Lepsze perspektywy Wybór spośród dziewięciu strategii inwestycyjnych Z Tobą od A do Z
Inwestowanie jest jak gra w golfa 1 2 3 4 5 Lubię trafiać fundusze inwestycyjne Allianz Gram konsekwentnie fundusze akcyjne Cenię stabilność fundusze mieszane Wybieram bezpieczeństwo fundusze inwestujące w instrumenty dłużne Gram z najlepszymi zasady przystąpienia Każdy może inwestować w fundusze inwestycyjne podobnie jak każdy może dojść do ostatniego dołka. Jednak w obu przypadkach o ostatecznym wyniku decyduje styl, w jakim pokonuje się drogę od pierwszego do ostatniego uderzenia. W tej drodze emocje są najgorszym doradcą. Największym sprzymierzeńcem jest wiedza, opanowanie, konsekwencja i znajomość własnych możliwości. Pole golfowe i rynek instrumentów finansowych nie znoszą brawury i powierzchowności. 2 3
Lubię trafiać Interesują mnie tylko trafione inwestycje. Szukam wiarygodnego partnera i sprawdzonej, efektywnej polityki inwestycyjnej. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. powstało w październiku 2003 roku. Od początku istnienia stale rozszerza swoją ofertę oraz dopasowuje ją do potrzeb inwestorów. Sukcesywnie zwiększa też wartość zarządzanych aktywów. Większość z nich jest ulokowana w dziewięciu subfunduszach tworzących Allianz Fundusz Inwestycyjny Otwarty inwestujący przede wszystkim na polskim rynku kapitałowym. Fundusz parasolowy Allianz FIO daje możliwość rozlokowania środków pomiędzy dziewięć subfunduszy o różnych strategiach inwestycyjnych: W fundusze najlepiej inwestować systematycznie i dobierać poszczególne produkty do oczekiwań i planowanego horyzontu inwestycyjnego. To gwarancja sukcesu w każdych warunkach rynkowych. Allianz Akcji, Allianz Akcji Plus, Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek, Allianz Selektywny, Allianz Aktywnej Alokacji, Allianz Stabilnego Wzrostu, Allianz Obligacji Plus, Allianz Polskich Obligacji Skarbowych, Allianz Pieniężny. 4 5
Pole golfowe i rynek instrumentów finansowych nie znoszą brawury i powierzchowności. Inwestując, spodziewam się zysków. Podstawową zasadą polityki inwestycyjnej funduszy jest wypracowanie dla uczestników możliwie wysokich dochodów przy określonym stopniu ryzyka. Duży potencjał zysków sprawia, że miliony osób na całym świecie z powodzeniem inwestują w funduszach swoje oszczędności. Jeśli to możliwe, chcę oszczędzać na podatkach. Dzięki konstrukcji funduszu parasolowego zmiana profilu inwestycyjnego w Allianz FIO (przenoszenie inwestycji pomiędzy subfunduszami) nie jest obciążona podatkiem od zysków kapitałowych. To sprawia, że większy kapitał może pracować na przyszłe zyski. Podatek od zysków kapitałowych jest pobierany dopiero przy odkupieniu jednostek uczestnictwa. Swoje pieniądze powierzam tylko najlepszym. O doświadczeniu i skuteczności zarządzających funduszami TFI Allianz świadczy fakt, że uzyskują one od początku swojego istnienia atrakcyjne stopy zwrotu, a większość z nich bardzo dobre wyniki na tle konkurencji. Część z nich ma już na tyle długą historię inwestycyjną, że można mówić o przejściu przez nie pełnego cyklu giełdowego. Były one uczestnikiem zarówno hossy lat 2004-2007, jak też głębokich spadków na giełdzie w latach 2007-2009. Interesuje mnie bezpieczeństwo moich pieniędzy. Ścisłe regulacje prawne, jakim podlegają fundusze inwestycyjne sprawiają, że jest to jedna z najbezpieczniejszych form oszczędzania. Działalność funduszy jest regulowana Ustawą o Funduszach Inwestycyjnych, nadzór nad ich funkcjonowaniem sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego, natomiast nad bezpiecznym przechowywaniem aktywów czuwa Bank Depozytariusz. Lubię wiedzieć, za co płacę. Koszty uczestnictwa w Funduszu są bardzo przejrzyste i z góry określone to opłata manipulacyjna i opłata za zarządzanie. Dzięki zasadzie akumulacji wpłat procentowa wielkość opłaty manipulacyjnej zmniejsza się wraz ze wzrostem zainwestowanej kwoty. W przypadku wycofania się z funduszu nie jest pobierana żadna dodatkowa opłata. Zależy mi na swobodzie dysponowania pieniędzmi. Inwestowanie w fundusze inwestycyjne Allianz to swoboda wyboru spośród dziewięciu subfunduszy o różnych strategiach inwestycyjnych. W każdej chwili można też wycofać się z inwestycji wraz z zyskami wypracowanymi do tego czasu. 6 7
Gram konsekwentnie Interesuje mnie aktywne, długoterminowe oszczędzanie i wysoki potencjał zysków. Subfundusze akcyjne zostały stworzone specjalnie dla osób, które oczekują wysokich zysków i nie obawiają się wysokiego ryzyka inwestycyjnego związanego z wahaniami cen jednostek uczestnictwa. Umożliwiają inwestycje w akcje bez konieczności samodzielnego wyboru spółek i dokonywania transakcji na giełdzie. Przeznaczone są dla osób świadomych zasad obowiązujących na rynku papierów wartościowych i planujących długoterminowe inwestycje rekomendowany okres inwestycji to nie mniej niż 3-5 lat. W ofercie Allianz FIO znajdują się obecnie cztery subfundusze akcyjne, charakteryzujące się różną polityką inwestycyjną w ramach tej samej kategorii. Opisy subfunduszy ułożone są zgodnie z zasadą: od mniejszego potencjalnego zysku i ryzyka do większego potencjalnego zysku i wyższego ryzyka. 8 9
Subfundusz Allianz Akcji Subfundusz Allianz Akcji Plus Pieniądze zainwestowane w subfundusz Allianz Akcji lokowane są przede wszystkim w akcjach i instrumentach finansowych opartych o akcje. Udział akcji może się wahać od 60% do 100%. Subfundusz inwestuje swoje aktywa przede wszystkim w akcje największych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. wchodzących w skład indeksu WIG20. Są to spółki charakteryzujące się solidnymi fundamentami i bardzo dobrymi perspektywami wzrostu. Jest to subfundusz o potncjalnie najmniejszym poziomie ryzyka spośród subfunduszy akcji. Inwestując w Allianz Akcji, można oczekiwać wyższych zysków niż z inwestycji w fundusze zrównoważone, ale nie tak wysokich jak w dalej prezentowanych subfunduszach akcyjnych. W okresie bessy subfundusze akcyjne Allianz znalazły się w czołówkach rankingów swoich klas ryzyka. Sprawdziła się strategia inwestycyjna nastawiona na ochronę kapitału, która pozwoliła ograniczyć spadki wartości jednostek uczestnictwa. Pieniądze ulokowane w subfundusz Allianz Akcji Plus inwestowane są przede wszystkim w akcje i inne instrumenty oparte o akcje. Udział akcji może się wahać od 70% do 100%. Subfundusz Allianz Akcji Plus lokuje pieniądze w akcjach notowanych przede wszystkim na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Jest klasycznym subfunduszem akcyjnym szerokiego rynku. Do portfela inwestycyjnego dobierane są zarówno akcje największych spółek, jak również firmy o mniejszej kapitalizacji, ale o ponadprzeciętnych perspektywach zwrotu z zainwestowanego kapitału. Subfundusz Allianz Akcji Plus został wyróżniony w 2010 roku nagrodą Gazety Giełdy Parkiet Złotym Potfelem dla najlepszego funduszu akcji polskich. 90% akcje 10% obligacje, bony skarbowe, inne instrumenty dłużne 80% akcje 20% obligacje, bony skarbowe, inne instrumenty dłużne portfela wzorcowego (tzw. benchmark): 80% stopa zwrotu indeksu WIG20 + 20% stopa zwrotu indeksu Citigroup Poland Government Bond Index, subindex 1-3. portfela wzorcowego (tzw. benchmark): 90% stopa zwrotu indeksu WIG + 10% stopa zwrotu indeksu Citigroup Poland Government Index subindex 1-3. 10 11
Subfundusz Allianz Selektywny Subfundusz Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek Pieniądze ulokowane w subfundusz są inwestowane przede wszystkim w akcje. Subfundusz dokonuje wyboru akcji spółek, co do których istnieje wysokie prawdopodobieństwo wzrostu wyceny rynkowej ze względu na sytuację fundamentalną, atrakcyjność branży, skład akcjonariatu czy będących potencjalnym celem przejęcia. Modelowy portfel tego subfunduszu składa się w 90% z akcji i w 10% z dłużnych papierów wartościowych. Udział akcji w portfelu subfunduszu może wahać się od 70% do 100%, Podobnie jak pozostałe subfundusze akcyjne. Allianz Selektywny jest inwestycją długoterminową o wysokim poziomie ryzyka. Pieniądze zainwestowane w ten subfundusz lokowane są przede wszystkim w akcjach małych i średnich spółek, których waga w indeksie WIG jest mniejsza niż 2%, oraz w inne instrumenty finansowe oparte o akcje tych spółek. Udział akcji może się wahać od 70% do 100%. Wartość jednostki uczestnictwa subfunduszu Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek może ulegać większym wahaniom niż w przypadku innych subfunduszy akcyjnych, jednak w okresie dobrej koniunktury ten subfundusz może przynieść bardzo wysokie zyski. 90% akcje 10% obligacje, bony skarbowe, inne instrumenty dłużne 90% akcje 10% obligacje, bony skarbowe, inne instrumenty dłużne portfela wzorcowego (tzw. benchmark): 90% stopa zwrotu indeksu WIG + 10% stopa zwrotu indeksu Citigroup Poland Government Index subindex 1-3. portfela wzorcowego (tzw. benchmark): 70% stopa zwrotu indeksu mwig 40 + 20% stopa zwrotu indeksu swig 80 + 10% stopa zwrotu indeksu Citigroup Poland Government Index subindex 1-3. 12 13
Cenię stabilność Szukam średnioterminowej inwestycji, która będzie alternatywą do samodzielnego inwestowania w akcje. Subfundusze lokujące większość swoich aktywów w obligacje, bony skarbowe i inne instrumenty dłużne, a jednocześnie uzupełniające swój portfel akcjami, zostały stworzone dla osób, które chcą osiągać stabilne zyski. Wyższe ryzyko inwestycyjne, które wiąże się z inwestowaniem w akcje, jest równoważone przez udział instrumentów dłużnych. Subfundusze mogą stanowić dobre rozwiązanie w przypadku inwestycji na cele emerytalne lub edukacyjne. Oba subfundusze znajdujące się w ofercie TFI Allianz są rekomendowane jako inwestycja średnioterminowa, nie krótsza niż 2-letnia. 14 15
Subfundusz Allianz Aktywnej Alokacji Subfundusz Allianz Stabilnego Wzrostu Dzięki możliwości ulokowania znacznej części portfela w akcje subfundusz umożliwia osiągnięcie zysków większych niż subfundusz stabilnego wzrostu. Udział obligacji i bonów skarbowych zwiększa stabilność inwestycji. Subfundusz charakteryzuje się tym, że zarządzany jest aktywnie, tzn. udział akcji jest zmienny, zależny od sytuacji rynkowej. Subfundusz realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie do 80% wartości aktywów w akcje i inne instrumenty oparte o akcje. W pozostałym zakresie aktywa subfunduszu inwestowane są przede wszystkim w instrumenty dłużne głównie emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. W subfunduszu przeważają akcje największych spółek charakteryzujące się dużą płynnością. 0%-80% akcje i inne instrumenty oparte o akcje 20% obligacje, bony skarbowe, inne instrumenty dłużne portfela wzorcowego (tzw. benchmark): 12-miesięczna stawka WIBID. Subfundusz lokuje powierzone pieniądze zarówno w akcjach, jak i obligacjach. W przypadku obligacji są to głównie papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa. Akcje, które znajdują się w portfelu subfunduszu, z racji zmienności trendów na giełdzie zwiększają ryzyko wahań jednostki uczestnictwa, ale jednocześnie stanowią potencjał osiągnięcia zysków większych niż w klasycznym subfunduszu obligacyjnym. Wybierając inwestycję w subfundusz Allianz Stabilnego Wzrostu, inwestor akceptuje umiarkowane ryzyko inwestycyjne przy wzroście szans na zysk większy niż z tradycyjnych form oszczędzania. Subfundusz inwestuje do 40% wartości aktywów w akcje i inne instrumenty oparte o akcje spółek o solidnych podstawach i dobrych perspektywach wzrostu. W pozostałym zakresie aktywa są inwestowane w instrumenty dłużne emitowane głównie przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. 70% obligacje, bony skarbowe, inne instrumenty dłużne 30% akcje portfela wzorcowego (tzw. benchmark): 30% stopa zwrotu indeksu WIG 20 + 70% stopa zwrotu indeksu Citigroup Poland Government Bond Index. 16 17
Wybieram bezpieczeństwo Interesuje mnie bezpieczny zysk przewyższający oprocentowanie lokat bankowych. Trzy subfundusze inwestujące w różne instrumenty dłużne zostały stworzone dla osób, które akceptują niskie do umiarkowanego ryzyko, a jednocześnie chcą osiągać zyski przewyższające oprocentowanie lokat bankowych. Opisy subfunduszy zostały ułożone zgodnie z zasadą: od najdłuższego do najkrótszego rekomendowanego czasu inwestycji. Wszystkie subfundusze charakteryzuje wysoki stopień bezpieczeństwa zainwestowanych środków. 18 19
Subfundusz Allianz Obligacji Plus Subfundusz Allianz Polskich Obligacji Skarbowych Subfundusz pozawala osiągnąć zysk przewyższający oprocentowanie lokaty bankowej. Wybierając inwestycję w subfundusz Obligacji Plus, inwestor akceptuje obecność umiarkowanego ryzyka zmienności wartości jednostki uczestnictwa w wyniku zmiany poziomu stóp procentowych. Okres inwestycji powinien być nie krótszy niż 2 lata. Subfundusz stanowi alternatywę dla samodzielnego inwestowania w obligacje skarbowe. Pozwala osiągnąć stopę zwrotu na poziomie wyższym niż oprocentowanie lokat bankowych w dłuższym terminie. Okres inwestycji nie powinien być krótszy niż jeden rok. Zainwestowane przez Uczestników subfunduszu pieniądze są lokowane w średnio- i długoterminowych instrumentach dłużnych, głównie emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, a także przez rządy innych państw należących do OECD. Ponadto aktywa subfunduszu inwestowane są w papiery wartościowe emitowane przez inne podmioty (np. obligacje przedsiębiorstw, obligacje komunalne). Inwestycje w papiery dłużne stanowią do 100% wartości aktywów subfunduszu. 100% obligacje, bony skarbowe, inne instrumenty dłużne portfela wzorcowego (tzw. benchmark): stopa zwrotu indeksu Citigroup Poland Government Index. Aktywa subfunduszu są inwestowane przede wszystkim w dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego emitowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. 100% dłużne papiery wartościowe portfela wzorcowego (tzw. benchmark): stopa zwrotu indeksu Citigroup Poland Government Index. TFI Allianz poradziło sobie w okresie bessy 2007-2008 znacznie lepiej niż większość konkurencyjnych towarzystw m.in. dzięki znakomitym wynikom inwestycyjnym subfunduszu Allianz Obligacji, którego roczna stopa zwrotu w 2008 r. wyniosła 15,2%. 20 21
Subfundusz Allianz Pieniężny Subfundusz umożliwia osiągnięcie stopy zwrotu przekraczającej oprocentowanie lokat bankowych dostępnych w największych bankach w Polsce. Zapewnia wysoką płynność oszczędności, duże bezpieczeństwo i stanowi idealne rozwiązanie dla krótkoterminowej inwestycji. Wpłaty do subfunduszu przeliczane są bez pobierania opłaty manipulacyjnej. 100% aktywów subfunduszu lokowanych jest głównie w krótkoterminowe instrumenty dłużne emitowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski oraz inne dłużne papiery wartościowe zapewniające konkurencyjne oprocentowanie, emitowane przez podmioty gospodarcze o najwyższej wiarygodności. Subfundusz Allianz Pieniężny zdobył w 2006 r. nagrodę Złotego Portfela za najlepszy fundusz gotówkowy. Od początku działalności subfundusz osiąga wyniki inwestycyjne wyróżniające go na tle konkurencji. 100 % krótkoterminowe papiery dłużne Wyniki z inwestycji w subfunduszu można porównywać z wynikami portfela wzorcowego (tzw. benchmark): 6-miesięczna stawka WIBID. 22 23
Gram z najlepszymi Lubię jasne reguły i chcę wiedzieć, za co płacę. Jak przystąpić do Allianz FIO Aby zostać uczestnikiem wybranego subfunduszu Allianz FIO, należy: wypełnić formularz zlecenia, okazać dowód osobisty lub paszport (w wypadku osób fizycznych) i wymagane przez prawo dokumenty (w wypadku osób prawnych), dokonać wpłaty. Minimalna wysokość wpłat: minimalna wpłata konieczna do otwarcia subrejestru: 200 zł, minimalna dopłata do otwartego subrejestru: 50 zł. Numery rachunków nabyć subfunduszy: 74 1240 1037 1111 0010 0122 5494 Allianz Akcji 43 1240 1037 1111 0010 1512 2563 Allianz Akcji Plus 72 1240 1037 1111 0010 1512 2332 Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek 10 1240 1037 1111 0010 1512 2866 Allianz Selektywny 35 1240 1037 1111 0010 0759 1045 Allianz Aktywnej Alokacji 92 1240 1037 1111 0010 0122 5364 Allianz Stabilnego Wzrostu 20 1240 1037 1111 0010 0122 5205 Allianz Obligacji Plus 89 1240 1037 1111 0010 0759 2013 Allianz Polskich Obligacji Skarbowych 40 1240 1037 1111 0010 0759 0761 Allianz Pieniężny Kontakt Dział Obsługi Klienta tel. 22 541 79 79 sprawdzenie stanu rejestru złożenie zlecenia telefonicznego Strona www.allianz.pl/tfi, infolinia: 801 10 20 30 informacje o wartości jednostek uczestnictwa Funduszy Allianz wykaz oddziałów oraz placówek dystrybucji jednostek uczestnictwa 24 25
Zestawienie opłat za nabycie w Allianz FIO kwota (w zł) subfundusze akcyjne* Allianz Aktywnej Alokacji Allianz Stabilnego Wzrostu Allianz Obligacji Plus Allianz Polskich Obligacji Skarbowych Allianz Pieniężny poniżej 10 000,00 4,00% 3,00% 3,00% 1,40% 1,10% 0,00% 10 000,00 24 999,99 3,00% 2,50% 2,50% 1,00% 0,80% 0,00% 25 000,00 49 999,99 2,50% 2,00% 2,00% 0,80% 0,60% 0,00% 50 000,00 99 999,99 2,00% 1,50% 1,50% 0,70% 0,50% 0,00% 100 000,00 249 999,99 1,75% 1,00% 1,00% 0,60% 0,40% 0,00% 250 000,00 499 999,99 1,25% 0,75% 0,75% 0,40% 0,30% 0,00% powyżej 500 000,00 0,75% 0,50% 0,50% 0,25% 0,20% 0,00% *Allianz Akcji, Allianz Akcji Plus, Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek, Allianz Selektywny Opłaty wyrównawcze Nabycie Jednostek Uczestnictwa w Subfunduszu w ramach zamiany podlega Opłacie za Nabycie. Opłata za Nabycie w ramach zamiany pobierana jest, jeżeli Opłata za Nabycie w Subfunduszu docelowym jest wyższa niż opłata w Subfunduszu źródłowym. Opłata za Nabycie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu docelowego jest pomniejszana o wysokość opłaty wcześniej uiszczonej przy nabyciu Jednostek Uczestnictwa podlegających zamianie. Kumulacja wpłat Do ustalenia stawki Opłaty za Nabycie sumowana jest kwota dokonywanej wpłaty oraz wartość wszystkich posiadanych przez Uczestnika Jednostek Uczestnictwa Allianz FIO. Allianz FIO nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego subfunduszy ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Wartość aktywów netto portfeli inwestycyjnych subfunduszy może charakteryzować się dużą zmiennością wynikającą ze składu tych portfeli lub z przyjętej techniki zarządzania portfelami, w sytuacji dużej zmienności cen na rynku akcji. Uczestnik musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Prezentowana zmiana wartości jednostki uczestnictwa jest oparta na historycznej wycenie subfunduszu i nie stanowi gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Indywidualna stopa zwrotu zależy od dnia zbycia i dnia odkupienia jednostek uczestnictwa przez Allianz FIO oraz od pobranych opłat manipulacyjnych. Wymagane prawem informacje, w tym opis czynników ryzyka i tabela opłat, znajdują się w prospekcie informacyjnym dostępnym na stronie www.allianz.pl/tfi, w Towarzystwie oraz u dystrybutorów. Fundusz może lokować więcej niż 35% wartości aktywów subfunduszu w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, rządy państw członkowskich Unii Europejskiej, takich jak: Niemcy, Francja, Anglia, Włochy, Hiszpania, Luksemburg, Węgry oraz rząd jednego z następujących państw należących do OECD: Stany Zjednoczone Ameryki Północnej, Japonia, Kanada, Turcja oraz jedną z następujących międzynarodowych instytucji finansowych: Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju (EBOR), Europejski Bank Inwestycyjny (EBI), Europejski Bank Centralny (EBC). 26 27
Allianz na świecie Allianz powstał w 1890 roku w Niemczech. Dzisiaj to jedna z największych instytucji finansowych świata dająca poczucie bezpieczeństwa 78 milionom klientów w 70 krajach na wszystkich kontynentach. Grupa na koniec 2012 roku zarządzała aktywami wartymi 1,438 biliona euro. Allianz w Polsce Allianz jest jedną z najszybciej rozwijających się firm w sektorze ubezpieczeń i jednym z najpotężniejszych inwestorów zagranicznych w Polsce, gdzie działa od 1998 roku. Obecnie świadczy kompleksowe usługi finansowe ponad 2 milionom klientów, oferując im: ubezpieczenia, fundusz emerytalny oraz fundusze inwestycyjne. ul. Rodziny Hiszpańskich 1 02-685 Warszawa www.allianz.pl/tfi Infolinia: 801 10 20 30 TFILP-F02 06/13