Raport kwartalny KORBANK S.A. II kwartał 2014 r.

Transkrypt

1 Raport kwartalny KORBANK S.A. II kwartał 2014 r. Wrocław, 12 sierpnia 2014 r.

2 Spis treści 1. Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej Kwartalne jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za okres od 1 stycznia 2014 r. do 31 marca 2014 r Kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2014 r. do 31 marca 2014 r Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach w stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki Jeżeli emitent przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych - stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym W przypadku gdy dokument informacyjny emitenta zawierał informacje, o których mowa w 10 pkt 13a) załącznika nr 1 do Regulaminu ASO opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogramu ich realizacji Jeżeli w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie informacje na temat tej aktywności Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji W przypadku, gdy Emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych wskazanie przyczyn niesporządzania takich sprawozdań Informacja o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty 28 2

3 1. Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej Spółka publikuje jednostkowe dane finansowe za okres od 1 kwietnia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Jednocześnie, w związku z dokonanym przez Emitenta na początku 2011 r. przejęciem spółki Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o., w niniejszym raporcie kwartalnym Spółka publikuje skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. za okres 1 kwietnia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Podstawowe dane o Emitencie Firma Forma prawna Siedziba Adres KORBANK S.A. Spółka Akcyjna Wrocław ul. Nabycińska 19, Wrocław Telefon +48 (71) Faks +48 (71) Adres poczty elektronicznej Adres strony internetowej info@korbank.pl NIP REGON KRS Źródło: Emitent Podstawowe dane o spółce zależnej Firma Forma prawna Siedziba Adres Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Wrocław ul. Nabycińska 19, Wrocław NIP REGON KRS Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100,00% Udział Emitenta w głosach na Zgromadzeniu Wspólników 100,00% Źródło: Emitent 3

4 Struktura Grupy Kapitałowej Źródło: Emitent KORBANK S.A. jest przedsiębiorstwem telekomunikacyjnym, które posiada ugruntowaną pozycję rynkową w województwie dolnośląskim i specjalizuje się w świadczeniu kompleksowych usług w zakresie komunikacji internetowej. Spółka KORBANK S.A. jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej. Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. świadczy usługi pozyskiwania klientów indywidualnych oraz zajmuje się obsługą posprzedażową na rzecz Emitenta, a także dystrybucją usługi telewizyjnej AVIOS. Spółka Korbank- Media Cyfrowe sp. z o.o jest w 100% zależna od KORBANK S.A. 4

5 2. Kwartalne jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za okres od 1 kwietnia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Bilans Emitenta Wyszczególnienie Na dzień r. Na dzień r. A. Aktywa trwałe , ,38 I. Wartości niematerialne i prawne , ,99 II. Rzeczowe aktywa trwałe , ,32 III. Należności długoterminowe , ,26 IV. Inwestycje długoterminowe , ,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0, ,81 B. Aktywa obrotowe , ,87 I. Zapasy , ,05 II. Należności krótkoterminowe , ,17 III. Inwestycje krótkoterminowe , ,70 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,95 AKTYWA RAZEM , ,25 A. Kapitał (fundusz) własny , ,75 I. Kapitał (fundusz) podstawowy , ,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy , ,33 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe , ,00 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0, ,85 VIII. Zysk (strata) netto , ,57 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania , ,50 I. Rezerwy na zobowiązania 0, ,00 II. Zobowiązania długoterminowe , ,28 III. Zobowiązania krótkoterminowe , ,08 5

6 IV. Rozliczenia międzyokresowe , ,14 PASYWA RAZEM , ,25 Źródło: Emitent Rachunek zysków i strat Emitenta (wariant porównawczy) Wyszczególnienie A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: I. Przychody ze sprzedaży produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) Za okres od r. do r. Za okres od r. do r. Narastająco za okres od r. do r. Narastająco za okres od r. do r , , , , , , , ,03 II. Zmiana stanu produktów III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0,00 0,00 0, ,00 B. Koszty działalności operacyjnej , , , ,31 I. Amortyzacja , , , ,17 II. Zużycie materiałów i energii , , , ,80 III. Usługi obce , , , ,20 IV. Podatki i opłaty , , , ,80 V. Wynagrodzenia , , , ,54 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , , , ,81 VII. Pozostałe koszty rodzajowe , , , ,63 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów , , , ,36 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) , , , ,72 D. Pozostałe przychody operacyjne , , , ,83 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje , , , ,28 III. Inne przychody operacyjne 0,00 1,02 0, ,55 E. Pozostałe koszty operacyjne , , , ,42 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 6

7 III. Inne koszty operacyjne , , , ,42 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) , , , ,13 G. Przychody finansowe 1 292,10 592, ,59 592,59 I. Dywidendy i udziały w zyskach II. Odsetki 0,05 0,00 0,05 0,00 III. Zysk ze zbycia inwestycji 50,00 0,03 50,00 0,03 IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne 1 242,05 592, ,54 592,56 H. Koszty finansowe , , , ,15 I. Odsetki , , , ,15 II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 0,00 27,00 0,00 27,00 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) J. Wyniki zdarzeń nadzwyczajnych (J.I-J.II) , , , ,57 I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I-J) , , , ,57 L. Podatek dochodowy , , , ,00 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 1 330, , , ,00 N. Zysk (strata) netto (K-L-M) , , , ,57 Źródło: Emitent 7

8 Rachunek przepływów pieniężnych Emitenta Wyszczególnienie A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres od r. do r. Za okres od r. do r. Narastająco za okres od r. do r. Narastająco za okres od r. do r. I. Zysk (strata) netto , , , ,57 II. Korekty razem , , , ,20 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej , , , ,63 I. Wpływy ,72 0, ,72 0,00 II. Wydatki , , , ,73 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej , , , ,73 I. Wpływy , , , ,19 II. Wydatki , , , ,54 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych , , , , , , , , , , , ,29 F. Środki pieniężne na początek okresu , , , ,41 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) Źródło: Emitent , , , ,70 8

9 Zestawienie zmian w kapitale własnym Emitenta Wyszczególnienie I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Za okres od r. do r. Za okres od r. do r. Narastająco za okres od r. do r. Narastająco za okres od r. do r , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,85 8. Wynik netto , , , ,57 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) Źródło: Emitent , , , , , , , ,75 3. Kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za okres od 1 kwietnia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Skonsolidowany bilans grupy kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie Na dzień r. Na dzień r. A. Aktywa trwałe , ,56 I. Wartości niematerialne i prawne , ,67 II. Rzeczowe aktywa trwałe , ,82 III. Należności długoterminowe , ,26 IV. Inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 9

10 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,81 B. Aktywa obrotowe , ,58 I. Zapasy , ,05 II. Należności krótkoterminowe , ,82 III. Inwestycje krótkoterminowe , ,76 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,95 AKTYWA RAZEM , ,14 A. Kapitał (fundusz) własny , ,68 I. Kapitał (fundusz) podstawowy , ,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy , ,06 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe , ,00 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0,00 0,00 VIII. Zysk (strata) netto , ,77 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania , ,46 I. Rezerwy na zobowiązania 0, ,00 II. Zobowiązania długoterminowe , ,28 III. Zobowiązania krótkoterminowe , ,21 IV. Rozliczenia międzyokresowe , ,97 PASYWA RAZEM , ,14 Źródło: Emitent 10

11 Skonsolidowany rachunek zysków i strat grupy kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: I. Przychody ze sprzedaży produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) Za okres od r. do r. Za okres od r. do r. Narastająco za okres od r. do r. Narastająco za okres od r. do r , , , , , , , ,13 II. Zmiana stanu produktów III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0,00 0,00 0, ,00 B. Koszty działalności operacyjnej , , , ,37 I. Amortyzacja , , , ,45 II. Zużycie materiałów i energii , , , ,10 III. Usługi obce , , , ,94 IV. Podatki i opłaty , , , ,35 V. Wynagrodzenia , , , ,19 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , , , ,35 VII. Pozostałe koszty rodzajowe , , , ,63 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów , , , ,36 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) , , , ,76 D. Pozostałe przychody operacyjne , , , ,50 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje , , , ,28 III. Inne przychody operacyjne 0,00 3,97 7, ,22 E. Pozostałe koszty operacyjne , , , ,90 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne , , , ,90 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) , , , ,36 G. Przychody finansowe 1 143,30 592, ,80 592,60 I. Dywidendy i udziały w zyskach 11

12 II. Odsetki 0,05 0,03 0,05 0,03 III. Zysk ze zbycia inwestycji 50,00 0,00 50,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne 1 093,25 592, ,75 592,57 H. Koszty finansowe , , , ,94 I. Odsetki , , , ,83 II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 1 833,05 0, , ,11 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) J. Wyniki zdarzeń nadzwyczajnych (J.I-J.II) , , , , , , , ,74 I. Zyski nadzwyczajne 2 029, , , ,74 II. Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I-J) , , , ,76 L. Podatek dochodowy , , , ,00 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0, ,00 0, ,00 N. Zysk (strata) netto (K-L-M) , , , ,77 Źródło: Emitent 12

13 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych grupy kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres od r. do r. Za okres od r. do r. Narastająco za okres od r. do r. Narastająco za okres od r. do r. I. Zysk (strata) netto , , , ,77 II. Korekty razem , , , ,40 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej , , , ,63 I. Wpływy ,72 0, ,72 0,00 II. Wydatki , , , ,73 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej , , , ,73 I. Wpływy , , , ,19 II. Wydatki , , , ,54 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych , , , , , , , , , , , ,29 F. Środki pieniężne na początek okresu , , , ,47 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) Źródło: Emitent , , , ,76 13

14 Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym grupy kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Za okres od r. do r. Za okres od r. do r. Narastająco za okres od r. do r. Narastająco za okres od r. do r , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,85 8. Wynik netto , , , ,77 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) Źródło: Emitent , , , , , , , ,68 4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach w stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości Przy sporządzaniu niniejszego raportu kwartalnego przyjęto następuje regulacje prawne: Załącznik nr 3 Regulaminu ASO Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect (według stanu prawnego na dzień 1 czerwca 2013 r.); Ustawa o rachunkowości; Krajowe Standardy Rachunkowości; Zasady (polityki) rachunkowości Spółki. W okresach za, które prezentowane są wyniki finansowe Emitenta wprowadzano następujące zmiany 14

15 w stosowanych zasadach (polityki) rachunkowości. Aneks z dnia 1 lipca 2012 r. Zespół 0 Środki trwałe, Środki trwałe w budowie Na potrzeby projektu dotowanego ze środków unijnych dotyczących rozbudowy światłowodowej sieci szkieletowej we Wrocławiu, Bielanach Wrocławskich i Radwanicach, zostały wyodrębnione konta: 080 środki trwałe w budowie -53 Szkielet Światłowodowy Projekt 2.1 Aneks z dnia 1 stycznia 2012 r. Sporządzenie Bilansu, rachunku Zysku i Strat, rachunku Przepływów Pieniężnych, Zestawienie Zmian w Kapitale oraz innych dokumentów finansowych wyrażane będą w tysiącach złotych. Poniżej wskazano przyjęte i obowiązujące zasady (polityki) rachunkowości Spółki. 15

16 KORBANK S.A. 16

17 17

18 18

19 19

20 Grupa Kapitałowa KORBANK S.A. 20

21 21

22 5. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki W drugim kwartale 2014 roku KORBANK S.A. kontynuował politykę organicznego wzrostu, co przełożyło się na wzrost przychodów Emitenta, zarówno w ujęciu jednostkowym, jak i skonsolidowanym. W ujęciu jednostkowym przychody netto Emitenta za II kwartał 2014 roku wyniosły ,96 zł, co w stosunku do analizowanego okresu roku poprzedniego, kiedy to wyniosły one ,13 zł stanowi wzrost o 9,06%. Skonsolidowane przychody netto w raportowanym okresie wyniosły zaś ,79 zł, a więc o 0,83% więcej niż w II kwartale roku 2013, kiedy to stanowiły one wartość ,96 zł. Zysk netto KORBANK S.A. na poziomie jednostkowym w drugim kwartale 2014 roku wyniósł ,60 zł, co w stosunku do ,95 zł w analizowanym okresie roku 2013 stanowi spadek o 59,38%. W ujęciu skonsolidowanym Emitent zanotował również spadek zysku netto o 51,41%, z poziomu ,41 zł w II kwartale roku 2013 do wartości ,39 zł w analizowanym okresie roku Warto zwrócić uwagę na wyniki finansowe Emitenta w całym pierwszym półroczu 2014, kiedy to zanotowany został bardzo istotny wzrost, zarówno przychodów (na poziomie jednostkowym o 34,67% z poziomu ,03 zł w I półroczu roku 2013 do poziomu ,12 zł w analogicznym okresie roku 2014, w ujęciu skonsolidowanym o 32,48%, z poziomu ,13 zł w I półroczu roku 2013 do poziomu ,65 zł w analogicznym okresie roku 2014), jak i zysku netto (w ujęciu jednostkowym o 71,60%, z poziomu ,57 zł w I półroczu roku 2013 do wartości ,96 zł w I półroczu roku 2014, na poziomie skonsolidowanym zaś o 50,07%, z poziomu ,77 zł w pierwszych dwóch kwartałach roku 2013, do poziomu ,19 zł w analogicznym okresie roku 2014). Pierwszym istotnym elementem w opublikowanych wynikach finansowych, jest wzrost przychodów Emitenta. Na element ten składa się przede wszystkim realizacja dwóch kluczowych dla Emitenta projektów, o których wspominał on w poprzednich raportach kwartalnych, a wiec kontraktu pn. Usługi transmisji danych na potrzeby jednostek oświatowych Gminy Wrocław oraz dofinansowanego z Unii Europejskiej projektu pn. Rozbudowa światłowodowej sieci szkieletowej we Wrocławiu, Bielanach Wrocławskich i Radwanicach. W ramach pierwszego projektu miesięczny abonament za usługę transmisji danych do wszystkich jednostek, w ramach tego kontraktu, wynosi ,00 zł netto, umowa została zawarta na 66 miesięcy, a więc wartość całego kontraktu to zł netto (RB EBI 20/2012 z dn r.). W drugim kwartale 2014 roku usługa nadal realizowana była bezproblemowo, a płatności za wystawiane faktury spływały 22

23 terminowo. Ponadto Emitent zdołał podpisać kolejne, nowe, niezwiązane z projektem kontrakty, których realizacja wykorzystuje powstałą w ramach tego projektu infrastrukturę (w opinii Zarządu Emitenta było to ok. 10% przychodów). Ponadto, informacje o realizowanym projekcie zostały umieszczone w wielu materiałach marketingowych Emitenta, co przełożyło się na zainteresowanie ofertą Emitenta. Zarząd KORBANK S.A. szacuje, iż będzie to miało odzwierciedlenie w przychodach Spółki w II półroczu roku Zgodnie z planem przebiega również realizacja drugiego z realizowanych projektów, tj. projektu pn. "Rozbudowa światłowodowej sieci szkieletowej we Wrocławiu, Bielanach Wrocławskich i Radwanicach. Projekt jest prawie zakończony, część prac czeka jeszcze na odbiór oraz rozliczenie, które realizowane jest z lekkim opóźnieniem z uwagi na opóźnienie w realizacji płatności zaliczkowej w ramach projektu. Celem projektu jest przede wszystkim zwiększenie zasięgu infrastruktury światłowodowej, co przekłada się już na wzrost liczby Klientów, a więc i przychodów Emitenta. Na uwagę zasługuje fakt wzrostu zysku netto w I półroczu 2014 roku w stosunku do I półrocza roku poprzedniego oraz spadek zysku netto w II kwartale roku 2014 w stosunku do analogicznego okresu roku Na ww. wartości wpływ miał przede wszystkim istotny wzrost amortyzacji, wynikający z jej doksięgowania w bieżącym kwartale (zgodnie z zapowiedzią przedstawioną w poprzednim raporcie kwartalnym), a także wzrost kosztów spowodowany realizacją nowych kontraktów w zakresie usług telekomunikacyjnych we Wrocławiu oraz w Radomiu. Ponadto, istotny wpływ na wzrost przychodów Emitenta miał wzrost Klientów usługi telewizyjnej AVIOS, zarówno w segmencie B2B (ISP), jak i B2C (Klienci indywidualni Emitenta), jak również wzrost liczby uczestników międzyoperatorskiego punktu wymiany ruchu WRIX (wrix.org). W ramach pierwszej z ww. usług Emitent podpisał kolejne umowy z nowymi ISP, a także zanotowany został wzrost przychodów generowanych przez obecnych partnerów. W ramach drugiej usługi, zrealizowane zostało przyłączenie kolejnych uczestników do węzła WRIX, który powoli staje się naturalnym lokalnym punktem agregacyjnym ruchu telekomunikacyjnego na Dolnym Śląsku. Na uwagę zasługuje znaczący (prawie dwukrotny) wzrost rzeczowych aktywów trwałych, zarówno na poziomie jednostkowym, jak i skonsolidowanym. Wzrost ten spowodowany jest oddaniem kolejnych środków trwałych do użytkowania, przede wszystkim zasobów pochodzących z realizacji kontraktu Rozbudowa światłowodowej sieci szkieletowej we Wrocławiu, Bielanach Wrocławskich i Radwanicach. Realizacja tego kontraktu przekłada się również na zwiększoną wartość rozliczeń międzyokresowych. Wynika to z księgowania otrzymanych dotacji. Kolejnym istotnym elementem jest znaczący wzrost zobowiązań krótkoterminowych. Wynika on przede wszystkim ze zwiększenia wartości kredytów, zaciągniętych na potrzeby realizacji nowych kontraktów. Kredyty te będą miały istotny wpływ na wyniki finansowe Emitenta w kolejnym półroczu. Fakt ten 23

24 potwierdzają bardzo wysokie, ujemne przepływy finansowe z działalności inwestycyjnej, wynikające przede wszystkim z realizacji bardzo wielu inwestycji telekomunikacyjnych, a także w zakresie usługi telewizyjnej AVIOS (praca nad urządzeniem KORBOX 3.0). 6. Jeżeli emitent przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych - stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym Emitent nie publikował prognoz finansowych. 7. W przypadku gdy dokument informacyjny emitenta zawierał informacje, o których mowa w 10 pkt 13a) załącznika nr 1 do Regulaminu ASO opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogramu ich realizacji Dokument Informacyjny Emitenta nie zawierał informacji, o których mowa w 10 pkt 13a) Załącznika nr 1 do Regulaminu ASO. 8. Jeżeli w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie informacje na temat tej aktywności Drugi kwartał 2014 roku to dla Emitenta przede wszystkim okres publikacji nowej strategii rozwoju na lata W ramach opublikowanej strategii, KORBANK S.A. zakłada działalność w sześciu kluczowych obszarach, które dzielą się na kolejne podobszary. Szczegółowo schemat nowej strategii przedstawia się następująco: 24

25 Źródło: Emitent Za najważniejsze działanie Emitenta w minionym kwartale należy uznać projektowanie nowego urządzenia STB KORBOX 3.0., o którym Emitent informował w poprzednim raporcie kwartalnym. W II kwartale 2014 r. Emitent podjął pierwsze rozmowy z potencjalnymi kontrahentami, do których zaliczyć można największych graczy na rynku telekomunikacyjnym w Polsce. KORBOX 3.0, z uwagi na połączenie bardzo szerokiej funkcjonalności z niską ceną, cieszy się bardzo dużym zainteresowaniem. Zarząd Emitenta szacuje, że produkcja urządzenia powinna rozpocząć się jeszcze w tym roku, zaś pierwsze transakcje sprzedaży powinny nastąpić w I kwartale roku Sample urządzenia już znajdują się u Emitenta. Warto również zauważyć, iż w analizowanym okresie Emitent podjął rozmowy z największymi podmiotami rynku telekomunikacyjnego w Polsce celem współpracy w zakresie wdrożenia urządzenia KORBOX 2.0 Jabkor Edition do sieci ww. podmiotów. Zarząd Emitenta szacuje, iż rozstrzygnięcie rozmów powinno mieć miejsce do końca roku Drugim najistotniejszym z punktu widzenia strategii Emitenta, działań była kontynuacja projektu Telewizja bez anteny, o którym to Emitent informował w raporcie poprzednim. W II kwartale podpisane zostały prawie wszystkie umowy z nadawcami, dotyczące dystrybucji kontentu we Francji, ku końcowi chyliły się 25

26 również prace związane z aplikacją sprzedażową, która została dokończona w lipcu 2014 r. W II półroczu 2014 r. Emitent planuje znaczne wzmocnienie działań sprzedażowych usługi we Francji oraz rozpoczęcie sprzedaży usługi w Polsce. Projekty te realizowane będą za pośrednictwem spółek zależnych. Ponadto, w zakresie poszczególnych obszarów Emitent podjął następujące działania w analizowanym okresie: a) w obszarze KCRM Uniwersalny CRM dla ISP Podstawowym działaniem w tym zakresie był audyt istniejącego rozwiązania oraz opis niezbędnych funkcjonalności, jakie powinno posiadać rozwiązanie kompletne. Przeprowadzona została analiza potrzeb poszczególnych interesariuszy oraz różnych możliwych form rozwoju produktu. W III kwartale 2014 roku Emitent zamierza podjąć prace nad wprowadzeniem oczekiwanych funkcjonalności do CRM. b) w obszarze usługi HOMS system inteligentnego domu. W ramach tej usługi Emitent podjął rozmowy z największymi graczami rynku telekomunikacji mobilnej oraz mediów w Polsce. Zarząd Emitenta szacuje podjęcie współpracy z jednym z nich w II półroczu 2014 roku. Współpraca polegać ma na wdrożeniu usługi HOMS u jednego z ww. partnerów. W opinii Zarządu Emitenta może to mieć bardzo istotny wpływ na wyniki finansowe KORBANK S.A. w roku c) w obszarze KORBANK Data Center W zakresie tego obszaru Emitent skupił się przede wszystkim na analizie możliwości pozyskania dofinansowania projektu z funduszy Unii Europejskiej, a także możliwości finansowania tego projektu kapitałem zewnętrznym. Ponadto, Zarząd Emitenta spotkał się z kluczowymi osobami, odpowiedzialnymi za sprzedaż lub dzierżawę powierzchni serwerowych we Wrocławiu. Oprócz tego Emitent podjął decyzję o realizacji pomieszczenia Data Center w obecnej siedzibie. Sprzedaż usług kolokacyjnych i pokrewnych planowana jest na III kwartał 2014 roku. d) w obszarze Cyfrowa telewizja AVIOS W tym obszarze Emitent podjął przede wszystkim działania zmierzające do zwiększenia liczby Klientów, zarówno w segmencie B2B, jak i B2C. Działania te to przede wszystkim uczestnictwo w konferencjach (PIKE, KIKE), produkcja nowych materiałów reklamowych oraz działania nastawione na pozyskanie nowych partnerów do współpracy. 26

27 e) w obszarze telewizja bez anteny Oprócz elementów wymienionych na początku niniejszego punktu, Emitent podjął działania marketingowe zmierzające do promocji produktu. Efektem tych działań jest m.in. ukazanie się artykułu w portalu telko.in ( f) w obszarze korporacja telekomunikacyjna W tym zakresie Emitent kontynuował politykę organicznego wzrostu, polegającą przede wszystkim na sukcesywnej rozbudowie istniejącej infrastruktury, oraz zwiększaniu przychodów z kontraktów, które ją wykorzystują. Ponadto, Emitent podjął intensywne prace nad rozwojem projektu franczyzy telekomunikacyjnej, o której pisał w raportach poprzednich. Projekt ten będzie miał polegać na realizacji idei tzw. lokalnego operatora globalnego, a więc sieci lokalnych operatorów, którzy w zamian za opłatę franczyzową utrzymają m.in. dostęp do zaawansowanego marketingu, zwłaszcza do reklamy w telewizji, czy radio. Zarząd zakłada realizację projektu zgodnie z metodyką Prince Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Emitenta, podlegające konsolidacji, wskazano w pkt. 1 Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej niniejszego raportu kwartalnego. Emitent posiada 100,00% udziałów w spółce Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o., która zarejestrowana została w KRS w dniu 5 lutego 2014 r. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego spółka ta nie rozpoczęła działalności operacyjnej. 10. W przypadku, gdy Emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych wskazanie przyczyn niesporządzania takich sprawozdań Zgodnie z 5 ust. 2 Załącznika nr 3 do Regulaminu ASO Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect, na podstawie art. 58 ust. 1 Ustawy o Rachunkowości, Emitent korzysta ze zwolnienia z obowiązku objęcia konsolidacją spółki Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o., z uwagi na nieistotności jej danych dla realizacji obowiązku określonego w art. 4. ust. 1 Ustawy o Rachunkowości. Spółka ta nie rozpoczęła działalności operacyjnej. 27

28 11. Informacja o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów Tymoteusz Biłyk ,90% 88,12% Pozostali ,10% 11,88% Suma ,00% 100,00% Źródło: Emitent 12. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego Emitent zatrudniał 16 osób (14,92 w przeliczeniu na pełne etaty). Spółka zależna od Emitenta, Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. zatrudniała 7 osób (6,33 w przeliczeniu na pełne etaty). 28