Wybrane dane finansowe: Jednostkowe III kwartał 2010 Waluta sprawozdawcza: tysiące PLN RAPORT KWARTALNY DIVICOM Spółka Akcyjna ul. Strzeszyńska 31 60-479 Poznań KRS 0000267611 NIP 779-22-95-628 Tel. 061/839-90-68 Fax. 061/830-65-99 www.divicom.pl e-mail: biuro@divicom.pl Raport kwartalny prezentuje wybrane dane finansowe za: - okres od 01-07-2010 do 30-09-2010 roku oraz analogiczny okres roku poprzedniego, tj. od 01-07-2009 do 30-09-2009 roku - okres od 01-01-2010 do 30-09-2010 roku oraz analogiczny okres roku poprzedniego, tj. od 01-01-2009 do 30-09-2009 roku. WYBRANE DANE FINANSOWE III kwartał 2010 okres w tys. PLN w tys. PLN I-III kwartały 2010 III kwartał 2009 narastająco okres okres I-III kwartały 2009 narastająco okres od 01-07-2010 od 01-01-2010 od 01-07-2009 od 01-01-2009 do 30-09-2010 do 30-09-2010 do 30-09-2009 do 30-09-2009 Przychody ze sprzedaży 1 733 6 424 2 019 6 973 Zysk (strata) ze sprzedaży -52-193 -8-493 Zysk (strata) na działalności operacyjnej -23-84 -15-527 Zysk (strata) brutto -15-76 -20-452 1 / 2
Wybrane dane finansowe: Jednostkowe III kwartał 2010 Waluta sprawozdawcza: tysiące PLN Zysk (strata) netto -15-76 -20-452 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 113-500 -96-1 405 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -80-317 34 856 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -2 898-5 -29 Przepływy pieniężne netto razem 31 81-67 -578 Aktywa / Pasywa razem 46 7 003-55 6 211 Należności długoterminowe 0 900 0 0 Należności krótkoterminowe -29 4 569 107 4 724 Należności z tytułu dostaw i usług -10 4 193 138 4 327 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 31 364-67 488 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 62 1 386-35 285 Zobowiązania długoterminowe 0 0 0 16 Zobowiązania krótkoterminowe 42 1 349-35 253 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 45 122-8 223 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 0 1 200 0 0 Kapitał (fundusz) akcyjny 0 5 885 0 5 885 Kapitał własny -15 5 617-20 5 926 Liczba akcji (szt.) 11 769 176 11 769 176 5 884 588 5 884 588 Zysk (strata) na jedną akcję (zł) -0,001-0,006-0,003-0,077 Wartość księgowa na jedną akcję (zł) -0,001 0,477-0,003 1,007 Amortyzacja 35 89 30 147 Poznań, 15 listopad 2010 roku Sporządziła: Zatwierdził: Główny Księgowy Prezes Zarządu Milena Stawiszyńska Wojciech Skiba 2 / 2
Komentarz Zarządu na temat: - czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe - aktywności w obszarze rozwoju prowadzonej działalności za III kwartał roku 2010 Divicom Spółka Akcyjna za okres od 1. lipiec 2010 roku od 30. wrzesień 2010 roku Wojciech Skiba - Prezes Zarządu Poznań, 15 listopad 2010 roku 1 / 6
I. Stan prawny i władze Spółki: Pełna nazwa podmiotu: Divicom Spółka Akcyjna Adres siedziby: od dnia 15 marca 2010 roku: 60-479 Poznań, ul. Strzeszyńska 31 Sąd Rejonowy: Rejestr Przedsiębiorców prowadzony przez Sąd Rejonowy w Poznaniu XXI Wydział Gospodarczy Numer KRS: 00002676611 w dniu 17.11.2006 roku Według stanu na 30.09.2010 r. kapitał zakładowy Divicom S.A. wynosi 5 884 588 zł i dzieli się na 11 769 176 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,50 zł każda akcja. Zgodnie z Uchwała nr 17 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Divicom S.A. z dnia 29 czerwca 2010 roku, postanowiono dokonać podziału akcji w ten sposób, że zmienia się wartość nominalną jednej akcji z kwoty 1,00 zł na kwotę 0,50 zł za każdą akcję. Podział akcji spowoduje, iż dotychczasowi akcjonariusze za dotychczasową 1 akcję otrzymają 2 nowe akcje. Niniejsza zmiana została wpisana do rejestru Spółki prowadzonego przez Krajowy Rejestr Sądowy pod numerem 0000267611 w dniu 6 sierpnia 2010 roku zgodnie z Postanowieniem numer PO.VIII NS-REJ.KRS/017023/10/350 z dnia 29 lipca 2010 roku. Spółka została zawiązana: 05.10.2006 roku Przedmiotem działalności: Sprzedaż hurtowa sprzętu komputerowego Przedmiot działalności według EKD: 4651 Z Sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania Władze Spółki: W okresie od 01.07.2010 r. do 30.09.2010 r. Zarząd Spółki występuje w składzie jednoosobowym: - Wojciech Skiba Prezes Zarządu Rada Nadzorcza: W okresie od 01.07.2010 r. do 30.09.2010 r. Członkami Rady Nadzorczej byli: - Dariusz Grześkowiak Przewodniczący Rady Nadzorczej - Tomasz Janiszewski Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej - Tomasz Owczarzak Sekretarz Rady Nadzorczej - Mariusz Bławat Członek - Paweł Zołotarewicz - Członek 2 / 6
II. Osiągnięcia Spółki w III kwartale 2010 roku Spółka w III kwartale 2010 roku osiągnęła stratę na poziomie 15 133,61 zł. Należy zaznaczyć, iż w okresie objętym sprawozdaniem koszty amortyzacji wynoszą 35 063,30 zł. Również stratą w wysokości 75 681,08 zł zamykają się narastająco III kwartały 2010 roku, przy czym koszty amortyzacji w tym okresie wynoszą 89 177,04 zł. III. Ocena uzyskanych efektów na koniec III kwartału 2010 roku (w tym analiza wskaźnikowa) Wybrane dane finansowe Divicom S.A. PLN I-III kwartał 2010 I-III kwartał 2009 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 6 424 006,09 6 973 342,86 Zysk (strata) netto -75 681,08-451 866,03 Aktywa / Pasywa razem 7 003 087,82 6 211 498,58 Aktywa trwałe 1 946 362,74 898 967,16 Wartości niematerialne i prawne 416 711,03 387 702,25 Rzeczowe aktywa trwałe 427 593,98 495 158,91 Aktywa obrotowe 5 056 725,08 5 312 531,42 Zapasy 71 823,17 96 937,34 Należności krótkoterminowe 4 569 450,75 4 723 986,38 Należności z tytułu dostaw i usług 4 193 435,89 4 327 359,36 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 1 385 671,62 285 461,75 Zobowiązania długoterminowe 0,00 16 202,22 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług; kredytów i pożyczek 1 321 920,26 223 017,51 Zobowiązania krótkoterminowe 1 349 189,36 252 751,83 Kapitał własny 5 617 416,20 5 926 036,83 Kapitał zakładowy 5 884 588,00 5 884 588,00 Liczba akcji (w szt.) 11 769 176 5 884 588 A. Ocena struktury majątku: wskaźnik udziału majątku trwałego w majątku całkowitym (majątek trwały / majątek całkowity) I-III kwartał 2010 r. = 27,79 % I-III kwartał 2009 r. = 14,47 % 3 / 6
wskaźnik udziału majątku obrotowego w majątku całkowitym (majątek obrotowy / majątek całkowity) I-III kwartał 2010 r. = 72,21 % I-III kwartał 2009 r. = 85,53 % wskaźnik struktury majątku (majątek trwały / majątek obrotowy) I-III kwartał 2010 r. = 38,49 % I-III kwartał 2009 r. = 16,92 % B. Ocena struktury środków obrotowych wskaźnik obrotowości zapasów (stan zapasów x 365 dni / przychody ze sprzedaży) I-III kwartał 2010 r. = 4,08 dni I-III kwartał 2009 r. = 5,07 dni wskaźnik obrotowości należności (należności z tytułu dostaw i usług x 365 dni / przychody ze sprzedaży) I-III kwartał 2010 r. = 238,26 dni I-III kwartał 2009 r. = 226,50 dni C. Ocena struktury kapitału wskaźnik zadłużenia (kapitał obcy / kapitał własny) I-III kwartał 2010 r. = 24,67 % I-III kwartał 2009 r. = 4,82 % wskaźnik struktury finansowania majątku kapitałem własnym (kapitał własny / kapitał całkowity) I-III kwartał 2010 r. = 80,21 % I-III kwartał 2009 r. = 95,40 % wskaźnik struktury finansowania majątku zobowiązaniami (zobowiązania / kapitał całkowity) I-III kwartał 2010 r. = 18,88 % I-III kwartał 2009 r. = 3,59 % D. Analiza płynności finansowej wskaźnik płynności bieżącej (majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe) I-III kwartał 2010 r. = 3,75 I-III kwartał 2009 r. = 21,02 4 / 6
wskaźnik płynności szybkiej (majątek obrotowy zapasy / zobowiązania krótkoterminowe) I-III kwartał 2010 r. = 3,69 I-III kwartał 2009 r. = 20,64 E. Analiza rentowności wskaźnik rentowności obrotu (zysk (strata) netto / przychody ze sprzedaży) I-II kwartał 2010 r. = -1,18 % I-II kwartał 2009 r. = -6,48 % wskaźnik rentowności majątku (zysk (strata) netto / majątek całkowity) I-II kwartał 2010 r. = -1,08 % I-II kwartał 2009 r. = -7,27 % wskaźnik rentowności kapitału własnego (zysk (strata) netto / kapitał własny) I-II kwartał 2010 r. = -1,35 % I-II kwartał 2009 r. = -7,63 % wskaźnik zysku na akcję (zysk (strata) netto / ilość akcji) I-II kwartał 2010 r. = -0,64 % I-II kwartał 2009 r. = -7,68 % IV. Czynniki i zdarzenia, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. W III kwartale 2010 roku Spółka uzyskała przychody ze sprzedaży w wysokości 1 733 267,05 zł oraz stratę netto w wysokości 15 133,61 zł. Natomiast za III kwartały 2010 roku narastająco Spółka uzyskała przychody netto ze sprzedaży w wysokości 6 424 006,09 zł oraz stratę netto w wysokości 75 681,08 zł. Nastąpił jednak spadek wartości sprzedaży w III kwartale 2010 roku w stosunku do porównywalnego okresu 2009 roku o 14,15% a za III kwartały 2010 roku narastająco wartość przychodów ze sprzedaży spadła o 7,88 % w stosunku do porównywalnego okresu 2009 roku. Spółka finansuje swoją działalność głównie z kapitałów własnych oraz z pożyczki otrzymanej od PC Guard S.A.. Stan zobowiązań na koniec III kwartału 2010 roku przedstawiał się następująco: - zobowiązania z tytułu dostaw i usług: 121 920,26 zł - zobowiązania z tytułu pożyczki: 1 200 000,00 zł Za istotne czynniki wpływające na funkcjonowanie Spółki w głównej mierze należy uznać otoczenie makroekonomiczne i sytuację gospodarczą. Obecny kryzys jest niestety wyraźnie odczuwalny w branży handlu sprzętem IT. Szczególnie jest to widoczne w mniejszych miastach, gdzie nasi Partnerzy prowadzą sklepy. Trudności jednego wiodącego zakładu pracy mają duży wpływ na sytuacje mieszkańców. Niestety cześć naszych Partnerów nie wytrzymała kryzysu i musiała podjąć decyzję o likwidacji prowadzonej działalności, co spowodowało spadek liczby Partnerów w sieci. Trudności z wyegzekwowaniem należnych kwot za dostarczone towary mogą skutkować koniecznością utworzenia w następnym okresie sprawozdawczym odpisów aktualizujących wartość należności. 5 / 6
Do najistotniejszych czynników ryzyka zewnętrznego w prowadzonej działalności należy zaliczyć, zdolności finansowe Partnerów sieci do funkcjonowania w okresie dekoniunktury na rynku sprzętu IT. Zbyt długie załamanie rynku sprzedaży sprzętu IT spowodowało problemy z płynnością finansową u kilku Partnerów, co w przyszłości może narazić Spółkę na straty związane z nie ściągalnością należności od tych klientów. Sytuacja taka może także doprowadzić do zmniejszenia liczby sklepów i spadku potencjału handlowego Spółki. Funkcjonowanie Spółki w dłuższej pespektywie przy zmniejszonych obrotach może spowodować z kolei dalsze straty, które pochłoną zbyt dużo kapitałów własnych. To w następstwie może doprowadzić do trudności w finansowaniu obrotu w okresie powrotu koniunktury na rynek. Z uwagi na prowadzoną działalność tylko na terenie kraju i z podmiotami działającymi na terytorium RP nie występuje ryzyko kursu walutowego. Do zagrożeń należy również zaliczyć stopniowe zwiększanie się procentowego udziału kanału retail oraz wzrost sprzedaży przez sklepy internetowe sprzętu IT. V. Aktywność w obszarze prowadzonej działalności. W chwili obecnej Spółka koncentruje się na wspieraniu naszych Partnerów w poszukiwaniu alternatywnych źródeł przychodu niezwiązanych tylko ze sprzedażą sprzętu IT. Duże zainteresowanie Partnerzy kierują na rynek usług informatycznych i telekomunikacyjnych. Spółka rozpoczęła projekt wprowadzenia małego AGD do naszych sklepów partnerskich, jest on jednak na bardzo wstępnym etapie. Poznań, 15 listopad 2010 roku Sporządziła: Zatwierdził: Główny Księgowy Prezes Zarządu Milena Stawiszyńska Wojciech Skiba 6 / 6