RAPORT KWARTALNY MAŁKOWSKI-MARTECH S.A. ZA II KWARTAŁ 2011 ROKU Raport zawiera: 1. Podstawowe informacje o Emitencie 2. Wybrane dane finansowe za okres od 1 kwietnia 2011 roku do 30 czerwca 2011 roku 3. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeo, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 4. Informacja Zarządu Emitenta na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, w szczególności poprzez działania nastawione na wprowadzenie rozwiązao innowacyjnych w przedsiębiorstwie 5. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania podanych do publicznej wiadomości prognoz wyników na 2011 rok w świetle zaprezentowanych danych finansowych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2011 roku Konarskie, 09-08-2011 r. 1 S t r o n a
1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE Siedziba Konarskie, gm. Kórnik Telefony +48 61 62 56 873 Fax +48 61 62 56 807 E-mail biuro@malkowski.pl Strona internetowa www.malkowski.pl NIP 1230029611 REGON 006372010 Kapitał zakładowy 804.040,00 PLN opłacony w całości Ilośd akcji 8 040 400 akcji o wartości nominalnej 804 040 PLN: - 7 560 000 akcji serii A - 80.400 akcji serii B - 400 000 akcji serii C Numer KRS wraz z 0000350585 organem prowadzącym Sąd Rejonowy w Poznaniu rejestr Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Zarząd* Zenon Małkowski Prezes Zarządu Dariusz Dorczyoski Wiceprezes Zarządu Marcin Małkowski Członek Zarządu Sławomir Lubczyoski Członek Zarządu Rada Nadzorcza** Dariusz Banach Przewodniczący Rady Nadzorczej Monika Rezulak Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Renata Małkowska Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Topolewski Członek Rady Nadzorczej Magdalena Małkowska-Pospiech Członek Rady Nadzorczej *W okresie od 1.04.2011 do 30.06.2011 r. w Zarządzie Małkowski-Martech S.A. nie zaszły żadne zmiany. **W dniu 24.01.2011 pan Dariusz Banach został powołany do składu Rady Nadzorczej. W dniu 28.02.2011 r. pani Agata Małkowska złożyła rezygnację z zasiadania w Radzie Nadzorczej Małkowski- Martech S.A. Do dnia publikacji niniejszego raportu skład Rady nie został uzupełniony. 2. WYBRANE DANE FINANSOWE ZA OKRES II kwartału 2011 r. Tabela 1 Wybrane pozycje bilansu Emitenta Wyszczególnienie 30.06.2011 31.03.2011 r. 30.06.2010 r. 31.03.2010 r. Kapitał własny 12 227 11 535 9 734 9 495 Należności długoterminowe - Należności krótkoterminowe 6 313 4 401 2 952 3 032 2 S t r o n a
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Raport okresowy spółki Małkowski-Martech S.A. za II kwartał 2011 r. 990 1 073 1 315 1 240 7 876 7 909 8 935 9 996 6 768 5163 5 055 3 702 Tabela 2 Wybrane pozycje rachunku zysków i strat Emitenta Wyszczególnienie od 01.04.2011 r. do 30.06.2011 r. od 01.04.2010 r. do 30.06.2010 r. od 01.01.2011 r. do 30.06.2011 r. od 01.01.2010 r. do 30.06.2010 r. Przychody netto ze sprzedaży 6 706 4 186 12 387 7 494 Amortyzacja 289 241 588 446 Zysk/strata na sprzedaży 1 102 292 2 010 460 Zysk/strata na działalności operacyjnej 1 071 282 2 015 439 Zysk/strata brutto 891 83 1 686 73 Zysk/strata netto 690 83 1 375 73 3. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEO, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE W II kwartale 2011 roku Spółka wypracowała 6 706 tys. zł przychodów ze sprzedaży czyli o 18% więcej niż w I kwartale 2011 roku i o 60,2% więcej w porównaniu do II kwartału 2010 roku. Natomiast wypracowany przez Spółkę zysk w II kwartale 2011 wyniósł 690 tys. złotych i wynosi dokładnie tyle, w I kwartale br., ale jest o 731,3% większy niż w II kwartale 2010. W pierwszym półroczu 2011 przychody Spółki wyniosły 12 387 tys. zł, a zysk netto 1 375 tys. zł co stanowi odpowiednio wzrost o 65,3% i 1783,6% w stosunku do pierwszego półrocza 2010 roku. Spółka na poziomie przychodów wykonała prognozę finansową na 2011 r. już w 54 procentach, natomiast na poziomie zysku netto w 92 proc. W wyniku wzrostu sprzedaży nastąpił znaczny przyrost rentowności, która wyniosła 11,1 proc. w I kw. 2011 r. Z pozycji bilansu Spółki wynika, iż wzrosła wartośd jej kapitału własnego o 26 proc. Wyższa niż przed rokiem jest także wartośd należności krótkoterminowych i zobowiązao krótkoterminowych. 3 S t r o n a
Wynika z tego, iż Spółka jest w trakcie realizacji kilku znacznych projektów, które wymagają zaangażowania znacznych zasobów kapitałowych firmy. W okresie objętym niniejszym raportem Emitent nie zakooczył jeszcze realizacji projektów realizowanych w ramach umów z firmami: LTT sp. z o.o. (montaż przegród w Operze Podlaskiej) oraz Alpine Construction Polska Sp. z o.o. (montaż przegród na Stadionie Narodowym). W raporcie za IV kwartał 2010 Spółka informowała o przesunięciu realizacji tych kontraktów na pierwsze półrocze 2011. Przychody zrealizowane na 30.06.2011r. na tych kontraktach wyniosły 4,3 mln złotych. Do zrealizowania pozostały jeszcze prace o wartości 2,8 mln złotych. Wyniki, które osiągnął Emitent w II kwartale br. były związane m.in. z poprawą i wzrostem koniunktury w branży budowlanej oraz zintensyfikowaniem inwestycji dedykowanych EURO 2012. Zanotowane przychody oraz zysk netto stanowią efekt podjętych przez spółkę 2008 r. działao na rzecz rozwoju spółki takich jak np.: budowa nowoczesnego zakładu produkcyjnego. Pozwoliło to na znaczące zwiększenie potencjału wytwórczego, a w konsekwencji na istotne skrócenie czasu produkcji wyrobów i realizację większej ilości zamówieo. W kwestii inwestycji stadionowych, Spółka pozyskała kontrakty dla większości zrealizowanych, jak i obecnie realizowanych inwestycji w tym zakresie. Do najważniejszych należą: Stadion Narodowy w Warszawie oraz dwa inne stadiony na EURO 2012 w Poznaniu i we Wrocławiu. Dodatkowo Spółka dostarczała swoje wyroby na stadiony Legii w Warszawie oraz Wisły i Cracovii w Krakowie. Wśród pozostałych realizacji firmy Małkowski-Martech, oprócz stadionów, znajduje się wiele obiektów, w których zastosowane zostały wyroby Spółki dla przykładowych obiektów, jak m.in.: hotel Hilton czy Pałac Kultury i Nauki w Warszawie Centrum Kultury i Sztuki Stary Browar oraz MTP Międzynarodowe Targi Poznaoskie w Poznaniu Sea Towers w Gdyni Arkady we Wrocławiu Bonarka w Krakowie Produkty oferowane przez Spółkę zostały również zainstalowane na scenach operowych i teatralnych w Warszawie, Krakowie, Poznaniu, Białymstoku, Krośnie, Częstochowie i wielu innych miastach. Ten segment rynku jest dla Spółki równie ważny, co stadiony i jeśli nie nastąpi 4 S t r o n a
odwrócenie trendu w tym zakresie, będzie stanowił istotną częśd realizowanych kontraktów, również w przyszłości. W celu przeciwdziałania skutkom możliwego osłabienia gospodarczego w przyszłym roku Emitent planuje skupid się przede wszystkim na: - dalszym rozwoju wyrobów jeszcze w 2010 r. Spółka rozpoczęła projekt badawczo-rozwojowy, którego celem jest stworzenie nowych, taoszych w produkcji i bardziej niezawodnych przegród pożarowych. Zakooczenie tych badao powinno nastąpid w 2012 r., a Emitent szacuje, że dzięki temu uzyska znaczącą przewagę konkurencyjną; - modernizacji posiadanych produktów w tym szczególnie wielkogabarytowych bram rozwieranych. Spółka od samego powstania kładła istotny nacisk na działalnośd badawczo-rozwojową. Emitent zamierza wzmocnid promocję nowych marek produktowych, w tym ekskluzywnych bram przeciwpożarowych Malvic oraz bram przemysłowych Makstech. Ponadto Spółka planuje wprowadzid nowe produkty specjalistyczne, np. z zakresu ochrony przed hałasem (niedawno zakooczyła opracowanie i wprowadzenie do produkcji m.in. ewakuacyjnych łukowych bram autostradowych). Emitent zamierza zwiększyd nacisk na przychody osiągane z serwisowania wyprodukowanych i zainstalowanych w poprzednich latach wyrobów przeciwpożarowych. Spółka zamierza wzmocnid działania proeksportowe, szczególnie z uwzględnieniem rynków wschodnich, jak Rosja i Ukraina. Ponadto działanie te obejmą również rynki Unii Europejskiej (obecnie prowadzone są wstępne rozmowy z uznanym producentem niemieckim w zakresie produkcji specjalistycznych systemów zabezpieczających z udziałem bram rozwieranych). Spółka realizuje kontrakty dla inwestycji budowlanych trwających od roku do nawet 3 lat. Sama dostawa obejmuje koocową fazę realizacji. W związku z tym w najbliższym okresie nie przewiduje znaczącego wpływu na bieżące przychody ze sprzedaży. 4. INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAO INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE 5 S t r o n a
W okresie II kwartału br. Emitent kontynuował prace rozwojowe oraz prowadzenie badao nad nowymi typami produktów, które planuje wprowadzid do swojej oferty już w 2011 roku. Jednocześnie, Spółka stale bierze udział w postępowaniach przetargowych dotyczących kompleksowego wyposażenia pomieszczeo (hale, magazyny, obiekty użyteczności publicznej) w bramy przeciwpożarowe. Na początku marca 2011 r. Spółka otrzymała dofinansowanie z funduszy unijnych w ramach II etapu działania 6.1 "Paszport do eksportu" POIG. Wartośd dotacji wynosiła 200 tys. zł. Stanowi ona tylko połowę środków, który Emitent będzie przeznaczył na realizacje projektu do kooca 2012 roku. Projekt ten przyczyni się do realizacji strategii Zarządu zwiększenia zaangażowania Spółki na rynkach wschodnich. 5. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ WYNIKÓW NA 2011 ROK W ŚWIETLE ZAPREZENTOWANYCH DANYCH FINANSOWYCH ZA OKRES OD 1.01.2011 DO 31.03.2011 R. Emitent określił w raporcie bieżącym nr 4/2011 z dn. 31.01.2011 roku prognozy finansowe Małkowski-Martech S.A. na rok obrotowy 2011. Prognoza ta została skonstruowana w oparciu o założenia zachowania dynamiki wzrostu sprzedaży na poziomie obserwowanym w analogicznych okresach oraz dynamicznego wzrostu rynku budowlanego w Polsce. Po zakooczeniu okresu II kwartału 2011 r. Emitent zrealizował prognozę w 54 proc. na poziomie przychodów oraz 92 proc. na poziomie zysku netto. W ocenie Zarządu wyniki I półrocza oraz obecna wielkośd portfela zleceo powoduje, że nastąpi zmiana prognoz. Informacja o zmianie zostanie podana do 15.08.2011. 6 S t r o n a