Biuletyn Informacyjny 6/2011

Biuletyn Informacyjny 6/2011 Warszawa, 2011

Na podstawie materiałów NBP opracowano w Departamencie Statystyki Według stanu na dzień 11.08.2011 r. Projekt graficzny: Oliwka s.c. Zdjęcie na okładce: Corbis/Free Skład i druk: Drukarnia NBP Wydał: Narodowy Bank Polski Departament Edukacji i Wydawnictw 00-919 Warszawa, ul. Świętokrzyska 11/21 Telefon 22 63 23 3 Fax 22 63 13 21 www.nbp.pl Copyright Narodowy Bank Polski, 2011 ISSN 1230-0020

Spis treści 1. Przegląd gospodarczy... 4 2. Przegląd monetarny...8 3. Bilans płatniczy w czerwcu 2011 r....13 3.1. Ujemne saldo rachunku bieżącego... 13 3.2. Dodatnie saldo transferów z Unią Europejską... 14 3.3. Wzrost zobowiązań z tytułu inwestycji nierezydentów w Polsce.... 14 3.4. Wzrost inwestycji polskich podmiotów za granicą... 14 3.. Oficjalne aktywa rezerwowe... 1 4. Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej... 16. Aneks statystyczny...17.1. Tabele... 18.2. Wykresy... 69.3. Szeregi czasowe....74.4. Uwagi metodyczne... 83 3

Przegląd gospodarczy 1 1 Przegląd gospodarczy Spośród opublikowanych przez GUS danych miesięcznych za czerwiec br., produkcja przemysłowa wzrosła o 2% r/r wobec 7,7% r/r miesiąc wcześniej. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym, produkcja sprzedana była wyższa o 4,% r/r. W przetwórstwie przemysłowym sprzedaż wzrosła o 1,9% r/r, w przedsiębiorstwach wytwarzających i zaopatrujących w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę o 0,4% r/r oraz o 4,% r/r w przedsiębiorstwach górniczych. Wzrost produkcji sprzedanej w stosunku do tego samego okresu 2010 r. wystąpił w 23 (spośród 34) działach przemysłu. Wśród działów przetwórstwa przemysłowego liczących się pod względem zatrudnienia 1 wzrosła sprzedaż wyrobów z metali (o 20,% r/r), mebli (o 18,7% r/r), wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 16,9% r/r), maszyn i urządzeń (o 11,% r/r), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 10% r/r), pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 3,1% r/r) oraz artykułów spożywczych (o 1,3% r/r). Spadła natomiast o 11,% r/r sprzedaż maszyn i urządzeń. Produkcja budowlano-montażowa zrealizowana w czerwcu br. na terenie kraju przez przedsiębiorstwa o liczbie pracujących powyżej 9 osób była o 17% wyższa w porównaniu z tym samym okresem 2010 r. Miesiąc wcześniej wskaźnik ten wyniósł 23,9% r/r. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym, produkcja wzrosła o 1,3% r/r. Roczny wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu (PPI) wyniósł w czerwcu br.,6% wobec 6,3% miesiąc wcześniej. W przetwórstwie przemysłowym ceny wzrosły o,2% r/r, w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę o 2,4% r/r oraz o 19,% r/r w przedsiębiorstwach górniczych. Według danych GUS dostępnych za maj 2011 r. 2, wśród działów przetwórstwa przemysłowego liczących się pod względem zatrudnienia wzrost cen odnotowano przy produkcji artykułów spożywczych (o 10,% r/r), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 7% r/r), wyrobów z metali (o 1,9% r/r), mebli (o 1,1% r/r), wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 0,6% r/r), maszyn i urządzeń (o 0,3% r/r) oraz pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 0,1% r/r). Ceny produkcji budowlano-montażowej wzrosły w czerwcu br. o 0,8% r/r wobec 0,7% r/r w poprzednim miesiącu. Ceny towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) wzrosły w czerwcu br. o 4,2% r/r wobec % r/r w poprzednim miesiącu. Żywność i napoje bezalkoholowe podrożały o 6,4% r/r, usługi transportowe o 6,4% r/r, użytkowanie mieszkania i nośniki energii o,8% r/r, opieka zdrowotna o 4,2% r/r, napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe o 3,6% r/r oraz odzież i obuwie o 0,9% r/r. Spadły natomiast o 3,6% r/r ceny usług związanych z łącznością. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ukształtowało się w czerwcu br. na poziomie 27 tys. i było o 3,6% (o 191 tys.) wyższe niż rok wcześniej. W przemyśle wzrost miejsc 1 Uwzględniono działy przetwórstwa przemysłowego, w których przeciętne zatrudnienie wyniosło powyżej 100 tys. osób. 2 Ceny produkcji sprzedanej przemysłu ogółem oraz dla trzech głównych sekcji: górnictwo i kopalnictwo, przetwórstwo przemysłowe oraz wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę są publikowane przez GUS z wyprzedzeniem w stosunku do informacji o cenach w poszczególnych działach przetwórstwa przemysłowego. 4 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd gospodarczy pracy odnotowano w przedsiębiorstwach przetwórstwa przemysłowego (o 3,1% r/r) oraz w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o % r/r). Spadło natomiast o 6,% r/r zatrudnienie w górnictwie. Spośród działów przetwórstwa przemysłowego o znaczącym udziale w rynku pracy wzrost przeciętnego zatrudnienia wystąpił w przedsiębiorstwach produkujących pojazdy samochodowe, przyczepy i naczepy (o 8,6% r/r), wyroby z metali (o 6,7% r/r), wyroby z gumy i tworzyw sztucznych (o 6,4% r/r), meble (o 3,7% r/r), artykuły spożywcze (o 3,6% r/r) oraz wyroby z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 2,6% r/r). Spadło natomiast o 7,1% r/r zatrudnienie przy produkcji maszyn i urządzeń. 1 Wykres 1. Dynamika produktu krajowego brutto 106 10 104 103 102 101 100 I II III IV I II 2009 2010 III IV I 2011 Wykres 2. Produkcja sprzedana przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 11 110 10 100 9 90 8 80 7 VI VII VIII IX 2010 X XI XII I II III IV V 2011 VI 2011 Produkcja sprzedana przemysłu ogółem Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Wykres 3. Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 12 120 11 110 10 100 9 VI VII VIII IX X 2010 XI XII I II III IV V 2011 VI Ceny produkcji sprzedanej przemysłu Przetwórstwo przemysłowe Produkcja budowlano-montażowa Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę BIUlETyN INfOrMaCyjNy 6/2011

Przegląd gospodarczy 1 Wykres 4. Wskaźniki cen wybranych grup towarów i usług konsumpcyjnych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 114 112 110 108 106 104 102 100 98 96 94 92 90 VI VII VIII IX X 2010 XI XII I II III IV 2011 V VI Towary i usługi konsumpcyjne ogółem Napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe Użytkowanie mieszkania i nośniki energii Transport Żywność i napoje bezalkoholowe Odzież i obuwie Opieka zdrowotna Łączność Wykres. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 110 108 106 104 102 100 98 96 94 92 90 VI VII VIII IX X 2010 XI XII I II III IV 2011 V VI Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Budownictwo Wykres 6. Bezrobotni zarejestrowani (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) i stopa bezrobocia 130 12 120 11 110 10 Stopa bezrobocia (%) 13, 13,0 12, 12,0 11, 11,0 100 VI VII VIII IX X 2010 XI XII I II III IV 2011 V VI 10, Bezrobotni zarejestrowani Stopa bezrobocia (prawa skala) 6 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd gospodarczy Wykres 7. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 140 13 130 12 120 11 110 10 100 9 90 8 VI VII VIII IX X 2010 Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Budownictwo XI XII I II III IV V 2011 VI 1 Poza przemysłem, zatrudnienie wzrosło w grupie zakwaterowanie i gastronomia (o 8,6% r/r), w budownictwie (o 7,9% r/r), w grupach administrowanie i działalność wspierająca (o 4,2% r/r), informacja i komunikacja (o 3,3% r/r), handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 2,8% r/r) oraz transport i gospodarka magazynowa (o 1,7% r/r). Liczba bezrobotnych zarejestrowanych wyniosła w czerwcu br. 1 883,3 tys. i była o 39,4 tys. (2,1%) wyższa niż przed rokiem. Stopa bezrobocia wyniosła 11,8% o 0,1 pkt proc. więcej niż w tym samym okresie 2010 r. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw ukształtowało się w czerwcu br. na poziomie 3 600, zł, tj. o,8% wyższym niż rok wcześniej. W przetwórstwie przemysłowym płace wzrosły o,6% r/r, w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę o 4,8% r/r oraz o 3% r/r w przedsiębiorstwach górniczych. Z pozaprzemysłowych sekcji przedsiębiorstw wynagrodzenia wzrosły w grupach administrowanie i działalność wspierająca (o 7,7% r/r), zakwaterowanie i gastronomia (o,2% r/r), informacja i komunikacja (o 4,8% r/r), w budownictwie (o 4% r/r), w grupach handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 3,6% r/r) oraz transport i gospodarka magazynowa (o 3,2% r/r). W pierwszym półroczu br. dochody budżetu państwa wyniosły 134, mld zł przy wydatkach na poziomie 14,9 mld zł. Dochody i wydatki były wyższe w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku odpowiednio o 17,8% oraz 2,6%. Kwoty dochodów i wydatków stanowiły odpowiednio 49,2% oraz 49,4% planu założonego w ustawie budżetowej na 2011 r. Deficyt budżetowy wyniósł po czerwcu br. 20,4 mld zł przy planowanym na ten rok deficycie w wysokości około 40,2 mld zł. Wpływy z podatków pośrednich przewyższały ubiegłoroczne o 10,9%. Wzrosły również wpływy z podatku dochodowego od osób prawnych (o 27,9%) oraz z podatku dochodowego od osób fizycznych (o 7,4%). BIUlETyN INfOrMaCyjNy 6/2011 7

Przegląd monetarny 2 Przegląd monetarny 2 Rada Polityki Pieniężnej na posiedzeniu w dniach 7 8 czerwca br. postanowiła podwyższyć stopy procentowe NBP o 0,2 pkt proc. do poziomu: stopa referencyjna 4,% w skali rocznej, stopa lombardowa 6% w skali rocznej, stopa depozytowa 3% w skali rocznej, stopa redyskonta weksli 4,7% w skali rocznej. Uchwała rpp weszła w życie 9 czerwca br. W czerwcowym okresie rezerwowym 3 średnie absolutne odchylenie stawki POlONIa od stopy referencyjnej wyniosło 39 punktów bazowych wobec 81 punktów bazowych w maju. Krótkoterminowa płynność sektora bankowego, liczona jako suma operacji podstawowych NBP, dostrajających, operacji typu repo oraz operacji depozytowo-kredytowych, wyniosła 101,2 mld zł i była wyższa w porównaniu z poprzednim okresem utrzymywania rezerwy obowiązkowej o 3,1 mld zł. Średni poziom operacji otwartego rynku wyniósł 100,6 mld zł (poprzednio 97 mld zł), w tym operacji podstawowych 99,2 mld zł. W czerwcowym okresie utrzymywania rezerwy obowiązkowej banki składały w NBP depozyt na koniec dnia średnio w miesiącu na poziomie około 0,6 mld zł (poprzednio 1 mld zł). W czerwcu br. średnie oprocentowanie kredytów złotowych dla przedsiębiorstw wzrosło o 0,2 pkt proc. do 6,6% 4. W przypadku przedsiębiorców indywidualnych koszt udzielonych kredytów zwiększył się o 0,2 pkt proc. do 8,6%. Wzrosło również oprocentowanie kredytów złotowych dla gospodarstw domowych: o 0,1 pkt proc do 6,6% na cele mieszkaniowe oraz o 0,3 pkt proc. do 1,9% na cele konsumpcyjne. W porównaniu z poprzednim miesiącem zwiększyło się średnie oprocentowanie depozytów złotowych: dla gospodarstw domowych o 0,3 pkt proc. do 4,1% oraz o 0, pkt proc. do 4% dla przedsiębiorstw. W czerwcu br. wartość agregatu M3 wzrosła o 1,8 mld zł (0,2%) do 796,3 mld zł. jego roczne tempo zmian zmniejszyło się o 0, pkt proc. do 7,2% r/r. Wpływ czynników nietransakcyjnych związanych ze zmianami kursu złotego względem głównych walut był w tym okresie niski. W wyniku ich działania walutowe komponenty pieniądza zwiększyły się o ok. 0,4 mld zł. Wskaźnik zmian komponentów podaży pieniądza o wysokim stopniu płynności, wchodzących w skład agregatu M1, zmniejszył się o 0,6 pkt proc. do 8,7% r/r. Tempo zmian pozostałych składników szerokiego pieniądza spadło o 0,3 pkt proc. do,3% r/r. 3 Omawiany okres utrzymywania rezerwy obowiązkowej i rozliczenia wykonania płynności dotyczy przedziału czasowego od 31.0.2011 do 29.06.2011. 4 Oprocentowanie kredytów i depozytów bankowych dotyczy nowych umów zawartych w danym miesiącu sprawozdawczym. Poprzez nowe umowy rozumie się również aneksy do już istniejących umów. Sposób wyliczenia średniego oprocentowania został opisany w Instrukcji użytkownika statystyki stóp procentowych na stronie www.nbp.pl w dziale Statystyka\ Statystyka pieniężna i bankowa\ Statystyka stóp procentowych. 8 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd monetarny Wykres 8. Stopy rynku międzybankowego na tle podstawowych stóp NBP 6,0 %,,0 4, 4,0 3, 3,0 2 2, 2,0 2011-06-01 2011-06-02 2011-06-03 2011-06-06 2011-06-07 2011-06-08 2011-06-09 2011-06-10 2011-06-13 2011-06-14 2011-06-1 2011-06-16 2011-06-17 2011-06-20 2011-06-21 2011-06-22 2011-06-24 2011-06-27 2011-06-28 2011-06-29 Stawka referencyjna POLONIA Stopa referencyjna WIBOR ON Stopa lombardowa WIBOR 3M Stopa depozytowa Wykres 9. Średnie oprocentowanie nowych umów depozytowych (w złotych) 7 % 6 4 3 2 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X 2009 2010 XI XII I II III IV V 2011 VI Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 10. Średnie oprocentowanie nowych umów kredytowych (w złotych) % 17 1 13 11 9 7 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII 2009 2010 IX X XI XII I II III IV 2011 V VI Kredyty dla gospodarstw domowych na cele konsumpcyjne Kredyty dla gospodarstw domowych na cele mieszkaniowe Kredyty dla przedsiębiorstw Wartość pieniądza gotówkowego poza kasami MIF wzrosła w czerwcu br. o 1,6 mld zł (1,7%) do 9,1 mld zł. jego roczne tempo zmian zwiększyło się o 0,7 pkt proc. do 2,2%. Wskaźnik płynności pieniądza M3, mierzony udziałem gotówki i zobowiązań bieżących w pieniądzu M3, zwiększył się o 0,4 pkt proc. do 6,7%. BIUlETyN INfOrMaCyjNy 6/2011 9

Przegląd monetarny Wykres 11. Udział gotówki poza kasami banków i zobowiązań bieżących sektorów krajowych w agregacie M3 na tle dynamiki pieniądza M1 i M3 M1 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) Dynamika Udział w % 140 60 2 130 120 110 100 8 6 4 2 90 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2008 2009 2010 2011 VI 0 M3 M1 M1 Udział gotówki i zobowiązań bieżących w M3 Wykres 12. Udział gotówki poza kasami banków w agregacie M1 % 27 26 2 24 23 22 21 20 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX 2008 2009 2010 X XI XII I II III IV V VI 2011 Wykres 13. Zobowiązania MIF wobec gospodarstw domowych i przedsiębiorstw zaliczane do pieniądza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 130 12 120 11 110 10 100 9 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX 2009 2010 X XI XII I II III IV V 2011 VI Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Wskaźnik płynności pieniądza M1, mierzony udziałem gotówki w obiegu poza kasami MIf w pieniądzu M1, wzrósł o 0,2 pkt proc. do 21,1%. Depozyty i inne zobowiązania zaliczane do pieniądza M3 wzrosły w czerwcu br. o 2,9 mld zł (0,4%) do 693 mld zł. Ich tempo zmian zmniejszyło się o 0,4 pkt proc. do 7,7% r/r. Wzrosły depozyty gospodarstw domowych (o 3,1 mld zł, 0,7%), przedsiębiorstw (o 1,6 mld zł, 0,9%) oraz niemonetarnych instytucji finansowych (o 1,8 mld zł, 4,%). Spadły natomiast 10 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd monetarny Wykres 14. Należności MIF od gospodarstw domowych i przedsiębiorstw zaliczane do pieniądza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 10 140 130 120 110 2 100 90 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII 2009 2010 IX X XI XII I II III IV 2011 V VI Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 1. Należności od gospodarstw domowych z tytułu kredytów i pożyczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 160 10 140 130 120 110 100 90 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII 2009 2010 IX X XI XII I II III IV 2011 V VI Ogółem Mieszkaniowe Konsumpcyjne depozyty instytucji samorządowych (o 2,4 mld zł, 9,4%) oraz funduszy ubezpieczeń społecznych (o 1,8 mld zł, 49,9%). Głównym czynnikiem kreacji pieniądza w czerwcu br. było zadłużenie sektorów krajowych, które wzrosło o 12,7 mld zł (1,6%) do 798,7 mld zł. Do wzrostu podaży pieniądza przyczynił się również spadek ujemnego salda pozycji netto o 6,9 mld zł (21,%) do -2,3 mld zł. W kierunku obniżenia zasobów pieniężnych oddziaływał natomiast spadek zadłużenia netto instytucji rządowych szczebla centralnego o 13,9 mld zł (12,2%) do 100, mld zł, spadek aktywów zagranicznych netto o 1,9 mld zł (2,3%) do 84 mld zł oraz wzrost długoterminowych zobowiązań finansowych o 2,9 mld zł (1,3%) do 222,6 mld zł. Zadłużenie przedsiębiorstw w monetarnych instytucjach finansowych (MIF) zwiększyło się w czerwcu br. o 3,9 mld zł (1,7%) do 231,4 mld zł. jego tempo wzrosło o 1 pkt proc. do 6,4% r/r. Kredyty do 1 roku włącznie wraz z zadłużeniem w rachunku bieżącym rosły w tempie 11,3% r/r (wzrost tempa o 2,8 pkt proc.); kredyty od 1 roku do lat włącznie spadły o 0,1% r/r (spadek ujemnego tempa o 1,1 pkt proc.); kredyty powyżej lat wzrosły o 6,9% r/r (spadek tempa o 0,6 pkt proc.). Zadłużenie w monetarnych instytucjach finansowych (MIf) z tytułu kredytów, pożyczek, skupionych wierzytelności i zrealizowanych gwarancji i poręczeń. Kategoria ta nie obejmuje odsetek zapadłych i należności z tytułu papierów wartościowych. Do sektorów krajowych zaliczono niemonetarne instytucje finansowe, przedsiębiorstwa, gospodarstwa domowe, instytucje niekomercyjne działające na rzecz gospodarstw domowych, instytucje samorządowe oraz fundusze ubezpieczeń społecznych. BIUlETyN INfOrMaCyjNy 6/2011 11

Przegląd monetarny Wykres 16. Należności od przedsiębiorstw z tytułu kredytów i pożyczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 140 130 2 120 110 100 90 80 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII 2009 2010 IX X XI XII I II III IV 2011 V VI Ogółem Powyżej 1 roku do lat włącznie Do 1 roku (z rachunkami bieżącymi) Powyżej lat Wykres 17. Udział agregatów monetarnych oraz zadłużenia sektorów krajowych w PKB % 60 0 4 40 3 30 2 20 I II 2009 III IV I II III IV I 2010 2011 M1/PKB M3/PKB Zadłużenie/PKB Zadłużenie gospodarstw domowych w MIF wzrosło w czerwcu br. o 6,8 mld zł (1,4%) do 02,6 mld zł. roczne tempo zmian zadłużenia gospodarstw domowych zmniejszyło się o 2,8 pkt proc. do 9,4%. Kredyty bankowe na cele mieszkaniowe rosły w tempie 1,2% r/r (spadek tempa o,2 pkt proc.). Tempo kredytów konsumpcyjnych było ujemne na poziomie -2,3% r/r (wzrost ujemnego tempa o 0,9 pkt proc.). Według danych dostępnych za I kwartał br., wskaźniki określające stopień monetyzacji gospodarki wykazały różne kierunki zmian. Stosunek zasobów pieniądza M1 i M3 do PKB w ujęciu procentowym zwiększył się w okresie kwartału odpowiednio: o 0,2 pkt proc. do 31,9% oraz o 0,3 pkt proc. do,6%. W tym okresie udział zadłużenia sektorów krajowych w PKB spadł o 0,2 pkt proc. do 3,3%. W czerwcu br. średni kurs złotego w NBP 6 stracił w stosunku do euro 0,8%, do dolara amerykańskiego 0,2%, do franka szwajcarskiego 2,3%. Zyskał natomiast 2,7% do funta brytyjskiego. 6 Zmiany kursowe liczone w okresie pomiędzy końcem maja i końcem czerwca br. w oparciu o średnie kursy NBP. 12 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Bilans płatniczy w czerwcu 2011 r. 3 Bilans płatniczy w czerwcu 2011 r. Miesięczny bilans płatniczy został oszacowany przy wykorzystaniu danych z miesięcznych i kwartalnych sprawozdań polskich podmiotów uczestniczących w obrotach z zagranicą, z badań statystyki publicznej oraz z administracyjnych źródeł danych. Prezentowana wersja bilansu płatniczego ma charakter informacji wstępnej i może ulec zmianie. 3 3.1. Ujemne saldo rachunku bieżącego W czerwcu 2011 r. saldo rachunku bieżącego było ujemne i wyniosło 1 96 mln EUr. Na ujemne saldo rachunku bieżącego złożyły się: ujemne salda obrotów towarowych (1 06 mln EUr) i dochodów (1 127 mln EUr) oraz dodatnie salda usług (42 mln EUr) i transferów bieżących (144 mln EUr). W analogicznym miesiącu 2010 r. saldo rachunku bieżącego było również ujemne i wyniosło 1 306 mln EUr. Dla ostatnich dwunastu miesięcy (tj. od lipca 2010 r. do czerwca 2011 r.) ujemne saldo rachunku bieżącego wyniosło 16 7 mln EUr, natomiast w poprzednim okresie (lipiec 2009 r. czerwiec 2010 r.) deficyt rachunku bieżącego wyniósł 12 627 mln EUr. W ujęciu płynnego roku ujemne saldo rachunku bieżącego pogłębiło się o 3 948 mln EUr. Na pogorszenie tego salda wpłynęło zwiększenie się ujemnego salda obrotów towarowych (z 6 2 mln EUr w poprzednim okresie do 10 41 mln EUr) i dochodów (z 12 096 mln EUr do 12 603 mln EUr), zmniejszenie się dodatniego salda usług (z 3 143 mln EUr do 3 096 mln EUr) oraz wzrostu dodatniego salda transferów bieżących (z 2 81 mln EUr do 3 383 mln EUr). Eksport towarów w czerwcu 2011 r. oszacowano na poziomie 11 888 mln EUr, a import 12 93 mln EUr. W porównaniu z danymi za czerwiec 2010 r. wartość eksportu towarów zwiększyła się o 1 211 mln EUr, tj. o 11,3%, a import towarów wzrósł o 1 690 mln EUr, tj. o 1,0%. Ujemne saldo obrotów towarowych wyniosło 1 06 mln EUr i w porównaniu z czerwcem 2010 r. pogłębiło się o 479 mln EUr. Skumulowany eksport towarów w ostatnich dwunastu miesiącach wyniósł 131 911 mln EUr, a import 142 362 mln EUr. W porównaniu z poprzednim okresem (lipiec 2009 czerwiec 2010) eksport zwiększył się o 19 97 mln EUr, tj. o 17,%, a import towarów zwiększył się o 23 793 mln EUr, tj. o 20,1%. Przychody z tytułu usług w czerwcu 2011 r., w porównaniu z czerwcem 2010 r., zwiększyły się o 304 mln EUr, tj. 14,9%, i wyniosły 2 348 mln EUr, a wartość rozchodów wzrosła o 71 mln EUr, tj. o 3,9%, i wyniosła 1 896 mln EUr. Na dodatnie saldo usług złożyły się: dodatnie salda usług transportowych (226 mln EUr), podróży zagranicznych (149 mln EUr) i pozostałych usług (77 mln EUr). Ujemne saldo dochodów w czerwcu 2011 r. wyniosło 1 127 mln EUr. W analogicznym miesiącu 2010 r. było ono również ujemne i wyniosło 1 101 mln EUr. Na saldo to w czerwcu 2011 r. złożyły się: dodatnie saldo wynagrodzeń pracowników (176 mln EUr) oraz ujemne saldo dochodów z inwestycji (1 303 mln EUr). O wysokości ujemnego salda dochodów od inwestycji zadecydowały w głównej mierze dochody zagranicznych inwestorów bezpośrednich z tytułu ich zaangażowania kapitałowego w polskich podmiotach w wysokości 942 mln EUr (w tym: wypłacone dywidendy 1 683 mln EUr i odsetki od dłużnych instrumentów finansowych 167 mln EUr oraz ujemne reinwestowane zyski w wysokości 908 mln EUr). Ujemne reinwestowane zyski to wynik wysokich wypłaconych w czerwcu br. dywidend. BIUlETyN INfOrMaCyjNy 6/2011 13

Bilans płatniczy w czerwcu 2011 r. Na wysokość ujemnego salda dochodów wpłynęły również dochody nierezydentów z tytułu odsetek od dłużnych papierów wartościowych (293 mln EUr) oraz z tytułu odsetek od kredytów otrzymanych (211 mln EUr). 3.2. Dodatnie saldo transferów z Unią Europejską 3 W czerwcu 2011 r. saldo transferów z Unią Europejską było dodatnie i wyniosło 01 mln EUr. Zdecydowana część środków, które napłynęły z Unii Europejskiej została zarejestrowana w transferach kapitałowych. W ujęciu bilansu płatniczego napływ ten przedstawiał się następująco: transfery bieżące 190 mln EUr, transfery kapitałowe 14 mln EUr. jednocześnie Polska wpłaciła 203 mln EUr do budżetu Unii Europejskiej z tytułu składek i opłat członkowskich. 3.3. Wzrost zobowiązań z tytułu inwestycji nierezydentów w Polsce Saldo zagranicznych inwestycji w Polsce było dodatnie i wyniosło 3 476 mln EUr. O wysokości tego salda zadecydował głównie napływ netto kapitału z tytułu inwestycji portfelowych. Saldo zagranicznych inwestycji bezpośrednich w Polsce było ujemne i wyniosło 40 mln EUr. Na saldo to złożyły się: odpływ netto środków zmniejszający kapitały własne polskich przedsiębiorstw bezpośredniego inwestowania (383 mln EUr), ujemne reinwestowane zyski (908 mln EUr) oraz napływ netto środków w postaci dłużnych instrumentów (886 mln EUr). W czerwcu 2011 r. saldo zagranicznych inwestycji portfelowych było dodatnie i wyniosło 2 891 mln EUr. Inwestycje nierezydentów w dłużne papiery wartościowe zwiększyły się o 1 923 mln EUr. O wysokości tej pozycji zadecydował przede wszystkim zakup przez nierezydentów obligacji Skarbu Państwa wyemitowanych zarówno na rynkach zagranicznych (1 mld USD i 460 mln EUr), jak i na rynku krajowym. W omawianym okresie odnotowano również napływ netto kapitału, w wysokości 968 mln EUr, z tytułu zakupu przez nierezydentów udziałowych papierów wartościowych emisji polskich podmiotów. Zobowiązania polskich podmiotów wobec zagranicy w kategorii pozostałe inwestycje zwiększyły się o 990 mln EUr. Na saldo tej pozycji wpłynęło przede wszystkim zwiększenie zobowiązań NBP o 496 mln EUr, głównie z tytułu pasywnych transakcji repo. W tym samym czasie zwiększyły się również zobowiązania sektora przedsiębiorstw o 364 mln EUr i sektora bankowego o 227 mln EUr. 3.4. Wzrost inwestycji polskich podmiotów za granicą Polskie inwestycje za granicą zwiększyły się o 1 014 mln EUr. rezydenci przede wszystkim zwiększyli swoje aktywa zagraniczne z tytułu inwestycji bezpośrednich o 930 mln EUr. 3.. Oficjalne aktywa rezerwowe Transakcje zrealizowane na rzecz klientów NBP oraz transakcje własne NBP spowodowały wzrost wartości aktywów rezerwowych o 1 391 mln EUr. różnice kursowe oraz zmiany z wyceny spowodowały spadek rezerw o 74 mln EUr. Stan oficjalnych aktywów rezerwowych na koniec czerwca 2011 r. wyniósł 7 337 mln EUr. 14 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Bilans płatniczy w czerwcu 2011 r. Bilans płatniczy (w mln EUR) Wyszczególnienie 2010 2011 Dane skumulowane** VI V* VI* VII 2009- VI 2010 VII 2010- VI 2011* A. Rachunek bieżący -1 306 32-1 96-12 627-16 7 Saldo obrotów towarowych -86-96 -1 06-6 2-10 41 Eksport f.o.b. 10 677 12 047 11 888 112 314 131 911 Import f.o.b 11 263 13 012 12 93 118 69 142 362 Saldo usług 219 272 42 3 143 3 096 Przychody 2 044 2 213 2 348 22 236 2 71 Rozchody 1 82 1 941 1 896 19 093 22 619 Saldo dochodów -1 101-937 -1 127-12 096-12 603 Przychody 492 66 90 4 929 6 239 Rozchody 1 93 1 03 1 717 17 02 18 842 Saldo transferów bieżących 162 1 662 144 2 81 3 383 Przychody 367 1 974 424 7 687 8 308 Rozchody 20 312 280 106 4 92 B. Rachunek kapitałowy 294 101 11 4 14 7 266 Przychody 309 114 26 4 762 7 79 Rozchody 1 13 1 248 493 C. Rachunek finansowy 1 648-2 420 2 61 32 844 27 934 Polskie inwestycje bezpośrednie za granicą -09-02 -930-2 176-9 Zagraniczne inwestycje bezpośrednie w Polsce 411-4 -40 9 787 991 Inwestycje portfelowe aktywa 2-47 -92-1 202-1 012 Udziałowe papiery wartościowe 17 73 7-940 -881 Dłużne papiery wartościowe 3-120 -99-262 -131 Inwestycje portfelowe pasywa 74 68 2 891 19 064 16 1 Udziałowe papiery wartościowe 01 207 968 3 847 4 886 Dłużne papiery wartościowe 23 478 1 923 1 217 11 629 Pozostałe inwestycje aktywa 274-1 270 8-1 13-1 72 Narodowy Bank Polski 6 0 0-401 0 Sektor rządowy -44-227 1-211 -266 Monetarne instytucje finansowe (z wyłączeniem NBP) 631-879 271 847 487 Pozostałe sektory -319-164 -278-1 370-1 973 Pozostałe inwestycje pasywa 604-620 990 8 64 14 349 Narodowy Bank Polski -1 2-1 820 496 2 38 1 31 Sektor rządowy -14-77 -97 1 601 2 83 Monetarne instytucje finansowe (z wyłączeniem NBP) 922 88 227 1 892 6 164 Pozostałe sektory 91 689 364 2 686 3 981 Pochodne instrumenty finansowe 62-112 99-8 -202 D. Saldo błędów i opuszczeń -1 270 209-8 -8 304-7 97 Razem A D -634-2 078 1 391 16 427 10 60 E. Oficjalne aktywa rezerwowe 634 2 078-1 391-16 427-10 60 3 * Dane wstępne. ** Dane skumulowane są prezentowane krocząco w ujęciu 12 miesięcy. BIUlETyN INfOrMaCyjNy 6/2011 1

Najważniejsze decyzje rady Polityki Pieniężnej 4 Najważniejsze decyzje rady Polityki Pieniężnej 1. Uchwała Nr 9/2004 rady Polityki Pieniężnej z dnia 2 sierpnia 2004 r. w sprawie stopy referencyjnej, oprocentowania kredytów refinansowych, oprocentowania lokaty terminowej oraz stopy redyskontowej weksli w Narodowym Banku Polskim. 4 16 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny Aneks statystyczny BIULETYN INFORMACYJNY 6/2011 17

Aneks statystyczny. Tabele.1. Tabele Tabela 1. Podstawowe dane statystyczne Okres w cenach bieżących 1. Produkcja sprzedana przemysłu w cenach stałych ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 w cenach bieżących 2. Sprzedaż produkcji budowlano-montażowej w cenach stałych ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 3. Wskaźniki cen towarów i usług konsumpcyjnych poprzedni miesiąc = 100 grudzień poprzedniego roku = 100 4. Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 mln zł % % mln zł % % % % % % % 1 2 3 4 6 7 8 9 10 11 XII 2006 63 407,8 106, 94,1 7 107,3 120,3 14,2 101,4 99,8 101,4 102,4 99, I 2007 63 983,9 114,1 99,9 2 713,6 14,1 37,8 101,6 100,4 100,4 103,0 100,7 II 62 823,9 112,1 97,8 3 017, 14,2 110,6 101,9 100,3 100,7 103,4 100,3 III 72 02,4 110,9 114,6 3 633,6 139,4 120,4 102, 100, 101,1 103,1 100, IV 66 34, 112, 91,7 4 02,0 136,3 108,9 102,3 100, 101,6 101,9 100,4 V 68 244,6 108,2 102,6 4 636,4 11,4 112,7 102,3 100, 102,2 101,9 100,4 VI 68 460,7 10,7 100,1 196,3 104,1 112, 102,6 100,0 102,2 101,3 100, VII 67 897,1 110,6 98,1 297,7 118,9 100,9 102,3 99,7 101,9 100,8 100,2 VIII 68 40,1 108,4 100,1 780,7 114,7 109,0 101, 99,6 101,6 101,4 100,4 IX 71 73,7 10,4 10,6 6 09,0 101,3 104,7 102,3 100,8 102,3 101, 99,9 X 78 43, 110,9 109,7 7 023,6 10, 11,0 103,0 100,6 103,0 101,6 99,6 XI 73 761,9 108, 9,3 6 169,1 112,1 84,0 103,6 100,7 103,7 102,2 99,9 XII 67 213,8 10,8 91,7 9 112,9 114,0 147,7 104,0 100,3 104,0 101,9 99,2 I 2008 71 003,4 110, 104,4 3 316,1 108,6 36,0 104,0 100,7 100,7 102, 101,3 II 72 393,8 114,7 101, 4 106, 121,3 123,6 104,2 100,4 101,1 102,8 100, III 72 976,1 100,7 100,7 4 768,1 116,8 11,8 104,1 100,4 101, 102, 100,2 IV 7 716,2 114,4 104,1 396,9 120,9 112,8 104,0 100,4 101,8 101,9 99,8 V 69 21,7 101,4 90,9 836,6 11,9 107,9 104,4 100,8 102,6 102,4 100,8 VI 73 360,1 106, 10,2 6 782,8 119,4 11,9 104,6 100,2 102,9 102,2 100,3 VII 71 441,1 104,8 97,3 6 10,1 113,4 9,8 104,8 100,0 102,8 101,7 99,8 VIII 6 42,2 9,6 91,2 6 49,7 102,9 98,9 104,8 99,6 102,4 101,4 100,1 IX 7 674,2 10, 116,6 7 203,1 109,6 111,4 104, 100,3 102,8 102,0 100,4 X 77 012,1 98,0 101,9 7 980,2 10,6 110,8 104,2 100,4 103,2 102,4 100,0 XI 66 889, 89,4 86,9 6 378,9 100,4 79,9 103,7 100,2 103,4 102,2 99,8 XII 6 023,9 94,4 96,9 9 43,6 102,0 10,1 103,3 99,9 103,3 102,7 99,6 I 2009 62 409,7 84,7 93,7 3 638, 107,4 37,9 102,8 100, 100, 103,6 102,3 II 6 264,4 8,4 102,4 4 24,1 101,9 117,2 103,3 100,9 101,3 10,7 102,6 III 7 180,0 98,1 11,6 4 887, 101,2 11,1 103,6 100,7 102,0 10, 100,0 IV 69 333,0 87,8 93,1 46,0 100, 112,0 104,0 100,7 102,7 104,8 99,1 V 67 88,4 94,8 98,2 863,3 100,3 107,7 103,6 100, 103,2 103,7 99,7 VI 72 174,2 9, 106,0 6 811,1 100, 116,2 103, 100,2 103,4 104,1 100,8 VII 69 437,0 9,6 97,4 7 172,4 110,7 10, 103,6 100,1 103, 102,8 98, VIII 66 09,3 100,1 9,6 7 108,1 111,0 99,2 103,7 99,6 103,1 102,2 99,6 IX 7 33,0 98,7 11,0 7 41,6 10,7 106,1 103,4 100,0 103,1 101,6 99,8 X 77 012,0 98,7 101,9 8 130,2 102,7 107,6 103,1 100,1 103,3 102,0 100,4 XI 74 4,1 109,9 96,8 6 948,1 109,9 8, 103,3 100,3 103, 101,9 99,6 XII 71 090,4 107,4 94,6 9 788,6 103,2 141,0 103, 100,0 103, 102,1 99,8 I 2010 67 008,0 108, 94,6 3 048,1 84,7 31,1 103, 100,6 100,6 100,2 100,4 II 68 678,6 109,2 103,1 3 170,3 7,3 104,2 102,9 100,2 100,9 97,6 99,9 III 81 494,0 112, 119,1 4 322,7 89,1 136,2 102,6 100,3 101,2 97,4 99,8 IV 74 673,4 109,7 90,8 094,6 93,7 117,8 102,4 100,4 101,6 99,6 101,4 V 76 869,0 113, 101,6 994,8 102,3 117, 102,2 100,3 101,9 101,9 102,0 VI 82 6,0 114,3 106,8 7 468,8 109,6 124, 102,3 100,3 102,2 102,1 101,0 VII 78 608,2 110, 94,1 7 240,8 100,8 97,0 102,0 99,8 102,0 103,8 100,1 VIII 77 306,7 113,6 98,2 7 726,9 108,4 106,7 102,0 99,6 101, 104,0 99,8 IX 86 461,3 111,8 113,1 8 70,9 113,4 111,0 102, 100,6 102,1 104,3 100,1 X 8 403,3 108,0 98,4 8 896, 109,4 103,8 102,8 100, 102,6 103,9 100,0 XI 84 11,0 110,0 98,6 7 926,3 114,2 89,2 102,7 100,1 102,8 104,7 100,4 XII 82 301,7 111,4 9,8 11 010,1 112,3 138,7 103,1 100,4 103,1 106,2 101,2 I 2011 77 949,0 110,3 93,7 3 387,4 111,0 30,7 103,6 101,2 101,2 106,2 100,4 II 81 483,6 110, 103,3 3 776,6 118,7 111, 103,6 100,2 101,4 107, 101,2 III 94 464, 106,8 11,2 389,1 124,2 142,4 104,3 100,9 102,3 109, 101,6 IV 86 63, 106,7 90,7 912,2 11,6 109,7 104, 100, 102,9 108,8 100,7 V 88 339,1 107,8 102,7 7 44, 123,9 12,9 10,0 100,6 103, 106,3 99,7 VI 89 99, 102,0 101,1 8 794,6 117,0 117,6 104,2 99,6 103,1 10,6 100,3 18 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 1. Podstawowe dane statystyczne Okres. Wskaźniki cen produkcji budowlano-montażowej ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 6. Pracujący w sektorze przedsiębiorstw ogółem 7. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ogółem 8. Liczba bezrobotnych 9. Stopa bezrobocia 10. Przeciętne wynagrodzenia miesięczne brutto w sektorze przedsiębiorstw 11. Wyniki finansowe budżetu państwa dochody budżetu państwa wydatki budżetu państwa wynik budżetu państwa i saldo kredytów zagranicznych % % tys. osób tys. osób tys. osób % zł mln zł mln zł mln zł 12 13 14 1 16 17 18 19 20 21 XII 2006 104,6 100,4 171 4 99 2 309,4 14,8 3 027,1 197 639,8 222 702,9-18 17,9 I 2007 10,0 100, 23 048 2 36,8 1,1 2 663, 22 407, 19 263,4 4 061,8 II 10,6 100,7 271 070 2 331,1 14,8 2 687,48 38 233,3 41 22,6-1 074,0 III 106,4 100,9 294 089 2 232, 14,3 2 82,71 396, 60 73, -2 70,9 IV 107,1 101,0 303 10 2 103,1 13,6 2 786,29 81 18,6 83 276, 1 319,0 V 107,8 101,0 320 116 1 98,1 12,9 2 776,92 98 039,2 102 336,4-89, VI 108,3 100,9 342 144 1 89,1 12,3 2 869,69 11 346,7 118 993,3-76,8 VII 108, 100,6 36 160 1 86,1 12,1 2 893,71 137 62,3 137 111,0 4 082,8 VIII 108,4 100, 381 182 1 821,9 11,9 2 88,97 17 377,4 17 073,3 4 182,4 IX 108,1 100,4 38 192 1 777,8 11,6 2 88,83 174 924,3 174 74,4 4 208,7 X 107,9 100,4 417 220 1 720,9 11,3 2 91,67 19 131,4 199 3,3-24,6 XI 107,8 100,2 431 233 1 719,4 11,2 3 092,01 21 68, 221 710,3-1 341,7 XII 107,6 100,2 407 237 1 746,6 11,2 3 24,14 236 367, 22 323,9-11 069,2 I 2008 107,4 100,3 37 339 1 813,4 11, 2 97,4 22 6,4 18 248,1 4 33,7 II 107,0 100,4 63 363 1 778, 11,3 3 040,46 43 303,9 43 440, 33,8 III 106, 100,4 70 376 1 702,2 10,9 3 12,96 64 69, 62 86,6 422, IV 106,0 100, 79 382 1 60,7 10,3 3 144,87 90 618,6 90 064,3-42,8 V 10,2 100,3 77 383 1 2,6 9,8 3 076,14 108 826, 110 703,4-2 642,8 VI 104,7 100,3 81 383 1 4,3 9,4 3 222,47 127 70,9 131 086,6-3 74,9 VII 104,3 100,3 87 392 1 422,9 9,2 3 234,96 10 887,8 13 632, -1 379,2 VIII 104,0 100,2 78 391 1 404,4 9,1 3 172,4 172 997,2 173 314,6 2 099,8 IX 103,7 100,1 88 39 1 376,6 8,9 3 176,84 192 377,8 196 602,4-901,0 X 103,4 100,1 90 397 1 32,3 8,8 3 247,77 213 802,8 22 288,1-7 939,9 XI 103,2 100,0 72 386 1 398, 9,1 3 326,94 23 010,1 249 982,9-11 403,4 XII 102,9 99,9 17 33 1 473,8 9, 3 428,01 24 083,8 278 674,3-21 063,8 I 2009 102,4 99,9 47 374 1 634,4 10,4 3 21,7 27 743,8 24 82,8 800,3 II 101,8 99,8 27 32 1 718,8 10,9 3 19,6 46 7,0 2 00,9-6 367,0 III 101,3 99,9 498 32 1 78,8 11,1 3 332,6 6 726,9 76 946,7-11 698,2 IV 100,7 99,9 487 309 1 719,9 10,9 3 294,76 89 338,4 104 644, -14 662,2 V 100,3 99,8 472 292 1 683,4 10,7 3 193,90 111 123,4 127 480,1-1 202, VI 99,9 100,0 463 280 1 68,7 10,6 3 287,88 134 389,0 11 078,2-16 912,7 VII 99,6 99,9 43 273 1 676,1 10,7 3 361,90 160 027,6 17 064,7-1 420, VIII 99,3 99,9 40 270 1 689,0 10,8 3 268,69 183 330, 198 986,3-14 706,2 IX 99,2 100,0 40 267 1 71,9 10,9 3 283,18 202 82,0 223 92,7-17 369,8 X 99,1 100,1 449 267 1 744,3 11,1 3 312,32 22 673,4 249 92,0-16 017,1 XI 99,2 100,1 449 26 1 811,1 11,4 3 403,92 20 937,0 27 279,1-14 837,3 XII 99,3 100,0 418 2 1 892,7 12,1 3 62,40 274 183, 298 028, - 288,7 I 2010 99,3 99,8 474 301 2 02, 12,9 3 231,13 22 137, 26 916,7-9 88,6 II 99,4 99,9 468 293 2 101, 13,2 3 288,29 38 207,1 042,7-18 648,4 III 99, 100,0 478 294 2 076,7 13,0 3 493,42 7 022,1 79 729,7-13 931, IV 99,7 100,1 49 308 1 973,8 12,4 3 398,67 79 877,6 106 834,6-14 6,9 V 100,0 100,1 0 320 1 907,9 12,1 3 346,61 96 870,8 128 917,0-21 447,7 VI 100,1 100,1 23 336 1 843,9 11,7 3 403,6 114 41,2 11 019,9-2 114,6 VII 100,2 99,9 33 30 1 812,8 11, 3 433,32 139 68,2 174, -22 448,9 VIII 100,2 100,0 37 32 1 800,2 11,4 3 407,26 160 144,3 197 120,2-24 446,2 IX 100,2 100,0 0 364 1 812,6 11, 3 403,68 181 363,2 220 898,7-26 23,7 X 100,1 100,0 6 37 1 818,6 11, 3 440,22 204 30,2 246 240,4-27 872,0 XI 100,0 100,0 68 381 1 88,3 11,7 3 2,67 226 867,2 269 480,3-23 904, XII 100,0 100,1 48 379 1 94,7 12,3 3 847,91 20 302,4 294 893,7-13 33, I 2011 100,3 100,1 68 01 2 10,0 13,0 3 391,9 24 618,3 27 380,3-1 203,6 II 100,4 100,1 69 13 2 10,2 13,2 3 422,14 42 019,6 6 428,8-13 11,0 III 100,6 100,2 699 09 2 133,9 13,1 3 633,4 62 87,9 80 087,6-16 90,0 IV 100,6 100,2 703 14 2 043, 12,6 3 97,84 87 31,9 109 117,4-18 449,1 V 100,7 100,2 707 14 1 962,6 12,2 3 483,99 107 940,1 131 668,4-19 401,8 VI 100,8 100,3 716 27 1 883,3 11,8 3 600,47 134 13,7 14 883,4-1 296,7 BIULETYN INFORMACYJNY 6/2011 19

Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 1. Podstawowe dane statystyczne Okres 12. Wyniki finansowe przedsiębiorstw przychody koszty uzyskania przychodów wynik obciążenia wynik wskaźnik należności zobowiązania finansowy wyniku finansowy poziomu wskaźnik wskaźnik aktywa i roszczenia krótkoterminowe w tym w tym koszt brutto finansowego netto kosztów rentowności płynności obrotowe z tytułu (saldo) brutto (saldo) z całokształtu obrotu netto II stopnia ogółem dostaw z tytułu ogółem przychody ogółem własny ze sprzedaży sprzedanych działalności i usług dostaw produktów produktów i usług mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł % % % mln zł mln zł mln zł 22 23 24 2 26 27 28 29 30 31 32 33 34 XII 2006 1 497 784,6 913 993,1 1 411 4,6 907 44,6 86 339,3 16 42, 69 796,8 94,2 4,7 101,0 48 836,2 181 16,2 173 916,0 I 2007............. II............. III 386 981,3 237 44,0 363 327,0 233 11,0 23 664,6 4 693,2 18 971,4 93,9 4,9 100,9 466 019, 18 690,7 169 39,4 IV............. V............. VI 802 928,0 488 84,7 70 466,0 481 036,8 2 478, 9 72,8 42 72,7 93,,3 99,8 492 128,7 196 012,8 179 73,6 VII............. VIII............. IX 1 236 7,2 7 229,0 1 17 468,3 74 298,7 79 138,1 14 607,9 64 30,2 93,6,2 100,1 1 990, 20 186,4 186 63, X............. XI............. XII 1 713 204,6 1 042 788,6 1 608 41,4 1 033 78, 104 828,2 18 639,2 86 189,0 93,9,0 98,9 28 370,3 201 960,7 194 900,8 I 2008............. II............. III 438 477,9 266 037,9 412 782,0 263 42,3 2 693,6 313, 20 380,1 94,1 4,6 100,7 36 088,4 208 126,7 190 363,8 IV............. V............. VI 918 374,4 2 626,8 863 611,6 0 31,1 4 772,6 10 487,1 44 28, 94,0 4,8 98,9 71 46,0 224 381,0 201 282,3 VII............. VIII............. IX 1 400 691, 843 418,8 13 221 332,7 842 8,2 79 398,2 1 740,0 63 68,2 94,3 4, 100,1 86 701,7 22 47,4 204 606,1 X............. XI............. XII 1 903 409,4 1 130 677,9 1 823 49,8 1 14 389,3 79 986,8 16 92,9 63 033,9 9,8 3,3 9,1 91 419,1 218 983,8 21 966,9 I 2009............. II............. III 43 49,6 26 978,0 440 12,4 26 862,3 13 382,2 3 621,7 9 760, 97,1 2,2 94,8 93 99,6 227 42,7 207 430, IV............. V............. VI 927 341,3 43 280,8 882 269,7 47 003,8 4 078,0 8 022,3 37 0,6 9,1 4,0 97,1 606 99,3 232 23,1 211 296,0 VII............. VIII............. IX 1 41 674,7 828 622,2 1 342 742, 83 873,8 72 93,1 12 909,2 60 043,9 94,8 4,2 101,1 606 721,0 233 01,7 21 619,8 X............. XI............. XII 1 932 978,3 1 131 43,3 1 837 000,3 1 149 117, 9 914, 17 049,1 78 86,4 9,0 4,1 102,2 606 843,1 224 184, 222 340,2 I 2010............. II............. III 47 778,6 268 942,1 434 978,4 273 449, 22 827,2 4 46,8 18 280,4 9,0 4,0 10,0 97 602,1 224 946,8 208 732,2 IV............. V............. VI 96 711,8 63 770,3 906 11,1 71 447,9 0 7,7 8 767,3 41 808,4 94,7 4,4 103,6 636 761,2 244 024,8 229 222,7 VII............. VIII............. IX 1 472 871,0 872 624,0 1 391 377, 881 423,3 81 117,1 13 82,7 67 34,4 94, 4,6 10,7 64 961,1 20 086,0 232 911,1 X............. XI............. XII 2 029 730,8 1 200 633,1 1 922 01,9 1 217 468,1 107 488, 18 043,1 89 44, 94,7 4,4 10, 663 29,1 248 204,4 243 430,4 I 2011............. II............. III 12 781,6 306 832,3 48 32,3 309 803,1 27 296,4 339,6 21 96,8 94,7 4,3 106,4 669 331,2 21 471,7 23 337,0 IV............. V............. VI............. 20 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny. Tabele Tabela 2. Rynek finansowy podstawowe informacje Okres stopa lombardowa 1. Stopy procentowe NBP 2. Rezerwy obowiązkowe banków stopa depozytowa stopa redyskonta weksli stopa dyskonta weksli stopa rezerwy stopa rezerwy od wkładów od wkładów złotowych płatnych na każde żądanie terminowych w walutach obcych (równowartość w złotych) płatnych na każde żądanie terminowych stopa rezerwy od uzyskanych z tytułu sprzedaży papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu (repo) oprocentowanie środków rezerwy obowiązkowej wielkość rezerwy obowiązkowej ogółem na rachunku bieżącym % % % % % % % % % % % mln zł mln zł mln zł 1 2 3 4 6 7 8 9 10 11 12 13 14 XII 2006 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 13 969,9 13 969,9. I 2007 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 14 26,1 14 26,1. II 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 14 827,4 14 827,4. III 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 14 827,4 14 827,4. IV 4,2,7 2,8 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 1 278,3 1 278,3. V 4,2,7 2,8 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 1 10,8 1 10,8. VI 4,0 6,00 3,0 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 1 10,8 1 10,8. VII 4,0 6,00 3,0 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 1 849,6 1 849,6. VIII 4,7 6,2 3,3,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 1 826,9 1 826,9. IX 4,7 6,2 3,3,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 1 826,9 1 826,9. X 4,7 6,2 3,3,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 16 378,7 16 378,7. XI,00 6,0 3,,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 16 702,7 16 702,7. XII,00 6,0 3,,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 16 966,2 16 966,2. I 2008,2 6,7 3,8,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 17 466,1 17 466,1. II,0 7,00 4,0,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 17 606,6 17 606,6. III,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 17 862,7 17 862,7. IV,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 18 200,8 18 200,8. V,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 18 200,8 18 200,8. VI 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 18 64,6 18 64,6. VII 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 19 120,3 19 120,3. VIII 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 19 120,3 19 120,3. IX 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 19 643, 19 643,. X 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 20 11,0 20 11,0. XI,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 20 11,0 20 11,0. XII,00 6,0 3,0,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21 089,0 21 089,0. I 2009 4,2,7 2,7 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21 089,0 21 089,0. II 4,00,0 2,0 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21 793,4 21 793,4. III 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22 66,0 22 66,0. IV 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22 80,9 22 80,9. V 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22 80,9 22 80,9. VI 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 439,2 19 439,2. VII 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 78,4 19 78,4. VIII 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 699,6 19 699,6. IX 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 630,4 19 630,4. X 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 630,4 19 630,4. XI 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 02,9 20 02,9. XII 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 148,4 20 148,4. I 2010 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 148,4 20 148,4. II 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 409,0 20 409,0. III 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 17,1 20 17,1. IV 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 681,8 20 681,8. V 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 746,4 20 746,4. VI 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 102,0 21 102,0. VII 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 102,0 21 102,0. VIII 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 49,2 21 49,2. IX 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 649,0 21 649,0. X 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 649,0 21 649,0. XI 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 22 02,1 22 02,1. XII 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 2 947,6 2 947,6. I 2011 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 2,6 26 2,6. II 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 448,9 26 448,9. III 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 479,9 26 479,9. IV 4,00,0 2,0 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 479,9 26 479,9. V 4,2,7 2,7 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 27 14,8 27 14,8. VI 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 27 24,7 27 24,7. z tego: stopa referencyjna zadeklarowana kwota gotówki 1 stopy redyskontowe weksli BIULETYN INFORMACYJNY 6/2011 21

Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 3. Przetargi na bony skarbowe wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) Okres liczba przetargów w ciągu miesiąca ogółem z tego bonów o terminie wykupu: 1-tygodniowym 3-tygodniowym -tygodniowym 6-tygodniowym 13-tygodniowym 2-tygodniowym 26-tygodniowym 27-tygodniowym mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł 1 16 17 18 19 20 21 22 23 24 XII 2006 2 4 200,00 0,00 0,00 2 200,00 0,00 0,00. 0,00. I 2007 2 1 800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. II 2 1 800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. III 2 2 000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. IV 2 1 800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. V 1 900,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. VI 1 00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. VII 1 00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. VIII 1 800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. IX 2 1 400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. X 2 1 000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. XI 1 1 000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. XII 2 11 00,00 0,00 0,00 0,00 4 00,00 3 000,00. 0,00. I 2008 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. II 1 00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. III 1 1 00,00 0,00 0,00 00,00 0,00 0,00. 0,00. IV 2 7 300,00 2 800,00 2 0,00 0,00 0,00 00,00. 1 000,00. V 2 10 700,00 0,00 2 200,00 0,00 0,00 1 00,00. 1 00,00. VI 3 7 600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3 300,00. 0,00. VII 4 6 400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 000,00. 2 000,00. VIII 3 4 800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 2 400,00. IX 3 3 600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 1 800,00. X 4 6 100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 800,00. 0,00. XI 4 9 100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3 900,00. 0,00. XII 4 9 900,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 00,00. 1 00,00. I 2009 4 2 900,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. II 4 6 600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. III 10 400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 400,00. IV 4 6 00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. V 4 9 00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 700,00 0,00. VI 7 400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. VII 4 000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. VIII 800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. IX 4 4 000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. X 3 1 700,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. I 2010 3 2 700,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. II 4 200,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. III 6 700,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. IV 4 3 300,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. V 4 3 900,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. VI 4 600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. VII 3 3 900,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. VIII 4 4 000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. IX 2 1 200,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. X 2 1 200,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. I 2011 3 4 700,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 200,00 II 4 6 300,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 III 4 4 200,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IV 4 3 800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 V 4 3 200,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 bony 2-dniowe 22 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje Okres 3. Przetargi na bony skarbowe wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) z tego bonów o terminie wykupu: 28-tygodniowym 39-tygodniowym 44-tygodniowym 4-tygodniowym 46-tygodniowym 48-tygodniowym 49-tygodniowym 0-tygodniowym 1-tygodniowym 2-tygodniowym mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł 2 26 27 28 29 30 31 32 33 34 XII 2006. 0,00....... 2 000,00 I 2007. 0,00....... 1 800,00 II. 0,00....... 1 800,00 III. 0,00....... 2 000,00 IV. 0,00....... 1 800,00 V. 0,00....... 900,00 VI. 0,00....... 00,00 VII. 0,00....... 00,00 VIII. 0,00....... 800,00 IX. 0,00....... 1 400,00 X. 0,00....... 1 000,00 XI. 0,00....... 1 000,00 XII. 2 000,00....... 2 000,00 I 2008. 0,00....... 0,00 II. 0,00....... 00,00 III. 0,00....... 1 000,00 IV. 0,00....... 3 000,00 V. 0,00....... 00,00 VI. 0,00....... 4 300,00 VII. 0,00....... 2 400,00 VIII. 0,00....... 2 400,00 IX. 0,00....... 1 800,00 X. 0,00....... 3 300,00 XI. 700,00....... 4 00,00 XII. 1 800,00....... 100,00 I 2009. 600,00....... 2 300,00 II. 0,00....... 6 600,00 III. 0,00....... 000,00 IV 1 000,00 0,00....... 00,00 V 0,00 0,00....... 6 800,00 VI 0,00 0,00....... 7 400,00 VII 0,00 0,00.... 1 000,00.. 4 000,00 VIII 0,00 0,00.... 0,00.. 800,00 IX 0,00 0,00.... 0,00.. 4 000,00 X 0,00 0,00.... 0,00.. 1 700,00 XI 0,00 0,00.... 0,00.. 0,00 XII 0,00 0,00.... 0,00.. 0,00 I 2010 0,00 0,00.... 0,00.. 2 700,00 II 0,00 0,00.... 0,00.. 200,00 III 0,00 1 200,00.... 0,00.. 00,00 IV 0,00 0,00.... 0,00.. 3 300,00 V 0,00 0,00... 1 400,00 0,00.. 2 00,00 VI 0,00 0,00... 0,00 0,00.. 600,00 VII 0,00 0,00... 0,00 0,00.. 3 900,00 VIII 0,00 0,00... 0,00 0,00.. 4 000,00 IX 0,00 0,00... 0,00 0,00.. 1 200,00 X 0,00 0,00... 0,00 0,00.. 1 200,00 XI 0,00 0,00... 0,00 0,00.. 0,00 XII 0,00 0,00... 0,00 0,00.. 0,00 I 2011 1 00,00 0,00... 0,00 0,00.. 2 000,00 II 0,00 0,00... 0,00 2 000,00 1 00,00 1 100,00 1 700,00 III 0,00 0,00... 0,00 1 200,00 1 100,00 900,00 1 000,00 IV 0,00 0,00... 1 200,00 1 000,00 600,00 1 000,00 0,00 V 0,00 0,00 1 000,00 1 000,00 600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 600,00 VI 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 BIULETYN INFORMACYJNY 6/2011 23

Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje Okres ogółem 3. Przetargi na bony skarbowe, cd. popyt zgłoszony przez oferentów (w cenach nominalnych) z tego na bony o terminie wykupu: 1-tygodniowym 3-tygodniowym -tygodniowym 6-tygodniowym 13-tygodniowym 2-tygodniowym 26-tygodniowym 27-tygodniowym mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł 3 36 37 38 39 40 41 42 43 XII 2006 14 642,16 0,00 0,00 10 248,88 0,00 0,00. 0,00. I 2007 4 067,64 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. II 3 420,48 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. III 2 761,8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. IV 2 694,67 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. V 1 342,23 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. VI 1 930,64 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. VII 1 113,98 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. VIII 1 108,87 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. IX 3 883,73 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. X 2 418,63 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. XI 1 61,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. XII 12 938,11 0,00 0,00 0,00 6 713, 1 668,7. 0,00. I 2008 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. II 1 967,46 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. III 6 734,32 0,00 0,00 3 773,00 0,00 0,00. 0,00. IV 20 81,96 11 782,00 2 0,00 0,00 0,00 1 022,6. 1 724,19. V 1 036,1 0,00 4 024,70 0,00 0,00 1 21,90. 1 318,84. VI 17 143,79 0,00 0,00 0,00 0,00 6 699,93. 0,00. VII 16 067,9 0,00 0,00 0,00 0,00 8 296,20. 3 146,60. VIII 13 098,3 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 6 426,88. IX 10 003,8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 3 916,72. X 9 694,46 0,00 0,00 0,00 0,00 4 7,71. 0,00. XI 17 831,66 0,00 0,00 0,00 0,00 7 042,73. 0,00. XII 2 36,28 0,00 0,00 0,00 0,00 3 061,4. 3 066,4. I 2009 12 441,22 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. II 13 887,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. III 32 787,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 21 242,09. IV 14 368,67 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. V 16 770,8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 239,17 0,00. VI 27 884,3 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. VII 11 28,39 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. VIII 1 124,38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. IX 9 179,22 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. X 4,43 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. XI 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. XII 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. I 2010 11 383,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. II 13 76,38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. III 1 646,19 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. IV 14 962,7 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. V 9 649, 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. VI 11 813,9 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. VII 14 098,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. VIII 10 729,39 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. IX 4 88,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. X 1 837,8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. XI 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. XII 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. I 2011 10 303,34 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4 437,64 II 11 074,72 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 III 1 411,19 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IV 8 282,68 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 V 11 96,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VI 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 bony 2-dniowe 24 N a r o d o w y B a n k P o l s k i