Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS za II kwartał 2012 (MSSF)

Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS za II kwartał 2012 (MSSF) Zarząd Grupy LOTOS S.A. 21 sierpnia 2012

1 2 3 4 5 Kluczowe działania Otoczenie rynkowe Market Segment Conditions wydobywczy Upstream Segment produkcji i handlu Downstream Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 2/29

KLUCZOWE DZIAŁANIA II KWARTAŁ 2012R. W SKRÓCIE Podstawowa działalność Poprawa środowiska markoekonomicznego wzrost marż rafineryjnych, spadek notowań ropy naftowej W ślad za oceną sytuacji na projekcie YME, uwzględniono odpis z tytułu utraty wartości w wysokości 935 mln PLN, mający negatywny wpływ na wynik netto o 285 mln PLN na poziomie skonsolidowanym Odwrócenie niekorzystnego trendu w detalu pierwszy kwartał z dodatnim wynikiem EBIT od III kw. 2010r. Pozostałe Wybór nowego członka Zarządu Pan Zbigniew Paszkowicz, odpowiedzialny za poszukiwanie i wydobycie Ponowne włączenie Grupy LOTOS do indeksu RESPECT spółek notowanych na GPW, co potwierdza wysokie standardy spółki w ramach Społecznej odpowiedzialności biznesu (Corporate Social Responsibilty) Zarząd Grupy LOTOS S.A. 3/29

KEY HIGHLIGHTS 2Q 2012 OVERALL FIGURES Wydobycie ropy naftowej wyniosło 5.624 bbl/dzień (65,9 tys. ton) Przerób ropy naftowej wyniósł 2.416 tys. ton Wolumen sprzedaży skonsolidowanej na poziomie 2.591 tys. ton Znormalizowana LIFO EBITDA na poziomie 443 mln PLN, w porównaniu z 227 mln PLN w II kwartale 2011r. (wyłączając zdarzenia jednorazowe:odpis aktualizujący projektu YME w wysokości 935 mln PLN) Średnia modelowa marża rafineryjna Grupy LOTOS wzrosła o 75,8% kw/kw z 3,71 do 6,52 USD/bbl i wzrosła o 123,6% r/r Średnia cena ropy Brent dtd wyniosła 108,29 USD/bbl (-7.5% r/r) Dyferencjał Brent/Ural obniżył się z 2,86 USD/bbl do 2,11 USD/bbl (-26.2% r/r) Zarząd Grupy LOTOS S.A. 4/29

1 2 3 4 5 Kluczowe działania Otoczenie rynkowe Segment wydobywczy Segment produkcji i handlu Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 5/29

OTOCZENIE RYNKOWE GŁÓWNE CZYNNIKI Marża rafineryjna Ceny ropy naftowej Pozytywny wpływ wzrostu dyferencjału Brent/Ural w porównaniu z I kw 2012r., (ale spadek w porównaniu z II kw 2011r.) Pozytywny wpływ wzrostu marży rafineryjnej r/r Spadek cen ropy naftowej r/r Zarząd Grupy LOTOS S.A. 6/29

OTOCZENIE RYNKOWE GŁÓWNE CZYNNIKI Kursy walut *wartości na koniec okresu Kurs EUR/USD obniżył się kw/kw, przy jednoczesnym wzroście kursu USD/PLN kw/kw Zarząd Grupy LOTOS S.A. 7/29

1 2 3 4 5 Kluczowe działania Otoczenie rynkowe Segment wydobywczy Segment produkcji i handlu Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 8/29

SEGMENT WYDOBYWCZY DZIAŁALNOŚĆ GRUPY LOTOS W SEGMENCIE W UJĘCIU GEOGRAFICZNYM Wolumen sprzedaży (tys. bbl) Zasoby (tys. bbl) Produkcja (bbl/dzień) Oslo Stockholm Helsinki Vilnius Warsaw Zarząd Grupy LOTOS S.A. 9/29

SEGMENT WYDOBYWCZY PRODUKCJA I SPRZEDAŻ Przychody ze sprzedaży (mln PLN) +60% +13% Wydobycie ropy naftowej (tys. ton) +40% Komentarz Solidny wzrost przychodów ze sprzedaży o 60% r/r i 13% kw/kw na skutek aprecjacji kursu +16% USD/PLN oraz większej produkcji ropy naftowej Wyższy wolumen o 40% r/r wynikający z testowej produkcji ze złoża B8 w pierwszych 4 miesiącach 2012r. Zarząd Grupy LOTOS S.A. 10/29

SEGMENT WYDOBYWCZY ANALIZA WYNIKU EBITDA i EBIT EBIT (mln PLN) EBITDA (mln PLN) * 2012 wyłączając negatywny wpływ odpisu YME w wysokości 913 mln PLN ; 2011 wyłączając pozytywny wpływ efektu rozliczenia przejęcia kontroli nad AB Geonafta) Komentarz Odpis z tytułu utraty wartości YME w wysokości 935 mln PLN w II kw. 2012r. miał duży wpływ na wynik spółki LOTOS Norge, jednak efekt podatku odroczonego zredukował wpływ odpisu na skonsolidaowany wynik netto do poziomu 285 mln PLN Ocena możliwości pozyskania złóż produkcyjnych na Morzu Norweskim w celu wykorzystania skumulowanych aktywów z tytułu odroczonego podatku z projektu YME, w wysokości 1 051 mln PLN Zarząd Grupy LOTOS S.A. 11/29

1 2 3 4 5 Kluczowe działania Otoczenie rynkowe Segment wydobywczy Segment produkcji i handlu Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 12/29

SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU PRZERÓB ROPY NAFTOWEJ Przerób ropy naftowej (tys. ton) +6% +9% Utrzymanie trendu stopniowego wzrostu przerobu ropy naftowej w I połowie 2012r. prawie 4,7 mln ton, co stanowi o 6% więcej niż w I połowie 2011r. W analizowanym kwartale przerabiano więcej ropy naftowej typu Ural niż w I kw. 2012r. i II kw. 2011r. Zarząd Grupy LOTOS S.A. 13/29

SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU PRODUKCJA i SPRZEDAŻ PRODUKTÓW I TOWARÓW Sprzedaż kwartalna (tys. ton) Komentarz W II kw. 2012r. wolumen sprzedaży na poziomie 2 591 tys. ton (+9% r/r) Wzrost pozycji Pozostałe wynika głównie z handlu ropą naftową wyprodukowaną przez spółki litewskie W ślad za poprawą marż, wzrost sprzedaży oleju napędowego kw/kw Sprzedaż półroczna (tys. ton) Komentarz W I połowie 2012r. wolumen sprzedaży na poziomie 4,9 mln ton, nieco wyższy niż w I połowie 2011r. Poprawa struktury uzysków i sprzedaży dzięki większej puli paliwa lotniczego oraz mniejszemu wolumenowi sprzedaży ciężkiego oleju opałowego Zarząd Grupy LOTOS S.A. 14/29

SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU CAŁKOWITY UDZIAŁ W RYNKU Udział w rynku ogółem Nieznaczny spadek całkowitego udziału w rynku paliw w porównaniu z końcem I kw. 2012r., przy zachowaniu udziału powyżej celu strategicznego 30% Nieznaczny wzrost udziału w rynku benzyny kw/kw oraz o prawie 3% r/r Zarząd Grupy LOTOS S.A. 15/29

SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU UDZIAŁ W RYNKU I SIEĆ STACJI PALIW Rozwój sieci stacji paliw Łączna liczba stacji paliw na dzień 30 czerwca 2012r. wynosi 368, w tym 56 stacji LOTOS Optima Całkowita liczba stacji DODO zmniejszyła się do 35 Zarząd Grupy LOTOS S.A. 16/29

SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU WYNIKI OBSZARU DETALU Przychody ze sprzedaży detalicznej (mln PLN) EBIT oraz wolumen sprzedaży detalicznej +17% +12% * Łącznie z LPG Dalszy wzrost przychodów ze sprzedaży detalicznej kw/kw jako efekt wzrostu liczby stacji paliw Pierwszy kwartał z dodatnim wynikiem EBIT od III kw. 2010r. Zarząd Grupy LOTOS S.A. 17/29

SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU WYNIKI FINANSOWE DANE KWARTALNE Przychody ze sprzedaży segmentu (mln PLN) +22% +24% Skonsolidowane przychody ze sprzedaży osiągnęły rekordowy wynik w wysokości 16 097 mln PLN w I połowie 2012r. W II kwartale przychody ze sprzedaży przekroczyły 8,3 mld PLN, co stanowi 24% wzrost w porównaniu z II kw. 2011r. Zarząd Grupy LOTOS S.A. 18/29

SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU WYNIKI FINANSOWE EBITDA I EBIT EBITDA segmentu (mln PLN) EBIT segmentu (mln PLN) -37% -56% -81% n.a. Negatywny wpływ spadku cen ropy naftowej na raportowane wyniki EBITDA i EBIT Zarząd Grupy LOTOS S.A. 19/29

SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU ANALIZA EFEKTU LIFO EBITDA I EBIT LIFO EBITDA Segmentu (mln PLN) LIFO EBIT Segmentu (mln PLN) +49% +90% +97% +531% Wyraźnie widoczna poprawa wyników segmentu produkcji i handlu po uwzględnieniu efektu LIFO Półroczny LIFO EBITDA segmentu wyższy o 49% r/r, a wynik za II kw. 2012r. wyższy o 97% w porównaniu z I kw. 2011r. LIFO EBIT segmentu za I połowę 2012r. na poziomie 260 mln PLN, wzrost o 90% na tle I połowy 2011r. Zarząd Grupy LOTOS S.A. 20/29

1 2 3 4 5 Kluczowe działania Otoczenie rynkowe Segment wydobywczy Segment produkcji i handlu Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 21/29

SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE I KWARTAŁ 2012R. 2 KW 12 2 KW 11 Wyniki za II kw. 2012r. pod wpływem odpisu z tytułu utraty wartości YME w wysokości 935 mln PLN (wpływ na EBIT segmentu upstream), który zaniża również wynik netto o 289 mln PLN Zarząd Grupy LOTOS S.A. 22/29

SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE DEKOMPOZYCJA ZNORMALIZOWANEGO WYNIKU ZA II KW 2012R. 2 KW 12 2 KW 11 * 2012 pod negatywnym wpływem odpisu z tytułu utraty wartości YME w wysokości 935 mln PLN (wpływ na wynik netto w wysokości -285 mln PLN) Zarząd Grupy LOTOS S.A. 23/29

SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE DEKOMPOZYCJA EFEKTU LIFO ZA II KW 2012R. EFEKT LIFO W II KW. 2012R. Komentarz Spadek cen ropy naftowej spowodował korzystny efekt LIFO w wysokości 205 mln PLN w II kw. 2012r. W celu przedstawienia rzeczywistych wyników handlowych spółki, prezentujemy znormalizowane wyniki (po wyłączeniu odpisu YME) EFEKT LIFO W II KW. 2011R. Znormalizowany LIFO EBITDA wzrósł o 95% względem II kw. 2011r. * Odpis jednorazowy w segmencie wydobywczym; głównie odpis na projekcie YME. Zarząd Grupy LOTOS S.A. 24/29

SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE DEKOMPOZYCJA WYNIKU ZA I PÓŁROCZE 2012R. H1 2012 H1 2011 Zarząd Grupy LOTOS S.A. 25/29

SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE DEKOMPOZYCJA ZNORMALIZOWANEGO WYNIKU ZA I PÓŁROCZE 2012R. H1 2012 * * H1 2011 * 2012 pod negatywnym wpływem odpisu z tytułu utraty wartości YME w wysokości 935 mln PLN (wpływ na wynik netto w wielkości -285 mln PLN); 2011 wyniki segmentu wydobycia pod wpływem efektu rozliczenia przejęcia kontroli nad AB Geonafta) * * 2012 wyłączając wartość 21 mln PLN (sprzedaż LOTOS Parafiny) Zarząd Grupy LOTOS S.A. 26/29

SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE DEKOMPOZYCJA EFEKTU LIFO ZA I PÓŁROCZE 2012R. EFEKT LIFO ZA I PÓŁROCZE 2012R. Komentarz Półroczny znormalizowany LIFO EBIT na poziomie 444 mln PLN wzrost o 112% w porównaniu z I połową 2011r. Znormalizowany LIFO EBITDA za I połowę 2012r. (z wyłączeniem wpływu odpisu na YME i sprzedaży EFEKT LIFO ZA I PÓŁROCZE 2011R. LOTOS Parafiny) na poziomie 773 mln PLN, wyższy o 60% niż w I połowie 2011r. (z wyłączeniem efektu rozliczenia przejęcia kontroli nad AB Geonafta) * 2012 głównie odpis projektu YME ; 2011 - efekt rozliczenia przejęcia kontroli nad AB Geonafta. Zarząd Grupy LOTOS S.A. 27/29

SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE ZMIANY W BILANSIE -794m AKTYWA +704m Komentarz Spadek wartości środków trwałych w budowie jako konsekwencja odpisu z tytułu utraty wartości projektu YME Powyższy odpis spowodował wzrost pozycji odroczonych aktywów podatkowych PASYWA Komentarz -410m Stabilne kapitały własne w porównaniu z 31.12.2011; mimo straty operacyjnej 442 mln PLN, efekt odroczonego podatku poprawia zysk netto, który w I półroczu 2012r. jest na poziomie 68 mln PLN Zobowiązania krótkoterminowe niższe o 410 mln PLN jako efekt niższych zobowiązań z tytułu dostaw ropy naftowej w porównaniu z końcem Zarząd Grupy LOTOS S.A. 28/29 2011r.

SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE ZADŁUŻENIE FINANSOWE Zadłużenie dot. Programu 10+ denominowane w USD (mln PLN) +1 011m Dług finansowy (mln PLN) Gearing ratio Wahania poziomu zadłużenia spółki w następstwie zmienności kursu walutowego USD/PLN przeszacowanie mark to market zadłużenia związanego z programem 10+ denominowanego w USD Zarząd Grupy LOTOS S.A. 29/29

Dziękujemy! Biuro Relacji Inwestorskich tel: +48 58 308 73 93 fax: +48 58 346 22 35 e-mail: ir@grupalotos.pl Zarząd Grupy LOTOS S.A. 30/29

Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja na temat skonsolidowanych wyników finansowych Grupy LOTOS S.A. po II kwartale 2012r. ( Prezentacja ) została przygotowana przez Grupę LOTOS S.A. ( Spółka ). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek jej kopia nie może być powielana, rozpowszechniana, ani przekazywana bezpośrednio lub pośrednio jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu bez wiedzy i zgody Spółki. Powielanie, rozpowszechnianie lub przekazywanie niniejszej Prezentacji jakimkolwiek osobom w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby, do których może ona dotrzeć powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami, oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza Prezentacja nie przedstawia pełnego ani wyczerpującego obrazu Spółki, jej pozycji i perspektyw. Niniejsza Prezentacja, związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako zapewnienia i prognozy Spółki, co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki czy spółek jej grupy kapitałowej. Spółka przekazuje posiadany obraz wyników finansowych Grupy LOTOS S.A. po II kwartale 2012 roku, sporządzony zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. Ani Spółka, ani jej Akcjonariusze, podmioty zależne, doradcy lub przedstawiciele tych osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto żadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony Spółki, jej udziałowców, podmiotów zależnych, doradców lub przedstawicieli takich osób. Niniejsza Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, bądź instrumentów finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w niej zawarte nie mogą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną. Zarząd Grupy LOTOS S.A. 31/29