PREZENTACJA WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW W II KW. 2014 R. 31 LIPCA 2014 R.
Najważniejsze wydarzenia Powołanie Zarządu nowej kadencji Dywidenda za 2013 r. 1,2 zł na akcję (0,78 zł rok wcześniej) Od 23 czerwca w obrocie kontrakty na WIG20 tylko z mnożnikiem 20 zł Od 4 sierpnia netting w papierach wartościowych na rynku kasowym Od 18 sierpnia opcje na WIG20 z nowymi terminami wygasania 6 października zmiana cyklu rozrachunku akcji z T+3 na T+2 Akcje GPW w II kw. 2014 r. Kapitalizacja 1,63 mld zł Stopa zwrotu od początku roku - 6,3% Średnia wartość obrotów na sesję 1,9 mln zł Free float 64,7% Wskaźnik obrotów 2 27,7% Przychody ze sprzedaży (mln zł) EBITDA (mln zł) 1-16,6% Zysk na akcję (zł) +8,2% +3,0% -1,6% +7,3% 143,9 155,8 +2,7% 82,8 85,3 +20,4% 1,40 1,38 64,6 69,3 31,4 32,3 0,40 0,48 Q2/13 Q2/14 H1/13 H1/14 Q2/13 Q2/14 H1/13 H1/14 Q2/13 Q2/14 H1/13 H1/14 1 EBITDA = zysk operacyjny + amortyzacja; + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych 2 Uroczniona wartość obrotów w II kw. 2014 r. do kapitalizacji na koniec II kw. 2014 r. -2-
Nowy Zarząd GPW Paweł Tamborski Prezes Zarządu 2012-2014 Podsekretarz Stanu w Ministerstwie Skarbu Państwa odpowiedzialny za procesy prywatyzacyjne 2010-2012 Szef Bankowości Inwestycyjnej w Wood & Company 1994-2012 szef warszawskiego zespołu bankowości inwestycyjnej UniCredit CAIB 2008-2012 współodpowiedzialny za prowadzenie londyńskiego zespołu ECM CEE w UniCredit CAIB Dariusz Kułakowski Wiceprezes Informatyka/ Technologia (CIO) Karol Półtorak 1 Wiceprezes Finanse (CFO) Mirosław Szczepański Wiceprezes Operacje (COO) Grzegorz Zawada 1 Wiceprezes Strategia i Rozwój (CSO) 2013-2014 Członek Zarządu GPW wieloletni pracownik GPW (Kierownik Zespołu Systemów Giełdowych, Z-ca Dyrektora Działu Informatyki; od 2006 r. Dyrektor Generalny ds. Technologii) 2001-2003 Dyrektor Biura Integracji Informatyki w PZU S.A. 2003-2006 Pełnomocnik Prezesa ds. Informatyki w ZUS z rynkiem kapitałowym związany od 1999 r. 2011-2014 Wiceprezes Zarządu DM Banku Handlowego 2000-2011 odpowiedzialny za transakcje ECM i M&A w UniCredit CAIB (Warszawa i Londyn) wcześniej w Deutsche Bank Securities (poprz. ProCapital) oraz w PwC w Warszawiei Grant Thornton w Londynie 2013-2014 Członek Zarządu GPW wieloletni pracownik GPW (Dyrektor Działu Notowań, Dyrektor Działu Rozwoju i Współpracy Regionalnej) 2009-2013 Prezes Zarządu WSEInfoEngine S.A. 2012-2013 Prezes Zarządu Instytutu Rynku Kapitałowego WSE Research S.A. od 2013 Członek Rady Nadzorczej Towarowej Giełdy Energii z rynkiem kapitałowym związany od 1996 r. 2011 Zastępca Dyrektora DM PKO BP odpowiedzialny za research; 2012-2014 Dyrektor DM PKO BP 2007-2011 dyrektor w departamentach analiz banków: Nomura, RBS i HSBC 2000-2007 pracował dla grupy Erste Banku jako analityk sektora bankowego w CEE oraz Dyrektor Działu Analiz na Polskę; od 2005 r. Członek Zarządu Erste Securtities Polska 1 Do objęcia funkcji wiceprezesa konieczna jest zgoda Komisji Nadzoru Finansowego -3-
Niesprzyjające warunki na rynku finansowym w II kwartale Rekordowo niska zmienność na rynku akcji GPW Postępujący trend boczny na wykresach WIG20 i WIG Obawy inwestorów związane z reformą OFE Spadek obrotów dotyka także inne giełdy regionu Dynamika obrotów w II kw. 2014 r. vs I kw. 2014 r. Budapeszt Praga GPW Wiedeń Spadek obrotów na rynku akcji i kontraktów terminowych na WIG20-17% -19% -22% -27% Średnie obroty akcjami na sesję w poszczególnych miesiącach (mln zł) 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2010 2011 styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień -4-
8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Udział inwestorów w obrotach na GPW Akcje, Główny Rynek (%) Akcje, NewConnect (%) Kontrakty terminowe (%) 43 36 47 47 48 47 49 2 2 2 3 6 10 11 20 10 7 6 17 24 32 10 11 14 16 17 16 19 37 37 36 38 36 34 35 39 37 34 35 34 38 38 92 88 87 77 73 69 62 53 52 50 46 47 50 46 18 27 19 18 18 15 13 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1H 2014 Źródło: Ankieta GPW, dane szacunkowe Wzrost udziału inwestorów zagranicznych w obrotach na Głównym Rynku akcji o 2 p.p., a na rynku kontraktów terminowych o 3 p.p. w porównaniu do 2013 r. Spadek udziału inwestorów indywidualnych w obrotach: na rynku kontraktów terminowych o 4 p.p., na Głównym Rynku akcji o 2 p.p., na rynku NC o 7 p.p. Udział OFE w obrotach akcjami w 1H 2014 na poziomie 6% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1H 2014 Inwestorzy indywidualni Inwestorzy instytucjonalni Inwestorzy zagraniczni 40 35 30 25 20 15 10 5 0 6,4% 5,8% 6,0% 6,7% 6,1% 6,8% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1H 2014 Obroty OFE na GPW i udział OFE w obrotach Obroty OFE na GPW w mld zł (s. lewa) 6,0% 5,8% Udział OFE w obrotach 6,7% 6,0% 6,3% 5,5% Źródło: KNF, GPW * dane urocznione na podstawie I i II kwartału 2014 r. -5-
Dywidenda na atrakcyjnym poziomie Stopa dywidendy w sektorze giełd (%) 1 6,74 4,79 4,68 4,05 3,94 3,92 3,91 3,90 3,55 3,27 3,26 3,18 2,82 2,50 2,17 1,77 1,52 1,49 1,42 1,33 0,84 0,61 0,35 2,87 Dywidenda akcje GPW 2 142% Dywidenda na akcję Wskaźnik wypłaty dywidendy 2,0 1,5 Dzień dywidendy: 7 sierpnia 2014 r. 45% 31% 45% 1,0 0,5 0,0 Dzień wypłaty dywidendy: 26 sierpnia 2014 r. Kwota zysku przeznaczona na dywidendę: 50 366 tys. zł 3,2 1,4 0,8 1,2 2010 2011 2012 2013 1 Dane: Bloomberg (stan na 25 lipca 2014 r.) 2 Dla roku obrotowego, za który wypłacono dywidendę; w oparciu o zysk skonsolidowany przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej -0,5-1,0-1,5 Dywidenda na akcję: 1,20 zł -6-
Wyniki finansowe Grupy GPW w II kw. 2014 r. -7-
60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% -10,00% -20,00% -30,00% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% -10,00% 63,00% 53,00% 43,00% 33,00% 23,00% 13,00% 3,00% -7,00% -17,00% Stabilna sytuacja finansowa 63,9 Przychody ze sprzedaży, mln zł 86,5 79,4 74,1 70,1 65,7 69,0 70,8 64,6 69,3 +7,3% rdr 69,1% EBITDA, mln zł EBITDA Marża EBITDA 64,7% 53,4% 57,0% 56,2% 61,3% 48,7% 49,7% 46,6% 43,2% +2,7% rdr 44,2 37,4 37,4 32,0 51,4 31,4 38,8 35,2 53,0 32,3 Zysk netto, mln zł Zysk netto Marża zysku netto 52,4% 53,0% 38,1% 39,5% 37,6% 40,3% 43,5% 27,1% 29,5% 26,3% 42,1 37,6 33,5 26,7 25,9 26,0 28,5 20,1 20,4 17,0 Zysk operacyjny, mln zł +20,1% rdr +17,4% rdr Zysk operacyjny Marża EBIT 55,8% 44,7% 47,7% 54,2% 48,4% 41,3% 36,3% 37,3% 32,0% 35,1% 43,1 41,9 35,7 31,4 31,3 26,9 28,5 26,4 24,3 20,7 1 EBITDA = zysk operacyjny + amortyzacja + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych -8-
90,00% 80,00% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% 1,00% Przychody Grupy GPW Przychody z rynku finansowego, mln zł Przychody z rynku finansowego Udział rynku finansowego w przychodach ze sprzedaży ogółem -13,8 kdk -6,7% rdr Przychody z rynku towarowego, mln zł Przychody z rynku towarowego Udział rynku towarowego w przychodach ze sprzedaży ogółem -32,4% kdk +65,2% rdr 89,1% 57,0 80,1% 73,2% 75,9% 71,7% 72,7% 67,4% 66,2% 51,3 49,9 50,0 52,5 51,7 49,5 51,5 64,7% 56,0 69,6% 48,2 9,6% 25,4% 17,8 22,5% 14,8 32,3% 32,9% 23,9 26,1 19,1% 12,3 27,1% 26,6% 18,7 18,8 34,8% 30,1 29,4% 20,3 6,1 Na sytuację na rynku finansowym mają wpływ głownie niskie obroty na rynkach akcji i kontraktów terminowych Spadek przychodów z rynku towarowego kdk za sprawą czynników sezonowych (obowiązek umarzania świadectw pochodzenia energii do końca I kw. każdego roku) W maju br. wrócił system wsparcia dla kogeneracji - nowa ustawa przedłuża wsparcie do czerwca 2019 r. Rekordowe wolumeny na rynku gazu -9-
-50,0% Obsługa obrotu na rynku akcji Wartość obrotów akcjami na Głównym Rynku, mld zł Obroty ogółem Obroty sesyjne 59,3 43,3 52,5 47,8 71,1 61,1 61,6 62,4 62,9 54,8 45,9% 33,5% Przychody z obrotu akcjami, mln zł 36,2% Przychody z obrotu akcjami Udział w przychodach ze sprzedaży ogółem 33,2% 35,1% 41,7% 37,8% 38,9% -17,7% kdk -9,1% rdr 34,4% 35,4% 54,9 42,2 45,1 45,4 55,7 56,1 53,5-16,6% 54,8 60,2 46,8 29,4 23,5 23,7 24,6 27,8 26,9 26,1 27,5 29,8 24,5 Średnia dzienna wartość obrotów wyniosła 767,2 mln zł w II kw. 2014 r., wobec 971,4 w I kw. 2014 r. i 891,3 mln zł w całym 2013 r. Średnia opłata transakcyjna na Głównym Rynku w II kw. 2014 r. wyniosła 2,4 pb, podobnie jak w poprzednich okresach Niskie obroty na GPW i stosunkowo niska zmienność niekorzystnie wpływają na aktywność uczestników rynku -10-
1,0% Obsługa obrotu instrumentami pochodnymi Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi, mln szt. Wolumen inst. pochodnych Wolumen kontraktów na WIG20 Przychody z obrotu instr. pochodnymi, mln zł Przychody z obrotu inst. pochodnymi Udział w przychodach ze sprzedaży ogółem -32,6% kdk -33,9% rdr 2,8 3,2 2,7 2,6 3,2 3,4 3,4 2,7 3,2 2,2 2,4 2,7 2,1 1,9 2,1 2,2 2,1-33,5% 1,9 2,2 11,3% 11,0% 7,3 7,7 9,6% 6,3 7,7% 5,7 6,7% 5,3 8,7% 7,9% 5,6 5,5 6,8% 6,4% 4,8 5,5 5,3% 1,5 3,7 Kontrakty terminowe na WIG20 szczególnie wrażliwe na niską zmienność instrumentu bazowego -> spadek wolumenów Od 18 sierpnia opcje na WIG20 z nowymi terminami wygasania: trzy najbliższe miesiące kalendarzowe oraz trzy kolejne miesiące z cyklu kwartalnego Od 23 czerwca 2014 r. w obrocie kontrakty na WIG20 tylko z mnożnikiem 20 zł wyższa wartość kontraktu + opłaty GPW na niezmienionym poziomie = niższe o 50% koszty transakcyjne dla inwestorów -11-
1,0% Obsługa obrotu na rynku obligacji 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 Wartość obrotów na TBS Poland, mld zł Transakcje kasowe Transakcje warunkowe -22,6% 296 262 250 253 266 221 201 159 192 206 144 148 149 157 161 118 144 109 128 87 118 137 103 92 103 117 70 57 82 78 5,9% 3,8 5,1% 3,6 Przychody z obrotu obligacjami, mln zł 6,3% 4,1 4,7% Przychody z obrotu obligacjami Udział w przychodach ze sprzedaży ogółem 4,3% 5,4% 3,5 3,4 3,5 4,0% 2,8 3,7% 2,7 3,5% 4,2% 3,0 2,9-3,9% kdk -17,7% rdr Wartość obrotu obligacjami skarbowymi na TBSP w II kw. 2014 r. wyniosła 205,7 mld zł (-22,6% rdr; +7,3% kdk) Spadek wartości obrotów na TBSP rdr jest spowodowany m.in. ograniczeniem aktywności transakcyjnej OFE na rynku obligacji skarbowych Rynek TBSP odpowiada za 93,9% przychodów z obsługi obrotu obligacjami, a Catalyst za 6,1% -12-
1,0% Emitenci i rynek IPO Liczba emitentów na rynkach akcji Główny Rynek NewConnect +1,0% 799 831 855 867 875 888 888 895 892 897 370 397 420 429 436 446 445 445 442 439 429 434 435 438 439 442 443 450 450 458 Przychody z obsługi emitentów, mln zł 8,3% 7,9% 7,9% 7,4% 7,2% Notowanie Wprowadzenie Udział w przychodach ze sprzedaży ogółem 8,6% 7,6% 8,1% 7,3% 8,8% 5,3 5,5 5,2 5,5 5,7 5,6 5,2 5,7 6,3 6,1 1,0 1,4 1,1 1,4 1,4 1,2 1,0 1,5 1,5 1,4 4,2 4,1 4,1 4,1 4,3 4,4 4,3 4,2 4,9 4,8-3,3% kdk +9,6% rdr Wartość pozyskanych środków na rynkach akcji, mld zł 1,6 1,8 IPO 3,7 0,7 1,6 SPO +17,9% 5,0 0,4 4,6 0,9 1,2 1,1 3,0 1,2 1,7 0,5 0,7 1,3 1,0 0,3 0,3 0,1 0,3 0,2 0,5 1,0 1,1 0,1 0,1 0,4 1,5 W II kw. 2014 r. na Głównym Rynku akcji zadebiutowało 8 spółek, w tym 2 spółki przeszły z NewConnect; wartość IPO na Głównym Rynku i NewConnect wyniosła 0,4 mld zł (+55,5% rdr) Przychody z obsługi emitentów w II kw. 2014 r. wzrosły o 9,6% rdr i osiągnęły poziom 6,1 mln zł Wyższa kapitalizacja na koniec 2013 r. bazą dla opłat za notowanie w 2014 r. -13-
Rynek towarowy energia elektryczna Rynek energii wolumeny, TWh Transakcje spot Transakcje terminowe +18,4% 65,2 55,6 48,6 33,2 35,9 36,8 41,5 43,5 26,7 59,6 50,2 14,2 42,3 21,3 28,6 29,9 31,9 35,0 37,9 8,5 5,7 5,4 4,6 5,6 6,0 4,9 5,4 6,3 6,5 5,6 1,2% Przychody z obsługi obrotu energią, mln zł Przychody z obrotu energia elektryczną na rynku spot Przychody z obrotu energia elektryczną na rynku terminowym Udział w przychodach ze sprzedaży ogółem 3,2% 4,3% 7,2% 5,3 3,9% 4,1% 5,9% 5,4% 3,7% 4,9% 4,1 3,8 2,8 3,1 3,2 3,4 4,5 2,6 2,3 3,5 1,5 2,0 2,2 3,2 2,5 2,8 0,7 2,2 0,3 0,4 0,8 0,8 0,8 0,9 0,4 0,6 0,6 0,7 0,6 +6,2% kdk +27,9% rdr Wolumen obrotu w II kw. 2014 r.: +18,4% rdr; +4,9% kdk Wolumen obrotu energią elektryczną na TGE stanowił w II kw. 2014 r. 119,8% produkcji energii elektrycznej w Polsce Oczekiwanie na licencję Ministra Finansów na uruchomienie rynku kontraktów futures na ceny energii, a później także gazu i zielonych certyfikatów -14-
Rynek towarowy gaz ziemny Rynek gazu wolumeny, TWh Przychody z obsługi obrotu gazem, tys. zł Przychody z obrotu gazem ziemnym na rynku spot Przychody z obrotu gazem ziemnym na rynku terminowym 230,0 4,2 1,7 3,9 1,0 0,2 0,3 0,2 1,5 0,9 0,3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2013 2014 204,0 67,0 53,0 7,0 15,0 10,0 57,0 7,0 46,0 4,0 6,0 10,0 26,0 7,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2013 2014 Wolumen obrotu gazem w II kw. 2014 r.: +1436,4% rdr; +308,7% kdk Nowe możliwości handlu gazem na Towarowej Giełdzie Energii - od 30 lipca br. obrót paliwem możliwy na Rynku Dnia Bieżącego (Intraday) -15-
Rynek towarowy rynek praw majątkowych Świadectwa pochodzenia wolumen obrotu, TWh Zielone świadectwa pochodzenia energii Inne świadectwa pochodzenia energii Przychody z obrotu świadectwami pochodzenia, mln zł Przychody z obrotu świadectwami pochodzenia Udział w przychodach ze sprzedaży ogółem -42,2% kdk +172,3% rdr 18,0 11,8 6,2 23,7 16,0 16,5 11,6 17,0 12,0 11,0 7,5 4,0 4,1 5,5 6,7 +59,8% 5,8 5,8 4,0 0,2 0,2 0,1 3,9 5,6 5,6 11,1 0,3 10,7 6,4 0,2 6,2 1,9% 1,2 4,5% 4,1% 3,1 2,7 6,4% 4,8 9,0% 7,2 3,4% 2,2 7,2% 6,7% 5,0 4,8 11,8% 10,2 8,5% 5,9 Spadek przychodów w II kw. br. oraz niższe wolumeny obrotu na rynku praw majątkowych w porównaniu do I kw. 2014 r. sezonowo mniejsza aktywność uczestników rynku w II kw. roku po rozliczeniu obowiązku umarzania świadectw pochodzenia za rok ubiegły -16-
Rynek towarowy rejestr świadectw pochodzenia Rejestr świadectw pochodzenia wystawienia, TWh Wystawione prawa majątkowe do zielonych świadectw pochodzenia energii Wystawione prawa majątkowe do innych świadectw pochodzenia energii +170,7% 12,8 13,8 13,4 11,1 10,0 8,8 7,3 9,1 6,7 10,0 7,3 8,4 6,7 4,9 3,2 3,3 4,6 3,5 2,7 0,3 3,7 4,4 3,2 4,0 3,8 2,2 2,7 3,3 5,6 5,0 3,2% 2,1 Przychody z prowadzenia rejestru świadectw pochodzenia, mln zł 8,6% 6,0 6,7% 4,4 Przychody z prowadzenia RŚP Udział w przychodach ze sprzedaży ogółem 5,5% 4,0 10,0% 7,9 3,1% 4,0% 4,2% 2,0 2,7 3,0 8,2% 7,1-32,7% kdk +141,6% rdr 6,9% 4,8 Rejestr świadectw pochodzenia umorzenia, TWh Umorzone prawa majątkowe do zielonych świadectw pochodzenia energii Umorzone prawa majątkowe do innych świadectw pochodzenia energii 34,2 19,9 27,3 11,9 9,7 16,0 4,9 6,5 9,3 0,2 3,7 2,7 3,9 2,2 3,4 2,7 3,1 6,9 0,1 1,9 9,4 0,2 1,9 3,4 Niższe przychody z RŚP o 32,7% w porównaniu do I kw. br. wynikiem spadku wolumenu wystawień i umorzeń zielonych świadectw pochodzenia Sezonowość umorzeń II kw. roku charakteryzuje się mniejszymi wolumenami umarzania świadectw niż I kwartał ze względu na obowiązek umarzania świadectw do końca I kw. danego roku -17-
-20,0% Sprzedaż informacji i rozliczanie transakcji Rynek finansowy przychody ze sprzedaży informacji, mln zł Rynek towarowy przychody z rozliczania transakcji, mln zł Przychody ze sprzedaży informacji Udział w przychodach ze sprzedaży ogółem -2,8% kdk +11,6% rdr Przychody z rozliczania transakcji Udział w przychodach ze sprzedaży ogółem -21,4% kdk +40,3% rdr 14,8% 13,3% 13,5% 12,1% 10,8% 13,3% 12,4% 13,2% 11,4% 13,8% 9,4 9,3 8,8 8,9 8,6 8,6 8,5 9,4 9,8 9,6 2,2% 6,7% 4,8% 9,0% 8,0% 5,9% 7,6% 7,2% 7,9% 7,8% 4,7 3,1 6,7 6,3 3,8 5,2 5,1 6,8 5,4 1,4 Liczba dystrybutorów informacji 58 Liczba abonentów informacji 264,5 tys. Spadek przychodów kdk to głownie efekt niższych wolumenów obrotu i tym samym opłat z rozliczeń transakcji na Rynku Praw Majątkowych (głównie zielone świadectwa) -18-
Koszty działalności operacyjnej Koszty działalności operacyjnej (mln zł) Struktura kosztów operacyjnych w II kw. br. 35,0 39,3 34,4 39,7 36,8 44,0 40,2 45,1 43,9 44,4 4,8 5,9 4,2 4,6 4,0 9,6 9,3 6,5 8,1 6,7 5,5 5,2 4,8 4,0 4,8 13,6 15,1 14,9 16,3 17,2 5,5 7,8 4,9 4,5 9,2 5,4 5,6 4,9 4,0 4,6 12,7 9,7 10,5 5,7 5,9 17,9 14,2 14,7 17,3 16,3 7,9 4,0 4,3 4,1 4,2 3,7 6,9 7,2 7,2 7,1 1 suma wszystkich kosztów operacyjnych Inne 2 Usługi obce Opłaty i podatki Koszty osobowe i inne osobowe Amortyzacja Usługi obce 23,6% Inne 10,4% Opłaty i podatki 13,2% 2 Amorty zacja 16,1% Koszty osobowe i inne koszty osobowe 36,7% Wzrost kosztów usług obcych (rdr) w związku m.in. z wydatkami promocyjnymi i remontowymi Opłaty GPW na rzecz KNF: po 5,2 mln zł w I i II kw. 2014 r., vs. 4,4 mln zł w II kw. 2013 r. Zaliczki na poczet opłat za sprawowanie nadzoru nad rynkiem kapitałowym wyniosą w III kw. 2014 r. 5,3 mln zł 1 Grupa GPW konsoliduje wyniki finansowe Grupy TGE od marca 2012 r. 2 Czynsze, inne opłaty eksploatacyjne oraz pozostałe koszty operacyjne -19-
Jednostki stowarzyszone Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych (tys. zł) 1 4 577 4 649 3 966 Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych (tys. zł) Aquis Exchange (udział GPW: 32,61%) Grupa KDPW (udział GPW: 33,33%) Centrum Giełdowe (udział GPW: 24,79%) 3 385 2 846 1 738 2 013 1 614 915 861 3 957 620 4 693 4 696 3 041 2 898 2 734 1 941 1 563 1 394 743-203 450 172-44 -52 334 220 171 128-901 KDPW: słabsze wyniki w II kw. 2014 r. spowodowane efektem sezonowości przychodów (w I kw. jednorazowe księgowanie opłat rocznych) i ogólnego zmniejszenia aktywności inwestorów na GPW Aquis Exchange: w I kw. wykazana strata tylko za pół kwartału (w związku z finalizacją akwizycji 18 lutego 2014 r.) w czerwcu AE rozpoczął działalność na ośmiu nowych rynkach 1 Łącznie zysk KDPW, Centrum Giedowego i Aquis Exchange przypadający na GPW -2 001-20-
Struktura przychodów Grupy GPW 69,255 mln zł Rynek towarowy: 29,4% przychodów Rynek finansowy: 69,6% przychodów 8% 7% 1% 9% 5% 14% 9% 4% 2% 5% 35% 1% II kw. 2014 r. Rozliczenia transakcji Prowadzenie RŚP Inne opłaty od uczestników r. towarowego i obrót gazem Obrót - prawa majątkowe Obrót - energia elektryczna Sprzedaż informacji Obsługa emitentów Instrumenty dłużne Inne opłaty od uczestników rynku finansowego Instrumenty pochodne Akcje i inne instrumenty o charakterze udziałowym Pozostałe przychody 1 1 Opłaty od członków giełdy i inne instrumenty rynku kasowego -21-
Bilans Grupy GPW dane w tys. zł, zgodne z MSSF 30.06.2014 31.03.2014 30.06 2013 Aktywa trwałe 587 013 590 634 568 880 Rzeczowe aktywa trwałe 118 530 121 045 128 000 Wartości niematerialne 264 294 265 932 268 372 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 188 674 187 811 154 050 Aktywa obrotowe 564 838 525 507 506 026 Należności handlowe oraz pozostałe należności 41 115 52 345 40 555 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 428 272 428 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 516 174 466 610 460 897 Aktywa razem 1 151 851 1 116 141 1 074 906 dane w tys. zł, zgodne z MSSF 30.06.2014 31.03.2014 30.06 2013 Kapitał własny 696 280 675 692 584 102 Zobowiązania długoterminowe 253 239 249 563 247 950 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 243 848 243 733 243 387 Zobowiązania krótkoterminowe 202 332 190 886 242 855 Zobowiązania handlowe 6 967 3 763 3 518 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Zobowiązania z tytułu wypłaty dywidendy oraz pozostałe zobowiązania 754 1 990 298 182 833 171 327 218 905 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 10 254 9 240 11 997 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 1 259 1 892 1 354 Pasywa razem 1 151 851 1 116 141 1 074 906 Kategoria środki pieniężne zawiera kwotę 140 mln zł, stanowiącą aktywa systemu gwarantowania rozliczeń w IRGiT (środki o ograniczonej możliwości dysponowania); w pasywach odzwierciedlona w pozostałych zobowiązaniach Zobowiązania długoterminowe Grupy GPW to głównie zobowiązania GPW z tytułu emisji obligacji Wyższy poziom zobowiązań na koniec II kwartału 2013 r. to efekt ujęcia w księgach planowanej wypłaty dywidendy przez GPW o wartości 32,7 mln zł. -22-
Kalendarz / Dane kontaktowe Kalendarium wydarzeń RI GPW 7 sierpnia 2014 r., czwartek Dzień dywidendy 26 sierpnia 2014 r., wtorek Dzień wypłaty dywidendy 31 października 2014 r., piątek Wyniki za III kwartał 2014 r. Biuro Relacji Inwestorskich GPW tel. +48 22 537 72 50 ir@gpw.pl http://www.gpw.pl/relacje_inwestorskie Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa tel. +48 22 628 32 32 gpw@gpw.pl www.gpw.pl Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ( Spółka lub GPW ) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów. Niniejsza prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani oferty świadczenia jakiejkolwiek usługi. Dane przedstawione w prezentacji zostały zaprezentowane z należytą starannością, jednak należy zwrócić uwagę, iż niektóre dane pochodzą ze źródeł zewnętrznych i nie były niezależnie weryfikowane. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. GPW nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje podjęte w oparciu o informacje i opinie zawarte w niniejszej prezentacji. GPW informuje, że w celu uzyskania informacji dotyczących Spółki należy zapoznać się z raportami okresowymi lub bieżącymi, które są publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego. -23-