ENERGOPOL SA-R 2007 Komisja Nadzoru Finansowego 1
ENERGOPOL SA-R 2007 ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Komisja Nadzoru Finansowego 2
ENERGOPOL SA-R 2007 Komisja Nadzoru Finansowego 3
ENERGOPOL SA-R 2007 Komisja Nadzoru Finansowego 4
ENERGOPOL SA-R 2007 Komisja Nadzoru Finansowego 5
ENERGOPOL SA-R 2007 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA A. NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO BILANSU Nota 1 a Komisja Nadzoru Finansowego 6
ENERGOPOL Nota 1 b SA-R 2007 Komisja Nadzoru Finansowego 7
ENERGOPOL Nota 1 c SA-R 2007 Nota 2 a Środki trwałe o wartości netto na dzień bilansowy 1.955 tys. zł stanowią zabezpieczenie zobowiązań z tytułu leasingu finansowego,zobowiązań warunkowych z tytułu gwarancji naleŝytego wykonania oraz limitu kredytowego Statoil. Wartość zobowiązań, która jest zabezpieczona majątkiem trwałym: - z tytułu leasingu - 847 tys. zł, - z tytułu limitu kredytowego Statoil - 264 tys. zł. Komisja Nadzoru Finansowego 8
ENERGOPOL Nota 2 b SA-R 2007 Komisja Nadzoru Finansowego 9
ENERGOPOL Nota 2 c SA-R 2007 Nota 3 a Nota 3 b Nota 3 c Nota 4 a Jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego stanowią zabezpieczenie gwarancji naleŝytego wykonania kontraktu. Nota 4 b Komisja Nadzoru Finansowego 10
ENERGOPOL SA-R 2007 Komisja Nadzoru Finansowego 11
ENERGOPOL Nota 4 c SA-R 2007 Nota 4 d Komisja Nadzoru Finansowego 12
ENERGOPOL Nota 4 e SA-R 2007 Nota 4 f Nota 5 a Komisja Nadzoru Finansowego 13
ENERGOPOL Nota 6 a SA-R 2007 Nota 7 a Nota 7 b Nota 7 c Nota 7 d Komisja Nadzoru Finansowego 14
ENERGOPOL Nota 7 e SA-R 2007 Przedziały czasowe określone w pkt. a i b naleŝą do normalnych okresów spłaty naleŝności z działalności Spółki. Nota 7 f Nota 8 a Nota 8 b Nota 8 c Komisja Nadzoru Finansowego 15
ENERGOPOL SA-R 2007 Nota 9 a Nota 10 a Największym akcjonariuszem w 2007 r. był NFI Jupiter S.A., posiadający według naszej wiedzy na dzień sporządzenia raportu 3 660 549 sztuk akcji oraz taką samą ilość głosów na Walnym Zgromadzeniu. Pakiet ten stanowi 32,98 % kapitału zakładowego i 32,98 % ogólnej liczby głosów. Drugim znaczącym akcjonariuszem był Pan Zbigniew Jakubas, posiadający według naszej wiedzy na dzień sporządzenia raportu 2 510 688 sztuk akcji i 2 510 688 głosów na WZA, co stanowi 22,62 % głosów oraz 22,62 %kapitału zakładowego. Nota 11 a Nota 12 a Komisja Nadzoru Finansowego 16
ENERGOPOL Nota 13 a SA-R 2007 Nota 14 a Nota 14 b Nota 14 c Nota 14 d Komisja Nadzoru Finansowego 17
ENERGOPOL Nota 15 a SA-R 2007 Nota 15 b Nota 15 c Nota 16 a Nota 16 b Nota 17 a Nota 18 a Komisja Nadzoru Finansowego 18
ENERGOPOL SA-R 2007 Wartość księgowa na jedną akcję (5,58 zł) = Kapitał własny (61.990 tys. zł) / Liczba akcji (11.100 tys. szt.) NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNIKU ZYSKÓW I STRAT Nota 19 a Nota 19 b Nota 20 a Nota 20 b Nota 21 a Komisja Nadzoru Finansowego 19
ENERGOPOL SA-R 2007 Nota 22 a Nota 23 a Nota 24 a Nota 24 b Nota 25 a Komisja Nadzoru Finansowego 20
ENERGOPOL Nota 25 b SA-R 2007 Nota 26 a Nota 26 b NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH B. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE Komisja Nadzoru Finansowego 21
ENERGOPOL SA-R 2007 PODPISY Komisja Nadzoru Finansowego 22
Owiadczenie Zarzdu Spółki Energopol-Południe S.A. Zarzd Spółki Energopol-Południe S.A. owiadcza, e wedle najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe za rok 2007 i dane porównywalne za rok 2006 sporzdzone zostały zgodnie z obowizujcymi zasadami rachunkowoci oraz, e odzwierciedlaj w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuacj majtkow i finansow emitenta oraz jego wynik finansowy oraz, e sprawozdanie zarzdu zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osigni oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych ryzyk i zagroe.
Owiadczenie Zarzdu Spółki Energopol-Południe S.A. Zarzd Spółki Energopol-Południe S.A. owiadcza, e podmiot uprawniony do badania rocznego sprawozdania finansowego, tj. BDO Numerica Sp. z o.o. siedzib w Warszawie ul. Postpu 12, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz e podmiot ten oraz biegły rewident dokonujcy badania tego sprawozdania spełniali warunki do wyraenia bezstronnej i niezalenej opinii o badaniu, zgodnie z właciwymi przepisami prawa krajowego.
Szanowni Akcjonariusze, Oddaj w Pastwa rce raport roczny podsumowujcy efekty działa spółki Energopol Południe S.A. w roku 2007. Rok 2007 nie był okresem pomylnym dla Spółki. Pomimo dodatniego wyniku osignitego z całokształtu prowadzonej działalnoci, strata na działalnoci operacyjnej obrazuje skal problemów, z jakimi Spółce przyszło si zmierzy. Z powodu przesunicia rozpoczcia oraz wydłuenia okresu realizacji kilku znaczcych wartociowo kontraktów przy jednoczesnej niemonoci pozyskania zakładanego na rok 2007 portfela zamówie a w zwizku z tym ponadplanowego wzrostu kosztów zwizanych ze zwikszeniem zatrudnienia, Spółka zanotowała strat na poziomie działalnoci operacyjnej. Dodatkowo kontrakty realizowane były przy wyszym ni pierwotnie zakładano koszcie usług obcych. Pomimo i wynik roku 2007 jest daleki od zadowalajcego, wspomnie naley o tych działaniach, których implementacja oraz obserwowane ju efekty dobrze rokuj na przyszło. S to m.in.: - wejcie Spółki w nowe obszary działalnoci operacyjnej tj. realizacj projektów wodocigowych i kanalizacyjnych. Poszukiwania nowych obszarów wymusił brak projektów w dotychczasowej podstawowej sferze działalnoci Spółki tzn. na rynku robót ziemnych. Efektem podjtych działa bdzie uzyskanie nie mniej ni połowy przychodów spółki w roku 2008 z realizacji takich włanie projektów. - praca organiczna nad popraw efektywnoci Spółki, realizowana m.in. poprzez stał kontrol kosztów funkcjonowania Spółki oraz realizowanych projektów. Odbywa si to poprzez wyodrbnienie orodków odpowiedzialnoci oraz przypisanie osób odpowiedzialnych za ich prawidłowe funkcjonowanie zgodnie z celami Spółki. Efektywnoci tych działa w roku 2008 powicona bdzie dua uwaga Zarzdu. 1
Naczelnym celem działania Spółki jest i pozostaje maksymalizacja jej wartoci. Planem działania w tym zakresie w roku 2008 bdzie maksymalizacja efektywnoci wykorzystania zasobów Spółki ludzi i sprztu w celu osignicia wyszej ni dotychczas produktywnoci zasobów. Aby ten plan zrealizowa wprowadzono nowy system monitorowania operacyjnego Spółki, który pozwala na szybkie identyfikowanie najpowaniejszych zagroe w taki sposób, aby mona było skutecznie im przeciwdziała. Zapocztkowano zmiany w systemie zarzdzania realizowanymi projektami poczwszy od przygotowania oferty a do finalnego rozliczenia i oceny zrealizowanego kontraktu. Działania te bd przez Zarzd kontynuowane w roku 2008 a ich celem jest zwikszenie konkurencyjnoci i skutecznoci działa oraz poprawa efektywnoci finansowej działalnoci Spółki. Wprowadzono równie nowe zasady strategii zarzdzania ryzykiem handlowym, co pozwoliło utrzyma na satysfakcjonujcym poziomie nalenoci handlowe. Przyjte załoenia bd konsekwentnie przestrzegane równie w roku 2008. Poza realizacj strategii organicznego rozwoju, Zarzd Spółki poszukiwał w roku 2007 moliwoci akwizycyjnych dla Spółki. Te działania bd kontynuowane równie w roku 2008, gdzie koncentrowa si bdziemy na doprowadzeniu do akwizycji podmiotów działajcych w branach uzupełniajcych dotychczasowy profil Spółki tj. drogownictwie, budownictwie inynieryjnym i hydrotechnicznym. rodki na ten cel pochodz z przeprowadzonej w roku 2007 emisji i w dalszym cigu s w dyspozycji Spółki. Rok 2008 jest postrzegany przez nas jako rok przełomowy dla Energopolu Południe S.A. Nie tylko chcemy zwikszy przychody Spółki oraz osign dodatni wynik zarówno na poziomie operacyjnym jak i na poziomie całokształtu działalnoci ale te przemodelowa portfel zlece. Dominowa w nim maj kontrakty o duej wartoci, realizowane w cyklach wieloletnich i pozwalajce na planowanie przychodów o okresach dłuszych ni okres jednego roku. Zamierzamy kontynuowa prac nad zbudowaniem przedsibiorstwa działajcego w wielu obszarach zwizanych z budownictwem, zdecydowanie bardziej odpornego na zjawiska koniunktury monobranowej. 2
Zdajemy sobie spraw z wyzwa, z którymi przyjdzie nam si zmierzy w roku 2008. Do najwaniejszych zaliczamy spowolnienie tempa wzrostu gospodarczego w Polsce, siln konkurencj, rosnce ceny materiałów i surowców, presj na podwyki płac oraz coraz bardziej dotkliwy brak specjalistycznej, wykwalifikowanej i dowiadczonej kadry inynieryjnej. Przeciwstawia bdziemy tym zjawiskom nasze zaangaowanie i dowiadczenie zawodowe, determinacj we wprowadzaniu rozwiza poprawiajcych funkcjonowanie Spółki oraz działania zmierzajce do jak najbardziej efektywnego wykorzystania potencjału Energopolu Południe S.A., co przełoy si na wzrost wartoci Spółki. Koczc pragn podzikowa Akcjonariuszom za zaufanie, którym obdarzyli obecny Zarzd i wyrazi przekonanie, e efekty działalnoci Spółki w roku 2008 pozwol z wikszym ni dzi optymizmem patrze na przyszło inwestycji w akcje spółki Energopol Południe S.A. Z wyrazami szacunku Jacek Tabirek Prezes Zarzdu Energopol Południe S.A. 3
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ENERGOPOL-POŁUDNIE S.A. w Sosnowcu jest Spółką Akcyjną działającą od 1 kwietnia 1993 r. zarejestrowaną w Sądzie Rejonowym w Katowicach, Wydział Gospodarczy KRS 0000143061., PKD 4511. Przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie wszelkiej działalności budowlanej produkcyjnej, usługowej i handlowej, a w szczególności: produkcja budowlano-montaŝowa w zakresie robót ziemno-inŝynieryjnych, wodociągowych i kanalizacyjnych, makroniwelacji terenu, robót Ŝelbetowych, wyburzeniowych oraz remontów dróg, wynajem sprzętu budowlanego i burzącego wraz z obsługą operatorską, usługi transportu technologicznego, remonty środków sprzętowych i transportowych. Działalność produkcyjna realizowana była przez wydziały: budowlany oraz sprzętu i transportu zlokalizowane w Sosnowcu, a takŝe oddział budowlany w Wałbrzychu. Sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone jest za okres od 01.01.2007 do 31.12.2007, dane porównywalne prezentowane za okres 01.01.2006 do 31.12.2006 r. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej w kolejnym roku i nie istnieją okoliczności wskazujące na zagroŝenie kontynuowania działalności. Spółka jest jednostką dominującą ale nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego (na podstawie art. 58 ust. 1 Ustawy o Rachunkowości). Nie jest równieŝ Spółką zaleŝną. W przedstawionym sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych nie dokonano korekt wynikających z zastrzeŝeń biegłego rewidenta. Raport za 2007 rok został sporządzony zgodnie ze znowelizowaną Ustawą o Rachunkowości, Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 r. zmieniającym rozporządzenie w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych ( Dz.U. 209 poz. 1744). Sprawozdanie sporządzone zostało w sposób zapewniający porównywalność danych przedstawionych w raporcie dla okresów roku poprzedniego z danymi za bieŝący rok obrotowy. Sprawozdanie sporządzono przy załoŝeniu kontynuowania działalności przez okres nie krótszy niŝ rok od dnia bilansowego. Ustalając tę zdolność do kontynuowania działalności Zarząd zgodnie ze swoją najlepszą wiedzą uwzględnił informacje dostępne na dzień sporządzenia sprawozdania. Raport ten jest korektą raportu opublikowanego w dniu 21 maja 2008 roku. Wyjaśnienie przyczyn korekty sprawozdania finansowego za rok 2007 Zarząd Spółki uzyskał informacje o zmianie rzeczowego zakresu realizacji robót na kontrakcie Autostrada A-4 w Zgorzelcu. W związku z powyŝszym zmianie uległa dokumentacja obmiarowa robót pozostałych do wykonania. Zarząd stwierdził, Ŝe istnieje 1
konieczność zwiększenia utworzonej rezerwy na przewidywana stratę na tym kontrakcie. Jednocześnie do dnia dzisiejszego Spółka nie otrzymała aneksu do umowy, który przedłuŝa termin zakończenia prac do 30.06.2008. Zgodnie z umową zakończenie miało nastąpić 30.04.2008., w związku z powyŝszym Spółka moŝe zostać obciąŝona karą umowną za niedotrzymanie terminu w wysokości 0,03% wartości kontraktu za kaŝdy dzień zwłoki Zgodnie z art. 54 ust. 1 Ustawy o rachunkowości Zarząd Spółki poinformował BDO Numerica S.A., który badał sprawozdanie finansowe o powyŝszych zdarzeniach. Dokonana została korekta sprawozdania, w wyniku której powiększyła się rezerwa na przewidywane straty na kontraktach o 1 509 tys. zł, utworzono rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu kar umownych 259 tys. zł oraz wzrosły aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego o kwotę 336 tys. zł. Wynik finansowy netto Spółki na 31.12.2007 zmniejszył się o kwotę 1 432 tys. zł i wynosi obecnie 1 572 tys. zł. W dniu 15 stycznia 2008 r. Spółka Energopol-Południe S.A. zawarła z BDO Numerica sp. z o.o. (obecnie BDO Numerica S.A.) 02-676 Warszawa ul. Postępu 12 umowę, na mocy której emitent powierza a Wykonawca zobowiązuje się do przeprowadzenia badania i oceny sprawozdania finansowego sporządzonego za okres od 1 stycznia 2007 do 31 grudnia 2007, wyraŝenia opinii o prawidłowości i rzetelności sprawozdania finansowego oraz sporządzenia raportu z badania tegoŝ sprawozdania. Za wykonane usługi wynikające z umowy BDO Numerica Sp. z o.o. otrzyma wynagrodzenie w kwocie 37 500,00 zł powiększone o podatek od towarów i usług (22 %). Na podstawie umowy Emitent wpłaci zaliczkę w wysokości 11.200 zł stanowiącą 35 % wynagrodzenia przed rozpoczęciem czynności biegłego rewidenta. Dla poprzedniego roku obrotowego Spółka zawarła w dniu 30 stycznia 2007 r. z BDO Polska sp. z o.o. 02-676 Warszawa ul. Postępu 12 umowę, na przeprowadzenie badania i ocenę sprawozdania finansowego sporządzonego za okres od 1 stycznia 2006 do 31 grudnia 2006, wyraŝenia opinii o prawidłowości i rzetelności sprawozdania finansowego oraz sporządzenia raportu z badania tegoŝ sprawozdania. Za wykonane usługi wynikające z umowy BDO Polska Sp. z o.o. otrzyma wynagrodzenie w kwocie 25.000,00 zł powiększone o podatek od towarów i usług (22 %). Na podstawie umowy emitent wpłacił zaliczkę w wysokości 8.750 tys. zł stanowiącą 35 % wynagrodzenia przed rozpoczęciem czynności biegłego rewidenta. I. ZARZĄD Spółką kieruje Zarząd w składzie: Prezes Zarządu Jacek Taźbirek (od 26 X 2007) Prezes Zarządu Lech Tomasz Tomkowski (do 25 X 2007) Wiceprezes Zarządu Marian Ber Wiceprezes Zarządu Jan Mike (do 21 XI 2007) Wiceprezes Zarządu Bogumił Marek (do 21 XI 2007) Dnia 9 czerwca 2008 roku Pan Marian Ber złoŝył rezygnację z funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki. II. RADA NADZORCZA 2
W 2007 r. uległ zmianie skład Rady Nadzorczej. Do dnia 7 grudnia 2007 r. w skład Rady Nadzorczej wchodzili: Piotr Robak Przewodniczący Ryszard Matkowski - Wiceprzewodniczący Agnieszka Lesiak Urszula Malinowska Roman Kobyliński Maciej Gnoiński (do 2 marca 2007r rezygnacja) Artur Leszczyński Od dnia 7 grudnia 2007 r. w skład Rady Nadzorczej wchodzili: Piotr Robak Przewodniczący Zbigniew Niesiobędzki - Wiceprzewodniczący Zofia Tupaj Lucjan Noras Artur Leszczyński III. ZASADY RACHUNKOWOŚCI 1. Aktywa i pasywa wycenia się w okresach kwartalnych na dzień sporządzenia sprawozdania (Raportu) w sposób następujący: środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne wg cen nabycia, kosztów wytworzenia lub wartości przeszacowanej, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. długoterminowe aktywa finansowe wg ceny nabycia pomniejszonej o odpisy aktualizujące wycenę z uwagi na trwałą utratę wartości. ObniŜenie wyceny następuje wówczas, gdy okoliczności, które spowodowały obniŝenie wartości poniŝej jej ceny nabycia są długotrwałe, a kontrolowany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych. aktywa finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych na dzień zawarcia kontraktu w cenie nabycia, tj. wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników majątkowych, zaś zobowiązania finansowe w wartości godziwej uzyskanej kwoty lub wartości otrzymanych innych składników majątkowych. Jednostka klasyfikuje instrumenty finansowe w dniu ich nabycia lub powstania do następujących kategorii: - aktywa finansowe i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, - poŝyczki udzielone i naleŝności własne, 3
- aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, - aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy to instrumenty nie spełniające warunków zaliczenia do innych kategorii aktywów finansowych. Wycenia się je nie później niŝ na koniec okresu sprawozdawczego w wiarygodnie ustalonej wartości godziwej, bez jej pomniejszenia o koszty transakcji, jakie jednostka poniosłaby zbywając te aktywa lub wyłączając je z ksiąg rachunkowych z innych przyczyn, chyba Ŝe wysokość tych kosztów byłaby znacząca. Skutki przeszacowania aktywów finansowych zakwalifikowanych do kategorii dostępnych do sprzedaŝy i wycenianych w wartości godziwej, z wyłączeniem pozycji zabezpieczanych, odnosi się na kapitał z aktualizacji wyceny. Gdy wartość godziwa nie moŝe być wiarygodnie zmierzona, aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy wycenia się w skorygowanej cenie nabycia. Skutki przeszacowania, jak równieŝ pozostałe róŝnice ustalone na dzień ich wyłączenia z ksiąg rachunkowych, zalicza się wówczas odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło przeszacowanie. rzeczowe składniki aktywów obrotowych według cen nabycia nie wyŝszych od ich cen sprzedaŝy netto na dzień bilansowy. Odpisy aktualizujące dokonywane są w sytuacji trwałej ich utraty wartości uŝytkowej bądź handlowej (np. zniszczenie, zepsucie, uszkodzenie, nieprzydatność, kradzieŝ) w cięŝar pozostałych kosztów operacyjnych. naleŝności w wartości nominalnej wymaganej zapłaty. Podlegają one aktualizacji po uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty. Aktualizacja dotyczy zarówno naleŝności przeterminowanych jak i nie przeterminowanych. Zaniechanie odpisu mogą jedynie uzasadniać dodatkowe przesłanki stanowiące niewątpliwy dowód prawdopodobnej zapłaty naleŝności przez dłuŝnika. środki pienięŝne wykazuje się w wartości nominalnej. WyraŜone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie kupna stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta jednostka, nie wyŝszym jednak od kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne dokonywane są, jeŝeli koszty poniesione dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych. W tej pozycji ujmowana jest nadwyŝka przychodów zarachowanych nad zafakturowanymi z tytułu realizacji kontraktów długoterminowych. kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej według ich rodzajów i zasad określonych przepisami statutu spółki. kapitał zakładowy spółki wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako naleŝne wkłady na poczet kapitału. 4
kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zysku, przeniesienia z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny oraz nadwyŝki wartości emisyjnej akcji powyŝej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. Pozostała część kosztów emisji zaliczana jest do kosztów finansowych. udziały lub akcje własne wyceniane są w cenie nabycia i wykazywane w kwocie ujemnej w kapitale własnym. kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów jest to kapitał powstały jako skutek aktualizacji wyceny aktywów trwałych a ostatnia aktualizacja przeprowadzona była na dzień 1 stycznia 1995 roku. W przypadku zbycia lub likwidacji składnika majątku odpowiednia część kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny jest przenoszona na kapitał zapasowy. Odpis z tytułu trwałej utraty wartości aktywów trwałych, który uprzednio podlegał aktualizacji wyceny pomniejsza kapitał z aktualizacji do wysokości części kapitału, która dotyczy tego składnika majątku trwałego. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny zwiększają lub zmniejszają równieŝ skutki aktualizacji instrumentów finansowych przeznaczonych do sprzedaŝy, z wyłączeniem pozycji zabezpieczanych. rezerwy tworzy się na pewne lub o duŝym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania i wycenia się je na dzień bilansowy w wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat nadzwyczajnych, zaleŝnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiąŝą. Rezerwy tworzone są na poniŝsze tytuły: - straty z transakcji gospodarczych w toku, - udzielone gwarancje i poręczenia, - skutki toczącego się postępowania sądowego i odwoławczego, - przyszłe świadczenia pracownicze nagrody jubileuszowe, - odprawy emerytalno-rentowe, - przyszłe zobowiązania związane z restrukturyzacją. zobowiązania wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty z wyjątkiem zobowiązań, których uregulowanie zgodnie z umową następuje przez wydanie innych niŝ środki pienięŝne aktywów finansowych lub wymiany na instrumenty finansowe które wycenia się według wartości godziwej. JeŜeli termin wymagalności przekracza jeden rok od daty bilansowej, salda tych zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań z tyt. dostaw i usług, wykazuje się jako długoterminowe. Pozostałe części sald wykazywane są jako krótkoterminowe. Zobowiązania wyraŝone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie sprzedaŝy stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta jednostka, nie niŝszym jednak od kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. RóŜnice kursowe dotyczące zobowiązań wyraŝonych w walutach obcych powstałe na dzień wyceny i przy uregulowaniu zalicza się odpowiednio: ujemne do kosztów finansowych i dodatnie do przychodów finansowych. W uzasadnionych przypadkach odnosi się je do kosztu wytworzenia produktów, usług lub ceny nabycia towarów a takŝe wytworzenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych. 5
inne rozliczenia międzyokresowe a) rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieŝący okres sprawozdawczy. Do biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się: - rezerwę z tytułu napraw gwarancyjnych, - wartość wykonanych na rzecz jednostki świadczeń, które nie zostały zafakturowane, a na mocy umowy wykonawca nie był zobowiązany do jej zafakturowania, - koszty z tytułu opłat za emisję zanieczyszczeń, - koszty wynagrodzeń wypłaconych po zakończeniu roku, dotyczące roku poprzedniego. b) rozliczenia międzyokresowe przychodów dokonywane z zachowaniem zasady ostroŝności, obejmują w szczególności: - równowartość otrzymanych lub naleŝnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych, - ujemną wartość firmy, - nadwyŝkę zafakturowanych przychodów nad zarachowanymi dotyczącą kontraktów długoterminowych. 2. Rachunek zysków i strat Rachunek zysków i strat Spółka sporządza w wersji kalkulacyjnej Przychody Przychody ze sprzedaŝy obejmują niewątpliwie naleŝne lub uzyskane kwoty netto ze sprzedaŝy tj. pomniejszone o naleŝny podatek od towarów i usług (VAT) ujmowane w okresach, których dotyczą. Przychody z wykonania nie zakończonej usługi Przychody z wykonania niezakończonej usługi budowlanej ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania usługi. Stopień zaawansowania usługi budowlanej mierzy się: a. udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania usługi posługując się ustalanymi dla kaŝdej budowy budŝetami, lub b. mnoŝąc zryczałtowane stawki przez stwierdzone drogą obmiaru ilości robót danego rodzaju, jeŝeli umowa przewiduje, Ŝe cenę wyznacza wysokość stawki ryczałtowej i ilość rzeczywiście wykonanych robót. Dotyczy to głównie robót drogowych. JeŜeli stopień zaawansowania niezakończonej usługi nie moŝe być na dzień bilansowy ustalony w sposób wiarygodny, to przychód ustala się w wysokości poniesionych w danym okresie kosztów, nie wyŝszych jednak od kosztów, których pokrycie w przyszłości przez zamawiającego jest prawdopodobne. 6
Zasady te stosuje się do wszystkich niezakończonych umów, bez względu na ich wartość z wyjątkiem takich, których umowny okres realizacji nie przekracza 1 m-ca. koszty Spółka prowadzi koszty w układzie rodzajowym oraz w układzie kalkulacyjnym. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów obejmuje koszty bezpośrednio z nimi związane oraz uzasadnioną część kosztów pośrednich. Na wynik finansowy Spółki wpływają ponadto: Pozostałe przychody i koszty operacyjne pośrednio związane z działalnością Spółki w zakresie m.in. zysków i strat za zbycia niefinansowych aktywów trwałych, aktualizacji wyceny aktywów niefinansowych, utworzenia i rozwiązania rezerw na przyszłe ryzyko, kar, grzywien i odszkodowań, otrzymania lub przekazania darowizn, Przychody finansowe z tytułu dywidend (udziałów w zyskach), odsetek, zysków ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartości inwestycji, nadwyŝki dodatnich róŝnic kursowych nad ujemnymi, Koszty finansowe z tytułu odsetek, strat ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartości inwestycji, nadwyŝki ujemnych róŝnic kursowych nad dodatnimi, Straty i zyski nadzwyczajne powstałe na skutek trudnych do przewidzenia zdarzeń nie związanych z ogólnym ryzykiem prowadzenia Spółki poza jej działalnością operacyjną. opodatkowanie Wynik finansowy brutto korygują: bieŝące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego. podatek dochodowy bieŝący BieŜące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych są naliczone zgodnie z przepisami podatkowymi. podatek dochodowy odroczony W związku z przejściowymi róŝnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową moŝliwą do odliczenia w przyszłości, jednostka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, którego jest podatnikiem. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi róŝnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej moŝliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostroŝności. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich róŝnic przejściowych, to 7
jest róŝnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi róŝnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego. IV. ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALONYCH PRZEZ NBP A) ŚREDNI KURS NBP EUR/PLN Z OSTATNIEGO DNIA : 1. okresu sprawozdawczego 31.12.2007-3,5820 B) KURS ŚREDNI NBP EUR/PLN W KAśDYM OKRESIE: okresu poprzedzającego okresu sprawozdawczego 31.01.2006 3,8285 31.01.2007 3,9320 28.02.2006 3,7726 28.02.2007 3,9175 31.03.2006 3,9357 30.03.2007 3,8695 28.04.2006 3,8740 30.04.2007 3,7879 31.05.2006 3,9472 31.05.2007 3,8190 30.06.2006 4,0434 29.06.2007 3,7658 31.07.2006 3,9321 31.07.2007 3,7900 31.08.2006 3,9369 31.08.2007 3,8230 29.09.2006 3,9835 28.09.2007 3,7775 31.10.2006 3,8871 31.10.2007 3,6306 30.11.2006 3,8166 30.11.2007 3,6267 29.12.2006 3,8312 31.12.2007 3,5820 --------------- ----------------- KURS ŚREDNI 3,8991 KURS ŚREDNI 3,7768 C) NAJWYśSZY ŚREDNI KURS NBP EUR/PLN : 1. w okresie sprawozdawczym 31.01.2007 3,9320 2. w okresie porównywalnym 30.06.2006 4,0434 D) NAJNIśSZY ŚREDNI KURS NBP EUR/PLN: 1. w okresie sprawozdawczym 31.12.2007 3,5820 2. w okresie porównywalnym 28.02.2006 3,7726 8
E) PODSTAWOWE WIELKOŚCI BILANSU, RACHUNKU WYNIKÓW I PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH Do przeliczeń poszczególnych pozycji bilansowych i rachunku przepływów pienięŝnych za rok 2007 przyjęto średni kurs NBP EUR/PLN opublikowany w dniu 31.12.2007, tj. 3,5820 a dla roku 2006 średni kurs NPB opublikowany w dniu 29.12.2005 tj. 3,8312. Do poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat roku 2007 i 2006 zastosowano kursy, stanowiące średnią arytmetyczną średnich kursów NBP opublikowanych w ostatnich dniach roboczych poszczególnych miesięcy roku 2007 i 2006 tj. 3,7768 dla roku 2007 i 3,8991 dla roku 2006. w tys. EUR Wyszczególnienie Okres sprawozdawczy Okres porównywalny BILANS Suma bilansowa 21 390 9 708 Aktywa trwałe 8 225 4 709 Aktywa obrotowe 13 882 4 999 Kapitały własne 16 413 6 499 Zobowiązania i rezerwy 4 977 3 209 RACHUNEK WYNIKÓW Przychody ze sprzedaŝy 17 244 17 758 Koszty działalności operacyjnej 20 782 16 341 Zysk ze sprzedaŝy - 3 538 1 417 Zysk z działalności operacyjnej - 4 427 1 225 Zysk brutto 555 1 009 Zysk/ strata netto 416 894 PRZEPŁYWY PIENIEśNE Przepływy z działalności operacyjnej - 4 637 1 027 Przepływy z działalności inwestycyjnej 621-1 563 Przepływy z działalności finansowej 9 344-798 Przepływy pienięŝne netto razem 5 328-1 334 9
10
NOTY OBJAŚNIAJĄCE do rachunku przepływu środków pienięŝnych 1. Podział przychodów i kosztów finansowych na rodzaje działalności w tys.zł Lp. Wyszczególnienie Rodzaje działalności operacyjna inwestycyjna finansowa Razem PRZYCHODY FINANSOWE 1 SprzedaŜ papierów wartościowych 19 704 19 704 2 Otrzymane odsetki a) od lokat 851 851 b) od naleŝności 246 246 3 Dodatnie róŝnice kursowe 780 780 4 Przychody związane z emisją akcji 492 35 520 36 012 5 Premia opcyjna 448 448 6 Razem przychody 2 817 19 704 35 520 58 041 KOSZTY FINANSOWE 1 Wartość nabycia sprzedanych papierów wartościowych 1 535 1 535 2 Zapłacone odsetki a) od kredytów 72 72 b) budŝetowe 1 1 3 Ujemne róŝnice kursowe 926 926 4 Zapłacone prowizje od kredytów 74 74 5 Koszty emisji akcji 478 478 6 Odsetki od leasingu finansowego 185 185 7 Zapłacona premia opcyjna 320 320 8 Razem koszty 1 797 1 794 3 591 2. Zdarzenia powstałe w majątku trwałym firmy w tys. zł Wyszczególnienie Działalność operacyjna inwestycyjna finansowa 1. SprzedaŜ śr.trwałych 147 2. Wartość netto sprzedanych śr.trw. 7 3. Wynik na sprzedaŝy 140 3. Wydatki w działalności finansowej w tys. zł Wyszczególnienie stan na początek roku stan na koniec roku spłata w ciągu roku wpływ w ciągu roku Raty kapitałowe leasingu finansowego 3 086 2 042 1 594 550 Krótkoterminowy kredyt bankowy 198-198 - 4. Struktura środków pienięŝnych przyjętych do rachunku przepływów pienięŝnych w tys. zł Wyszczególnienie I Środki pienięŝne na początek okresu - w kasie - na rachunkach bankowych - lokaty krótkoterminowe II Środki pienięŝne na koniec okresu - w kasie - na rachunkach bankowych - lokaty krótkoterminowe 2006 2007 7 160 42 1 348 5 770 2 048 36 2 012-2 048 36 2 012-21 069 25 1 938 19 106 5. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych w podziale na rodzaje działalności w tys. zł Wyszczególnienie Działalność operacyjna inwestycyjna Razem 1. Zobowiązania krótkoterm. na początek 6 573 26 6 599 2. Zobowiązania krótkoterm. na koniec 10 060 7 10 067 3. RóŜnica 3 487-19 3 468
B. DODATKOWE NOTY OBJANIAJCE 1. Informacje o instrumentach finansowych. Ad.1 Lp Rodzaj instrumentu 1. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu: 2. Zobowizania finansowe przeznaczone do obrotu: Zobowizania z tytułu leasingu Zobowizania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych Nr not prezentujcych poszczególne rodzaje instrumentów finansowych w SA-R 2007 Warto bilansowa na 31.12.2007 r. (w tys. PLN) Warto bilansowa na 31.12.2006 r. ( w tys. PLN) 2 152 1712 Noty nr 19c,20a 2 043 1712 Noty nr 20a 109 3. Poyczki udzielone i nalenoci własne: 23 552 15 383 Nalenoci z tytułu dostaw i usług Noty nr 7a 23 038 15383 Poyczki udzielone Noty nr 9a 504 4. Aktywa finansowe utrzymywane 500 1 368 do terminu wymagalnoci 5. Aktywa finansowe dostpne do sprzeday Jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym Noty nr 4 c 500 Akcje Mostostal Zabrze Noty nr 4 c 1 368 Spółka zabezpiecza ryzyko kursowe dla kontraktów zawartych w euro pochodnymi instrumentami finansowymi. Wynik na pozycjach zamknitych + 498 tys. zł. Wycena pozycji otwartych na dzie bilansowy 109 tys. zł. 1
2. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególnoci zobowizaniach warunkowych, w tym równie udzielonych przez emitenta gwarancjach i porczeniach (take wekslowych), z wyodrbnieniem udzielonych na rzecz jednostek powizanych. Ad.2. Spółka posiada zobowizania warunkowe. W ramach podpisywanych umów na kontrakty budowlane jako warto udzielonych gwarancji i porcze. (w tys. zł) Wyszczególnienie 2006 2007 1. Udzielone gwarancje, w tym: 2 441 9 388 a) na rzecz podmiotów zalenych - - b) na rzecz podmiotów stowarzyszonych - - c) na wykonane roboty 2 441 9 388 2. Udzielone porczenia - - Razem 2 441 9 388 Nie udzielono adnych gwarancji i porcze na rzecz jednostek powizanych. 3. Dane dotyczce zobowiza wobec budetu pastwa lub jednostek samorzdu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własnoci budynków i budowli. Ad.3 Spółka nie posiada zobowiza wobec budetu pastwa oraz jednostek samorzdu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własnoci budynków i budowli. 4. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalnoci zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w nastpnym okresie. Ad.4 Nie dotyczy. Spółka nie przewiduje zaniechania jakiej działalnoci. 5. Koszt wytworzenia rodków trwałych w budowie, rodków trwałych na własne potrzeby. Ad.5 rodki trwałe w budowie 4 tys. zł. 2
6. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliszych 12 miesicy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe; odrbnie naley wykaza poniesione i planowane nakłady na ochron rodowiska naturalnego. Ad. 6 Poniesione i planowane nakłady inwestycyjne w okresie najbliszych 12 miesicy od dnia bilansowego ( w tys. zł) Wyszczególnienie Nakłady poniesione 2006 Nakłady poniesione 2007 Urzdzenia techniczne i maszyny 3 702 10 523 rodki transportowe nowe 821 5 109 Modernizacja rodków trwałych 1 012 151 Wartoci niematerialne i prawne 122 46 Raty leasingu finansowego 2 128 1 594 Pozostałe rodki trwałe 175 554 Razem 7 960 17 977 W 2008 r. przewiduje si nakłady inwestycyjne na odtworzeniowe zakupy sprztu i transportu na warto 15.004 tys. zł. Spółka nie poniosła oraz nie planuje ponie nakładów na ochron rodowiska naturalnego. 7.1. Informacje o transakcjach emitenta z podmiotami powizanymi, dotyczcych przeniesienia praw i zobowiza. 7.2. Dane liczbowe, dotyczce jednostek powizanych Ad.7 Nalenoci od jednostek powizanych 768 tys. zł. Poyczka udzielona jednostce powizanej 504 tys. zł. Szczegółowe informacje dotyczce jednostki powizanej zawarte s w sprawozdaniu finansowym w nocie 4l i 4m (Udziały lub akcje w jednostkach podporzdkowanych). 8. Informacje o wspólnych przedsiwziciach, które nie podlegaj konsolidacji. Ad.8 Nie dotyczy. Spółka nie przeprowadziła wspólnych przedsiwzi podlegajcych konsolidacji. 3
9. Informacje o przecitnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe. Ad. 9 Struktura i przecitna wielko zatrudnienia w 2007 r. Wyszczególnienie 2006 2007 % 2007:2006 Zatrudnienie ogółem, w tym: 251 333 32,7 pracownicy bezporednio produkcyjni 186 240 29,0 pracownicy na stanowiskach nierobotniczych 75 93 24,0 10. Informacje o łcznej wartoci wynagrodze, nagród lub korzyci, w tym wynikajcych z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszestwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pienidzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, nalenych lub potencjalnie nalenych, odrbnie dla kadej z osób zarzdzajcych i nadzorujcych emitenta w przedsibiorstwie emitenta, bez wzgldu na to, czy były one odpowiednio zaliczane w koszty, czy te wynikały z podziału zysku; w przypadku, gdy emitentem jest jednostka dominujca lub znaczcy inwestor - oddzielnie informacje o wartoci wynagrodze i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zalenych, współzalenych i stowarzyszonych. Ad. 10 Informacja o wynagrodzeniach wypłaconych i nalenych osobom zarzdzajcym i nadzorujcym Spółk ( w tys. zł) Wyszczególnienie Kwota wynagr. w tys. zł za 2006 r. Kwota wynagr. w tys. zł za 2007 r. 1. Zarzd 591 851 2. Rada Nadzorcza 131 190 11. Informacje o wartoci niespłaconych zaliczek, kredytów, poyczek, gwarancji, porcze lub innych umów zobowizujcych do wiadcze na rzecz emitenta, jednostek od niego zalenych, współzalenych i z nim stowarzyszonych, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot, udzielonych przez emitenta w przedsibiorstwie emitenta oraz oddzielnie w przedsibiorstwach jednostek od niego zalenych, współzalenych i z nim stowarzyszonych (dla kadej grupy osobno), osobom zarzdzajcym i nadzorujcym, odrbnie dla osób zarzdzajcych i nadzorujcych oraz oddzielnie ich współmałonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiajcym oraz innym osobom, z którymi s one powizane osobicie, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot. 4
Ad. 11 Informacja o wartoci poyczek udzielonych osobom zarzdzajcym i nadzorujcym Spółk. Wyszczególnienie Stan poyczek (w zł) na 31.12.2007 1. Członkowie Zarzdu 0 2. Członkowie Rady Nadzorczej 0 12. Informacje o znaczcych zdarzeniach, dotyczcych lat ubiegłych, ujtych w sprawozdaniu finansowym za biecy okres. Ad.12 W roku 2007 nie było znaczcych zdarze, dotyczcych lat ubiegłych. 13. Informacje o znaczcych zdarzeniach, jakie nastpiły po dniu bilansowym, a nieuwzgldnionych w sprawozdaniu finansowym. Ad.13 Nie było znaczcych zdarze po dniu bilansowym, które by nie były uwzgldnione w sprawozdaniu finansowym. 14. Informacje o relacjach midzy prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i zakresie przejcia aktywów i pasywów. Ad.14 Nie dotyczy. 15. Sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe, przynajmniej w odniesieniu do podstawowych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat, skorygowane odpowiednim wskanikiem inflacji, z podaniem ródła wskanika oraz metody jego wykorzystania, z przyjciem okresu ostatniego sprawozdania finansowego jako okresu bazowego - jeeli skumulowana rednioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalnoci emitenta osignła lub przekroczyła warto 100%. Ad.15 Nie dotyczy. Skumulowana rednioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalnoci Spółki nie przekroczyła 100 %. 5
16. Zestawienie oraz objanienie rónic pomidzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporzdzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi. Ad.16 Nie dotyczy. Nie ma takich rónic. 17. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowoci i sposobu sporzdzania sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuacj majtkow i finansow, płynno oraz wynik finansowy i rentowno niepewnoci. Ad. 17 W roku 2007 r. nie było adnych zmian stosowanych zasad rachunkowoci. 18. Dokonane korekty błdów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuacj majtkow i finansow, płynno oraz wynik finansowy i rentowno. Ad. 18 W 2007 roku spółka dokonała zmiany metody kalkulacji rezerwy na nagrody jubileuszowe i wiadczenia emerytalne oraz rozpoznała rezerw na niewykorzystane urlopy. Zmiany te zostały ujte jako korekta błdu podstawowego i uwzgldniaj równie korekt aktywów na odroczony podatek dochodowy. Wpływ korekt na zatwierdzony bilans i rachunek zysków i strat spółki za 2006 rok zaprezentowano w poniszych tabelach. Bilans (tys. zł) Wyszczególnienie Zatwierdzone sprawozdanie finansowe za 2006 rok Korekta błdu podstawowego Sprawozdanie finansowe za 2006 rok po korekcie Rezerwa na wiadczenia emerytalne i podobne 557 949 1506 Aktywa na odroczony podatek dochodowy 619 180 798 Aktywa netto 4 256 (769) 3 487 Rachunek zysków i strat (tys. zł) Wyszczególnienie Zatwierdzone sprawozdanie finansowe za 2006 rok Korekta błdu podstawowego Sprawozdanie finansowe za 2006 rok po korekcie Koszty ogólnego zarzdu 4 565 949 5 514 Podatek odroczony 549 (180) 369 Zysk netto 4 256 (769) 3 487 6
19. W przypadku wystpowania niepewnoci co do moliwoci kontynuowania działalnoci, opis tych niepewnoci oraz stwierdzenie, e taka niepewno wystpuje, oraz wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym zwizane. Informacja powinna zawiera równie opis podejmowanych, bd planowanych przez emitenta działa majcych na celu eliminacj. Ad. 19 Nie dotyczy. Nie ma niepewnoci co do kontynuowania działalnoci Spółki. 20. W przypadku sprawozdania finansowego sporzdzonego za okres, w cigu którego nastpiło połczenie, wskazanie, e jest to sprawozdanie finansowe sporzdzone po połczeniu spółek, oraz wskazanie dnia połczenia i zastosowanej metody rozliczenia połczenia (nabycia, łczenia udziałów): - w przypadku rozliczenia metod nabycia - nazw (firm) i opis przedmiotu działalnoci spółki przejtej, liczb, warto nominaln i rodzaj udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połczenia, cen przejcia, warto aktywów netto według wartoci godziwej spółki przejtej na dzie połczenia, warto firmy lub ujemn warto firmy i opis zasad jej amortyzacji lub - w przypadku rozliczenia metod łczenia udziałów nazw (firm) i opis przedmiotu działalnoci spółek, które w wyniku połczenia zostały wykrelone z rejestru, liczb, warto nominaln i rodzaj udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połczenia, przychody i koszty, zyski i straty oraz zmiany w kapitałach własnych połczonych spółek za okres od pocztku roku obrotowego, w cigu którego nastpiło połczenie, do dnia połczenia. Ad. 20 Nie dotyczy. Nie nastpiło połczenie Spółek. 21. W przypadku niestosowania w sprawozdaniu finansowym do wyceny udziałów i akcji w jednostkach podporzdkowanych - metody praw własnoci - naley przedstawi skutki, jakie spowodowałoby jej zastosowanie, oraz wpływ na wynik finansowy. Ad.21 Gdyby Spółka zastosowała do wyceny udziałów metod praw własnoci to musiałaby utworzy odpis aktualizujcy do wysokoci posiadanych udziałów w kwocie 76 tys. zł. 22. Jeeli emitent nie sporzdza skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w dodatkowej nocie objaniajcej do sprawozdania finansowego naley przedstawi podstaw prawn niesporzdzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wraz z danymi uzasadniajcymi odstpienie od konsolidacji lub wyceny metod praw własnoci, nazw i siedzib jednostki sporzdzajcej skonsolidowane sprawozdanie finansowe na wyszym szczeblu grupy 7
kapitałowej oraz miejsce jego publikacji, podstawowe wskaniki ekonomiczno-finansowe, charakteryzujce działalno jednostek powizanych w danym i ubiegłym roku obrotowym, takie jak: warto przychodów ze sprzeday oraz przychodów finansowych, wynik finansowy netto oraz warto kapitału własnego, z podziałem na grupy, warto aktywów trwałych, przecitne roczne zatrudnienie oraz inne informacje jeeli s wymagane na podstawie odrbnych przepisów. Ad. 22 Nie dotyczy. Spółka jest podmiotem sporzdzajcym jednostkowe sprawozdania finansowe (na podstawie art. 58 ust. 1 Ustawy o Rachunkowoci). 8
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI za okres od 01.01.2007 do 31.12.2007 I. WIZYTÓWKA FIRMY ENERGOPOL - POŁUDNIE S.A. w Sosnowcu jest Spółką Akcyjną działającą od 1 kwietnia 1993 r. zarejestrowaną w Sądzie Rejonowym w Katowicach, Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000143061. Przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie wszelkiej działalności budowlanej produkcyjnej, usługowej i handlowej, a w szczególności: - produkcja budowlano-montaŝowa w zakresie robót ziemno-inŝynieryjnych, wodociągowych i kanalizacyjnych, makroniwelacji terenu, robót Ŝelbetowych, wyburzeniowych oraz remontów dróg, - wynajem sprzętu budowlanego i burzącego wraz z obsługą operatorską, - usługi transportu technologicznego, - remonty środków sprzętowych i transportowych. Działalność produkcyjna realizowana była przez wydziały: budowlany oraz sprzętu i transportu zlokalizowane w Sosnowcu, a takŝe oddział budowlany w Wałbrzychu. Spółką kieruje Zarząd w składzie: - Jacek Taźbirek Prezes Zarządu (od 26 X 2007) - Lech Tomasz Tomkowski Prezes Zarządu (do 25 X 2007) - Marian Ber Wiceprezes Zarządu (dnia 9 VI 2008 Pan Marian Ber złoŝył rezygnację) - Jan Mike Wiceprezes Zarządu (do 21 XI 2007) - Bogumił Marek Wiceprezes Zarządu (do 21 XI 2007) W 1998 roku Spółka została dopuszczona do obrotu giełdowego, a debiut giełdowy przypadł na 6 listopada 1998 roku.
II. SYTUACJA W BRANśY Sytuacja w branŝy budowlanej w dalszym ciągu postrzegana jest jako bardzo dobra. Ma to swoje odbicie w oczekiwaniach co do portfela zamówień i produkcji, które są nadal korzystne. W związku z duŝym popytem na usługi budowlane poprawia się sytuacja finansowa przedsiębiorstw budowlanych, a przewidywania co do przyszłej sytuacji są bardzo korzystne. Spodziewany jest takŝe wzrost cen usług budowlanych spowodowany rosnącym popytem na usługi budowlane z jednej strony, a nie nadąŝającą podaŝą z drugiej oraz rosnącymi cenami surowców i materiałów oraz usług podwykonawczych. Spośród trudności jakie występują na rynku najbardziej dają się odczuć te związane z silną konkurencją wynikającą z przetargowej formuły wyłaniania wykonawcy oraz kosztami zatrudnienia, które rosną wraz z niedoborem wykwalifikowanych pracowników. Sporo trudności sprawia takŝe sformalizowana procedura przetargowa, która powoduje, Ŝe gros rozstrzygnięć przetargów ze względu na odwołania oferentów jest przeciągana w czasie. III. SPRZEDAś I PORTFEL ZAMÓWIEŃ 1. STRUKTURA SPRZEDAśY Wyszczególnienie Wartość w tys. zł 2006 2007 Udział % Wartość tys. zł Udział % Wzrost/spadek 2007:2006 % Roboty budowlano-montaŝowe 58 997 85,21 59 281 91,02 + 0,48 Usługi sprzętowo-transportowe 9 487 13,70 4 917 7,55-48,17 SprzedaŜ materiałów i towarów 757 1,09 929 1,43 + 22,72 Razem 69 241 100,0 65 127 100,0-5,94 2
Osiągnięte w 2007 r. przychody kształtują się na podobnym poziomie jak w roku 2006. Na wyniki Spółki w roku 2007 podstawowy wpływ miała działalność budowlanomontaŝowa. Działalność budowlana miała 91 % udział w całości przychodów, natomiast nadal zmniejsza się udział sprzedaŝy zewnętrznej działalności sprzętowo-transportowej w całości przychodów ze sprzedaŝy (do 8% w 2007r w porównaniu z 14% w 2006r). Jest to konsekwencja realizowanej strategii wykorzystywania własnego sprzętu w głównej działalności Spółki, jaką jest działalność budowlana. Natomiast sprzedaŝ usług na zewnątrz została mocno ograniczona. Do najwaŝniejszych i największych kontraktów realizowanych w 2007 r. naleŝą: roboty ziemne i sieciowe dla ALSTOM Power Sp. z o.o., budowa Autostrady A-4 Zgorzelec- KrzyŜowa dla DTP Terrassement S.A., roboty kanalizacyjne dla Gminy Będzin, roboty ziemne i drogowe dla Gminy Szczawno Zdrój i Gminy DzierŜoniów, budowa składowiska odpadów dla TESKO Tatrzańska Komunalna Grupa Kapitałowa Sp. z o.o. w Zakopanem. W portfelu Spółki dominują roboty kanalizacyjne, makroniwelacyjne, wyburzeniowe. Taka struktura portfela zapewnia Spółce większą płynność finansową, częściowo uniezaleŝnia od warunków pogodowych (np. wyburzenia) oraz stwarza większe moŝliwości osiągnięcia korzyści ekonomicznych, wykorzystując pozycję głównego wykonawcy. 3
2. SEZONOWOŚĆ PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAśY Kwartał Przychody ze sprzedaŝy w tys. zł 2006 2007 Wzrost/spadek 2007:2006 % I kwartał 15 116 8 818-41,66 II kwartał 20 411 16 564-18,85 III kwartał 19 924 27 835 + 39,71 IV kwartał 13 790 11 910-13,63 Rok 69 241 65 127-5,94 Największe przychody Spółka wypracowała w II i III kwartale. W III kwartale 2007 r. Spółka wypracowała przychody wyŝsze o 140 % od analogicznego okresu roku poprzedniego, ale w pozostałych kwartałach 2007r przychody były niŝsze od porównywalnych okresów roku ubiegłego. 4
3. GŁÓWNI ODBIORCY ROBÓT BUDOWLANYCH Lp Odbiorca Nazwa i rodzaj robót Wartość przychodów ze sprzedaŝy w 2007 r. w tys. zł Udział w sprzedaŝy ogółem % 1 ALSTOM Power Sp. z o.o. roboty ziemne, sieciowe, tunele kablowe, mała architektura 13 483 22,74 2 Gmina Będzin budowa sieci wodno-kanalizacyjnej 12 719 21,46 3 DTP Terrassement S.A. budowa Autostrady A-4 Zgorzelec-KrzyŜowa 9 249 15,60 4 WSSE Invest Park budowa drogi wraz z infrastrukturą 3 781 6,38 5 TESKO Tatrzańska Komunalna Grupa Kapitałowa Sp. z o.o. budowa składowiska odpadów 3 246 5,48 6 Gmina Kamienna Góra budowa ulicy Przemysłowej 2 910 4,91 7 Gmina DzierŜoniów budowa drogi wraz z infrastrukturą 1 802 3,04 8 Cementownia WARTA S.A. roboty wyburzeniowe i demontaŝowe 1 468 2,48 9 Agencja Rozwoju Regionalnego AGROREG przygotowanie terenu pod budowę hali przemysłowej 1 404 2,37 10 Gmina Szczawno Zdrój przebudowa ulic H. Sienkiewicza, J. Słowackiego oraz drogi o nr ewid. 301 1 199 2,02 11 AWBUD Sp. z o.o. roboty ziemne, wyburzenia 1 262 2,13 12 Agencja Rozwoju Regionalnego AGROREG Pozostałe wykonanie fundamentów pod halę przemysłową, makroniwelacji oraz sieci zewnętrznych 630 6 128 1,06 10,33 OGÓŁEM produkcja budowlano-montaŝowa 59 281 100,0 5
4. GŁÓWNE UMOWY ZAWARTE W 2007 ROKU Lp Nazwa kontraktu Wartość budŝetowa w tys. zł (EUR) Nazwa Zamawiającego Wartość robót wykonanych do 31.12.07 r. w tys. zł Termin zakończenia 1 Przebudowa ulic H. Sienkiewicza, J. Słowackiego oraz drogi o nr ewid. 301 1 375 Gmina Szczawno Zdrój 1 199 12.2007 2 Budowa drogi wraz z infrastrukturą techniczną 1 797 Gmina DzierŜoniów 1 802 07.2007 3 Budowa Autostrady A-4 Zgorzelec-KrzyŜowa 13 050 DTP Terrassement Sp. z o.o. 9 249 12.2007 4 Roboty ziemne, sieciowe, tunele kablowe, mała architektura 34 500 ALSTOM Power Sp. z o.o. 13 483 10.2010 5 Budowa II kwatery składowania odpadów komunalnych 4 553 TESKO Tatrzańska Komunalna Grupa Kapitałowa Sp. z o.o. 3 246 09.2007 6 Budowa ulicy Przemysłowej 2 900 Gmina Kamienna Góra 2 910 09.2007 7 Przygotowanie terenu pod budowę hali przemysłowej 1 192 Agencja Rozwoju Regionalnego AGROREG 1 404 09.2007 8 Wykonanie fundamentów pod halę przemysłową, makroniwelacji oraz sieci zewnętrznych 2 845 Agencja Rozwoju Regionalnego AGROREG 630 01.2008 9 Poprawa gospodarki wodnościekowej na terenie Gminy Bytom Część A 2 540 EUR brutto Bytomskie Przedsiębiorstwo Komunalne Sp. z o.o. 0 04.2009 10 Poprawa gospodarki wodnościekowej na terenie Gminy Bytom Część B 4 666 EUR brutto Bytomskie Przedsiębiorstwo Komunalne Sp. z o.o. 0 08.2009 6
Poza umowami budowlanymi przedstawionymi w tabeli powyŝej Spółka nie zawarła innych znaczących umów, w tym umów ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji oraz nie posiada wiedzy o zawarciu umów pomiędzy akcjonariuszami. Największymi zleceniodawcami w 2007 roku byli: ALSTOM Power Sp. z o.o., DTP Terrassement S.A., Gmina Będzin, Bytomskie Przedsiębiorstwo Komunalne Sp. z o.o., Agencja Rozwoju Regionalnego AGROREG S.A. w Nowej Rudzie. Spółka nie była i nie jest powiązana kapitałowo, ani w Ŝaden inny sposób z Ŝadnymi zleceniodawcami. Główne wykonywane prace to budowa sieci kanalizacji, makroniwelacja terenu, roboty drogowe i wyburzeniowe. Budowy realizowano na 28 zleceniach (w porównaniu z 19 zleceniami w 2006 r.), co dawało średnią wartość kontraktu około 2.072 tys. zł, (w porównaniu z 3.015 tys. zł w poprzednim roku). Aktualnie trwają negocjacje bądź oczekiwanie na rozstrzygnięcia złoŝonych ofert na realizację robót budowlano-montaŝowych na ogólną kwotę ok. 60 mln zł.. Są to oferty o duŝym prawdopodobieństwie ich pozyskania do realizacji. Ponadto Spółka bierze i nadal będzie brała udział w organizowanych przetargach, ogłaszanych w obrębie obszaru, na którym działa, głównie na roboty kanalizacyjne oraz inne prace ziemne i rozbiórkowe. Podejmowane są takŝe próby wchodzenia w nowe segmenty rynku, jak np. budowla hal przemysłowych pod klucz oraz roboty betoniarskie. IV. INFORMACJA O ŹRÓDŁACH ZAOPATRZENIA Spółka prowadzi swoją działalność na rynku krajowym, na którym dokonuje teŝ całości zakupów materiałowych. Polityka zakupowa oparta jest na załoŝeniu, Ŝe Spółka nie moŝe uzaleŝnić się od jednego dostawcy, co w pełni jest realizowane w praktyce. Największym dostawcą w 2007 roku był Bergerat Monnoyeur. Wartość zakupów 8.610 tys. zł, co stanowi 12% kosztów wytworzenia sprzedanych produktów (71.814 tys. zł). 7