Wyniki finansowe Grupy PGNiG za 9 miesięcy 2015 r. 6 listopada 2015 r.
Czynniki wpływające na wynik finansowy Wzmocnienie USD i stabilnie EUR wobec PLN R/R W 3Q 2015 wskutek spadku cen ropy 9-miesięczna średnia cen ropy w USD obniżyła się o 41% R/R i o 18% Q/Q PLN USD/boe 4,5 4,17 4,19 140 4,0 3,5 3,0 3,15 + 20% 3,77 120 100 80 60 40 109 102 64 50 2,5 01'14 04'14 07'14 09'14 12'14 03'15 06'15 09'15 Średni kwartalny kurs USD/PLN Średni kwartalny kurs EUR/PLN 20 07'13 09'13 12'13 03'14 06'14 09'14 12'14 03'15 06'15 09'15 3-mies. średnia cena ropy naftowej Brent w USD 9-mies. średnia cen ropy naftowej w USD 2
Czynniki wpływające na wynik finansowy Zauważalny wpływ redukcji taryf na przestrzeni ostatnich okresów na cenę sprzedaży gazu. W 3Q 2015 obniżenie średniej regulowanej ceny o 9% R/R. Cena na wykresie agreguje sprzedaż taryfową PGNiG SA i PGNiG OD do klientów w Polsce. Nie obejmuje transakcji na TGE, wpływu rabatów i sprzedaży gazu bezpośrednio ze złóż. PLN/MWh 117 115 120 112 110 100 90 80 70 60 50 01'14 02'14 04'14 05'14 07'14 08'14 09'14 11'14 12'14 02'15 03'15 05'15 06'15 08'15 09'15 TGE (rynek dnia następnego) Średnia cena sprzedaży regulowanej gazu w Polsce przez Grupę PGNiG Dominujące pod względem wolumenu terminy kontraktów gazowych na TGE i innych giełdach gazu to kwartał, sezon (lato/zima) i rok kalendarzowy. Rynek spotowy pełni funkcję uzupełniającą. 106 3
Mimo dużego spadku cen ropy wzrost wyniku EBITDA w Grupie PGNiG 1-3Q 17% 19% 6% 5% 1% 26 695 22 817 5,1 mld PLN - eliminacje pro forma przychodu i kosztu transakcji PGNiG OD na TGE 1-3Q2014 1-3Q2015 21,6 20,9 mld PLN 4 986 5 309 3 084 3 236 2 136 2 157 18,4 mld PLN -19 733-23 459 Przychody ze sprzedaży Koszty operacyjne EBITDA EBIT Zysk netto Po eliminacji pro-forma większa dynamika spadku kosztów (7%) niż przychodów (5%) 4
Wzrost wyniku EBITDA wszystkie segmenty z wyjątkiem PiW 6000 5000 626 476 329 108 36 4000 3000 2000 4 986 5 309 1000 0 2 309 758 1 814 417 Udział segmentów w wyniku EBITDA Grupy PGNiG 1-3Q2015 34% 5 309 mln PLN 44% Poszukiwanie i Wydobycie Wytwarzanie Obrót i Magazynowanie 14% 8% Dystrybucja 5
PPE zwiększenie celu do 0,94 mld zł w 2016 roku Plan W 1-3Q 2015 wykonano już 84% nowego planu oszczędności na 2015 289 Realizacja 197 260 275 275 275 465 472 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2015 1-3Q2015 Wyznaczenie celów poprawy efektywności dla segmentów i spółek Grupy PGNiG Zdefiniowanie zakresu i chronologii działań Realizacja w perspektywie do końca roku 2016 roku 30 20 10 0 OPEX ogółem: 29 mld zł w 2013 OPEX zarządzalny 5 mld zł Kluczowe koszty poza PPE: Koszty zakupu gazu Koszty zakupu innych paliw Koszty usług przesyłowych Amortyzacja Program prowadzi do trwałej redukcji bazy kosztów zarządzalnych we wszystkich kluczowych segmentach Grupy PGNiG o ponad 0,9 mld zł (wzrost o 151 mln zł wobec poprzedniego planu). 6
Istotny wpływ spadku cen ropy na wyniki segmentu Poszukiwanie i Wydobycie 1-3Q 1-3Q15 o 633 mln PLN mniejsza sprzedaż ropy R/R, z czego spadek o 39% uzyskanej ceny wpłynął na redukcję przychodu o 859 mln PLN, a wzrost wolumenu o 155 tys. ton zwiększył przychód o 227 mln PLN Stabilne wydobycie gazu ziemnego i zwiększone R/R wydobycie ropy naftowej w III kwartale 2015 1,6 mld m 3 tys. ton 600 4 859 24% 14% 21% 37% 3 712 2 935 2 308 2 033 1 272 1,2 0,8 0,4 1,2 322 1,1 1,1 1,1 1,2 310 304 271 386 1,1 1,1 317 367 400 200 1-3Q2014 1-3Q2015 0 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 Gaz ziemny Ropa naftowa i kondensat 0-2 440-2 826 Przychody ze sprzedaży Koszty operacyjne EBITDA EBIT 7
Znacznie wyższy R/R wynik EBITDA segmentu Obrót i Magazynowanie 1-3Q 24% 22% 170% x4 23 120 18 606 5,1 mld PLN - eliminacje pro forma przychodu i kosztu transakcji PGNiG OD na TGE 1-3Q2014 1-3Q2015 758 632 282 166-18 440-22 488 Przychody ze sprzedaży Koszty operacyjne EBITDA EBIT 8
Segment Obrót i Magazynowanie (2) Sprzedaż gazu Grupy PGNiG w 3Q2015 wyższa R/R o 0,3 mld m 3, w tym wolumen sprzedaży PGNiG SA na TGE większy o 0,2 mld m 3 3Q2015: dodatnia średnia marża na samym paliwie gazowym (E) w PGNiG SA i PGNiG OD +5% przy ujemnej marży operacyjnej -3%. Narastająco +7% i 0%. 9 8 7 6 5 4 3 2 4,9 3,3 3,6 6,8 7,7 4,8 3,9 12% 8% 4% 10% 10% 9% 8% 10% 9% 9% 9% 8% 7% 5% 8% 8% 7% 1 0 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 0% 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 Wolumen sprzedaży gazu GK PGNiG (mld m3) narastająco kwartał 9
Segment Obrót i Magazynowanie (3) Stan zapasów gazu: w 3Q15 wyższe niż w 2014r. zatłoczenie gazu do PMG ze względu na niższe koszty zakupu R/R i Q/Q Grupa PGNiG (PGNiG SA, PGNiG Obrót Detaliczny, PST) wolumen sprzedaży gazu w grupach odbiorców (mld m 3 ) 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 2,72 2,77 2,05 2,06 1,80 1,26 1,25 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 TGE Klienci PST Rafinerie i petrochemia Elektrownie i ciepłownie Zakłady azotowe Handel, usługi, hurt Pozostali odbiorcy przemysłowi Odbiorcy domowi 1,17 1,27 1,66 0,98 0,95 0,70 0,83 1,35 1,32 1,13 1,20 2,74 2,21 2,45 2,55 1-3Q'14 1-3Q'15 5,69 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 10
Dobre wyniki stabilnego segmentu Dystrybucja 10% 7 22% 37% 3 103 3 424 mln PLN 1 485 1 814 838 1 152 1-3Q2014 1-3Q2015-2 265-2 272 Przychody ze sprzedaży Koszty operacyjne EBITDA EBIT 11
Segment Wytwarzanie wysoki wynik dzięki niższym kosztom paliw 4% 12% 35% 112% 1 326 1 270 1-3Q2014 309 417 86 182 1-3Q2015-1 240-1 088 Przychody ze sprzedaży Koszty operacyjne EBITDA EBIT 12
Skuteczne zarządzanie kosztami operacyjnymi 1-3Q (m PLN) 1-3Q2014 1-3Q2015 % Zużycie surowców i materiałów (1 791) (1 579) (12%) Świadczenia pracownicze (2 004) (1 806) (10%) Usługi obce (2 025) (1 861) (8%) Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto (1 267) (866) (32%) Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby 667 641 (4%) Amortyzacja (1 902) (2 073) 9% Koszty operacyjne bez kosztu sprzedanego gazu (8 321) (7 544) (9%) Koszt sprzedanego gazu (11 411) (15 915) 39% Koszty operacyjne ogółem (19 732) (23 459) 19% 13
Informacja o realizacji Planu Górnictwa Naftowego PGNiG SA za 9 miesięcy 2015 Wykonanie finansowe PGN za 9 miesięcy 2015 (PGNiG SA) Liczba realizowanych wierceń w 9 miesiącach 2015 w podziale na rodzaj otworu Ilość otworów Rodzaj plan realizacja zakończone ilość metraż [mb] ilość metraż [mb] wiercenie P - poszukiwawcze 12 22 910 9 19 463,0 9 B - badawcze 4 12 720 3 10 393,0 2 R - rozpoznawcze 11 16 290 7 10 852,0 6 razem P+B+R 27 51 920 19 40 708,0 17 E - eksploatacyjne 17 38 130 14 32 635,5 12 ŁĄCZNIE WIERCENIA 44 90 050 33 73 343,5 29 Łącznie w okresie 9 miesięcy 2015 prowadzono wiercenie 33 otworów, co stanowi ok. 75% liczby wierceń zaplanowanych w PGN. Metraż wykonanych wierceń stanowi ok. 81,45% metrażu zaplanowanego na rok 2015. 14
Zasoby węglowodorów odkryte do udokumentowania w 2016 roku w Polsce mln boe Odkryte do udokumentowania Potencjalne Kramarzówka 32,0 (50-100) Zasoby odkryte w 2015 do udokumentowania w 2016 9,5 Opalino 9,5 Siedleczka 8,0 Pniewy 6,5 Niebieszczany 3,2 (30-320) Dukla 3,2 Przeworsk 1,3 63,7 8,0 6,5 3,2 mln boe 3,2 1,3 32,0 Kramarzówka Niebieszczany Pniewy Opalino Przeworsk Dukla Siedleczka 15
Zasoby węglowodorów odkryte do udokumentowania w 2017 roku w Polsce mln boe Odkryte do udokumentowania Potencjalne Zasoby odkryte w 2015 do udokumentowania w 2017 Miłosław 7,0 Chodakówka 4,5 (10-20) Parzęczewo 3,5 4,5 7,0 Ośno 2,3 Jadowniki 1,6 Połażejewo 1,3 Przybysław 1,3 Wtórek 1,3 Pisarowce 0,7 Poraż 0,7 24,2 3,5 2,3 Miłosław Poraż mln boe 1,6 Połażejewo Jadowniki Parzęczewo 1,3 0,7 0,7 1,3 1,3 Pisarowce Wtórek Przybysław Ośno Chodakówka 16
Wzrost zasobów gazu ziemnego i ropy naftowej w Polsce (mln boe) 2016-2018 151,9 2013-2015 * 2010-2012 28,7 24,7 2007-2009 2004-2006 50,0 61,0 2001-2003 216,2 1998-2000 1995-1997 147,1 157,4 1992-1994 13,3 1989-1991 108,1 0 50 100 150 200 250 mln boe zasoby udokumentowane zasoby odkryte w 2015 do udokumentowania 17 * Zasoby w roku 2015 przewidziane do zatwierdzenia przez Ministra Środowiska. Postępowanie o zatwierdzenie dokumentacji trwa od 6 do 12 miesięcy.
Wyniki finansowe za III kwartał 2015
Dobry operacyjnie kwartał z małym wpływem zdarzeń losowych 2% 14% 31% 53% 3% 6 435 6 305 0,31 mld PLN - eliminacje pro forma przychodu i kosztu transakcji PGNiG OD na TGE 3Q2014 1 519 1 313 915 627 616 292 3Q2015-5 521-5 678 Przychody ze sprzedaży Koszty operacyjne EBITDA EBIT Zysk netto 20
Istotny wpływ spadku cen ropy na wyniki segmentu Poszukiwanie i Wydobycie 18% 23% 41% 5% 1 433 1 179 994 767 716 425 3Q2014 3Q2015-716 -753 Przychody ze sprzedaży Koszty operacyjne EBITDA EBIT 21
Niższy R/R wynik EBITDA segmentu Obrót i Magazynowanie 5 mln PLN 5 300 5 296 4% 191 195 mln PLN 0,31 mld PLN - eliminacje pro forma przychodu i kosztu transakcji PGNiG OD na TGE mln PLN 3Q2014 3Q2015 125 86-66 -109-5 214-5 405 Przychody ze sprzedaży Koszty operacyjne EBITDA EBIT 22
Dobre wyniki w 3Q stabilnego segmentu Dystrybucja 16% 10% 61% 140% 887 1 030 3Q2014 3Q2015 372 596 156 373-730 -657 Przychody ze sprzedaży Koszty operacyjne EBITDA EBIT 23
Segment Wytwarzanie stabilny wynik w sezonowo najsłabszym kwartale 18% 9% 76% 47% 291 239 3Q2014 21 5 3Q2015-47 -69-339 -308 Przychody ze sprzedaży Koszty operacyjne EBITDA EBIT 24
Istotny spadek kosztów w pozycjach świadczeń pracowniczych, usług obcych i zużycia pozostałych surowców w 3Q2015 (m PLN) 3Q2014 3Q2015 % Zużycie surowców i materiałów (552) (481) (13%) Świadczenia pracownicze (631) (525) (17%) Usługi obce (625) (584) (7%) Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto (189) (320) 69% Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby 292 206 (29%) Amortyzacja (604) (686) 14% Koszty operacyjne bez kosztu sprzedanego gazu (2 309) (2 389) 3% Koszt sprzedanego gazu (3 211) (3 289) 2% Koszty operacyjne ogółem (5 521) (5 678) 3% 25