Inwestycje Alternatywne Profit S.A. Raport kwartalny za okres od 01.04.2013 r. do 30.06.2013 r. (II kwartał 2013 r.) Warszawa, 14 sierpnia 2013 r.
Spis Treści 1. PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE...3 1.1 DANE REJESTROWE EMITENTA... 3 1.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI EMITENTA... 3 1.3 WŁADZE EMITENTA... 4 1.4 PODMIOTY ZALEŻNE EMITENTA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA... 5 2. PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE ZALEŻNEJ...5 2.1 DANE REJESTROWE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 5 2.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 5 2.3 WŁADZE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 5 2.4 STRUKTURA AKCJONARIATU SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 6 3. SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY...6 3.1 WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2013 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA II KWARTAŁ 2012 R.... 6 3.2 WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2013 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA II KWARTAŁ 2012 R.... 7 3.3 DODATKOWE DANE, JEŻELI ICH UWZGLĘDNIENIE W RAPORCIE KWARTALNYM JEST KONIECZNE DLA PRZEDSTAWIENIA AKTUALNEJ SYTUACJI MAJĄTKOWEJ I FINANSOWEJ EMITENTA W SPOSÓB RZETELNY I KOMPLETNY... 8 3.3 INFORMACJA NA TEMAT PROGNOZ STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ FINANSOWYCH... 10 3.4 INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT I SPÓŁKA ZALEŻNA PODEJMOWALI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE... 10 3.5 INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU... 11 4. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU... 11 5. WYKAZ TABEL... 11 2013 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 2
1. PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE 1.1 DANE REJESTROWE EMITENTA Nazwa Emitenta: Inwestycje Alternatywne Profit S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: ul. Wspólna 50 lok. 1, 00 684 Warszawa Telefon: 22 523 25 00 Fax: 22 523 25 01 Strona internetowa: www.iaprofit.pl e-mail: biuro@iaprofit.pl REGON: 012078518 NIP: 522-010-10-71 Numer KRS: 0000306830 1.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI EMITENTA Emitent jest uznanym na krajowym rynku partnerem w obrocie złotem inwestycyjnym, srebrem i platyną. Spółka powstała w 1990 roku, a od ponad 10 lat jest obecna w branży kruszców inwestycyjnych oraz monet kolekcjonerskich i numizmatyki. Działalność była sukcesywnie rozszerzana o kolejne linie biznesowe w celu dywersyfikacji źródeł przychodów. Swoją działalność Emitent rozwinął w oparciu o bezpośrednią współpracę z wieloma renomowanymi mennicami na świecie, uzyskując status oficjalnego dystrybutora w Polsce. Obecnie kluczowym obszarem, w którym działa Grupa Kapitałowa Emitenta, jest obrót metalami szlachetnymi i numizmatyką oraz internetowa wymiana walut. Emitent koncentruje się na segmencie e-commerce wykorzystując internet jako kanał dotarcia do szerokiego grona odbiorców. Oferta Emitenta obejmuje szeroki wybór sztabek złota, srebra i platyny, monet inwestycyjnych i kolekcjonerskich, akcesoriów numizmatycznych, brylantów inwestycyjnych poprzez dedykowane serwisy internetowe. Emitent prowadzi także internetową wymianę walut oraz skup przedmiotów wykonanych ze złota. Uzupełnieniem oferty Emitenta jest udzielanie krótkoterminowych pożyczek zabezpieczonych złotem. Emitent prowadzi salon firmowy w swojej oraz udostępnia stoiska ze swoimi produktami w centrach handlowych w Polsce. W kanale e-commerce klienci Emitenta są obsługiwani poprzez następujące sklepy internetowe: Obrót (skup i sprzedaż) metalami szlachetnymi w tym: złotem inwestycyjnym, srebrem, platyną pod postacią sztabek i monet bulionowych oraz prowadzenie skupu tzw. złomu złota 2013 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 3
kruszcu zawartego w rozmaitych przedmiotach użytkowych (biżuteria, zegarki, sztućce, przedmioty antyczne), gdzie zawartość czystego złota jest znacznie niższa w porównaniu do złota inwestycyjnego w celu rafinacji tj. odzyskania czystej próby złota. Działalność numizmatyczna obejmuje sprzedaż monet kolekcjonerskich oraz planów subskrypcyjnych. Oferta monet kolekcjonerskich obejmuje monety polskie emitowane przez Narodowy Bank Polski oraz pochodzące z renomowanych mennic z całego świata. Plany subskrypcyjne dotyczą monet emitowanych przez NBP (usługa abonamentu numizmatycznego) oraz własnych kolekcji unikalnych serii monet i sztabek, projektowanych przez Emitenta i zlecanych do bicia podwykonawcom. Serwis oferujący możliwość wymiany walut z zastosowaniem dedykowanej do tego celu platformy internetowej działającej pod adresem e-kantorwalutowy.pl Klienci serwisu mogą skorzystać z atrakcyjnych kursów wymiany, wydać dyspozycję przelania środków na rachunek bankowy, odebrać gotówkę, a nawet wydać dyspozycję doręczenia gotówki. Sprzedaż kamieni szlachetnych w postaci certyfikowanych brylantów. Oferta obejmuje natychmiastową dostawę setek rodzajów brylantów o różnej masie, szlifie, kolorze i czystości. Wszystkie oferowane brylanty są certyfikowane przez instytuty gemmologiczne. 1.3 WŁADZE EMITENTA Zarząd Emitenta składa się z dwóch Członków: Mirosław Mejer Prezes Zarządu, Filip Fertner Członek Zarządu. Rada Nadzorcza Emitenta składa się z pięciu Członków: Agnieszka Mejer Przewodnicząca Rady Nadzorczej, Andrzej Wierzba Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Mikołaj Dietrich Członek Rady Nadzorczej, Karolina Mejer Członek Rady Nadzorczej, Bogdan Steiner Członek Rady Nadzorczej. 2013 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 4
1.4 PODMIOTY ZALEŻNE EMITENTA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA Na dzień sporządzenia raportu Emitent posiada następujące jednostki zależne: Emonety.pl S.A. z siedzibą w Warszawie. Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Emonety.pl S.A., której kapitał zakładowy wynosi 1.550.550 PLN. 2. PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE ZALEŻNEJ 2.1 DANE REJESTROWE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Nazwa podmiotu: Emonety.pl S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: ul. Żelazna 67 paw. 29, 00 871 Warszawa Telefon: 22 412 50 00 Fax: 22 412 40 00 Strona internetowa: www.emonety.pl e-mail: sklep@emonety.pl REGON: 006925058 NIP: 113-07-25-593 Numer KRS: 0000312819 2.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Działalność spółki Emonety.pl SA w znacznym stopniu pokrywa się z działalnością Emitenta, przy czym znaczący nacisk jest położony na bogactwo oferty numizmatycznej, tj. monet kolekcjonerskich z całego świata. Klienci spółki zależnej obsługiwani są przez następujące sklepy internetowe: 2.3 WŁADZE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Zarząd podmiotu zależnego Emitenta składa się z dwóch Członków: Filip Fertner - Prezes Zarządu, Mirosław Mejer - Członek Zarządu. 2013 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 5
Rada Nadzorcza podmiotu zależnego Emitenta składa się z trzech Członków: Agnieszka Mejer - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Małgorzata Mejer - Członek Rady Nadzorczej, Karolina Cisło - Członek Rady Nadzorczej. 2.4 STRUKTURA AKCJONARIATU SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Na dzień sporządzenia raportu jedynym akcjonariuszem Emonety.pl S.A. jest Emitent. 3. SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY 3.1 WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2013 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA II KWARTAŁ 2012 R. Tabela 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe z bilansu (dane w tys. PLN) Wybrane dane finansowe z bilansu stan na stan na 30.06.2013 30.06.2012 Wartość aktywów 61 906 67 081 Aktywa trwałe 18 329 18 071 Aktywa obrotowe 43 577 49 011 Należności długoterminowe 0 0 Zapasy 38 378 43 422 Należności krótkoterminowe 4 182 3 326 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 391 984 Kapitał własny 27 003 29 084 Kapitał zapasowy 22 932 23 210 Kapitał zakładowy 3 129 3 129 Zobowiązania długoterminowe 800 992 Zobowiązania krótkoterminowe 30 204 31 316 Suma bilansowa 61 906 67 081 2013 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 6
Tabela 2. Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku zysków i strat (dane w tys. PLN) Wybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat II kwartał narastająco 01.04.2013 01.04.2012 01.01.2013 01.01.2012 30.06.2013 30.06.2012 30.06.2013 30.06.2012 Przychody netto ze sprzedaży 32 408 21 201 55 517 45 651 Zysk/strata brutto na sprzedaży 1 450 2 456 2 344 4 629 Zysk/strata na sprzedaży 290 733 (269) 1 428 Zysk/strata na działalności operacyjnej 293 817 (318) 1 378 Zysk/strata na działalności gospodarczej 32 (10) (525) 1 410 EBITDA* 400 945 (97) 1 634 Zysk/strata brutto 32 (10) (525) 1 410 Zysk/strata netto 32 (8) (525) 1 285 Amortyzacja 107 128 221 256 * zysk operacyjny powiększony o wysokość amortyzacji 3.2 WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2013 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA II KWARTAŁ 2012 R. Tabela 3. Wybrane jednostkowe dane finansowe z bilansu (dane w tys. PLN) Wybrane dane finansowe z bilansu stan na 30.06.2013 stan na 30.06.2012 Wartość aktywów 58 317 63 386 Aktywa trwałe 20 835 20 496 Aktywa obrotowe 37 482 42 890 Należności długoterminowe 0 0 Zapasy 8 048 15 634 Należności krótkoterminowe 3 737 2 276 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 330 843 Kapitał własny 27 010 28 556 Kapitał zapasowy 22 529 23 210 Kapitał zakładowy 2 218 2 218 Zobowiązania długoterminowe 800 992 Zobowiązania krótkoterminowe 26 880 28 659 Suma bilansowa 58 317 63 386 2013 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 7
Tabela 4. Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat (dane w tys. PLN) Wybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat II kwartał narastająco 01.04.2013 01.04.2012 01.01.2013 01.01.2012 30.06.2013 30.06.2012 30.06.2013 30.06.2012 Przychody netto ze sprzedaży 31 756 19 916 53 395 43 824 Zysk/strata brutto na sprzedaży 1 429 1 312 2 022 3 239 Zysk/strata na sprzedaży 473 (168) (132) 575 Zysk/strata na działalności operacyjnej 473 124 (184) 746 Zysk/strata na działalności gospodarczej 249 13 (316) 1 525 EBITDA* 558 219 (11) 934 Zysk/strata brutto 249 13 (316) 1 525 Zysk/strata netto 249 13 (316) 1 395 Amortyzacja 85 95 172 188 * zysk operacyjny powiększony o wysokość amortyzacji 3.3 DODATKOWE DANE, JEŻELI ICH UWZGLĘDNIENIE W RAPORCIE KWARTALNYM JEST KONIECZNE DLA PRZEDSTAWIENIA AKTUALNEJ SYTUACJI MAJĄTKOWEJ I FINANSOWEJ EMITENTA W SPOSÓB RZETELNY I KOMPLETNY W opinii Emitenta dane zaprezentowane w niniejszym skonsolidowanym raporcie kwartalnym przedstawiają aktualną sytuację majątkową i finansową emitenta w sposób rzetelny i kompletny, w związku z czym nie istnieje potrzeba przedstawienia dodatkowych danych. 3.4 KOMENTARZ ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Na wyniki II kwartału 2013 r. znaczący wpływ miała silna przecena złota inwestycyjnego w kwietniu 2013 r. Przecena spowodowała, że Emitent został zmuszony do zamknięcia ze stratą otwartych kontraktów zabezpieczających zakupy złota. Pomimo tych niesprzyjających okoliczności, w II kwartale sytuacja uległa poprawie względem okresu poprzedzającego. Stało się to za sprawą przychodów ze sprzedaży, które były większe o ponad 10 milionów złotych. Jednostkowy wynik na sprzedaży na koniec II kwartału zamknął się w kwocie -132 tys. PLN wobec -605 tys. PLN na koniec kwartału ubiegłego. Warto zauważyć, że wynik został poprawiony aż o 473 tys. PLN w ciągu zaledwie trzech miesięcy. 2013 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 8
Wynik operacyjny jest nieznacznie pogorszony o ciągnione koszty związane z roczną korektą podatku VAT dokonaną w pierwszym kwartale. Na poziom uzyskanego wyniku netto istotny wpływ miała wysokość poniesionych kosztów finansowych, w tym ujemne różnice kursowe. W efekcie podjętych działań marketingowych, Emitent wygenerował wyższe przychody ze sprzedaży w porównaniu do kwartału poprzedzającego oraz do analogicznego okresu ubiegłego roku. Jednak znaczący udział produktów o niskiej marżowości (tj. złoto inwestycyjne i wymiana walut obcych) w sprzedaży ogółem, wpłynęły na obniżenie rentowności. Ma to bezpośredni wpływ na poziom wyniku brutto na sprzedaży. Na poziom wyników skonsolidowanych wpływ miały wyniki spółki zależnej Emitenta w II kwartale, której przychody w znacznym stopniu są uzyskiwane ze sprzedaży numizmatyki. Emitent kilkukrotnie informował, że segment numizmatyki w Polsce od dłuższego czasu odczuwa spowolnienie, którego przyczyn upatruje w zasadach funkcjonowania systemu aukcyjnego NBP. Warto odnotować, że Emitent istotnie zredukował poziom kosztów swojej działalności. Łączna wysokość kosztów działalności w Grupie Kapitałowej Emitenta została zmniejszona o 33% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Aktualnie Emitent prowadzi prace restrukturyzacyjne polegające na podziale prowadzonej działalności w Grupie Kapitałowej. W ich efekcie spółka zależna będzie prowadziła wyłącznie sprzedaż opodatkowaną (srebrne monety oraz sztabki bulionowe i kolekcjonerskie, brylanty, akcesoria numizmatyczne), podczas gdy spółka dominująca zajmie się wyłącznie sprzedażą zwolnioną z VAT (złoto inwestycyjne). W pierwszym etapie prac spółka dominująca przejęła od spółki zależnej Emitenta znaczną część sprzedaży złota inwestycyjnego. INNE ISTOTNE ZDARZENIA W dniu 27 czerwca 2013 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta. Treść podjętych uchwał została podana do publicznej wiadomości raportem bieżącym nr 13/2013. Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwaliło przekazanie części zysku za 2012 rok w kwocie 443.554,26 zł na wypłatę dywidendy, tj. kwotę 0,02 zł na 1 akcję. Dzień dywidendy został ustalony na 27 września 2013 roku, natomiast termin wypłaty dywidendy określony został na 17 października 2013 roku. 2013 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 9
3.3 INFORMACJA NA TEMAT PROGNOZ STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ FINANSOWYCH Emitent nie przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych, wobec czego obowiązek wyrażenia stanowiska odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz na rok 2013 w świetle wyników zaprezentowanych w niniejszym raporcie nie dotyczy Emitenta. 3.4 INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT I SPÓŁKA ZALEŻNA PODEJMOWALI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE W II kwartale 2013 roku Emitent podjął szereg działań rozwojowych mających na celu zwiększenie sprzedaży poprzez zdywersyfikowanie źródeł uzyskiwania przychodów. Po przeprowadzeniu analizy rynku Emitent zdecydował się rozszerzyć swoją ofertę o krótkoterminowe pożyczki gotówkowe. Ta nowa linia biznesowa w ofercie Emitenta skierowana do posiadaczy złota w każdej postaci: sztabek, monet, a także wyrobów jubilerskich itp. Posiadane przez nich złoto może posłużyć do otrzymania atrakcyjnej pożyczki gotówkowej. W przeciwieństwie do oferty konkurencji, której oferta dotyczy najczęściej pożyczek udzielanych bez zabezpieczenia (poza danymi osobowymi i weryfikacją źródeł przychodów), zabezpieczeniem udzielanej pożyczki jest depozyt złota. Kolejną przewagą jest brak oprocentowania pożyczki. Emitent inkasuje dochód poprzez naliczenie opłaty za składowanie złota będącego zabezpieczeniem udzielonej pożyczki. W ramach działań wspierających rozwój kluczowej linii biznesowej Emitenta złota inwestycyjnego, Emitent uruchomił autorski program oszczędnościowy oparty na złocie. Polega on na systematycznym gromadzeniu złota. Do wyboru są dwa cele oszczędnościowe: Edukacja lub Emerytura. Klient zainteresowany zakupem programu deklaruje miesięczny poziom wpłat, które zaliczane są na poczet gromadzonego przez niego złota. W celu zredukowania ewentualnych obiekcji co do transparentności oferty, została ona skonstruowana tak, aby klient na bieżąco mógł otrzymywać fizycznie złoto, które zakupił. Emitent uruchomił nowy portal internetowy o charakterze edukacyjno-opiniotwórczym pod domeną RynekAlternatywny.pl Na portalu publikowane są aktualności ze świata metali szlachetnych, analizy i raporty największych światowych instytucji. 2013 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 10
3.5 INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU Na dzień sporządzenia raportu skład akcjonariatu Emitenta przedstawia się następująco: Tabela 5. Struktura akcjonariatu Emitenta Liczba akcji Akcjonariusz % udział % udział w ogólnej w kapitale liczbie głosów na WZ 7.305.549 NETMEDIA SA* 32,94% 32,94% 6.100.000 Mirosław Mejer 27,51% 27,51% 6.100.000 Agnieszka Mejer 27,51% 27,51% 1.765.000 Yury Tsykun 7,96% 7,96% 907.164 free float 4,09% 4,09% 22.177.713 100% 100% * wraz ze spółką zależną NetmediaCapital Ltd., w której Netmedia SA posiada 100% udziałów 4. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd Emitenta informuje, iż niniejszy skonsolidowany raport kwartalny został opracowany zgodnie z Regulaminem ASO, a w szczególności Załącznikiem nr 3 do Regulaminu ASO. Zarząd Emitenta oświadcza, że zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta wszelkie informacje przedstawione w niniejszym raporcie są prawdziwe, rzetelne i zgodne ze stanem faktycznym oraz przedstawiają prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta. 5. WYKAZ TABEL Tabela 1 Wybrane skonsolidowane dane finansowe z bilansu Tabela 2 Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku zysków i strat (dane w tys. PLN) Tabela 3 Wybrane jednostkowe dane finansowe z bilansu (dane w tys. PLN) Tabela 4 Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat (dane w tys. PLN) Tabela 5 Struktura akcjonariatu Emitenta na dzień sporządzenia raportu 2013 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 11