Sposoby inwestowania posiadanych zasobów finansowych przez gospodarstwa domowe i podmioty gospodarcze. Rzeszów,

Transkrypt

1 Sposoby inwestowania posiadanych zasobów finansowych przez gospodarstwa domowe i podmioty gospodarcze Rzeszów,

2 O czym będziemy mówić? Kilka informacji dotyczących rynku pieniężnego. Podstawowe instrumenty rynku pieniężnego. Formy inwestowania nadwyżek finansowych 2

3 Rynek finansowy Żaden z rynków nie jest w stanie funkcjonować w całkowitym odosobnieniu od innych ubezpieczenia Rynek kapitałowy kredyty Rynek walutowy derywaty Rynek pieniężny 3

4 Instrumenty lokowania środków pieniężnych Rachunki oszczędnościowe funkcjonują jak rachunki, procentują jak lokaty z miesięczną lub dzienną kapitalizacją odsetek. Ich aktualne oprocentowanie na rynku to 4-5 % w stosunku rocznym; Lokaty bankowe - ulokowanie środków pieniężnych na rachunku lokaty pozwala w sposób prosty i wygodny zdeponować pieniądze, które przyniosą większy zysk, niż w przypadku pozostawania ich na rachunku oszczędnościowo-rozliczeniowym czy rachunku oszczędnościowym płatnym na żądanie.

5 Dłużne papiery wartościowe 5

6 Dłużne papiery wartościowe - Definicja Dokument stwierdzający istnienie określonej wierzytelności Może stanowić samodzielny przedmiot obrotu publicznego albo niepublicznego na terenie Polski oraz krajów będących członkami Unii Europejskiej, OECD lub Europejskiego Obszaru Gospodarczego. Wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego albo obcego, Przy jego pomocy emitenci pozyskują środki na cele określone w warunkach emisji. 6

7 Dłużne papiery wartościowe - emitenci Dłużne papiery mogą być emitowane przez: Skarb Państwa (bony skarbowe, obligacje skarbowe) Przedsiębiorstwa i jednostki budżetowe (bony wekslowe, obligacje korporacyjne) Jednostki samorządu terytorialnego (obligacje komunalne) 7

8 Aspekty do podjęcia decyzji przez klienta 1. Rozpoznanie potrzeby klienta (wywiad) kwota i waluta termin ryzyko jakie gotowy jest ponieść klient przy danej inwestycji 2. Dopasowanie odpowiedniego papieru do potrzeb klienta: w walucie, w której klient chciałby utrzymywać oszczędności w miarę możliwości zaoferowanie zakupu papieru do zapadalności (odpowiednia data wykupu) ocena ryzyka dokonywana jest tylko i wyłącznie przez klienta. 8

9 Bony Skarbowe 9

10 Bony skarbowe Emitowane przez Skarb Państwa, Sprzedawane od 1 tygodnia do 52 tyg, Konstrukcja dyskontowa, Wartość nominalna PLN, Całkowite bezpieczeństwo zainwestowanych środków, Minimalna kwota transakcji bezwarunkowej PLN, Minimalna kwota transakcji warunkowej PLN, 10

11 Bony Skarbowe przykład transakcji Klient dysponuje kwotą około PLN. Zamierza je ulokować na okres około trzech miesięcy. Doradca proponuje klientowi zawarcie transakcji kupna bonów na termin 105 dni Dane transakcji: Data transakcji 08/10/08 Data waluty 10/10/08 Data wykupu 22/01/09 Nominał ,- zł Ilość sztuk 11 Rentowność 5,80% Cena za 1 bon 9 833,65 Kwota do zapłaty ,12 Zysk klienta 1 829,88 11

12 Obligacje Skarbu Państwa 12

13 Obligacje Skarbu Państwa Obligacja jest papierem wartościowym w którym emitent stwierdza, że jest dłużnikiem wobec właściciela obligacji zwanego obligatoriuszem. W najczęściej spotykanych, dług ten jest spłacany jako należność pieniężna, w ściśle określonym terminie wraz z odsetkami. Sposób ich naliczania jest określony w ramach emisji obligacji. Nabywca obligacji ma prawo do stałego oprocentowania pobieranego przez dywidendę oraz przysługuje mu pierwszeństwo do zapłaty w przypadku likwidacji emitenta. 13

14 Obligacje denominowane w walutach obcych Emitowane przez Skarb Państwa denominowane w walutach obcych (EUR, USD, CHF, GBP) terminy zapadalności od roku do 20 lat Nominał EUR, USD, GBP, CHF kupon o stałym oprocentowaniu roczny lub półroczny w zależności od waluty rentowność kuponu wyższa od rentowności emisji obligacji USA i niemieckich Rodzaje: Euroobligacje Skarbu Państwa, Amerykańskie Obligacje Skarbowe, Niemieckie Obligacje Skarbowe, Bony Skarbowe państw OECD 14

15 OBLIGACJE SKARBU PAŃSTWA DWULETNIE DOS 0213 Sprzedaż: Oprocentowanie: 4,5% w skali roku, stałe w okresie 2 lat Kapitalizacja odsetek: Roczna Cena emisyjna 1 Obligacji: 100,00 zł Są to obligacje oszczędnościowe, nienotowane na Giełdzie Papierów Wartościowych.

16 KONTO IKE OBLIGACJE Konto IKE - Obligacje to unikalna propozycja oszczędzania na emeryturę, która zapewnia najlepszą dodatkową możliwość zabezpieczenia finansowego na przyszłość. Emerytura pochodząca z ZUS i otwartego funduszu emerytalnego może się bowiem okazać niewystarczająca do utrzymania odpowiedniego standardu życia po przejściu na emeryturę. Do najważniejszych argumentów, które przemawiają za gromadzeniem oszczędności na Koncie IKE-Obligacje należy zaliczyć: nieopodatkowane zyski z inwestowania, przejrzyste zasady oszczędzania, godziwy zysk i bezpieczeństwo gwarantowane przez Skarb Państwa, konkurencyjne warunki prowadzenia konta. Konto IKE-Obligacje jest prowadzone na podstawie Umowy, którą można podpisać wyłącznie w placówkach PKO Banku Polskiego bądź Punktach Obsługi Klientów DM PKO BP. Obligacje EDO w ramach Konta IKE-Obligacje można nabywać w placówkach stanowiących Punkty Sprzedaży Obligacji lub poprzez złożenie zlecenia stałego, upoważniającego PKO Bank Polski do dokonywania zakupu EDO na rzecz Klienta. UWAGA: W 2011 r. limit wpłat na Konto IKE wynosi ,00 zł

17 Papiery nieskarbowe 17

18 Papiery nieskarbowe Papiery wartościowe emitowane przez: przedsiębiorstwa będące w bardzo dobrej sytuacji finansowej, jednostki samorządu terytorialnego (województwa, gminy, miasta, powiaty) Rodzaje: Obligacje korporacyjne, Bony wekslowe, Obligacje komunalne, 18

19 Fundusze inwestycyjne Forma wspólnego inwestowania polegająca na zbiorowym lokowaniu środków pieniężnych wpłaconych przez uczestników funduszu. Uczestnikami mogą być zarówno osoby indywidualne (osoby fizyczne), jak i osoby prawne (np. przedsiębiorstwa, miasta, gminy, związki wyznaniowe) oraz podmioty nie posiadające osobowości prawnej. Wysokość wpłat jest zamieniana na tzw. Jednostki uczestnictwa, które podlegają codziennej wycenie. Wpłacając środki nabywamy jednostki po cenie nabycia, zaś wychodząc z inwestycji dokonujemy odkupienia jednostek według aktualnej ich wyceny. 19

20 Fundusze inwestycyjne Wyróżniamy 8 podstawowych segmentów rynku: Fundusze akcji Fundusze mieszane/zrównoważone Fundusze stabilnego wzrostu Fundusze ochrony kapitału Fundusze dłużne Fundusze pieniężne i gotówkowe Fundusze nieruchomości Fundusze sekurytyzacyjne 20

21 Zalety funduszy inwestycyjnych bezpieczeństwo powierzonych środków profesjonalne zarządzanie płynność inwestycji powszechną dostępność długoterminowe oszczędzanie dywersyfikację portfela niższe koszty w porównaniu z indywidualnym inwestowaniem na giełdzie 21

22 Lokaty strukturyzowane 22

23 Lokaty strukturyzowane cechy i zalety W swej najprostszej postaci produkt strukturyzowany to połączenie dwóch elementów: obligacji - instrumentu "odpowiedzialnego" za ochronę kapitału i opcji - dzięki której możemy zarobić. Ochrona kapitału w dniu zapadalności wynikająca z konstrukcji lokaty strukturyzowanej. Możliwość osiągnięcia ponadprzeciętnych zysków. Opakowanie ubezpieczeniowe powoduje zwolnienie z konieczności płacenia 19 procentowego podatku Belki Wysokość wypłacanych odsetek uzależniona od zachowania czynników rynkowych, z których najpopularniejsze to: - indeksy giełdowe, - ceny akcji spółek (pojedyńczych lub koszyków), - ceny towarów (metale, nośniki energii, ceny płodów rolnych), - kursy walut, - wysokość stóp procentowych, - wartość zwrotów generowanych przez fundusze, - wskaźniki makroekonomiczne (inflacja, wskaźnik wzrostu PKB 23

24 Na zakończenie: Inwestując środki finansowe pamiętajmy o tym, że wszystkich jajek nie wkładamy nigdy do jednego koszyka, zaś możliwość osiągania wysokich zysków wiąże się z ryzykiem poniesienia strat. W ekonomii nie ma niestety darmowych obiadków a rzeczywistość często jest brutalna i nie wszyscy są milionerami.. Największe korzyści będziemy osiągać przy dywersyfikacji strategii inwestycyjnej polegającej na: po pierwsze : inwestowaniu w różne instrumenty i aktywa, po drugie: systematycznym i cyklicznym lokowaniu wolnych środków finansowych, których w jak największej ilości Wam życzę. Dziękuję za uwagę 24