Wyniki finansowe Grupy ZUE za rok Warszawa, 22 marca 2011

Podobne dokumenty
Wyniki finansowe Grupy ZUE za H roku. Warszawa, 1 września 2011

Warszawa, 15 listopada Wyniki finansowe Grupy ZUE za 3 kwartały 2011 roku

Wyniki finansowe Grupy ZUE za Q roku. Warszawa, 17 maja 2011

Wyniki finansowe ZUE S.A. za 1-3Q listopada 2010

Prezentacja Spółki ZUE S.A. Kraków, sierpień 2010

Warszawa, 13 listopada 2012 r. Wyniki finansowe Grupy ZUE za III kwartał 2012 roku

Warszawa, 20 marca 2012 r. Wyniki finansowe Grupy ZUE za rok obrotowy 2011

Warszawa, 20 maja Wyniki finansowe Grupy ZUE za I kwartał 2013 roku

Warszawa, 14 maja 2012 r. Wyniki finansowe Grupy ZUE za I kwartał 2012 roku

Warszawa, 21 maja Wyniki finansowe Grupy ZUE za I kwartał 2014 roku

Warszawa, 13 listopada Wyniki finansowe Grupy ZUE za III kwartał 2013 roku

Warszawa, 3 września Wyniki finansowe Grupy ZUE za I półrocze 2013 roku

GRUPA ZUE ZNACZNIE LEPSZE WYNIKI ZA I KW W UJĘCIU ROK DO ROKU, POMIMO EFEKTU SEZONOWOŚCI

Warszawa, 24 marca Wyniki finansowe Grupy ZUE za rok obrotowy 2013

WYNIKI FINANSOWE GRUPY ZUE za I kwartał maja 2019

I półrocze sierpnia

Agenda. 1. Informacje Ogólne. 2. Dane finansowe GRUPA TRAKCJA. 3. Dane finansowe TRAKCJA PRKiI S.A. 4. Zadłużenie GRUPA TRAKCJA

Wyniki finansowe Grupy ZUE za I kwartał Warszawa, 20 maja 2015

Wyniki I półrocza 2018 roku

Aneks Nr 3 do Prospektu Emisyjnego ZUE S.A.

WYNIKI FINANSOWE GRUPY ZUE ZA 1H 2019

Wyniki po III kwartale 2015

Asseco Business Solutions S.A. wyniki finansowe za 2014 rok

Asseco Business Solutions S.A. wyniki finansowe za I kwartał 2015 roku

Wyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego 2012/2013. Warszawa, listopad 2012 r.

Asseco Business Solutions S.A. wyniki finansowe za 2015 rok

1. Informacje Ogólne. 2. Dane finansowe GRUPA TRAKCJA. 3. Dane finansowe TRAKCJA PRKiI S.A. 4. Zadłużenie GRUPA TRAKCJA. 5. Kontrakty - realizacja

Asseco BS prezentacja wyników 2010 r. Wyniki finansowe Spółki po IV kwartałach. Warszawa, 10 marca 2011 r.

Asseco Business Solutions S.A. wyniki finansowe za I półrocze 2015 roku

Wyniki I kwartału 2018 roku

Prezentacja Asseco Business Solutions

Prezentacja Asseco Business Solutions

Prezentacja Asseco Business Solutions

Prezentacja wyników finansowych QI-III 2014 roku. Warszawa, 6 listopada 2014 r.

PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH GRUPY ZA 2016 ROK 27 MARCA 2017 ROKU GRUPA KAPITAŁOWA POLIMEX-MOSTOSTAL


LISTA REFERENCYJNA ,38 EUR (netto) , , , ,16 EUR (brutto) , ,53

Prezentacja Asseco Business Solutions

Prezentacja wyników finansowych QI 2015 roku. Warszawa, 13 maja 2015 r.

Koleje Co zostało zrobione? Janusz Piechociński

Warszawa, 23 listopada 2016 r.

Asseco BS prezentacja wyników. Wyniki finansowe Spółki po I kwartale 2011 r. Warszawa, 5 maja 2011 r.

Transport w słuŝbie Euro 2012.

Wyniki 1-4Q2015. Warszawa, 25 lutego 2015 r.

Prezentacja Asseco Business Solutions

Jak polska kolej zmieni się w ciągu pięciu lat. Warszawa, 22 września 2017 r.

Umowa nr FS 2005/PL/16/C/PT/ na zarządzanie projektem nr FS 2005/PL/16/C/PT/001.

Wyniki finansowe za III kwartał roku obrotowego 2013/2014. Warszawa, maj 2014 r.

Prezentacja wyników finansowych

Inwestycje PKP Polskich Linii Kolejowych S.A. Podsumowanie 2018 roku Plany na 2019 rok Warszawa, 24 stycznia 2019 r.

Kliknij, aby edytować styl. Posiedzenie Komisji Infrastruktury. Warszawa, 27 czerwca 2017 r.

Podsumowanie 2018 roku w Grupie Kapitałowej i Spółce Stalexport Autostrady

Dla rozwoju infrastruktury i środowiska. Warszawa, 6 grudnia 2011 r.

Asseco Business Solutions Wyniki finansowe spółki po III kwartale 2010 r.

Wyniki I Półrocza 2017 roku

PREZENTACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ MIRBUD. Warszawa, wrzesień 2015r.

ELKOL

Prezentacja Asseco Business Solutions

Warszawa, 25 sierpnia Wyniki finansowe Grupy ZUE za I półrocze 2015 roku

Wyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego 2014/2015. Warszawa, 14 listopada 2014 r.

GRUPA PKP CARGO I kwartał Niekwestionowana POZYCJA LIDERA

Prezentacja Asseco Business Solutions

PLANY INWESTYCYJNE PKP PLK S.A. ODDZIAŁ POŁUDNIOWY DO 2020 ROKU

Spotkanie z inwestorami

Prezentacja wyników finansowych QIV 2014 roku. Warszawa, 3 marca 2015 r.

Perspektywy funkcjonowania infrastruktury kolejowej na terenie województwa dolnośląskiego. Wrocław, 3 lutego 2011 r.

Prezentacja dla inwestorów

Prezentacja Wyników Finansowych Grupy Kapitałowej Polimex Mostostal za 3 kwartały 2017 roku. 13 listopada 2017 roku

Wyniki finansowe za III kwartał roku obrotowego 2014/2015. Warszawa, maj 2014 r.

INWESTYCYJNE PLANY ROZWOJU KOMUNIKACJI W KRAKOWIE. Tadeusz Trzmiel, Zastępca Prezydenta Miasta Krakowa Kraków, 19 października 2010 r.

Modernizacja linii E 65 - Południe na odcinku Grodzisk Mazowiecki Kraków/Katowice Zwardoń/Zebrzydowice granica państwa

Prezentacja wyników finansowych Grupy Kapitałowej TESGAS za III kwartał 2012

Prezentacja Wyników Finansowych Grupy Kapitałowej Polimex-Mostostal za I półrocze 2017 roku. 28 sierpnia 2017 roku

Wizja rozwoju transportu szynowego w Warszawie w aspekcie ekologicznym i w kontekście wykorzystania środków unijnych

Wyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego 2013/2014. Warszawa, 12 listopada 2013 r.

Dofinansowanie UE. Data podpisania umowy (pierwotnej) Tytuł projektu. Wartość ogółem Wydatki kwalifikowane Dofinansowanie

Wyniki 2016 roku. 30 marca 2017

Miejski transport szynowy. Perspektywy finansowania komunikacji

Wzrost przychodów gotówkowych o 27% r/r Przychody gotówkowe i EBITDA skorygowana, mln złotych

Konferencja Grupy Amica. Warszawa,

Warszawa, 19 listopada 2017 r.

Strategia spółki na lata

integracyjnym w obszarze stacji kolejowej Bydgoszcz Wschód w Bydgoszczy

WYNIKI FINANSOWE za FY Warszawa, 9 grudnia 2013

ZAKŁADY MAGNEZYTOWE ROPCZYCE S.A. prezentacja dla inwestorów Warszawa, wrzesień 2013

Planowane inwestycje miejskie w zakresie transportu. VII Konferencja naukowo-techniczna Problemy komunikacyjne Aglomeracji Szczecińskiej

Wyniki finansowe III kwartał 2015/2016. Warszawa, maj 2016 r.

LISTA REFERENCYJNA. Termin wykonania REALIZACJE ZAKOŃCZONE Z OSTATNICH 5 LAT ,18 PLN (netto) ,50 PLN (netto)

Inwestycja w przyszłość Podsumowanie zmian w Grupie PKP w latach

Podsumowanie 2016 roku w Grupie Kapitałowej Stalexport Autostrady

Efekty modernizacji linii kolejowych w perspektywie

Zintegrowany System Transportu Zbiorowego w aglomeracji krakowskiej POIiŚ 7.3-7

DOŚWIADCZENIA W ZAKRESIE POSTĘPOWAŃ

Prezentacja Inwestorska

Lista projektów z podpisaną umową o dofinansowanie ze środków UE w ramach Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko

Spotkanie z inwestorami Warszawa, 9 maja 2017

Grupa Kapitałowa ZPC Otmuchów

Dzień Inwestora Indywidualnego. Giełda Papierów Wartościowych 5 kwietnia 2006r.

Wyniki finansowe IH września 2018 r.

Asseco Business Solutions S.A. wyniki finansowe za 2013 rok

Transkrypt:

Wyniki finansowe Grupy ZUE za rok 2010 Warszawa, 22 marca 2011 1

Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja (dalej: Prezentacja ) została udostępniona jego adresatom wyłącznie w celach informacyjnych i nie może być powielana, przekazywana lub przesyłana, w całości lub w części, na rzecz jakichkolwiek innych osób, w jakimkolwiek celu. Celem niniejszej Prezentacji jest przedstawienie wybranych informacji o spółce ZUE S.A. (dalej: ZUE, Spółka ) oraz Grupie Kapitałowej ZUE (dalej: Grupa ZUE ). Niniejsza Prezentacja nie stanowi ani nie zawiera oferty sprzedaży lub zaproszenia do subskrypcji lub nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub innych instrumentów finansowych w jakiejkolwiek jurysdykcji. Niniejszy dokument nie jest ani poradą ani rekomendacją w odniesieniu do jakichkolwiek instrumentów finansowych. W związku z powyższym niniejsza Prezentacja nie stanowi podstawy i nie powinna być wykorzystywana, w całości lub w części, do podjęcia jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych, w szczególności dotyczących zawarcia jakiejkolwiek umowy, rozporządzenia prawem lub zaciągnięcia zobowiązania. Wszelkie decyzje inwestycyjne w papiery wartościowe Spółki powinny być podejmowane wyłącznie w oparciu o treść zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego prospektu emisyjnego (z aneksami), stanowiącego jedyny prawnie wiążący dokument zawierający informacje o Spółce i jej papierach wartościowych, oraz w oparciu o raporty okresowe i bieżące publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Ani Spółka, ani jej dominujący akcjonariusz, ani członkowie jej organów, ani podmioty powiązane Spółki, ani inne osoby działające w imieniu Spółki lub na jej zlecenie nie ponoszą odpowiedzialności za kompletność lub rzetelność informacji bądź opinii zawartych w niniejszej Prezentacji. W żadnym przypadku treść niniejszego dokumentu nie może być interpretowana jako zawierająca lub stanowiąca jakiekolwiek bezpośrednie czy dorozumiane oświadczenia lub gwarancje Spółki, jej dominującego akcjonariusza, członków jej organów, podmiotów powiązanych Spółki, czy innych osób działających w imieniu Spółki lub na jej zlecenie. W związku z powyższym żadna z ww. osób nie ponosi odpowiedzialności pod żadnym względem za jakiekolwiek straty lub szkody, które mogą powstać w wyniku wykorzystania niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek zawartych w niej treści. Pewne informacje w tej Prezentacji zostały uzyskane od osób trzecich, które Spółka uważa za rzetelne, jednakże Spółka nie dokonywała weryfikacji i nie gwarantuje dokładności lub kompletności tych informacji. Wszystkie informacje przedstawione w niniejszej Prezentacji są poufne i nie mogą być udostępniane osobom trzecim bez uprzedniej pisemnej zgody Spółki. Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek jej część ani ich kopie nie mogą być przekazywane lub przesyłane do Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej, Australii, Kanady lub Japonii. Rozprowadzanie niniejszego dokumentu w innych jurysdykcjach może być ograniczone prawem, a osoby, które wejdą w posiadanie niniejszego dokumentu powinny uzyskać informację na temat takich ograniczeń i ich przestrzegać. Niniejsza Prezentacja może zawierać oświadczenia dotyczące przyszłości odnoszące się w szczególności do strategii Spółki oraz Grupy, prognoz rynkowych, planowanych nakładów inwestycyjnych lub przyszłych przychodów. Oświadczenia te z natury wiążą się z ryzykiem i niepewnością i ani Spółka, ani jej dominujący akcjonariusz, ani członkowie jej organów, ani podmioty powiązane Spółki, ani inne osoby działające w imieniu Spółki lub na jej zlecenie nie zapewniają, że przewidywania te zostaną spełnione. 2

Zespół prezentujący Wiesław Nowak Prezes Zarządu Założyciel Grupy ZUE Wieloletnie doświadczenie w branży Odpowiedzialny za działalność operacyjną i strategię rozwoju Grupy ZUE Grzegorz Bober Wiceprezes Zarządu PRK S.A. Odpowiedzialny za finanse w PRK w Krakowie S.A. Wieloletnie doświadczenie w branży na stanowiskach kierowniczych Biegły rewident, posiadacz dyplomu MBA Arkadiusz Wierciński Dyrektor ds. Strategii Odpowiedzialny za strategię i controlling w Grupie ZUE Bogate doświadczenie w obszarze corporate finance i doradztwie strategicznym Bogate doświadczenie menedżerskie 3

Agenda Najważniejsze informacje o Grupie ZUE Rynki działalności Strategia rozwoju Wyniki finansowe za rok 2010 Załączniki 4

Grupa ZUE Najważniejsze informacje (1) Potencjał wykonawczy w zakresie projektów kompleksowej budowy i modernizacji infrastruktury miejskiej i kolejowej w kraju Jeden z liderów krajowego rynku budownictwa infrastruktury miejskiej Budowa i remonty torowisk i sieci trakcyjnych Budowa i remonty podstacji trakcyjnych i stacji transformatorowych Bieżące utrzymanie torowisk tramwajowych, sieci i podstacji trakcyjnych oraz oświetlenia ulicznego Usługi w zakresie sterowania i monitoringu miejskiej infrastruktury komunikacyjnej Budowa i remonty sieci energetycznych, oświetlenia ulicznego oraz sygnalizacji świetlnych Mocna pozycja na rynku budownictwa infrastruktury kolejowej Budowa i remonty torów kolejowych Budowa i modernizacja stacji kolejowych oraz obiektów inżynieryjnych i kubaturowych Budowa i remonty kolejowych sieci trakcyjnych Pozostali 27,3 % Akcjonariat ZUE ZUE S.A. Wiesław Nowak 72,7 % Grupa Kapitałowa ZUE (85%) (34%) 5

Grupa ZUE Najważniejsze informacje (2) KOMPLEKSOWA REALIZACJA USŁUG BUDOWNICTWA KOMUNIKACYJNEJ INFRASTRUKTURY MIEJSKIEJ I KOLEJOWEJ INFRASTRUKTURA MIEJSKA Segment działalności o istotnie wyższej marży Unikalne kompetencje w zakresie realizacji inwestycji miejskich Utrzymanie infrastruktury miejskiej - dodatkowe źródło przychodów, stabilizacja cash flow INFRASTRUKTURA KOLEJOWA Wielkość i głębokość rynku Zamierzenia inwestycyjne PKP PLK powiązane z planami w zakresie modernizacji linii kolejowych o zasięgu międzynarodowym Potencjał wzrostu obu rynków skala koniecznych inwestycji, wykorzystanie funduszy unijnych Mocna pozycja na obu rynkach, obecność Grupy ZUE na terenie całego kraju Portfel zamówień na 2011 Potencjał wykonawczy pozwalający na kompleksową realizację największych kontraktów Zespół osobowy o dużym doświadczeniu i kompetencjach w branży, specjalistyczna baza sprzętowa, najnowsze technologie, bogate referencje dotyczące realizowanych kontraktów Relatywnie wysokie bariery wejścia 6

Agenda Najważniejsze informacje o Grupie ZUE Rynki działalności Strategia rozwoju Wyniki finansowe za rok 2010 Załączniki 7

Budownictwo infrastruktury tramwajowej Główne czynniki atrakcyjności rynku budownictwa dla komunikacji miejskiej: Konieczność modernizacji starych torowisk i trakcji wg szacunków Zarządu Spółki ok. 60-70% (z ponad 1.800 km toru pojedynczego) krajowej infrastruktury tramwajowej wymagająca renowacji Relatywnie niska konkurencja (duże bariery wejścia na rynek, konieczność posiadania kompetencji w zakresie realizacji inwestycji miejskich) Budowa nowych lub rozbudowa istniejących linii tramwajowych, np. miasta aglomeracji górnośląskiej, Gdańsk, Łódź, Bydgoszcz, Toruń, Grudziądz, Częstochowa, Olsztyn, Kraków Inwestycje związane z EURO 2012 (Warszawa, Wrocław, Poznań, Gdańsk) Planowane nakłady do 2011 roku wynoszą łącznie ok. 2,2 mld PLN (wg planów inwestycyjnych miast) Udział środków unijnych w finansowaniu inwestycji Grupa ZUE jest obecna na wszystkich 14 rynkach komunikacyjnej infrastruktury miejskiej w Polsce wg szacunków Spółki udział w rynku wynosi ok. 30% Zestawienie nakładów na infrastrukture techniczną i tramwajową w wybranych miastach /dane w mln PLN/ Śląsk (2009-2012) Łódź (2009-2015) Poznań (do 2012) Kraków (2010-2012) Wrocław (2007-2011) Warszawa (2010-2014) 630,5 203,6 721 120 760 2072,1 Źródło: Wg planów inwestycyjnych ogłaszanych dla poszczególnych miast 8

Budownictwo infrastruktury kolejowej Główne czynniki atrakcyjności rynku budownictwa kolejowego: Wg szacunków z 19,2 tys. km linii kolejowych w zarządzie PKP PLK: stan 38% (ok. 7,3 tys. km) określa się jako dostateczny, a 25% (ok. 4,8 tys. km) wymaga koniecznej kompleksowej wymiany Priorytetowy charakter programu modernizacji linii kolejowych w Polsce ze strony polityki transportowej UE oraz finansowanie inwestycji ze środków UE (głównie w ramach Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko i Regionalnych Programów Operacyjnych) Relatywnie niska konkurencja i wysokie bariery wejścia na rynek (konieczność posiadania odpowiednich kompetencji, referencji, uprawnień i pozwoleń) Perspektywy budowy kolejowych linii wysokich prędkości w Polsce (Warszawa-Łódź-Poznań-Wrocław) mld PLN 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Planowane nakłady na modernizację infrastruktury kolejowej w Polsce 0,4 0,9 1 0,9 1,4 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010* 2011 2012 2,4 3,17 3,63 3,9 7 7,3 * szacunki odnośnie wykonania w 2010 r. 9

Agenda Najważniejsze informacje o Grupie ZUE Rynki działalności Strategia rozwoju Wyniki finansowe za rok 2010 Załączniki 10

Strategia rozwoju AKTUALNE RYNKI Utrzymanie pozycji jednego z liderów rynku budownictwa komunikacyjnej infrastruktury miejskiej poprzez stały rozwój techniczny i technologiczny oraz utrzymanie korzystnych relacji z klientami i kontrahentami Wzmocnienie pozycji na rynku budownictwa komunikacyjnej infrastruktury kolejowej poprzez współpracę ZUE i PRK Zwiększenie liczby kontraktów realizowanych w formie generalnego wykonawstwa (zmniejszenie podwykonawstwa) NOWE RYNKI Rozwój usług budownictwa drogowego (akwizycja podmiotu trzeciego lub rozwój organiczny) Uczestnictwo w kontraktach budowlanych związanych z budową kolei wysokich prędkości Dalszy rozwój usług budownictwa energetycznego w zakresie modernizacji linii energetycznych (niskich, średnich i wysokich napięć) ORGANIZACJA I TECHNOLOGIA Ciągły rozwój technologii poprzez realizację programu inwestycyjnego Poprawienie efektywności procesów operacyjnych (doskonalenie struktury organizacyjnej, zintegrowane systemy zarządzania w zakresie zaopatrzenia, kooperacji, zarządzania zapasami oraz technicznego przygotowania i planowania produkcji) Doskonalenie zawodowe pracowników Wzrost przychodów ze sprzedaży, w szczególności poprzez możliwość samodzielnej realizacji dużych kontraktów na rynku kolejowym Wzrost rentowności związany z osiągnięciem efektu skali - zmniejszenie kosztów usług obcych zlecanych na zewnątrz grupy, zwiększenie siły przetargowej wobec dostawców Wzrost efektywności operacyjnej w tym zintegrowany system zarządzania 11

Agenda Najważniejsze informacje o Grupie ZUE Rynki działalności Strategia rozwoju Wyniki finansowe za rok 2010 Załączniki 12

Wyniki finansowe za rok 2010 tys. PLN 2009 pro forma* 2010 Wykonanie Zmiana Korekty 2010** 2010 Wykonanie po korekcie Przychody ze sprzedaży 360 112 392 353 + 9% - 392 353 EBITDA 30 944 32 352 +4,6% 775*** 33 127*** Zysk netto 10 747 17 168 +60% 873 18 041 * Konsolidacja pro forma zakłada hipotetyczne przejęcie kontroli nad Przedsiębiorstwem Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. przez ZUE S.A. z dniem 1 stycznia 2009 r. (faktycznie nastąpiło ono z dniem 6 stycznia 2010 r.), w tym ujęcie odsetek od kredytu finansującego zakup akcji PRK w Krakowie S.A. w kwocie 5,6 mln PLN. ** Spisanie kosztów PCC od nabycia akcji Przedsiębiorstwa Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. w koszty zarządu; amortyzacja od PWUG. ***Aktualizacja w dniu 11 kwietnia 2011 roku. tys. PLN 2010 Wykonanie 2010 Wykonanie po korekcie 2010 Prognoza Wykonanie prognozy Wykonanie prognozy po korekcie Przychody ze sprzedaży 392 353 392 353 415 845 94,4% 94,4% EBITDA 32 352 33 430 34 707 93,2% 96,3% Zysk netto 17 168 18 041 17 731 96,8% 102% Osiągnięte wyniki finansowe okazały się nieznacznie niższe od prognozowanych Główną przyczyną odchyleń były opóźnienia w rozstrzygnięciach przetargów i w efekcie późniejsze niż zakładano rozpoczęcie prac budowlanych oraz przesunięcie części przychodów na 2011 rok 4,40% rentowność netto 2010 8,20% rentowność EBITDA 2010 3% rentowność netto 2009 pro forma 8,60% rentowność EBITDA 2009 pro forma 13

Prognoza Grupy ZUE na rok 2011 tys. PLN 2010 Wykonanie 2011 Prognoza Zmiana Przychody netto 392 393 460 579 +17,4% EBITDA 32 352 49 069 +51,5% Zysk netto 17 168 30 622 +78,4% Kluczowe założenia prognozy Portfel zamówień oraz pozyskiwanie nowych zleceń; obecny portfel zamówień Grupy ZUE na najbliższe lata wynosi blisko 800 mln PLN Obniżenie kosztów finansowych w 2011 r. - częściowa spłata kredytu na zakup PRK w Krakowie S.A. dokonana w dniu 17.11.2010 (35 mln PLN) Wzrost marż poprzez: wzrost udziału generalnego wykonawstwa wykorzystanie środków z emisji do zasilenia kapitału obrotowego (ok. 20 mln PLN) ograniczenie kosztów usług obcych poprzez integrację operacyjną ZUE i PRK efekt skali 14

Realizowane umowy Grupy ZUE (1) Zamawiający Lokalizacja i opis robót Wartość umowy netto [w mln PLN] Umowny termin zakończenia PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. Modernizacja linii kolejowej nr 4 Centralna Magistrala Kolejowa. 32,4 Grudzień 2011 Gmina Miasta Szczecin Gmina Kraków PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. Miejskie Przedsiębiorstwo Komunikacyjne S.A. w Krakowie Modernizacja wydzielonego torowiska tramwajowego wraz z siecią trakcyjną w Szczecinie przebudowa ulic Arkońskiej i Niemierzyńskiej w Szczecinie. Budowa linii tramwajowej łączącej ul. Brożka oraz Kampus UJ w Krakowie wraz z systemem sterowania ruchem i nadzoru Modernizacja linii kolejowej E 30 Kraków Medyka odc. Biadoliny - Tarnów Budowa linii tramwajowej KST N-S etap II A: Rondo Grzegórzeckie - Most Kotlarski - Klimeckiego ul. Lipska wraz z przebudową pasa drogowego i budową ul. Kuklińskiego oraz budową estakady w ciągu ulic Nowohuckiej wraz z umowami dodatkowymi 13,9 Sierpień 2012 121,3 Listopad 2012 177,3 Grudzień 2014 141,8 Kwiecień 2011 PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. Zarząd Dróg Miejskich i Komunikacji Publicznej w Bydgoszczy Wykonanie robót budowlanych dla kompleksowej modernizacji stacji i szlaków w obszarze LCS Działdowo w ramach projektu POIiŚ 7.1-41 "Modernizacja linii kolejowej E 65/C-E 65 na odcinku Warszawa Gdynia - obszar LCS Działdowo Wykonanie robót budowlanych modernizacji infrastruktury kolejowej stacji i szlaków w obszarze LCS Ciechanów, Odcinek Świercze Ciechanów od km 70,780 do km 99,450. LOT A stacje: Gąsocin, Ciechanów. LOT B szlaki: Świercze Gąsocin, Gąsocin Ciechanów, Budowa linii tramwajowej z centrum miasta do dworca kolejowego Bydgoszcz Główna z rozbudową ulic Marszałka Focha, Naruszewicza, Dworcowej i Zygmunta Augusta w Bydgoszczy 125,5 Marzec 2012 98,8 Wrzesień 2011 57,7 Listopad 2012 15

Realizowane umowy Grupy ZUE (2) Zamawiający Lokalizacja i opis robót Wartość umowy netto [w mln PLN] Umowny termin zakończenia PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. PRKiI Wrocław Modernizacja Linii kolejowej E 8 Odcinek Warszawa Zachodnia - Warszawa Okęcie i Budowa łącznicy Warszawa Służewiec - lotnisko Okęcie, Faza 3 Roboty budowlane na łącznicy Modernizacja linii kolejowej E30/ CE 30 na odcinku O-W-L szlak Środa Śląska-Malczyce tor nr 1 wraz ze stacją Malczyce 45,7 Wrzesień 2011 36,2 Marzec 2011 Zarząd Infrastruktury Komunalnej Bieżące utrzymanie, konserwacja i remonty awaryjne infrastruktury i Trasportu w Krakowie tramwajowej w Krakowie. 19,6 Sierpień 2012 Trakcja Polska SA Modernizacja linii kolejowej E 65/CE 65 na odcinku Warszawa- Gdynia obszar LCS Ciechanów odc. Gołotczyzna - Ciechanów(U) 19,2 Wrzesień 2011 Przedsiębiorstwo Komunikacji Miejskiej z siedzibą w Tychach PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. Tramwaje Warszawskie Sp. z o.o. Wykonanie robót budowlanych objętych zadaniem pn. Szybka Kolej Regionalna Tychy Dąbrowa Górnicza Etap I Tychy Miasto Katowice Modernizacji sieci trakcyjnej na szlaku Olszanowice - Włoszczowa Płn. W torze nr 1 i 2 linii kolejowej nr 4 (CMK) Grodzisk Mazowiecki Zawiercie realizowanych w ramach zadania pn. Modernizacja linii kolejowej nr 4 Centralna Magistrala Kolejowa Wykonanie remontu i przebudowy torowiska tramwajowego w ul. Nowowiejskiej w Warszawie na odcinku od pl. Zbawiciela do pl. Politechniki wraz z usunięciem wszelkich kolizji drogowosieciowych 27,6 Maj 2012 32,3 Grudzień 2011 10,7 Lipiec 2011 16

Najkorzystniejsze oferty Grupa ZUE oczekuje na podpisanie umów przez zamawiających na realizację robót m.in. w ramach następujących zadań: Wykonanie remontu i rozbudowy trasy tramwajowej od węzła Targowa / Kijowska do węzła Targowa / Zieleniecka wraz z pętlą Zieleniecka w Warszawie. Wartość oferty: 30,5 mln PLN netto Budowa trasy tramwajowej os. Lecha Franowo w Poznaniu. Udział ZUE w zadaniu ok. 50 mln PLN netto Utrzymanie urządzeń oświetlenia ulicznego na terenie miasta Krakowa. Wartość oferty ok. 10,5 mln PLN netto

Realizacja programu inwestycyjnego Założenia programu inwestycyjnego Łączna wartość programu inwestycyjnego w latach 2010-2011: 37,7 mln PLN Program obejmuje przede wszystkim: zakup nowego oraz modernizację istniejącego zaplecza technicznego (specjalistycznego sprzętu budowlanego i kolejowego) Inwestycje w systemy informatyczne do obsługi przedsiębiorstw Program ten realizowany jest ze środków z emisji w kwocie 30,6 mln PLN, z tego 1,8 mln zostało wykorzystane w 2010 roku W 2011 roku (do dnia 18.03.2011) poniesione zostały nakłady w wysokości 5 mln PLN Do wykorzystania w 2011 roku ze środków z emisji pozostaje ponad 20 mln PLN Spodziewane efekty programu inwestycyjnego: Wzrost efektywności działania oraz wydajności pracy Integracja systemów informatycznych oraz zwiększenie skuteczności procesów biznesowych Grupy ZUE 18

Podsumowanie Wyniki za rok 2010 bliskie założeń Przesunięcie części przychodów na 2011 rok Portfel zamówień na 2011 rok, pozyskiwanie kolejnych zleceń Realizacja celów emisji zgodna z planem - wykorzystanie możliwości rynkowych Przejrzysta strategia rozwoju ukierunkowana na: wzmocnienie pozycji rynkowej, dywersyfikację działalności w oparciu o już posiadane kompetencje, zachowanie elastyczności działania, systematyczną poprawę wyników finansowych i wzrost wartości dla Akcjonariuszy 19

Dziękujemy ZUE S.A. Adres 30-443 Kraków, ul. Jugowicka 6A Telefon 48 12 266 39 39 Faks 48 12 269 35 89 Strona internetowa www.grupazue.pl E-mail zue@zue.krakow.pl 20

Agenda Najważniejsze informacje o Grupie ZUE Rynki działalności Strategia rozwoju Wyniki finansowe za rok 2010 Załączniki 21

Zakres działalności Grupy ZUE (1) Budowa i remonty torowisk tramwajowych i sieci trakcyjnych Nowe technologie konstrukcji torowisk tramwajowych przyczyniające się do obniżenia poziomu hałasu oraz wytłumienia wibracji podczas przejazdu tramwaju. Kompleksowa realizacja inwestycji - od projektu do wykonania sieci trakcyjnej wraz z dostawą wszystkich niezbędnych elementów. (np. Warszawa: trasa W-Z, AL. Jerozolimskie; Krakowski Szybki Tramwaj) Budowa i remonty podstacji trakcyjnych i stacji transformatorowych Budowa m.in. pierwszej w Polsce podziemnej podstacji zasilającej dla tramwaju w Krakowie. Bieżące utrzymanie torowisk tramwajowych, sieci i podstacji trakcyjnych i oświetlenia ulicznego Prowadzimy bieżące utrzymanie infrastruktury tramwajowej m.in. jako pierwsza w kraju firma prywatna jesteśmy operatorem systemu zasilania pojazdów komunikacji miejskiej. Prowadzimy również bieżące utrzymanie oświetlenia ulicznego na terenie miasta Krakowa oraz w okolicznych gminach łącznie ponad 50.000 punktów świetlnych. 22

Zakres działalności Grupy ZUE (2) Budowa i remonty torów kolejowych Kompleksowe wykonawstwo w zakresie robót torowych, długoletnie doświadczenie rynkowe, realizacja prestiżowych kontraktów w różnych regionach Polski. (np. budowa wybranych odcinków linii CMK Kraków Warszawa, modernizacja Linii E20 w lokalizacjach: Kramsk, Kłodawa, Zamków, Mińsk Mazowiecki-Siedlce, Międzyrzec-Biała Podlaska, modernizacja linii E30 na odcinkach: Okmiany Bolesławiec, Bolesławiec- Zebrzydowa, Dąbrowa Niemodlińska-Opole, Oława-Lizawice, Malczyce-Szczedzrzykowice, E65) Budowa i modernizacja stacji kolejowych oraz obiektów inżynieryjnych i kubaturowych Realizacja skomplikowanych modernizacji stacji kolejowych, m.in. Legionowo, Modlin, Nowy Dwór Mazowiecki, Malczyce, Opole Zachodnie. Budowa i remonty kolejowych sieci trakcyjnych Kompleksowa realizacja inwestycji - od projektu do wykonania sieci trakcyjnej wraz z dostawą wszystkich niezbędnych elementów. (np. E-20 odcinki Siedlce-Łuków, Łuków-Międzyrzec Podlaski) 23

Zakres działalności Grupy ZUE (3) Usługi w zakresie sterowania i monitoringu miejskiej infrastruktury komunikacyjnej Wdrożenie autorskiego systemu monitorowania i nadzorowania urządzeń infrastruktury tramwajowej, produkcja nowoczesnych sterowników zwrotnic i systemów ogrzewania. (Kraków, Warszawa) Budowa i remonty sieci energetycznych, oświetlenia ulicznego oraz sygnalizacji świetlnych W ramach prowadzonych kontraktów wykonujemy własnymi zespołami roboty związane z budową oświetlenia ulicznego, sygnalizacji świetlnych, teletechniki oraz sieci energetycznych. Realizacja skomplikowanych przedsięwzięć inżynieryjnych Realizacja pilotażowego projektu modernizacji podtorza torowiska na linii CMK (Psary) do prędkości 300 km/h. Wykonanie toru jezdnego bezstykowego Kolei Terenowo-Linowej na Gubałówkę oraz na górę Żar. Budowa pierwszej w Polsce linii tramwajowej w obiekcie tunelowym o łącznej długości 1538 m oraz wyposażenie go w nowoczesne systemy operacyjne. 24