Wyniki finansowe za 28 rok obrotowy Telekonferencja dla inwestorów i konferencja prasowa 24 lutego 29 r. www.inwestor.netia.pl
Netia zrealizowała podwyŝszoną prognozę na 28 r. Wykonanie Zaktualizowana prognoza Pierwotna prognoza* Przychody (w mln PLN) 1.121 > 1.1 > 95 EBITDA (w mln PLN) 171 16 125 Nakłady inwestycyjne (bez przejęć) (w mln PLN) 248 24 28 Wydatki na przejęcia sieci Ethernet 1 (w mln PLN) 45 45 4 Klienci usług szerokopasmowych (tys.) 414 41 > 4 Klienci usług głosowych (własna sieć + WLR) (tys.) 1.65 1.6 > 58 Uwolnione węzły LLU 133 125 1 * Aktualizacja prognozy na 28 r. miała miejsce po ogłoszeniu wyników śródrocznych za pierwszą połowę 28 r. oraz w związku nabyciem Tele2 Polska/ sieci ethernetowych 1 Wypływy środków pienięŝnych na przejęcia sieci ethernetowych dokonane w ciągu 28 r. 2
Kluczowe osiągnięcia w 28 r. Dynamiczny wzrost przychodów i EBITDA - Przychody wzrosły w 28 r. o 34% rok do roku - Przychody wzrosły w IV kw. 28 r. o 75% rok do roku - EBITDA wzrosła w IV kw. 28 r. o 225% rok do roku Przejęcie Tele2 Polska we wrześniu 28 r. - Cena: wskaźnik 2,8x EBITDA Tele2 Polska za 28 r. tj. 4 mln PLN - Znaczący wzrost skali prowadzonej działalności - Zaawansowany proces integracji zakładający roczne synergie na poziomie 3 mln PLN + Netia niekwestionowanym liderem rozwoju usług LLU w Polsce - 133 węzłów uwolnionych na dzień 31 grudnia 28 r. - Wzrost tempa sprzedaŝy usług głosowych i internetu - MoŜliwość dosprzedaŝy internetu klientom BSA/ WLR (a następnie ich migracja na generujące wyŝszą marŝę usługi LLU) - Testy migracji na LLU prowadzone z TP (plan migracji ponad 2. klientów do końca 29 r.) Netia dysponuje środkami na pełne sfinansowanie realizacji planów rozwoju - SprzedaŜ udziałów w P4 i koncentracja na realizacji strategii rozwoju poprzez wzrost bazy klientów internetu szerokopasmowego - Gwałtowny spadek wykorzystania gotówki (dodatnie przepływy wolnych środków pienięŝnych w 21) - MoŜliwość akwizycji większej skali lub skupu akcji własnych Spółki PodwyŜszona prognoza na 29 r. 8% 6% 4% 2% % (PLN' M) 6 5 4 3 2 1 6.1% Wzrost przychodów (r-d-r) 21.8% 27.8% 41.5% 74.9% IV kw. 7 I kw. 8* II kw. 8* III kw. 8* IV kw. 8* 17.7 EBITDA kwartalnie 33.8 35.4 43.8 57.6 IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 * Przychody z działalności kontynuowanej 3
Doskonała dynamika wzrostu bazy klientów usług szerokopasmowych (') 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 218 257 Porty szerokopasmowe 292 IV kw.7 I kw.8 II kw.8 III kw. 8 IV kw. 8 Cel na 29 sieć miedziana i TVK sieć Ethernet Wimax BSA Baza klientów usług szerokopasmowych osiągnęła 414 tys. na koniec 28 r. - 44% klientów obsługiwanych bezpośrednio we własnej sieci Netii - 91 tys. klientów spółek ethernetowych na koniec 28 r. - 46 tys. nowych klientów usług internetowych pozyskanych w 28 r. w ramach akwizycji sieci osiedlowych (ethernet) - 28 tys. klientów usług internetowych pozyskanych w 28 r. ramach przejęcia Tele2 Polska 347 414 525 Udział w rynku usług szerokopasmowych 1% 8% 7.6% 6.6% 6% 4.6% 5.1% 5.7% 4% 2% % IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 * Przyłączenia nowych klientów (netto) 6 34 4 12 4 28 8 2 34 35 27 26 33 IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 * Organiczy w zrost Akw izycje ARPU z usług szerokopasmowych (średnie) 12 1 8 6 4 2 II kw. 7 III kw. 7 IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 Średnie ARPU (internet szerokopasmow y) (PLN) Źródło: Netia, TP, informacje publicznie dostępne * W oparciu o szacunki Netii dot. łącznej wielkości rynku usług szerokopasmowych na koniec 28 r. 4
Jednocześnie znaczący wzrost bazy klientów usług głosowych Udział w rynku usług głosowych (') 1 2 1 8 6 4 422 451 489 Klienci usług głosowych 1,33 1,65 1,15 12% 1% 8% 13 6% 4% 2% % 9.7% 1.1% 3.9% 4.2% 4.5% IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 Przyłączenia nowych klientów (netto) 54 2 IV kw.7 I kw.8 II kw.8 III kw.8 IV kw. 8 Cel na 29 Własna sieć WLR ` Baza 1.65 tys. klientów obsługiwanych na koniec 28 r. - 153% wzrost bazy klientów usług głosowych rok do roku - Ponad 5 tys. klientów pozyskanych w ramach nabycia Tele2 Polska (PLN) 1 8 6 4 2 27 3 38 4 32 IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 Organiczny w zrost Akw izycje ARPU z usług głosowych (średnie) - 37% klientów obsługiwanych bezpośrednio we własnej sieci Netii - Szacowany 71% udział Netii w rynku WLR (klienci WLR obsługiwani przez operatorów alternatywnych) I kw. 7 II kw. 7 III kw. 7 IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 Razem Wlasna sieć WLR IV kw.8 Źródło: Netia, TP, informacje publicznie dostępne * W oparciu o szacunki Netii dot. łącznej wielkości rynku usług szerokopasmowych na koniec 28 r. 5
Kluczowe wydarzenia dla Netii w 28 r. Środowisko regulacyjne 2 maja 28 r. Decyzja Prezesa UKE dot. wprowadzenia płaskiej stawki (PSI) w rozliczeniach międzyoperatorskich pomiędzy Netią i TP. 2 lipca 28 r. Decyzja Prezesa UKE dot. obniŝenia opłat aktywacyjnych BSA dla Netii. 14 października 28 r. Decyzja Prezesa UKE dla Netii w zakresie usługi hurtowego dostępu do sieci telekomunikacyjnej TP (WLR). Wrzesień/ październik, 28 r. Prezes UKE wydał decyzje obligujące 3 operatorów komórkowych do obniŝki stawek za zakończenie połączeń w sieciach komórkowych (MTR). I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 4 listopada 28 r. Akceptacja przez Prezesa UKE nowych ofert referencyjnych TP dot. połączenia sieci (RIO) i BSA. 28 listopada 28 r. Prezes UKE ogłosił nową ofertę RUO obniŝającą stawki za LLU w rozliczeniach z TP. 19 marca 28 r. SprzedaŜ działalności IVT spółce Mediatel za 13,6 mln PLN (terminacja międzynarodowego ruchu głosowego, działalność nie będąca kluczową dla strategii Spółki). 3 kwietnia 28 r. SprzedaŜ udziałów w P4 za 131,8 mln EUR partnerom Netii w projekcie P4. 15 września 28 r. Przejęcie Tele2 Polska za kwotę 31,4 mln EUR (plus opłata dodatkowa związana z osiągniętymi wynikami operacyjnymi). 31 grudnia 28 r. Netia posiadała łącznie 133 uwolnione węzły LLU w sieci TP. Działalność Netii Grudzień 28 r. Akwizycja spółek ethernetowych AirBites, Easy Com, Ticom i nieco wcześniej Netster oraz Seal-Net. Łączne nakłady na przejęcia spółek ethernetowych w 28r. wyniosły 45,1 mln PLN. 6
Podstawowe dane finansowe za IV kw. i 28 rok obrotowy (w tys. PLN) IV kw. III kw. 28 II kw. I kw. 28 27 26 Przychody z dział. kontynuowanej Wzrost % 369.56 79,4% 271.159 41,5% 243.483 27,8% 228.696 21,8% 1.112.394 42,5% 78.884 nm nm nm Przychody 369.56 271.159 243.483 237.47 1.121.168 838.25 862.57 Wynik na sprzedaŝy 116.333 73.72 51.926 55.676 297.655 2.473 232.182 EBITDA / Skorygowana EBITDA 1 MarŜa % Wzrost % 57.576 15,6% 225,7% 43.829 16,2% 21,2% 35.436 14,6% (43,1%) 33.8 14,2% (38,1%) 17.641 15,2%,% 17.682 2,4% (22,9%) 221.284 1 25,7% (34,7) EBIT (zysk operacyjny) (14.683) (22.714) (33.23) (29.79) (99.76) (13.84) (341.384) Udział w kosztach początkowych P4 (22.625) (22.625) (165.237) (3.724) Zysk ze sprzedaŝy udziałów w P4 (46) 353.427 353.381 Wynik netto (1.96) (18.586) 314.581 (55.294) 23.65 (268.881) (378.355) Aktywa łącznie 2.283.479 2.26.24 2.169.214 2.62.256 2,283,479 2,7,651 2,155,359 Środki pienięŝne netto 192.685 232.736 324.17 (15.264) 192,685 (37,3) 143,586 Dostępne linie kredytowe 375. 375. 2 375. 2 12. 375, 25, 2, 1 EBITDA za 26 nie uwzględnia kwoty odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych oraz umorzenia zobowiązań ]koncesyjnych El-Netu. 2 Łącznie z opcją pozyskania 1 mln PLN dodatkowego finansowania. 7
Netia inwestuje dzisiaj w rozwój Spółki w przyszłości 2% 29% 22% 17% % przychodów (PLN'M) 25. 244 248 26 2. 173 15. 1. 5.. 26 27 28 29 P Trady cy jne usługi P4 Usługi szerokopasmowe (z WiMAX) Łączne nakłady inwestycyjne w 28 r. utrzymane na poziomie nakładów inwestycyjnych w 27 r. Wzrost nakładów na systemy informatyczne, spowodowany rozwojem nowych usług, był przyczyną relatywnie stabilnej dynamiki nakładów na istniejącą sieć oraz IT w kolejnych latach Utrzymanie dotychczasowego poziomu nakładów na sieci szerokopasmowe odzwierciedla spadek nakładów na technologię WiMAX oraz rosnące wykorzystanie pojemności infrastruktury wybudowanej na potrzeby transmisji danych, z uwzględnieniem nakładów poniesionych w pierwszym roku rozwoju LLU Projekt P4 zbliŝa się ku końcowi (nakłady na sieć) 8
Zaktualizowana prognoza na 29 r. odzwierciedla osiągniętą skalę i koncentrację na rentowności Zaktualizowana Poprzednia Liczba klientów usług szerokopasmowych (w tys.) Liczba klientów usług głosowych (we własnej sieci i WLR) Liczba uwolnionych węzłów LLU 525 1.15 3 Przychody (w mln PLN) 1.52 EBITDA (w mln PLN) 26 Nakłady inwestycyjne (bez przejęć) (w mln PLN) 26 1.5 225 28 Prognoza została opublikowana przez Spółkę w dniu 1 lutego 29 r. 9
Prognoza średnioterminowa Grupy Netia pozostaje niezmieniona z celem osiągnięcia marŝy EBITDA na poziomie 25% 21-212 Roczny wzrost przychodów (CAGR) MarŜa EBITDA na poziomie 2% w roku na poziomie 25% w roku 5% - 1% 21 212 Zysk netto w roku 21 Dodatnie przepływy środków pienięŝnych w roku Spadek relacji nakładów inwestycyjnych do przychodów do 15% w roku 1 milion klientów usług szerokopasmowych w roku 21 211 212 Guidance as published on February 1, 29 1
Podsumowanie Strategia rozwoju usług szerokopasmowych głównym czynnikiem wzrostu przychodów i poprawy rentowności Koncentracja na rozwoju bazy klientów usług głosowych i internetowych (2play) oraz usług LLU, integracji Tele2 Polska i efektywności kosztowej PodwyŜszona prognoza na 29 r.: Przychody przekraczające 1.5 mld PLN Wzrost zysku EBITDA do 26 mln PLN Osiągnięcie zysku netto w 21 r. Netia posiada środki na pełne sfinansowanie planów rozwoju Elastyczność dot. moŝliwości kolejnych akwizycji Badanie moŝliwości zwrotu gotówki do akcjonariuszy 11
Dziękujemy za uwagę