1. Opis rganizacji GRUPY ERBUD raz zmian w strukturze Grupy Jednstka dminuj ca Jednstk dminuj Grupy Erbud jest spó ka ERBUD S.A. Jednstka Dminuj ca. Przedmitem dzia aln ci Grupy s szerk rzumiane us ugi budwlan mnta we wyknywane w systemie generalneg wyknawstwa i pdwyknawstwa w kraju i za granic. ERBUD S.A. pe ni w Grupie rl pdmitu dminuj ceg. 1.2. Jednstki pdlegaj ce knslidacji Na dzie 31 marca 2011 rku struktura GRUPY ERBUD przedstawia si nast puj c. Pni ej tabela prezentuj ca udzia y w knslidacji jednstek zale nych. LP Spó ka zale na Udzia Jednstki dminuj cej ERBUD S.A. 2011-03-31 2010-12-31 2010-09-30 2010-06-30 Erbud Internatinal Sp. z 1 100% 100% 100% 100% pe na 2 Gwi GmbH 85% 85% 85% 85% pe na 3 Budlex Sp. z 89,96% 89,96% 100% 100% pe na 4 Rembet Plus Sp. z 0 0 75% 75% pe na 6 PRD S.A. 0 0 100% 100% pe na 7 Erbud Energetyka 86,36% 86,36% 69,70% 69,70% pe na Metda knslidacji 8 Ersteel Sp. z 100% 100% 100% brak pe na 9 PBDI 94,27% 94,27% brak brak pe na 23 grudnia 2010 rku zsta wpisany d KRS Budlex Sp. z nwy udzia wiec Pan Igr Paw wski Prezes Zarz du spó ki Budlex Sp. z Pan Paw wski sta si udzia wcem Budlex Sp. z w wyniku bj cia 112 nw utwrznych udzia ów. 31 grudnia 2010 rku S d Rejnwy w Truniu dkna p czenia dwóch pdmitów zale nych d Emitenta spó ek Rembet Plus Sp. z raz PRD S.A. P czenie dby si w trybie art. 492 1 pkt. 1) Kdeksu spó ek handlwych przez przej cie ca eg maj tku spó ki "Rembet Plus" Sp. z przez spó "Przedsi birstw Rbót Drgwych" S.A. w zamian za akcje. W wyniku p czenia kapita akcyjny spó ki przejmuj cej zsta pdwy szny 200.000 z w drdze emisji 4.000 nwych akcji zwyk ych na kaziciela serii B wart ci 50 z ka da, które trzymali Wspólnicy spó ki "Rembet Plus" Sp. z. w zamian za udzia y, z zachwaniem aktualnych prprcji udzia ów. W zwi zku z pwy szym, w p cznej 1
spó ce pd nazw Przedsi birstw Budwnictwa Drgw In ynieryjneg (PBDI) Emitent psiada 94,27% akcji natmiast Prezes przedsi birstwa Pan Jacek Leczkwski 5,73% Pza wy ej pisanymi zmianami w rku I kwartale rku 2011 nie mia y miejsca adne zdarzenia, ktre wp yn y by na struktur Grupy Erbud.. 2. Stanwisk Zarz du dn nie realizacji prgnz publikwanych w prspekcie w wietle wyników prezentwanych w niniejszym raprcie. Zarz d nie pda prgnzy ani szacunków na rk 2011. 3. Akcjnariusze Jednstki Dminuj cej Wed ug psiadanych przez ERBUD S.A. infrmacji, d dnia 31 marca 2011 rku raz d dnia publikacji raprtu mia y miejsce nast puj ce zmiany w akcjnariacie Emitenta: W dniu 20 stycznia 2011 rku Zarz d emitenta trzyma wiadm sprzeda y akcji przez Wlff&Mueller Baubeteiligungen GmbH & C. KG 152.000 akcji Emitenta. Przed pisana transakcj Wlff&Mueller Baubeteiligungen GmbH & C. KG wraz z pdmitem pwi zanym: Wllf & Mueller Hlding GmbH & C. KG. psiada cznie 4.304.865 akcji c stanwi 34,16% kapita u akcyjneg raz tyle sam g sów na WZA P przedmitwej transakcji Grupa psiada 4.152.865 akcji c stanwi 32,95% kapita u akcyjneg i tyle sam g sów na WZA W dniu 05 kwietnia 2011 rku Zarz d emitenta trzyma infrmacj pdwy szeniu stanu psiadanych akcji Emitenta przez Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK, który na dzie 31.12.2010 rku wynsi 927.978 akcji serii D. Wbec pwy szeg stan akcjnariatu (akcjnariusze psiadaj cy pwy ej 5%) na dzie przekazania raprtu jest nast puj cy: LP Wyszczególnienie Rdzaj akcji 1 Il psiadanych akcji Emitenta % udzia w kapitale zak adwym Wlff & Müller Baubeteiligungen GmbH & C. KG w tym Wlff & Müller Hlding GmbH & C. KG zwyk e 4 152 865 32,95% 2 Juladal Investment Limited zwyk e 2 761 147 21,91% Liczba sów % udzia na WZA 4 152 865 32,95% 2 761 147 21,91% 2
3 Aviva OFE Aviva BZ WBK zwyk e 927 978 7,36% 927 978 7,36% 4 ING OFE zwyk e 786 677 6,24% 786 677 6,24% 5 Dariusz Grzeszczak zwyk e 750 000 5,95% 750 000 5,95% 4. Zestawienie stanu psiadania akcji lub uprawnie d nich (pcji) przez sby zarz dzaj ce i nadzruj ce na dzie przekazania raprtu wraz ze wskazaniem zmian stanu psiadania w I kwartale 2011 rku. Na dzie 31 marca 2011 rku sby zarz dzaj ce i nadzruj ce psiada y nast puj liczb akcji. Akcjnariusz Rdzaj akcji Liczba akcji % udzia u w kapitale zak adwym Dariusz Grzeszczak Józef Adam Zubelewicz Walenty Twardy prkurent Pitr Augustyniak prkurent Agnieszka wacka prkurent Grzegrz Krzywicki prkurent Bgdan Duerr prkurent dzimierz Czystwski Prkurent Maciej Wyrzykwski Prkurent Liczba g sów Zwyk e 750.000 5,98% 750.000 5,98% Zwyk e 250.000 1,99% 250.000 1,99% % udzia w sach na WZA Zwyk e 5.884 0,046% 5.884 0,046% Zwyk e 7.397 0,058% 7.397 0,058% Zwyk e 4.136 0,032% 4.136 0,032% Zwyk e 2.872 0,022% 2.872 0,022% Zwyk e 4.895 0,038% 4.895 0,038% Zwyk e 3.225 0,027% 3.225 0,027% Zwyk e 1.000 0,007% 1.000 0,007% 3
Tmasz Krzywickie prkurent Zwyk e 1.250 0,009% 1.250 0,009% D dnia zak czenia badania cz nkwie zarz du raz prkurenci nie psiadaj adnych pcji na akcje W dniu 04 marca 2011 rku Zarz d emitenta trzyma wiadm zakupie akcji Emitenta przez sb pwi zan. Prkurent zakupi 1.125 sztuk akcji serii D. 5. Infrmacja dn nie tcz cych si pst pwa przed s dem, rganem w ciwym dla pst pwania arbitra weg lub rganem administracji publicznej na dzie 31 maca 2011 W dniu 22 grudnia 2010 rku z w S dzie Okr gwym w Warszawie, Wydzia XVI Gspdarczy pzew zap at przeciwk Bankwi Millennium S.A. Wart przedmitu spru: 71.065.496 z W 2008 rku Bank Millennium S.A. dradzi Emitentwi () zawarcie transakcji pcji walutwych na zabezpieczenie przed ryzykiem kurswym w zakresie kntraktów denminwanych w EUR realizwanych przez Emitenta. Prpzycja Banku wynika a ze zg sznej przez Emitenta ptrzeby uzyskania zabezpieczenia adekwatneg d jeg sytuacji. Prdukt by przedstawiny przez Bank jak ptymalnie dpaswany instrument d ptrzeb W czwartym kwartale 2008 rku w wyniku drastycznej przeceny z teg na parze PLN/EUR Bank Millennium S.A. pinfrmwa Emitenta negatywnej wycenie psiadanej w tym czasie ekspzycji. Jedncze nie pwsta spór c d tre ci transakcji pcji walutwych, przede wszystkim w zakresie wy czania struktur pcyjnych. Pdczas wielkrtnych rzmów Emitent przedstawi swje stanwisk Bankwi, który za da realizacji transakcji z pdj ciem dzia zmierzaj cych d przymuswej realizacji rszcze. W celu graniczenia wysk ci ptencjalnej szkdy, sprne transakcje zsta y zrestrukturyzwane, a Bank zsta pinfrmwany pdj ciu w przysz ci dzia prawnych zmierzaj cych d naprawienia szkdy wynikaj cej z zawartych transakcji pcji walutwych. Szczegó y restrukturyzacji Emitent przedstawi w RP 43/2008 w dniu 21.11.2008 r. raz w sprawzdaniach finanswych za rk 2008. Emitent nigdy nie zgdzi si ze stanwiskiem Banku Millennium S.A. i w zwi zku z pwy szym, wezwa dwukrtnie Bank d zap aty kwty 71.065.496 z, na któr sk adaj si kwty pbrane przez Bank z rachunku bankweg Emitenta, utracne krzy ci raz kszty dradców prawnych i finanswych. W zwi zku z pwy szym, Emitent zdecydwa si na wytczenie pwództwa zap at zmierzaj ceg d wyrównania szkdy. Na dzie emisji raprtu, stan sprawy przedstawia si nast puj c: Bank Millennium z w S dzie dpwied na pzew, gdzie dmaga si ddalenia pwództwa w ca ci. Erbud S.A. w dpwiedzi pdtrzyma wszystkie swje zarzuty. 4
6. Infrmacja zawarciu przez Emitenta i jednstki d nieg zale ne transakcji charakterze nierutynwy i nietypwym z pdmitami pwi zanymi wart ci przekraczaj cej 500.000,00 EUR W 2011 rku mia y miejsce transakcje z pdmitami pwi zanymi, których wart w kresie d pcz tku rku brtweg przekrczy a wyra n w z tych równwart kwty 500.000 EUR. Wi ksz transakcji mia a charakter rutynwy, wynikaj cy ze statutwej dzia aln ci pdmitów w Grupie. 7. Infrmacje udzieleniu przez emitenta lub przez jednstk d nieg zale pr cze kredytu, p yczki lub udzieleniu gwarancji w kresie pierwszeg kwarta u 2011 rku. Stan pr cze i p yczek udzielnych przez Emitenta przedstawia si nast puj c: Wyszczególnienie 31.03.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.06.2010 30.09.2009 Pr czenie sp aty kredytu 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 dla Erbud Internatinal Sp. z Pr czenie sp aty 0,00 0,00 0,00 0,00 4.000 wielcelwej linii kredytwej dla Rembet Plus Sp. z GWI GmbH pr czenie 10.557 10.557 10.557 10.557 10.557 zwrtu kredytu GWI GmbH udzielenie 10.750 10.750 10.750 0,00 0,00 gwarancji pprze BRE Bank S.A. na sp at kredytu Budlex Sp. z - 23.974 23.974 4.974 9.985 0,00 p yczka Ersteel Sp. z - 5.113 4.313 4.313 0,00 0,00 p yczka Ersteel Sp. z - 900 900 900 0,00 0,00 pr czenie Razem zbwi zania 55.494 54.494 35.494 24.542 18.557 warunkwe Pr czenie dla spó ki zale nej GWI GmbH wynsi 2,5 mln EUR. Przeliczenie wykazana jest p kursie z dnia 30.09.2009 (4,2226). Umwa pr czenia zsta a pdpisana w dniu 28 wrze nia 2009 rku. Udzielenie gwarancji dla spó ki zale nej GWI GmbH wynsi 2,7 mln EUR. Przeliczenie wykazana jest p kursie z dnia 23.09.2010 (3,9813). Gwarancja zsta a wydana w dniu 23 wrze nia 2010. 14 pa dziernika 2010 rku Erbud S. A. pdpisa umw p yczki z pdmitem zale nym firm Budlex Sp. z. Umwa zak ada udzielenie Budlex p yczki w wysk ci 14 mln z z dat zwrtu na kniec 2015 rku. P yczka b dzie s a sfinanswaniu zakupu nieruchm ci w Pznaniu pd 5
prjektwane tam centrum handlwe. D dnia publikacji raprtu Emitent nie przekaza rdków. Prawdpdbne przekazanie nast pi w drugiej p wie pa dziernika br. Wykaz zbwi za pzabilanswych w pstaci udzielnych gwarancji: Wyszczególnienie 31.03.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.06.2010 Gwarancja zap aty 44.309 35.341 11.000 200 zbwi za Gwarancje dbreg 147.553 141.587 149.230 120.034 wyknania kntraktu Gwarancje naprawy wad i 105.119 77.875 81.742 73.660 usterek Razem zbwi zania 296.981 254.803 241.972 193.894 warunkwe Na dzie publikacji raprtu stan pr cze udzielnych przez pdmity zale ne d Emitenta jest na st puj cy. 6
Rdzaj Zbwi zania Kwta kredytu Pr czyciel birca Bank pr czenie d kwty kredytu wraz z dsetkami i innymi nale n ciami wzgl dem banku pr czenie wekslwe d czasu ustanwienia hipteki i zastawu na udzia ach pr czenie d kwty kredytu wraz z dsetkami i innymi nale n ciami wzgl dem banku pr czenie d kwty kredytu wraz z dsetkami i innymi nale n ciami wzgl dem banku pr czenie d kwty kredytu wraz z dsetkami i innymi nale n ciami wzgl dem banku pr czenie d kwty kredytu wraz z dsetkami i innymi nale n ciami wzgl dem banku pr czenie d kwty kredytu wraz z dsetkami i innymi nale n ciami wzgl dem banku pr czenie d kwty kredytu wraz z dsetkami i innymi nale n ciami wzgl dem banku 3 032 000 Budlex Invest Sp. z Budlex Sp. z PEKAO Bank Hipteczny S.A. 8 220 000 Budlex Sp. z Budlex Bratek Sp. z 1 384 000 Budlex Sp. z Budlex Traugutta Sp. z 1 384 000 Budlex Invest Sp. z Budlex Traugutta Sp. z BRE Bank Hipteczny S.A. PEKAO Bank Hipteczny S.A. PEKAO Bank Hipteczny S.A. 600 000 Invest Sp. z Budlex Sp. z PKO BP S.A. 600 000 Ersteel Sp. z Budlex Sp. z PKO BP S.A. 750 000 Invest Sp. z Ersteel Sp. z PKO BP S.A. 750 000 Budlex Sp. z Ersteel Sp. z PKO BP S.A. pr czenie wekslwe 8 265 062 Budlex Sp. z Budlex Sielanka Sp. z pr czenie wekslwe 8 238 000 Budlex Sp. z Budlex Osiedle Nasze Sp. z pr czenie wekslwe 8 108 230 Budlex Sp. z Budlex Winnica 8 Sp. z PKO BP S.A PKO BP S.A PKO BP S.A pr czenie wekslwe 6 530 430 Budlex Sp. z Budlex Winnica 8 Sp. z pr czenie wekslwe 9 200 000 pr czenie wekslwe 10 000 000 Budlex Sp. z Budlex Sp. z Budlex Kszarwa sp. z Budlex Partner Sp.z PKO BP S.A BRE Bank Hipteczny S.A. BRE Bank Hipteczny S.A 7
8. Najwa niejsze zdarzenia w kresie pierwszeg kwarta u 2011 rku raz znacz ce zdarzenia p dniu 31.03.2011. Zawarte kntrakty: - kraj Investr/ZN Oddzia Tru Oddzia Warszawa Oddzia Rzeszów Oddzia Wrc aw Oddzia Kraków Oddzia Energetyka Oddzia Szczecin Zachdnipmrsk i Uniwersytet Technlgiczny w Szczecinie 29250 Centrum Hnadlwe M1 Kraków 18450 Sils elbetwy 4530 Instalacja d ppi ów 2070 Galeria Suchdlska 14800 Alstm Elbl g 13000 Galeria Handlwa w yrardwie 14800 Sieci zewn trzne - Ma e B nia 7089 Adria II etap 43001 Aleja Kwiatwa 5766 Alfa Park 41000 RiD 19375 6 Chyliczki 3450 Szpital w Kr nie 23443 Zak ad prdukcyjny 15300 42193 235949 54000 61251 23443 15300 18450 6600 56905 0 1) zagranica 0 EUR 2) Erbud Internatinal zagranica 3.435,9 tys. EUR 3) Erbud Energetyka 0 PLN 4) GWI GmbH 6.671,4 tys. EUR 5) PBDI SA 28.129 tys. PLN 8
6) Ersteel Sp. z (>500 tys. PLN) 2.761 tys. PLN 9. Inne infrmacje, które zdaniem Emitenta s isttne dla ceny jeg sytuacji kadrwej, maj tkwej, finanswej, wyniku finansweg i ich zmian raz infrmacje, które s isttne dla ceny m liw ci realizacji zbwi za przez Emitenta. 9.1.1 Wykaz pdpisanych umów kredytwych raz umów dtycz cych wielcelwych linii gwarancyjnych. Ptencjalne m liw ci zad enia Grupy na mcy pdpisanych umów kszta twa y si nast puj c. Kwta Warunki Nazwa Rdzaj Terminy Krdytbir (w tys Waluta prcentwani atn rat jednstki zbwi zania sp at ca ) a Frtis Bank BG S.A. BRE Bank S.A. PKO BP S.A. ING Bank ski S.A. KBC Bank Deutsche Bank Frtis Bank S.A. BO S.A. kredyt w r-ku bie cym 3 000 kredyt w r-ku bie cym 5 000 kredyt dnawialny na wykup faktur 10 000 kredyt w r-ku bie cym 20 000 kredyt w r-ku bie cym 32 000 dla w rachunku bie cym 1 500 w rachunku bie cym w rachunku bie cym 2 700 PLN PLN 1M + mar a 1M + mar a PLN 1M + mar a stawka referencyjna PLN PKO BP+mar a PLN 1M + mar a EUR EURIBOR + 2,5% 2,69% w stsunku EUR rcznym - prcentwan ie stale 3 000 PLN 3M+ mar a 500 PLN 1M+ mar a 2011-08- 30 2011-06- 22 2011-07- 29 2012-06- 29 2012-08- 20 2011-10- 25 2012-06- 30 2010-08- 30 2010-10- 07 Jednrazw Jednrazw Jednrazw Jednrazw Jednrazw Jednrazw Jednrazw Jednrazw Jednrazw GWI GWI PBDI S.A. PBDI S.A. 9
Pnad t Spó ka psiada m liw uzyskiwania gwarancji kntraktwych w wy ej wymieninych bankach Nazwa jednstki Frtis Bank S.A. BG S.A. BRE Bank S.A. PKO BP Bank S.A. ING S.A. Frtis Bank S.A. Rdzaj zbwi zania Gwarancje wadialne, dbreg wyknania kntraktu, naprawy wad i usterek, sp aty zaliczki, reggwarancje Gwarancje wadialne, dbreg wyknania kntraktu, naprawy wad i usterek, sp aty zaliczki, reggwarancje Gwarancje wadialne, dbreg wyknania, naprawy wad i usterek Gwarancje wadialne, dbreg wyknania, naprawy wad i usterek Gwarancja dbreg wyknania kntraktu, gwarancja p atn ci, gwarancja naprawy wad i usterek Gwarancja dbreg wyknania kntraktu, gwarancja p atn ci, gwarancja naprawy wad i usterek Gwarancje wadialne, dbreg wyknania kntraktu, naprawy wad i usterek, sp aty zaliczki, reggwarancje Kwta (w tys ) Waluta 21.000 PLN 55.000 PLN 55.000 PLN/USD/USD 30.000 PLN 24.000 PLN 48.000 PLN 2.000 PLN Spó ka Erbud S.A Erbud S.A Erbud S.A Erbud S.A Erbud S.A PBDI S.A. 9.1.2 Wykaz pdpisanych umów kredytwych w grupie Budlex. Pdmit zaci gaj cy kredyt Budlex sp. z Budlex sp. z Budlex sp. z Budlex Cnstructin Sp. z dawca Bank PKO BP SA PEKAO BH SA ING Bank ski BRE BANK HIPOTECZNY SA Rdzaj kredytu w rachunku bie cym brtwy brtwy hipteczny na zakup grunty Warunki Finanswe Wart kredytu Data sp aty 1M+2,65% 600 24.01.2011 6M+3,7% 3 032 12.10.2011 1M+2,0% 5 000 20.08.2011 6 M+5,5% 8 367 28.12.2012 10
Budlex Azalia sp. z Budlex Winnica sp. z Budlex Osiedle Nasze sp. z Budlex Winnica 8 sp. z Budlex Bratek sp. z Budlex Sielanka sp. z Budlex Bratek sp. z Budlex Kszarwa sp. z Budlex Partner Sp. z BRE BANK HIPOTECZNY SA BRE BANK HIPOTECZNY SA PKO BP SA PKO BP SA BRE BANK HIPOTECZNY SA PKO BP SA BRE BANK HIPOTECZNY SA BRE BANK HIPOTECZNY SA BRE BANK HIPOTECZNY SA 6M+3,5% 17 939 15.07.2011 3M+3,5% 43 265 15.10.2011 3M+3,0% 8 238 01.03.2012 3M+2,8% 8 108 01.12.2011 6M+4,5% 8 220 15.02.2012 3M+2,8% 8 265 01.02.2012 3M+3,5% 9 850 15.10.2014 3M+3,3% 9 200 31.01.2015 6M+3,5% 10 000 15.05.2014 9.2. Isttne umwy finanswe W dniu 9 maja 2011 rku zsta zawarty Aneks nr 2 d umwy kredytwej z ING Bankiem skim S.A. Na mcy niniejszeg aneksu, Budlex Sp. z raz PBDI S.A. mg krzysta z kredytu w rachunku bie cym raz linii na gwarancje finanswe. Wart linii t 80 mln z, z czeg bircy mg zad si w ramach ujemneg salda d kwty 32 mln z raz zleca wystawianie gwarancji d kwty wynikaj cej z ró nicy 80 mln raz wykrzystaneg salda w ramach kredytu. Pszczególni kredytbircy mg zad si d pdli mitów: - 32 mln, -Budlex Sp. z 12 mln -PBDI 5 mln. W ramach limitu na gwarancje finanswe pszczególni kredytbircy mg zleca wystawianie gwarancji w ramach pdli mitów: - ca y dst pny pdli mit - PBDI S.A. gwarancje d trzech lat 8mln, gwarancje pwy ej 3 lat 3 mln. Zabezpieczeniem umwy jest: - cesja z wierzyteln ci kntraktów w wysk ci 150% wart ci linii, - kaucja zabezpieczaj ca w wysk ci 10% wart ci gwarancji dla gwarancji d szych ni 2 lata, 20% wart ci gwarancji w przypadku gwarancji d szych ni 4 lata. - hipteka kaucyjna d kwty 96 mln z ustanwina na nieruchm ci p nej w Truniu nale cej d PBDI S.A. Oprcentwanie linii zsta ustalne na warunkach rynkwych. Aneksem nr 2 Bank ING Bank ski S.A. zwi kszy dtychczaswy limit z 50 mln d 80 mln z raz udst pni finanswanie pdmitwi zale nemu PBDI S.A. 9.3. Isttne infrmacje dtycz ce pdmitów zale nych. 11
9.3.1. Infrmacje gólne. 20 wrze nia 2010 Emitent pinfrmwa pdpisaniu przez spó zale Budlex Sp. z (zwana w dalszej cz ci Budlex) umwy inwestycyjnej dtycz cej realizacji prjektu inwestycyjneg : biektu biurw handlweg w Pznaniu (zwaneg dalej: prjekt). Na mcy w/w umwy Budlex jest zbwi zana d: - Udzielenia utwrznej w tym celu spó ce celwej Deptak Prjekt P2 Sp. z (zwanej dalej P2) p yczki w kwcie 3,5 mln EUR, w terminie 6 miesi cy d daty pdpisania umwy inwestycyjnej. W spó ce Deptak Prjekt P2 Sp. z Budlex Sp. z psiada 50% udzia ów. Drugie 50% psiada spó ka Cfinance Prperties Ltd. (zwana dalej CF), która t spó ka psiada t same zbwi zanie udzielenia p yczki w kwcie 3,5 mln EUR spó ce Deptak Prjekt P2 Sp. z. Ze rdków pchdz cych z p yczki d udzia wców, spó ka Deptak Prjekt P2 Sp. z nab dzie grunt, na którym b dzie realizwany prjekt. W chwili becnej grunt jest w asn ci partnera Budlex Sp. z. w przedsi wzi ciu spó ki CF. Umwa inwestycyjna zak ada zbwi zanie psiadacza gruntu - spó ki CF - d sprzeda y nieruchm ci spó ce Deptak Prjekt P2 Sp. z, pd warunkiem nie skrzystania z prawa pierwkupu przez Gmin Pzna. P yczki maj by udzielne w terminie 6 miesi cy d daty pdpisania umwy inwestycyjnej. - Opcjnalneg ddatkweg finanswania Spó ki Deptak Prjekt P2 Sp. z, w maksymalnej kwcie 3,19 mln EUR, pd warunkiem uzyskania przez P2 kredytu inwestycyjneg. Prjekt zak ada budw centrum Handlw biurweg w Pznaniu przy ulicy Krysiewicza i Pó wiejskiej, w ci gu tzw. pzna skieg Deptaka. Na jednym z jeg k ców zlkalizwane jest centrum handlwe Stary Brwar a na drugim pisywany prjekt. Obiekt b dzie mia pwierzchni najmu 9,7 tys. m2 w tym 6,3 tys. m2 pwierzchni handlwej i 3,4 tys. m2 pwierzchni biurwej. Obiekt b dzie mie 6 kndygnacji. Dla biektu przewidzian 142 miejsca parkingwe. Szacwany bud et prjektu zamyka si kwt 22,65 mln Eur. Przewidywany termin twarcia biektu t IV kwarta 2012 rku. Wielk pwierzchni biurw us ugw- handlwej t 13.733 mq, Pwierzchnia parkingu 4.340 mq. 142 miejsca parkingwe czna pwierzchnia 18.073 mq. Realizacja w/ prjektu kmercyjneg w Pznaniu wpisuje si w strategie Emitenta dtycz dywersyfikacji dzia aln ci spó ki develperskiej na biekty mieszkaniwe raz kmercyjne. 21 wrze nia 2010 rku Emitent pinfrmwa pdpisaniu przez pdmit zale ny spó prawa niemieckieg GWI GmbH z siedzib w Niemczech (dalej GWI)umwy wspó pracy (dalej umwa) przy inwestycji pd nazw "Beuth Lfts & Huses" (dalej BLH). W ramach umwy, GWI GmbH nabywa 50% udzia ów w spó ce celwej PDI Deusseldrf Beuth Lfts&Huses GmbH (dalej spó ka celwa) Sp ka celwa wybuduje w Deusseldrfie kmpleks mieszkaniwy pwierzchni 5.761,61 mq brutt., 4.774 PUM. Budwa ma zsta zak czna pd kniec marca 2012 rku. Ca kwita wart inwestycji wynsi 13,14 mln EUR. P wybudwaniu, mieszkania zstan wynaj te, a ca y kmpleks sprzedany d funduszu celweg. GWI GmbH udzieli p yczki spó ce celwej w wysk ci 2,7 mln EUR. W tym celu GWI GmbH zaci gnie kredyt inwestycyjny w Deutche Bank, który zabezpieczny b dzie gwarancj 12
zap aty wystawin przez BRE Bank S.A. na zlecenie Emitenta. psiada 85% udzia ów raz 85% g sów na WZA w spó ce GWI GmbH. 4 pa dziernika 2010 rku Emitent pinfrmwa planwanym p czeniu dwóch pdmitów zale nych PRD S.A. z Rembet Plus Sp. z Emitent jest jedynym akcjnariuszem PRD S.A. raz psiada 75% udzia ów w Rembet Plus Sp. z P czenie db dzie si w trybie art. 492 1 pkt 1) Kdeksu spó ek handlwych przez przej cie ca eg maj tku spó ki Rembet Plus Sp. z przez PRD S.A. w zamian za akcje. W wyniku p czenia kapita akcyjny spó ki przejmuj cej zstanie pdwy szny 200.000 z w drdze emisji 4.000 nwych akcji zwyk ych na kaziciela serii B wart ci 50 z ka da akcja, które t akcje trzymaj dtychczaswi wspólnicy spó ki Rembet Plus Sp. z w zamian za udzia y, z zachwaniem aktualnych prprcji udzia ów w spó ce przejmwanej. Celem p czenia jest isttne wzmcnienie ptencja u prdukcyjn eknmiczneg cz cych si pdmitów i stwrzenie przedsi birstwa, które b dzie mg wykrzystywa zwi kszny ptencja kadrwy, techniczny raz eknmiczny. 31 grudnia 2010 p czenie zsta wpisane przez S d Rejnwy w Truniu. 9.3.2 Infrmacje zawarciu transakcji z pdmitami pwi zanymi w Grupie Emitenta. D dnia 31 marca 2011 rku raz d dnia publikacji raprtu Emitent raz jednstki d nieg zale ne nie zawar y transakcji z pdmitami pwi zanymi na innych warunkach ni rynkwe. 9.4. Inne isttne infrmacje, które zdaniem Emitenta maja wp yw na przysz e wyniki Grupy. 9.5. Rada Nadzrcza Emitenta Od dnia 31 grudnia 2009 w Radzie Nadzrczej Emitenta nie nast pi y adne zmiany Imi i Nazwisk Funkcja Pcz tek kadencji Kniec kadencji Ud Berner Przewdnicz cy Rady Nadzrczej 08.12.2009 08.12.2012 Józef Olszy ski Wiceprzewdnicz cy Rady Nadzrczej 08.12.2009 08.12.2012 Albert Dürr Cz nek Rady Nadzrczej 08.12.2009 08.12.2012 Gabriel G ówka Cz nek Rady Nadzrczej 08.12.2009 08.12.2012 Lech Wyski ski Cz nek Rady Nadzrczej 08.12.2009 08.12.2012 13
14