Wykorzystaj szans na wi kszy zysk Zainwestuj na rynkach artyku ów rolno-spo ywczych oraz w przemys wodny Inwestycyjne ubezpieczenie na ycie subskrypcja AGROPRODUKTY i WODA
Inwestycyjne ubezpieczenie na ycie to: mo liwoêç udzia u w zyskach z inwestycji na Êwiatowych rynkach towarowych i kapita owych, a na koniec okresu ubezpieczenia 100% gwarancja ochrony zainwestowanego kapita u, mo liwoêç otrzymania zysku z inwestycji tzw. PREMII, która jest zwolniona z podatku od zysków kapita owych, innowacyjne po àczenie bezpieczeƒstwa inwestycji z mo liwoêcià osiàgni cia zysku wy szego ni na lokatach bankowych, ochrona ubezpieczeniowa, brak ryzyka walutowego (zysk w PLN). Inwestycyjne ubezpieczenie na ycie oferowane jest w subskrypcjach. 01/2008 1
Okres trwania ochrony ubezpieczeniowej 3 lata WysokoÊç PREMII, którà otrzymuje Klient w dniu zakoƒczenia ochrony ubezpieczeniowej, zale y od wzrostu wartoêci Koszyka, którego w sk ad wchodzà kontrakty terminowe na dostaw artyku ów rolno-spo ywczych (pszenica, kukurydza, soja) oraz Indeks S&P Global Water Index EUR oparty na akcjach 50 wiodàcych i najwi kszych spó ek, których g ównà dziedzinà dzia alnoêci jest woda. Indeks zawiera dwie kategorie spó ek: materia y i wyposa enie dla przemys u wodnego oraz dzia alnoêç i infrastruktura wodna. 01/2008 2
Sytuacja na rynku produktów rolnych W ciàgu ostatnich 20 lat produkcja ywnoêci wzros a o 1,3% rocznie, podczas gdy populacja ros a w tempie 1,35% rocznie Szacunki analityków wskazujà, e przy obecnym tempie wzrostu populacji, zmianie nawyków ywieniowych oraz rozkwicie przemys u biopaliw Êredni wzrost produkcji ywnoêci musia by wynieêç 3% rocznie, co przy......post pujàcej degradacji gleb i urbanizacji, spadku tempa produkcji do zaledwie 1,3% rocznie pomimo wprowadzenia upraw modyfikowanych genetycznie, rekordowo niskim stanie zapasów na Êwiecie......dobrze wró y dalszemu wzrostowi cen produktów rolnych. 01/2008 3
Sytuacja na rynku produktów rolnych Historycznie niskie ceny produktów rolnych Poczàtek trendu wzrostowego popyt zwiàzany z nowym zastosowaniem produktów rolnych - biopaliwa du y wzrost populacji Êwiatowej zmiana nawyków ywieniowych na korzyêç produktów rolnych - choroby zwierzàt hodowlanych popyt w paƒstwach o du ej gospodarce (Chiny, Indie) niski stan zapasów globalne zmiany klimatu - czynnik ograniczajàcy poda S abnàcy dolar powoduje naturalny wzrost cen nominowanych w USD Du y popyt inwestycyjny na towary jako klas aktywów 01/2008 4 31.12 1997 31.12 1998 31.12 1999 29.12 2000 31.12 2001 31.12 2002 èród o: Bloomberg, indeks S&P GSCI Agriculture EUR - ostatnie 10 lat 31.12 2003 31.12 2004 30.12 2005 29.12 2006 31.12 2007 200 180 160 140 120 100 80 60
Kukurydza Alternatywne êród o energii coraz bardziej atrakcyjne z powodu wysokiej ceny ropy USA - bioetanol Europa - biodiesel + energia elektryczna Rosnàcy popyt w Chinach w 2007 roku, Chiny sà po raz pierwszy importerem netto kukurydzy trudna sytuacja na rynku mi snym Du y popyt w UE - niech ç Europejczyków do ywnoêci modyfikowanej genetycznie Niski poziom zapasów Êrednie zapasy kukurydzy wystarczajà na 7,5 tygodnia (najni szy od 33 lat) Oczekiwanie spadku area u s abszy wzrost cen w porównaniu z sojà i pszenicà 01/2008 5
Kukurydza Dzi ki wysokim cenom benzyny i oleju nap dowego koszt paliw alternatywnych sta si konkurencyjny Postawienie na nowe paliwa zmniejsza niepokój o bezpieczeƒstwo dostaw Mieszank z dodatkiem 5% biopaliwa stosuje si ju powszechnie w Europie Zachodniej Docelowy udzia paliw ze êróde odnawialnych okreêlono ju w Stanach Zjednoczonych i w Unii Europejskiej w USA - 4% w 2012 r. w Unii Europejskiej - 5,75% w 2010 r. i 20% w 2020 r. Szacuje si, e Êwiatowa produkcja bioetanolu b dzie ros a o 6,5% rocznie przez kolejne 13 lat Brazylia i USA to dwaj najwi ksi producenci bioetanolu na Êwiecie (ok. 90%) Zwi kszeniu popytu na biopaliwa towarzyszy znaczna poprawa logistyki i przechowywania zapasów oraz wsparcie legislacyjne rzàdów paƒstw o rozwini tej gospodarce 01/2008 6
Pszenica Utrzymujàcy si niski poziom zapasów Êrednie zapasy pszenicy wystarczajà na 9,3 tygodnia (najni szy od 1960 roku) Bardzo niska elastycznoêç poda owa w krótkim terminie du y, negatywny wp yw warunków pogodowych na wielkoêç poda y susze w Australii znacznie zmniejszy y saldo poda y Indie sta y si du ym importerem netto pszenicy Przemys u spo ywczy oczekuje dalszego stabilnego wzrostu cen w d ugim terminie 01/2008 7
Soja Du y popyt na oleje roêlinne oraz niski stan zapasów i spadek area u b dà powodowa y wzrost cen soi Rosnàcy popyt w Chinach Rosnàca produkcja ekologicznego paliwa - biodiesel Prognozy i oczekiwania dalsze wsparcie ze strony rzàdów do 2020 roku biodiesel b dzie stanowi 20% ca kowitego zu ycia paliwa drogowego w Europie, Chinach i Brazylii. USA jest obecnie najszybciej rosnàcym rynkiem paliw typu biodiesel na Êwiecie dla zaspokojenia popytu w USA powstaje oko o 50 nowych du ych instalacji (obecnie 70) obecne zu ycie drogowego paliwa typu biodiesel w USA stanowi zaledwie 0,5% do 2010 roku zu ycie drogowego paliwa typu biodiesel w Europie ma osiàgnàç 6% 01/2008 8
Woda - êród o (prze) ycia i poda y Ponad 97% wody na Êwiecie to woda morska Zaledwie 3% wody na Êwiecie nadaje si do spo ycia, z tego oko o 1/3 nadaje si do bezpoêredniego spo ycia IloÊç wody na kuli ziemskiej nie zmieni a si od ok. 2 miliardów lat Woda nie ma zamiennika Nieprzewidywalne zmiany klimatu (topnienie lodowców, susze) oraz post pujàce uprzemys owienie na Êwiecie wp ywajà na ograniczenie oraz spadek jakoêci dost pnych zasobów wody W ciàgu ostatniego 100-lecia zu ycie wody wzros o 6-krotnie Ârednie dzienne zu ycie wody na Europejczyka to ok. 300 l, na Amerykanina - ok. 600 l Do wyprodukowania 1 kg pszenicy zu ywa si Êrednio 200 l wody 1 kg wo owiny to zu ycie ok. 40 000 l wody Prawie 70% wody zu ywa si do produkcji rolnej Firmy, które inwestujà w wod (uzdatnianie wody, instalacje, zarzàdzanie zasobami wodnymi) generujà wysokie zyski 01/2008 9
Woda - êród o (prze) ycia i poda y W sk ad Indeksu wchodzi 50 najwi kszych spó ek, których g ównà dziedzinà dzia alnoêci jest woda Indeks zawiera dwie kategorie spó ek materia y i wyposa enie dla przemys u wodnego dzia alnoêç i infrastruktura wodna 10 najwi kszych spó ek Indeksu S&P Global Water Index EUR Kraj Nazwa firmy Sektor Francja Veolia Environnement Francja Suez SA Japonia Mitsubishi Heavy Ind. Materia y i wyposa enie przemys u wodnego Wielka Brytania United Utilities Plc Stany Zjednoczone ITT Corporation Materia y i wyposa enie przemys u wodnego Stany Zjednoczone Danaher Corp. Materia y i wyposa enie przemys u wodnego Japonia Kubota Corp. Materia y i wyposa enie przemys u wodnego Japonia Kurita Water Industries Ltd Materia y i wyposa enie przemys u wodnego Stany Zjednoczone Nalco Holding Inc Materia y i wyposa enie przemys u wodnego Stany Zjednoczone Pentrial Inc. Materia y i wyposa enie przemys u wodnego èród o: Materia y Standard&Poors 01/2008 10
Woda - êród o (prze) ycia i poda y Pozosta e firmy wchodzàce w sk ad Indeksu S&P Global Water Index EUR Nazwa firmy ACEA SpA Aguas de Barcelona SA (Sociedad general de) American States Water Co. Aqua America Inc. Arch Chemicals ASM Brescia SpA Athens Water Supply & Sewage Badger Meter Inc Calgon Carbon Corp. California Water Services Group Christ Water Technology AG Ciba Specialty Chemicals AG Consolidated Water Co (Cayman) Flow International Franklin Electric Co Geberit AG GLV Inc. Guangdong Investments Sektor Materia y i wyposa enie przemys u wodnego Materia y i wyposa enie przemys u wodnego Materia y i wyposa enie przemys u wodnego Nazwa firmy Hera SpA Hyflux Ltd IDEX Corp. Itron Inc. Kelda Group PLC Kemira Oyj Layne Christensen Maezawa Kyuso Indust Co Mueller Water Products Inc Northumbrian Water Group PLC Pennon Group PICO Holdings Inc SABESP Severn Trent Sinomem Technology Ltd SJW Corp Uponor Oyj Valmont Industries Watts Water Technologies Sektor Sektor IT Materia y i wyposa enie przemys u wodnego Dobra konsumpcyjne Finanse 01/2008 11
Historyczne notowania Koszyka UWAGA! Historyczne notowania Koszyka nie sà gwarancjà przysz ych notowaƒ. 01/2008 12
Sposób obliczania PREMII Po zakoƒczeniu ochrony ubezpieczeniowej Klientowi zostanie wyp acona suma ubezpieczenia na do ycie powi kszona o PREMI Wzrost wartoêci Koszyka w Dniu Ustalenia Ostatecznego Poziomu Odniesienia wzgl dem jego wartoêci w Dniu Ustalenia Poziomu Poczàtkowego, wa ony wspó czynnikiem udzia u w zysku, b dzie stanowi wyp aconà Klientowi PREMI. Ka dy z artyku ów rolno-spo ywczych oraz S&P Global Water Index EUR majà jednakowy udzia w Koszyku (25%). 01/2008 13
KorzyÊci dla Klienta Innowacyjne rozwiàzanie àczàce inwestycj z ochronà ubezpieczeniowà Inwestycja, która daje mo liwoêç osiàgni cia zysku powiàzanego z zachowaniem Koszyka, w którego sk ad wchodzà kontrakty terminowe na dostaw artyku ów rolno-spo ywczych (pszenica, kukurydza, soja) oraz S&P Global Water Index EUR PREMIA jest wyliczana od 100% wp aconej sk adki Brak op at za nabycie produktu Optymalizacja podatkowa PREMIA otrzymana po zakoƒczeniu okresu ubezpieczenia jest zwolniona z podatku od zysków kapita owych suma ubezpieczenia wyp acona uposa onym jest zwolniona z podatku spadkowego (Êwiadczenie nie jest zaliczane do masy spadkowej) Przejrzyste i proste zasady gwarancja ochrony kapita u i ochrona ycia bez koniecznoêci przeprowadzania badaƒ lekarskich Mo liwoêç wskazania osób uposa onych na wypadek Êmierci Ubezpieczonego 01/2008 14
O czym Klient powinien pami taç Ograniczona p ynnoêç Êrodków w okresie trwania produktu wczeêniejsze wycofanie Êrodków w okresie udzielania ochrony ubezpieczeniowej b dzie zwiàzane z koniecznoêcià poniesienia op aty likwidacyjnej wycofanie Deklaracji przystàpienia w okresie subskrypcji nie wià e si z koniecznoêcià poniesienia dodatkowych kosztów Warunki wyp aty PREMII PREMIA nie jest gwarantowana, ale uzale niona od wzrostu wartoêci Koszyka Ochrona ubezpieczeniowa rozpoczyna si pierwszego dnia roboczego po up ywie Okresu subskrypcji. Warunkiem obj cia ochronà ubezpieczeniowà jest: przyj cie przez Klienta Ogólnych Warunków Ubezpieczenia podpisanie przez Klienta Deklaracji przystàpienia do Umowy ubezpieczenia wp acenie przez Klienta sk adki 01/2008 15
Wa ne informacje Inwestycyjne ubezpieczenie na ycie jest dost pne dla osób w wieku od 18 do 79 lat posiadajàcych Konto Osobiste Citibank. Istnieje ryzyko nieosiàgni cia potencjalnych zysków z ubezpieczenia. W przypadku wystàpienia z ubezpieczenia Zak ad Ubezpieczeƒ nalicza Op at likwidacyjnà, która wynosi 0,45% i pobierana jest od iloczynu sk adki oraz liczby miesi cy pozosta ych do koƒca Okresu ochrony. Minimalna op ata likwidacyjna wynosi 500 z otych. Ostateczna WartoÊç Wykupu zale y od przepisów prawa obowiàzujàcych na dzieƒ wyliczenia WartoÊci Wykupu, w szczególnoêci w zakresie przepisów dotyczàcych opodatkowania. Dotychczasowe wyniki Koszyka nie stanowià gwarancji osiàgni cia takich samych wyników w przysz oêci. Ârodki alokowane w ramach Inwestycyjnego ubezpieczenia na ycie oferowanego przez Zak ad Ubezpieczeƒ MetLife Towarzystwo Ubezpieczeƒ na ycie S.A. nie stanowià depozytu bankowego. Nie sà one równie zobowiàzaniem ani nie sà gwarantowane przez Bank Handlowy w Warszawie S.A. lub jakikolwiek inny podmiot zale ny od lub stowarzyszony z Citigroup Inc. Inwestycyjne Ubezpieczenie na ycie nie jest gwarantowane przez Skarb Paƒstwa lub jakiekolwiek instytucje rzàdowe. 01/2008 16
Wa ne informacje cd. Wyp ata Âwiadczenia ubezpieczeniowego w wysokoêci okreêlonej w Certyfikacie ubezpieczenia jest gwarantowana przez MetLife Towarzystwo Ubezpieczeƒ na ycie S.A. Inwestycyjne ubezpieczenie na ycie zosta o przygotowane we wspó pracy Banku Handlowego w Warszawie S.A. z MetLife Towarzystwem Ubezpieczeƒ na ycie S.A. Ochrony ubezpieczeniowej udziela MetLife Towarzystwo Ubezpieczeƒ na ycie S.A. z siedzibà w Warszawie. Szczegó owe zasady, na jakich oferowane jest Inwestycyjne ubezpieczenie na ycie sà opisane w Ogólnych Warunkach Ubezpieczenia. MetLife Towarzystwo Ubezpieczeƒ na ycie S.A. z siedzibà w Warszawie, ul. Pu awska 17, 02-515 Warszawa, zarejestrowane przez Sàd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydzia Gospodarczy Krajowego Rejestru Sàdowego, pod nr. 0000060863; NIP 796-24-18-746; wysokoêç kapita u zak adowego wynosi 50 000 000 z otych, kapita zosta w pe ni op acony. Bank Handlowy w Warszawie S.A. z siedzibà w Warszawie, ul. Senatorska 16, 00-923 Warszawa, zarejestrowany przez Sàd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydzia Gospodarczy Krajowego Rejestru Sàdowego, pod nr. KRS 000 000 1538; NIP 526-030-02-91; wysokoêç kapita u zak adowego wynosi 522 638 400 z otych, kapita zosta w pe ni op acony. 01/2008 17
Bank Handlowy w Warszawie S.A. z siedzibà w Warszawie, ul. Senatorska 16, 00-923 Warszawa, zarejestrowany przez Sàd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydzia Gospodarczy Krajowego Rejestru Sàdowego, pod nr. KRS 000 000 1538; NIP 526-030-02-91; wysokoêç kapita u zak adowego wynosi 522 638 400 z otych; kapita zosta w pe ni op acony.