1
1. INFORMACJE O SPÓŁCE. PCZ S.A. to zintegrowane pionowo przedsiębiorstwo medyczne działające na rynku zdrowia ludzkiego w ramach Polskiego Holdingu Medycznego PCZ (Grupa PCZ SA), który zajmujące się świadczeniem wszelkich usług medycznych oraz wytwarzaniem lub dystrybucją wszystkich produktów związanych z procesem świadczenia usług medycznych. Integracja pionowa oznacza, że Polski Holding Medyczny PCZ (Grupa PCZ SA) we własnym zakresie obsługuje pełen cykl medyczny, od stworzenia bazy lokalowej i sprzętowej, zbudowania rynku usług, pozyskiwania towarów zewnętrznych, do dostarczenia produktu tj. świadczenia medycznego dla końcowego odbiorcy, czyli pacjenta w pełnym zakresie występującym na rynku. Polski Holding Medyczny PCZ (Grupa PCZ SA) jako pierwszy w Polsce świadczy usługi medyczne praktycznie w pełnym zakresie (z wyłączeniem kardiochirurgii i kardiologii inwazyjnej). PCZ S.A. pełni funkcję zarządczą i właścicielską wobec Polskiego Holdingu Medycznego PCZ (Grupa PCZ SA), który składa się z 11 podmiotów. Polski Holding Medyczny posiada w sektorze usług medycznych 5 NZOZ-ów, w tym 4 szpitale, 4 sanatoria, 6 przychodni, pogotowie ratunkowe, laboratorium diagnostyczne oraz świadczy usługi dla 400 000 pacjentów rocznie. PCZ S.A. w ramach samodzielnie prowadzonej działalności promuje kilka marek handlowych: PCZ Polski Instytut Medyczny świadcząca usługi medyczne w szczególności w zakresie badań klinicznych i naukowych oraz diagnostyki laboratoryjnej, PCZ Polska Apteka prowadząca działalność w zakresie obrotu lekami, materiałami medycznymi oraz środkami pochodnymi, PCZ Polski Deweloper prowadząca działalność w zakresie tworzenia nowoczesnych rozwiązań urbanistycznych i deweloperskich oraz kompleksową realizację projektów w zakresie budownictwa ogólnego i medycznego, PCZ Polish Business Club prowadząca działalność w zakresie promocji zdrowia i sportu oraz wydawniczą i klubową, PCZ Polish Medical Solution świadcząca usługi outsourcingowe o charakterze paramedycznym, a także dystrybuująca dermokosmetyki dla chorych na cukrzycę, tekstylia specjalistyczne, środki pomocnicze i spożywcze dla diabetyków oraz meble do placówek medycznych oraz aptek. PCZ S.A., jako jedyny w Polsce w branży niefinansowej, posiada skutecznie wdrożony Zintegrowany System Zarządzania oparty na pięciu systemach zarządzania (ISO 9001, ISO 14001, ISO 27001, OHSAS 18001 oraz BS 25999). 2
2. WYBRANE DANE FINANSOWE. Tabele zamieszczone poniżej przedstawiają wybrane dane finansowe za okres opisywany w raporcie wraz z danymi porównawczymi (wszystkie dane finansowe podane są w PLN). Wybrane dane z bilansu: Wyszczególnienie Stan na dzieo 30-09-2011 Stan na dzieo 30-09-2010 Kapitał (fundusz) własny 375 550 056,41 365 001 079,87 Należności długoterminowe - - Należności krótkoterminowe 7 792 514,33 5 738 416,05 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 137 459,53 52 406,53 Zobowiązania długoterminowe 17 752 063,19 13 259 346,85 Zobowiązania krótkoterminowe 9 168 111,89 7 127 148,72 Wybrane dane z rachunku zysków i strat: III kw. 2011 III kw. 2010 2011 r. 2010 r. narastająco od narastająco od Wyszczególnienie od 01.07.2011 do od 01.07.2010 01.01.2011 do 01.01.2010 do 30.09.2011 do 30.09.2010 30.09.2011 30.09.2010 Przychody netto ze sprzedaży 4 946 226,40 3 245 346,63 17 823 352,23 10 598 281,29 Zysk (strata) na sprzedaży 902 030,77 245 844,36 8 917 085,60 2 627 346,17 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 2 833 721,02 228 981,80 8 784 080,38 2 735 272,63 Zysk (strata) brutto 2 337 949,70 61 372,76 7 495 507,17 2 117 243,93 Zysk (strata) netto 1 583 490,70 61 372,76 6 741 048,17 2 117 243,93 Amortyzacja 356 385,66 228 789,05 976 636,19 655 236,83 3. ISTOTNE ZDARZENIA ORAZ CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA PREZENTOWANE WYNIKI FINANSOWE. Zarząd spółki PCZ SA z siedzibą we Wrocławiu informuje, że wzrost poszczególnych wyników finansowych w III kwartale 2011r. w stosunku do wyniku z III kwartału 2010r. spowodowany jest wzmocnieniem pozycji na rynku oraz realizacją przyjętych na rok 2011 3
strategicznych celów. Znacząca poprawa rentowności w stosunku do roku 2010 jest wynikiem znaczącego obniżenia kosztów działalności w związku reorganizacją działania całej Grupy PCZ i osiągniętego efektu synergii oraz zwiększenia skali prowadzonej działalności. 4. STRATEGIA W OBSZARZE ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI, DZIAŁANIA W ZAKRESIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH. Strategia rozwoju PCZ SA podobnie jak Polskiego Holdingu Medycznego PCZ (Grupa PCZ SA) zakłada sukcesywne wzmacnianie pozycji na rynku zdrowia ludzkiego zarówno poprzez wzrost organiczny polegający na poszerzaniu palety sprzedawanych usług i produktów jak i poprzez akwizycje polegające na zakupie firm medycznych i farmaceutycznych oraz przejmowaniu jednostek samorządowych. W ramach realizowanej strategii Zarząd Spółki PCZ S.A. w dniu 01 września 2011 r. parafował a w dniu 13 października 2011 roku podpisał umowę z Ministrem Skarbu Państwa na zakup od Skarb Państwa 4.709.000 akcji Centrali Farmaceutycznej Cefarm S.A. z Warszawy, stanowiących 85 proc. kapitału zakładowego firmy za łączną kwotę 80 053 000 zł. Podpisana umowa wchodzi w życie pod warunkiem wyrażeniem zgody przez UOKiK na zawarcie transakcji zakupu przez PCZ S.A. 4.709.000 akcji Centrali Farmaceutycznej Cefarm S.A. z Warszawy, stanowiących 85 proc. kapitału zakładowego firmy. Płatność za zakupione akcje nastąpi po otrzymaniu zgody UOKiK i w ocenie Zarządu powinno nastąpić do końca 2011 r. Centrala Farmaceutyczna Cefarm S.A. znajduje się w pierwszej dziesiątce największych dystrybutorów leków działających na polskim rynku. Udział Centrali Farmaceutycznej Cefarm S.A. w rynku oscyluje wokół 5 procent. Firma dostarcza zaopatrzenie do wszystkich podmiotów działających w branży farmaceutyczno-medycznej, jednak przede wszystkim świadczy usługi na rynek przedhurtowy. W ofercie handlowej spółki znajduje się przeszło 13 tys. produktów ze wszystkich grup terapeutycznych, tj. leki, parafarmaceutyki, szczepionki, substancje recepturowe, środki higieny, kosmetyki oraz materiały opatrunkowe. Firma współpracuje z ponad 600 polskimi i zagranicznymi producentami i dostawcami leków. Centrali Farmaceutycznej Cefarm S.A. specjalizuje się w imporcie zarówno leków rejestrowanych, jak i produktów leczniczych, które nie zostały zarejestrowane w Polsce, a są niezbędne do ratowania życia i zdrowia pacjentów. Firma realizuje również zamówienia leków na wezwanie "Ratunek życia i usługi importowe z krajów spoza Unii Europejskiej". W 2009 roku przychody ze sprzedaży Centrali Farmaceutycznej Cefarm S.A. z Warszawy wyniosły 914 mln zł, a 4
wynik netto wyniósł 8,4 mln zł. Kapitał własny spółki wynosił 74 mln zł, a suma bilansowa to 292 mln zł. W 2009 r. Cefarm zatrudniał 329 osób. Ponadto w ramach realizacji przyjętej strategii w dniu 08 września 2011 roku została parafowana w Ministerstwie Skarbu Państwa Umowa na zakup przez PCZ S.A. akcji spółki Uzdrowisko Wysowa S.A. z siedzibą w Wysowej Zdroju woj. Małopolskie. Umowa obejmuje sprzedaż przez Skarb Państwa pakietu akcji spółki Wysowa S.A. w ilości 834 250, stanowiących 87.36% kapitału zakładowego spółki. Działalność sanatoryjno - lecznicza uzdrowiska zlokalizowana jest w Województwie Małopolskim, w przepięknym krajobrazowo paśmie górskim Beskidu Niskiego. W obiektach spółki posiadających status szpitala uzdrowiskowego, z bazą łącznie 325 łóżek, funkcjonuje oddział dializy pozaustrojowej - unikatowy, jedyny w Polsce (w ramach uzdrowisk). Uzdrowisko posiada koncesję na eksploatację bogatych w minerały (szczawy wodoro-węglanowo-sodowe, wapniowo-żelaziste, bromkowe, jodkowe) wód mineralnych oraz leczniczych z przeznaczeniem zarówno na wykonywanie zabiegów leczniczych jak, przede wszystkim produkcji rynkowej. Należy zaznaczyć, że źródła są odnawialne, o wysokiej zawartości wody leczniczo-mineralnej, pozwalającej niemal we wszystkich źródłach na nieprzerwaną eksploatację. Głównymi obszarami leczniczymi uzdrowiska są choroby układu pokarmowego, cukrzyca, choroby dróg oddechowych, ortopedyczno-urazowe, choroby układu moczowego oraz choroby układu kostno-stawowego oraz mięśniowego. Unikatowymi rodzajami świadczeń sanatoryjno - leczniczych oferowanych w Uzdrowisku Wysowa są zabiegi hemodializy oraz zabiegi dializy otrzewnowej. Na świadczenie szerokiego zakresu usług leczniczo-sanatoryjnych wpływa bogata w minerały baza surowcowa, której podstawowym surowcem jest woda mineralna wydobywana z 14 własnych odwiertów, zasoby wód stosowanych do zabiegów leczniczych, jak i do produkcji rynkowej mają charakter odnawialny i należą do jednych z największych jakimi dysponują uzdrowiska w Polsce. W 2010 roku Spółka z prowadzonej działalności leczniczo-sanatoryjnej i sprzedaży wód mineralnych oraz leczniczych osiągnęła przychody na poziomie 16 286 031,00 złotych, wynik netto osiągnął zysk w wysokości prawie 490 tys. złotych, kapitał własny spółki 9 550 000,00 zł suma bilansowa to 13 625 751,00 zł, zatrudnienie w Uzdrowisku w 2010 roku wyniosło 177 osób. 5
5. STANOWISKO ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W DANYM RAPORCIE KWARTALNYM. Zarząd spółki PCZ SA z siedzibą we Wrocławiu (dalej Spółka) oświadcza, iż wedle jego najlepszej wiedzy, wybrane informacje finansowe za III kwartał 2011 roku, sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Spółkę. W związku z faktem, że prognozy zaprezentowane w Dokumencie Informacyjnym na rok 2011 w zakresie zysku netto zostały przekroczone już w III kwartale 2011 r. Zarząd PCZ S.A. rozważa możliwość podniesienia prognoz zysku na rok 2011, jednak opublikowanie korekty prognoz na rok 2011 zostanie dokonane po dokładnym ich oszacowaniu tak aby nowa prognoza w jak najmniejszym stopniu odbiegała od wyniku rzeczywistego jaki zostanie osiągnięty w roku 2011. 6