Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy LOTOS S.A. I kwartał 2006 r. (MSSF) Paweł Olechnowicz Prezes Zarządu 15 maja 2006 roku
Agenda wyniki finansowe w 2006 r. Podsumowanie Realizacja strategii i istotne wydarzenia Informacje operacyjne Charakterystyka wyników finansowych Slajdy uzupełniające 2
Podsumowanie otoczenie rynkowe w 2006 Ceny Wydarzenia ropy i dyferencjał Ural/Brent Wzrost ceny ropy do 61,7 USD tj. o 8,5% wobec IV kwartału 2006 i 29,4% wobec. Średnia wartość dyferencjału Ural/Brent na poziomie 3,6 USD/bbl spadek o 0,7% wobec IV kw. i spadek o 28,6% wobec z uwagi na zmniejszenie podaży surowca w związku z ostrą zimą powodującą utrudnienia logistyczne związane z załadunkiem. Marża rafineryjna na poziomie 4,1 USD/bbl spadek o 30,5% wobec IV kw. z uwagi na sezonowy spadek popytu ale wzrost o 41,4% wobec. Marża rafineryjna* (USD/bbl) Dane za IV kw.05 i 06* Brent USD/bbl Ural USD/bbl Dyferencjał Brent-Ural Marża rafineryjna (USD/bbl). 5,9 4,1-30,5% * Wartości średnie w podanym okresie Dane za 05 i 06* Brent USD/bbl Ural USD/bbl Dyferencjał Brent-Ural IV kw. 05 06 Zmiana 56,9 61,7 8,5% 53,2 58,1 9,1% 3,7 3,6-0,7% 05 06 Zmiana 47,7 61,7 29,4% 42,6 58,1 36,3% 5,1 3,6-28,6% Marża rafineryjna (USD/bbl) 2,9 4,1 41,4% * Wartości średnie w podanym okresie Ceny ropy i dyferencjał Ural-Brent (USD/bbl) 14 12 Postój remontowy 10 8 6 4 2 0 01-05 03-05 05-05 07-05 09-05 11-05 01-06 03-06 -2 Cracking Hydroskimming 70 60 50 40 30 20 10 01-05 03-05 05-05 07-05 09-05 11-05 01-06 03-06 Brent Dtd Ural Różnica Brent-Ural (prawa oś) 9 8 7 6 5 4 3 2 1 * Rotterdam Brent Źródło: PVM Źródło: PVM 3
Podsumowanie dane finansowe (I kwartał 2006) Wyniki w 2006 (MSSF w mln zł, nie badane) Zysk operacyjny (w mln zł) skorygowane* 2006 Zmiana* 400 351,5 Przychody 1485,8 1485,8 2 689,6 81,0% 300 EBITDA EBIT Zysk netto** 413,7 351,5 320,6 147,1 84,9 54,0 202,7 130,7 102,9 37,8% 54,0% 90,6% 200 100 84,9* 130,7 Zysk netto wg 288,9 22,2 100,9 354,0% LIFO * Z wyłączeniem 266,6 mln zł nadwyżki w aktywach netto nad ceną nabycia ** Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej *** Zysk netto grupy kapitałowej skorygowany o wpływ wyceny zapasów metodą LIFO Rentowność EBITDA (%) 0 Zysk netto (w mln zł) 2006 * z wyłączeniem 266,6 mln zł nadwyżki w aktywach netto nad ceną nabycia 30% 27,8% 400 25% 20% 300 320,6 15% 10% 5% 9,9%* 7,5% 200 100 54,0* 102,9 0% 2006 * z wyłączeniem 266,6 mln zł nadwyżki w aktywach netto nad ceną nabycia 0 2006 * z wyłączeniem 266,6 mln zł nadwyżki w aktywach netto nad ceną nabycia 4
Podsumowanie dane operacyjne Dane XXX operacyjne w i 2006 roku 2006 Roczne zdolności przerobowe 6 mln t 4,6 mln t Przerób 1 1 400,3 tys. t 1 075,8 tys. t Średnie wykorzystanie mocy przerobowych 94,6% 98,5% Sprzedaż produktów ogółem 1 599,0 tys. t Zatrudnienie na koniec okresu 2 5 501 osób 5 222 osób 1) Przerób rafinerii w Gdańsku 2) W tym 840 osoby zatrudnionych w Grupie LOTOS S.A., oraz z wyłączeniem Rafinerii Nafty Glimar. Dane porównywalne podane za z wyłączeniem Rafinerii Nafty Glimar. 5
Agenda wyniki finansowe w 2006 r. Podsumowanie Realizacja strategii i istotne wydarzenia Informacje operacyjne Charakterystyka wyników finansowych Slajdy uzupełniające 6
Realizacja strategii Cele strategiczne do 2010 r. Projekty kluczowe dla realizacji strategii Grupy LOTOS do 2010 r. Programu Kompleksowego Rozwoju Technicznego ( PKRT ) Grupy LOTOS Rozwiązanie problemu ciężkiej pozostałości głęboki przerób ropy naftowej Wzrost produkcji w wyniku przerobu ciężkich pozostałości Programu Rozwoju Sieci Stacji Paliw ( PROSTA ) Rozbudowa sieci stacji własnych i partnerskich Zwiększenie udziału Grupy LOTOS w rynku sprzedaży detalicznej do ok. 10-12% Restrukturyzacja i rozwój aktywów Rafinerii Południowych Pełna kontrola kanałów dystrybucji Modernizacja bazy magazynowej i budowa terminali Zwiększenie udziału w rynku paliw do 30% Rozwój obszaru wydobywczo-poszukiwawczego Wykorzystanie zasobów ludzkich i technicznych Petrobaltic Eksploracja złóż na morzu i lądzie, także poza granicami Polski 7
Realizacja strategii Projekt PKRT Wydarzenia Projektowanie bazowe instalacji SDA/ROSE (instalacja odasfaltowania rozpuszczalnikowego) Projekt bazowy instalacji ROSE został dostarczony przez KBR do Grupy LOTOS S.A. w styczniu 2006 r. MHC (instalacja łagodnego hydrokrakingu) Projekt bazowy instalacji MHC został dostarczony przez SGSI do GLSA w lutym 2006 r. IGCC (instalacja utylizacji ciężkich pozostałości ropy) Spotkanie P&ID Review z Shell Global Solutions. Projekt bazowy instalacji IGCC został dostarczony przez SGSI do GLSA w lutym 2006 r. Integracyjne projektowanie bazowe Umowy z Fluor i UHDE/Technip podpisano 31 stycznia 2006. Umowa FEED-PB obejmuje następujące podstawowe etapy: Fazę Wstępnego Projektowania Technicznego koordynację projektu, komunikację, zarządzanie i przygotowanie dokumentów Projektu oraz szacunku kosztów w oparciu o oferty wstępne Fazę Projektowania Bazowego prace inżynieryjne obejmujące projekt instalacji niewymagających licencji i przygotowanie dokumentacji zintegrowanego projektu bazowego Finansowanie Informacja dot. PKRT dla banków komercyjnych przesłana została w styczniu 2006 r. Kilkanaście banków komercyjnych wykazało wstępne zainteresowanie aranżacją finansowania dłużnego. Prace z BNP Paribas nad modelem finansowym PKRT. Prace nad możliwością aplikacji o środki pomocowe z UE i środki preferencyjne na finansowanie projektu w związku z jego proekologicznym charakterem. Prace nad wnioskami o dofinansowanie w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost Konkurencyjności Przedsiębiorstw. Dwa wnioski złożone do NFOŚ Umowa dotyczące wsadu do instalacji 11 kwietnia 2006 roku spółka LOTOS Ekoenergia S.A. zawarła umowę z Shell International Trading and Shipping Company Limited na realizację dostaw wsadu do instalacji PKRT. Umowa jest uzależniona od realizacji programu PKRT. Okres obowiązywania umowy wynosi 12 lat. Wartość szacunkowa dla LOTOS Ekoenergia S.A. wynosi 11 mld zł. 8
Realizacja strategii Projekt PROSTA Transakcje ESSO i Slovnaft ESSO Obecnie 35 stacji ESSO działa jako stacje CODO a 3 stacje jako COCO; jedna nie została jeszcze wydana. Slovnaft Umowa przyrzeczona zakupu stacji została podpisana przez LOTOS Paliwa Sp. z o.o. 9 marca 2006 r. LOTOS Paliwa przejmie współpracę z wybranymi franszyzobiorcami Slovnaft Polska S.A. Liczba stacji po przejęciu sieci ESSO i Slovnaft 500 406 400 300 200 120 131 100 80 0 LP COCO COCO: LP + ESSO COCO: LP + ESSO+ Slovnaft LP = LOTOS Paliwa; COCO stacje własne LP Źródło: LOTOS Paliwa Zmiana struktury sieci liczby stacji paliw Realizacja programu PROSTA W 2006 roku 300 250 200 150 100 50 0 258 236 225 120 131 73 45 50 18 1-sty-05 31-gru-05 31-mar-05 COCO DOFO DODO Na dzień 31 marca 2006 roku do sieci LOTOS włączono 38 stacji ESSO oraz 1 stację Slovnaft, pozostałe stacje paliw nie zostały uznane za gotowe do wydania. Od chwili przejęcia obiektów trwają prace inwestycyjne na stacjach związane ze zmianą wizerunku na LOTOS. Liczba stacji partnerskich wzrosła z 45 do 50 stacji. Liczba stacji patronackich spadła z 236 do 225 stacji. 9
Realizacja strategii Restrukturyzacja Rafinerii Południowych Prowadzone działania restrukturyzacyjne W I kwartale 2006 roku kontynuowane były działania restrukturyzacyjne zmierzające do uporządkowania struktury kapitałowej i organizacyjnej działalności grupy kapitałowej na południu Polski. LOTOS Czechowice (daw. Rafineria Czechowice) Zaprzestanie przerobu ropy z dniem 31 marca 2006 roku w LOTOS Czechowice. LOTOS Park Technologiczny Dwukrotnie podwyższono kapitał zakładowy LOTOS Park Technologiczny kluczowego podmiotu w procesie restrukturyzacji aktywów Grupy LOTOS zlokalizowanych na Południu Polski. Nowo emitowane udziały zostały pokryte aportem oraz wkładem pieniężnym i objęte przez LOTOS Czechowice i Grupę LOTOS. Po podwyższeniu kapitał zakładowy spółki LOTOS Park Technologiczny dzieli się na 24.748 udziałów, a Grupa Kapitałowa Grupy LOTOS posiada łącznie 24.648 udziałów. LOTOS Serwis W ramach procesu konsolidacji działalności serwisowej, przeprowadzono transakcje zakupu przez LOTOS Serwis 100% udziałów w spółce Monto-Rem oraz 100% udziałów w spółce RC REMO. Obydwie transakcje zrealizowano 5 stycznia 2006 roku. Poprzedził je odkup udziałów mniejszościowych w spółce Monto-Rem przez LOTOS Jasło. Obecnie prowadzone są działania zmierzające do inkorporacji nabytych spółek przez LOTOS Serwis. LOTOS Oil W ramach restrukturyzacji obszaru produkcji i sprzedaży olejów, 2 stycznia 2006 roku, spółka LOTOS Oil odkupiła od LOTOS Czechowice składniki majątku tej spółki związane z obszarem produkcji olejów. 10
Agenda wyniki finansowe w 2006 r. Podsumowanie Realizacja strategii i istotne wydarzenia Informacje operacyjne Charakterystyka wyników finansowych Slajdy uzupełniające 11
Informacje operacyjne Moce produkcyjne, przerób i sprzedaż Zdolności produkcyjne (tys. t/rok) Komentarz 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 4 600 6 000 2006 Poziom wykorzystania zdolności przerobowych w 2006 wyniósł 94,6%.* Wzrost przerobu ropy w rafinerii w Gdańsku w 2006 r. w wobec oraz niewielki spadek przerobu w porównaniu do IV kw. r. Łączna sprzedaż produktów w 2006 r. w wysokości 1 599 tys. ton * Rafineria w Gdańsku * dotyczy rafinerii w Gdańsku Przerób ropy (tys. t)* Sprzedaż Zatrudnienie produktów ( 2006 w tys. ton)* 1500 1250 1000 750 1 075,8 778,0 1 483,4 1 499,7 1 400,3 600 500 400 300 363,0 503,0 397,0 500 250 200 100 81,0 144,0 111,0 0 I II IV kw. 2006 0 BNZ JET ON LOO COO Inne * Rafineria w Gdańsku * Rafineria w Gdańsku 12
Agenda wyniki finansowe w IV kw. r. i I-IV kw. Podsumowanie Realizacja strategii i istotne wydarzenia Informacje operacyjne Charakterystyka wyników finansowych Slajdy uzupełniające 13
Wyniki finansowe Rachunek zysków i strat MSSF (w mln zł) 05 06 06/05 Komentarz Przychody netto Koszt własny sprzedaży 1 485,8 1 268,0 2 689,6 2 348,2 81,0% 85,2% Wzrost przychodów ze sprzedaży o 81,0% w stosunku do I kwartału do 2 689,6 mln zł spowodowany był m.in.: Wzrostem masy sprzedaży w Grupie, Zysk na sprzedaży 217,9 341,4 56,7% Wyższymi jednostkowymi cenami sprzedaży. Ujemna wartość firmy Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozost. koszty operacyjne 266,6 76,9 60,1 5,9-141,4 62,1 12,8-100,0% 83,9% 3,3% 118,2% Przyczyny spadku zysku operacyjnego w I kwartale 2006 w porównaniu do I kwartału do 130,7 mln zł tj. o 62,8% to m.in.: Powiększająca zysk operacyjny w I kwartale roku ujemna wartość firmy w wysokości 266,6 mln zł, związana z rozpoznaniem nadwyżki udziału w aktywach netto nad ceną nabycia Rafinerii Południowych i Petrobalticu. EBITDA Zysk operacyjny 413,7 351,5 202,7 130,7-51.0% -62,8% Wzrost kosztów sprzedaży o 64,5 mln zł w związku ze zwiększoną masą sprzedaży w I kwartale 2006 roku. Zysk brutto Podatek dochodowy 351,6 30,4 149,8 32,2-57,4% 6,0% Skonsolidowany zysk przed opodatkowaniem spadł w I kwartale 2006 o 201,8 mln zł w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego i wyniósł 149,8 mln zł. Zysk netto* 320,6 * Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 102,9-67,9% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej wyniósł 102,9 mln zł, tj. o 67,9% mniej niż w I kwartale. 14
Wyniki finansowe Bilans Krótkoterminowe MSSF (w mln aktywa zł) finansowe 31.12.05 31.03.06 Komentarz Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa finansowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności Krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pasywa Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe 6 989,6 3 581,5 3 311,8 20,2 3 408,1 1 432,9 1 069,1 135,8 767,8 6 989,6 4 808,1 715,9 1 465,6 7 064,4 3 705,9 3 430,2 21,6 3 358,5 1 493,0 1 256,0 14,0 577,2 7 064,4 4 926,8 734,3 1 403,3 1,1% 3,5% 3,6% 7,1% -1,5% 4,2% 17,5% -89,7% -24,8% 1,1% 2,3% 2,6% -4,2% Wzrost sumy bilansowej o 1,1% na dzień 31 marca 2006 w porównaniu ze stanem na 31 grudnia wynikał głównie ze wzrostu rzeczowych aktywów trwałych o 74,8 mln zł Na spadek aktywów obrotowych na koniec marca 2006 o 49,6 mln zł wpływ miały przede wszystkim: Wzrost poziomu zapasów o 60,1 mln zł wynikający z wyższych cen surowców i produktów, Wzrostu należności z tytułu dostaw o 186,8 mln zł, oraz Spadek stanu środków pieniężnych i krótkoterminowych aktywów finansowych o 312,5 mln zł. Niewielki wzrost zobowiązań długoterminowych i rezerw o blisko 18,4 mln zł nastąpił głównie na skutek: Wzrostu kredytów i pożyczek długoterminowych o 44,2 mln zł; Spadku rezerw o 25,1 mln zł. Na spadek zobowiązań krótkoterminowych o 62,3 mln zł wpływ miało w głównej mierze: Obniżenie poziomu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych o 116,7 mln zł, Wzrost krótkoterminowego zadłużenia finansowego o 23,8 mln zł, oraz Wzrost rezerw krótkoterminowych o 30,8 mln zł. w tym dług finansowy 405,7 473,6 16,8% 15
Wyniki finansowe Wskaźniki finansowe Rentowność EBITDA Rentowność netto 28% 27,8% 28% 24% 24% 21,6% 20% 20% 16% 16% 12% 8% 4% 7,5% 12% 8% 4% 4,4% 0% 2006 0% 2006 Rentowność EBIT Dźwignia finansowa 30% 10% 26% 22% 18% 14% 23,7% 5% 0% 31.12. 31.03.2006 10% 6% 4,9% -5% -2,4% 2% -2% 2006-10% -15% -10,4% Dźwignia finansowa = dług netto/kapitał własny 16
Wyniki finansowe Wskaźniki finansowe (skorygowane o wyceny wartości Rafinerii Południowych i Petrobaltic) Rentowność EBITDA Komentarz 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 9,9% 7,5% 2006 Po skorygowaniu wyników finansowych o jednorazowy wpływ ujemnej wartości firmy powiększającej zyski Spółki w I kwartale roku, wskaźniki finansowe Spółki w porównaniu do kształtowały się następująco: Rentowność EBITDA spadła z 7,5% z 9,9% w analogicznym okresie ubiegłego roku Rentowność operacyjna spadła do 4,9% w porównaniu do 5,7% w analogicznym okresie roku Rentowność netto wzrosła w I kwartale 2006 roku do 4,4% z 3,7% w I kwartale roku Rentowność EBIT Rentowność netto 10% 10% 8% 8% 6% 4% 5,7% 4,9% 6% 4% 3,7% 4,4% 2% 2% 0% 2006 0% 2006 17
Wyniki finansowe Wynik operacyjny w podziale na obszary Obszary (w mln zł) Wydobywczy Produkcji i handlu Sieci stacji paliw Pozostałej działalności Przychody ze sprzedaży 82,0 2 661,7 202,1 62,7 Koszty operacyjne (29,3) (2 583,4) (210,1) (54,2) Korekty (2,0) 1,7 0,2 (0,9) Zysk operacyjny 50,7 80,0 (7,8) 7,7 Amortyzacja 10,6 52,4 6,4 2,0 Komentarz Działalność operacyjna Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS podzielona została na cztery obszary działalności: wydobywczy, produkcji i handlu, sieci stacji paliw oraz pozostałej działalności, który obejmuje działalność pomocniczą, transportową, serwisową i inną. Czynniki mające wpływ na wynik operacyjny poszczególnych obszarów działalności operacyjnej w I kwartale 2006 r.: Obszar wydobywczy Wzrost ceny ropy naftowej lekkiej na rynkach międzynarodowych oraz wzrost poziomu wydobycia ropy naftowej w spółce Petrobaltic. Obszar produkcji i handlu Podwyższenie zdolności przerobowych w rafinerii Grupy LOTOS w Gdańsku z 4,6 mln ton rocznie do 6 mln ton rocznie i w konsekwencji zwiększenie przerobu oraz czynniki rynkowe, w tym spadek dyferencjału Ural/Brent oraz marży rafineryjnej. Obszar sieci stacji paliw Spadek marż detalicznych na stacjach własnych, prace związane z restrukturyzacją i modernizacją sieci stacji Grupy LOTOS zarządzanej przez spółkę LOTOS Paliwa, koszty przejęcia stacji paliw ESSO oraz Slovnaft, a także koszty przygotowania programów lojalnościowych. 18
Agenda wyniki finansowe w 2006 r. Podsumowanie Realizacja strategii i istotne wydarzenia Informacje operacyjne Charakterystyka wyników finansowych Slajdy uzupełniające 19
Dane uzupełniające Otoczenie Makroekonomiczne Wzrost realnego PKB (%) Komentarz 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2,3% 2003 4,0% I 2003 4,1% II 2003 4,7% IV kw. 2003 7,0% 2004 6,1% I 2004 4,9% II 2004 4,0% IV kw. 2004 2,1% 2,8% I 3,7% II 4,2% IV kw. 5,2% 2006 Źródło: Ministerstwo Finansów Według danych Ministerstwa Finansów w 2006 r. PKB wzrósł realnie o 5,2%, wobec 2,1% w analogicznym okresie roku. Ustawa budżetowa na 2006 r. zakłada realny wzrost PKB w 2006 roku na poziomie 4,3%. W 2006 r. kurs USD/PLN wahał się w przedziale od 3,10 do 3,30, a na koniec marca 2006 r. wyniósł 3,25. W tym samym okresie kurs EUR/USD wahał się w przedziale od 1,18 do 1,23 i na koniec marca 2006 r. wyniósł 1,21. Spadek stopy WIBOR 3M z 4,6% na koniec grudnia r. do 4,15% na koniec 2006 r. Kursy wymiany walut Stopy procentowe 4,4 USD/PLN EUR/PLN 7% WIBOR 3M PLN LIBOR 3M EUR 4,2 6% 4,0 5% 3,8 3,6 PLN/USD = 3,26 PLN/USD = 3,25 4% 3,4 3% 3,2 3,0 2% 2,8 01-05 02-05 03-05 04-05 05-05 06-05 07-05 08-05 09-05 10-05 11-05 12-05 01-06 02-06 03-06 04-06 05-06 Źródło: NBP 1% 01-05 02-05 03-05 04-05 05-05 06-05 07-05 08-05 09-05 10-05 11-05 12-05 01-06 02-06 03-06 04-06 05-06 Źródło: NBP 20
Dane uzupełniające Otoczenie makroekonomiczne Krajowa konsumpcja paliw (mln ton) Benzyna ON LOO 14 12,73 13,45 13,41 12 10 8 6 4 2 0 2003 2004 Komentarz Krajowa konsumpcja paliw w roku nieznacznie spadła (-0,7%) w porównaniu do okresu 2004 r. Najwyższy wzrost konsumpcji (6,6%) odnotowano w segmencie olejów napędowych. Zużycie benzyn spadło o 4,8%, a lekkiego oleju opałowego o 9,7%. W 2006 r. sprzedano w Polsce 58 261 nowych aut, o 11,7% mniej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. W tym samym okresie do Polski sprowadzono 128 251 używanych aut, tj. o 33,5% mniej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Na koniec marca 2006 r. liczba zarejestrowanych bezrobotnych wyniosła 2 822 tys. osób, którzy stanowili 17,8% ludności aktywnej zawodowo. Polska ma najwyższy poziom bezrobocia w UE. Sprzedaż nowych samochodów osobowych Bezrobocie 120 100 80 60 40 w tys. sztuk 80,3 91,0 83,1 99,1 98,5 94,3 62,9 62,5 66,0 63,5 54,9 51,6 58,3 21% 20% 19% 18% 20,6% 19,7% 19,4% 20,4% 20,4% 19,4% 18,9% 19,1% 19,3% 18,0% 17,6% 17,6% 17,8% 20 17% 0 2003 I 2003 II 2003 IV kw. 2003 2004 I 2004 II 2004 IV kw. 2004 I II IV kw. 2006 16% 2003 I 2003 II 2003 IV kw. 2003 2004 I 2004 II 2004 IV kw. 2004 I II IV kw. 2006 Żródło: Samar Źródło: GUS 21
Dane uzupełniające Otoczenie rynkowe Ceny ropy i dyferencjał Ural-Brent (USD/bbl) Kluczowe wartości* 05 06 70 9 Brent USD/bbl 47,7 61,7 54,6 60 8 7 50 6 40 5 30 4 3 20 2 10 1 01-05 03-05 05-05 07-05 09-05 11-05 01-06 03-06 Brent Dtd Ural Różnica Brent-Ural (prawa oś) Ural USD/bbl Dyferencjał Brent-Ural Marża rafineryjna (USD/b) Marże z notowań Benzyna ON (0,005) LOO Paliwo lotnicze Ciężki olej opałowy 42,6 5,1 2,9 84,9 115,3 80,4 125,9-186,6 58,1 3,6 4,1 106,1 103,1 86,6 144,7-181,6 50,3 4,2 5,6 123,6 130,2 99,1 153,4-184,3 * Wartości średnie w podanym okresie Marża rafineryjna* (USD/bbl) Marża z notowań (USD/tonę) bez COO 14 350 12 10 8 6 4 2 Postój remontowy 300 250 200 150 100 0 01-05 -2 03-05 05-05 07-05 09-05 11-05 01-06 03-06 Cracking Hydroskimming * Rotterdam Brent Źródło: PVM 50 01/05 03/05 05/05 07/05 09/05 11/05 01/06 03/06 Benzyna ON JET LOO 22
Dane uzupełniające Grupa LOTOS na GPW Przebieg notowań 100% 80% 60% Kurs 12.05.2006 Cena emisyjna 55,6 zł 29,0 zł 40% 20% 0% -20% Żródło: GPW Grupa LOTOS na GPW * Data debiutu Cena emisyjna akcji Średni dzienny wolumen 9 czerwca 29 zł 356,9 tys. akcji Grupa LOTOS weszła w skład indeksu WIG20 16 września Średnia dzienna wartość obrotów Wartość obrotów do kapitalizacji Kapitalizacja przy cenie emisyjnej Kapitalizacja bieżąca Wzrost wartości od IPO 15,0 mln zł 0,24% 3 297,3 mln zł 6 321,7 mln zł 91,7% Pozycja w indeksie WIG20*: 8 Udział w indeksie WIG20*: 4,1% * Na dzień 12 maja 2006 r. 23 9 cze 15 cze 21 cze 27 cze 3 lip 9 lip 15 lip 21 lip 27 lip 2 sie 8 sie 14 sie 20 sie 26 sie 1 wrz 7 wrz 13 wrz 19 wrz 25 wrz 1 paź 7 paź 13 paź 19 paź 25 paź 31 paź 6 lis 12 lis 18 lis 24 lis 30 lis 6 gru 12 gru 18 gru 24 gru 30 gru 5 sty 11 sty 17 sty 23 sty 29 sty 4 lut 10 lut 16 lut 22 lut 28 lut 6 mar 12 mar 18 mar 24 mar 30 mar 5 kwi 11 kwi 17 kwi 23 kwi 29 kwi 5 maj 11 maj LOTOS WIG 20 Grupa LOTOS w indeksie WIG20
Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja na temat skonsolidowanych wyników finansowych Grupy LOTOS S.A. po I kwartale 2006 r. ( Prezentacja ) została przygotowana przez Grupę LOTOS S.A. ( Spółka). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek jej kopia nie może być powielana, rozpowszechniana, ani przekazywana bezpośrednio lub pośrednio jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu bez wiedzy i zgody Spółki. Powielanie, rozpowszechnianie lub przekazywanie niniejszej Prezentacji jakimkolwiek osobom w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby, do których może ona dotrzeć powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami, oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza Prezentacja nie przedstawia pełnego ani wyczerpującego obrazu Spółki, jej pozycji i perspektyw. Niniejsza Prezentacja, związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako zapewnienia i prognozy Spółki, co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki czy spółek jej grupy kapitałowej. Spółka przekazuje posiadany obraz wyników finansowych Grupy LOTOS S.A. po I kwartale 2006 roku, sporządzony zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. Ani Spółka, ani jej Akcjonariusze, podmioty zależne, doradcy lub przedstawiciele tych osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto żadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony Spółki, jej udziałowców, podmiotów zależnych, doradców lub przedstawicieli takich osób. Niniejsza Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, bądź instrumentów finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w niej zawarte nie mogą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną. 24