Informacja o projekcie inwestycyjnym BLACKPOINT S.A.

Informacja o projekcie inwestycyjnym BLACKPOINT S.A.

WPROWADZENIE Informacje zawarte w niniejszym dokumencie są poufne. Zakazane jest powielanie, rozpowszechnianie w całości lub części informacji do osób nieupoważnionych pisemnie przez PROFESCAPITAL Sp. z o.o. (dalej:,,profescapital ). Celem niniejszego dokumentu jest przedstawienia podstawowych informacji na temat BLACK POINT SA (dalej: Spółka, Black Point). Opracowanie może zawierad stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnid się od faktycznych rezultatów. W niniejszym dokumencie zostały wykorzystane źródła informacji, które PROFESCAPITAL uznaje za wiarygodne. PROFESCAPITAL nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie niniejszego dokumentu. PROJEKT INWESTYCYJNY Nazwa projektu BLACK POINT Charakter projektu 1. sprzedaż 18,09% akcji Spółki przez akcjonariusza mniejszościowego 2. wprowadzenie akcji do obrotu na NewConnect Podmiot: Rola PROFESCAPITAL BLACK POINT S.A., www.blackpoint.pl Doradca Transakcyjny Akcjonariusza, Autoryzowany Doradca Spółki PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Wiodący producent tonerów i atramentów w Polsce. Spółka posiada rozpoznawalną i cenioną markę BLACK POINT pod którą prowadzi produkcję i sprzedaż wysokiej jakości i niezawodności materiałów eksploatacyjnych do urządzeo drukujących jedno- i wielofunkcyjnych. Spółka funkcjonuje na bardzo rozproszonym rynku producentów materiałów eksploatacyjnych do drukarek. Obecnie działalnośd firmy skupia się w dwóch podstawowych obszarach: produkcja materiałów eksploatacyjnych - obejmująca dwie podstawowe grupy produktowe: tusze do atramentowych urządzeo drukujących oraz tonery do laserowych urządzeo drukujących; dystrybucja produktów BLACK POINT- opierająca się wyłącznie na współpracy z firmami handlowymi, które są dla Spółki partnerami w dotarciu do użytkowników koocowych. Ponadto, za pośrednictwem kontrolowanej w 88% spółki córki (Eco Service Sp. z o.o.) realizowany jest obrót zużytymi (pustymi) kartridżami do urządzeo drukujących, które są podstawowym komponentem do produkcji (recyklingu) materiałów eksploatacyjnych do drukarek. KLUCZOWE ATUTY BLACK POINT Krajowy lider Działalnośd na rozdrobnionym rynku 20 letnie doświadczenie Nieprzerwanie rosnąca sprzedaż Dodatnia i rosnąca rentownośd netto od początku działalności Produkty wysokiej jakości (dzięki zautomatyzowanemu parkowi maszynowemu i licznym systemom zarządzania jakością) Rozpoznawalna marka produktowa 2

WYBRANE DANE FINANSOWE Wyniki skonsolidowane Black Point (w mln PLN) WYSZCZEGÓLNIENIE 2007* 2008* 2009** (szacunek) 2010*** (prognoza) Przychody 47,5 49,5 68,8 84,0 EBIT 3,9 3,6 8,3 9,2 EBITDA 4,7 4,5 9,1 10,1 Zysk netto 3,2 2,6 6,0 7,3 Źródło: Black Point SA * konsolidacja Eco Service na poziomie 79% ** konsolidacja Eco Service na poziomie 88% *** konsolidacja Eco Service na poziomie 100% AKCJONARIAT Piotr Kolbusz 80,00% KILANEMOS HOLDINGS LIMITED 18,09% Kluczowi pracownicy 1,91% PLAN STRATEGICZNY Sprzedaż akcji przez udziałowca mniejszościowego marzec 2010 Wprowadzenie akcji Spółki do obrotu na NewConnect maj 2010 Ekspansja zagraniczna, przejęcie podmiotu branżowego 2010-2011 Przejście z NewConnect na rynek regulowany GPW + emisja akcji 2011-2012 Budowa wartości firmy powyżej 100 mln PLN do roku 2012 Dodatkowe informacje o projekcie: PROFESCAPITAL Sp. z o.o. ul. Ofiar Oświęcimskich 15 50-069 Wrocław Tel: +48 71 782 11 60 Fax: +48 71 782 11 62 biuro@profescapital.pl www.profescapital.pl 3

KIM JESTEŚMY PROFESCAPITAL od 2002 roku związany jest z rynkiem kapitałowym, oferując swoje usługi i doświadczenia przedsiębiorstwom zarówno niepublicznym jak i notowanym na GPW. Naszą kluczową kompetencją jest ocena wartości przedsiębiorstw. PROFESCAPITAL wykorzystuje tą umiejętnośd przy świadczeniu usług doradztwa w transakcjach kapitałowych obejmujących fuzje i przejęcia przedsiębiorstw, wprowadzania spółek na rynek podstawowy GPW oraz nieregulowany NewConnect, a także aranżując transakcje private placement w ramach projektów preipo i NewConnect. PROFESCAPITAL od 7 października 2007 roku pełni rolę Autoryzowanego Doradcy na NewConnect a ponadto od 21 grudnia jest Autoryzowanym Doradcą na rynku Catalyst. Od początku działalności PROFESCAPITAL zrealizował transakcje na łączną kwotę ponad 350 mln PLN. Pomimo dekoniunktury na rynkach finansowych, w roku 2008 nasz zespół przeprowadził projekty kapitałowe o wartości 52 mln PLN, natomiast łączna wartośd zrealizowanych transakcji w roku 2009 wyniosła powyżej 50 mln PLN. PROFESCAPITAL tworzy zespół doradców transakcyjnych z doświadczeniem wyniesionym z pracy w bankach detalicznych, domach maklerskich, departamentach inwestycyjnych banków komercyjnych, firmach audytorskich, przedsiębiorstwach usługowych i produkcyjnych. Główne obszary specjalizacji: Wprowadzanie spółek na rynek NewConnect, GPW (projekty IPO) oraz przeprowadzanie wtórnych emisji akcji (SPO) Pozyskiwanie finansowania na niepublicznym rynku kapitałowym Transakcje fuzji i przejęd Doradztwo finansowe, restrukturyzacja przedsiębiorstw Poniżej przedstawiono wybrane projekty obrazujące poszczególne dziedziny specjalizacji PROFESCAPITAL. 4

Pozyskiwanie finansowania na niepublicznym rynku kapitałowym Nazwa spółki Wartośd transakcji Termin transakcji INTERNET MEDIA SERVICES S.A. Nowe media audio, video i aromamarketingu Przychody 08: ok. 22 mln PLN 5,7 mln PLN 4 mln PLN 3 mln PLN Lipiec 2009 sierpieo 2008 maj 2008 RANK PROGRESS S.A. Firma inwestycyjno-deweloperska Przychody 08: ok. 100 mln PLN ATON HT S.A. Dostawca technologii i urządzenia do unieszkodliwiania odpadów niebezpiecznych KOPAHAUS S.A. Producent domów szkieletowych Przychody 08: ok. 40 mln PLN 25 mln PLN 25 mln PLN 4,1 mln PLN 5,2 mln PLN 10 mln PLN 6 mln PLN grudzieo 2009 marzec 2008 Lipiec 2009 styczeo 2008 maj 2007 kwiecieo 2007 IPO, SPO - pozyskiwanie finansowania na rynku publicznym Nazwa spółki Planowana/zrealizowana wartośd oferty Termin realizacji DELKO S.A. Grupa zakupowa - ogólnopolski dystrybutor chemii gospodarczej i kosmetyków Przychody 08: ok. 320 mln PLN 10-15 mln PLN wrzesieo 2009 POLCOLORIT S.A. Producent płytek ceramicznych. Przychody 07: 102 mln PLN 10,3 mln PLN (projekt SPO) 142 mln PLN (projekt IPO) listopad 2008 grudzieo 2004 RANK PROGRESS S.A. Firma inwestycyjno-deweloperska Przychody 08: ok. 100 mln PLN BOWIM S.A. Dystrybutor wyrobów hutniczych Przychody 08: ok. 1 150 mln PLN INTERNET MEDIA SERVICES S.A. Nowe media audio, video i aromamarketingu Przychody 08: ok. 22 mln PLN POLINOWEX S.A. Relokacja obiektów przemysłowych Przychody 08: 17,8 mln PLN 40-50 mln PLN Planowany debiut II kw. 2010 33 mln PLN Planowany debiut II kw. 2010 15-20 mln PLN Planowany debiut IV kw. 2010 20-25 mln PLN Planowany debiut IV kw. 2010 5

Doradztwo finansowe Nazwa spółki BOWIM S.A. Dystrybutor wyrobów hutniczych Przychody 08: ok. 1 150 mln PLN RANK PROGRESS S.A. Firma inwestycyjno-deweloperska Przychody 08: ok. 100 mln PLN Wema S.A. Dystrybutor asortymentu płytek ceramicznych i wyposażenia łazienek Przychody 08: ok. 220 mln PLN DELKO S.A. Grupa zakupowa - ogólnopolski dystrybutor chemii gospodarczej i kosmetyków Przychody 08: ok. 320 mln PLN Termin realizacji od roku 2007 od roku 2007 2007-2008 od roku 2004 Fuzje, przejęcia, sprzedaż przedsiębiorstw Nazwa spółki Rodzaj transakcji Kraj / termin INTERNET MEDIA SERVICES S.A. Nowe media audio, video i aromamarketingu Przychody 08: ok. 22 mln PLN BAKALLAND S.A. Producent bakalii Przychody 08: ok. 200 mln PLN VARIANT S.A. Dystrybutor chemii samochodowej Przychody 08: ok. 55 mln PLN DELKO S.A. Grupa zakupowa - ogólnopolski dystrybutor chemii gospodarczej i kosmetyków Przychody 08: ok. 320 mln LN JUTRZENKA S.A./ ZIOŁOPEX S.A. Spożywcza grupa kapitałowa Przychody 08: ok. 1 000 mln PLN spółki MALL TV Sp. z o.o. Aranżacja i realizacja przecięcia: - SOLGER S.J. - POLGRUNT Sp. z o.o. spółki DIPOL Delko Księżycowa przez Delko S.A. spółki CELMAR Romania Polska /2008 Polska /2007 Polska /2006 Polska /2007 Polska /2005 Rumunia /2005 6