Sfinks Polska po I kwartale 2016 r. Warszawa, 14 kwietnia 2016 r.

Sfinks Polska po I kwartale 2016 r. Warszawa, 14 kwietnia 2016 r.

I KWARTAŁ 2016 W SFINKS POLSKA Zakończenie restrukturyzacji zadłużenia: spłata 47 mln zł kapitału i umorzenie 9 mln zł odsetek w ING Wzrost przychodów ze sprzedaży: 45 mln zł I kwartał 2016 vs 42,7 mln zł I kwartał 2015 Zysk netto 4,6 mln zł I kwartał 2016 vs 1,1 mln zł I kwartał 2015 EBITDA 2,9 mln zł I kwartał 2016 vs 6,3 mln zł I kwartał 2015 Dodatnie kapitały własne 10,3 mln zł I kwartał 2016 vs -14,4 mln zł I kwartał 2015 Otwarcie 4 nowych restauracji, w tym 2 po dacie bilansowej Stale podejmowane działania prosprzedażowe, rozwój oferty Przygotowanie prospektu emisyjnego dopuszczającego nowe akcje do obrotu I kwartał 2016 obejmuje okres grudzień 2015 - luty 2016, I kwartał 2015 obejmuje okres styczeń-marzec 2015 2 Piaseczno, 14 kwietnia 2016 r.

OFERTA I ROZWÓJ 3 Piaseczno, 14 kwietnia 2016 r.

NOWOŚCI I DZIAŁANIA MARKETINGOWO-PROMOCYJNE Wprowadzenie zimowej wkładki sezonowej w restauracjach Sphinx oraz w restauracjach Chłopskie Jadło Wprowadzenie nowej odsłony karty deserowej w Sphinx Promocja z T-Mobile i Heyah w lokalach Sphinx Promocja z okazji Dnia Babci i Dziadka w restauracjach Sphinx 4 Piaseczno, 14 kwietnia 2016 r.

NOWE ATRAKCYJNE LOKALIZACJE Otwarcie 2 nowych restauracji Sphinx w I kwartale 2016 roku w Gorzowie Wielkopolskim i w Gnieźnie W marcu br. otwarto restaurację operatorską Sphinx w Katowicach W kwietniu br. uruchomiono największy lokal Sphinx we Wrocławiu na Dworcu Głównym w zabytkowym wnętrzu 5 Piaseczno, 14 kwietnia 2016 r.

FINANSE 6 Piaseczno, 14 kwietnia 2016 r.

Tysiące szt. KONSEKWENTNY ROZWÓJ RENTOWNEJ SIECI Liczba restauracji 120 110 100 90 80 16 14 117 116 110 110 107 108 103 2010 2011 2012 2013 2014 30.11.2015 29.02.2016 Liczba krzeseł LATO LATO LATO ZIMA ZIMA ZIMA ZIMA Otwarcia w I kwartale 2016 r.: 2 SPHINX - Gorzów Wielkopolski - operatorska - Gniezno - franczyzowa Planowane otwarcia w 2016 r.: Realizowane założenie średniego ROI min. 30% SPHINX - Katowice (otwarta w marcu) - Wrocław PKP (otwarta w kwietniu) - Inne w przygotowaniu m.in. Sopot 12 10 8 6 11,6 13,9 14,2 11,8 12,0 14,4 14,2 11,9 11,7 14,9 15,3 13,5 13,4 Planowane generalne remonty 5 restauracji - Powiększenie powierzchni i zmiana wystroju 4 2 0 Q1'13 Q2'13 Q3'13 Q4'13 Q1'14 Q2'14 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 7 Piaseczno, 14 kwietnia 2016 r.

Miliony PRZYCHODY GASTRONOMICZNE wg marek 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 +10% 47,2 42,4 43,2 4,8 4,5 4,4 37,8 38,7 42,4 2014'Q1 2015'Q1 2016'Q1 Struktura sprzedaży gastronomicznej w Q1 2016 Sphinx 10% 90% Chłopskie Jadło + Wook Sphinx Chłopskie Jadło + Wook +10,3% - wzrost łącznych obrotów restauracji SPHINX w Q1 2016 wobec Q1 2015 (w tym na sieci porównywalnej +0,7%) +14,4% - wzrost łącznych obrotów restauracji Chłopskie Jadło w Q1 2016 wobec Q1 2015 (w tym na sieci porównywalnej +7,4%) Q1 2016: grudzień 2015-luty 2016 Q1 2014, Q1 2015 miesiące styczeń-marzec 8 Piaseczno, 14 kwietnia 2016 r.

Miliony zł Miliony zł WYNIK JEDNOSTKOWY NETTO I EBITDA Zysk netto 5 4 3 + 319 % 4,6 + 319% r/r wzrost zysku netto spowodowany powiększeniem wyniku o umorzone odsetki 2 1 1,1 0-1 7 6 5 4 3 2 0,0 Q1'2014 Q1'2015 Q1 2016 EBITDA 6,3-54 % 3,2 2,9-54% r/r - na dynamikę EBITDA wpłynęły głównie zdarzenia jednorazowe w Q1 2015r. i niekorzystny kurs waluty Presja kosztowa w zakresie kosztów wytworzenia (nieznaczny wpływ na wynik) 1 0 Q1'2014 Q1'2015 Q1 2016 Q1 2016: grudzień 2015-luty 2016 Q1 2014, Q1 2015 miesiące styczeń-marzec 9 Piaseczno, 14 kwietnia 2016 r.

tys. zł STRUKTURA WYNIKU SPÓŁKI 12 000 Wynik Spółki 10 000 25,2% 1 587 8 000 6 000 Zysk na działalności operacyjnej 336 tys. zł 150,2% 9 443 56,5% 3 555 4 000 2 000 6 288 95,9% 6 031 4,2% 264 2,9% 185 Zysk brutto 8,2 mln zł 73,7% 4 637 0 Zysk (strata) brutto na sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Przychody finansowe Koszty finansowe Podatek dochodowy Zysk (strata) netto 10 Piaseczno, 14 kwietnia 2016 r.

WYNIK JEDNOSTKOWY tys. zł Q1 2016 Q1 2015 Q1 2014 Q1'16 vs Q1'15 Q1'16 vs Q1'15 Q1'16 vs Q1'14 Przychody ze sprzedaży 45 046 42 711 38 823 2 335 5% 6 223 16% Koszt własny sprzedaży -38 758-34 215-33 055-4 543 13% -5 703 17% Zysk brutto na sprzedaży 6 288 8 496 5 768-2 208-26% 520 9% Koszty ogólnego zarządu -6 031-5 354-4 993-677 13% -1 038 21% Pozostałe przychody operacyjne 264 1 286 308-1 022-79% -44-14% Pozostałe koszty operacyjne -185-217 -143 32-15% -42 29% Zysk na działalności operacyjnej 336 4 211 940-3 875-92% -604-64% Przychody finansowe 9 443 71 78 9 372 9 365 Koszty finansowe -1 587-998 -1 051-589 -536 Zysk przed opodatkowaniem 8 192 3 284-33 4 908 149% 8 225 Podatek dochodowy -3 555-2 178 0-1 377 63% -3 555 Zysk netto 4 637 1 106-33 3 531 319% 4 670 amortyzacja -2 569-2 040-2 268-529 26% -301 13% EBITDA 2 905 6 251 3 208-3 346-54% -303-9% Q1'16 vs Q1'14 Q1 2016: grudzień 2015-luty 2016 Q1 2014, Q1 2015 miesiące styczeń-marzec 11 Piaseczno, 14 kwietnia 2016 r.

WYNIK JEDNOSTKOWY tys. zł Wyk. Wyk. Wyk. Wynik jednostkowy Q1'2016 % sprz. gastr % sprzedaży Q1'2015 % sprz. gastr % sprzedaży Q1'2014 % sprz. gastr % sprzedaży Sprzedaż gastronomiczna 42 242 100,0% 93,8% 39 809 100,0% 93,2% 35 241 90,8% Franczyza i pozostała sprzedaż 2 804 6,2% 2 902 6,8% 3 582 9,2% Przychody jednostkowe 45 046 100,0% 42 711 100,0% 38 823 100,0% Koszty restauracji: Materiały spożywcze -12 651-29,9% -11 245-28,2% -11 002-31,2% Wynagrodzenia z narzutami -9 633-22,8% -83,2% -8 917-22,4% -79,4% -7 920-22,5% -83,3% Czynsze i pozostałe koszty -12 870-30,5% -11 447-28,8% -10 428-29,6% Marketing -367-0,8% -731-1,7% -474-1,2% Koszty ogólnego zarządu (bez amortyzacji i wyceny programu motywacyjnego) -5 278-11,7% -4 230-9,9% -4 047-10,4% Wycena programu motywacyjnego -76-0,2% -143-0,3% -309-0,8% Pozostałe przychody i koszty -1 266-2,8% 253 0,6% -1 435-3,7% EBITDA Spółki 2 905 6,4% 6 251 14,6% 3 208 8,3% Amortyzacja / Odpisy -2 569-5,7% -2 040-4,8% -2 268-5,8% Zmiana wyceny znaku Chłopskie Jadło 0 0,0% 0 0,0% 0,0% Przychody finansowe 9 443 21,0% 71 0,2% 78 0,2% Koszty finansowe -1 587-3,5% -998-2,3% -1 051-2,7% Podatek dochodowy odroczony -3 555-7,9% -2 178-5,1% 0 0,0% ZYSK NETTO 4 637 10,3% 1 106 2,6% -33-0,1% 12 Piaseczno, 13 kwietnia 2016 r.

BILANS JEDNOSTKOWY w tys. zł Q1'2016 Q1'2015 Q1'2014 Aktywa trwałe 85 807 77 316 41 797 Wartości niematerialne i prawne 18 520 17 198 3 124 Rzeczowe aktywa trwałe 40 357 29 310 30 469 Należności długoterminowe 2 049 1 588 2 932 Inwestycje długoterminowe 4 598 3 955 3 578 Długoterminowe aktywa finansowe 7 680 7 250 0 Aktywa z tytułu odrocz. podatku doch. 12 603 18 015 1 694 Aktywa obrotowe 29 973 19 844 21 663 Zapasy 2 234 2 263 2 046 Należności krótkoterminowe 15 586 13 726 7 266 Krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 7 650 Inwestycje krótkoterminowe 12 153 3 855 4 701 AKTYWA RAZEM 115 780 97 160 63 460 Kapitał własny 10 306-13 496-50 328 Kapitał zakładowy 30 253 26 753 26 753 Kapitał wpłacony, niezarejestrowany / inne 1 877 1 414 347 Kapitał zapasowy 147 003 137 779 137 781 Zysk (strata) z lat ubiegłych -172 528-215 175-215 176 Zysk (strata) netto 4 637 35 733-33 Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych -936 Zobowiązania i rezerwy na zob. 105 474 110 656 113 788 Rezerwy na zobowiązania 2 976 5 126 5 241 Zobowiązania długoterminowe 81 876 86 523 92 266 Zobowiązania krótkoterminowe 20 622 19 007 16 281 PASYWA RAZEM 115 780 97 160 63 460 Dodatnie kapitały własne i przyrost majątku trwałego 13 Piaseczno, 14 kwietnia 2016 r.

CASH FLOW JEDNOSTKOWY Jednostkowy cash flow [w tys. zł] Q1'2016 Q1'2015 Q1'2014 Zysk brutto roku obrotowego 8 192 3 284-33 Korekty: -2 153-1 282 4 398 Amortyzacja 2 569 2 040 2 268 Odpis aktualizujący aktywa trwałe 0 1 0 Likwidacja środków trwałych 68 128 0 Odpis aktualizujący udziały i udzielone pożyczki 0 223 0 Przychody z tytułu odsetek -9 424-46 -56 Koszty odsetek 1 559 771 1 046 (Zysk)/strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych -1 0 0 Inne 76 143 309 Zmiany stanu kapitału obrotowego 3 000-4 542 831 Zapasy 151-19 -107 Należności handlowe oraz pozostałe należności 341-2 577 1 392 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 2 508-1 946-454 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 6 039 2 002 4 365 Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego 1 0 137 Wpływy z tytułu spłaty pożyczek udzielonych 49 14 4 Wydatki na zakup majątku trwałego -6 313-2 047-4 169 Utworzenie długoterminowych lokat bankowych -330 0-2 400 Udzielone pożyczki -58-8 -400 Odsetki uzyskane 56 42 49 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -6 595-1 999-6 779 Odsetki zapłacone -1 175-136 -101 Spłata kredytów i pożyczek -47 586-2 011-473 Koszty emisji akcji własnych -90 0 0 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -684-258 -43 Środki pieniężne netto z działalności finansowej -49 535-2 405-617 Zwiększenie /(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -50 091-2 402-3 031 Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 62 244 6 257 7 732 Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 12 153 3 855 4 701 14 Piaseczno, 14 kwietnia 2016 r.

WYNIK SKONSOLIDOWANY Wyk. Wyk. Wyk. tys. zł Q1'2016 Q1'2015 Q1'2014 Przychody ze sprzedaży 46 187 43 556 41 173 Koszt własny sprzedaży -39 960-35 175-35 307 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 6 227 8 381 5 866 Koszty ogólnego zarządu -6 032-5 353-5 020 Pozostałe przychody operacyjne 270 1 290 1 179 Pozostałe koszty operacyjne -185-244 -284 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 280 4 074 1 741 Przychody finansowe 9 439 67 73 Koszty finansowe -1 593-991 -1 059 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 8 126 3 150 755 Podatek dochodowy -3 551-2 176-16 Zysk (strata) netto 4 575 974 739 Przypadający: Akcjonariuszom podmiotu dominującego 4 575 971 869 Akcjonariuszom mniejszościowym - 3-130 Amortyzacja 2 608 2 072 2 300 EBITDA 2 888 6 146 4 041 Q1 2016: grudzień 2015-luty 2016 Q1 2014, Q1 2015 miesiące styczeń-marzec 15 Piaseczno, 14 kwietnia 2016 r.

KONTAKT Kinga Szkutnik Practum Consulting Tel. 609 884 480 E-mail. kinga.szkutnik@practum.pl Iwona Wiącek Practum Consulting Tel. 666 30 30 06 E-mail. iwona.wiacek@practum.pl Anna Omelańska Practum Consulting Tel. 666 366 188 E-mail. anna.omelanska@practum.pl 16 Piaseczno, 14 kwietnia 2016 r.