Biuletyn Informacyjny 12/2012

Biuletyn Informacyjny 12/2012 Warszawa, 2013

Na podstawie materiałów NBP opracowano w Departamencie Statystyki Według stanu na dzień 12.02.2013 r. Projekt graficzny: Oliwka s.c. Zdjęcie na okładce: Corbis/Free Skład i druk: Drukarnia NBP Wydał: Narodowy Bank Polski Departament Edukacji i Wydawnictw 00 919 Warszawa, ul. Świętokrzyska 11/21 Telefon 22 63 23 3 Fax 22 63 13 21 www.nbp.pl Copyright Narodowy Bank Polski, 2013 ISSN 1230 0020

Spis treści 1. Przegląd gospodarczy... 4 2. Przegląd monetarny... 9 3. Bilans płatniczy Polski w grudniu 2012 r.... 14 3.1. Saldo rachunku bieżącego i kapitałowego... 14 3.2. Transfery z Unią Europejską... 14 3.3. Inwestycje nierezydentów w Polsce... 16 3.4. Inwestycje polskich podmiotów za granicą... 16 3.. Oficjalne aktywa rezerwowe... 17 4. Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej... 18. Aneks statystyczny... 19.1. Tabele... 20.2. Wykresy... 61.3. Szeregi czasowe....66.4. Uwagi metodyczne... 7 3

Przegląd gospodarczy 1 1 Przegląd gospodarczy Według wstępnych szacunków Głównego Urzędu Statystycznego (GUS) produkt krajowy brutto (PKB) wzrósł w 2012 r. realnie o 2% wobec 4,3% w 2011 r, głównie w efekcie dodatniego salda obrotów handlowych z zagranicą. W odróżnieniu od dwóch poprzednich lat niski udział w przyroście PKB miał popyt krajowy. Wskaźnik wzrostu tej kategorii wyniósł 0,1% wobec 3,4% w 2011 r. Wśród komponentów popytu krajowego, spożycie ogółem zwiększyło się o 0,4%, w tym spożycie indywidualne o 0,% (rok wcześniej było to odpowiednio: 1,% oraz 2,%). Wyraźnie niższa dynamika wzrostu w porównaniu z poprzednim rokiem charakteryzowała inwestycje. Będące ich miarą nakłady brutto na środki trwałe zwiększyły się o 0,6% wobec 9% w 2011 r. Wartość dodana brutto w gospodarce narodowej wzrosła o 1,9% (4,3% w 2011 r.). W przemyśle wzrost wyniósł 1,2%; poza przemysłem: o,1% zwiększyła się wartość dodana brutto w grupie: transport i gospodarka magazynowa oraz 1,% w grupie: handel, naprawa pojazdów samochodowych. Spadek o 0,% odnotowano natomiast w budownictwie. Według opublikowanych przez GUS danych miesięcznych spadek produkcji przemysłowej wyniósł w grudniu 2012 r. 10,6% r/r wobec spadku o 0,8% r/r miesiąc wcześniej. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym produkcja sprzedana była niższa o,1% r/r. Zmniejszenie sprzedaży odnotowano w przetwórstwie przemysłowym (o 12,2% r/r) oraz w przedsiębiorstwach górniczych (o 8,9% r/r). Wzrosła natomiast o 4,2% r/r sprzedaż w sekcji: wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę. Obniżenie produkcji sprzedanej w stosunku do tego samego okresu 2011 r. wystąpiło w 30 (spośród 34) działach przemysłu. Wśród działów przetwórstwa przemysłowego istotnych pod względem zatrudnienia 1 spadek sprzedaży odnotowano w produkcji wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 2% r/r), mebli (o 22,6% r/r), pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 22,2% r/r), maszyn i urządzeń (o 14,6% r/r), wyrobów z metali (o 14,1% r/r), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 11,8% r/r) oraz artykułów spożywczych (o 4,7% r/r). Produkcja budowlano-montażowa zrealizowana w grudniu 2012 r. na terenie kraju przez przedsiębiorstwa o liczbie pracujących powyżej 9 osób była o 24,8% niższa w porównaniu z tym samym okresem 2011 r. Miesiąc wcześniej wskaźnik ten wyniósł -,3%. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym produkcja spadła o 21,% r/r. Roczny wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu (PPI) wyniósł w grudniu 2012 r. -1,1% r/r wobec -0,1% r/r miesiąc wcześniej. Spadek cen produkcji odnotowano w przetwórstwie przemysłowym (o 1,7% r/r) oraz w przedsiębiorstwach górniczych (o,9% r/r). Wzrosły natomiast o,7% r/r ceny produkcji w sekcji: wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę. Według danych GUS dostępnych za listopad 2012 r. 2 wśród działów przetwórstwa przemysłowego liczących się pod względem zatrudnienia spadek cen odnotowano w produkcji wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 2,% r/r), pojazdów samochodowych, 1 Uwzględniono działy przetwórstwa przemysłowego, w których przeciętne zatrudnienie wyniosło powyżej 100 tys. osób. 2 Ceny produkcji sprzedanej przemysłu ogółem oraz dla trzech głównych sekcji: górnictwo i kopalnictwo, przetwórstwo przemysłowe oraz wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz parę wodną i gorącą wodę są publikowane przez GUS z wyprzedzeniem w stosunku do informacji o cenach w poszczególnych działach przetwórstwa przemysłowego. 4 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd gospodarczy przyczep i naczep (o 2,2% r/r), wyrobów z metali (o 2,1% r/r), maszyn i urządzeń (o 0,4% r/r) oraz mebli (o 0,3% r/r). Podrożała natomiast produkcja artykułów spożywczych (o 2,6% r/r) oraz wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 0,4% r/r). Ceny produkcji budowlano-montażowej obniżyły się w grudniu 2012 r. o 1,3% r/r wobec spadku 1,1% r/r w poprzednim miesiącu. 1 Wzrost cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) wyniósł w grudniu 2012 r. 2,4% r/r wobec 2,8% r/r w poprzednim miesiącu. Ceny użytkowania mieszkania i nośniki energii wzrosły o 4,7% r/r, ceny żywności i napoi bezalkoholowych o 3,9% r/r, napoi alkoholowych i wyrobów tytoniowych Wykres 1.1. Dynamika realna produktu krajowego brutto (ceny średnioroczne poprzedniego roku; analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 10 104 103 102 101 100 III 2010 IV I II 2011 III IV I II 2012 III Wykres 1.2. Produkcja sprzedana przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 11 110 10 100 9 90 8 XII I II III IV V VI VII 2011 2012 Produkcja sprzedana przemysłu ogółem Przetwórstwo przemysłowe VIII IX Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę X XI XII Wykres 1.3. Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 110 10 100 9 90 XII I II III IV V VI VII 2011 2012 VIII IX X XI XII Ceny produkcji sprzedanej przemysłu Przetwórstwo przemysłowe Produkcja budowlano-montażowa Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Biuletyn Informacyjny 12/2012

Przegląd gospodarczy 1 Wykres 1.4. Wskaźniki cen wybranych grup towarów i usług konsumpcyjnych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 11 110 10 100 9 90 XII I II III IV V VI VII 2011 2012 VIII IX X XI XII Towary i usługi konsumpcyjne ogółem Napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe Użytkowanie mieszkania i nośniki energii Transport Żywność i napoje bezalkoholowe Odzież i obuwie Opieka zdrowotna Łączność Wykres 1.. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 110 10 100 9 90 XII I II III IV V VI VII 2011 2012 VIII IX X XI XII Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Budownictwo Wykres 1.6. Bezrobotni zarejestrowani (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) i stopa bezrobocia 108 Stopa bezrobocia (%) 13, 106 13,0 104 102 12, 100 XII I II III IV V VI VII 2011 2012 VIII IX X XI XII 12,0 Bezrobotni zarejestrowani Stopa bezrobocia (prawa skala) 6 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd gospodarczy Wykres 1.7. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 140 130 1 120 110 100 90 80 XII I II III IV V VI VII 2011 2012 VIII IX X XI XII Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Budownictwo o 3,6% r/r, usług transportowych o 1,1% r/r oraz usług związanych z łącznością o 0,1% r/r. Staniała natomiast o 4,7% r/r odzież i obuwie oraz o 1,3% r/r opieka zdrowotna. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ukształtowało się w grudniu 2012 r. na poziomie 474 tys. i było o 0,4% (o 29 tys.) niższe niż rok wcześniej. W przemyśle spadek miejsc pracy odnotowano w przetwórstwie przemysłowym (o 1% r/r), w sekcji: wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 6,% r/r) oraz w przedsiębiorstwach górniczych (o 0,2% r/r). Spośród działów przetwórstwa przemysłowego o znaczącym udziale w rynku pracy zmniejszenie przeciętnego zatrudnienia wystąpiło w przedsiębiorstwach produkujących meble (o,% r/r), artykuły spożywcze (o 2,% r/r), maszyny i urządzenia (o 0,4% r/r) oraz wyroby z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 0,1% r/r). Zwiększenie zatrudnienia odnotowano przy produkcji wyrobów z metali (o 2,8% r/r), pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 2,6% r/r) oraz wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 1,3% r/r). Poza przemysłem spadło zatrudnienie w grupie: zakwaterowanie i gastronomia (o 7% r/r), w budownictwie (o 1,8% r/r) oraz w grupie: handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 0,3% r/r). Wzrost zatrudnienia odnotowano w grupach: informacja i komunikacja (o 3,1% r/r) oraz transport i gospodarka magazynowa (o 2,1% r/r). Bez zmian w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku utrzymała się natomiast wielkość zatrudnienia w grupie: administrowanie i działalność wspierająca. Liczba bezrobotnych zarejestrowanych wyniosła w grudniu 2012 r. 2 136,8 tys. i była o 14,1 tys. (7,8%) większa niż przed rokiem. Stopa bezrobocia ukształtowała się na poziomie 13,4%, czyli o 0,9 pkt proc. wyższym niż w tym samym okresie 2011 r. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw wyniosło w grudniu 2012 r. 4111,7 zł, tj. o 2,4% więcej niż rok wcześniej. Wzrost średnich płac odnotowano w przetwórstwie przemysłowym (o 1,9% r/r), w sekcji: wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 8,9% r/r) oraz w przedsiębiorstwach górniczych (o 8,% r/r). Spośród działów przetwórstwa przemysłowego o znaczącym udziale w rynku pracy wzrost przeciętnych wynagrodzeń wystąpił w przedsiębiorstwach produkujących wyroby z gumy i tworzyw sztucznych (o 2,% r/r), pojazdy samochodowe, przyczepy i naczepy (o 2,1% r/r), wyroby z metali (o 0,1% r/r) oraz wyroby z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 0,1% r/r). Płace spadły przy produkcji mebli (o 0,8% r/r), artykułów spożywczych (o 0,% r/r) oraz maszyn i urządzeń (o 0,3% r/r). Biuletyn Informacyjny 12/2012 7

Przegląd gospodarczy 1 W przedsiębiorstwach pozaprzemysłowych wynagrodzenia wzrosły w grupach: administrowanie i działalność wspierająca (o % r/r), transport i gospodarka magazynowa (o 2,8% r/r), zakwaterowanie i gastronomia (o 1,6% r/r) oraz handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 1% r/r). Spadek wynagrodzeń o 4,% r/r wystąpił w budownictwie oraz o 1,7% r/r w grupie: informacja i komunikacja. W okresie styczeń-listopad 2012 r. dochody budżetu państwa wyniosły 262,9 mld zł przy wydatkach na poziomie 293,4 mld zł3. Dochody i wydatki były wyższe w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku odpowiednio o 3,1% oraz 6,1%. Kwoty dochodów i wydatków stanowiły odpowiednio 89,% oraz 89,2% planu założonego w ustawie budżetowej na 2012 r. Deficyt budżetowy po listopadzie 2012 r. wyniósł 30,4 mld zł przy planowanym na ten rok deficycie w wysokości około 3 mld zł. Wpływy z podatków pośrednich były niższe od ubiegłorocznych o 0,4%. Wzrosły natomiast wpływy z podatku dochodowego od osób prawnych (o 6,6%) oraz z podatku dochodowego od osób fizycznych (o,%). 3 Do chwili zamknięcia prac nad grudniowym numerem Biuletynu NBP Ministerstwo Finansów nie opublikowało danych o realizacji ustawy budżetowej na 2012 r. 8 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd monetarny 2 Przegląd monetarny 2 Rada Polityki Pieniężnej na posiedzeniu w dniach 4 grudnia 2012 r. postanowiła obniżyć stopy procentowe NBP o 0,2 pkt proc. do poziomu: stopa referencyjna 4,2% w skali rocznej stopa lombardowa,7% w skali rocznej stopa depozytowa 2,7% w skali rocznej stopa redyskonta weksli 4,% w skali rocznej. Uchwała RPP weszła w życie w dniu 6 grudnia 2012 r. W grudniowym okresie utrzymywania rezerwy obowiązkowej 4 średnie absolutne odchylenie stawki POLONIA od stopy referencyjnej wyniosło 18 punktów bazowych wobec 8 punktów bazowych w poprzednim miesiącu. Krótkoterminowa płynność sektora bankowego, liczona jako suma operacji podstawowych NBP, dostrajających oraz operacji depozytowo-kredytowych, wyniosła w grudniu 2012 r. 116,9 mld zł i była o 8,2 mld zł wyższa niż w listopadzie 2012 r. Średnie saldo operacji NBP wyniosło 116 mld zł (w poprzednim miesiącu 108,6 mld zł), w tym operacji podstawowych 113,2 mld zł. W grudniowym okresie utrzymywania rezerwy obowiązkowej banki składały w NBP depozyt na koniec dnia średnio w miesiącu na poziomie około 883 mln zł wobec 129 mln zł miesiąc wcześniej. W grudniu 2012 r. średnie oprocentowanie kredytów złotowych dla przedsiębiorstw spadło z 6,7% do 6,2%. Dla przedsiębiorców indywidualnych koszt udzielonych kredytów zmniejszył się z 8,9% do 8,3%. W przypadku kredytów złotowych dla gospodarstw domowych: z 6,9% do 6,6% spadło oprocentowanie kredytów na cele mieszkaniowe; z 16,6% do 16% uległo obniżeniu oprocentowanie kredytów konsumpcyjnych. W porównaniu z poprzednim miesiącem zmniejszyło się średnie oprocentowanie depozytów złotowych: dla gospodarstw domowych z 4,% do 4,2% oraz dla przedsiębiorstw z 4,3% do 4%. W grudniu 2012 r. wartość pieniądza M3 wzrosła o 19,6 mld zł (2,2%) do 921,4 mld zł. Jego roczne tempo zmian zmniejszyło się o 1,2 pkt proc. do 4,%. Wartość miesięcznej zmiany transakcyjnej pieniądza M3 wyniosła 20,2 mld zł 6. 4 Omawiany okres utrzymywania rezerwy obowiązkowej i rozliczenia wykonania płynności dotyczy przedziału czasowego od 30.11.2012 r. do 30.12.2012 r. Oprocentowanie kredytów i depozytów dotyczy nowych umów. Szczegółowe informacje o sposobie wyliczania średniego oprocentowania kredytów i depozytów znajdują się na stronie www.nbp.pl, w dziale Statystyka i sprawozdawczość/statystyka monetarna i finansowa/statystyka stóp procentowych/nowa statystyka stóp procentowych, w pliku Instrukcja użytkownika statystyki stóp procentowych.pdf. 6 Metoda wyliczania zmian transakcyjnych polega na wyeliminowaniu z różnicy stanów zmian o charakterze nietransakcyjnym, tj. wynikających z różnic kursów walutowych pomiędzy okresami sprawozdawczymi, zmian wyceny, reklasyfikacji i innych korekt, np. błędów w sprawozdaniach przesyłanych przez banki. Szczegółowy opis metodyki znajduje się na stronie www.nbp.pl, w dziale Statystyka i sprawozdawczość/statystyka monetarna i finansowa/podaż pieniądza M3 i czynniki jego kreacji, w pliku Metodyka statystyki transakcji.pdf. Biuletyn Informacyjny 12/2012 9

Przegląd monetarny Wykres 2.1. Stopy rynku międzybankowego na tle podstawowych stóp NBP % 6, 6,0, 2,0 4, 4,0 3, 3,0 2, 2012.11.30 2012.12.03 2012.12.04 2012.12.0 2012.12.06 2012.12.07 2012.12.10 2012.12.11 2012.12.12 2012.12.13 2012.12.14 2012.12.17 2012.12.18 2012.12.19 2012.12.20 2012.12.21 2012.12.24 2012.12.27 2012.12.28 Stawka referencyjna POLONIA Stopa referencyjna WIBOR ON Stopa lombardowa WIBOR 3M Stopa depozytowa Wykres 2.2. Średnie oprocentowanie nowych umów depozytowych (w złotych),0 % 4, 4,0 3, 3,0 2, XII 2010 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII 2011 2012 VIII IX X XI XII Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 2.3. Średnie oprocentowanie nowych umów kredytowych (w złotych) % 17 1 13 11 9 7 XII 2010 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII 2011 2012 VIII IX X XI XII Kredyty dla gospodarstw domowych na cele konsumpcyjne Kredyty dla gospodarstw domowych na cele mieszkaniowe Kredyty dla przedsiębiorstw Tempo zmian składników podaży pieniądza o wysokim stopniu płynności, wchodzących w skład pieniądza M1, zwiększyło się w stosunku do poprzedniego miesiąca o 2,6 pkt proc. do 3,6% r/r. Tempo zmian pozostałych składników szerokiego pieniądza spadło o, pkt proc. do,6% r/r. 10 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd monetarny Wykres 2.4. Udział gotówki poza kasami banków i zobowiązań bieżących sektorów krajowych w agregacie M3 na tle dynamiki pieniądza M1 i M3 M1 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) Dynamika Udział w % 130 8 120 110 6 4 2 100 2 90 XII I II III IV V VI VII 2010 2011 VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII 2012 VIII IX X XI XII 0 M3 M1 M1 Udział gotówki i zobowiązań bieżących w M3 Wykres 2.. Udział gotówki poza kasami banków w agregacie M1 % 23,0 22, 22,0 21, 21,0 20, 20,0 XII 2010 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII 2011 2012 VIII IX X XI XII Wykres 2.6. Zobowiązania MIF wobec gospodarstw domowych i przedsiębiorstw zaliczane do pieniądza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 11 110 10 100 9 90 XII 2010 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII 2011 2012 VIII IX X XI XII Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Wartość pieniądza gotówkowego w obiegu zwiększyła się w grudniu 2012 r. o 0,8 mld zł (0,7%) do 102, mld zł. Jego roczne tempo zmian było niższe o 1,7 pkt proc. w porównaniu z poprzednim miesiącem i wyniosło 0,6%. Wskaźnik płynności pieniądza M3, mierzony udziałem gotówki i zobowiązań bieżących w pieniądzu M3, wzrósł o 1,9 pkt proc. do 2,6%. Wskaźnik płynności pieniądza M1, mierzony udziałem gotówki w obiegu poza kasami monetarnych instytucji finansowych (MIF) w pieniądzu M1, zmniejszył się o 1,1 pkt proc. do 21,1%. Biuletyn Informacyjny 12/2012 11

Przegląd monetarny Wykres 2.7. Należności MIF od gospodarstw domowych i przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 120 11 2 110 10 100 9 90 XII 2010 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII 2011 2012 VIII IX X XI XII Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 2.8. Należności od gospodarstw domowych z tytułu kredytów i pożyczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 130 120 110 100 90 XII 2010 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII 2011 2012 VIII IX X XI XII Ogółem Mieszkaniowe Konsumpcyjne Depozyty i inne zobowiązania zaliczane do pieniądza M3 wzrosły w grudniu 2012 r. o 17, mld zł (2,2%) do 797,9 mld zł. Ich tempo zmian zmniejszyło się o 1,1 pkt proc. do 4,7% r/r. Przyrosły depozyty gospodarstw domowych (o 9,6 mld zł, 1,9%), przedsiębiorstw (o 7,9 mld zł, 4,4%), niemonetarnych instytucji finansowych (o 2,6 mld zł,,2%) oraz funduszy ubezpieczeń społecznych (o 0,1 mld zł, 8,4%). Spadły natomiast depozyty instytucji samorządowych (o 2,1 mld zł, 7,8%) oraz instytucji niekomercyjnych działających na rzecz gospodarstw domowych (o 0,6 mld zł, 3,6%). Po stronie czynników kreacji pieniądza o 24,8 mld zł (29,7%) do 108,4 mld zł wzrosło zadłużenie netto instytucji rządowych szczebla centralnego. W kierunku obniżenia zasobów pieniężnych oddziaływał natomiast spadek o mld zł (2,9%) do 169,7 mld zł aktywów zagranicznych netto, spadek o 0,8 mld zł (0,1%) do 910,1 mld zł należności MIF od sektorów krajowych 7 oraz wzrost o 1,4 mld zł (0,6%) do 260, mld zł długoterminowych zobowiązań finansowych. Należności MIF 8 od przedsiębiorstw spadły w grudniu 2012 r. o 4,2 mld zł (1,6%) do 27 mld zł. Wartość miesięcznej zmiany transakcyjnej tej kategorii wyniosła -3,6 mld zł. Roczne tempo zmian należności od przedsiębiorstw obniżyło się o 1,4 pkt proc. do 1,4%. Kredyty do 1 roku włącznie wraz z zadłużeniem w rachunku bieżącym zwiększyły się o 6% r/r (wzrost tempa zmian o 4,9 pkt proc.); kredyty od 1 roku do lat włącznie spadły o,8% r/r (spa- 7 Kategoria obejmuje zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek, papierów wartościowych: dłużnych, z prawem do kapitału i udziałów oraz z tytułu innych należności, tj. skupionych wierzytelności, zrealizowanych gwarancji i poręczeń. Do sektorów krajowych zaliczono niemonetarne instytucje finansowe, przedsiębiorstwa, gospodarstwa domowe, instytucje niekomercyjne działające na rzecz gospodarstw domowych, instytucje samorządowe oraz fundusze ubezpieczeń społecznych. 8 Z wyłączeniem zadłużenia z tytułu wyemitowanych papierów wartościowych. 12 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd monetarny Wykres 2.9. Należności od przedsiębiorstw z tytułu kredytów i pożyczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 130 120 110 100 2 90 80 XII 2010 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII 2011 2012 VIII IX X XI XII Ogółem Powyżej 1 roku do lat włącznie Do 1 roku (włącznie z rachunkami bieżącymi) Powyżej lat Wykres 2.10. Relacja agregatów monetarnych oraz zadłużenia sektorów krajowych do PKB % 60 0 4 40 3 30 2 III IV I II III IV I II 2010 2011 2012 III M1/PKB M3/PKB Zadłużenie/PKB dek tempa zmian o 7,6 pkt proc.); kredyty powyżej lat przyrosły o 2,7% r/r (spadek tempa zmian o 2 pkt proc.). Należności MIF od gospodarstw domowych spadły w grudniu 2012 r. o 1,9 mld zł (0,4%) do 38,1 mld zł. Wartość miesięcznej zmiany transakcyjnej wyniosła -0,4 mld zł. Roczne tempo zmian należności od gospodarstw domowych zwiększyło się o 0,4 pkt proc. do 0,2%. Kredyty na cele mieszkaniowe przyrosły o 1% r/r (wzrost tempa zmian o 0,6 pkt proc.). Tempo zmian kredytów konsumpcyjnych było ujemne i wyniosło -4,9% r/r wobec,4% r/r miesiąc wcześniej. Według dostępnych danych za III kwartał 2012 r. spadł stopień monetyzacji gospodarki krajowej. Stosunek zasobów pieniądza M1 i M3 do PKB w ujęciu procentowym zmniejszył się odpowiednio o: 0,7 pkt proc. do 28,9% oraz o 0,1 pkt proc. do 6,4%. W tym okresie relacja zadłużenia sektorów krajowych do PKB spadła o 0,4 pkt proc. do,3%. W grudniu 2012 r. złoty 9 zyskał 0,4% w stosunku do euro, 1,9% do dolara amerykańskiego, 0,6% do franka szwajcarskiego oraz 1% do funta brytyjskiego. 9 Zmiany kursowe liczone w okresie pomiędzy końcem listopada i końcem grudnia 2012 r. w oparciu o średnie kursy NBP. Biuletyn Informacyjny 12/2012 13

Bilans płatniczy Polski w grudniu 2012 r. 3 Bilans płatniczy Polski w grudniu 2012 r. 3 Miesięczny bilans płatniczy został oszacowany przy wykorzystaniu danych z miesięcznych i kwartalnych sprawozdań polskich podmiotów uczestniczących w obrotach z zagranicą, z badań statystyki publicznej oraz z administracyjnych źródeł danych. Prezentowana wersja bilansu płatniczego ma charakter informacji wstępnej i może ulec zmianie. 3.1. Saldo rachunku bieżącego i kapitałowego Deficyt rachunku bieżącego w grudniu 2012 r. wyniósł 1 204 mln EUR. Na ujemne saldo rachunku bieżącego złożyły się: ujemne salda dochodów (1 328 mln EUR) i obrotów towarowych (1 212 mln EUR) oraz dodatnie saldo transferów bieżących (1 060 mln EUR) i usług (276 mln EUR). W analogicznym miesiącu 2011 r. saldo rachunku bieżącego było również ujemne i wyniosło 1 890 mln EUR. Na zmniejszenie deficytu rachunku bieżącego istotnie wpłynęło wyższe dodatnie saldo transferów bieżących. Łączne saldo rachunku bieżącego i kapitałowego było ujemne i wyniosło 1 079 mln EUR. W grudniu 2012 r., podobnie jak i w listopadzie, odnotowano spowolnienie dynamiki zarówno eksportu, jak i importu towarów. W omawianym miesiącu eksport i import towarów zostały oszacowane na podobnym poziomie jak w analogicznym miesiącu 2011 r. i wyniosły odpowiednio 10 640 mln EUR i 11 82 mln EUR. W porównaniu z danymi za grudzień 2011 r. wartość eksportu towarów była niższa o 23 mln EUR, tj. o 0,2%, a import towarów był wyższy o 0 mln EUR, tj. o 0,4%. Ujemne saldo obrotów towarowych wyniosło 1 212 mln EUR i w porównaniu z grudniem 2011 r. pogłębiło się o 73 mln EUR. Przychody z tytułu usług wyniosły 2 646 mln EUR i, w porównaniu z grudniem 2011 r., zwiększyły się o 318 mln EUR, tj. 13,7%. Wartość rozchodów wyniosła 2 370 mln EUR i była wyższa o 282 mln EUR, tj. o 13,%. Na dodatnie saldo usług, w wysokości 276 mln EUR, złożyły się dodatnie salda: podróży zagranicznych (241 mln EUR) i usług transportowych (206 mln EUR) oraz ujemne saldo pozostałych usług (171 mln EUR). Ujemne saldo dochodów w grudniu 2012 r. wyniosło 1 328 mln EUR. W analogicznym miesiącu 2011 r. było ono również ujemne i wyniosło 1 18 mln EUR. Na saldo dochodów w grudniu 2012 r. złożyły się: dodatnie saldo wynagrodzeń pracowników (128 mln EUR) oraz ujemne saldo dochodów z inwestycji (1 46 mln EUR). O wysokości ujemnego salda dochodów z inwestycji zadecydowały, w głównej mierze, dochody zagranicznych inwestorów bezpośrednich z tytułu ich zaangażowania kapitałowego w polskich podmiotach w wysokości 1 089 mln EUR (w tym: wypłacone dywidendy w kwocie 603 mln EUR, dodatnie reinwestowane zyski w wysokości 249 mln EUR oraz zapłacone odsetki od dłużnych instrumentów 237 mln EUR). Na wysokość ujemnego salda dochodów wpłynęły również dochody nierezydentów z tytułu ich inwestycji portfelowych w papiery wartościowe (389 mln EUR) oraz z tytułu odsetek od kredytów otrzymanych przez polskie podmioty (221 mln EUR). 3.2. Transfery z Unią Europejską W grudniu 2012 r. saldo transferów z Unią Europejską było dodatnie i wyniosło 1 08 mln EUR. Napływ środków z Unii Europejskiej, w ujęciu bilansu płatniczego, w transferach bieżących 14 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Bilans płatniczy Polski w grudniu 2012 r. Bilans płatniczy (w mln EUR) Wyszczególnienie 2011 2012 skumulowane** XII XI* XII* I 2011 XII 2011 I 2012 XII 2012* A. Rachunek bieżący -1 890-1 477-1 204-17 996-13 488 Saldo obrotów towarowych -1 139-382 -1 212-10 092-46 Eksport f.o.b. 10 663 13 022 10 640 140 089 14 928 Import f.o.b 11 802 13 404 11 82 10 181 11 474 Saldo usług 240 382 276 4 01 4 820 Przychody 2 328 2 639 2 646 26 961 29 80 Rozchody 2 088 2 27 2 370 22 910 24 760 Saldo dochodów -1 18-1 30-1 328-16 384-17 002 Przychody 23 37 499 6 119 6 16 Rozchody 1 708 2 067 1 827 22 03 23 18 Saldo transferów bieżących 194 3 1 060 4 429 4 240 Przychody 607 36 1 040 8 967 9 614 Rozchody 413 303-20 4 38 374 B. Rachunek kapitałowy 2 133 94 12 7 21 8 816 Przychody 2 168 962 11 8 9 033 Rozchody 3 17 26 1 304 217 C. Rachunek finansowy 2 484 1 231 746 21 922 14 831 Polskie inwestycje bezpośrednie za granicą 71-1 317 270-268 -369 Zagraniczne inwestycje bezpośrednie w Polsce 67 1 472-1 484 13 64 2 864 Inwestycje portfelowe aktywa 266 29-78 2-271 Udziałowe papiery wartościowe 31-47 -87 47-43 Dłużne papiery wartościowe 23 76 9 0 164 Inwestycje portfelowe pasywa 174 1 668 333 11 413 1 284 Udziałowe papiery wartościowe -0-76 330 2 120 2 61 Dłużne papiery wartościowe 224 1 744 3 9 293 12 723 Pozostałe inwestycje aktywa 1 281-99 1 301-2 469-1 4 Narodowy Bank Polski -1 0 0 0 0 Sektor rządowy -8 - -208-4 -237 Monetarne instytucje finansowe (z wyłączeniem NBP) 804-63 1 104-1 82-227 Pozostałe sektory 486 9 40-833 -1 081 Pozostałe inwestycje pasywa 166-62 128 4 1-3 49 Narodowy Bank Polski -471 1-706 -1 076 266 Sektor rządowy 21-94 3 2 018 1 46 Monetarne instytucje finansowe (z wyłączeniem NBP) -201-3 671-147 -3 676 Pozostałe sektory 817 34-192 3 76-1 41 Pochodne instrumenty finansowe -41 40 276-394 2 363 D. Saldo błędów i opuszczeń -1 306 71 1 21-6 47-1 420 Razem A D 1 421 1 270 918 4 630 8 739 E. Oficjalne aktywa rezerwowe -1 421-1 270-918 -4 630-8 739 3 * wstępne. ** skumulowane są prezentowane krocząco w ujęciu 12 miesięcy. wyniósł w 787 mln EUR i, w porównaniu z poprzednim rokiem, zwiększył się o 416 mln EUR (wyższy napływ środków w ramach Europejskiego Funduszu Społecznego i Europejskiego Funduszu Orientacji i Gwarancji Rolnej). Napływ środków w transferach kapitałowych wyniósł 147 mln EUR. Z tytułu nadpłaconej składki członkowskiej w poprzednich miesiącach, w grudniu 2012 r. Polska otrzymała z budżetu Unii Europejskiej netto zwrot środków w wysokości 124 mln EUR. Biuletyn Informacyjny 12/2012 1

Bilans płatniczy Polski w grudniu 2012 r. 3.3. Inwestycje nierezydentów w Polsce Saldo zagranicznych inwestycji w Polsce było ujemne i wyniosło 1 023 mln EUR. Wysokość tego salda została ukształtowana przez odpływ netto kapitału zagranicznego z tytułu inwestycji bezpośrednich. 3 Saldo zagranicznych inwestycji bezpośrednich w Polsce było ujemne i wyniosło 1 484 mln EUR. Na saldo to złożył się odpływ netto środków zmniejszający kapitały własne polskich przedsiębiorstw bezpośredniego inwestowania (1 821 mln EUR), dodatnie reinwestowane zyski (249 mln EUR) oraz napływ netto środków w postaci instrumentów dłużnych (88 mln EUR). W grudniu 2012 r. miał miejsce wysoki odpływ kapitału i wynikał on z jednostkowych transakcji podmiotów specjalnego przeznaczenia. W ramach tych transakcji nastąpiło netto wycofanie kapitału w tranzycie w ramach polskich inwestycji bezpośrednich za granicą (netto napływ kapitału w wysokości 820 mln EUR) oraz zagranicznych inwestycji bezpośrednich w Polsce (netto odpływ kapitału w kwocie 820 mln EUR). Kwoty tych transakcji były takie same, w wyniku czego mimo znacznych obrotów saldo inwestycji bezpośrednich pozostało na takim samym poziomie, jak w sytuacji gdyby transakcje te nie miały miejsca. W poprzednich latach w ramach kapitału w tranzycie następował napływ zagranicznych inwestycji bezpośrednich do Polski oraz odpływ kapitału za granicę z tytułu polskich inwestycji bezpośrednich. Zgodnie z obowiązującymi standardami międzynarodowymi transakcje dokonywane przez podmioty specjalnego przeznaczenia, obejmujące kapitał w tranzycie powinny znaleźć swoje odzwierciedlenie w statystyce inwestycji bezpośrednich. Napływ lub odpływ kapitału w tranzycie prowadzi do zawyżenia lub odpowiednio zaniżenia wartości zarówno zagranicznych inwestycji bezpośrednich napływających do kraju, jak i odpływających za granicę. Nie wpływa jednak na wartość międzynarodowej pozycji inwestycyjnej netto. Kapitał w tranzycie nie ma także wpływu na procesy gospodarcze, w tym na inwestycje w badanej gospodarce. Podmioty specjalnego przeznaczenia i związane z nimi zjawisko kapitału w tranzycie są znane od wielu lat i występują w wielu krajach. W grudniu 2012 r. dodatnie saldo zagranicznych inwestycji portfelowych wyniosło 333 mln EUR. Nierezydenci zainwestowali netto w udziałowe papiery wartościowe 330 mln EUR. Zobowiązania polskich podmiotów wobec nierezydentów w kategorii pozostałe inwestycje zwiększyły się o 128 mln EUR. O wysokości salda tej pozycji zadecydował spadek zobowiązań NBP o 706 mln EUR oraz sektora przedsiębiorstw o 192 mln EUR (przede wszystkim z tytułu kredytów handlowych), który został zrekompensowany wzrostem zobowiązań sektora bankowego o 671 mln EUR (w głównej mierze wzrost depozytów nierezydentów w bankach polskich) oraz sektora rządowego i samorządowego o 3 mln EUR. 3.4. Inwestycje polskich podmiotów za granicą Polskie inwestycje za granicą zmniejszyły się o 1 493 mln EUR. Saldo inwestycji bezpośrednich polskich podmiotów za granicą zmniejszyło się (napływ netto kapitału) i w omawianym okresie wyniosło 270 mln EUR. Na wartość tej pozycji złożyły się inwestycje bezpośrednie polskich podmiotów w za granicą (odpływ kapitału) w wysokości 9 mln EUR oraz opisany wyżej netto napływ kapitału wynikający z transakcji podmiotów specjalnego przeznaczenia. Pozostałe inwestycje za granicą polskich podmiotów zmniejszyły się o 1 301 mln EUR (napływ kapitału netto). Spadek ten wynikał przede wszystkim z niższych aktywów sektora bankowego o 1 104 mln EUR (głównie ze spadku wartości lokat w bankach za granicą). 16 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Bilans płatniczy Polski w grudniu 2012 r. 3.. Oficjalne aktywa rezerwowe Transakcje zrealizowane na rzecz klientów NBP oraz transakcje własne NBP spowodowały wzrost wartości aktywów rezerwowych o 918 mln EUR, podczas gdy różnice kursowe oraz zmiany wyceny spowodowały ich spadek o 1 02 mln EUR. Stan oficjalnych aktywów rezerwowych na koniec grudnia 2012 r. wyniósł 82 77 mln EUR. 3 Biuletyn Informacyjny 12/2012 17

Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej 4 Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej 1. Uchwała nr 12/2012 Rady Polityki Pieniężnej z dnia grudnia 2012 r. w sprawie stopy referencyjnej, oprocentowania kredytów refinansowych, oprocentowania lokaty terminowej oraz stopy redyskontowej weksli w Narodowym Banku Polskim. 4 2. Uchwała nr 12/2012 Rady Polityki Pieniężnej z dnia grudnia 2012 r. w sprawie zatwierdzenia planu finansowego Narodowego Banku Polskiego na rok 2013. 18 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny Aneks statystyczny BIULETYN INFORMACYJNY 12/2012 19

Aneks statystyczny. Tabele.1. Tabele Tabela.1.1. Podstawowe dane statystyczne Okres w cenach bieżących 1. Produkcja sprzedana przemysłu w cenach stałych ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 w cenach bieżących 2. Sprzedaż produkcji budowlano-montażowej w cenach stałych ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 3. Wskaźniki cen towarów i usług konsumpcyjnych poprzedni miesiąc = 100 grudzień poprzedniego roku = 100 4. Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 mln zł % % mln zł % % % % % % % 1 2 3 4 6 7 8 9 10 11 XII 2007 67 213,8 10,8 91,7 9 112,9 114,0 147,7 104,0 100,3 104,0 101,9 99,2 I 2008 71 003,4 110, 104,4 3 316,1 108,6 36,0 104,0 100,7 100,7 102, 101,3 II 72 393,8 114,7 101, 4 106, 121,3 123,6 104,2 100,4 101,1 102,8 100, III 72 976,1 100,7 100,7 4 768,1 116,8 11,8 104,1 100,4 101, 102, 100,2 IV 7 716,2 114,4 104,1 396,9 120,9 112,8 104,0 100,4 101,8 101,9 99,8 V 69 21,7 101,4 90,9 836,6 11,9 107,9 104,4 100,8 102,6 102,4 100,8 VI 73 360,1 106, 10,2 6 782,8 119,4 11,9 104,6 100,2 102,9 102,2 100,3 VII 71 441,1 104,8 97,3 6 10,1 113,4 9,8 104,8 100,0 102,8 101,7 99,8 VIII 6 42,2 9,6 91,2 6 49,7 102,9 98,9 104,8 99,6 102,4 101,4 100,1 IX 7 674,2 10, 116,6 7 203,1 109,6 111,4 104, 100,3 102,8 102,0 100,4 X 77 012,1 98,0 101,9 7 980,2 10,6 110,8 104,2 100,4 103,2 102,4 100,0 XI 66 889, 89,4 86,9 6 378,9 100,4 79,9 103,7 100,2 103,4 102,2 99,8 XII 6 023,9 94,4 96,9 9 43,6 102,0 10,1 103,3 99,9 103,3 102,7 99,6 I 2009 62 409,7 84,7 93,7 3 638, 107,4 37,9 102,8 100, 100, 103,6 102,3 II 6 264,4 8,4 102,4 4 24,1 101,9 117,2 103,3 100,9 101,3 10,7 102,6 III 7 180,0 98,1 11,6 4 887, 101,2 11,1 103,6 100,7 102,0 10, 100,0 IV 69 333,0 87,8 93,1 46,0 100, 112,0 104,0 100,7 102,7 104,8 99,1 V 67 88,4 94,8 98,2 863,3 100,3 107,7 103,6 100, 103,2 103,7 99,7 VI 72 174,2 9, 106,0 6 811,1 100, 116,2 103, 100,2 103,4 104,1 100,8 VII 69 437,0 9,6 97,4 7 172,4 110,7 10, 103,6 100,1 103, 102,8 98, VIII 66 09,3 100,1 9,6 7 108,1 111,0 99,2 103,7 99,6 103,1 102,2 99,6 IX 7 33,0 98,7 11,0 7 41,6 10,7 106,1 103,4 100,0 103,1 101,6 99,8 X 77 012,0 98,7 101,9 8 130,2 102,7 107,6 103,1 100,1 103,3 102,0 100,4 XI 74 4,1 109,9 96,8 6 948,1 109,9 8, 103,3 100,3 103, 101,9 99,6 XII 71 090,4 107,4 94,6 9 788,6 103,2 141,0 103, 100,0 103, 102,1 99,8 I 2010 67 008,0 108, 94,6 3 048,1 84,7 31,1 103, 100,6 100,6 100,2 100,4 II 68 678,6 109,2 103,1 3 170,3 7,3 104,2 102,9 100,2 100,9 97,6 99,9 III 81 494,0 112, 119,1 4 322,7 89,1 136,2 102,6 100,3 101,2 97,4 99,8 IV 74 673,4 109,7 90,8 094,6 93,7 117,8 102,4 100,4 101,6 99,6 101,4 V 76 869,0 113, 101,6 994,8 102,3 117, 102,2 100,3 101,9 101,9 102,0 VI 82 6,0 114,3 106,8 7 468,8 109,6 124, 102,3 100,3 102,2 102,1 101,0 VII 78 608,2 110, 94,1 7 240,8 100,8 97,0 102,0 99,8 102,0 103,8 100,1 VIII 77 306,7 113,6 98,2 7 726,9 108,4 106,7 102,0 99,6 101, 104,0 99,8 IX 86 461,3 111,8 113,1 8 70,9 113,4 111,0 102, 100,6 102,1 104,3 100,1 X 8 403,3 108,0 98,4 8 896, 109,4 103,8 102,8 100, 102,6 103,9 100,0 XI 84 11,0 110,0 98,6 7 926,3 114,2 89,2 102,7 100,1 102,8 104,7 100,4 XII 82 301,7 111,4 9,8 11 010,1 112,3 138,7 103,1 100,4 103,1 106,2 101,2 I 2011 77 949,0 110,3 93,7 3 387,4 111,0 30,7 103,6 101,2 101,2 106,2 100,4 II 81 483,6 110, 103,3 3 776,6 118,7 111, 103,6 100,2 101,4 107, 101,2 III 94 464, 106,8 11,2 389,1 124,2 142,4 104,3 100,9 102,3 109, 101,6 IV 86 63, 106,7 90,7 912,2 11,6 109,7 104, 100, 102,9 108,8 100,7 V 88 339,1 107,8 102,7 7 44, 123,9 12,9 10,0 100,6 103, 106,3 99,7 VI 89 99, 102,0 101,0 8 794,6 117,0 117,6 104,2 99,6 103,1 10,6 100,3 VII 84 893,6 101,8 94,0 8 10,8 116,4 96, 104,1 99,7 102,8 10,9 100,4 VIII 89 313,0 107,9 104,1 8 673,2 110,8 101, 104,3 100,0 102,7 106,8 100,6 IX 100 219,8 107,4 112,6 10 269,0 118,1 118,3 103,9 100,1 102,8 108,4 101,7 X 98 480,1 106,4 97,6 9 828, 108,9 9,7 104,3 100,7 103, 108, 100,1 XI 99 267,2 108, 100, 9 103,2 113,0 92, 104,8 100,7 104,2 109,1 100,9 XII 9 696,7 107,7 9,1 12 792,6 114,6 140,6 104,6 100,4 104,6 108,2 100,4 I 2012 91 016,4 109,1 9,0 4 36,7 132,2 3, 104,1 100,7 100,7 107,9 100,1 II 90 194,2 104,8 99,2 4 284,4 112,0 94, 104,3 100,4 101,1 106,0 99, III 99 28,1 100,8 110,7 633,1 103, 131,6 103,9 100, 101,7 104,4 100,1 IV 92 80,3 102,8 92,4 6 446,1 108,1 114,6 104,0 100,6 102,2 104,4 100,7 V 96 843,3 104,3 104,2 7 943,1 106,2 123,7 103,6 100,2 102,4 10,2 100,4 VI 94 292, 101,2 98,0 8 379,3 94,8 10,0 104,3 100,2 102,6 104,4 99, VII 92 23,4 10,4 97,9 7 774,7 91,3 92,9 104,0 99, 102,1 103,6 99,6 VIII 91 741,2 100,6 99,3 8 206, 9,0 10,7 103,8 99,7 101,8 103,0 100,0 IX 97 096,3 94,8 106,1 8 368,2 82,1 102,2 103,8 100,1 101,9 101,8 100, X 103 997,3 104,7 107,8 9 389,1 96,4 112,4 103,4 100,4 102,3 101,0 99,3 XI 98 810,0 99,1 9,2 8 24,3 94,7 90,9 102,8 100,1 102,3 99,9 99,8 XII 8 866,8 89,4 8,8 9 490,6 7,2 111,6 102,4 100,1 102,4 98,9 99,4 20 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.1. Podstawowe dane statystyczne (cd.) Okres. Wskaźniki cen produkcji budowlano-montażowej ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 6. Pracujący w sektorze przedsiębiorstw ogółem 7. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ogółem 8. Liczba bezrobotnych 9. Stopa bezrobocia 10. Przeciętne wynagrodzenia miesięczne brutto w sektorze przedsiębiorstw 11. Wyniki finansowe budżetu państwa dochody budżetu państwa wydatki budżetu państwa wynik budżetu państwa i saldo kredytów zagranicznych % % tys. osób tys. osób tys. osób % zł mln zł mln zł mln zł 12 13 14 1 16 17 18 19 20 21 XII 2007 107,6 100,2 407 237 1 746,6 11,2 3 24,14 236 367, 22 323,9-11 069,2 I 2008 107,4 100,3 37 339 1 813,4 11, 2 97,4 22 6,4 18 248,1 4 33,7 II 107,0 100,4 63 363 1 778, 11,3 3 040,46 43 303,9 43 440, 33,8 III 106, 100,4 70 376 1 702,2 10,9 3 12,96 64 69, 62 86,6 422, IV 106,0 100, 79 382 1 60,7 10,3 3 144,87 90 618,6 90 064,3-42,8 V 10,2 100,3 77 383 1 2,6 9,8 3 076,14 108 826, 110 703,4-2 642,8 VI 104,7 100,3 81 383 1 4,3 9,4 3 222,47 127 70,9 131 086,6-3 74,9 VII 104,3 100,3 87 392 1 422,9 9,2 3 234,96 10 887,8 13 632, -1 379,2 VIII 104,0 100,2 78 391 1 404,4 9,1 3 172,4 172 997,2 173 314,6 2 099,8 IX 103,7 100,1 88 39 1 376,6 8,9 3 176,84 192 377,8 196 602,4-901,0 X 103,4 100,1 90 397 1 32,3 8,8 3 247,77 213 802,8 22 288,1-7 939,9 XI 103,2 100,0 72 386 1 398, 9,1 3 326,94 23 010,1 249 982,9-11 403,4 XII 102,9 99,9 17 33 1 473,8 9, 3 428,01 24 083,8 278 674,3-21 063,8 I 2009 102,4 99,9 47 374 1 634,4 10,4 3 21,7 27 743,8 24 82,8 800,3 II 101,8 99,8 27 32 1 718,8 10,9 3 19,6 46 7,0 2 00,9-6 367,0 III 101,3 99,9 498 32 1 78,8 11,1 3 332,6 6 726,9 76 946,7-11 698,2 IV 100,7 99,9 487 309 1 719,9 10,9 3 294,76 89 338,4 104 644, -14 662,2 V 100,3 99,8 472 292 1 683,4 10,7 3 193,90 111 123,4 127 480,1-1 202, VI 99,9 100,0 463 280 1 68,7 10,6 3 287,88 134 389,0 11 078,2-16 912,7 VII 99,6 99,9 43 273 1 676,1 10,7 3 361,90 160 027,6 17 064,7-1 420, VIII 99,3 99,9 40 270 1 689,0 10,8 3 268,69 183 330, 198 986,3-14 706,2 IX 99,2 100,0 40 267 1 71,9 10,9 3 283,18 202 82,0 223 92,7-17 369,8 X 99,1 100,1 449 267 1 744,3 11,1 3 312,32 22 673,4 249 92,0-16 017,1 XI 99,2 100,1 449 26 1 811,1 11,4 3 403,92 20 937,0 27 279,1-14 837,3 XII 99,3 100,0 418 2 1 892,7 12,1 3 62,40 274 183, 298 028, - 288,7 I 2010 99,3 99,8 474 301 2 02, 12,9 3 231,13 22 137, 26 916,7-9 88,6 II 99,4 99,9 468 293 2 101, 13,2 3 288,29 38 207,1 042,7-18 648,4 III 99, 100,0 478 294 2 076,7 13,0 3 493,42 7 022,1 79 729,7-13 931, IV 99,7 100,1 49 308 1 973,8 12,4 3 398,67 79 877,6 106 834,6-14 6,9 V 100,0 100,1 0 320 1 907,9 12,1 3 346,61 96 870,8 128 917,0-21 447,7 VI 100,1 100,1 23 336 1 843,9 11,7 3 403,6 114 41,2 11 019,9-2 114,6 VII 100,2 99,9 33 30 1 812,8 11, 3 433,32 139 68,2 174, -22 448,9 VIII 100,2 100,0 37 32 1 800,2 11,4 3 407,26 160 144,3 197 120,2-24 446,2 IX 100,2 100,0 0 364 1 812,6 11, 3 403,68 181 363,2 220 898,7-26 23,7 X 100,1 100,0 6 37 1 818,6 11, 3 440,22 204 30,2 246 240,4-27 872,0 XI 100,0 100,0 68 381 1 88,3 11,7 3 2,67 226 867,2 269 480,3-23 904, XII 100,0 100,1 48 379 1 94,7 12,4 3 847,91 20 302,4 294 893,7-13 33, I 2011 100,3 100,1 68 01 2 10,0 13,1 3 391,9 24 618,3 27 380,3-1 203,6 II 100,4 100,1 69 13 2 10,2 13,4 3 422,14 42 019,6 6 428,8-13 11,0 III 100,6 100,2 699 09 2 133,9 13,3 3 633,4 62 87,9 80 087,6-16 90,0 IV 100,6 100,2 703 14 2 043, 12,8 3 97,84 87 31,9 109 117,4-18 449,1 V 100,7 100,2 707 14 1 962,6 12,4 3 483,99 107 940,1 131 668,4-19 401,8 VI 100,8 100,3 716 27 1 883,3 11,9 3 600,47 134 662,4 14 884,6-1 149,2 VII 101,1 100,2 71 28 1 863,2 11,8 3 611,6 18 348,6 179 432,2-1 38,4 VIII 101,4 100,3 702 20 1 8,3 11,8 3 91,23 181 230,8 201 911, -14 874,0 IX 101,6 100,1 708 1 1 861,7 11,8 3 81,94 20 020,0 226 908, -14 361, X 101,6 100,1 701 12 1 867,6 11,8 3 617,16 231 939,7 24 410,1-13 476,8 XI 101,7 100,0 706 1 1 914,9 12,1 3 682,19 24 96,1 276 38, -11 621,8 XII 101,8 100,0 676 03 1 982,7 12, 4 01,37 277 7,2 302 681,6-9 889,3 I 2012 101, 99,9 736 1 2 121, 13,2 3 666,41 26 978,2 32 280,0 4 409,8 II 101,4 99,9 732 43 2 168,2 13,4 3 68,32 46 248,2 62 763,8-3 834,3 III 101,3 100,0 731 39 2 141,9 13,3 3 770,66 63 20,7 86 489,4-10 01,4 IV 101,1 100,0 722 31 2 072,6 12,9 3 719,81 93 890,0 118 709,9-10 867,1 V 100,9 99,9 726 30 2 013,9 12,6 3 617,98 113,0 140 36,0-13 272,1 VI 100, 99,9 727 31 1 964,4 12,3 3 74,48 141 720,8 162 806,4-6 46, VII 100,1 99,8 726 29 1 93,2 12,3 3 700,01 166 06,2 190 404,0-8 660,8 VIII 99,7 99,8 716 22 1 964,7 12,4 3 686,4 189 40,6 212 42,4-7 19,4 IX 99,3 99,8 706 14 1 979,0 12,4 3 640,84 213 922,0 23 00,8-4 883,3 X 99,1 99,9 701 10 1 994,9 12, 3 718,19 238 033,4 272 239, -17 433,3 XI 98,9 99,9 691 497 2 08,1 12,9 3 780,64 262 900,1 293 377,3-11 78,6 XII 98,6 99,8 61 474 2 136,8 13,4 4 111,69... BIULETYN INFORMACYJNY 12/2012 21

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.1. Podstawowe dane statystyczne (cd.) Okres 12. Wyniki finansowe przedsiębiorstw przychody koszty uzyskania przychodów wynik obciążenia wynik wskaźnik należności zobowiązania finansowy wyniku finansowy poziomu wskaźnik wskaźnik aktywa i roszczenia krótkoterminowe w tym w tym koszt brutto finansowego netto kosztów rentowności płynności obrotowe z tytułu (saldo) brutto (saldo) z całokształtu obrotu netto II stopnia ogółem dostaw z tytułu ogółem przychody ogółem własny ze sprzedaży sprzedanych działalności i usług dostaw produktów produktów i usług mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł % % % mln zł mln zł mln zł 22 23 24 2 26 27 28 29 30 31 32 33 34 XII 2007 1 713 204,6 1 042 788,6 1 608 41,4 1 033 78, 104 828,2 18 639,2 86 189,0 93,9,0 98,9 28 370,3 201 960,7 194 900,8 I 2008............. II............. III 438 477,9 266 037,9 412 782,0 263 42,3 2 693,6 313, 20 380,1 94,1 4,6 100,7 36 088,4 208 126,7 190 363,8 IV............. V............. VI 918 374,4 2 626,8 863 611,6 0 31,1 4 772,6 10 487,1 44 28, 94,0 4,8 98,9 71 46,0 224 381,0 201 282,3 VII............. VIII............. IX 1 400 691, 843 418,8 13 221 332,7 842 8,2 79 398,2 1 740,0 63 68,2 94,3 4, 100,1 86 701,7 22 47,4 204 606,1 X............. XI............. XII 1 903 409,4 1 130 677,9 1 823 49,8 1 14 389,3 79 986,8 16 92,9 63 033,9 9,8 3,3 9,1 91 419,1 218 983,8 21 966,9 I 2009............. II............. III 43 49,6 26 978,0 440 12,4 26 862,3 13 382,2 3 621,7 9 760, 97,1 2,2 94,8 93 99,6 227 42,7 207 430, IV............. V............. VI 927 341,3 43 280,8 882 269,7 47 003,8 4 078,0 8 022,3 37 0,6 9,1 4,0 97,1 606 99,3 232 23,1 211 296,0 VII............. VIII............. IX 1 41 674,7 828 622,2 1 342 742, 83 873,8 72 93,1 12 909,2 60 043,9 94,8 4,2 101,1 606 721,0 233 01,7 21 619,8 X............. XI............. XII 1 932 978,3 1 131 43,3 1 837 000,3 1 149 117, 9 914, 17 049,1 78 86,4 9,0 4,1 102,2 606 843,1 224 184, 222 340,2 I 2010............. II............. III 47 778,6 268 942,1 434 978,4 273 449, 22 827,2 4 46,8 18 280,4 9,0 4,0 10,0 97 602,1 224 946,8 208 732,2 IV............. V............. VI 96 711,8 63 770,3 906 11,1 71 447,9 0 7,7 8 767,3 41 808,4 94,7 4,4 103,6 636 761,2 244 024,8 229 222,7 VII............. VIII............. IX 1 472 871,0 872 624,0 1 391 377, 881 423,3 81 117,1 13 82,7 67 34,4 94, 4,6 10,7 64 961,1 20 086,0 232 911,1 X............. XI............. XII 2 029 730,8 1 200 633,1 1 922 01,9 1 217 468,1 107 488, 18 043,1 89 44, 94,7 4,4 10, 663 29,1 248 204,4 243 430,4 I 2011............. II............. III 12 781,6 306 832,3 48 32,3 309 803,1 27 296,4 339,6 21 96,8 94,7 4,3 106,4 669 331,2 21 471,7 23 337,0 IV............. V............. VI 1 072 67,1 639 422,2 1 00 928, 644 103,4 66 69,4 10 03,3 6 16,0 93,8,2 104,6 706 208,6 264 20,0 24 863,9 VII............. VIII............. IX 1 62 839, 987 007, 1 60 099,4 993 942,3 92 767,2 1 37, 77 391,7 94,4 4,7 104, 726 614,0 276 64,4 261 288,7 X............. XI............. XII 2 294 301,9 1 364 943,7 2 169 484,4 1 376 126,4 124 886,7 20 936,3 103 90,3 94,6 4, 102,7 739 064,8 271 44,4 274 688,7 I 2012............. II............. III 74 194,0 33 728,8 4 264,6 342 990,9 28 910,2 349, 23 60,7 9,0 4,1 100,9 723 93,7 264 411,6 21 06,7 IV............. V............. VI 1 160 87,9 689 849,9 1 104 931,1 706 139,9 631,1 9 43,6 46 19, 9,2 4,0 97,3 731 97,2 279 907,6 263 200,9 VII............. VIII............. IX 1 760 310,2 1 043 24,6 1 679 033,6 1 067 87,0 81 237,9 14 008,2 67 229,6 9,4 3,8 97,4 72 017,0 282 280,1 26 710,2 X............. XI............. XII............. 22 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje Okres stopa referencyjna stopa lombardowa 1. Stopy procentowe NBP 2. Rezerwy obowiązkowe banków stopa depozytowa stopa redyskonta weksli stopa dyskonta weksli stopa rezerwy od wkładów złotowych płatnych na każde żądanie terminowych stopa rezerwy od wkładów w walutach obcych (równowartość w złotych) płatnych na każde żądanie terminowych stopa rezerwy od uzyskanych z tytułu sprzedaży papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu (repo) oprocentowanie środków rezerwy obowiązkowej wielkość rezerwy obowiązkowej % % % % % % % % % % % mln zł 1 2 3 4 6 7 8 9 10 11 12 XII 2007,00 6,0 3,,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 16 966,2 I 2008,2 6,7 3,8,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 17 466,1 II,0 7,00 4,0,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 17 606,6 III,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 17 862,7 IV,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 18 200,8 V,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 18 200,8 VI 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 18 64,6 VII 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 19 120,3 VIII 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 19 120,3 IX 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 19 643, X 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 20 11,0 XI,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 20 11,0 XII,00 6,0 3,0,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21 089,0 I 2009 4,2,7 2,7 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21 089,0 II 4,00,0 2,0 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21 793,4 III 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22 66,0 IV 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22 80,9 V 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22 80,9 VI 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 439,2 VII 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 78,4 VIII 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 699,6 IX 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 630,4 X 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 630,4 XI 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 02,9 XII 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 148,4 I 2010 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 148,4 II 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 409,0 III 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 17,1 IV 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 681,8 V 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 746,4 VI 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 102,0 VII 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 102,0 VIII 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 49,2 IX 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 649,0 X 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 649,0 XI 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 22 02,1 XII 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 2 947,6 I 2011 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 2,6 II 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 448,9 III 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 479,9 IV 4,00,0 2,0 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 479,9 V 4,2,7 2,7 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 27 14,8 VI 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 27 24,7 VII 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 27 24,7 VIII 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 27 646,7 IX 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 09, X 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 269,9 XI 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 038,8 XII 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 038,8 I 2012 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 131,1 II 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 104, III 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 104, IV 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 992,6 V 4,7 6,2 3,2,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 864,9 VI 4,7 6,2 3,2,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 864,9 VII 4,7 6,2 3,2,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 309, VIII 4,7 6,2 3,2,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 424,0 IX 4,7 6,2 3,2,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 424,0 X 4,7 6,2 3,2,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 737,4 XI 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 30 02,6 XII 4,2,7 2,7 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 918, 1 stopy redyskontowe weksli BIULETYN INFORMACYJNY 12/2012 23

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje (cd.) 3. Przetargi na bony skarbowe Okres liczba przetargów w ciągu miesiąca wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) popyt zgłoszony przez oferentów (w cenach nominalnych) sprzedaż bonów (w cenach nominalnych) średni ważony zysk z kupionych bonów stan na koniec miesiąca bonów pochodzących z przetagów i będących w obiegu (wg kosztów zakupu) mln zł mln zł mln zł % mln zł 13 14 1 16 17 18 XII 2007 2 11 00,00 12 938,11 9 086,22,6 21 809,18 I 2008 0 0,00 0,00 0,00 0,00 14 9,43 II 1 00,00 1 967,46 00,00,6 13 700,22 III 1 1 00,00 6 734,32 2 13,82 6,02 12 26,23 IV 2 7 300,00 20 81,96 7 48,41 6,14 14 2,0 V 2 10 700,00 1 036,1 10 201,21 6,30 21 466,30 VI 3 7 600,00 17 143,79 8 094,17 6,6 28 749,99 VII 4 6 400,00 16 067,9 6 60,1 6,7 34 111,94 VIII 3 4 800,00 13 098,3 4 800,00 6,9 36 772,96 IX 3 3 600,00 10 003,8 3 601,89 6,42 34 40,40 X 4 6 100,00 9 694,46 4 601,14 6,36 34 691,49 XI 4 9 100,00 17 831,66 7 30,93 6,67 40 006,3 XII 4 9 900,00 2 36,28 10 210,20 6,11 47 863,44 I 2009 4 2 900,00 12 441,22 2 60,00 4,80 46 628,93 II 4 6 600,00 13 887,0 6 462,3,00 47 223,92 III 10 400,00 32 787,12 10 90,01 4,63 1 716,73 IV 4 6 00,00 14 368,67 6 246,38 4,81 6 193,26 V 4 9 00,00 16 770,8 6 29,10 4,9 6 747,04 VI 7 400,00 27 884,3 7 623,86 4,73 7 42,37 VII 4 000,00 11 28,39 026,09 4,3 61 299,34 VIII 800,00 1 124,38 439,30 4,22 60 3,76 IX 4 4 000,00 9 179,22 3 47,74 4,42 73,84 X 3 1 700,00 4,43 1 240,3 4,26 0 863,64 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 47 180,93 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 41 940,16 I 2010 3 2 700,00 11 383,0 2 638,00 3,92 42 468,36 II 4 200,00 13 76,38 042,44 3,8 41 170,42 III 6 700,00 1 646,19 6 670,83 3,89 42 636,77 IV 4 3 300,00 14 962,7 2 86,00 3,80 39 918,43 V 4 3 900,00 9 649, 3 330,00 3,81 37 384,7 VI 4 600,00 11 813,9 017,4 3,99 34 737,31 VII 3 3 900,00 14 098,60 3 900,00 4,02 34 06,04 VIII 4 4 000,00 10 729,39 3 80,29 3,96 36 4,9 IX 2 1 200,00 4 88,60 1 180,40 3,91 34 126,40 X 2 1 200,00 1 837,8 822, 4,00 33 727,66 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 33 727,66 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 26 730,48 I 2011 3 4 700,00 10 303,34 3 961,20 4,18 26 01,0 II 4 6 300,00 11 074,72 793,4 4,43 30 047,00 III 4 4 200,00 1 411,19 3 667,99 4,48 30 460,89 IV 4 3 800,00 8 282,68 2 811,9 4, 30 824,33 V 4 3 200,00 11 96,0 2 12,00 4,7 30 801,83 VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 26 872,0 VII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 22 68,90 VIII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 17 979,62 IX 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 844,13 X 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 03,6 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 03,6 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 11 361,20 I 2012 2 6 000,00 12 876,40 811,32 4,1 13 49,31 II 1 2 000,00 6 710,48 2 189,87 4,48 10 9,7 III 1 3 000,00 4 884,92 2 328,92 4,47 9 984,46 IV 1 1 00,00 3 116,0 1 332,11 4,4 11 216,46 V 0 0,00 0,00 0,00 0,00 10 733,79 VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 10 733,79 VII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 10 733,79 VIII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 8 884,8 IX 0 0,00 0,00 0,00 0,00 8 884,8 X 0 0,00 0,00 0,00 0,00 8 884,8 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 7 62,8 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 4,74 24 N a r o d o w y B a n k P o l s k i