101,49 21 516,38 - od jednostek powiązanych - - - - III. Zysk ze zbycia inwestycji - -199 076,60-1 381,28 IV. Aktualizacja wartości inwestycji - 1 302 257,68-1 302 257,68 V. Inne 304 885,68-1 386 568,34 359 238,56 3 869,11 H. Koszty finansowe 55 574,30-2 540 049,27 6 109 931,21 1 743 108,43 I. Odsetki, w tym: -21 598,03 720 034,92 2 228 197,04 1 536 023,72 - dla jednostek powiązanych - - - - II. Strata ze zbycia inwestycji -58 438,81-200 093,94 1 418 115,99 - III. Aktualizacja wartości inwestycji -78 298,58 98 072,02 1 939 917,58 98 072,02 IV. Inne 213 909,72-3 158 062,27 523 700,60 109 012,69 I. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych - - - - J. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) -5 398 536,28-4 200 848,15-13 353 687,64-43 316 430,49 K. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.) - - - - I. Zyski nadzwyczajne - - - - II. Straty nadzwyczajne - - - - L. Odpis wartości firmy 1 235 116,31-132 722,86 2 026 004,31 558 873,12 I. Odpis wartości firmy jednostki zależne 1 235 116,31-132 722,86 2 026 004,31 558 873,12 II. Odpis wartości firmy jednostki współzależne - - - - M. Odpis ujemnej wartości firmy - - - - I. Odpis ujemnej wartości firmy jednostki zależne - - - - II. Odpis ujemnej wartości firmy jednostki współzależne - - - - N. Zysk (strata) brutto z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności - - - - O. Zysk (strata) brutto -6 633 652,59-4 068 125,29-15 379 691,95-43 875 303,61 P. Podatek dochodowy - 5 794 435,71 - - I. Część bieżąca - - - - II. Część odroczona - 5 794 435,71 - - Q. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) - -6 473 323,03 - -6 473 323,03 R. Zyski (straty) mniejszości - 1 212 672,30-2 071 515,82 S. Zysk (strata) netto -6 633 652,59-2 176 565,67-15 379 691,95-35 330 464,76 18
3.2.2. BILANS AKTYWA 2015.12.31 2014.12.31 A. Aktywa trwałe 88 805 069,21 31 117 994,62 I. Wartości niematerialne i prawne 11 798 285,32 13 185 068,47 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych - - 2. Wartość firmy 574 278,80 100 238,23 3. Inne wartości niematerialne i prawne 11 224 006,52 13 084 830,24 4. Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji - - 5. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne - - II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 71 131 387,24 9 717 142,52 1. Wartość firmy jednostki zależne 71 131 387,24 9 717 142,52 2. Wartość firmy jednostki współzależne - - III. Rzeczowe aktywa trwałe 80 550,46 554 667,54 1. Środki trwałe 80 550,46 554 667,54 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) - - b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - - c) urządzenia techniczne i maszyny 4 841,65 16 173,01 d) środki transportu 53 377,31 243 326,93 e) inne środki trwałe 22 331,50 295 167,60 2. Środki trwałe w budowie - - 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie - - IV. Należności długoterminowe - - 1. Od jednostek powiązanych - - 2. Od pozostałych jednostek - - V. Inwestycje długoterminowe 5 708 953,09 7 661 116,09 1. Nieruchomości - - 2. Wartości niematerialne i prawne - - 3. Długoterminowe aktywa finansowe 5 708 953,09 7 661 116,09 a) w jednostkach zależnych i współzależnych nie objętych konsolidacją - - - udziały lub akcje - - - inne papiery wartościowe - - - udzielone pożyczki - - - inne długoterminowe aktywa finansowe - - b) w jednostkach zależnych i współzależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności - - - udziały lub akcje - - - inne papiery wartościowe - - - udzielone pożyczki - - - inne długoterminowe aktywa finansowe - - c) w pozostałych jednostkach 5 708 953,09 7 661 116,09 - udziały lub akcje 3 897 370,34 5 837 287,92 - inne papiery wartościowe - - - udzielone pożyczki - 1 823 828,17 - inne długoterminowe aktywa finansowe 1 811 582,75-4. Inne inwestycje długoterminowe - - VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 85 893,10-1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 85 893,10-2. Inne rozliczenia międzyokresowe - - 19
AKTYWA 2015.12.31 2014.12.31 B. Aktywa obrotowe 9 184 831,89 11 740 312,33 I. Zapasy 1 934 415,21 2 237 221,06 1. Materiały - - 2. Półprodukty i produkty w toku - - 3. Produkty gotowe - - 4. Towary 1 934 415,21 2 144 953,25 5. Zaliczki na dostawy - 92 267,81 II. Należności krótkoterminowe 5 276 271,43 6 810 010,86 1. Należności od jednostek powiązanych - 262 745,20 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - 262 745,20 - do 12 miesięcy - 262 745,20 - powyżej 12 miesięcy - - b) inne - - 2. Należności od pozostałych jednostek 5 276 271,43 6 547 265,66 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 4 556 332,03 5 258 047,31 - do 12 miesięcy 4 556 332,03 5 258 047,31 - powyżej 12 miesięcy - - b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 66 060,45 190 918,33 c) inne 653 878,95 1 098 300,02 d) dochodzone na drodze sądowej - - III. Inwestycje krótkoterminowe 770 053,14 2 251 294,56 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 770 053,14 2 251 294,56 a) w jednostkach zależnych i współzależnych - - - udziały lub akcje - - - inne papiery wartościowe - - - udzielone pożyczki - - - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - - b) w jednostkach stowarzyszonych - - - udziały lub akcje - - - inne papiery wartościowe - - - udzielone pożyczki - - - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - - c) w pozostałych jednostkach 1 956,16 1 622 336,83 - udziały lub akcje - - - inne papiery wartościowe - - - udzielone pożyczki 1 956,16 - - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - 1 622 336,83 d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 768 096,98 628 957,73 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 768 096,98 625 908,85 - inne środki pieniężne - 3 048,88 - inne aktywa pieniężne - - 2. Inne inwestycje krótkoterminowe - - IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 204 092,11 441 785,85 V. Rozliczenia międzyokresowe umów o budowę - - 1. Należności niezafakturowane - - 2. Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów - - Aktywa razem 97 989 901,10 42 858 306,95 20
PASYWA 2015.12.31 2014.12.31 A. Kapitał (fundusz) własny 59 651 375,04 7 561 154,06 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 5 362 741,80 2 180 739,50 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) - - III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) - - IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 106 918 725,72 42 049 581,78 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny - - VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe - 2 482 060,00 VII. Różnice kursowe z przeliczenia 4 040 945,13 201 251,32 VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -41 291 345,65-4 022 013,78 IX. Zysk (strata) netto -15 379 691,96-35 330 464,76 X. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) - - XI. Kapitał niezarejestrowany - - B. Kapitał mniejszości - 231 706,69 C. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych - - I. Ujemna wartość firmy jednostki zależne - - II. Ujemna wartość firmy jednostki współzależne - - D. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 40 039 781,14 35 065 446,20 I. Rezerwy na zobowiązania 125 000,00 593 217,38 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - 393 217,38 2. Rezerwa na świadczenia pracownicze - - - długoterminowa - - - krótkoterminowa - - 3. Pozostałe rezerwy 125 000,00 200 000,00 - długoterminowe - - - krótkoterminowe 125 000,00 200 000,00 II. Zobowiązania długoterminowe 3 516 323,08 15 551 086,62 1. Wobec jednostek powiązanych - - 2. Wobec pozostałych jednostek 3 516 323,08 15 551 086,62 a) kredyty i pożyczki - 87 710,10 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 3 516 323,08 15 463 376,52 c) inne zobowiązania finansowe - - d) inne - - 21
PASYWA 2015.12.31 2014.12.31 III. Zobowiązania krótkoterminowe 27 814 118,45 15 962 938,46 1. Wobec jednostek powiązanych - 2 980,01 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - 2 980,01 - do 12 miesięcy - 2 980,01 - powyżej 12 miesięcy - - b) inne - - 2. Wobec pozostałych jednostek 27 814 118,45 15 959 958,45 a) kredyty i pożyczki 3 386 119,06 299 856,94 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 18 406 707,79 5 829 684,45 c) inne zobowiązania finansowe 99 088,88 148 657,10 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 5 322 701,41 3 035 472,60 - do 12 miesięcy 5 322 701,41 3 035 472,60 - powyżej 12 miesięcy - - e) zaliczki otrzymane na dostawy - - f) zobowiązania wekslowe - - g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 279 275,42 407 181,90 h) z tytułu wynagrodzeń 14 540,42 5 905,40 i) inne 305 685,47 6 233 200,06 3. Fundusze specjalne - - IV. Rozliczenia międzyokresowe 6 883 084,53 2 958 203,74 1. Ujemna wartość firmy - - 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 6 883 084,53 2 958 203,74 1) długoterminowe - - 2) krótkoterminowe 6 883 084,53 2 958 203,74 V. Rozliczenia międzyokresowe umów o budowę - - 1. Rozliczenia międzyokresowe przychodów - - 2. Rozliczenia międzyokresowe kosztów - - Pasywa razem 97 989 901,10 42 858 306,95 22
3.2.3. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Q4 2015 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2014 ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM 01.10-31.12 01.10-31.12 01.01-31.12 01.01-31.12 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 5 642 193,89 21 949 261,23 7 561 154,06 19 081 635,54 - korekty błędów podstawowych - - - - - skutki zmian zasad (polityki) rachunkowości - - - - I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 5 642 193,89 21 949 261,23 7 561 154,06 19 081 635,54 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2 468 338,30 1 090 369,70 2 180 739,50 1 090 369,70 1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 2 894 403,50-3 182 002,30 1 090 369,80 a) zwiększenie (z tytułu) 2 894 403,50-3 182 002,30 1 090 369,80 - podwyższenia kapitału 2 894 403,50-3 182 002,30 1 090 369,80 b) zmniejszenie (z tytułu) - - - - - umorzenia udziałów (akcji) - - - - 1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 5 362 741,80 1 090 369,70 5 362 741,80 2 180 739,50 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu - - - - 2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy - - - - a) zwiększenie (z tytułu) - - - - b) zmniejszenie (z tytułu) - - - - 2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu - - - - 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu - - - - 3.1 Zmiany udziałów (akcji) własnych - - - - a) zwiększenie - - - - b) zmniejszenie - - - - 3.2. Udziały (akcje) własne na koniec okresu - - - - 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 49 570 256,15 22 679 144,89 42 049 581,78 23 949 443,08 4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 57 348 469,57 1 270 298,19 64 869 143,94 18 100 138,70 a) zwiększenie (z tytułu) 57 348 469,57 3 339 863,35 64 869 143,94 18 100 138,70 - emisja akcji powyżej wartości nominalnej 57 348 469,57-62 799 578,77 18 100 138,70 - korekta błędów - 3 339 863,35 2 069 565,17 - b) zmniejszenie (z tytułu) - 2 069 565,16 - - - wartość sp. z o.o. - 2 069 565,16 - - 4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 106 918 725,72 23 949 443,08 106 918 725,72 42 049 581,78 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - - - - korekty błędów podstawowych - - - - - skutki zmian zasad (polityki) rachunkowości - - - - 5.1. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu, po korektach - - - - 5.2. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny - - - - a) zwiększenie (z tytułu) - - - - - aktualizacja wyceny - - - - b) zmniejszenie (z tytułu) - - - - - aktualizacja wyceny - - - - 23
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM (cd) Q4 2015 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2014 01.10-31.12 01.10-31.12 01.01-31.12 01.01-31.12 5.3. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu - - - - 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu - - 2 482 060,00-6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych - 2 482 060,00-2 482 060,00 2 482 060,00 a) zwiększenie (z tytułu) - 2 482 060,00-2 482 060,00 emisja akcji serii F - 2 482 060,00-2 482 060,00 b) zmniejszenie (z tytułu) - - 2 482 060,00 - - zarejestrowanie kapitału - - 2 482 060,00-6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu - 2 482 060,00-2 482 060,00 6.3 Kapitał niezarejestrowany - - - - 7. Różnice kursowe z przeliczenia na początek okresu 2 798 784,02-201 251,32 - - korekty błędów podstawowych - - - - - skutki zmian zasad (polityki) rachunkowości - - - - 7.1. Różnice kursowe z przeliczenia na początek okresu, po korektach 24 2 798 784,02-201 251,32-7.2. Zmiany różnic kursowych z przeliczenia 1 242 161,11-3 839 693,81 201 251,32 a) zwiększenie 1 242 161,11-3 839 693,81 201 251,32 b) zmniejszenie - - - - 7.3. Różnice kursowe z przeliczenia na koniec okresu 4 040 945,13-4 040 945,13 201 251,32 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu -40 449 145,22-312 317,70-4 022 013,78-5 958 177,24 8.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu - 3 339 863,36 - - - korekty błędów podstawowych - - - - - skutki zmian zasad (polityki) rachunkowości - - - - 8.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach - 3 339 863,36 - - 8.3. Zmiany zysku z lat ubiegłych - -3 339 863,36 - - a) zwiększenie (z tytułu) - - - - - podziału zysku z lat ubiegłych - - - - b) zmniejszenie (z tytułu) - 3 339 863,36 - - - przeniesienie na kapitał rezerwowy - 3 339 863,36 - - 8.4. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu - - - - 8.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 40 449 145,22 3 652 181,06 4 022 013,78 5 958 177,24 - korekty błędów podstawowych - - - - - skutki zmian zasad (polityki) rachunkowości - - - - 8.6. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 40 449 145,22 3 652 181,06 4 022 013,78 5 958 177,24 8.7. Zmiany straty z lat ubiegłych 9 588 239,79-625 574,06 37 269 331,87-1 936 163,46 a) zwiększenie (z tytułu) 9 588 239,79-37 269 331,87 - - przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia 9 588 239,79-37 269 331,87 - b) zmniejszenie (z tytułu) - 625 574,06-1 936 163,46 -korekta błędów - 625 574,06-1 936 163,46 8.8. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 50 037 385,01 3 026 607,00 41 291 345,65 4 022 013,78 8.9. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu -50 037 385,01-3 026 607,00-41 291 345,65-4 022 013,78 9. Wynik netto -6 633 652,60-2 931 570,24-15 379 691,96-35 330 464,76 a) zysk netto - - - - b) strata netto 6 633 652,60 2 931 570,24 15 379 691,96 35 330 464,76 c) odpisy z zysku - - - - II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 59 651 375,04 19 081 635,54 59 651 375,04 7 561 154,06 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 59 651 375,04 19 081 635,54 59 651 375,04 7 561 154,06
3.2.4. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Q4 2015 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2014 01.10-31.12 01.10-31.12 01.01-31.12 01.01-31.12 I. Zysk (strata) netto -6 633 652,60-2 176 565,67-15 379 691,96-35 330 464,76 II. Korekty razem 5 291 234,88-4 284 575,36 14 888 417,25 26 378 896,99 1.Zyski (straty) mniejszości - -940 776,44 - -2 071 515,82 2. Zysk (strata) z udziałów (akcji) w jednostkach wycenianych metodą praw własności - - - - 3. Amortyzacja 199 383,39 439 935,76 813 129,47 574 048,14 4.Odpisy wartości firmy 1 235 116,31 872 735,50 2 026 004,31 558 873,12 5. Odpisy ujemnej wartości firmy - - - - 6. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - -129 457,98 40 408,01 205 781,24 7. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 626 853,54 228 027,73 108 771,22 1 357 334,62 8. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej - -1 966 968,36 2 449 122,90 31 547 878,12 9. Zmiana stanu rezerw 125 000,00-2 471 774,68-75 000,00-6 273 323,03 10. Zmiana stanu zapasów -143 415,88 4 984 916,85 210 538,04 2 474 286,68 11. Zmiana stanu należności 481 658,98-4 678 359,92 2 651 247,60-2 783 337,21 12. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -1 120 537,55-2 225 595,99-3 602 211,11 647 107,81 13. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 40 920,27 158 055,15-1 741 514,42 52 050,90 14. Inne korekty 3 846 255,82 1 444 687,02 12 007 921,23 89 712,42 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I±II) -1 342 417,72-6 461 141,03-491 274,71-8 951 567,77 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej - - - - I. Wpływy - 300 000,00 2 171 790,43 2 648 156,44 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne - - - 396 336,66 - - - - 3. Z aktywów finansowych, w tym: - - - 551 819,78 a) w jednostkach powiązanych - - - 300 000,00 - zbycie aktywów finansowych - - - 300 000,00 - dywidendy i udziały w zyskach - - - - - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - - - - - odsetki - - - - - inne wpływy z aktywów finansowych - - - - b) w pozostałych jednostkach - - - 251 819,78 - zbycie aktywów finansowych - - - 251 819,78 - dywidendy i udziały w zyskach - - - - - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - - - - - odsetki - - - - - inne wpływy z aktywów finansowych - - - - 25
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (cd) Q4 2015 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2014 01.10-31.12 01.10-31.12 01.01-31.12 01.01-31.12 4. Inne wpływy inwestycyjne - 300 000,00 2 171 790,43 1 700 000,00 II. Wydatki 280 000,00 53 003,29 2 601 790,43 20 463 879,01 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne - 53 003,29-13 958 001,42 - - - - 3. Na aktywa finansowe, w tym: - - - 4 883 540,76 a) w jednostkach powiązanych - - - - - nabycie aktywów finansowych - - - - - udzielone pożyczki długoterminowe - - - - b) w pozostałych jednostkach - - - 4 883 540,76 - nabycie aktywów finansowych - - - 4 883 540,76 - udzielone pożyczki długoterminowe - - - - 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom (akcjonariuszom) mniejszościowym - - - - 5. Inne wydatki inwestycyjne 280 000,00-2 601 790,43 1 622 336,83 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -280 000,00 246 996,71-430 000,00-17 815 722,57 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej - - - - I. Wpływy 4 826 041,80 10 631 341,00 17 342 157,25 38 488 803,50 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału - 2 684 700,00 11 487 357,07 21 672 568,50 2. Kredyty i pożyczki - 30 000,00 2 976 631,49 1 249 972,86 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych - 7 916 641,00 2 878 168,69 13 742 433,97 4. Inne wpływy finansowe 4 826 041,80 - - 1 823 828,17 II. Wydatki 12 210 268,19 6 260 307,09 16 278 925,11 11 139 752,73 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych - - - - 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli - - - - 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku - - - - 4. Spłaty kredytów i pożyczek 11 071 737,56 5 636 351,98 9 263 939,38 6 362 513,75 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 820 000,00-4 008 000,00 3 685 785,20 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych - - - - 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - - - 110 797,94 8. Odsetki 318 530,63 333 955,11 3 006 985,73 980 655,84 9. Inne wydatki finansowe - 290 000,00 - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -7 384 226,39 4 371 033,91 1 063 232,14 27 349 050,77 D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+B.III+C.III) -9 006 644,11-1 843 110,41 141 957,43 581 760,43 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym - - - 581 487,50 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - 19 979,36 - F. Środki pieniężne na początek okresu 9 754 761,73 2 472 341,07 606 160,19 47 470,23 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym 748 117,62 629 230,66 748 117,62 629 230,66 - o ograniczonej możliwości dysponowania - - - 26
4. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM NFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało w oparciu o zasady rachunkowości wynikające z przepisów ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości. 4.1. RAPORT JEDNOSTKOWY W zakresie ewidencji środków trwałych - Środki trwałe w ciągu roku wyceniane są w cenie nabycia z uwzględnieniem dokonywanych odpisów amortyzacyjnych. - Środki trwałe amortyzuje się metodą liniową począwszy od następnego miesiąca po przyjęciu środków trwałych do używania przy zastosowaniu stawek przewidzianych w przepisach podatkowych. Wysokość odpisu miesięcznego stanowi w takim wypadku iloraz wynikający z przeliczenia rocznej kwoty amortyzacji przez liczbę miesięcy w sezonie. - W przypadku zmiany technologii, wycofania z używania lub innych przyczyn powodujących trwałą utratę wartości, dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, odpisów aktualizacyjnych wartości środka trwałego. W zakresie ewidencji wartości niematerialnych i prawnych Wartości niematerialne i prawne podlegają umarzaniu i amortyzowaniu metodą liniową przy zastosowaniu stawek określonych w przepisach podatkowych. Wartości niematerialne i prawne o wartości mniejszej niż 3.500 złotych są umarzane jednorazowo w miesiącu nabycia lub rozpoczęcia pobierania korzyści z wykorzystywania tych praw. W innych kwestiach dotyczących wyceny, o ile to możliwe jednostka stosuje zasady określone dla środków trwałych W zakresie ewidencji inwestycji - Wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości zaliczane do Inwestycji w ciągu roku oraz na dzień bilansowy wyceniane są w cenie nabycia z uwzględnieniem dokonywanych odpisów amortyzacyjnych. Pozostałe inwestycje długoterminowe wyceniane są według ceny rynkowej, inwestycje krótkoterminowe według ceny rynkowej lub wartości godziwej. - Krajowe środki pieniężne i kredyty bankowe wykazuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej. Środki pieniężne i kredyty w walutach obcych wykazuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej, przeliczonej na złote polskie według kursu: a) faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji w przypadku sprzedaży lub kupna walut. b) średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień w przypadku zapłaty należności lub zobowiązań, a także w przypadku pozostałych operacji. Wartości na dzień bilansowy przelicza się po kursie średnim NBP z tego dnia. - Znajdujące się w kasach środki pieniężne są uzgadniane w drodze spisu z natury na ostatni dzień każdego roku obrotowego, natomiast zgromadzone na rachunkach bankowych w drodze uzyskania od banków potwierdzenia ich stanu. Ewentualne różnice są wyjaśniane i rozliczane w księgach roku, za który sporządza się bilans. - Znajdujące się w kasach środki pieniężne są uzgadniane w drodze spisu z natury na ostatni dzień każdego roku obrotowego, natomiast zgromadzone na rachunkach bankowych w drodze uzyskania od banków potwierdzenia ich stanu. Ewentualne różnice są wyjaśniane i rozliczane w księgach roku, za który sporządza się bilans. W zakresie ewidencji towarów i materiałów - Materiały o niewielkim znaczeniu z punktu widzenia kosztów działalności, jak też wymagań kontroli, nabywane w drobnych ilościach, np. do celów gospodarczych i biurowych, są przekazywane po zakupie bezpośrednio do zużycia i odpisywane w koszty bezpośrednio. - Ewidencję rzeczowych składników majątku obrotowego prowadzi się w postaci ewidencji wartościowej w księgach rachunkowych Spółki oraz ewidencji ilościowo wartościowej w magazynie. Przychody są wyceniane na podstawie 27