Raport kwartalny KORBANK S.A. II kwartał 2015 r.

Raport kwartalny KORBANK S.A. II kwartał 2015 r. Wrocław, 12 sierpnia 2015 r.

Spis treści 1. Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej... 3 2. Kwartalne jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za okres od 1 kwietnia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r.... 5 3. Kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. za okres od 1 kwietnia do 30 czerwca 2015 r... 9 4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach w stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości... 15 5. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki... 22 6. Jeżeli emitent przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych - stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym... 23 7. W przypadku, gdy dokument informacyjny emitenta zawierał informacje, o których mowa w 10 pkt 13a) załącznika nr 1 do Regulaminu ASO opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogramu ich realizacji... 23 8. Jeżeli w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie informacje na temat tej aktywności... 24 9. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji... 27 10. W przypadku, gdy Emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych wskazanie przyczyn niesporządzania takich sprawozdań... 27 11. Informacja o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu... 28 12. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty... 28 2

1. Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej Spółka publikuje jednostkowe dane finansowe za okres od 1 kwietnia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. Jednocześnie, w związku z dokonanym przez Emitenta na początku 2011 r. przejęciem spółki Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. oraz powstaniem spółki zależnej Polska Telewizja Szerokopasmowa Sp. z o.o., w niniejszym raporcie kwartalnym Spółka publikuje skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. za okres od 1 kwietnia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. Podstawowe dane o Emitencie Firma Forma prawna Siedziba Adres KORBANK S.A. Spółka Akcyjna Wrocław ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław Telefon +48 (71) 723 43 23 Faks +48 (71) 723 43 29 Adres poczty elektronicznej Adres strony internetowej info@korbank.pl www.korbank.pl NIP 894-26-41-602 REGON 932239691 KRS 0000369746 Źródło: Emitent Podstawowe dane o spółce zależnej Firma Forma prawna Siedziba Adres Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Wrocław ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław NIP 897-17-21-120 REGON 020373926 KRS 0000263862 Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100,00% Udział Emitenta w głosach na Zgromadzeniu Wspólników 100,00% Źródło: Emitent 3

Podstawowe dane o spółce zależnej Firma Forma prawna Siedziba Adres Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Wrocław ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław NIP 8971796371 REGON 022348499 KRS 0000497167 Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100,00% Udział Emitenta w głosach na Zgromadzeniu Wspólników 100,00% Źródło: Emitent Struktura Grupy Kapitałowej Źródło: Emitent KORBANK S.A. jest przedsiębiorstwem telekomunikacyjnym, które posiada ugruntowaną pozycję rynkową w województwie dolnośląskim i specjalizuje się w świadczeniu kompleksowych usług w zakresie komunikacji internetowej. Spółka KORBANK S.A. jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej. Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. świadczy usługi pozyskiwania klientów indywidualnych oraz zajmuje się obsługą posprzedażową na rzecz Emitenta, a także dystrybucją usługi telewizyjnej AVIOS. Spółka Korbank- Media Cyfrowe sp. z o.o jest w 100% zależna od KORBANK S.A. Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o. jest spółką zawiązaną przez Emitenta w dniu 4 lutego 2014 r. oraz zarejestrowaną w dniu 5 lutego 2014 r. w celu świadczenia usług telewizyjnych w ramach obszaru strategicznego telewizja bez anteny. Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o. jest w 100% zależna od 4

Korbank S.A. Korbank Data Center sp. z o.o. jest spółką związaną z Emitentem od dnia 14 maja 2015 r, poprzez nabycie udziałów ww. spółce. Spółka zajmuje się działalnością związaną z realizacją usług kolokacyjnych. Spółka nie prowadzi działalności konkurencyjnej wobec Emitenta. Korbank Data Center sp. z o.o. jest w 100% zależna od Korbank S.A. 2. Kwartalne jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za okres od 1 kwietnia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. Bilans Emitenta Wyszczególnienie Na dzień 30.06.2015 r. Na dzień 30.06.2014 r. A. Aktywa trwałe 15 244 844 12 631 257 I. Wartości niematerialne i prawne 538 310 452 188 II. Rzeczowe aktywa trwałe 14 295 234 11 190 192 III. Należności długoterminowe 40 377 938 877 IV. Inwestycje długoterminowe 60 000 50 000 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 310 923 0 B. Aktywa obrotowe 1 880 039 2 426 544 I. Zapasy 477 409 670 106 II. Należności krótkoterminowe 1 074 162 1 035 415 III. Inwestycje krótkoterminowe 151 287 89 282 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 177 181 631 741 AKTYWA RAZEM 17 124 883 15 057 801 A. Kapitał (fundusz) własny 5 960 974 5 541 304 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 493 662 493 662 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0 0 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 3 339 467 3 339 467 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 907 465 907 465 5

VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 704 916 0 VIII. Zysk (strata) netto 515 464 800 710 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0 0 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 11 163 909 9 516 497 I. Rezerwy na zobowiązania 0 0 II. Zobowiązania długoterminowe 2 165 269 3 068 024 III. Zobowiązania krótkoterminowe 4 024 205 2 759 923 IV. Rozliczenia międzyokresowe 4 974 435 3 688 550 PASYWA RAZEM 17 124 883 15 057 801 Źródło: Emitent Rachunek zysków i strat Emitenta (wariant porównawczy) Wyszczególnienie A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: I. Przychody ze sprzedaży produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) Za okres od 01.04.2015r. do 30.06.2015r. Za okres od 01.04.2014r. do 30.06.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2015r. do 30.06.2015r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.06.2014r. 1 789 224 1 598 914 3 539 068 4 159 029 1 789 224 1 598 914 3 539 068 4 159 029 II. Zmiana stanu produktów III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej 1 777 180 1 541 842 2 742 063 3 176 938 I. Amortyzacja 515 563 226 828 528 596 453 656 II. Zużycie materiałów i energii 112 241 162 244 187 011 257 830 III. Usługi obce 568 451 557 846 1 079 684 1 669 311 IV. Podatki i opłaty 96 372 13 401 110 922 30 738 V. Wynagrodzenia 363 152 263 119 644 310 558 816 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 58 158 42 061 102 132 78 034 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 42 285 32 066 68 450 52 682 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 20 959 44 243 20 959 75 871 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 12 043 200 034 797 004 982 091 D. Pozostałe przychody operacyjne 87 24 498 1 645 24 549 6

I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje 0 24 498 0 24 547 III. Inne przychody operacyjne 87 0 1 645 0 E. Pozostałe koszty operacyjne 801 15 492 4 294 22 891 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne 801 15 492 4 294 22 891 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 11 329 209 039 794 355 983 749 G. Przychody finansowe -88 1 292 22 1 420 I. Dywidendy i udziały w zyskach II. Odsetki 1 0 1 0 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0 50 0 50 IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne -87 1 242 21 1 370 H. Koszty finansowe 93 688 56 163 224 289 113 751 I. Odsetki 93 047 56 163 217 808 113 751 II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 641 0 6 481 0 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) J. Wyniki zdarzeń nadzwyczajnych (J.I-J.II) -595 437 154 169 570 088 871 418 I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I-J) -82 437 154 169 570 088 871 418 L. Podatek dochodowy 27 312 34 689 54 624 69 378 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 1 330 0 1 330 N. Zysk (strata) netto (K-L-M) -109 749 118 150 515 464 800 710 Źródło: Emitent 7

Rachunek przepływów pieniężnych Emitenta Wyszczególnienie A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres od 01.04.2015r. do 30.06.2015r. Za okres od 01.04.2014r. do 30.06.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2015r. do 30.06.2015r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.06.2014r. I. Zysk (strata) netto -109 749 118 150 515 464 800 710 II. Korekty razem 773 996 1 346 716 1 573 182 837 116 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 664 247 1 464 865 2 088 646 1 637 826 I. Wpływy 0 88 235 0 88 235 II. Wydatki 1 564 346 2 245 958 1 790 040 2 261 086 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -1 564 346-2 157 723-1 790 040-2 172 852 I. Wpływy 1 158 000 1 052 000 1 158 000 1 052 000 II. Wydatki 191 348 281 753 1 317 787 471 504 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 966 652 770 247-159 787 580 496 66 553 77 389 138 819 45 470-66 553-77 389-138 819-45 470 F. Środki pieniężne na początek okresu 84 733 11 893 12 467 43 812 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) Źródło: Emitent 151 286 89 282 151 286 89 282 8

Zestawienie zmian w kapitale własnym Emitenta Wyszczególnienie I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Za okres od 01.04.2015r. do 30.06.2015r. Za okres od 01.04.2014r. do 30.06.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2015r. do 30.06.2015r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.06.2014r. 6 070 723 5 423 154 5 445 510 4 740 594 6 070 723 5 423 154 5 445 510 4 740 594 493 662 493 662 493 662 493 662 4 672 596 3 983 689 3 339 468 2 870 340 907 465 907 465 907 465 907 465 0 38 338 0 38 338 8. Wynik netto -109 749 118 150 515 464 800 710 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) Źródło: Emitent 5 960 974 5 541 304 5 960 974 5 541 304 5 960 974 5 541 304 5 960 974 5 541 304 3. Kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. za okres od 1 kwietnia do 30 czerwca 2015 r. Skonsolidowany bilans Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie Na dzień 30.06.2015 r. Na dzień 30.06.2014 r. A. Aktywa trwałe 15 426 050 12 739 779 I. Wartości niematerialne i prawne 772 130 457 814 II. Rzeczowe aktywa trwałe 14 299 488 11 210 766 III. Należności długoterminowe 40 377 938 877 IV. Inwestycje długoterminowe 3 132 0 9

V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 310 923 132 322 B. Aktywa obrotowe 2 252 072 2 676 816 I. Zapasy 477 409 670 106 II. Należności krótkoterminowe 1 400 676 1 305 572 III. Inwestycje krótkoterminowe 196 806 201 719 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 177 181 499 419 AKTYWA RAZEM 17 678 122 15 416 595 A. Kapitał (fundusz) własny 6 281 906 5 576 215 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 493 662 493 662 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0 0 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 3 586 900 3 335 971 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 907 465 907 465 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 710 564 0 VIII. Zysk (strata) netto 583 315 844 117 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0 0 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 11 396 216 9 840 380 I. Rezerwy na zobowiązania 0 7 000 II. Zobowiązania długoterminowe 2 165 269 3 068 024 III. Zobowiązania krótkoterminowe 4 195 606 3 007 675 IV. Rozliczenia międzyokresowe 5 035 341 3 764 681 PASYWA RAZEM 17 678 122 15 416 595 Źródło: Emitent 10

Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: I. Przychody ze sprzedaży produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) Za okres od 01.04.2014r. do 30.06.2014r. Za okres od 01.04.2015r. do 30.06.2015r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.06.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2015r. do 30.06.2015r. 1 885 891 2 182 992 4 726 413 4 284 743 1 885 891 2 182 992 4 726 413 4 284 743 II. Zmiana stanu produktów III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej 1 660 927 2162 670 3 697 144 3 416 698 I. Amortyzacja 232 552 521 283 465 103 540 037 II. Zużycie materiałów i energii 162 264 112 687 258 283 188 423 III. Usługi obce 733 421 775 941 1 958 946 1 454 671 IV. Podatki i opłaty 13 927 99 321 31 264 118 937 V. Wynagrodzenia 389 198 515 147 760 717 894 857 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 53 255 75 047 94 278 130 364 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 32 066 42 285 52 682 68 450 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 44 243 20 959 75 871 20 959 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 224 964 20 342 1 029 269 868 045 D. Pozostałe przychody operacyjne 24 550 96 24 554 1 657 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje 24 550 0 24 547 0 III. Inne przychody operacyjne 0 96 7 1 657 E. Pozostałe koszty operacyjne 15 495 806 22 896 4 301 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych,00,00 III. Inne koszty operacyjne 15 495 806 22 896 4 301 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 234 019 19 632 1 030 926 865 401 G. Przychody finansowe 1 143-78 1 271 22 11

I. Dywidendy i udziały w zyskach II. Odsetki 0 1 0 1 III. Zysk ze zbycia inwestycji 50 0 50 0 IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne 1 093-79 1 221 21 H. Koszty finansowe 56 911 96 057 117 012 229 005 I. Odsetki 55 078 93 048 112 666 217 809 II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 1 833 3 009 4 346 11 196 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) J. Wyniki zdarzeń nadzwyczajnych (J.I-J.II) 178 251-76 501 915 186 636 418 2 030 6 090 6 090 9 135 I. Zyski nadzwyczajne 2 030 6 090 6 090 9 135 II. Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I-J) 180 281-70 411 921 275 645 553 L. Podatek dochodowy 39 244 31 119 77 158 62 238 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 141 037-101 530 844 117 583 315 Źródło: Emitent 12

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres od 01.04.2014r. do 30.06.2014r. Za okres od 01.04.2015r. do 30.06.2015r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.06.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2015r. do 30.06.2015r. I. Zysk (strata) netto 141 037-101 530 844 117 583 315 II. Korekty razem 1 417 097 682 726 889 987 1 324 044 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 1 558 134 581 196 1 734 104 1 907 359 I. Wpływy 88 235 0 88 235 0 II. Wydatki 2 259 958 1 532 594 2 275 086 1 624 443 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -2 171 723-1 532 594-2 186 852-1 624 443 I. Wpływy 1 052 000 1 158 000 1 052 000 1 158 000 II. Wydatki 281 753-191 348 471 504 1 317 787 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 770 247 966 652 580 496-159 787 156 657 15 254 127 748 123 130-156 657-15 254-127 748-123 130 F. Środki pieniężne na początek okresu 45 062 181 551 73 971 73 676 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) 201 719 196 806 201 719 196 806 13

Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Za okres od 01.04.2014r. do 30.06.2014r. Za okres od 01.04.2015r. do 30.06.2015r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.06.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2015r. do 30.06.2015r. 5 435 178 6 383 436 4 722 148 5 464 791 5 435 178 6 383 436 4 722 148 5 464 791 493 662 493 662 493 662 493 662 3 995 713 4 982 309 2 803 246 4 051 485 907 465 907 465 907 465 907 465 38 338 0 38 338 0 8. Wynik netto 141 037-101 530 844 117 583 315 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 5 576 215 6 281 906 5 576 215 6 281 906 5 576 215 6 281 906 5 576 215 6 281 906 14

4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach w stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości Przy sporządzaniu niniejszego raportu kwartalnego przyjęto następuje regulacje prawne: Załącznik nr 3 Regulaminu ASO Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect (według stanu prawnego na dzień 1 czerwca 2013 r.); Ustawa o rachunkowości; Krajowe Standardy Rachunkowości; Zasady (polityki) rachunkowości Spółki. W okresach za, które prezentowane są wyniki finansowe Emitenta wprowadzano następujące zmiany w stosowanych zasadach (polityki) rachunkowości. Aneks z dnia 1 lipca 2012 r. Zespół 0 Środki trwałe, Środki trwałe w budowie Na potrzeby projektu dotowanego ze środków unijnych dotyczących rozbudowy światłowodowej sieci szkieletowej we Wrocławiu, Bielanach Wrocławskich i Radwanicach, zostały wyodrębnione konta: 080 środki trwałe w budowie -53 Szkielet Światłowodowy Projekt 2.1 Aneks z dnia 1 stycznia 2012 r. Sporządzenie Bilansu, rachunku Zysku i Strat, rachunku Przepływów Pieniężnych, Zestawienie Zmian w Kapitale oraz innych dokumentów finansowych wyrażane będą w tysiącach złotych. Poniżej wskazano przyjęte i obowiązujące zasady (polityki) rachunkowości Spółki. 15

KORBANK S.A. 16

17

18

19

Grupa Kapitałowa KORBANK S.A. 20

21

5. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki Drugi kwartał 2015 roku to dla KORBANK S.A. okres sukcesywnej kontynuacji realizacji strategii rozwoju, opublikowanej w drugim kwartale 2014 roku. W tym okresie za najważniejsze elementy mające wpływ na wyniki finansowe Emitenta należy uznać: Zwiększenie liczby Klientów platformy telewizyjnej AVIOS, zwłaszcza w segmencie ISP Rozbudowanie działu sprzedaży zarówno w segmencie B2B, jak i B2C Zaksięgowanie amortyzacji w drugim kwartale 2015 r. W drugim kwartale 2015 roku przychody netto Emitenta w ujęciu jednostkowym wyniosły 1 789 224 zł, co w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, kiedy to poziom przychodów osiągnął wartość 1 598 914 zł stanowi wzrost o 11,90%. W ujęciu skonsolidowanym przychody netto odnotowały wzrost o 15,75% z poziomu 1 885 891 zł w drugim kwartale roku 2014 do poziomu 2 182 992 zł w analogicznym okresie bieżącego roku. Strata netto Emitenta w drugim kwartale roku 2015 wyniosła w ujęciu jednostkowym: -109 749 zł (w analogicznym okresie roku poprzedniego Emitent odnotował zysk netto w wysokości 118 150 zł ), w ujęciu skonsolidowanym zaś osiągnęła poziom -101 530 zł (w drugim kwartale 2014 roku Grupa Kapitałowa KORBANK S.A. osiągnęła zysk netto w wysokości 141 037 zł) Największy wpływ na zwiększenie przychodów miał znaczący wzrost liczby Klientów platformy telewizyjnej AVIOS, zwłaszcza w segmencie ISP. Wzrost ten był możliwy głównie dzięki działaniom marketingowym i zmianie oferty programowej, a także znaczącej rozbudowie platformy, tj. zwiększeniu funkcjonalności oraz stabilności. Ponadto za istotny czynnik należy tutaj uznać udział w konferencjach branżowych inet Meeting oraz Konferencji KIKE, na których została zaprezentowana nowa odsłona telewizji AVIOS dla operatorów. Stałe zwiększanie przychodów, zarówno na poziomie skonsolidowanym, jak i jednostkowym jest możliwe przede wszystkim dzięki ciągłemu doskonaleniu działu marketingu i sprzedaży w każdym segmencie działalności. W drugim kwartale 2015 roku Emitent zatrudnił nowych sprzedawców w segmencie B2B oraz B2C, jak również zwiększył nakłady na sprzedaż i marketing platformy AVIOS (m.in. udział w konferencjach, o których mowa powyżej, aktywność na forach internetowych, sprzedaż bezpośrednia). Działania te poskutkowały wzrostem liczby Klientów we wszystkich ww. segmentach, a co za tym idzie, wzrostem przychodów. Nie bez znaczenia dla przychodów Emitenta pozostaje realizacja największych w historii Emitenta projektów, tj. kontraktu pn. Usługi transmisji danych na potrzeby jednostek oświatowych Gminy Wrocław oraz 22

dofinansowanego z Unii Europejskiej projektu pn. Rozbudowa światłowodowej sieci szkieletowej we Wrocławiu, Bielanach Wrocławskich i Radwanicach. Realizacja obu projektów poza wymiernymi skutkami finansowymi, miała również wartość marketingową. Dzięki promocji obu projektów wzrosła rozpoznawalność marki KORBANK, jak również wiarygodność Emitenta dla dużych partnerów biznesowych. Pozwoliło to zrealizować dodatkowe podłączenia i podjąć współpracę z nowymi Klientami, w tym z dużymi operatorami, co powinno przełożyć się na wyniki finansowe Emitenta w kolejnych kwartałach tego roku. Ostatnim z istotnych elementów, mających wpływ na wyniki finansowe Emitenta, zwłaszcza zaś na zysk netto jest znaczący wzrost amortyzacji, wynikający z faktu realizacji dużej liczby inwestycji, a także jej zaksięgowania w II kwartale 2015 r. Ponadto na uwagę zasługuje istotny wzrost aktywów trwałych oraz zobowiązań Emitenta, zarówno na poziomie jednostkowym, jak i skonsolidowanym. Wzrosty te wynikają przede wszystkim z ciągłej realizacji dużej ilości inwestycji, zwłaszcza w sieci telekomunikacyjne (wyjaśnia to imponujący wzrost rzeczowych aktywów trwałych) oraz system CRM/ERP (wzrost wartości niematerialnych i prawnych. Emitent realizując strategię organicznego wzrostu i rozwoju reinwestuje cały zysk, co z jednej strony powoduje wydatki inwestycyjne, z drugiej zaś strony pociąga za sobą również koszty administracyjne poszczególnych przedsięwzięć, w tym koszty marketingu i sprzedaży. W drugim kwartale 2015 roku wpływ na dane finansowe miała również realizacja realizację projektu dofinansowanego w ramach działania 8.2 Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, polegającego na stworzeniu systemu wspomagającego współdziałanie z partnerami Emitenta. 30 czerwca 2015 r. KORBANK S.A. ukończył realizację projektu, co przełożyło się na wzrost wartości niematerialnych i prawnych, jak również wzrost kosztów operacyjnych. 6. Jeżeli emitent przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych - stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym Emitent nie publikował prognoz finansowych. 7. W przypadku, gdy dokument informacyjny emitenta zawierał informacje, o których mowa w 10 pkt 13a) załącznika nr 1 do Regulaminu ASO opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogramu ich realizacji 23

Dokument Informacyjny Emitenta nie zawierał informacji, o których mowa w 10 pkt 13a) Załącznika nr 1 do Regulaminu ASO. 8. Jeżeli w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie informacje na temat tej aktywności Drugi kwartał 2015 roku to dla KORBANK S.A. okres sukcesywnej realizacji nowej strategii rozwoju na lata 2014-2015 opublikowanej w drugim kwartale 2014 r. W ramach opublikowanej strategii, KORBANK S.A. zakłada działalność w sześciu kluczowych obszarach, które dzielą się na kolejne podobszary. Szczegółowo schemat nowej strategii przedstawia się następująco: Źródło: Emitent Szczegółowe informacje nt. nowej strategii zostały opublikowane w raporcie kwartalnym za II kwartał 2014. W II kwartale 2015 r. Emitent podjął następujące działania w zakresie poszczególnych obszarów strategicznych: a) w obszarze KCRM Uniwersalny CRM dla ISP W drugim kwartale 2015 roku Emitent zakończył zgodnie z harmonogramem realizację projektu 24

dofinansowanego w ramach działania 8.2 Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Całkowita wartość projektu to 479 000 zł netto, zaś poziom dofinansowania sięga 85%. W ramach projektu powstał system CRM/ERP umożliwiający ścisłą współpracę pomiędzy Emitentem a operatorami-partnerami projektu. Celem realizacji projektu jest znaczne usprawnienie i przyspieszenie współpracy pomiędzy poszczególnymi partnerami. W opinii zarządu Emitenta będzie to mieć przełożenie na wyniki finansowe KORBANK S.A. w kolejnych kwartałach 2015 roku. Ponadto w analizowanym okresie Emitent dokonał konsultacji z potencjalnymi Klientami i partnerami, m.in. w Krajowej Izbie Komunikacji Ethernetowej dotyczących systemu paszportyzacji sieci SEK (System Ewidencji Kabli). W wyniku konsultacji wybrany został model współpracy oraz nadane zostały priorytety dla wykonawstwa poszczególnych elementów systemu. Ponadto, podczas organizowanej przez KORBANK S.A. konferencji OKTEL, Prezes Zarządu Emitenta, Pan Tymoteusz Biłyk przedstawił założenia systemu SEK kilkudziesięciu potencjalnym partnerom. W opinii zarządu Emitenta będzie to mieć przełożenie na wyniki finansowe Emitenta w latach 2015-2016. b) w obszarze usługi HOMS system inteligentnego domu W II kwartale 2015 roku KORBANK S.A. zrealizował kolejne wdrożenia usługi HOMS w modelu przewodowym, jak również przeprowadził akcję promocyjną wśród partnerów ISP. Jednym z elementów ww. akcji była promocja usługi na konferencjach inet Meeting i KIKE oraz podczas konferencji OKTEL. c) w obszarze KORBANK Data Center II kwartał 2015 r. to zintensyfikowanie prac projektowych w tym obszarze. W okresie tym Emitent przeprowadził liczne analizy i badania (m.in. badania środowiskowe, badania gruntu (odwierty geologiczne), analizę rynku) dotyczące budowy nowego Centrum Danych na terenie Wrocławia, o której informował w poprzednim raporcie kwartalnym. W opinii zarządu Emitenta, nowe centrum danych będzie mieć łączną powierzchnię 10 tys. m 2 (cztery etapy po 2,5 tys. m 2 ), zaś pierwszy etap powinien zostać zrealizowany do końca 2016 roku. Ponadto, w I kwartale 2015 roku Emitent kontynuował sprzedaż powierzchni serwerowej w tzw. małej serwerowni, tj. pomieszczenia data center, zgodnego z normą Tier 1, mieszczącego się w obecnej siedzibie Emitenta. W opinii zarządu Emitenta powierzchnia ta powinna zostać sprzedana do końca 2015 roku. d) w obszarze cyfrowa telewizja AVIOS 25

II kwartał 2015 roku to jeden z najważniejszych okresów dla rozwoju tego produktu. Za najważniejsze działania należy tutaj uznać prezentację produktu na konferencjach inet-meeting oraz KIKE, a także organizowanej przez Emitenta konferencji OKTEL. Działania te poskutkowały znaczącym zwiększeniem liczby partnerów ISP, którzy wdrożyli usługę AVIOS. W II kwartale 2015 roku Emitent zakończył prace nad urządzeniem KORBOX Magic oraz rozpoczął działania zmierzające do sprzedaży tych urządzeń. W opinii zarządu Emitenta sprzedaż ta nastąpi w trzecim kwartale i będzie miała wpływ na wyniki finansowe Emitenta w kolejnych kwartałach. e) w obszarze telewizja bez anteny W drugim kwartale 2015 roku Emitent zakończył prace nad nową stroną dla projektu oraz udoskonalił system transakcyjny oraz interfejs użytkownika w urządzeniach STB (umożliwiło to m.in. zamówienie pełnej usługi z poziomu urządzenia, a także dosprzedaż innych usług, np. HOMS, czy usług finansowych). W opinii Zarządu Emitenta pierwsze podłączenia usługi nastąpią w trzecim kwartale 2015 roku. Usługa realizowana jest przez podmiot zależny, tj. spółkę Polska Telewizja Szerokopasmowa Sp. z o.o. f) w obszarze korporacja telekomunikacyjna II kwartał 2015 to rozbudowa największego na Dolnym Śląsku lokalnego międzyoperatorskiego punktu wymiany ruchu WRIX. Do grona uczestników WRIXa dołączyli kolejni operatorzy, wzmocniona została też pozycja węzła na arenie ogólnopolskiej (m.in. dzięki działaniom marketingowym oraz jako pokłosie konferencji, o których Emitent informował w raporcie poprzednim). Emitent rozpoczął również przygotowania do uruchomienia węzłów WRIXa w Poznaniu i Katowicach. W opinii zarządu Emitenta powinno to nastąpić w trzecim kwartale 2015 roku. W II kwartale 2015 roku KORBANK S.A. kontynuował również organiczną rozbudowę sieci światłowodowej na terenie Wrocławia i Radomia. Położone zostały nowe odcinki szkieletu światłowodowego, co poskutkowało znaczącym zwiększeniem liczby zamówień na usługi telekomunikacyjne, zwłaszcza w zakresie transmisji danych i dzierżawy włókien światłowodowych. Na uwagę zasługuję najbardziej znaczące zwiększenie zamówień w segmencie tzw. operatorki (inni operatorzy ISP, najczęściej ogólnopolscy lub międzynarodowi). W opinii zarządu Emitenta ten segment będzie się dynamicznie rozwijać, zaś przychody przez niego generowane będą stanowić coraz większy odsetek przychodów ogółem Emitenta. 26

Oprócz ww. działań za jedno z najistotniejszych należy uznać organizację Pierwszej Ogólnopolskiej Konferencji Telekomunikacyjnej OKTEL. Organizacja konferencji została zakończona sukcesem. Wydarzenie odbyło się w wyznaczonym terminie, przybyli przedstawiciele kilkudziesięciu operatorów, w tym również największych operatorów w Polsce (m.in. Orange, Vectra). Na konferencji zostały przedstawione prezentacje na następujące tematy: 1. Internet za 2 zł czy to możliwe? Agregujemy najtańszy ruch IP w Polsce! 2. Telewizja, która się opłaca cyfrowa jakość bez kosztownych i długoterminowych instalacji! 3. Nowoczesny system paszportyzacji sieci i ofertowania SEK, którego głównymi atutami są: wsparcie urządzeń mobilnych dostęp na różnych platformach przez WWW zarządzanie dokumentacją fotograficzną ze smartfonów raportowanie do UKE (w opracowaniu) wizualizacje na podkładach geograficznych Konferencja miała charakter ekspercki, zaś przeprowadzone wykłady zostały odebrane przez słuchaczy z dużym entuzjazmem. W opinii zarządu Emitenta będzie to mieć wpływ na zwiększenie liczby współpracujących operatorów ISP, a co za tym idzie, na zwiększenie przychodów w segmencie B2B. 9. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Emitenta wskazano w pkt. 1 Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej niniejszego raportu kwartalnego. Konsolidacji podlegają dane finansowe spółki Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. 10. W przypadku, gdy Emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych wskazanie przyczyn niesporządzania takich sprawozdań Na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego Emitent tworzy Grupę Kapitałową KORBANK S.A. i jednocześnie sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe. 27

11. Informacja o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów Tymoteusz Biłyk 4 009 276 7 009 276 81,22% 88,32% Pozostali 927 344 930.614 18,78% 11,68% Suma 4.936.620 7.936.620 100,00% 100,00% Źródło: Emitent 12. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Na dzień 30.06.2015 r. Emitent zatrudniał 18 osób (16,92 etatu). 28