SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BORYSZEW ZA ROK 2006 Dzie zatwierdzenia sprawozdania do publikacji: 5 czerwca 2007 roku 1
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO 00-950 WARSZAWA PLAC POWSTACÓW WARSZAWY 1 Skonsolidowany raport roczny RS 2006 (rok biecy) (zgodnie z 86 ust. 2 Rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 19 padziernika 2005 r. - Dz. U. Nr 209, poz. 1744) (dla emitentów papierów wartociowych o działalnoci wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Za rok biecy okres od 01.01.2006 r. do 31.12.2006 r. oraz za rok poprzedni okres od 01.01.2005 r. do 31.12.2005 r. dnia 11.06.2007 r. (data przekazania)...boryszew SPÓŁKA AKCYJNA... (pełna nazwa emitenta)...boryszew S.A... (skrócona nazwa emitenta)...chemia... (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie)...96-500.........Sochaczew... (kod pocztowy) (miejscowo)....15 Sierpnia......106... (ulica) (numer)......046 863 02 01......046 863 00 96......Boryszew@boryszew.com.pl... (telefon) (fax) (e-mail)...837-000-06-34......750010992......www.boryszew.com.pl... (NIP) (REGON) (www).deloitte Audyt Sp. z o.o. 00-549 Warszawa, ul. Pikna 18 (Podmiot uprawniony do badania) =============================================================== 2
WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 2006 rok 2005 rok 2006 rok 2005 rok I. Przychody ze sprzeday produktów, towarów, materiałów i usług 5 378 239 1 873 905 1 379 354 465 763 II. Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej 177 721 115 990 45 580 28 830 III. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 164 521 128 451 42 195 31 927 IV. Zysk (strata) netto, w tym: 135 127 122 553 34 656 30 461 - przypisany jednostce dominujcej 49 323 124 800 12 650 31 019 V. Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej (7 362) (48 942) (1 888) (12 165) VI. Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej (70 285) (322 249) (18 026) (80 096) VII. Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej 84 240 396 105 21 605 98 453 VIII. Przepływy pienine netto, razem 6 593 24 914 1 691 6 192 IX. Zysk netto przypadajcy akcjonariuszom jednostki dominujcej na jedn akcj zwykł (w zł / EUR) X. Rozwodniony zysk netto przypadajcy akcjonariuszom jednostki dominujcej na jedn akcj zwykł (w zł / EUR) 0,75 1,28 0,19 0,32 0,75 1,28 0,19 0,32 Stan na 31 grudnia 2006 Stan na 31 grudnia 2005 Stan na 31 grudnia 2006 Stan na 31 grudnia 2005 I. Aktywa trwałe 1 357 685 1 349 429 354 376 349 611 II. Aktywa obrotowe 1 652 927 1 390 263 431 428 360 190 III. Aktywa razem 3 010 612 2 739 692 785 814 709 802 IV. Zobowizania długoterminowe 661 023 376 961 172 537 97 663 V. Zobowizania krótkoterminowe 1 329 198 1 457 765 346 940 377 679 VI. Kapitał własny, w tym: 1 020 391 904 966 266 337 234 459 - przypadajcy akcjonariuszom jednostki dominujcej 542 173 497 548 141 515 128 905 VII. Kapitał zakładowy 15 404 18 252 4 021 4 729 VIII. Liczba akcji (w szt.) 62 686 547 91 160 500 91 160 500 91 160 500 IX Warto ksigowa na jedn akcj (w zł / EUR) 8,65 5,46 2,26 1,41 X. Rozwodniona warto ksigowa na jedn akcj (w zł / EUR) 8,65 5,46 2,26 1,41 Zasady przeliczania danych finansowych na EUR Informacje finansowe zawarte w prezentowanych sprawozdaniach zostały przeliczone na EUR wg nastpujcych zasad: poszczególne pozycje bilansu - według ustalonego przez Narodowy Bank Polski redniego kursu wymiany złotego na EUR obowizujcego na dany dzie bilansowy poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływu rodków pieninych według kursu stanowicego redni arytmetyczn rednich kursów wymiany złotego na EUR, ustalanych przez Narodowy Bank Polski, obowizujcych na ostatni dzie kadego miesica w okresie objtym sprawozdaniem redni kurs EUR wg NBP Dane dotyczce rednich kursów wymiany złotego, w okresach objtych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do EUR, ustalonych przez Narodowy Bank Polski, kształtowały si nastpujco: redni kurs w okresie Minimalny kurs w okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzie okresu 01.01-31.12.2006 r. 3,8991 3,7565 4,1065 3,8312 01.01-31.12.2005 r. 4,0233 3,8223 4,2756 3,8598 3
Owiadczenia zarzdu zgodne z 95 ust. 1 pkt 5 i 6 Rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 19 padziernika 2005 r. (Dz. U. Nr 209, poz. 1744) OWIADCZENIE ZARZDU Zarzd Boryszew S.A. niniejszym owiadcza, e wedle naszej najlepszej wiedzy, roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku i dane porównywalne sporzdzone zostały zgodnie z obowizujcymi zasadami rachunkowoci oraz e odzwierciedlaj w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuacj majtkow i finansow Grupy Kapitałowej Boryszew oraz jej wynik finansowy oraz e sprawozdanie z działalnoci Grupy Boryszew zawiera prawidłowy obraz rozwoju i osigni, oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych ryzyk i zagroe. Owiadczamy równie, e podmiot uprawniony do badania, dokonujcy badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz e podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujcy tego badania, spełniali warunki do wyraania bezstronnej i niezalenej opinii o badaniu, zgodnie z właciwymi przepisami prawa krajowego Podpisy osób reprezentujcych Spółk: Adam Chełchowski Prezes Zarzdu 4
Spis treci Strona SKONSOLIDOWANY BILANS SPORZDZONY NA DZIE 31 GRUDNIA 2006 ROKU SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2006 DO 31 GRUDNIA 2006 ROKU 6 8 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2006 DO 31 GRUDNIA 2006 ROKU 9 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU RODKÓW PIENINYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2006 DO 31 GRUDNIA 2006 ROKU NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZDZONEGO NA DZIE 31 GRUDNIA 2006 ROKU 11 13 5
SKONSOLIDOWANY BILANS NOTA Okres zakoczony 31/12/06 Okres zakoczony 31/12/05 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowy majtek trwały 5 1 239 843 1 239 407 Warto firmy 6 19 008 19 008 Pozostałe wartoci niematerialne 7 26 501 24 010 Aktywa finansowe 8 31 391 33 539 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 33 36 150 26 673 Pozostałe aktywa 12 4 792 6 792 Aktywa trwałe razem 1 357 685 1 349 429 Aktywa obrotowe Zapasy 9 599 872 545 492 Nalenoci z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nalenoci 10 891 281 735 841 Krótkoterminowe aktywa finansowe 8 82 085 41 281 Biece aktywa podatkowe 6 808 4 336 Pozostałe aktywa 12 8 597 6 682 rodki pienine i ich ekwiwalenty 11 62 449 56 095 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzeday 5 1 835 536 Aktywa obrotowe razem 1 652 927 1 390 263 Aktywa razem 3 010 612 2 739 692 6
PASYWA Kapitał własny Kapitał zakładowy 21 15 404 18 252 Akcje własne 21 0-33 072 Kapitał z emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej 24 435 48 962 Kapitał rezerwowy -10 160-2 731 Rónice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdkowanych -2 958-2 731 Zyski zatrzymane w tym: 22 515 452 466 137 zysk biecego roku 49 323 124 800 Kapitał przypadajcy akcjonariuszom jednostki dominujcej 542 173 494 817 Kapitał przypadajcy udziałowcom mniejszociowym 478 218 407 418 Kapitał własny razem 1 020 391 902 235 Zobowizania długoterminowe Długoterminowe poyczki i kredyty bankowe 14 414 229 155 368 Pozostałe zobowizania finansowe 15 92 706 49 551 Zobowizania z tytułu wiadcze emerytalnych i podobne 16 14 343 17 480 Rezerwa na podatek odroczony 33 92 168 89 706 Pozostałe rezerwy 17 35 806 57 017 Dotacje 18 11 767 7 518 Pozostałe zobowizania 19 4 321 Zobowizania długoterminowe razem 661 023 376 961 Zobowizania krótkoterminowe Zobowizania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowizania 20 488 945 472 252 Krótkoterminowe poyczki i kredyty bankowe 14 598 968 754 198 Pozostałe zobowizania finansowe 15 160 063 182 544 Biece zobowizania podatkowe 11 684 7 427 Zobowizania z tytułu wiadcze emerytalnych i podobne 16 8 243 6 517 Rezerwy krótkoterminowe 17 52 177 22 127 Dotacje 18 2 584 6 235 Pozostałe zobowizania 19 6 534 6 465 Zobowizania krótkoterminowe razem 1 329 198 1 457 765 Zobowizania razem 1 990 221 1 834 726 Pasywa razem 3 010 612 2 736 961 7
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT NOTA Okres zakoczony 31/12/06 Okres zakoczony 31/12/05 Działalno kontynuowana Przychody ze sprzeday produktów 4 580 181 1 729 421 Przychody ze sprzeday towarów i materiałów 798 058 144 484 Przychody ze sprzeday ogółem 27 5 378 239 1 873 905 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 28 4 105 955 1 543 000 Warto sprzedanych towarów i materiałów 746 604 118 299 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 4 852 559 1 661 299 Zysk (strata) brutto na sprzeday 525 680 212 606 Koszty sprzeday 28 91 841 44 586 Koszty ogólnego zarzdu 28 250 682 131 719 Pozostałe przychody operacyjne 29 53 757 27 661 Pozostałe koszty operacyjne 29 98 572 38 622 Nadwyka przejtego udziału w jednostkach zalenych nad 12 522 90 023 kosztem przejcia 30 Zysk na sprzeday udziałów w jednostkach konsolidowanych 31 26 857 627 Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej 177 721 115 990 Przychody finansowe 32 132 029 36 815 Koszty finansowe 32 145 272 51 380 Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metod praw własnoci 43 27 026 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 164 521 128 451 Podatek dochodowy 33 29 394 5 898 Zysk (strata) netto z działalnoci kontynuowanej 135 127 122 553 Działalno zaniechana Zysk (strata) netto z działalnoci zaniechanej 0 0 Zysk (strata) netto, w tym przypadajcy: 135 127 122 553 akcjonariuszom jednostki dominujcej 49 323 124 800 udziałowcom mniejszociowym 85 804-2 247 Zysk / strata na jedn akcj zwykł (w zł) Z działalnoci kontynuowanej i zaniechanej 23 0,75 1,28 Z działalnoci kontynuowanej 23 0,75 1,28 Rozwodniony zysk /strata na jedn akcj zwykł (w zł) Z działalnoci kontynuowanej i zaniechanej 23 0,75 1,28 Z działalnoci kontynuowanej 23 0,75 1,28 8
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał z emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadajcy akcjonariuszom jednostki dominujcej Kapitał przypadajcy udziałowcom mniejszociowym Razem kapitał własny Stan na 1 stycznia 2005 roku 21 057-36 054 64121 0 349 625 398 749 4 611 403 360 korekty błdów 0-1 926-1 926-7 -1 933*) Stan na 1 stycznia 2005 roku po 401 427 korektach 21 057-36 054 64 121 0 347 699 396 823 4 604 Wypłata dywidendy -3 795-3 795-3 795 Akcje emitenta bdce w posiadaniu spółek zalenych Aluminium Konin-Impexmetal S.A. -14 982-14 982 i NPA Skawina S.A. -14 982 Umorzenie akcji własnych -2 805 17 964-15 159 0 0 Rónice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych -2 731-2 731-2 731 Zysk 2005 roku 124 800 124 800-2 247 122 553 Udział w zmianach zysków z lat ubiegłych jednostek -2 567 podporzdkowanych -2567-2 567 Zmiana udziału mniejszoci 405 061 405 061 Stan na 31 grudnia 2005 roku 18 252-33 072 48 962-2 731 466 137 497 548 407 418 904 966 *) kwota korekt zysków zatrzymanych wynikała z autokorekty rozlicze podatkowych oraz zmiany wyceny aktywów trwałych 9
Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał z emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej Kapitał rezerwowy Rónice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdko wanych Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadajcy akcjonariuszo m jednostki dominujcej Kapitał przypadajcy udziałowcom mniejszocio wym Razem Stan na 1 stycznia 2006 roku 18 252-33 072 48 962 0-2 731 466 137 497 548 407 418 904 966 Wypłata dywidendy 0 0 Umorzenie akcji własnych -2 848 27 375-24 527 0 0 Sprzeda akcji własnych nalecych do spółek zalenych 5 697 5 697 5 697 Aktualizacja wyceny instrumentów zabezpieczajcych -10 160-10 160-10 160 Rónice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych -227-227 -227 Zysk 2006 roku 49 323 49 323 85 804 135 127 Udział w zmianach zysków z lat ubiegłych jednostek podporzdkowanych -8-8 -8 Zmiana udziału mniejszoci -15 004-15 004 Stan na 31 grudnia 2006 roku 15 404 0 24 435-10 160-2 958 515 452 542 173 478 218 1 020 391 10
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU RODKÓW PIENINYCH Nota Okres zakoczony 31/12/06 Okres zakoczony 31/12/05 Przepływy rodków pieni nych z działalnoci operacyjnej Zysk /strata przed opodatkowaniem 164 521 128 451 Korekty o pozycje: Udział w wyniku jednostek wycenianych metod praw własnoci -43-27 026 Amortyzacja 106 806 47 708 Nie zrealizowane zyski (straty) z tytułu rónic kursowych zwizanych z działalnoci inwestycyjn i finansow -2 712-6 703 Koszty z tytułu odsetek od zobowiza finansowych naliczone i zapłacone 49 646 28 903 Odsetki i dywidendy zwizane z działalnoci inwestycyjn 8 756-77 Zyski (straty) z tytułu działalnoci inwestycyjnej -54 481-100 388 Zysk (strata) przed zmianami kapitału obrotowego 272 493 70 868 Zmiany w kapitale obrotowym: Zmiana stanu nalenoci -146 998 142 622 Zmiana stanu zapasów -54 550-102 567 Zmiana stanu zobowiza -22 988-132 817 Zmiana stanu rezerw i rozlicze midzyokresowych 26 722 17 885 Zmiana pozostałych aktywów i zobowiza 2 935-9 724 rodki pieni ne z działalnoci operacyjnej 77 614-13 733 Zapłacone odsetki -50 797-25 010 Zapłacony / zwrócony podatek dochodowy -34 179-10 199 rodki pieni ne netto z działalnoci operacyjnej -7 362-48 942 Przepływy rodków pieni nych z działalnoci inwestycyjnej Wpływy ze zbycia rzeczowego majtku trwałego i wartoci niematerialnych 15 127 5 322 Wpływy ze zbycia aktywów finansowych 95 201 16 436 Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach 101 3 559 Wpływy ze spłaty poyczek 925 2 438 Otrzymane odsetki 96 368 Inne wpływy inwestycyjne 854 538 Wpływy z działalnoci inwestycyjnej 112 304 28 661 Nabycie rzeczowego majtku trwałego i wartoci niematerialnych 168 176 127 771 Nabycie aktywów finansowych 13 074 220 645 Udzielone poyczki 875 321 Inne wydatki inwestycyjne 464 2 173 Wydatki na działalno inwestycyjn 182 589 350 910 rodki pieni ne netto z działalnoci inwestycyjnej -70 285-322 249 11
Przepływy pieni ne z działalnoci finansowej Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych 0 1 475 Wpływy z kredytów i poyczek 691 940 362 430 Emisja dłunych papierów wartociowych 495 500 387 233 Inne wpływy finansowe 29 191 3 224 Wpływy z działalnoci finansowej 1 216 631 754 362 Nabycie akcji własnych 0 0 Wypłacone dywidendy 173 3 812 Spłaty kredytów i poyczek 571 509 16 603 Wykup dłunych papierów wartociowych 505 800 335 900 Płatnoci z tytułu leasingu finansowego 2 888 380 Inne wydatki finansowe 52 021 1 562 Wydatki na działalno finansow 1 132 391 358 257 rodki pieni ne netto z działalnoci finansowej 84 240 396 105 Przepływy pieni ne netto razem 11 6 593 24 914 rodki pieni ne i ich ekwiwalenty na pocztek okresu 11 56 095 33 282 Rónice kursowe z przeliczenia rodków pieninych i ich ekwiwalentów -239-2 101 rodki pieni ne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 11 62 449 56 095 12
NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZDZONEGO NA DZIE 31 GRUDNIA 2006 ROKU Strona 1. INFORMACJE OGÓLNE...15 2. ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZWERYFIKOWANYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOCI...26 3. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOCI...28 4. PODSTAWOWE OSDY RACHUNKOWE I PODSTAWY SZACOWABIA NIEPEWNOCI...41 5. RZECZOWY MAJTEK TRWAŁY I AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA...42 6. WARTO FIRMY...44 7. POZOSTAŁE WARTOCI NIEMATERIALNE I PRAWNE...45 8. AKTYWA FINANSOWE...46 9. ZAPASY...67 10. NALENOCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALENOCI...68 11. RODKI PIENINE I ICH EKWIWALNETY...70 12. POZOSTAŁE AKTYWA...71 13. UTRATA WARTOCI AKTYWÓW...73 14. KREDYTY BANKOWE I POYCZKI OTRZYMANE...74 15. POZOSTAŁE ZOBOWIZANIA FINANSOWE...84 16. ZOBOWIZANIA Z TYTUŁU WIADCZE EMERYTALNYCH I PODOBNE...86 17. POZOSTAŁE REZERWY DŁUGOTERMINOWE I REZERWY KRÓTKOTERMINOWE...87 18. DOTACJE...87 19. POZOSTAŁE ZOBOWIZANIA...88 20. ZOBOWIZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIZANIA...88 21. KAPITAŁ ZAKŁADOWY...89 22. ZYSKI ZATRZYMANE I DYWIDENDY...92 23. ZYSK / STRATA PRZYPADAJCY NA JEDN AKCJ...92 24. SEGMENTY DZIAŁALNOCI BRANOWE I GEOGRAFICZNE...93 25. CYKLICZNO I SEZONOWO DZIAŁALNOCI...95 26. CZYNNIKI I ZDARZENIA, W SZCZEGÓLNOCI NIETYPOWE, MAJCE ZNACZCY WPŁYW NA WYNIKI BIECEGO OKRESU...95 27. PRZYCHODY ZE SPRZEDAY...96 28. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU...96 29. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE...97 30. NADWYKA PRZEJETEGO UDZIAŁU W JEDNOSTKACH ZALENYCH NAD KOSZTEM PRZEJCIA...98 31. WYNIK NA SPRZEDAY UDZIAŁAÓW W JEDNOSTKACH KONSOLIDOWANYCH...99 32. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE...99 13
33. PODATK DOCHODOWY...100 34. INSTRUMENTY FINANSOWE...103 35. AKTYWA I ZOBOWIZANIA WARUNKOWE...109 36. NAKŁADY INWESTYCYJNE...109 37. NAKŁADY NA PRACE BADAWCZE I ROZWOJOWE...110 38. POŁCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH...111 39. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIZANYMI I WIADCZENIA DLA KLUCZOWEGO PERSONELU...111 40. WYNAGRODZENIE ZARZDU I RADY NADZORCZEJ...116 41. ZATRUDNIENIE...117 42. RELACJE MIDZY SPÓŁK A JEJ PRAWNYM POPRZEDNIKIEM...118 43. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOCI I SPOSOBU SPORZDZANIA SPRAWOZDA FINANSOWYCH...118 44. WYDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM...118 14
ZAŁCZONE NOTY STANOWI INTEGRALN CZ NINIEJSZEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. INFORMACJE OGÓLNE Podstawa prawna sporzdzania sprawozdania Podstaw do sporzdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2006 rok jest Rozporzdzenie Ministra Finansów z 19 padziernika 2005 roku w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744 z 2005 r.) oraz Midzynarodowe Standardy Sprawozdawczoci Finansowej (MSSF) ustalone przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci (IASB), w zakresie przyjtym przez Komisj Wspólnot Europejskich. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozda finansowych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe i wszystkie dane liczbowe s wyraone w tysicach polskich złotych, w zwizku z faktem, i złoty polski jest podstawow walut, w której denominowane s operacje gospodarcze Grupy. Walut funkcjonaln oraz prezentacyjn jest złoty polski. W cigu roku obrotowego Grupa nie zmieniła waluty funkcjonalnej. Data zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarzd BORYSZEW S.A. w dniu 5 czerwca 2007 roku. Okres obj ty sprawozdaniem finansowym Przedstawione skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 roku. Porównywalne dane finansowe obejmuj okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2005 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone na ten sam dzie bilansowy i za ten sam rok obrotowy, co sprawozdanie finansowe jednostki dominujcej Boryszew S.A. Jednostki zalene objte konsolidacj sporzdziły sprawozdania finansowe na ten sam dzie bilansowy co jednostka dominujca. Okres obrachunkowy objty niniejszym sprawozdaniem w przypadku wszystkich spółek zalenych objtych konsolidacj został zakoczony 31 grudnia 2006 roku. Załoenie kontynuowania działalnoci Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone przy załoeniu kontynuowania działalnoci gospodarczej spółek w dajcej si przewidzie przyszłoci. W ocenie Spółki nie istniej okolicznoci wskazujce na zagroenie kontynuowania działalnoci. Podstawowe dane Spółki Boryszew S.A. 15
Forma prawna Spółka Akcyjna Siedziba: 96-500 Sochaczew, ul. 15 Sierpnia 106 Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sdowym prowadzonym przez Sd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy, Numer KRS 0000063824 Regon 750010992 NIP 837-000-06-34 Spółka została utworzona na czas nieoznaczony Klasyfikacja Spółki na rynku notowa Akcje Spółki notowane s na rynku podstawowym w systemie notowa cigłych Warszawskiej Giełdy Papierów Wartociowych w sektorze chemicznym. Przedmiot działalnoci Przedmiotem działania Spółki jest prowadzenie działalnoci wytwórczej, usługowej i handlowej, take w kooperacji z podmiotami krajowymi i zagranicznymi, na własny rachunek lub w porednictwie, w tym take na zasadach komisu w zakresie: EKD 2466 EKD 2470 EKD 2922 EKD 2416 EKD 2462 EKD 2523 EKD 2522 EKD 2412 Produkcja wyrobów chemicznych pozostałych, gdzie indziej niesklasyfikowana, Produkcja włókien chemicznych, Produkcja urzdze dwigowych i chwytaków, Produkcja tworzyw sztucznych, Produkcja klejów, Produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych dla budownictwa, Produkcja opakowa z tworzyw sztucznych, Produkcja barwników i pigmentów. Grupa Boryszew prowadzi działalno produkcyjn w siedzibie w Sochaczewie, w oddziałach zamiejscowych w Toruniu, Oławie i Suchedniowie oraz w spółkach zalenych. Poniej przedstawiono podstawowe produkty Grupy Boryszew w poszczególnych lokalizacjach: 1. Boryszew Oddział w Sochaczewie Motoryzacja płyny do chłodnic "Borygo" płyny hamulcowe płyny do spryskiwaczy samochodowych Płyny do instalacji klimatyzacyjnych, chłodniczych i solarnych "Ergolid" rodki pomocnicze dla przetwórstwa tworzyw sztucznych plastyfikatory stabilizatory i smary Opakowania kształtki styropianowe beczki polietylenowe łubianki, wiadra Kleje na bazie polioctanu i emulsje polioctanowe Budownictwo drzwi stalowe i drewniane siding kamie elewacyjny kasetony Produkcja specjalna 2. Boryszew Oddział Elana w Toruniu Włókna cite (Elana) Włókna cigłe (Torlen) Granulat PET Inne polimery antyalergiczne kulki wypełniajce Elball polimery techniczne 16
3. Boryszew Oddział Huta Oława w Oławie Tlenki cynku Tlenki ołowiu 4. Boryszew Oddział w Suchedniowie Wózki widłowe spalinowe i elektryczne 5. Kuag Elana w Niemczech Włókna poliestrowe Granulat 6. Zakłady Tworzyw i Farb Złoty Stok Torebki i opakowania plastikowe Folie Farby antykorozyjne Siatki ogrodzeniowe Geo-siatki 7. Izolacja Matizol Tradycyjne i modyfikowane papy Gonty 8. Elana PET Recycling opakowa z tworzyw sztucznych Usługi mechaniczne i elektryczne 9. Elana Energetyka Dystrybucja energii 10. Nylonbor Poliamidy konstrukcyjne 11. Elana Ukraina i ZPTS na Białorusi Recycling i pozyskiwanie odpadów z tworzyw sztucznych 12. Impexmetal Handel midzynarodowy metalami i półfabrykatami z metali 13. Aluminium Konin - Impexmetal Blachy i tamy z aluminium i jego stopów 14. NPA Skawina Walcówka okrgła z aluminium i jego stopów Drut aluminiowy 15. Hutmen Rury z miedzi Druty, prty i profile z miedzi Druty, prty i profile z mosidzu Stopy odlewnicze 16. HMN Szopienice Tamy, blachy, krki oraz rurki cienkocienne z miedzi i mosidzu 17. WM Dziedzice Prty i rury mosine Tamy mosine Tamy specjalne Tamy z brzu Krki monetarne Kształtowniki ze stopu aluminium Kształtowniki mosine 18. Baterpol Recycling złomu akumulatorów kwasowo-ołowiowych i ołowiu Stopy ołowiu i ołowiu rafinowanego 19. ZM Silesia Blachy i tamy cynkowo-tytanowe Orynnowanie cynkowo-tytanowe Akcesoria do montau dachu Drut cynkowy Anody cynkowe Stopy odlewnicze cynku 20. FŁT Polska Midzynarodowa dystrybucja łoyskami 21. Pozostałe zagraniczne spółki zalene 17
Midzynarodowy handel produktami Grupy Skład osobowy Zarzdu oraz Rady Nadzorczej Skład Zarzdu Boryszew SA na dzie 31 grudnia 2006 roku oraz na dzie zatwierdzenia raportu do publikacji przedstawiał si nast pujco: Adam Chełchowski - Prezes Zarzdu, Dyrektor Generalny Zmiany w składzie Zarzdu w trakcie 2006 roku Działalnoci Spółki w okresie od 1 stycznia 2006 roku do 30 czerwca 2006 roku kierował Zarzd w składzie: Krzysztof Sdzikowski Prezes Zarzdu, Krzysztof Adamski Członek Zarzdu, Piotr Łagowski Członek Zarzdu. W dniu 19 maja 2006 r. Pan Krzysztof Sdzikowski złoył rezygnacj z funkcji Prezesa Zarzdu Spółki ze skutkiem na dzie 30 czerwca 2006 roku. W dniu 12 czerwca 2006 roku Pan Piotr Łagowski złoył rezygnacj z funkcji Członka Zarzdu Spółki ze skutkiem na dzie 30 czerwca 2006 roku. W dniu 29 czerwca 2006 roku Rada Nadzorcza powołała Pana Krzysztofa Adamskiego do pełnienia obowizków Prezesa Zarzdu Boryszew S.A. z moc od dnia 1 lipca 2006 roku. W dniu 24 lipca 2006 roku Rada Nadzorcza zwolniła Pana Krzysztofa Adamskiego z pełnienia obowizków Prezesa Zarzdu Boryszew SA. Pan Krzysztof Adamski zachował stanowisko Członka Zarzdu Boryszew SA. Jednoczenie Rada Nadzorcza powołała z dniem 25 lipca 2006 roku Pana Adama Chełchowskiego na stanowisko Prezesa Zarzdu Dyrektora Generalnego Boryszew SA. W dniu 28 grudnia 2006 roku Pan Krzysztof Adamski złoył rezygnacj z funkcji Członka Zarzdu Boryszew S.A. Skład Rady Nadzorczej Boryszew SA na dzie 31 grudnia 2006 roku: Pan Arkadiusz Krel Pan Zygmunt Urbaniak Pan Adam Cich Pan Roman Karkosik Pan Krzysztof Szwarc - Przewodniczcy - Sekretarz - Członek Rady - Członek Rady - Członek Rady Zmiany w składzie Rady Nadzorczej w trakcie 2006 roku Funkcje nadzorcze w okresie od 1 stycznia 2006 roku do 1 czerwca 2006 roku sprawowała Rada Nadzorcza w składzie: Pan Zygmunt Urbaniak Przewodniczcy 18
Pan Roman Karkosik Wiceprzewodniczcy Pan Krzysztof Szwarc Sekretarz oraz Pan Adam Cich Członek Rady Pan Krzysztof Sobolewski Członek Rady W dniu 2 czerwca 2006 roku Pan Krzysztof Sobolewski złoył, bez podania przyczyn, rezygnacj z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki. W dniu 6 czerwca 2006 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Boryszew S.A. powołało do składu Rady Nadzorczej Boryszew SA: Pana Adama Chełchowskiego, Pani Cweti Czyyck, Pana Romana Karkosika na nastpn kadencj oraz Pana Arkadiusza Krel. W dniu 24 lipca 2006 roku, w zwizku z powołaniem na stanowisko Prezesa Zarzdu, Pan Adam Chełchowski złoył rezygnacj z członkostwa w Radzie Nadzorczej Boryszew SA. W dniu 29 listopada 2006 roku Pani Cweti Czyycka złoyła, bez podania przyczyny, rezygnacj z członkowstwa w Radzie Nadzorczej. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej po dniu bilansowym: Z dniem 8 marca 2007 roku Pan Krzysztof Szwarc złoył rezygnacj z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki. Przyczyn rezygnacji był wiek Pana Krzysztofa Szwarca. W dniu 17 kwietnia 2007 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Boryszew S.A. powołało do składu Rady Nadzorczej Pana Kamila Dobiesa. Skład Rady Nadzorczej Boryszew SA na dzie zatwierdzenia raportu do publikacji był nast pujcy: Pan Arkadiusz Krel Pan Zygmunt Urbaniak Pan Adam Cich Pan Roman Karkosik Pan Kamil Dobies - Przewodniczcy - Sekretarz - Członek Rady - Członek Rady - Członek Rady Obowi zki sprawozdawcze wynikaj ce ze struktury organizacyjnej Spółka posiada trzy oddziały samobilansujce - Oddział Elana w Toruniu od 29 stycznia 2005 r. oraz Oddział Huta Oława w Oławie od 3 czerwca 2005 r. Powołany 9 grudnia 2005 r. Oddział BORYSZEW w Sochaczewie stał si oddziałem samobilansujcym od 1 czerwca 2006 r. Sprawozdanie jednostkowe BORYSZEW S.A. za rok 2006 zawiera wic dane łczne. Grupa Kapitałowa BORYSZEW S.A. Spółka jest jednostk dominujc, znaczcym inwestorem oraz sprawuje współkontrol w stosunku do innych jednostek gospodarczych. Spółka sporzdza sprawozdanie skonsolidowane metod pełn oraz wycenia na potrzeby skonsolidowanego sprawozdania finansowego udziały w jednostkach stowarzyszonych metod praw własnoci. 19
Struktura Grupy Kapitałowej BORYSZEW na 31 grudnia 2006 r. : 20
21
22
Spółki objte konsolidacj w 2006 i 2005 roku: Jednostka dominujca Jednostki zalene, w tym: Elimer Sp. z o.o. Nylonbor Sp. z o.o. Bormir Sp. z o.o. Izolacja Matizol S.A. Zakłady Tworzyw i Farb Sp. z o.o. Elana Pet Sp. z o.o. Kuag Elana GmbH Elana Enargetyka Sp. z o.o. Impexmetal S.A. Hutmen S.A. HMN Szopienice S.A. WM Dziedzice S.A. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. NPA Skawina Sp. z o.o. ZM Silesia S.A. Baterpol Sp. z o.o. FŁT Polska Sp. z o.o. FLT & Metals Ltd. FLT & Bearings Ltd. FLT & Metall HmbH Metalexfrance S.A. FLT France SAS S & I S.A. 2006 rok 2005 rok Jednostka dominujca Jednostki zalene, w tym: Elimer Sp. z o.o. Nylonbor Sp. z o.o. Bormir Sp. z o.o. Izolacja Matizol S.A. Zakłady Tworzyw i Farb Sp. z o.o. Elana Pet Sp. z o.o. Kuag Elana GmbH Elana Enargetyka Sp. z o.o. Impexmetal S.A. Hutmen S.A. HMN Szopienice S.A. WM Dziedzice S.A. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. NPA Skawina Sp. z o.o. ZM Silesia S.A. Baterpol Sp. z o.o. FŁT Polska Sp. z o.o. FLT & Metals Ltd. FLT & Bearings Ltd. FLT & Metall HmbH Metalexfrance S.A. FLT France SAS S & I S.A. Zakres podmiotów objtych konsolidacj w 2006 roku nie uległ zmianie w stosunku do roku ubiegłego. Sporód jednostek stowarzyszonych porednio (przez jednostki zalene) Izolacja Jarocin S.A. została wyceniona metod praw własnoci w sprawozdaniu skonsolidowanym BORYSZEW S.A. Dane finansowe jednostek wyłczonych z konsolidacji oraz nie objtych wycen praw własnoci nie s istotne z punktu widzenia sprawozda finansowych Grupy Kapitałowej BORYSZEW (w myl paragrafów 29 i 30 Załoe Koncepcyjnych Sporzdzania i Prezentacji Sprawozda Finansowych). Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w okresie 2006 roku Aluminium Konin-Impexmetal S.A. W styczniu 2006 r. Impexmetal S.A. nabył 26.839 akcji Aluminium Konin-Impexmetal S.A. W wyniku dokonanej transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym Aluminium Konin-Impexmetal S.A. zwikszył si o 0,39% i wynosił 94,37%, natomiast w głosach na WZ Aluminium Konin-Impexmetal S.A. o 0,27% i wynosił 96,17%. W dniu 16 lutego 2006 r. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. otrzymała postanowienie sdu z 10 lutego 2006 r. o zarejestrowaniu obnienia kapitału zakładowego o 177.150 zł. Spółka nabyła ww. akcje od pracowników w celu ich umorzenia. Po obnieniu kapitał zakładowy Aluminium Konin-Impexmetal S.A. wynosi 68.387.370 zł i dzieli si na 6.838.737 akcji o wartoci nominalnej 10 zł kada. 23
W marcu 2006 r. Impexmetal S.A. nabył 1.291 akcji spółki Aluminium Konin-Impexmetal S.A. W wyniku dokonanej transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym Aluminium Konin-Impexmetal S.A. (po obnieniu do kwoty 68.387.370 zł) wynosił 94,64% a w głosach na WZ Aluminium Konin-Impexmetal S.A. wynosił 96,35%. W dniu 7 marca 2006 r. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. otrzymała postanowienie sdu z 28.02.2006 r. o wpisaniu do rejestru połczenia Aluminium Konin-Impexmetal S.A. i Aluminium Recykling Organizacja Odzysku S.A. Połczenie spółek nastpiło poprzez przeniesienie całego majtku spółki przejmowanej (Aluminium Recykling Organizacja Odzysku S.A.) na spółk przejmujc (Aluminium Konin-Impexmetal S.A.). W dniu 23 czerwca 2006 r. Impexmetal S.A. zbył na rzecz spółki zalenej FLT & Metals Ltd. z siedzib w Londynie 223.870 akcji serii E i 41.000 akcji serii D spółki Aluminium Konin - Impexmetal S.A., stanowicych o 3,87 % kapitału zakładowego i 2,63% głosów w ogólnej liczbie głosów na WZ Aluminium Konin-Impexmetal S.A. Przeprowadzenie tej transakcji nie spowodowało zmian efektywnego udziału Grupy Kapitałowej Boryszew w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ Aluminium Konin-Impexmetal S.A., gdy spółka zalena Impexmetal jest jedynym udziałowcem spółki FLT & Metals Ltd. Ostateczne rozliczenie transakcji i przeniesienie własnoci akcji nastpiło w dniu 7.07.2006 r. W dniu 30 listopada 2006 roku Impexmetal S.A. nabył od Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. 162.340 akcji zwykłych na okaziciela spółki zalenej Aluminium Konin-Impexmetal S.A. W wyniku dokonanej transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym Aluminium Konin-Impexmetal S.A. zwikszył si o 2,37% i wynosi obecnie 97,01% (z czego 93,14% bezporednio a 3,87% poprzez spółk zalen FLT & Metals Ltd). Udział Impexmetal S.A. w głosach na WZ Aluminium Konin-Impexmetal S.A. zwikszył si o 1,61% i wynosi obecnie 97,97% (z czego 95,34% bezporednio a 2,63% poprzez spółk zalen FLT & Metals). W dniu 7 marca 2006 r. zostało zarejestrowane połczenie spółek Aluminium Konin - Impexmetal S.A. i Aluminium Recykling Organizacja Odzysku S.A. (spółka zalena od Aluminium Konin - Impexmetal S.A.) poprzez przeniesienie całego majtku Aluminium Recykling Organizacja Odzysku S.A. na Aluminium Konin-Impexmetal S.A. bez podwyszenia kapitału zakładowego Aluminium Konin-Impexmetal S.A. Przejte w ramach połczenia spółek rodki pienine wyniosły 29 tys. zł. HMN Szopienice S.A. W lutym 2006 r. Hutmen S.A. nabył 1.101 akcji HMN Szopienice S.A. Po tej transakcji udział Hutmen S.A. w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów na WZ HMN Szopienice S.A. wynosi 61,77 %. FŁT Polska Sp. z o.o. (daw. Impex-Łoyska Sp. z o.o.) W marcu 2006 r. Impexmetal S.A. nabył od osoby fizycznej 3 udziały spółki zalenej Impex- Łoyska. W wyniku dokonanej transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na ZW Impex Łoyska Sp. z o.o. zwikszył si z 97,18% do 97,48%. W dniu 8 stycznia 2007 roku spółka Impex Łoyska Sp. z o.o. zmieniła nazw na: FŁT Polska Sp. z o.o. Impex Mied Sp. z o.o. W dniu 25 lipca 2006 r. Sd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie dokonał wpisu daty uprawomocnienia si wpisu o likwidacji spółki Impex- Mied Sp. z o.o. w likwidacji z dniem 19 maja 2006 roku. Udziałowcami Impex-Mied Sp. z o.o. były spółki Grupy Kapitałowej Boryszew, które posiadały nastpujce udziały w kapitale i prawach głosu w tym podmiocie: Impexmetal S.A. 50,11%, HMN Szopienice S.A. 16,63%, Hutmen S.A. 16,63% i WM Dziedzice S.A. 16,63% - łcznie 100%. Kuag Elana GmbH W dniu 24 listopada 2006 roku sd zarejestrowała zmian wysokoci kapitału zakładowego Kuag Elana GmbH z 5,0 mln Euro do 8,0 mln Euro, tj. o 3,0 mln Euro. Udział Boryszew S.A. w iloci głosów w Kuag Elana GmbH nie zmienił si i wynosił tak jak przed zarejestrowaniem podwyszenia kapitału 100% ogólnej liczby głosów. W wyniku podpisania w dniu 23 stycznia 2007 r. Umowy zbycia udziałów, Boryszew S.A. sprzedał na rzecz Carlson Private Equity Limited z siedzib w Londynie w Wielkiej Brytanii 100% kapitału zakładowego spółki KUAG ELANA GmbH z siedzib w Heinsberg w Niemczech, o wartoci nominalnej 8,0 mln Euro, za łczn cen 40,00 złotych. Przeniesienie własnoci akcji nastpiło w dniu podpisania Umowy. 24
Remoplast Sp. z o.o. W dniu 7 grudnia 2006 roku spółka zalena Zakłady Tworzyw i Farb Sp. z o.o. w Złotym Stoku poinformowała Boryszew S.A., i w wyniku zawartych umów z 13 osobami fizycznymi nabyła łcznie 14 udziałów o wartoci nominalnej 460 złotych kady w Wielobranowym Przedsibiorstwie Produkcyjno Usługowym Remoplast Sp. z o.o. z siedzib w Mkolnie za łczn kwot 5,6 tys. zł. Nabyte udziały stanowiły 25,5 % w kapitale zakładowym Remoplast Sp. z o.o. Po ww. transakcjach Zakłady Tworzyw i Farb w Złotym Stoku posiadaj 92,73 % udziałów w kapitale zakładowym Remoplast Sp. z o.o. Elektryk Sp. z o.o. W dniu 7 grudnia 2006 roku spółka zalena Zakłady Tworzyw i Farb Sp. z o.o. w Złotym Stoku poinformowała Boryszew S.A. i w wyniku zawartych umów z 8 osobami fizycznymi nabyła łcznie 298 udziałów o wartoci nominalnej 50, 0 złotych kady w Przedsibiorstwie Wielobranowym Elektryk Sp. z o.o. z siedzib w Złotym Stoku za łczn kwot 2,0 tys. zł. Nabyte udziały stanowiły 59,6 % w kapitale zakładowym Elektryk Sp. z o.o. Po ww. transakcjach Zakłady Tworzyw i Farb w Złotym Stoku posiadaj 100% udziałów w kapitale zakładowym Elektryk Sp. z o.o. ZM Silesia S.A. W dniu 15 grudnia 2006 r. Impexmetal S.A. otrzymał informacj z Domu Maklerskiego Penetrator S.A., e za porednictwem DM Penetrator S.A., Impexmetal S.A. nabył 302.690 akcji ZM Silesia S.A., od jej pracowników. W wyniku dokonanych transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów na WZ ZM Silesia S.A. zwikszył si o 8,41% i wynosił 83,41%. W dniu 4 stycznia 2007 r. Spółka Impexmetal S.A. otrzymała potwierdzenie z Domu Maklerskiego Penetrator S.A., e za porednictwem DM Penetrator S.A., Impexmetal S.A. nabył, w dniu 29 grudnia 2006 roku, 33.750 akcji spółki ZM Silesia S.A. od pracowników tej spółki. Nabyte akcje stanowi 0,94% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu ZM Silesia S.A. Obecnie Grupa Kapitałowa Boryszew posiada poprzez Impexmetal S.A. 3.036.440 akcji ZM Silesia S.A., co stanowi 84,35% kapitału zakładowego oraz ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu ZM Silesia S.A. Hutmen S.A. W grudniu 2006 roku Impexmetal dokonał transakcji zbycia 681.181 akcji Hutmen S.A. na Giełdzie Papierów Wartociowych w Warszawie, stanowicych 8,0% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Hutmen S.A. W wyniku dokonanych transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Hutmen S.A. wg stanu na 31 grudnia 2006 roku wynosił 57,99%. King Plast Sp. z o.o. W wyniku realizacji umowy sprzeday udziałów z dnia 19 lutego 2007 r. Boryszew S.A. zbył w dniu 21 lutego 2007 r. na rzecz Anwilex Sp. z o.o. z siedzib w Białymstoku 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki King Plast Sp. z o.o. z siedzib w Poniatowej, o łcznej wartoci nominalnej 552.500 zł (1.105 udziałów o wartoci nominalnej 500 zł kady), za łczn cen 160.000 złotych. Warto ewidencyjna sprzedanych udziałów wg ceny nabycia wynosiła 150.000 zł. Połczenie spółek i inne zmiany w strukturze Grupy Boryszew Połczenia spółek oraz inne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Boryszew zostały opisane w dodatkowych notach objaniajcych do niniejszego sprawozdania. Przekształcenie sprawozda W biecym okresie dokonywano zmian zasad rachunkowoci prawa wieczystego uytkowania gruntów nadanych decyzj administracyjn oraz w zakresie prezentacji skutków przeliczenia kapitałów własnych wskanikami hiperinflacji (MSR 29). W zwizku z tym dokonano korekty sprawozda za okresy 2005 roku w celu zapewnienia porównywalnoci danych. Opis i zakres wprowadzonych zmian oraz ich wpływ na publikowane wczeniej sprawozdanie za rok 2005 został zamieszczony w dodatkowych notach objaniajcych do niniejszego sprawozdania w punkcie Zmiany zasad rachunkowoci i sporzdzania sprawozda finansowych. 25
Ponadto, w biecym okresie dokonano zmiany formy sprawozdania. W ocenie Spółki jest ono obecnie bardziej przejrzyste i usystematyzowane a przez to niesie wiksz warto dla odbiorców raportu. Opinie podmiotów uprawnionych do badania Opinia podmiotu uprawnionego do badania o przedstawianym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2005 nie zawierała zastrzee i w zwizku z tym Spółka nie była zobowizana do zamieszczania w prezentowanym sprawozdaniu zwizanych z zastrzeeniami korekt. 2. ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZWERYFIKOWANYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOCI Owiadczenie o zgodnoci Zarzd Spółki owiadcza, e skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej BORYSZEW na dzie 31.12.2006 r. zostało sporzdzone zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej, w zakresie zatwierdzonym przez Uni Europejsk (UE). Pod pojciem MSSF mieszcz si przyjte przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci (IASB): Midzynarodowe Standardy Sprawozdawczoci Finansowej Midzynarodowe Standardy Rachunkowoci Interpretacje opracowane przez Komitet ds. Interpretacji Midzynarodowej Sprawozdawczoci Finansowej (IFRIC) lub przez istniejcy wczeniej Stały Komitet ds. Interpretacji (SKI), które zostały przyjte przez IASB MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie róni si obecnie w znaczcy sposób od regulacji przyjtych przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci, za wyjtkiem poniszych standardów, które według stanu na 31 grudnia 2006 roku nie zostały jeszcze przyjte do stosowania: KIMSF 10 ródroczna sprawozdawczo finansowa i utrata wartoci" KIMSF 10 ma zastosowanie po raz pierwszy do okresów rocznych rozpoczynajcych si od dnia 1 listopada 2006. Interpretacja daje wytyczne dotyczce niejasnoci przy zastosowaniu wymogów MSR 34 ródroczna sprawozdawczo finansowa i postanowie innych standardów na temat rozpoznawania i odwracania w sprawozdaniach finansowych utraty wartoci w odniesieniu do wartoci firmy i danych aktywów finansowych. KIMSF 11 Transakcje w grupie kapitałowej i transakcje na akcjach własnych" KIMSF 11 ma zastosowanie po raz pierwszy do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 marca 2007r. Interpretacja daje wytyczne dotyczce ujcia transakcji, w których jednostka rozlicza płatnoci w instrumentach kapitałowych jednostki lub spółki dominujcej. MSSF 8 Segmenty operacyjne" MSSF 8 został wydany 30 listopada 2006 r., i zastpuje MSR 14 Sprawozdawczo dotyczca segmentów działalnoci. MSSF 8 ma zastosowanie po raz pierwszy do okresów rocznych rozpoczynajcych si po 1 stycznia 2009 r. Standard specyfikuje jak jednostka powinna prezentowa dane na temat segmentów operacyjnych i wymaga prezentowania informacji opartych na raportach wykorzystywanych wewntrznie. Standard wprowadza równie wymagania wprowadzenia ujawnie dotyczcych produktów, usług, obszarów geograficznych i głównych klientów. KIMSF 12 Porozumienia o wiadczeniu usług publicznych" KIMSF 12 ma zastosowanie po raz pierwszy do okresów rocznych rozpoczynajcych si od lub po 1 stycznia 2008 r. Interpretacja daje wytyczne dla operatorów w umowach koncesji na usługi pomidzy sektorem publicznym i prywatnym w zakresie ujcia ksigowego tych umów. KIMSF 12 dotyczy umów, w których udzielajcy koncesji kontroluje lub reguluje, jakie usługi operator dostarczy przy pomocy okrelonej 26
infrastruktury, a take kontroluje znaczcy pozostały udział w infrastrukturze na konie okresu realizacji umowy. Według szacunków Zarzdu Spółki wyej wymienione standardy i interpretacje nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeeli zostałyby zastosowane przez Grup na dzie bilansowy. Jednoczenie nadal poza regulacjami przyjtymi przez UE pozostaje rachunkowo zabezpiecze portfela aktywów lub zobowiza finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE. Według szacunków Zarzdu Spółki zastosowanie rachunkowoci zabezpiecze portfela aktywów lub zobowiza finansowych według MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena nie miałoby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeeli zostałyby przyjte przez UE do stosowania na dzie bilansowy. Ponadto, Grupa sporzdzajc niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zastosowała nastpujcych standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale nie maj jeszcze zastosowania: Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozda finansowych Ujawnianie informacji na temat kapitału Zmiana powinna by stosowana dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 stycznia 2007 r. lub póniej. Stanowi ona uzupełnienie MSSF 7 Instrumenty Finansowe: Ujawnianie i wprowadza wymogi dotyczce ujawniania przez wszystkie jednostki: - celów jednostki, zasad i procesów zarzdzania kapitałem; - danych ilociowych dotyczcych tego, co jednostka uwaa za kapitał; - czy jednostka spełniła ewentualne wymogi kapitałowe oraz - jeli nie, jakie s konsekwencje ich niespełnienia. MSSF 7 Instrumenty finansowe: Ujawnianie MSSF 7 został wydany 18 sierpnia 2005 r. wraz z dodatkow zmian MSR 1 Prezentacja sprawozda finansowych Ujawnianie informacji na temat kapitału. MSSF 7 obowizuje dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 stycznia 2007 r. lub po tej dacie. Wprowadza nowe wymogi dotyczce ujawniania instrumentów finansowych. Zastpuje obowizujcy na dat sporzdzenia niniejszego sprawozdania MSR 32 Instrumenty finansowe: ujawnianie i prezentacja, ponadto rozszerza zakres ujawnie dotyczcych instrumentów finansowych. MSSF 7 wymaga ujawnie ilociowych i jakociowych w zakresie zarzdzania ryzykiem wynikajcym z instrumentów finansowych: m.in. ryzykiem kredytowym, płynnoci i rynkowym. Wczeniejsze zastosowanie tego standardu jest dopuszczalne. KIMSF 7 Zastosowanie podejcia dotyczcego przekształcenia zgodnie z MSR 29 -Sprawozdawczo finansowa w warunkach hiperinflacji KIMSF 7 daje wytyczne dotyczce zastosowania wymogów MSR 29 w okresie sprawozdawczym, w którym jednostka stwierdza istnienie hiperinflacji w kraju swojej waluty funkcjonalnej, w warunkach, w których gospodarka nie była gospodark hiperinflacyjn w poprzednim okresie, w zwizku z czym jednostka zobowizana jest do skorygowania swojego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 29. KIMSF 8, Zakres MSSF 2 Interpretacja KIMSF 8 została wydana 12 stycznia 2006 r. w celu wyjanienia, e MSSF 2 Płatnoci regulowane akcjami ma zastosowanie do umów, w których jednostka wypłaca wynagrodzenie w formie akcji własnych za niewystarczajce wiadczenie wzajemne lub bez takiego wiadczenia. KIMSF 9 Ponowna ocena wbudowanych instrumentów pochodnych" KIMSF 9 ma zastosowanie po raz pierwszy do okresów rocznych rozpoczynajcych si od dnia 1 czerwca 2006 r. Interpretacja daje wytyczne dotyczce tego, czy jednostka powinna dokona ponownej oceny kwestii czy wbudowany instrument pochodny powinien by rozpoznany rozłcznie z pierwotn umow. Według szacunków Zarzdu Spółki wyej wymienione standardy i interpretacje nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeeli zostałyby zastosowane przez Grup na dzie bilansowy. Zarzd nie zamierza stosowa tych standardów i interpretacji przed dat ich obowizywania. 27
3. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOCI Podstawa sporzdzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zgodnie z zasadami ustawy o rachunkowoci Grupa ustaliła Zakładowy Plan Kont zawierajcy midzy innymi zasady wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego, nowe wzory sprawozda finansowych, obowizujce od 1 stycznia 2005 r., do stosowania w sposób cigły nie rzadziej ni na koniec roku obrotowego i na kady inny dzie bilansowy zakładajc, e nie wystpuje zagroenie moliwoci dalszej kontynuacji działalnoci. Przyjte zasady rachunkowoci s zgodne z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej w zakresie ustalonym Rozporzdzeniem (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania midzynarodowych standardów rachunkowoci wraz z póniejszymi zmianami. Zasady te stosuj równie spółki zalene objte konsolidacj lub sprawozdania tych spółek s doprowadzane do porównywalnoci na potrzeby konsolidacji. Grupa stosuje w sposób cigły przyjte zasady zapewniajce rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majtkowej i finansowej, wyniku finansowego oraz rentownoci jednostki. Zasada cigłoci polegajca na stosowaniu w sposób cigły przyjtych zasad rachunkowoci, midzy innymi jednakowego grupowania operacji gospodarczych, wyceny aktywów, w tym take dokonywania odpisów amortyzacyjnych, pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporzdzania sprawozda finansowych; dla poszczególnych okresów obrachunkowych bilans otwarcia jest równy bilansowi zamknicia poprzedniego okresu Zasada kontynuacji polegajca na przyjciu załoenia przy wycenie aktywów i pasywów oraz ustalaniu wyniku finansowego, e jednostka bdzie kontynuowała w dajcej si przewidzie przyszłoci działalno gospodarcz w nie zmniejszonym istotnie zakresie, chyba e jest to niezgodne ze stanem faktycznym lub prawnym Zasada memoriału polegajca na zaliczaniu do danego okresu wszystkich osignitych w nim przychodów oraz zwizanych z nimi kosztów, niezalenie od terminu ich zapłaty Zasada ostronej wyceny polegajca na ujmowaniu w wyniku, bez wzgldu na jego wysoko, wszelkich zmniejsze wartoci uytkowej składników majtkowych, korekt spowodowanych trwałymi zmianami cen, ujmowanie wyłcznie niewtpliwych pozostałych przychodów operacyjnych oraz wszystkich poniesionych pozostałych kosztów operacyjnych Zapisy ksigowe s prowadzone wg zasady kosztów historycznych, za wyjtkiem wycenianych wg wartoci godziwej - nieruchomoci inwestycyjnych, aktywów finansowych wycenianych w wartoci godziwej przez wynik finansowy, aktywów finansowych dostpnych do sprzeday, poza udziałami w jednostkach powizanych oraz instrumentów pochodnych (za wyjtkiem instrumentów zabezpieczajcych). Stosowane metody wyceny aktywów i pasywów Model oparty o cen nabycia lub koszt wytworzenia i aktualizacj wyceny Warto bilansow składnika aktywów Grupa obnia do poziomu jego wartoci odzyskiwalnej tylko wtedy, gdy jego warto odzyskiwalna jest nisza od wartoci bilansowej. Kwota tej obniki stanowi odpis aktualizujcy z tytułu utraty wartoci. Odpis ten jest ujmowany niezwłocznie w rachunku zysków i strat chyba, e dany składnik aktywów wykazywany jest w wartoci przeszacowanej zgodnie z definicj zawart w MSR 16. Wszelkie odpisy aktualizujce z tytułu utraty wartoci przeszacowanego składnika aktywów s traktowane jako zmniejszenie wartoci z tytułu przeszacowania. Model oparty na wartoci przeszacowanej Po pocztkowym ujciu wartoci składnika aktywów w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, którego warto godziw mona wiarygodnie ustali, składnik taki jest wykazywany w wartoci przeszacowanej, stanowicej jego warto godziw na dzie przeszacowania, pomniejszonej o kwot póniejszych odpisów aktualizujcych. Warto godziwa Warto godziw Grupa ustala w oparciu o biece informacje rynkowe i stanowi ona kwot, za jak dany składnik aktywów mógłby zosta wymieniony, a zobowizanie uregulowane na warunkach transakcji rynkowej, pomidzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi, niepowizanymi ze sob stronami. 28
Cena nabycia lub koszt wytworzenia składnika aktywów Cena nabycia lub koszt wytworzenia jest kwot zapłaconych rodków pieninych lub ich ekwiwalentów lub wartoci godziw innych dóbr przekazanych z tytułu nabycia składnika aktywów w momencie nabycia lub wytworzenia. Cena nabycia obejmuje kwot nalen sprzedajcemu bez podlegajcych odliczeniu: podatku VAT i podatku akcyzowego, powikszon, w przypadku importu, o obcienia publicznoprawne oraz o koszty bezporednio zwizane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do uywania lub wprowadzenia do obrotu, wraz z kosztami transportu, załadunku, wyładunku, składowania lub kosztami wprowadzenia do obrotu i pomniejszon o rabaty, upusty i inne podobne zmniejszenia i odzyski. Rzeczowe aktywa trwałe Składniki rzeczowego majtku trwałego po pocztkowym ujciu w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia okresowo s wyceniane wg modelu wyceny opartego o cen nabycia lub koszt wytworzenia i aktualizacj wyceny. W stosunku do rodków trwałych, których warto została okrelona na dzie przejcia na MSSF tj. 01.01.2004 r. wg wartoci godziwej, po tym dniu jest stosowany model wyceny oparty o cen nabycia lub koszt wytworzenia i aktualizacj wyceny. Umorzeniu (amortyzacji) podlegaj rodki trwałe, stanowice własno lub współwłasno Grupy, nabyte lub wytworzone we własnym zakresie, w leasingu finansowym i zdatne do uytku w dniu przyjcia do uywania, o przewidywanym okresie uytkowania dłuszym ni rok, wykorzystywane przez Grup na potrzeby zwizane z prowadzona działalnoci albo oddane do uywania na podstawie umowy najmu, dzierawy lub umowy leasingu, jeeli ich warto pocztkowa jest równa lub przekracza warto 1500,00 zł. Umorzenie (amortyzacja) rodków trwałych dokonywane jest na zasadzie planowego, systematycznego rozłoenia ich wartoci podlegajcej amortyzacji przez szacowany okres uytkowania danego składnika aktywów. rodki trwałe o niskiej jednostkowej wartoci pocztkowej poniej 1500,00 zł zalicza si w koszty zuycia materiałów w chwili oddania do uytkowania. Uproszczenie to nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Stosowane stawki amortyzacji dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych: Grunty - Budynki, lokale, obiekty inynierii ldowej i wodnej 2,5% - 50% Urzdzenia techniczne i maszyny 5% - 50% rodki transportu 10% - 33% Inne rodki trwałe 6% - 50% Nakłady inwestycyjne Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe do czasu zakoczenia budowy i oddania do uytkowania s wykazywane w poszczególnych grupach rodków trwałych i nie amortyzowane do czasu oddania ich do uytkowania. Nakłady te okresowo podlegaj ocenie pod katem utraty wartoci i ewentualnym odpisom aktualizujcym ich warto. Wartoci niematerialne Warto firmy Warto firmy z tytułu przejcia jednostki gospodarczej jest ujmowana jako nadwyka kosztu połczenia nad wartoci przejmowanych aktywów, zobowiza i zobowiza warunkowych przejmowanej jednostki, wycenionych wg wartoci godziwej na dzie przejcia, z wyjtkiem aktywów trwałych przeznaczonych do sprzeday, które s wyceniane wg wartoci godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzeday. Warto firmy powstała w zwizku z połczeniem jednostek w wyniku porozumienia, które miało miejsce po dniu przejcia na MSSF tj. po 1 stycznia 2004r. nie podlega amortyzacji. Warto firmy poddawana jest weryfikacji pod ktem ewentualnej utraty wartoci corocznie lub czciej- w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bd zaszły zmiany wskazujce na ewentualn utrat jej wartoci bilansowej. Dokonane odpisy aktualizujce warto firmy nie podlegaj odwróceniu. Ujemn warto firmy stanowic nadwyk wartoci godziwej aktywów netto jednostki przejtej nad kosztem przejcia, ustalan w sposób opisany powyej dla wartoci firmy, powstał w zwizku z połczeniem, które miało miejsce po 1 stycznia 2004 r. Grupa zalicza do pozostałych przychodów operacyjnych na dzie połczenia. Prawo wieczystego uytkowania gruntu nabyte na rynku Prawo wieczystego uytkowania amortyzujemy metod liniow przez okres na jaki prawo jest przyznane. rednia stawka amortyzacyjna prawa wieczystego uytkowania gruntu wynosi 1,1%-1,2%. 29