Raport kwartalny KORBANK S.A. III kwartał 2016 r.

Raport kwartalny KORBANK S.A. III kwartał 2016 r. Wrocław, 12 listopada 2016 r.

Spis treści 1. Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej... 3 2. Kwartalne jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za okres od 1 lipca 2016 r. do 30 września 2016 r.... 5 3. Kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. za okres od 1 lipca 2016 r. do 30 września 2016 r.... 9 4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach w stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości... 14 5. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki... 22 6. Jeżeli emitent przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych - stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym... 23 7. W przypadku gdy dokument informacyjny emitenta zawierał informacje, o których mowa w 10 pkt 13a) załącznika nr 1 do Regulaminu ASO opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogramu ich realizacji... 23 8. Jeżeli w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie informacje na temat tej aktywności... 24 9. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji... 28 10. W przypadku, gdy Emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych wskazanie przyczyn niesporządzania takich sprawozdań... 28 11. Informacja o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu... 28 12. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty... 29 2

1. Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej Spółka publikuje jednostkowe dane finansowe za okres od 1 lipca 2016 r. do 30 września 2016 r. Jednocześnie, w związku z dokonanym przez Emitenta na początku 2011 r. przejęciem spółki Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. oraz powstaniem spółki zależnej Polska Telewizja Szerokopasmowa Sp. z o.o., w niniejszym raporcie kwartalnym Spółka publikuje skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. za okres od od 1 lipca 2016 r. do 30 września 2016 r. Podstawowe dane o Emitencie Firma Forma prawna Siedziba Adres KORBANK S.A. Spółka Akcyjna Wrocław ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław Telefon +48 (71) 723 43 23 Faks +48 (71) 723 43 29 Adres poczty elektronicznej Adres strony internetowej info@korbank.pl www.korbank.pl NIP 894-26-41-602 REGON 932239691 KRS 0000369746 Źródło: Emitent Podstawowe dane o spółce zależnej Firma Forma prawna Siedziba Adres Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Wrocław ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław NIP 897-17-21-120 REGON 020373926 KRS 0000263862 Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100,00% Udział Emitenta w głosach na Zgromadzeniu Wspólników 100,00% Źródło: Emitent 3

Podstawowe dane o spółce zależnej Firma Forma prawna Siedziba Adres Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Wrocław ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław NIP 8971796371 REGON 022348499 KRS 0000497167 Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100,00% Udział Emitenta w głosach na Zgromadzeniu Wspólników 100,00% Źródło: Emitent Struktura Grupy Kapitałowej Źródło: Emitent KORBANK S.A. jest przedsiębiorstwem telekomunikacyjnym, które posiada ugruntowaną pozycję rynkową w województwie dolnośląskim i specjalizuje się w świadczeniu kompleksowych usług w zakresie komunikacji internetowej. Spółka KORBANK S.A. jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej. Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. świadczy usługi pozyskiwania klientów indywidualnych oraz zajmuje się obsługą posprzedażową na rzecz Emitenta, a także dystrybucją usługi telewizyjnej AVIOS. Spółka Korbank- Media Cyfrowe sp. z o.o jest w 100% zależna od KORBANK S.A. 4

Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o. jest spółką zawiązaną przez Emitenta w dniu 4 lutego 2014 r. oraz zarejestrowaną w dniu 5 lutego 2014 r. w celu świadczenia usług telewizyjnych w ramach obszaru strategicznego telewizja bez anteny. Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o. jest w 100% zależna od Korbank S.A. Korbank Data Center sp. z o.o. jest spółką związaną z Emitentem od dnia 14 maja 2015 r, poprzez nabycie udziałów ww. spółce. Spółka nie prowadzi działalności konkurencyjnej wobec Emitenta. Korbank Data Center sp. z o.o. jest w 100% zależna od Korbank S.A. Z uwagi na brak aktywności gospodarczej i brak wpływu na działalność Emitenta, KORBANK S.A. nie uwzględnia danych tej spółki w niniejszym raporcie. 2. Kwartalne jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za okres od 1 lipca 2016 r. do 30 września 2016 r. Bilans Emitenta Wyszczególnienie Na dzień 30.09.2016 r. Na dzień 30.09.2015 r. A. Aktywa trwałe 16 993 450 14 988 852 I. Wartości niematerialne i prawne 579 612 745 034 II. Rzeczowe aktywa trwałe 16 133 238 13 793 649 III. Należności długoterminowe 67 258 42 953 IV. Inwestycje długoterminowe 60 000 60 000 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 153 342 347 216 B. Aktywa obrotowe 2 195 644 2 291 778 I. Zapasy 555 483 699 330 II. Należności krótkoterminowe 1 216 253 1 386 712 III. Inwestycje krótkoterminowe 229 169 49 912 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 194 739 155 824 AKTYWA RAZEM 19 189 094 17 280 630 A. Kapitał (fundusz) własny 6 192 833 6 247 769 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 493 662 493 662 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0 0 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0 5

IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 4 384 802 4 044 383 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 907 465 907 465 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 0 VIII. Zysk (strata) netto 406 904 802 259 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0 0 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 12 996 262 11 032 861 I. Rezerwy na zobowiązania 0 0 II. Zobowiązania długoterminowe 4 804 466 3 234 281 III. Zobowiązania krótkoterminowe 3 272 543 2 945 087 IV. Rozliczenia międzyokresowe 4 919 253 4 853 493 PASYWA RAZEM 19 189 094 17 280 630 Źródło: Emitent Rachunek zysków i strat Emitenta (wariant porównawczy) Wyszczególnienie A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: I. Przychody ze sprzedaży produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) Za okres od 01.07.2016r. do 30.09.2016r. Za okres od 01.07.2015r. do 30.09.2015r. Narastająco za okres od 01.01.2016r. do 30.09.2016r. Narastająco za okres od 01.01.2015r. do 30.09.2015r. 2 011 634 2 236 372 5 942 427 5 775 440 1 770 540 2 236 372 5 701 333 5 775 440 II. Zmiana stanu produktów III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 241 094 0 241 094 0 B. Koszty działalności operacyjnej 2 144 884 2 024 125 5 428 616 4 766 188 I. Amortyzacja 540 830 736 720 1 085 447 1 265 316 II. Zużycie materiałów i energii 122 851 117 617 345 440 304 628 III. Usługi obce 745 036 578 185 2 198 487 1 657 869 IV. Podatki i opłaty 14 108 23 295 56 208 134 217 V. Wynagrodzenia 421 174 364 674 1 161 616 1 008 984 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 63 018 65 861 178 181 167 993 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 84 359 47 030 200 216 115 480 6

VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 153 508 90 742 203 022 111 701 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) -133 250 212 248 513 811 1 009 252 D. Pozostałe przychody operacyjne 86 412 173 234 217 915 174 879 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 17 000 0 17 000 0 II. Dotacje 60 009 172 042 190 025 172 042 III. Inne przychody operacyjne 9 404 1 191 10 890 2 836 E. Pozostałe koszty operacyjne 1 760 701 1 761 4 995 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne 1 760 701 1 761 4 995 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) -48 599 384 780 729 964 1 179 135 G. Przychody finansowe 3 48 10 70 I. Dywidendy i udziały w zyskach II. Odsetki 0 0 0 1 III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne 3 48 10 69 H. Koszty finansowe 49 146 70 721 178 387 295 010 I. Odsetki 49 110 68 654 178 237 286 462 II. Strata ze zbycia inwestycji 0 0 0 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 0 IV. Inne 0 2 067 113 8 548 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) J. Wyniki zdarzeń nadzwyczajnych (J.I-J.II) 0 314 107 649 329 884 195 I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I-J) -97 741 314 107 551 588 884 195 L. Podatek dochodowy 48 228 27 312 144 684 81 936 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) N. Zysk (strata) netto (K-L-M) -145 969 286 795 406 904 802 259 Źródło: Emitent 7

Rachunek przepływów pieniężnych Emitenta Wyszczególnienie A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres od 01.07.2016r. do 30.09.2016r. Za okres od 01.07.2015r. do 30.09.2015r. Narastająco za okres od 01.01.2016r. do 30.09.2016r. Narastająco za okres od 01.01.2015r. do 30.09.2015r. I. Zysk (strata) netto -145 969 286 795 406 904 802 259 II. Korekty razem 1 104 898 469 838 269 418 2 043 021 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 957 729 756 633 676 322 2 845 280 I. Wpływy 17 0 17 0 II. Wydatki 946 720 186 781 2 863 080 1 976 821 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -929 720-186 781-2 846 080-1 976 821 I. Wpływy 200 000 227 986 3 531 413 1 385 986 II. Wydatki 36 540 899 213 1 229 333 2 217 000 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 163 460-671 227 2 302 080-831 014 191 469-101 374 132 322 37 445-191 469 101 374-132 322-37 445 F. Środki pieniężne na początek okresu 37 701 151 286 96 848 12 467 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) Źródło: Emitent 229 170 49 912 229 170 49 912 8

Zestawienie zmian w kapitale własnym Emitenta Wyszczególnienie I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Za okres od 01.07.2016r. do 30.09.2016r. Za okres od 01.07.2015r. do 30.09.2015r. Narastająco za okres od 01.01.2016r. do 30.09.2016r. Narastająco za okres od 01.01.2015r. do 30.09.2015r. 6 338 803 5 960 974 5 785 929 5 445 510 6 338 803 5 960 974 5 785 929 5 445 510 493 662 493 662 493 662 493 662 4 943 676 3 339 467 4 044 383 3 339 467 907 465 907 465 907 465 907 465 8. Wynik netto -145 969 286 795 552 873 802 259 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) Źródło: Emitent 6 192 833 6 247 769 6 338 803 6 247 769 6 192 833 6 247 769 6 338 803 6 247 769 3. Kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. za okres od 1 lipca 2016 r. do 30 września 2016 r. Skonsolidowany bilans Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie Na dzień 30.09.2016 r. Na dzień 30.09.2015 r. A. Aktywa trwałe 16 962 134 15 156 230 I. Wartości niematerialne i prawne 606 943 968 738 II. Rzeczowe aktywa trwałe 16 134 591 13 797 323 III. Należności długoterminowe 67 258 42 953 IV. Inwestycje długoterminowe 0 0 9

V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 153 342 347 216 B. Aktywa obrotowe 2 901 349 2 764 515 I. Zapasy 555 483 699 330 II. Należności krótkoterminowe 1 791 776 1 782 823 III. Inwestycje krótkoterminowe 359 351 126 538 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 194 739 155 824 AKTYWA RAZEM 19 863 483 17 920 745 A. Kapitał (fundusz) własny 6 432 178 6 442 246 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 493 662 493 662 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0 0 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 4 468 798 4 297 489 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0 0 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 907 465 907 465 VIII. Zysk (strata) netto 562 253 743 630 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0 0 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 13 431 305 11 478 499 I. Rezerwy na zobowiązania 0 0 II. Zobowiązania długoterminowe 4 804 466 3 234 281 III. Zobowiązania krótkoterminowe 3 646 705 3 329 819 IV. Rozliczenia międzyokresowe 4 980 134 4 914 399 PASYWA RAZEM 19 863 483 17 920 745 Źródło: Emitent 10

Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: I. Przychody ze sprzedaży produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) Za okres od 01.07.2016r. do 30.09.2016r. Za okres od 01.07.2015r. do 30.09.2015r. Narastająco za okres od 01.01.2016r. do 30.09.2016r. Narastająco za okres od 01.01.2015r. do 30.09.2015r. 3 007 683 2 676 432 8 317 110 6 961 175 2 766 589 2 676 432 8 076 016 6 961 175 II. Zmiana stanu produktów III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 241 094 0 241 094 0 B. Koszty działalności operacyjnej 3 010 749 2 584 394 7 625 819 6 001 092 I. Amortyzacja 552 924 742 441 1 146 167 1 282 478 II. Zużycie materiałów i energii 122 891 117 672 346 042 306 095 III. Usługi obce 1 306 277 900 332 3 573 530 2 355 003 IV. Podatki i opłaty 18 461 33 739 68 790 152 676 V. Wynagrodzenia 677 311 563 373 1 821 111 1 458 230 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 92 034 89 065 262 602 219 429 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 87 345 47 030 204 556 115 480 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 153 508 90 742 203 022 111 701 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) -3 067 92 038 691 291 960 083 D. Pozostałe przychody operacyjne 75 244 173 679 207 536 175 336 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje 60 009 172 042 190 025 172 042 III. Inne przychody operacyjne 15 235 1 637 17 511 3 294 E. Pozostałe koszty operacyjne 2 051 707 2 087 5 008 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne 36 707 2 087 5 008 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 70 126 265 010 896 740 1 130 411 G. Przychody finansowe 113 48 160 70 11

I. Dywidendy i udziały w zyskach II. Odsetki 0 0 0 1 III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne 113 48 160 69 H. Koszty finansowe 53 821 73 624 196 577 302 629 I. Odsetki 49 109 68 653 178 459 286 462 II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 4 712 4 971 18 118 16 167 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) J. Wyniki zdarzeń nadzwyczajnych (J.I-J.II) 16 419 191 434 700 323 827 852 3 045 0 9 135 9 135 I. Zyski nadzwyczajne 3 045 0 9 135 9 135 II. Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I-J) 19 463 191 434 709 457 836 987 L. Podatek dochodowy 48 630 31 119 147 204 93 357 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) N. Zysk (strata) netto (K-L-M) -29 167 160 315 562 253 743 630 Źródło: Emitent 12

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres od 01.07.2016r. do 30.09.2016r. Za okres od 01.07.2015r. do 30.09.2015r. Narastająco za okres od 01.01.2016r. do 30.09.2016r. Narastająco za okres od 01.01.2015r. do 30.09.2015r. I. Zysk (strata) netto -29 167 160 315 562 253 743 630 II. Korekty razem 1 070 169 681 832 260 437 2 005 876 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 1 041 002 842 147 822 690 2 749 505 I. Wpływy 17 000 0 17 000 0 II. Wydatki 1 002 392 241 187 2 953 820 1 865 630 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -985 392-241 187-2 936 820-1 865 630 I. Wpływy 200 000 227 986 3 531 413 1 385 986 II. Wydatki 36 541 899 213 1 229 333 2 217 000 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 163 459-671 227 2 302 080-831 014 219 069-70 268 187 950 52 862-219 069 70 268-187 950-52 862 F. Środki pieniężne na początek okresu 140 282 196 806 171 401 73 676 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) Źródło: Emitent 359 351 126 538 359 351 126 538 13

Skonsolidowane zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Za okres od 01.07.2016r. do 30.09.2016r. Za okres od 01.07.2015r. do 30.09.2015r. Narastająco za okres od 01.01.2016r. do 30.09.2016r. Narastająco za okres od 01.01.2015r. do 30.09.2015r. 6 439 369 6 281 906 5 464 791 5 464 791 6 439 369 6 281 906 5 464 791 5 464 791 493 662 493 662 493 662 493 662 5 038 242 3 586 900 4 083 564 3 340 921 907 465 907 465 907 465 907 465 8. Wynik netto -29 167 160 315 562 253 743 630 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) Źródło: Emitent 6 432 178 6 442 246 6 432 178 6 442 246 6 432 178 6 442 246 6 432 178 6 442 246 4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach w stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości Przy sporządzaniu niniejszego raportu kwartalnego przyjęto następuje regulacje prawne: Załącznik nr 3 Regulaminu ASO Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect (według stanu prawnego na dzień 1 czerwca 2013 r.); Ustawa o rachunkowości; Krajowe Standardy Rachunkowości; Zasady (polityki) rachunkowości Spółki. W okresach za, które prezentowane są wyniki finansowe Emitenta wprowadzano następujące zmiany 14

w stosowanych zasadach (polityki) rachunkowości. Aneks z dnia 1 lipca 2012 r. Zespół 0 Środki trwałe, Środki trwałe w budowie Na potrzeby projektu dotowanego ze środków unijnych dotyczących rozbudowy światłowodowej sieci szkieletowej we Wrocławiu, Bielanach Wrocławskich i Radwanicach, zostały wyodrębnione konta: 080 środki trwałe w budowie -53 Szkielet Światłowodowy Projekt 2.1 Aneks z dnia 1 stycznia 2012 r. Sporządzenie Bilansu, rachunku Zysku i Strat, rachunku Przepływów Pieniężnych, Zestawienie Zmian w Kapitale oraz innych dokumentów finansowych wyrażane będą w tysiącach złotych. Poniżej wskazano przyjęte i obowiązujące zasady (polityki) rachunkowości Spółki. 15

KORBANK S.A. 16

17

18

19

Grupa Kapitałowa KORBANK S.A. 20

21

5. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki Trzeci kwartał 2016 roku to dla Emitenta kolejny okres dynamicznego rozwoju. W okresie tym przychody Grupy Kapitałowej KORBANK S.A w ujęciu skonsolidowanym wyniosły 3 007 683 zł, co w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku, kiedy to przychody ze sprzedaży osiągnęły poziom 2 676 432 zł stanowi wzrost o 12,38%. W ujęciu jednostkowym przychody ze sprzedaży KORBANK S.A. w III kwartale 2016 r. wyniosły 2 011 634 zł, co stanowi spadek o 10,05% w stosunku do analogicznego okresu roku 2015, kiedy to poziom przychodów wyniósł 2 236 372 zł. Strata netto Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. w III kwartale 2016 r. wyniosła w ujęciu skonsolidowanym -29 167 zł, podczas gdy w III kwartale roku 2015 Grupa odnotowała zysk na poziomie 160 315 zł. W ujęciu jednostkowym strata netto KORBANK S.A. wyniosła - 145 969 zł (w analogicznym okresie roku poprzedniego Emitent odnotował zysk na poziomie 286 795 zł). Na wyniki finansowe Emitenta w III kwartale 2016 roku miały wpływ przede wszystkim: wzrost sprzedaży usług telekomunikacyjnych w sieciach własnych (we wszystkich segmentach) dynamiczny wzrost liczby Klientów platformy telewizyjnej AVIOS wzrost przychodów ze sprzedaży lub dzierżawy dekoderów telewizyjnych KORBOX wzrost kosztów marketingu związanych z przygotowaniem kampanii jesiennej (IV kwartał 2016 r.) Trzeci kwartał 2016 roku to dla KORBANK S.A. kolejny okres wzrostu liczby Klientów oraz przychodów ze sprzedaży usług telekomunikacyjnych, zarówno w segmencie B2B, jak i B2C oraz tzw. operatorki. Główną przyczyną tychże wzrostów są działania marketingowe podjęte w pierwszej połowie tego roku, mające na celu zwiększenie świadomości marki KORBANK, a co za tym idzie wzrost przychodów, o którym mowa powyżej. Ponadto, w trzecim kwartale 2016 roku Emitent podjął intensywną pracę w zakresie marketingu, co spowodowało istotny wzrost kosztów w tym obszarze. Za najważniejsze działania w tym zakresie należy uznać: podjęcie współpracy z organizacjami studenckimi we Wrocławiu, przygotowanie nowej promocji dla Studentów oraz materiałów reklamowych (ulotki, banery itp.), a także przygotowanie koncepcji konkursów, które będą realizowane w IV kwartale tego roku. Celem podjętych działań jest promocja marki KORBANK w segmencie B2C, co w opinii zarządu Emitenta powinno przełożyć się na zwiększenie liczby Klientów w tym segmencie w IV kwartale 2016 r. oraz wzrost przychodów w pierwszym półroczu 2017 roku. Drugim z obszarów, mającym istotny wpływ na wyniki finansowe Emitenta w III kwartale 2016 roku była Platforma Telewizyjna AVIOS. W obszarze tym KORBANK S.A. odnotował wzrost zarówno liczby partnerów współpracujących (ISP), jak i Klientów końcowych usługi (B2C), co przełożyło się na wzrost przychodów ze 22

sprzedaży. Oprócz wzorowej pracy działu marketingu i sprzedaży usługi AVIOS nie bez znaczenia dla osiągniętego wyniku była intensyfikacja wsparcia działań sprzedażowych i marketingowych u partnerów ISP. Do najważniejszych zadań w tym zakresie można zaliczyć: dostawę drukowanych materiałów reklamowych do ISP (m.in. ulotki, banery, plakaty, długopisy itp.), doradztwo merytoryczne oraz wsparcie przy wydarzeniach lokalnych (m.in. Dni Ińska 2016). Wzrost liczby Klientów Platformy Telewizyjnej AVIOS, a także rozwój innych usług telewizyjnych spowodowały wzrost zainteresowania urządzeniami multimedialnymi KORBOX, co przełożyło się na zwiększenie przychodów ze sprzedaży i dzierżawy ww. urządzeń. Najważniejszymi odbiorcami tego produktu byli partnerzy ISP Emitenta oferujący telewizję AVIOS w swojej sieci oraz abonenci Spółki zależnej: KORBANK Media Cyfrowe sp. z o.o., odpowiedzialnej za sprzedaż usług multimedialnych w sieci KORBANK. Istotnym elementem w sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2016 roku jest również wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych w bilansie Emitenta. Wzrost ten wynika przede wszystkim z przyjęcia na stan działki zakupionej na potrzeby realizacji projektu KORBANK Data Center, o której mowa w punkcie 8, a także z oddania do użytkowania kolejnych sieci telekomunikacyjnych we Wrocławiu i Radomiu. Na uwagę z pewnością zasługuje również wzrost zobowiązań długoterminowych, który wynika z pożyczek zaciągniętych w celu realizacji projektu KORBANK Data Center (konkretnie zakupu działki pod realizację projektu), o czym Emitent informował w poprzednim raporcie kwartalnym. 6. Jeżeli emitent przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych - stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym Emitent nie publikował prognoz finansowych. 7. W przypadku gdy dokument informacyjny emitenta zawierał informacje, o których mowa w 10 pkt 13a) załącznika nr 1 do Regulaminu ASO opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogramu ich realizacji Dokument Informacyjny Emitenta nie zawierał informacji, o których mowa w 10 pkt 13a) Załącznika nr 1 do Regulaminu ASO. 23

8. Jeżeli w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie informacje na temat tej aktywności W trzecim kwartale 2016 roku Emitent skupił się głównie na realizacji działań w zakresie marketingu i sprzedaży w różnych obszarach, w tym głównie na przygotowaniu tzw. kampanii wrześniowej, tj. kampanii marketingowej w segmencie B2C w sieci KORBANK oraz kampanii promującej telewizję AVIOS w sieciach partnerów ISP. W ramach opublikowanej strategii, KORBANK S.A. zakłada działalność w sześciu kluczowych obszarach, które dzielą się na kolejne podobszary. Szczegółowo schemat nowej strategii przedstawia się następująco: a) w obszarze KORBANK Data Center Trzeci kwartał 2016 roku to dla tego obszaru strategii KORBANK S.A. okres kluczowy. W dniu 16 sierpnia 2016 roku zawarł ze spółką Wrocławski Park Technologiczny S.A. z siedzibą we Wrocławiu, umowę przenoszącą własność niezabudowanej działki gruntu nr 1/50, AM-6, obręb Grabiszyn, o powierzchni 0,4794 ha (cztery tysiące siedemset dziewięćdziesiąt cztery metry kwadratowe), położonej we Wrocławiu, przy ul. Fabrycznej. Przedmiotowa działka będzie miejscem powstania Centrum Danych KORBANK Data Center oraz Centrum Badawczo Rozwojowego KORBANK. W 24

ramach projektu powstanie nowoczesne Data Center, które będzie spełniało normę Tier 3. Powierzchnia całkowita Korbank Data Center ma wynosić 10 tys. m2 (cztery etapy po 2,5 tys. m2). Emitent informował o fakcie zawarcia powyższej transakcji w raporcie bieżącym nr 9/2016 z dnia 17 sierpnia 2016 r. b) w obszarze cyfrowa telewizja AVIOS Najważniejszym działaniem w ramach obszaru cyfrowa telewizja AVIOS było zwiększenie aktywności marketingowej u Partnerów ISP. Do najważniejszych zadań w tym zakresie można zaliczyć: Dostawę drukowanych materiałów reklamowych do ISP (m.in. ulotki, banery, plakaty, długopisy itp.), Doradztwo merytoryczne, Wsparcie przy wydarzeniach lokalnych (m.in. Dni Ińska 2016), Stworzenie nowych promocji dla umów terminowych Działania te w połączeniu z intensywną pracą działu NOC AVIOS, mającą na celu m.in. zwiększenie redundancji usługi (na każdym etapie jej funkcjonowania, od stacji czołowej do urządzenia końcowego), a także ciągłym udoskonalaniem dekoderów KORBOX, przyczyniły się do wzrostu liczby Klientów oraz przychodów ze sprzedaży usługi telewizyjnej AVIOS. Nie bez znaczenia dla tego obszaru był również udział w konferencji Kam kráčí telekomunikační sítě, która odbyła się we wrześniu w czeskim Pilznie. Podczas konferencji Emitent nawiązał liczne kontakty z czeskimi operatorami, którzy licznie odwiedzili stoisko telewizji AVIOS. W IV kwartale Emitent przeprowadzi analizę rynku czeskiego pod kątem sprzedaży platformy telewizyjnej AVIOS. W opinii zarządu Emitenta działanie to może przełożyć się na wzrost sprzedaży tej usługi w roku 2017. Trzeci kwartał 2016 roku to również istotny rozwój usługi AVIOS Biznes, tj. usługi telewizyjnej kierowanej do klientów biznesowych, takich jak hotele, pensjonaty, czy restauracje. W ramach oferty Emitent zamierza dostarczać do ww. jednostek kompleksową usługę w zakresie telewizji, tj. od budowy systemu telewizyjnego, przez dostarczenie treści, po instalację urządzeń końcowych (STB, telewizor). Produkt ten realizowany jest we współpracy z jednym z największych specjalistów w tym zakresie w Polsce Leszkiem Miką. W trzecim kwartale 2016 roku Emitent podjął następujące działania w kierunku rozwoju tej usługi: Przygotowanie materiałów marketingowych produktu (ulotka, opis produktu); Udział w największej konferencji hotelowej w Polsce Hotel Marketing w Poznaniu; Przygotowanie strony internetowej produktu. 25

W opinii Zarządu Emitenta pierwsze kontrakty dotyczące tej usługi powinny pojawić się jeszcze w roku 2016. Istotnym elementem tego produktu jest telewizor KORBOX Smartscreen ulepszona wersja modelu Smartkor. Jest to urządzenie końcowe dedykowane do klientów biznesowych, mogące być wyposażone w liczne funkcje hotelowe, takie jak: telewizja hotelowa system zamawiania usług dodatkowych pakiet office gry aplikacje biznesowe i wiele innych W trzecim kwartale do siedziby Emitenta dotarły sample produktu, na których z sukcesem zostało zainstalowane oprogramowanie firmware systemu AVIOS. W kolejnym kwartale Emitent zamierza ukończyć prace nad produktem i rozpocząć jego sprzedaż. Powyższe działania, a także znaczący wzrost stabilności i funkcjonalności urządzeń multimedialnych KORBOX, spowodowały zwiększenie przychodów ze sprzedaży i dzierżawy ww. urządzeń. Najważniejszymi odbiorcami tego produktu byli partnerzy ISP Emitenta oferujący telewizję AVIOS w swojej sieci oraz abonenci Spółki zależnej: KORBANK Media Cyfrowe sp. z o.o., odpowiedzialnej za sprzedaż usług multimedialnych w sieci KORBANK. Za najważniejszy model należy tutaj uznać flagowy KORBOX Ultra, a więc urządzenie multimedialne łączące w sobie funkcje dekodera IPTV, punktu dostępowego WiFi i urządzenia multimedialnego. KORBOX Ultra bazuje na systemie Android, co umożliwia instalowanie różnych aplikacji, co z kolei dodatkowo wpływa na jego funkcjonalność i przekłada się na szeroką dystrybucję tego urządzenia, nie tylko dla Klientów KORBANK S.A. c) w obszarze telewizja bez anteny W trzecim kwartale 2016 roku Emitent kontynuował działania analityczne, mające na celu przebudowę produktu i jego rozwój w innej formie. d) w obszarze korporacja telekomunikacyjna Trzeci kwartał 2016 roku to dla tego obszaru przede wszystkim intensywna praca działu marketingu i sprzedaży, mająca na celu przygotowanie tzw. kampanii wrześniowej, a więc kampanii marketingowej w segmencie B2C. Za najważniejsze działania w tym zakresie należy uznać: 26

podjęcie współpracy z organizacjami studenckimi we Wrocławiu, przygotowanie nowej promocji dla Studentów przygotowanie i druk materiałów reklamowych (ulotki, banery itp.), przygotowanie koncepcji konkursów, które będą realizowane w IV kwartale tego roku. współpracę z Wrocław 2016 Europejską Stolica Kultury Celem podjętych działań jest promocja marki KORBANK w segmencie B2C, co w opinii zarządu Emitenta powinno przełożyć się na zwiększenie liczby Klientów w tym segmencie w IV kwartale 2016 r. oraz wzrost przychodów w pierwszym półroczu 2017 roku. Nie bez znaczenia dla wyników sprzedaży w segmencie B2C była również praca nowego działu w zespole B2C KORBANK Smart Contact Center, a więc działu utrzymania Klienta. Celem pracy zespołu jest zwiększenie lojalności obecnych Klientów poprzez Dosprzedaż nowych usług i oferowanie atrakcyjniejszej dla Klientów oferty. W III kwartale dział zwiększył swoją aktywność oraz powiększył swój skład o dodatkowego pracownika i na dzień 30.09.2016 r. liczył cztery osoby. Na uwagę w tym obszarze zasługuje również wzrost liczby Klientów w segmentach B2B oraz tzw. operatorki. Wzrost ten możliwy był dzięki intensyfikacji pracy działów sprzedaży oraz systematycznemu zwiększaniu zasięgu i atrakcyjności oferty. Za najważniejsze można tutaj uznać wykonanie fizycznego styku jednych z największych w Polsce węzłów wymiany ruchu, tj. należącego do Grupy KORBANK węzła WRIX oraz należącego do operatora Orange węzła Tepix. Styk został wykonany w Warszawie technologią światłowodową. W opinii Zarządu Emitenta działanie to przełoży się na zwiększenie liczby uczestników węzła WRIX w kolejnych kwartałach. e) w obszarze KCRM uniwersalny CRM dla ISP W trzecim kwartale 2016 roku Emitent dodał do systemu KERP (KCRM) nowe funkcjonalności, takie jak: reklamy (możliwość wygenerowania baneru, czy ulotki lub aktualności dla poszczególnych Klientów lub grup Klientów) serwis (m.in. cennik usług serwisowych, konfiguracja towarów, lista zleceń RMA) zwiększona integracja z systemami zewnętrznymi, zwłaszcza z panelem AVIOS Działania te zwiększyły atrakcyjność systemu dla partnerów ISP. Ponadto w trzecim kwartale zarząd Emitenta podjął decyzję o darmowej dystrybucji systemu KERP dla partnerów AVIOS. W opinii Zarządu Emitenta może się to przełożyć na wzrost przychodów ze sprzedaży usługi telewizyjnej AVIOS w kolejnych kwartałach. 27

f) w obszarze HOMS system inteligentnego domu Trzeci kwartał 2016 roku to okres integracji systemu HOMS z systemem AVIOS w ofercie AVIOS biznes, a więc produkcie łączącym usługę telewizyjną oraz usługę inteligentnego zarządzania urządzeniami w hotelach, pensjonatach itp. W analizowanym okresie Emitent przygotował materiały marketingowe dla połączonego produktu. W opinii zarządu Emitenta rozpoczęcie sprzedaży systemu powinno rozpocząć się na przełomie roku 2016 i 2017. 9. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Emitenta wskazano w pkt. 1 Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej niniejszego raportu kwartalnego. Konsolidacji podlegają dane finansowe spółek Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. oraz Polska Telewizja Szerokopasmowa Sp. z o.o. 10. W przypadku, gdy Emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych wskazanie przyczyn niesporządzania takich sprawozdań Na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego Emitent tworzy Grupę Kapitałową KORBANK S.A. i jednocześnie sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe. 11. Informacja o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów Tymoteusz Biłyk 4 019 875 7 019 875 81,43% 88,45% Pozostali 919 480 919 480 18,57% 11,55% Suma 4 936 620 7 936 620 100,00% 100,00% Źródło: Emitent 28

12. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Na dzień 30.09.2016 r. Emitent zatrudniał 18 osób (16,72 etatu). 29