NOWA USTAWA OZE KOLEJNY KROK W STRONĘ URYNKOWIENIA ODNAWIALNYCH ŹRÓDEŁ ENERGII ŚLEDŹ NAS NA TWITTERZE PKEE_BRUSSELS #OZE

NOWA USTAWA OZE KOLEJNY KROK W STRONĘ URYNKOWIENIA ODNAWIALNYCH ŹRÓDEŁ ENERGII MAREK WOSZCZYK PREZES POLSKI KOMITET ENERGII ELEKTRYCZNEJ

Co brać pod uwagę? Nie tylko koszty są istotne w ewaluacji technologii

Co brać pod uwagę? Inwestując w bardziej skomercjalizowane technologie mamy szansę zaoszczędzić 70 mld zł 90 mld koszt wsparcia el. fotowoltaicznych 180000 130000 80000 30000-20000 55 mld koszt wsparcia el. wiatrowych 35 mld koszt wsparcia el. biomasowych

NOWA USTAWA OZE KOLEJNY KROK W STRONĘ URYNKOWIENIA ODNAWIALNYCH ŹRÓDEŁ ENERGII HANS TEN BERGE SEKRETARZ GENERALNY EURELECTRIC

The New Renewables Act: Towards a more market-driven RES implementation Introductory Speech Hans TEN BERGE Secretary General of EURELECTRIC 17 April 2015 Warsaw

Low-carbon generation leading the way For the second year in a row, more than half of the electricity generated in Europe in 2013 comes from low-carbon facilities

2012-2013: CO2 emissions on a downward path An overall decline in CO2 emissions across most European countries is largely due to displacement of fossil-fired plants Increase in CO2 emissions in the Nordic countries is due to the annual variations in the availability of hydropower

Power Industry going through transformative changes Since the inception of EU climate policies, power companies have shown their commitment to the decarbonisation agenda. In 2013, 80% of the RES new capacity were added by large utilities The European utility business is turning into a world sustainability leader A game changer in this transformation of the energy sector: the lack of firmness of the newly installed variable generation

Operational integration of RES is necessary, both in the market and grid aspects Responsibility of generators for: - Selling in the market (directly or via aggregators) - Nominating / Scheduling (towards TSO) - Balancing (costs of imbalances) Same obligation for all generators for: - Grid connection / usage (fees) - Dispatch / Grid access (no priority) For existing plants there will have to be a transition depending on national circumstances and incentives/compensation in Member States, full market integration being the objective 13

RES remuneration should thus undergo an evolutionary process Before 2020 After 2020 Tendering of support Reducing market distortions Balancing obligations Technology neutrality FIT FIP 1 / Green Certificate s Investmen t aid ETS as the main driver for RES deployment and mature RES in the market Immature technologies with possible support subject to a dynamic approach to follow technology development 1. Fixed or variable, including Contracts for Difference 14

EURELECTRIC has established a view on the fundamental principles for the implementation of CRM Description Goal Only goal must be generation adequacy Product Design features Geograph y Remunerate plant availability/firm capacity Market-based Technology neutral Open to new/existing plants Open to generation/demand response/storage Open to cross-border participation, while not distorting the energy market The completion of the IEM and coordination of the key elements of market design are crucial for EU energy policy 15

The effort to implement CRM should move away from the current national piecemeal approach Lithuania & Latvia: capacity payments since 2011 16

to a coordinated effort to establish regional instead of national models in the short/medium term Member states should coordinate among themselves and adopt market-based mechanisms that allow cross-border participation The preferred approach would be to adopt the same model at regional level or at minimum to introduce market-based mechanisms at national level with cross-border participation Cross-border participation and a seamless cooperation of transmission system operators (TSOs) will be the cornerstone of any new market design adjustments A fully European approach to the completion of the IEM must not be hindered by the introduction of regional models 17

Thank you for your attention Freely available on www.eurelectric.org

NOWA USTAWA OZE KOLEJNY KROK W STRONĘ URYNKOWIENIA ODNAWIALNYCH ŹRÓDEŁ ENERGII PRZYSZŁOŚĆ ENERGETYKI - WNIOSKI Z RAPORTU DLA WORLD ECONOMIC FORUM W DAVOS MAREK KOŚNIK BAIN & COMPANY

Przyszłość energetyki - wnioski z raportu dla World Economic Forum w Davos Konferencja Ministerstwa Gospodarki, Polskiego Komitetu Energii Elektrycznej oraz Eurelectric Warszawa, 17 kwietnia 2015 This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client; it is not to be relied on by any 3rd party without Bain's prior written consent

Bain & Company prowadził projekt na temat przyszłości sektora energetycznego dla WEF w Davos WYZWANIA SEKTORA ENERGETYCZNEGO Sektor energetyczny przechodzi burzliwe zmiany, stanowiące wyzwanie dla tradycyjnego modelu biznesowego Wszystkim głównym obszarom energetyki towarzyszy niepewność polityki energetycznej oraz zawirowania rynkowe W rezultacie duża część firm sektora energetycznego ma trudności z realizacją inwestycji Celem prac była analiza mechanizmów utrudniających inwestycje w energetyce Komitet sterujący projektu składał się z liderów firm technologicznych jak i firm energetycznych GŁÓWNE ELEMENTY RAPORTU FUTURE OF ELECTRICITY Analiza trendów i wyzwań rynkowych obecnych na świecie Oddziaływanie trednów na wszystkich uczestników rynku w kontekście przejścia do energetyki opartej o OZE Implikacje dla inwestorów, regulatorów oraz firm energetycznych w zakresie sposobów osiągnięcia zrównoważonej polityki energetycznej Źródło: Światowe Forum Ekonomiczne, Bain This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client; it is not to be relied on by any 3rd party without Bain's prior written consent WRS 2015-04-15-PGE-conference_PL 21

Europa zaczęła przejście w kierunku energetyki opartej o OZE wcześniej i szybciej niż pozostałe kraje OECD Dzisiaj Unia Europejska OECD Japonia USA Prognoza w oparciu o obecne i planowane regulacje Source: IEA World Energy Outlook 2014 This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client; it is not to be relied on by any 3rd party without Bain's prior written consent WRS 2015-04-15-PGE-conference_PL 22

7_84 W efekcie od 2008 roku wartość europejskiego sektora energetycznego skurczyła się o setki miliardów Euro NAJWIĘKSZE EUROPEJSKIE FIRMY STRACIŁY BARDZO SILNIE NA WARTOŚCI 603 209 Source: Bloomberg; Datastream This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client; it is not to be relied on by any 3rd party without Bain's prior written consent WRS 2015-04-15-PGE-conference_PL 23

w jaki sposób miałoby zostać sfinansowane dokończenie planowanego przejścia w kierunku OZE? Zakres inwestycji wymaganych by osiągnąć założenia polityk energetycznych ~$3,000 MLD ~$8,000 MLD Source: IEA World Energy Outlook 2014 This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client; it is not to be relied on by any 3rd party without Bain's prior written consent WRS 2015-04-15-PGE-conference_PL 24

Ceny energii dla przemysłu i gospodarstw domowych w Europie sa znacznie wyższe niż w USA CENY ENERGII DLA OBIORCÓW PRZEMYSŁOWYCH W UE SĄ WYŻSZE NIŻ CENY W USA ODBIORCY INDYWIDUALNI CORAZ MOCNIEJ ODCZUWAJĄ KOSZTY ENERGII -59% -50% *Ceny z 2012 r. Source: Global Trends in Renewable Energy Investment, 2014, Bloomberg New Energy Finance; Reuters This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client; it is not to be relied on by any 3rd party without Bain's prior written consent WRS 2015-04-15-PGE-conference_PL 25

Wysokie ceny energii negatywnie wpływają na konkurencyjność i skutkują przenoszeniem produkcji -10 1-3 3 2 2 Source: IEA World Energy Outlook (2013); IEA Amsterdam (2014) This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client; it is not to be relied on by any 3rd party without Bain's prior written consent WRS 2015-04-15-PGE-conference_PL 26

Potrzebna jest koordynacja pomiędzy planowaną polityką energetyczną, architekturą rynku oraz biznesem Jak powinna wyglądać architektura rynku? Jak należy ukształtować politykę energetyczną i ścieżkę dojścia do zamierzonych celów aby zapewnić inwestowalność? Jakie modele biznesowe i inwestycyjne pozwolą na wsparcie zamierzonych celów? This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client; it is not to be relied on by any 3rd party without Bain's prior written consent WRS 2015-04-15-PGE-conference_PL 27

Gdyby inwestycje były w lepszy sposób zaplanowane i skoordynowane UE mogła wydać ~$140MLD mniej $410B $550B 600 500 400 300 200 100 Zainstalowane gigawaty odnawialnych źródeł energii: 2000-2014 Investment Source: IEA country data; Bloomberg New Energy Finance; Global Energy Network Institute; European Wind Energy Association; EU Energy in Figures: Statistical Pocketbook (2013), European Commission; BP Statistical Review of World Energy (2013); Connecting Possibilities Scenarios for Optimizing Energy Systems (2013), Siemens This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client; it is not to be relied on by any 3rd party without Bain's prior written consent WRS 2015-04-15-PGE-conference_PL 28

The Future of Electricity Attracting investments to build tomorrow s electicity sector Kopię pełnej wersji raportu można pobrać ze strony: http://www.weforum.org/reports /future-electricity Marek Kośnik Bain & Company marek.kosnik@bain.com This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client; it is not to be relied on by any 3rd party without Bain's prior written consent WRS 2015-04-15-PGE-conference_PL 29

NOWA USTAWA OZE KOLEJNY KROK W STRONĘ URYNKOWIENIA ODNAWIALNYCH ŹRÓDEŁ ENERGII ŚLEDŹ NAS NA TWITTERZE PKEE_BRUSSELS #OZE