Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz Poradnik Inwestora Numer 10 Admiral Markets Sp. z o.o. ul. Aleje Jerozolimskie 133 lok.34 02-304 Warszawa e-mail: Info@admiralmarkets.pl Tel. +48 224027215
Zlecenia Take Profit Ochrona niezrealizowanych zysków (często zwanych papierowymi) jest nie mniej ważna w realizacji wybranej strategii inwestycyjnej, niż zamykanie pozycji stratnych. Rynek walutowy potrafi być bardzo zmienny, umożliwiając zarabianie na nagłych i dużych ruchach cenowych. Jednak, aby papierowe zyski zamieniły się na realne pieniądze, pozycja musi zostać zamknięta. W tym celu wykorzystać można dwa sposoby zamykania zyskownych transakcji: 1/ poprzez samodzielnie zamknięcie otwartej zyskownej pozycji rynkowej. 2/ poprzez zlecenie automatycznie zamykające zyskowną pozycję w przypadku osiągnięcia przez kurs danego, ustalonego przez Inwestora poziomu. Zlecenie automatycznie zamykające zyskowną pozycję rynkową po dotarciu kursu do określonego poziomu nosi nazwę zlecenia Take Profit. Wykorzystanie zlecenia typu Take Profit umożliwia Inwestorowi zrealizowanie papierowych zysków, zabezpieczając rachunek przed znacznymi wahaniami wywołanymi zmianami cen instrumentu, na którym dokonywana jest transakcja oraz eliminuje konieczność śledzenia notowań przez cały czas trwania transakcji. Zlecenia Take Profit znajdują zastosowanie szczególnie w przypadkach wykorzystywania narzędzi analizy technicznej w celu prognozowania przyszłych docelowych poziomów cenowych i automatycznego zamykania pozycji na tych poziomach. Take Profit pozycja długa Rozpatrzmy teraz jakie zastosowanie ma zlecenie Take Profit w praktyce, zarówno dla pozycji długiej (buy), jak i krótkiej (sell). 20 sierpnia 2009 2
Inwestor dokonał analizy pary walutowej EUR/CHF (euro w parze ze szwajcarskim frankiem) i doszedł do wniosku, iż na wykresie utworzona została formacja odwróconej głowy i ramion, która często jest oznaką odwrócenia trwającej tendencji spadkowej. Inwestor uznał, iż spadki na parze zakończyły się i rynek EUR/CHF podążać będzie w górę. Aby zarobić na zwyżce kursu, Inwestor zdecydował się na zajęcie długiej pozycji (buy) w momencie przebicia oporu w postaci opadającej linii szyi, gdy kurs ASK wynosił 1.5783. Inwestor oczekiwał, iż zrealizuje się zakładany w momencie zawarcia transakcji poziom docelowy, wynikając z formacji odwróconej głowy i ramion. Założył wybicie na wysokość kształtowania się formacji odwróconej głowy i ramion tj. około 530 pipsów i umiejscowił zlecenie realizujące zysk Take Profit na poziomie 1.6300. Inwestor, mając zajętą długą pozycję (buy) po kursie ASK 1.5783 oraz ustawione zlecenie Take Profit na poziomie 1.6300 nie obserwował notowań na bieżąco. Po kilku tygodniach kiedy uruchomił platformę MetaTrader 4 zaobserwował, że kurs BID na parze EUR/CHF osiągnął zdefiniowany przez niego poziom docelowy zlecenia Take Profit i jego pozycja została automatycznie zamknięta. Inwestor dzięki wykorzystaniu zlecenia realizującego zysk Take Profit zanotował na swoim rachunku zysk w wysokości 517 pipsów oraz nie był zmuszony do śledzenia notowań na bieżąco. Zastosowanie zlecenia Take Profit umożliwiło Inwestorowi zamianę papierowych zysków na realne pieniądze oraz uchroniło go przed ewentualnymi zmianami cen w niekorzystną stronę. 20 sierpnia 2009 3
Take Profit pozycja krótka Będąc aktywnym uczestnikiem rynku Forex, Inwestor dokonał także analizy pary GBP/USD (funt brytyjski w parze z amerykańskim dolarem). W jego ocenie, funt brytyjski był za wysoko wyceniany w stosunku do amerykańskiego dolara i w krótkim terminie oczekiwał osłabienia, czyli spadków na parze GBP/USD. Aby zweryfikować swoje przekonania co do obecnej sytuacji na parze GBP/USD oraz zanotować zysk wynikający z ewentualnych spadków, Inwestor zdecydował się zająć pozycję krótką (sell) po kursie BID 1.9905. Zdawał sobie sprawę, że para GBP/USD jest bardzo zmienna, a osłabienie będzie miało prawdopodobnie jedynie charakter krótkoterminowy. Chcąc zabezpieczyć się przed możliwą utratą papierowych zysków, zdefiniował poziom zlecenia automatycznie zamykającego zyskowną pozycję Take Profit na poziomie 1.9685. Jeżeli rzeczywiście dojdzie do spadków na parze GBP/USD, a kurs ASK osiągnie ustaloną przez Inwestora w zleceniu Take Profit wartość 1.9685, jego zlecenie zostanie zamknięte. 20 sierpnia 2009 4
Analiza dokonana przez Inwestora okazała się trafna i rzeczywiście doszło do silnych spadków na parze GBP/USD. Kurs ASK dotarł do wartości określonej przez Inwestora w zleceniu Take Profit 1.9685 i pozycja krótka została zamknięta. Inwestor zanotował na transakcji zysk zawarł transakcję sprzedaży pary GBP/USD po cenie 1.9905, zamknięcie zleceniem Take Profit nastąpiło po 1.9685. Ryzyko zajęcia pozycji opłaciło się i Inwestor powiększył swój stan rachunku o zysk w wysokości 320 pipsów. Co istotne, jak przewidział Inwestor, spadek na rynku okazał się jedynie krótkoterminowy i po krótkiej stabilizacji kurs GBP/USD powrócił do gwałtownych wzrostów. Gdyby Inwestor nie zastosował zlecenia Take Profit, a w czasie zmiany tendencji ze spadkowej na wzrostową nie miał dostępu do komputera, jego papierowe zyski prawdopodobnie zniknęłyby lub nawet przerodziły się w straty. 20 sierpnia 2009 5
Autorem publikacji jest: Admiral Markets Sp. z o.o. Al. Jerozolimskie 133/34 02-304 Warszawa Tel. +48 224027215 Profil działalności Admiral Markets: Admiral Markets zajmuję się popularyzacją alternatywnych form inwestowania jakie daje rynek Forex, rynek towarowy oraz rynek. Opierając się na doświadczeniu wyspecjalizowanej grupy analityków, Admiral Markets oferuje szkolenia oraz treningi z zakresu: Analizy Technicznej Analizy Fundamentalnej Technik Money Management Zarządzania Ryzykiem Psychologii Inwestowania Obsługi Platformy Transakcyjnej MetaTrader 4 Wychodząc naprzeciw oczekiwaniom Inwestorów, Admiral Markets oferuje również indywidualne konsultacje w celu doskonalenia umiejętności podejmowania trafnych decyzji inwestycyjnych oraz pracę z doświadczonymi Inwestorami nad poprawą efektywności działania systemów transakcyjnych. Ostrzeżenie o ryzyku: Admiral Markets Sp. z o.o. oraz Admiral Markets Ltd nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zamieszczonych w powyższej analizie. Przedstawione informacje są w jedynie poglądem autora i nie mogą być traktowane jako gwarancja uzyskania przez Inwestora zysku z transakcji przeprowadzonej na podstawie powyższej analizy. Instrumenty pochodne oparte na dźwigni finansowej mogą przyczynić się do wygenerowania znacznych zysków jak i strat, przewyższających kapitał potrzebny na otwarcie danej pozycji. Inwestorzy otwierający rachunki inwestycyjne powinni być świadomi ryzyka jakie wiąże się z inwestowaniem środków na rynku finansowym. 20 sierpnia 2009 6