Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2000 r. do 31 grudnia 2000 r. EUROFUNDUSZ 1 EUROFUNDUSZ 2 EUROFUNDUSZ 3 EUROFUNDUSZ 4 Zrównoważonego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Eurofunduszu Akcji Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Eurofunduszu Obligacji Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Eurofunduszu Indeksowego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego
Akt notarialny REPERTORIUM A-.. /2000. AKT NOTARIALNY Dnia dziewiętnastego kwietnia roku dwutysięcznego pierwszego /19.04.2001/ w obecności notariusza Dariusza Wierzchuckiego z Kancelarii Notarialnej w Warszawie przy ulicy Zimnej 2 m. 23, przybyłego do siedziby akcjonariusza w Warszawie przy ulicy Marynarskiej 19A odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Pekao/Alliance Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna, z siedzibą w Warszawie przy ulicy Domaniewskiej 41, wpisanej do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, XVI Wydział Gospodarczy-Rejestrowy w dziale B pod numerem 47241. ----------------------------------------------------------------------------------------------- PROTOKÓŁ 1. Pod nieobecność Przewodniczącego Rady Nadzorczej, bądź któregokolwiek z jej członków, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie otworzył i przewodniczył mu Tomasz Orlik oświadczając, że Zarząd Pekao/Alliance Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółki Akcyjnej z siedzibą w Warszawie zwołał na dzień 19 kwietnia 2001 roku na godzinę 9.45 w siedzibie akcjonariusza Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie z następującym porządkiem obrad: ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 1. Otwarcie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 2. Stwierdzenie zdolności Walnego Zgromadzenia do podejmowania uchwał. ---------------------------------------------------------------------------------- 3. Podjęcie uchwały w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego EUROFUNDUSZU 1 Zrównoważonego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 4. Podjęcie uchwały w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego EUROFUNDUSZU 2 Akcyjnego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 5. Podjęcie uchwały w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego EUROFUNUSZU 3 Obligacyjnego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 6. Podjęcie uchwały w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego EUROFUNUSZU 4 Indeksowego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 7. Zamknięcie Walnego Zgromadzenia. -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Po podpisaniu listy obecności Przewodniczący Walnego Zgromadzenia stwierdził, że na Walnym Zgromadzeniu jest reprezentowany cały kapitał zakładowy Spółki, to jest reprezentowany przez niego jako członka Zarządu jedyny akcjonariusz, spółka Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przy ulicy Marynarskiej 19A, oraz że nie wnosi on sprzeciwu ani co do odbycia Zgromadzenia, ani co do porządku dziennego obrad, wobec tego Walne Zgromadzenie zgodnie z art. 405 1 kodeksu spółek handlowych, mimo braku formalnego zwołania, jest ważne i zdolne do powzięcia wiążących uchwał. --------------------------------------------------------------------------------------------------- Ponadto Przewodniczący Walnego Zgromadzenia stwierdził, że stosownie do art. 406 1 kodeksu spółek handlowych w Walnym Zgromadzeniu bierze udział Akcjonariusz-właściciel akcji imiennych prawidłowo wpisany do księgi akcyjnej. ------------------------------------------------------------ Tomasz Orlik w imieniu Pioneer Pekao Investment Management Spółki Akcyjnej z siedzibą w Warszawie przy ulicy Marynarskiej 19A, wykonując uprawnienia Walnego Zgromadzenia powziął uchwały następującej treści: -------------------------------------------------------------------------------------- Uchwała nr 3/2001 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Pekao/Alliance Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna zatwierdza sprawozdanie finansowe EUROFUNDUSZU 1 Zrównoważonego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego za rok 2000. Uchwała nr 4/2001 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Pekao/Alliance Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna zatwierdza sprawozdanie finansowe EUROFUNDUSZU 2 Akcyjnego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego za rok 2000. Uchwała nr 5/2001 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Pekao/Alliance Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna zatwierdza sprawozdanie finansowe EUROFUNDUSZU 3 Obligacyjnego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego za rok 2000. Uchwała nr 6/2001 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Pekao/Alliance Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna zatwierdza sprawozdanie finansowe EUROFUNDUSZU 4 Indeksowego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego za rok 2000. Wobec wyczerpania porządku obrad i braku wolnych wniosków Przewodniczący zamknął Walne Zgromadzenie. ---------------------------------------- Tożsamość Tomasza Orlika, zamieszkałego w Warszawie przy ulicy 6-go Sierpnia 9, notariusz ustalił na podstawie okazanego dowodu osobistego serii DB numer 7478177------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 2. Koszty sporządzenia aktu ponosi Spółka. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 3. Wypisy aktu można wydawać Spółce i Akcjonariuszowi. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 4. Pobrano: ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ taksy notarialnej z 10 Rozp. o taksie notarialnej (Dz.U. z 1991 Nr 33 poz. 146 z póżn. zmianami)----------------------- 800 zł 22 % podatku od towarów i usług--------------------------------------------------------------------------------------------------------------176 zł Razem------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 976 zł Akt ten został odczytany, przyjęty i podpisany. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 2
Eurofundusz 1 Zrównoważony Otwarty Fundusz Inwestycyjny EUROFUNDUSZ 1 Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2000 r. do 31 grudnia 2000 r. Wstęp Nazwa funduszu. Eurofundusz1 Zrównoważony Otwarty Fundusz Inwestycyjny, wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych pod numerem RFj 57 dnia 21.02.2000 r. Cel inwestycyjny. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości jego Aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka, przez inwestowanie w papiery wartościowe, w tym głównie w dłużne papiery wartościowe i akcje. Proporcja między lokatami Aktywów Funduszu w akcje i dłużne papiery wartościowe będzie uzależniona od decyzji podejmowanych przez Fundusz. Proporcje między wyżej wymienionymi rodzajami lokat będą ustanawiane przez Fundusz na podstawie analiz dokonanych przez Fundusz. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ustalaniu procentowego udziału akcji i dłużnych papierów wartościowych w Aktywach Funduszu będzie ocena bieżącej i prognozowanej sytuacji na rynku akcji oraz ocena kształtowania rentowności dłużnych papierów wartościowych. Ograniczenia inwestycyjne. Udział akcji w Aktywach Funduszu zawierał się będzie w przedziale od 40% do 60%. Dodatkowo Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodne z ustawą z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 139, poz. 933). Towarzystwo Organem zarządzającym funduszem jest Pekao/Alliance Towarzystwo Funduszy Inwestycjnych S.A., z siedzibą w Warszawie 02-672, ul. Domaniewska 41. Pekao/Alliance TFI S. A. zostało wpisane do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, ul. Świętokrzyska 1 00-916 Warszawa pod numerem 47241 Siedziba Towarzystwa: Warszawa 02-672, ul. Domaniewska 41. Okres sprawozdawczy Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2000 r. do dnia 31 grudnia 2000 r. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2000 r. Przyjęte zasady rachunkowości. Podstawą rachunkowości Funduszu jest Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 9 września 1999 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. Nr 77, poz. 868). Przyjęte kryterium wyboru rynku. 1. Papiery wartościowe notowane na regulowanym rynku giełdowym są wyceniane w Dniu Wyceny w oparciu o jednolity kurs z tego dnia albo ostatni kurs odniesienia, w przypadku papierów wartościowych notowanych w systemie kursu jednolitego, z wyłączeniem kontraktów terminowych lub w oparciu o ostatni kurs zamknięcia, w przypadku papierów wartościowych notowanych w systemie notowań ciągłych, z zastrzeżeniem ust. 2. 2. Jeżeli papiery wartościowe wchodzące w skład Aktywów Funduszu są notowane na rynku regulowanym w tym samym dniu na dwóch rynkach lub w więcej niż jednym systemie notowań to, z zastrzeżeniem ust. 3: 1) ustala się rynek, dla którego w miesiącu poprzedzającym średnia wielkość obrotów danym papierem wartościowym była największa, 3
Eurofundusz 1 2) dla rynku ustalonego w sposób, o którym mowa w pkt. 1, ustala się system notowań, dla którego w miesiącu poprzedzającym średnia wielkość obrotów danym papierem wartościowym była największa, jeżeli dany papier wartościowy był notowany w tym miesiącu w więcej niż jednym systemie notowań, 3) dokonuje się wyceny danego papieru wartościowego, przyjmując za podstawę kurs określony dla rynku ustalonego w sposób, o którym mowa w pkt. 1, i systemu notowań ustalonego w sposób, o którym mowa w pkt. 2. 3. W przypadku notowania papierów wartościowych jednocześnie na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i za granicą, ich wycena jest dokonywana na podstawie notowań na terytorium Rzeczypospolitej. 4. Składniki portfela inwestycyjnego Funduszu notowane za granicą są wyceniane według ceny zamknięcia z dnia poprzedzającego Dzień Wyceny na rynku głównym, na którym są notowane, a w przypadku papierów wartościowych nie notowanych na giełdzie według kursów publikowanych przez specjalistyczne wydawnictwa. Wartość tych składników jest przeliczana na wartość w walucie polskiej według kursu średniego waluty obcej, w jakiej aktywa te są denominowane, ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski w Dniu Wyceny. 5. Prawa poboru akcji nowej emisji, notowane na rynku giełdowym, wyceniane są wg tych notowań z uwzględnieniem kryterium wyboru rynku przedstawionego powyżej. Prawa poboru akcji nowej emisji, nie notowane na rynku giełdowym, wyceniane są według niższej z cen: a) cena akcji z ostatniego notowania z prawem poboru pomniejszona o cenę emisyjną w stosunku do ilości akcji starej emisji przypadającej na jedną akcję nowej emisji powiększoną o jeden, b) cena bieżąca pomniejszona o cenę emisyjną w stosunku do ilości akcji starej emisji przypadającej na jedną akcję nowej emisji. Wartość tych praw, jeżeli nie są one notowane, nie ulega zmianie, chyba że notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wartości praw poboru. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości. Eurofundusz 1 Zrównoważony Otwarty Fundusz Inwestycyjny powstał w wyniku przekształcenia funduszu powierniczego Eurofundusz1. Zmiana ta spowodowana była zapisami Ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych. Podstawową zmianą jest zmiana sposobu wyceny obligacji notowanych na rynku regulowanym. W przypadku Funduszu Inwestycyjnego przyjęto zasadę rynkowej wyceny obligacji, zgodnie z opisanym powyżej kryterium wyboru rynku i systemu notowań. Zmiana spowodowała spadek wartości lokat o 158,1 tys. zł i jednocześnie zmniejszenie o tę samą wartość pozycji rachunku wyniku z operacji Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny. Dodatkowo zostało zlikwidowane księgowe wyodrębnienie aktywów typu A i typu B, oraz zlikwidowano opłatę obciążającą aktywa typu B. Zlikwidowanie odrębności rachunkowej aktywów spowodowało również zrównanie cen jednostek uczestnictwa typu A z jednostkami uczestnictwa typu B. Proces ten polegał na zwiększeniu ceny jednostek typu B do poziomu jednostki A. Jednocześnie zmniejszono liczbę jednostek na rachunkach uczestników, aby wartość rachunków pozostała niezmieniona. Wartość jednostki B wzrosła w wyniku tego procesu z 158,28 zł do 162,74 zł. W momencie przekształcenia funduszy powierniczych w fundusze inwestycyjne zmieniono zasady naliczania kosztów. Na podstawie Statutu, zatwierdzonego w dniu 9 sierpnia 1999 r. przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd pozostawiono tylko jedną kategorię kosztów limitowanych Koszty wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie. Wysokość tej opłaty jest równa statutowemu limitowi kosztów obciążających rachunek wyniku z operacji Funduszu. W związku z tym, od momentu przekształcenia nie występuje pozycja rachunku wyniku Koszty pokrywane przez Towarzystwo. Powyższa zmiana nie wpłynęła na poziom obciążeń Funduszu. Dodatkową zmianą związaną z przekształceniem funduszu jest wprowadzenie do jego księgi nowych kont odzwierciedlających rachunek wpłat i wypłat. Kryteria podziału składników portfela lokat. Składniki portfela lokat zostały podzielone w następujący sposób: 1. Akcje, 2. Bony skarbowe emitowane przez Skarb Państwa, 3. Obligacje skarbowe emitowane przez Skarb Państwa lub NBP, 4. Pozostałe papiery wierzycielskie. Prawa poboru akcji MUZA S.A. Na dzień 31 grudnia 2000 r. Fundusz posiadał w portfelu lokat 28.238 praw poboru, dotyczących emisji akcji serii B1 spółki giełdowej MUZA S.A., o łącznej wartości 76,2 tys. zł. Na dzień bilansowy wspomniane prawa poboru nie były notowane na rynku giełdowym i zostały wycenione zgodnie z zasadami wyceny opisanymi w pkt. 5.a. W dniu 8 stycznia 2001 r. Zarząd MUZA S.A. otrzymał postanowienie Sądu Rejonowego dla miasta stołecznego Warszawy o odmowie zarejestrowania podwyższenia kapitału akcyjnego wynikającego z emisji akcji serii B1, B2 i B3. Odmowę wpisu podwyższenia kapitału Sąd motywował błędną konstrukcją uchwały emisyjnej, w części dotyczącej akcji gratisowych, uzależniającej przyznanie akcji serii B1 od złożenia na nie zapisu. Zarząd MUZA S.A. nie zgodził się z taką, niezgodną z dotychczasową praktyką, interpretacją przepisów prawa i zapowiedział złożenie apelacji od tego postanowienia. W dniu 19 stycznia 2001 r. została złożona apelacja do Sądu Okręgowego w Warszawie od postanowienia Sądu Rejonowego dla miasta stołecznego Warszawy z dnia 15 grudnia 2000 roku odmawiającego zarejestrowania podwyższenia kapitału akcyjnego spółki MUZA S.A. Do dnia 28 marca 2001 r. wyżej wymieniona apelacja nie została jeszcze rozpatrzona. Zarząd Towarzystwa jest przekonany, że przydział akcji z zachowaniem prawa poboru spółki MUZA S.A. wynikający z podwyższenia kapitału akcyjnego zostanie w najbliższej przyszłości zrealizowany. 4
Eurofundusz 1 Bilans na dzień 31 grudnia 2000 r. 31.12.2000 31.12.1999 I. Aktywa 45.046,5 47.674,6 1. Lokaty a) akcje i prawa poboru 22.427,2 27.177,2 b) obligacje skarbowe 14.949,5 10.915,5 b) bony skarbowe 2.746,3 3.346,5 d) pozostałe wierzycielskie papiery wartościowe 0,0 0,0 2. Środki pieniężne a) rachunki bankowe 35,8 396,6 b) depozyty krótkoterminowe 4.036,7 5.164,3 3. Należności a) z tytułu zbytych lokat 0,0 0,0 b) z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 9,9 11,7 c) dywidendy 0,0 0,0 d) odsetki od obligacji 834,9 649,3 f) pozostałe odsetki 6,2 13,5 II. Zobowiązania 435,6 210,8 a) z tytułu nabytych lokat 242,2 0,0 b) z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa 21,5 0,0 c) papiery do dostarczenia 0,0 0,0 d) rezerwa na wydatki 138,0 151,5 e) opłata dystrybucyjna od j.u. A 0,5 48,0 f) opłata dystrybucyjna od j.u. B 0,0 6,8 g) opłata umorzeniowa od j.u. B 0,1 4,5 h) pozostałe 33,3 0,0 III. Aktywa netto 44.610,9 47.463,8 IV. Kapitał 1. Wpłacony 99.701,6 88.401,0 2. Wypłacony -72.338,6-54.667,4 V. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 8.521,4 7.271,8 VI. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 4.812,4 1.792,5 VII.a) Wzrost (spadek) wartości lokat ponad cenę nabycia 4.116,9 4.871,0 VII.b) Zakumulowane odpisy należnych odsetek -202,8-205,1 VIII. Kapitał i zakumulowany wynik z operacji, razem 44.610,9 47.463,8 Liczba jednostek uczestnictwa 283.369.925 327.233.450 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 157,43 145,05 5
Eurofundusz 1 Rachunek wyniku z operacji Okres Okres od 1 stycznia od 1 stycznia do 31 grudnia do 31 grudnia 2000 r. 1999 r. I. Przychody z lokat 3.213,5 3.410,3 1 Dywidendy 377,5 233,5 2 Odsetki od obligacji 1.599,5 1.735,3 3 Odpis dyskonta 915,0 751,8 4 Wynagrodzenie dla dystrybutorów 108,3 339,8 5 Pozostałe odsetki 213,2 349,9 II. Koszty operacyjne *) 1.982,0 2.623,9 1 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 1.715,5 817,0 2 Wynagrodzenie dla dystrybutorów 108,3 339,8 3 Opłaty dla depozytariusza 12,6 84,1 4 Usługi w zakresie rachunkowości, w tym prowadzenie rejestru uczestników funduszu 56,0 385,2 5 Księgowość Funduszu 3,7 54,2 6 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 8,7 144,3 7 Usługi prawne 2,2 12,9 8 Audyt 12,1 94,5 9 Koszty marketingu 50,0 608,9 10 Opłata dystrybucyjna od j.u. typu B 12,8 76,1 11 Amortyzacja premii 0,0 1,8 12 Odsetki od zaciągniętych kredytów i pożyczek 0,0 0,0 13 Pozostałe 0,1 5,1 III. Koszty pokrywane przez Towarzystwo *) 18,1 674,3 IV. Koszty operacyjne netto 1.963,9 1.949,6 V. Przychody z lokat netto 1.249,6 1.460,7 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 2.268,1 9.055,2 1 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 3.019,9 2.718,5 2 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny Lokat -754,1 6.301,4 3 Zmiana zakumulowanego odpisu należnych odsetek 2,3 35,3 VII. Wynik z operacji 3.517,7 10.515,9 *) Koszty operacyjne Funduszu za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2000 r. ujęte w pozycjach II. 3 10 oraz koszty pokrywane przez Towarzystwo, obejmują wydatki do 22 lutego 2000 r., tj. do dnia zmiany sposobu rozliczania tych kosztów. Od tego dnia, Fundusz może ponosić koszty ujęte w pozycjach II. 2, II. 11-13 oraz ponosi wynagrodzenie dla Towarzystwa, z którego pokrywane sąpozostałe wydatki związane z działalnością Funduszu 6
Eurofundusz 1 Zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2000 r. I. PAPIERY WARTOŚCIOWE DOPUSZCZONE DO PUBLICZNEGO OBROTU: 1. Papiery wartościowe notowane na rynku regulowanym: AKCJE Spółka Liczba Wartość Wartość Kurs Udział akcji w cenie na dzień wzł w aktywach nabycia bilansowy Rynek podstawowy AMICA 7.900 273,5 252,8 32,0 0,6% BPH 3.500 677,1 822,5 235,0 1,8% BRE 3.147 179,9 412,3 131,0 0,9% BSK 3.837 683,4 901,7 235,0 2,0% CERSANIT 7.270 83,9 197,0 27,1 0,4% COMPLAND 4.311 254,6 493,6 114,5 1,1% DEBICA 16.415 869,9 558,1 34,0 1,2% ECHO 1.876 103,5 227,0 121,0 0,5% ELBUDOWA 14.606 411,6 346,2 23,7 0,8% ELEKTRIM 27.759 1.096,2 1.404,6 50,6 3,1% IMPEXMETAL 15.368 427,5 419,5 27,3 0,9% JELFA 10.930 338,3 413,2 37,8 0,9% KABLEHOLDING 41.970 240,0 208,6 5,0 0,5% KETY 9.413 347,3 414,2 44,0 0,9% KGHM 70.016 1.577,3 1.806,4 25,8 4,1% KREDYTBANK 64.000 996,0 1.011,2 15,8 2,2% MENNICA 5.461 137,9 134,9 24,7 0,3% MOSTALEXPORT 160.670 660,2 803,4 5,0 1,8% MOSTALWARSZAWA 18.307 220,3 191,3 10,5 0,4% NETIA 6.680 516,2 504,3 75,5 1,1% OPTIMUS 1.678 303,1 207,2 123,5 0,5% ORBIS 21.371 493,8 553,5 25,9 1,2% PBK 13.161 984,4 1.395,1 106,0 3,1% PKNORLEN 105.038 2.048,2 2.363,4 22,5 5,2% PROKOM 4.858 459,3 845,3 174,0 1,9% SOFTBANK 8.094 360,2 526,1 65,0 1,2% STOMIL 13.588 264,1 368,2 27,1 0,8% SWIECIE 29.763 451,1 654,8 22,0 1,5% TPSA 63.066 1.120,2 1.740,6 27,6 3,9% WBK 40.169 1.073,9 1.100,6 27,4 2,4% Rynek równoległy BAUMA 37.056 445,2 674,4 18,2 1,5% MUZA 24.938 363,1 399,0 16,0 0,9% Papiery nie notowane Prawa Poboru MUZA 28.238 0,0 76,2 2,7 0,2% RAZEM AKCJE I PRAWA POBORU 18,461.2 22.427,2 49,8% 7
Eurofundusz 1 OBLIGACJE SKARBOWE SERIA Termin Oprocentowanie Ilość Wartość Wartość Wartość Udział wykupu w cenie na dzień nominalna w aktywach nabycia bilansowy Obligacje o terminie wykupu nie dłuższym niż 1rok na dzień bilansowy (do 6-ciu miesięcy) OS0601 12-06-2001 12,00% 3.000 2.874,5 2.910,0 3.000,0 6,5% Obligacje o terminie wykupu dłuższym niż 1 rok na dzień bilansowy TZ1102 05-11-2002 17,76% 5.000 489,0 500,0 500,0 1,1% DZ1006 18-10-2006 19,56% 4.000 3.956,0 4.060,0 4.000,0 9,0% DZ0109 18-01-2009 19,07% 1.095 1.088,4 1.095,5 1.095,0 2,4% OS0202 12-02-2002 12,00% 1.000 925,1 950,0 1.000,0 2,1% OS0204 12-02-2004 10,00% 500 464,8 442,0 500,0 1,0% PS1004 12-10-2004 8,50% 5.000 4.210,0 4.250,0 5.000,0 9,5% DS0509 24-05-2009 6,00% 1.000 790,8 742,0 1.000,0 1,6% Razem bez odsetek 20.595 14.798,6 14.949,5 16.095,0 33,2% Naliczone odsetki 834,9 1,9% Razem z odsetkami 15.784,4 35,1% 2. Papiery wartościowe nie notowane na rynku regulowanym: BONY SKARBOWE SERIA Termin wykupu Ilość Wartość Wartość Wartość Udział w cenie na dzień nominalna w aktywach nabycia bilansowy Bony skarbowe o terminie wykupu nie dłuższym niż 1 rok na dzień bilansowy (powyżej 6-ciu miesięcy) TB010704 04-07-2001 50 423,8 461,3 500,0 1,0% TB010725 25-07-2001 250 2.120,3 2.285,1 2.500,0 5,1% Razem bony skarbowe 300 2.544,1 2.746,4 3.000,0 6,1% PAPIERY WARTOŚCIOWE RAZEM 905.349 35.803,9 40.958,0 91,0% Zestawienie zmian w stanie lokat 31.12.2000 31.12.1999 31.12.1998 31.12.1997 Papiery wartościowe Wartość Udział Wartość Udział Wartość Udział Wartość Udział rynkowa w aktywach rynkowa w aktywach rynkowa w aktywach rynkowa w aktywach Akcje i prawa poboru 22.427,2 49,8% 27.177,2 57,0% 17.441,0 48,0% 29.055,2 53,7% Obligacje (z odsetkami) 15.784,4 35,1% 11.564,8 24,3% 13.396,8 36,9% 15.956,3 29,5% Bony skarbowe 2.746,4 6,1% 3.346,5 7,0% 3.758,9 10,4% 5.315,4 9,8% RAZEM PAPIERY WARTOŚCIOWE (z odsetkami od obligacji) 40.958,0 91,0% 42.088,5 88,3% 34.596,7 95,3% 50.326,9 93,0% 8
Eurofundusz 1 Zestawienie zmian w aktywach netto na dzień 31 grudnia 2000 r. Zmiana wartości aktywów netto. 31.12.2000 31.12.1999 31.12.1998 31.12.1997 Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu 47.463,8 36.053,6 53.884,9 24.988,4 Wynik z operacji, w tym a) przychody z lokat netto 1.249,6 1.460,7 2.400,1 2.967,6 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 3.019,9 2.718,5-4.354,9 3.236,2 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -751,8 6.336,7 41,6-1.262,4 Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 3.517,7 10.515,9-1.913,2 4.941,4 Zmiany w kapitale (razem), w tym a) zwiększenie z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 11.300,6 19.662,9 4.480,3 39.455,6 b) zmniejszenie z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa -17.671,2-18.768,6-20.398,4-15.500,5 Zmiana wartości aktywów netto z tytułu zmian w kapitale -6.370,6 894,3-15.918,1 23.955,1 Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -2.853,1 11.410,2-17.831,3 28.896,5 Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 44.610,9 47.463,8 36.053,6 53.884,9 Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 49.133,5 40.881,4 44.656,3 46.964,0 Zmiana liczby jednostek uczestnictwa. Typ jednostki uczestnictwa A B 31.12.2000 31.12.1999 31.12.1998 31.12.1997 31.12.2000 31.12.1999 31.12.1998 31.12.1997 Zmiana od początku okresu sprawozdawczego zbyte jednostki uczestnictwa 62.141,553 139.464,375 29.881,639 292.851,590 8.928,457 7.867,178 6.674,954 42.762,061 odkupione jednostki uczestnictwa 100.789,183 131.090,754 146.911,148 119.541,999 14.144,352 12.604,549 19.741,229 9.434,982 Saldo zmian (38.647,630) 8.373,621 (117.029,509) 173.309,591 (5.215,895) (4.737,371) (13.066,275) 33.327,079 Zmiana od początku działalności funduszu zbyte jednostki uczestnictwa 712.218,466 650.076,913 510.612,538 480.730,899 125.409,655 116.481,198 108.614,020 101.939,066 odkupione jednostki uczestnictwa 498.333,084 397.543,901 266.453,147 119.541,999 55.925,112 41.780,760 29.176,211 9.434,982 Saldo zmian 213.885,382 252.533,012 244.159,391 361.188,900 69.484,543 74.700,438 79.437,809 92.504,084 Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Typ jednostki uczestnictwa A B 31.12.2000 31.12.1999 31.12.1998 31.12.1997 31.12.2000 31.12.1999 31.12.1998 31.12.1997 Wartość jednostki uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu 145,93 111,90 119,01 101,20 142,07 109,91 117,81 100,98 na koniec okresu sprawozdawczego 157,43 145,93 111,90 119,01 157,43 142,07 109,91 117,81 Zmiana w okresie sprawozdawczym 7,88% 30,41% -5,97% 17,60% * 7,77% 29,26% -6,71% 16,67% Wartość minimalna jednostki uczestnictwa 139,41 110,96 99,00 102,19 139,41 108,94 97,49 101,97 w dniu 13.10.2000 15.01.1999 01.09.1998 02.01.1997 13.10.2000 15.01.1999 01.09.1998 02.01.1997 Wartość maksymalna jednostki uczestnictwa 171,72 146,09 134,68 128,18 171,72 142,24 133,11 127,08 w dniu 27.03.2000 27.12.1999 13.03.1998 22.10.1997 27.03.2000 27.12.1999 13.03.1998 22.10.1997 Ostatnia ogłoszona wycena 157,38 145,86 111,90 119,55 157,38 142,01 109,91 118,34 w dniu 29.12.2000 29.12.1999 31.12.1998 31.12.1997 29.12.2000 29.12.1999 31.12.1998 31.12.1997 * Stopa zwrotu skorygowana o element wzrostu wartości jednostki uczestnictwa wynikający ze zrównania wartości jednostek A i B, co zostało opisane w punkcie omawiającym zmiany stosowanych zasad rachunkowych. 9
Eurofundusz 1 Procentowy udział kosztów operacyjnych oraz wynagrodzenia Towarzystwa, w średnich aktywach i średnich aktywach netto 31.12.2000 31.12.1999 31.12.1998 31.12.1997 Procentowy udział kosztów operacyjnych w aktywach netto, w tym 4,03% 6,41% 5,01% 6,78% wynagrodzenie Towarzystwa 3,49% 2,00% 2,00% 2,00% Procentowy udział kosztów operacyjnych w aktywach, w tym 3,88% 6,32% 4,96% 6,65% wynagrodzenie Towarzystwa 3,36% 1,97% 1,98% 1,96% Noty objaśniające na dzień 31 grudnia 2000 r. Dane o walutowej strukturze aktywów i pasywów W okresie sprawozdawczym wszystkie aktywa i pasywa Funduszu były denominowane w PLN. Informacje o zaciągniętych pożyczkach i kredytach W okresie sprawozdawczym Fundusz nie zaciągał kredytów i pożyczek w kwocie przekraczającej 1% wartości aktywów funduszu. Podział kosztów pokrywanych przez Towarzystwo Okres Okres od 1 stycznia od 1 stycznia do 31 grudnia do 31 grudnia 2000 r 1999 r. Koszty operacyjne pokrywane przez Towarzystwo 18,1 674,3 Wynagrodzenie Towarzystwa 0,0 0,0 Wynagrodzenie dla dystrybutorów 0,0 0,0 Opłaty dla depozytariusza 1,6 40,8 Usługi w zakresie rachunkowości, w tym prowadzenie rejestru uczestników funduszu 6,9 187,0 Księgowość Funduszu 0,5 26,3 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 1,1 70,0 Usługi prawne 0,3 6,3 Audyt 1,5 45,8 Koszty marketingu 6,2 295,6 Amortyzacja premii 0,0 0,0 Odsetki od zaciągniętych kredytów i pożyczek 0,0 0,0 Pozostałe 0,0 2,5 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat. 31.12.2000 31.12.1999 Lokaty 3.019,9 2.718,5 a) akcje 2.612,4 2.598,20 b) obligacje skarbowe 485,0 203,50 b) bony skarbowe -77,5-83,20 d) pozostałe wierzycielskie papiery wartościowe 0,00 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat. 31.12.2000 31.12.1999 Lokaty -754,1 6.301,4 a) akcje -898,3 6.307,5 b) obligacje skarbowe 144,2-6,1 b) bony skarbowe 0,0 0,0 Podatki i opłaty. W okresie sprawozdawczym Fundusz nie podlegał opodatkowaniu. Dochody z lokat krajowych i zagranicznych nie są również opodatkowane. W okresie sprawozdawczym od 01 stycznia 2000 r. do 31 grudnia 2000 r. Fundusz nie zawierał transakcji na instrumentach pochodnych. W okresie sprawozdawczym z Funduszu zostały opłacone prowizje maklerskie w wysokości 92,8 tys. złotych. 10
Eurofundusz 1 Opinia biegł ego rewidenta dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Pekao/Alliance Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego funduszu Eurofundusz 1 Zrównoważony Otwarty Fundusz Inwestycyjny (zwanego dalej Funduszem ) z siedzibą w Warszawie przy ulicy Domaniewskiej 41, obejmującego: (a) wstęp; (b) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2000 r., który w pozycji aktywów netto wykazuje sumę 44.610,9 tys. zł; (c) rachunek wyniku z operacji za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2000 r. wykazujący zysk z operacji w kwocie 3.517,7 tys. zł; (d) zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2000 r.; (e) informację dodatkową, zawierającą zestawienie zmian w aktywach netto; (f) noty objaśniające. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego oraz listu Towarzystwa zarządzającego Funduszem odpowiedzialny jest Zarząd Pekao/Alliance Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych SA. Naszym zadaniem jest wyrażenie opinii o sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego badania. Badanie to przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej: (a) przepisów rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. nr 121 poz. 591 zpóźniejszymi zmianami); (b) norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Badanie zostało zaplanowane i przeprowadzone tak, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych błędów i przeoczeń. Badanie obejmowało między innymi sprawdzenie, na podstawie wybranej próby, dowodów i zapisów księgowych potwierdzających kwoty i informacje wykazane w sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę zasad rachunkowości stosowanych przez Fundusz oraz istotnych oszacowań dokonywanych przy sporządzeniu sprawozdania finansowego, a także ogólną ocenę jego prezentacji. Uważamy, że nasze badanie stanowiło wystarczającą podstawę dla wyrażenia opinii. Informacje zawarte w liście Zarządu Spółki zarządzającej Funduszem skierowanym do Uczestników Funduszu są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym. Do sprawozdania finansowego dołączono oświadczenie depozytariusza o zgodności danych przedstawionych w sprawozdaniu finansowym Funduszu ze stanem faktycznym. Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: (a) zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych i zgodnie ze stosowanymi w sposób ciągły zasadami rachunkowości obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, określonymi w powołanej wyżej ustawie; (b) jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Fundusz przepisami prawa oraz statutem Funduszu; (c) przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Funduszu na dzień 31 grudnia 2000 r. oraz wynik z operacji za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2000 r. Andrzej J. Konopacki Członek Zarządu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Biegły Rewident Numer ewidencyjny 1750/287 Spółka wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań Warszawa, 28 marca 2001 r. finansowych pod numerem 144 11
12 Eurofundusz 1
Eurofundusz 2 Akcyjny Otwarty Fundusz Inwestycyjny EUROFUNDUSZ 2 Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2000 r. do 31 grudnia 2000 r. Wstęp Nazwa funduszu. Eurofundusz 2 Akcyjny Otwarty Fundusz Inwestycyjny, wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych pod numerem RFj 59 dnia 21.02.2000 r. Cel inwestycyjny. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości jego Aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, poprzez inwestowanie przede wszystkim w akcje. W celu osiągnięcia maksymalnego długoterminowego wzrostu Wartości Aktywów Netto Funduszu, Fundusz będzie inwestował w instrumenty o podwyższonym stopniu ryzyka, co może spowodować istotne zmiany w Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w zależności od koniunktury i sytuacji na rynku. Proporcja między lokatami Aktywów Funduszu w akcje i dłużne papiery wartościowe będzie uzależniona od decyzji podejmowanych przez Fundusz. Proporcje między wyżej wymienionymi rodzajami lokat będą ustanawiane przez Fundusz na podstawie analiz dokonanych przez Fundusz. Ograniczenia inwestycyjne. Udział akcji w Aktywach Funduszu będzie większy niż 60%. Dodatkowo Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodne z ustawą z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 139, poz. 933). Towarzystwo Organem zarządzającym funduszem jest Pekao/Alliance Towarzystwo Funduszy Inwestycjnych S.A., z siedzibą w Warszawie 02-672, ul. Domaniewska 41. Pekao/Alliance TFI S.A. zostało wpisane do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, ul. Świętokrzyska 1 00-916 Warszawa pod numerem 47241 Siedziba Towarzystwa: Warszawa 02-672, ul. Domaniewska 41. Okres sprawozdawczy Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2000 r. do dnia 31 grudnia 2000 r. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2000 r. Przyjęte zasady rachunkowości. Podstawą rachunkowości Funduszu jest Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 9 września 1999 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. Nr 77, poz. 868). Przyjęte kryterium wyboru rynku. 1. Papiery wartościowe notowane na regulowanym rynku giełdowym są wyceniane w Dniu Wyceny w oparciu o jednolity kurs z tego dnia albo ostatni kurs odniesienia, w przypadku papierów wartościowych notowanych w systemie kursu jednolitego, z wyłączeniem kontraktów terminowych lub w oparciu o ostatni kurs zamknięcia, w przypadku papierów wartościowych notowanych w systemie notowań ciągłych, z zastrzeżeniem ust. 2. 2. Jeżeli papiery wartościowe wchodzące w skład Aktywów Funduszu są notowane na rynku regulowanym w tym samym dniu na dwóch rynkach lub w więcej niż jednym systemie notowań to, z zastrzeżeniem ust. 3: 1) ustala się rynek, dla którego w miesiącu poprzedzającym średnia wielkość obrotów danym papierem wartościowym była największa, 13
Eurofundusz 2 2) dla rynku ustalonego w sposób, o którym mowa w pkt. 1, ustala się system notowań, dla którego w miesiącu poprzedzającym średnia wielkość obrotów danym papierem wartościowym była największa, jeżeli dany papier wartościowy był notowany w tym miesiącu w więcej niż jednym systemie notowań, 3) dokonuje się wyceny danego papieru wartościowego, przyjmując za podstawę kurs określony dla rynku ustalonego w sposób, o którym mowa w pkt. 1, i systemu notowań ustalonego w sposób, o którym mowa w pkt. 2. 3. W przypadku notowania papierów wartościowych jednocześnie na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i za granicą, ich wycena jest dokonywana na podstawie notowań na terytorium Rzeczypospolitej. 4. Składniki portfela inwestycyjnego Funduszu notowane za granicą są wyceniane według ceny zamknięcia z dnia poprzedzającego Dzień Wyceny na rynku głównym, na którym są notowane, a w przypadku papierów wartościowych nie notowanych na giełdzie według kursów publikowanych przez specjalistyczne wydawnictwa. Wartość tych składników jest przeliczana na wartość w walucie polskiej według kursu średniego waluty obcej, w jakiej aktywa te są denominowane, ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski w Dniu Wyceny. 5. Prawa poboru akcji nowej emisji, notowane na rynku giełdowym, wyceniane są wg tych notowań z uwzględnieniem kryterium wyboru rynku przedstawionego powyżej. Prawa poboru akcji nowej emisji, nie notowane na rynku giełdowym, wyceniane są według niższej z cen: a) cena akcji z ostatniego notowania z prawem poboru pomniejszona o cenę emisyjną w stosunku do ilości akcji starej emisji przypadającej na jedną akcję nowej emisji powiększoną o jeden, b) cena bieżąca pomniejszona o cenę emisyjną w stosunku do ilości akcji starej emisji przypadającej na jedną akcję nowej emisji. Wartość tych praw, jeżeli nie są one notowane, nie ulega zmianie, chyba że notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wartości praw poboru. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości. Eurofundusz 2 Akcyjny Otwarty Fundusz Inwestycyjny powstał w wyniku przekształcenia funduszu powierniczego Eurofundusz 2. Zmiana ta spowodowana była zapisami Ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych. Wprowadzony został nowy typ jednostek uczestnictwa typu B, od których opłata pobierana jest przy umarzaniu jednostki. W momencie przekształcenia funduszy powierniczych w fundusze inwestycyjne zmieniono zasady naliczania kosztów. Na podstawie Statutu, zatwierdzonego w dniu 9 sierpnia 1999 r. przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd pozostawiono tylko jedną kategorię kosztów limitowanych Koszty wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie. Wysokość tej opłaty jest równa statutowemu limitowi kosztów obciążających rachunek wyniku z operacji Funduszu. W związku z tym, od momentu przekształcenia nie występuje pozycja rachunku wyniku Koszty pokrywane przez Towarzystwo. Powyższa zmiana nie wpłynęła na poziom obciążeń Funduszu. Dodatkową zmianą związaną z przekształceniem funduszu jest wprowadzenie do jego księgi nowych kont odzwierciedlających rachunek wpłat i wypłat. Kryteria podziału składników portfela lokat. Składniki portfela lokat zostały podzielone w następujący sposób: 1. Akcje, 2. Bony skarbowe emitowane przez Skarb Państwa, 3. Pozostałe papiery wierzycielskie. Prawa poboru akcji MUZA S.A. Na dzień 31 grudnia 2000 r. Fundusz posiadał w portfelu lokat 13.886 praw poboru, dotyczących emisji akcji serii B1 spółki giełdowej MUZA S.A., o łącznej wartości 37,5 tys. zł. Na dzień bilansowy wspomniane prawa poboru nie były notowane na rynku giełdowym i zostały wycenione zgodnie z zasadami wyceny opisanymi w pkt. 5.a. W dniu 8 stycznia 2001 r. Zarząd MUZA S.A. otrzymał postanowienie Sądu Rejonowego dla miasta stołecznego Warszawy o odmowie zarejestrowania podwyższenia kapitału akcyjnego wynikającego z emisji akcji serii B1, B2 i B3. Odmowę wpisu podwyższenia kapitału Sąd motywował błędną konstrukcją uchwały emisyjnej, w części dotyczącej akcji gratisowych, uzależniającej przyznanie akcji serii B1 od złożenia na nie zapisu. Zarząd MUZA S.A. nie zgodził się z taką, niezgodną z dotychczasową praktyką, interpretacją przepisów prawa i zapowiedział złożenie apelacji od tego postanowienia. W dniu 19 stycznia 2001 r. została złożona apelacja do Sądu Okręgowego w Warszawie od postanowienia Sądu Rejonowego dla miasta stołecznego Warszawy z dnia 15 grudnia 2000 roku odmawiającego zarejestrowania podwyższenia kapitału akcyjnego spółki MUZA S.A. Do dnia 28 marca 2001 r. wyżej wymieniona apelacja nie została jeszcze rozpatrzona. Zarząd Towarzystwa jest przekonany, że przydział akcji z zachowaniem prawa poboru spółki MUZA S.A. wynikający z podwyższenia kapitału akcyjnego zostanie w najbliższej przyszłości zrealizowany. 14
Eurofundusz 2 Bilans na dzień 31 grudnia 2000 r. 31.12.2000 31.12.1999 I. Aktywa 25.643.9 31.193,1 1. Lokaty a) akcje i prawa poboru 23.494,3 24.760,5 b) bony skarbowe 0,0 1.479,8 c) pozostałe wierzycielskie papiery wartościowe 0,0 0,0 2. Środki pieniężne a) rachunki bankowe 0,0 200,1 b) depozyty krótkoterminowe 2.142,7 4.700,6 3. Należności a) z tytułu zbytych lokat 0,0 0,0 b) z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 3,3 32,1 c) dywidendy 0,0 0,0 d) odsetki 0,0 0,0 f) pozostałe odsetki 3,6 20,0 II. Zobowiązania 404,5 154,9 a) z tytułu nabytych lokat 272,4 0,0 b) z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa 0,2 0,0 c) papiery do dostarczenia 0,0 0,0 d) rezerwa na wydatki 76,5 87,6 e) opłata dystrybucyjna od j.u. A 4,9 67,3 g) opłata umorzeniowa od j.u. B 0,0 0,0 h) pozostałe 50,5 0,0 III. Aktywa netto 25.239,4 31.038,2 IV. Kapitał 1. Wpłacony 82.542,8 54.429,7 2. Wypłacony -61.150,5-25.867,5 V. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -696,6-239,4 VI. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 724,3-1.191,8 VII. Wzrost (spadek) wartości lokat ponad cenę nabycia 3.819,4 3.907,2 VIII. Kapitał i zakumulowany wynik z operacji, razem 25.239,4 31.038,2 Liczba jednostek uczestnictwa 230.013.552 289.791.706 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 109,73 107,11 15
Eurofundusz 2 Rachunek wyniku z operacji Okres Okres od 1 stycznia od 1 stycznia do 31 grudnia do 31 grudnia 2000 r. 1999 r. I. Przychody z lokat 786,8 893,9 1 Dywidendy 343,5 156,4 2 Odsetki od obligacji 0,0 0,0 3 Odpis dyskonta 113,6 115,4 4 Wynagrodzenie dla dystrybutorów 162,3 405,5 5 Odsetki od lokat I rachunków bankowych 167,4 216,6 II. Koszty operacyjne *) 1.269,0 1.715,7 1 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 994,7 343,5 2 Wynagrodzenie dla dystrybutorów 162,3 405,5 3 Opłaty dla depozytariusza 18,0 98,2 4 Usługi w zakresie rachunkowości, w tym prowadzenie rejestru uczestników funduszu 33,5 175,5 5 Księgowość Funduszu 3,7 54,2 6 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 8,7 117,0 7 Usługi prawne 2,2 12,9 8 Audyt 7,8 58,3 9 Koszty marketingu 37,7 446,4 10 Amortyzacja premii 0,0 0,0 11 Odsetki od zaciągniętych kredytów i pożyczek 0,1 0,0 12 Pozostałe 0,3 4,2 III. Koszty pokrywane przez Towarzystwo *) 24,7 666,1 IV. Koszty operacyjne netto 1.244,3 1.049,6 V. Przychody z lokat netto -457,5-155,7 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1.828,3 6.859,1 1 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1.916,1 1.419,2 2 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny Lokat -87,8 5.439,9 VII. Wynik z operacji 1.370,8 6.703,4 *) Koszty operacyjne Funduszu za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2000 r. ujęte w pozycjach II. 3 9 oraz koszty pokrywane przez Towarzystwo, obejmują wydatki do 22 lutego 2000 r., tj. do dnia zmiany sposobu rozliczania tych kosztów. Od tego dnia, Fundusz może ponosić koszty ujęte w pozycjach II. 2, II. 10-12 oraz ponosi wynagrodzenie dla Towarzystwa, z którego pokrywane są pozostałe wydatki związane z działalnością Funduszu. 16
Eurofundusz 2 Zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2000 r. I. PAPIERY WARTOŚCIOWE DOPUSZCZONE DO PUBLICZNEGO OBROTU: 1. Papiery wartościowe notowane na rynku regulowanym: AKCJE Spółka Liczba Wartość Wartość Kurs Udział w akcji w cenie na dzień w zł aktywach nabycia bilansowy Rynek podstawowy BPH 4.473 914,0 1.051,2 235,00 4,1% BRE 3.582 212,8 469,2 131,00 1,8% BSK 4.209 790,6 989,1 235,00 3,9% COMPLAND 4.111 182,7 470,7 114,50 1,8% DEBICA 13.509 546,9 459,3 34,00 1,8% ECHO 2.824 161,6 341,7 121,00 1,3% ELBUDOWA 21.286 534,7 504,5 23,70 2,0% ELEKTRIM 33.304 1.277,4 1.685,2 50,60 6,6% IMPEXMETAL 6.331 170,5 172,8 27,30 0,7% JELFA 11.430 362,6 432,1 37,80 1,7% KABLEHOLDING 30.465 173,1 151,4 4,97 0,6% KETY 8.929 331,6 392,9 44,00 1,5% KGHM 92.700 2.351,6 2.391,6 25,80 9,3% KREDYTBANK 77.820 1.173,4 1.229,5 15,80 4,8% MENNICA 25.184 645,6 622,0 24,70 2,4% MOSTALEXPORT 130.670 521,4 653,4 5,00 2,5% NETIA 7.181 667,6 542,2 75,50 2,1% OPTIMUS 1.960 298,6 242,1 123,50 0,9% ORBIS 20.912 654,0 541,6 25,90 2,1% PBK 12.950 997,8 1.372,7 106,00 5,4% PKNORLEN 112.476 2.184,7 2.530,7 22,50 9,9% PROKOM 4.404 428,2 766,3 174,00 3,0% PROSPER 25.369 366,4 403,4 15,90 1,6% SOFTBANK 4.532 189,8 294,6 65,00 1,1% STOMIL 11.100 190,2 300,8 27,10 1,2% SWIECIE 45.096 748,7 992,1 22,00 3,9% TPSA 53.200 1.050,1 1.468,3 27,60 5,7% WBK 45.636 1.140,3 1.250,4 27,40 4,9% Rynek równoległy MITEX 40.605 288,6 582,7 14,35 2,3% MUZA 9.520 119,4 152,3 16,00 0,6% RAZEM AKCJE 19.674,9 23.456,8 91,5% Papiery nie notowane Prawa Poboru MUZA 13.886 0,0 37,5 2,70 0,1% RAZEM AKCJE I PRAWA POBORU 19.674,9 23.494,3 91,6% Zestawienie zmian w stanie lokat 31.12.2000 31.12.1999 31.12.1998 31.12.1997 Papiery wartościowe Wartość Udział Wartość Udział Wartość Udział Wartość Udział rynkowa w aktywach rynkowa w aktywach rynkowa w aktywach rynkowa w aktywach Akcje i prawa poboru 23.494,3 91,6% 24.760,5 79,4% 9.943,0 88,9% 13.073,9 81,1% Bony skarbowe 0,0 0,0% 1.479,8 4,7% 0,0 0,0% 1.328,7 8,2% RAZEM PAPIERY WARTOŚCIOWE (z odsetkami od obligacji) 23.494,3 91,6% 26.240,3 84,1% 9.943,0 88,9% 14.402,6 89,3% 17
Eurofundusz 2 Zestawienie zmian w aktywach netto na dzień 31 grudnia 2000 r. Zmiana wartości aktywów netto. 31.12.2000 31.12.1999 31.12.1998 31.12.1997 Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu 31.038,2 11.140,3 16.045,5 Wynik z operacji, w tym a) przychody z lokat netto -457,5-155,7-46,6-37,1 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1.916,1 1.419,2-2.648,3 37,3 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -87,8 5.439,9-357,8-1.174,9 Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 1.370,8 6.703,4-3.052,7-1.174,7 Zmiany w kapitale (razem), w tym a) zwiększenie z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 28.113,0 31.021,6 4.128,0 19.280,1 b) zmniejszenie z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa -35.282,6-17.827,1-5.980,5-2.059,9 Zmiana wartości aktywów netto z tytułu zmian w kapitale -7.169,6 13.194,5-1.852,5 17.220,2 Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -5.798,8 19.897,9-4.905,2 16.045,5 Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 25.239,4 31.038,2 11.140,3 16.045,5 Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 28.837,1 17.231,0 13.619,1 13.886,2 Zmiana liczby jednostek uczestnictwa. Typ jednostki uczestnictwa A B 31.12.2000 31.12.1999 31.12.1998 31.12.1997 31.12.2000 Zmiana od początku okresu sprawozdawczego zbyte jednostki uczestnictwa 237.634,399 333.083,667 51.376,287 193.448,164 3.803,516 odkupione jednostki uczestnictwa 299.298,355 196.783,308 70.577,075 20.756,030 1.917,714 Saldo zmian -61.663,956 136.300,359 (19.200,788) 172.692,135 1.885,802 Zmiana od początku działalności funduszu zbyte jednostki uczestnictwa 815.542,517 577.908,118 244.824,451 193.448,164 3.803,516 odkupione jednostki uczestnictwa 587.414,767 288.116,412 91.333,104 20.756,030 1.917,714 Saldo zmian 228.127,750 289.791,706 153.491,347 172.692,134 1.885,802 Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. 31.12.2000 31.12.1999 31.12.1998 31.12.1997 Wartość jednostki uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu 107,11 72,58 92,91 100,00 na koniec okresu sprawozdawczego 109,73 107,11 72,58 92,91 Zmiana w okresie sprawozdawczym 2,45% 47,58% -21,88% -9,95% Wartość minimalna jednostki uczestnictwa 92,15 71,74 57,64 87,64 w dniu 13.10.2000 15.01.1999 09.10.1998 23.12.1997 Wartość maksymalna jednostki uczestnictwa 134,89 107,06 109,68 107,91 w dniu 27.03.2000 29.12.1999 13.03.1998 16.09.1997 Ostatnia ogłoszona wycena 109,74 107,06 72,58 92,91 w dniu 29.12.2000 29.12.1999 31.12.1998 31.12.97 18
Eurofundusz 2 Procentowy udział kosztów operacyjnych, w tym wynagrodzenia Towarzystwa, w średnich aktywach i średnich aktywach netto. 31.12.2000 31.12.1999 31.12.1998 31.12.1997 Procentowy udział kosztów operacyjnych w aktywach netto, w tym 4,40% 9,96% 7,34% 13,47% wynagrodzenie Towarzystwa 3,45% 2,00% 2,00% 2,00% Procentowy udział kosztów operacyjnych w aktywach, w tym 4,25% 9,68% 7,18% 12,89% wynagrodzenie Towarzystwa 3,33% 1,94% 1,96% 1,91% Noty objaśniające na dzień 31 grudnia 2000 r. Dane o walutowej strukturze aktywów i pasywów. W okresie sprawozdawczym wszystkie aktywa i pasywa Funduszu były denominowane w PLN. Informacje o zaciągniętych pożyczkach i kredytach. W okresie sprawozdawczym Fundusz nie zaciągał kredytów i pożyczek w kwocie przekraczającej 1% wartości aktywów funduszu. Podział kosztów pokrywanych przez Towarzystwo. Okres Okres od 1 stycznia od 1 stycznia do 31 grudnia do 31 grudnia 2000 r 1999 r. Koszty operacyjne pokrywane przez Towarzystwo 24,7 666,1 Opłaty dla depozytariusza 4,0 67,7 Usługi w zakresie rachunkowości, w tym -prowadzenie rejestru uczestników funduszu 7,4 120,9 Księgowość Funduszu 0,8 37,3 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 1,9 80,6 Usługi prawne 0,5 8,9 Audyt 1,7 40,2 Koszty marketingu 8,3 307,6 Amortyzacja premii 0,0 0,0 Odsetki od zaciągniętych kredytów i pożyczek 0,0 0,0 Pozostałe 0,1 2,9 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat. 31.12.2000 31.12.1999 Lokaty 1.916,1 1.419,2 a) akcje 1.952,7 1.420,6 b) bony skarbowe -36,6-1,4 c) pozostałe wierzycielskie papiery wartościowe 0,0 0,0 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat. 31.12.2000 31.12.1999 Lokaty- 87,8 5.439,9 a) akcje -87,8 5.439,9 b) bony skarbowe 0,0 0,0 c) pozostałe wierzycielskie papiery wartościowe 0,0 0,0 Podatki i opłaty. W okresie sprawozdawczym Fundusz nie podlegał opodatkowaniu. Dochody z lokat krajowych i zagranicznych nie są również opodatkowane. W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2000 r. do 31 grudnia 2000 r. Fundusz nie zawierał transakcji na instrumentach pochodnych. W okresie sprawozdawczym z Funduszu zostały opłacone prowizje maklerskie w wysokości 124,1 tys. złotych. 19
Eurofundusz 2 Opinia biegł ego rewidenta dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Pekao/Alliance Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego funduszu Eurofundusz 2 Akcyjny Otwarty Fundusz Inwestycyjny (zwanego dalej Funduszem ) z siedzibą w Warszawie przy ulicy Domaniewskiej 41, obejmującego: (a) wstęp; (b) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2000 r., który w pozycji aktywów netto wykazuje sumę 25.239,4 tys. zł; (c) rachunek wyniku z operacji za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2000 r. wykazujący zysk z operacji w kwocie 1.370,8 tys. zł; (d) zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2000 r.; (e) informację dodatkową, zawierającą zestawienie zmian w aktywach netto; (f) noty objaśniające. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego oraz listu Towarzystwa zarządzającego Funduszem odpowiedzialny jest Zarząd Pekao/Alliance Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych SA. Naszym zadaniem jest wyrażenie opinii o sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego badania. Badanie to przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej: (a) przepisów rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. nr 121 poz. 591 zpóźniejszymi zmianami); (b) norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Badanie zostało zaplanowane i przeprowadzone tak, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych błędów i przeoczeń. Badanie obejmowało między innymi sprawdzenie, na podstawie wybranej próby, dowodów i zapisów księgowych potwierdzających kwoty i informacje wykazane w sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę zasad rachunkowości stosowanych przez Fundusz oraz istotnych oszacowań dokonywanych przy sporządzeniu sprawozdania finansowego, a także ogólną ocenę jego prezentacji. Uważamy, że nasze badanie stanowiło wystarczającą podstawę dla wyrażenia opinii. Informacje zawarte w liście Zarządu Spółki zarządzającej Funduszem skierowanym do Uczestników Funduszu są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym. Do sprawozdania finansowego dołączono oświadczenie depozytariusza o zgodności danych przedstawionych w sprawozdaniu finansowym Funduszu ze stanem faktycznym. Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: (a) zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych i zgodnie ze stosowanymi w sposób ciągły zasadami rachunkowości obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, określonymi w powołanej wyżej ustawie; (b) jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Fundusz przepisami prawa oraz statutem Funduszu; (c) przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Funduszu na dzień 31 grudnia 2000 r. oraz wynik z operacji za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2000 r. Andrzej J. Konopacki Członek Zarządu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Biegły Rewident Numer ewidencyjny 1750/287 Spółka wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań Warszawa, 28 marca 2001 r. finansowych pod numerem 144 20