Informacja prasowa Warszawa, 30 września 2009 r. Oprocentowanie obligacji wciąż wysokie Skarbowe Papiery Wartościowe to korzystna propozycja dla odbiorcy detalicznego - Ministerstwo Finansów zdecydowało pozostawić kupon obligacji oferowanych w październiku na niezmienionym poziomie. Kupujący mogą liczyć na odsetki od 4,75 do 6,75 proc. w zależności od rodzaju papieru. Od piątku 25 września można także zamieniać zapadające obligacje dwu i cztero letnie na nowe, korzystając z 10-gr dyskonta. Obligacje oferowane przez Ministerstwo Finansów w sprzedaży detalicznej pozostają atrakcyjną lokatą kapitału. Odsetki od papierów dwuletnich sprzedawanych w październiku wynoszą 4,75 proc. w skali rocznej, czteroletnich 5,75 proc. (w pierwszym roku oszczędzania), a dziesięcioletnich aż 6,75 proc. przez pierwszy rok. Resort kolejny raz zdecydował się na pozostawienie oprocentowania bez zmian. Chcemy, aby obligacje skarbowe były postrzegane jako zyskowna i bezpieczna forma oszczędzania. Nasza oferta to ciekawe uzupełnienie komercyjnych propozycji lokat bankowych mówi Anna Suszyńska, zastępca dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów. Skarbowe papiery można kupić w placówkach PKO BP (bank jest agentem emisji). Zlecenie zakupu można złożyć również przez Internet oraz telefonicznie. Według ekspertów, obligacje detaliczne w dalszym ciągu pozostają interesującą alternatywą dla lokat bankowych. Za rządowymi papierami przemawia przede wszystkim prosty mechanizm wyliczania odsetek i brak ukrytych prowizji. Duże znaczenie ma fakt, że obligacje Skarbu Państwa odbierane są przez rynek jako instrument oferujący wyjątkową synergię zysku i bezpieczeństwa - mówi Małgorzata Jabłońska, dyrektor sprzedaży Domu Maklerskiego PKO BP. 1
Październikowa oferta obligacji składa się z czterech papierów: dwuletnich serii DOS1011, czteroletnich COI1013, dziesięcioletnich EDO1019 oraz oferowanych przez ostatni już miesiąc trzyletnich TZ0812. Każda z obligacji, niezależnie od typu, ma wartość nominalną 100 zł. Kwota ta, powiększona o odsetki, zwracana jest na zakończenie okresu oszczędzania. Stałe odsetki DOS 1011 Obligacje dwuletnie Oprocentowanie 4,75 proc. Od lat obligacje dwuletnie, jako jedyne papiery w ofercie detalicznej o stałym oprocentowaniu cieszą się największym zainteresowaniem. Kupon serii sprzedawanej w październiku sięga 4,75 proc. w skali roku. Ministerstwo Finansów oczekuje, że i tym razem zainteresowanie obligacjami dwuletnimi będzie spore. To, co przyciąga do dwulatek, to fakt, że nabywcy już na początku inwestycji wiedzą, jaki otrzymają zysk. mówi Anna Suszyńska. Poza tym wielu klientom wygodnie jest zainwestować nadwyżki finansowe tylko na dwa lata, gdyż jest to w miarę krótki horyzont czasowy podkreśla. Najważniejsze cechy obligacji dwuletnich to: stałe oprocentowanie przez cały czas oszczędzania, niezależne od inflacji i od stawek rynkowych WIBOR; możliwość wycofania się z inwestycji w trakcie dwuletniego okresu oszczędzania (tzw. opcja przedterminowego wykupu). W takim przypadku z odsetek przysługujących na każdą obligację potrąca się jedynie 1 zł. Nabywca może zrezygnować z dowolnej liczby posiadanych papierów, co daje dużą swobodę dysponowania własnymi środkami; kapitalizacja odsetek po pierwszym roku. W przypadku papierów październikowej serii DOS1011 oznacza to, że po upływie dwóch lat nabywca może liczyć na zysk 9,73 zł od każdej obligacji; osoby, które zainwestowały w serię DOS przed dwoma laty, mogą zamienić stare papiery na nowe, korzystając z dziesięciogroszowego dyskonta od każdej sztuki obligacji nabywanych w drodze zamiany. Operacja polega na zaliczeniu na poczet ceny nabywanych obligacji wierzytelności z tytułu wykupu zapadających papierów. Ostatni miesiąc sprzedaży sierpniowej serii TZ0812 Obligacje trzyletnie Oprocentowanie 4,17 proc. Październik jest ostatnim miesiącem sprzedaży obligacji trzyletnich, wyemitowanych w sierpniu, serii TZ0812. Oprocentowanie tych obligacji wynosi 4,17 proc. w pierwszym półrocznym okresie odsetkowym. Papiery te przyciągają osoby, które chcą, aby kupon od ich ści zwiększał się w miarę jak rosną rynkowe stopy procentowe. Kupującymi są często także posiadacze obligacji starych serii, którzy zapadające instrumenty chcą zamienić na nowe. Kupujący obligacje trzyletnie powinni pamiętać, że są to papiery o charakterze rynkowym można nimi handlować na rynku wtórnym, czyli np. na GPW, i tam też można zbyć TZ przed terminem. 2
Papiery zabezpieczające przed inflacją COI1013 Obligacje czteroletnie Oprocentowanie 5,75 proc. Nabywcy obligacji czteroletnich październikowej serii COI1013, indeksowanych poziomem inflacji, zarobią po roku 5,75 proc. od zainwestowanej sumy (podobnie jak kupujący papiery w sierpniu i we wrześniu). W kolejnych latach oprocentowanie wyznaczane jest poprzez dodanie do stopy wzrostu cen towarów i usług marży 2,5 proc. Eksperci oceniają, że m.in. dlatego czterolatki mogą znaleźć nabywców Sposób wyliczania kuponu zabezpiecza nabywców na wypadek wzrostu inflacji. komentuje Małgorzata Jabłońska z Domu Maklerskiego PKO BP. Czterolatki cechuje: wypłata odsetek co roku; możliwość wycofania się z inwestycji w trakcie okresu oszczędzania (analogicznie jak w przypadku dwulatek); możliwość zamiany starych, zapadających papierów na nowe, dzięki czemu uzyskuje się dziesięciogroszowe dyskonto w cenie każdej nabywanej obligacji. Szansa na odsetki bez podatku EDO1019 Obligacje dziesięcioletnie Oprocentowanie 6,75 proc. W nowej, październikowej ofercie Ministerstwa Finansów najwyżej oprocentowane są dziesięciolatki (EDO1019). W pierwszym rocznym okresie odsetkowym kupon płacony od tych papierów wynosi 6,75 proc. W kolejnych latach oprocentowanie zależy od stopy inflacji, powiększonej o marżę 2,75 proc. Ich dodatkową zaletą jest coroczna kapitalizacja odsetek, zwiększająca zyskowność obligacji. Obligacje dziesięcioletnie można także nabywać w ramach Indywidualnych Kont Emerytalnych IKE-Obligacje. W takim przypadku odsetki od zgromadzonych wkładów nie podlegają podatkowi od zysków kapitałowych, jeśli spełnione są warunki do wypłaty w świetle ustawy o IKE. Limit nieopodatkowanych wpłat na IKE w 2009 r. to 9579 zł (można go wykorzystać w dowolnym momencie w ciągu roku). Kwota ta pozwala na zakup 95 sztuk obligacji EDO. To dobra propozycja dla osób, które chcą odłożyć pieniądze na przyszłość nie tylko na emeryturę, ale także, na przykład, na przyszłe potrzeby swoich dzieci. przypomina Anna Suszyńska z Ministerstwa Finansów. Najważniejsze cechy dziesięciolatek to: oprocentowanie zmienia się co rok, zależnie od zmian stopy inflacji; roczna kapitalizacja odsetek. Ich wypłata następuje przy wykupie papierów po 10 latach. Gdyby przyjąć, że oprocentowanie obligacji pozostanie na obecnym poziomie, nabywcy mogą liczyć na zwrot ponad 192 zł za każde zainwestowane 100 zł!; możliwość przedterminowego wyjścia z inwestycji (na zasadach podobnych jak w przypadku dwulatek i czterolatek ). 3
Aby inwestować, nie trzeba wychodzić z domu Różne kanały zakupu obligacji skarbowych Chętni na zakup obligacji detalicznych mogą zgłosić się do placówek PKO Banku Polskiego (agent emisji). Tak robi większość nabywców. Aby zainwestować w rządowe papiery nie trzeba jednak wychodzić z domu. Przypominamy o sprzedaży przez Internet prowadzonej na stronie www.zakup.obligacjeskarbowe.pl. Możliwe jest także składanie zleceń zakupu przez telefon, pod nr 0-801-310-210 lub 081-535 66 55. Wypłatę, odsetek jak i terminowy wykup obligacji gwarantuje Skarb Państwa. Nabywcy rządowych papierów mogą być także pewni, że warunki oferty nie zmienią się w trakcie oszczędzania. Podsumowanie oferty obligacji Skarbu Państwa w październiku 2009 r. Podstawa Typ i wysokość ustalania Długość Cena oprocentowani oprocentowa Wypłata Rodzaj Okres Przyjmowanie Typ obligacji obligacji emisyjna w a w pierwszym nia w odsetek obligacji sprzedaży dyspozycji zamiany w latach zł okresie kolejnym odsetkowym okresie odsetkowym DOS1011 2 100,00; 99,90 przy stałe; 4,75% - Kapitalizacja po roku, wypłata odsetek po 2 latach - ściowa 1-31.X.2009 Od 25 września 2009 r. do trzeciego dnia roboczego poprzedzającego wykup posiadanych obligacji DOS1009 TZ0812 3 COI1013 4 99,90; 99,80 przy 100,00; 99,90 przy zmienne; 4,17% zmienne; 5,75% EDO1019 10 100 zmienne; 6,75% 0,95 * 1.VIII.2009-31. WIBOR 6M co pół roku rynkowa X.2009 stopa inflacji + marża 2,50% stopa inflacji + marża 2,75% co rok kapitalizacja co rok, wypłata odsetek po 10 latach - ściowa -ściowa 1-31.X.2009 Zakończone (dyspozycje można było składać od 13 do 20 lipca) Od 25 września 2009 r. do trzeciego dnia roboczego poprzedzającego wykup posiadanych obligacji COI1009 1-31.X.2009-4
Klauzula dot. sprzedaży Sprzedaż i obsługę detalicznych obligacji skarbowych prowadzi PKO Bank Polski (agent emisji). Obligacje można kupować w oddziałach PKO Banku Polskiego oraz Punktach Obsługi Klientów Domu Maklerskiego PKO BP. Sprzedaż odbywa się również przez Internet (www.zakup.obligacjeskarbowe.pl) oraz centrum telefoniczne 0-801-310-210 lub 081-535 66 55 - z zagranicy i przez telefon komórkowy. Posiadacze Konta Inteligo mają możliwość zakupu obligacji bezpośrednio ze swojego internetowego konta bankowego. Dane Kontaktowe Ministerstwo Finansów: PKO Bank Polski: Perspektywa Studio Architektury Marki: Anna Suszyńska, zastępca dyrektora Departamentu Długu Publicznego w MF tel. (22) 694 50 00, e-mail: anna.suszynska@mofnet.gov.pl Agnieszka Bujalska, zastępca dyrektora Domu Maklerskiego PKO BP Tel. (22) 521 80 10, e-mail: agnieszka.bujalska@pkobp.pl Małgorzata Jabłońska, dyrektor sprzedaży Domu Maklerskiego PKO BP tel. (22) 521 78 32, e-mail: malgorzata.jablonska@pkobp.pl Tomasz Lis, tel. (22) 531 38 80, e-mail: tomasz.lis@perspektywa.eu 5