RAPORT ZA III KWARTAŁ 2013 MINERAL MIDRANGE SPÓŁKA AKCYJNA. z siedzibą w Warszawie

RAPORT ZA III KWARTAŁ 2013 MINERAL MIDRANGE SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą w Warszawie za okres 01.07.2013 30.09.2013 Warszawa, 21 październik 2013 roku

Spis treści raportu 1. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 3 1.1. B I L A N S... 3 1.2. R A C H U N E K Z Y S K Ó W I S T R A T... 4 1.3. Z E S T A W I E N I E Z M I A N W K A P I T A L E W Ł A S N Y M... 5 1.4. R A C H U N E K P R Z E P Ł Y W Ó W P I N I Ę Ż N Y C H... 6 2. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI... 7 3. ZDARZENIA ISTOTNIE WPŁYWAJĄCE NA DZIAŁALNOŚĆ JEDNOSTKI... 11 4. STRUKTURA AKCJONARIATU NA DZIEŃ 21.10.2013 R.... 12 5. REALIZACJA PROGNOZ... 13 6. OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAM ICH REALIZACJI... 13 7. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA, W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY... 13

1. Kwartalne skrócone Sprawozdanie Finansowe 1.1. B i l a n s A K T Y W A 30.09.2013 30.09.2012 A. A K T Y W A T R W A Ł E 1 239 232,90 1 365 172,60 I. Wartości niematerialne i prawne 80 601,81 80 752,80 II. Rzeczowy majątek trwały 236 154,30 337 990,69 III. Należności długoterminowe 43 506,90 43 506,90 IV. Inwestycje długoterminowe 811 421,89 880 054,21 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 67 548,00 22 868,00 B. A K T Y W A O B R O T O W E 2 479 794,17 2 872 676,04 I. Zapasy 0,00 2 456,44 II. Należności krótkoterminowe 1 821 596,96 2 120 775,44 III. Inwestycje krótkoterminowe 381 230,58 314 218,74 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 276 966,63 435 225,42 A K T Y W A R A Z E M 3 719 027,07 4 237 848,64 P A S Y W A 30.09.2013 30.09.2012 A. K A P I T A Ł W Ł A S N Y 2 633 339,65 2 861 510,78 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 576 998,80 576 998,80 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (-) 0,00 0,00 III. Akcje własne (-) -1 340 566,26-1 340 566,26 IV. Kapitał zapasowy 1 822 345,02 1 822 345,02 V. Kapitał z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały rezerwowe 1 931 983,59 1 931 983,59 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -50 884,55-61 895,28 VIII. Zysk (strata) netto -306 536,95-67 355,09 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego(-) 0,00 0,00 B. Z O B O W I Ą Z A N I A I R E Z E R W Y N A Z O B O W I Ą Z A N I A 1 085 687,42 1 376 337,86 I. Rezerwy na zobowiązania 204 829,66 107 984,19 II. Zobowiązania długoterminowe 41 611,21 88 108,98 III. Zobowiązania krótkoterminowe 839 246,55 1 180 244,69 IV. Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 PASYWA RAZEM 3 719 027,07 4 237 848,64

1.2. R a c h u n e k Z y s k ó w i S t r a t 01.01-01.01-01.07-01.07-30.09.2013 30.09.2012 30.09.2013 30.09.2012 A. P r z y c h o d y n e t t o z e s p r z e d a ż y i z r ó w n a n e z n i m i 3 981 144,39 4 970 525,40 1 353 386,57 1 871 945,96 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 3 320 506,69 3 496 296,90 1 148 225,37 1 228 744,03 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - 0,00 0,00 0,00 0,00 wartość ujemna) III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 660 637,70 1 474 228,50 205 161,20 643 201,93 B. K o s z t y d z i a ł a l n o ś c i o p e r a c y j n e j 4 266 845,90 5 092 141,80 1 366 309,38 1 645 894,85 I. Amortyzacja 110 693,98 111 875,59 36 190,99 35 268,09 II. Zużycie materiałów i energii 119 819,95 134 761,42 29 392,03 42 792,33 III. Usługi obce 1 852 685,19 1 974 236,34 635 388,31 638 937,14 IV. Podatki i opłaty, 19 622,86 52 836,67 5 037,86 6 319,33 V. Wynagrodzenia 1 317 159,38 1 378 755,08 401 613,45 380 363,29 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 272 475,05 278 792,88 84 067,50 72 432,28 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 95 598,63 106 688,45 21 500,45 29 334,79 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 478 790,86 1 054 195,37 153 118,79 440 447,60 C. Z y s k (s t r a t a) z e s p r z e d a ż y (A-B) -285 701,51-121 616,40-12 922,81 226 051,11 D. P o z o s t a ł e p r z y c h o d y o p e r a c y j n e 61 357,62 85 256,67 1 110,50 435,33 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 262,60 0,00 100,00 0,00 II. Dotacje 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne przychody operacyjne 61 095,02 85 256,67 1 010,50 435,33 E. P o z o s t a ł e k o s z t y o p e r a c y j n e 48 320,47 63 518,85 22 406,70 0,66 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne 48 320,47 63 518,85 22 406,70 0,66 F. Z y s k (s t r a t a) z d z i a ł a l n o ś c i o p e r a c y j n e j (C+D-E) -272 664,36-99 878,58-34 219,01 226 485,78 G. P r z y c h o d y f i n a n s o w e 50 018,28 91 810,33 15 319,21 15 124,27 I. Dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Odsetki 50 018,28 47 266,53 15 319,21 15 124,27 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 44 543,80 0,00 0,00 V. Inne 0,00 0,00 0,00 0,00 H. K o s z t y f i n a n s o w e 69 842,87 39 048,84 25 002,73 37 276,32 I. Odsetki, w tym: 25 956,17 11 042,03 7 617,43 4 702,97 II. Strata ze zbycia inwestycji 20 853,96 21 771,27 5 787,65 6 698,27 III. Aktualizacja wartości inwestycji 11 857,04 0,00 878,15 6 351,54 IV. Inne 11 175,70 6 235,54 10 719,50 19 523,54 I. Z y s k (s t r a t a) z d z i a ł a l n o ś c i g o s p o d a r c z e j (F+G-H) -292 488,95-47 117,09-43 902,53 204 333,73 J. W y n i k z d a r z e ń n a d z w y c z a j n y c h (J.I.-J.II.) 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 K. Z y s k (s t r a t a) b r u t t o (I+/-J) -292 488,95-47 117,09-43 902,53 204 333,73 L. P o d a t e k d o c h o d o w y 14 048,00 20 238,00-4 853,00 7 987,00 M. P o z o s t a ł e o b o w i ą z k o w e z m n i e j s z e n i e z y s k u (z w i ę k s z e n i e s t r a t y) 0,00 0,00 0,00 0,00 Z Y S K (S T R A T A) N E T T O -306 536,95-67 355,09-39 049,53 196 346,73

1.3. Z e s t a w i e n i e z m i a n w k a p i t a l e w ł a s n y m 01.01-30.09.2013 01.01-30.09.2012 I. K a p i t a ł w ł a s n y n a p o c z ą t e k o k r e s u 2 939 876,60 2 928 865,87 I. a. K a p i t a ł w ł a s n y n a p o c z ą t e k o k r e s u p o k o r e k t a c h 2 939 876,60 2 928 865,87 II. K a p i t a ł w ł a s n y n a k o n i e c o k r e s u 2 633 339,65 2 861 510,78 III. K a p i t a ł w ł a s n y, p o u w z g l ę d n i e n i u p r o p o n o w a n e g o p o d z i a ł u z y s k u (p o k r y c i a s t r a t y) 2 633 339,65 2 861 510,78

1.4. R a c h u n e k p r z e p ł y w ó w p i n i ę ż n y c h 01.01.-30.09.2013 01.01.-30.09.2012 A. P r z e p ł y w y ś r o d k ó w p i e n i ę ż n y c h z d z i a ł a l n o ś c i o p e r a c y j n e j I. Zysk (strata) netto -306 536,95-67 355,09 II. Korekty razem 174 585,54-623 640,28 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) -131 951,41-690 995,37 B. P r z e p ł y w y ś r o d k ó w p i e n i ę ż n y c h z d z i a ł a l n o ś c i i n w e s t y c y j n e j I. Wpływy 51 820,85 60 683,60 II. Wydatki 40 357,21 118 714,53 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) 11 463,64-58 030,93 C. P r z e p ł y w y ś r o d k ó w p i e n i ę ż n y c h z d z i a ł a l n o ś c i f i n a n s o w e j I. Wpływy 127 900,89 224 197,97 II. Wydatki 61 539,06 224 204,78 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 66 361,83-6,81 D. P r z e p ł y w y p i e n i ę ż n e n e t t o razem (A.III.+B.III+C.III) -54 125,94-749 033,11 E. B i l a n s o w a z m i a n a s t a n u ś r o d k ó w p i e n i ę ż n y c h -54 125,94-749 033,11 F. Ś r o d k i p i e n i ę ż n e n a p o c z ą t e k o k r e s u 82 539,02 839 989,89 G. Ś r o d k i p i e n i ę ż n e n a k o n i e c o k r e s u (F+D) 28 413,08 90 956,78

2. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości Raport kwartalny sporządzony został w oparciu o zasady rachunkowości wynikające z przepisów ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect. Omówienie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości: W zakresie ewidencji środków trwałych Środki trwałe ewidencjonowane są w cenie nabycia t.j. w cenie zakupu powiększonej o koszty dodatkowe związane z zakupem i przystosowaniem środka trwałego do użytkowania, w przypadku importu powiększonej o cło i inne obciążenia. W przypadku otrzymania środka trwałego w sposób nieodpłatny np. w drodze darowizny, jego wyceny dokonuje się według ceny sprzedaży takiego samego lub podobnego przedmiotu. Wartość początkowa środków trwałych ulega pomniejszeniu o odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe). Odpisy amortyzacyjne dokonywane są według rocznego planu amortyzacji. Środki trwałe amortyzuje się metodą liniową. Środki trwałe z grupy IV amortyzuje się z zastosowanie stawki 30%, z grupy VII ze stawką 20%, natomiast grupa VIII ze stawką 20%. Możliwe jest w uzasadnionych przypadkach skracanie lub wydłużanie okresu amortyzacji. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w równych ratach co miesiąc. Środki trwałe o wartości mniejszej niż 3.500,00 złotych są umarzane jednorazowo w miesiącu nabycia lub rozpoczęcia pobierania korzyści z wykorzystania tych praw. Za wyjątkiem środków trwałych z grupy IV, rodzaj 491 - zespoły komputerowe, które są amortyzowane według stawki amortyzacyjnej w wysokości 30%. Środki trwałe w leasingu wycenia się w wartości rynkowej określonej w umowie leasingu. Okres amortyzacji jest równy okresowi trwania umowy leasingu. W przypadku zmiany technologii, wycofania z używania lub innych przyczyn powodujących trwałą utratę wartości dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych odpisów aktualizujących wartość środka trwałego. W zakresie ewidencji wartości niematerialnych i prawnych Wartości niematerialne i prawne podlegają umarzaniu i amortyzowaniu metodą liniową przy zastosowaniu górnych stawek określonych w przepisach podatkowych. Wartości niematerialne i prawne o wartości mniejszej niż 3.500 złotych są umarzane jednorazowo w miesiącu nabycia lub rozpoczęcia pobierania korzyści z wykorzystywania tych praw. W innych kwestiach dotyczących wyceny, o ile to możliwe, jednostka stosuje zasady określone dla środków trwałych.

W zakresie ewidencji towary i materiały Materiały o niewielkim znaczeniu z punktu widzenia kosztów działalności, jak też wymagań kontroli, nabywane w drobnych ilościach, np. do celów gospodarczych i biurowych, są przekazywane po zakupie bezpośrednio do zużycia i bezpośrednio odpisywane w koszty. Ewidencję rzeczowych składników majątku obrotowego prowadzi się w postaci ewidencji wartościowej w księgach rachunkowych Spółki oraz ewidencji ilościowej w magazynie. Przychody rzeczowych składników majątku obrotowego są wyceniane na podstawie dokumentów zakupu. Zapasy towarów i materiałów wycenia się w ciągu roku w cenach zakupu powiększonych o naliczone cło oraz opłaty administracyjne związane z zakupem. Wycena rozchodu stanu magazynowego jest dokonywana wg metody FIFO. W ciągu roku różnice powstałe przy inwentaryzacji i wycenie są ujmowane jako zmiana kosztu własnego sprzedanych towarów i materiałów. Wartość materiałów i towarów podlega obniżeniu lub spisaniu w przypadku utraty wartości użytkowej. Obniżoną wartość tych składników ustala się w drodze oszacowania ceny ich sprzedaży, a kwoty odpowiadające niezawinionemu obniżeniu wartości zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych. Spółka sprzedaje oprogramowanie COGNOS wraz ze wsparciem technicznym. Sprzedaż taka jest sprzedażą towaru, gdyż nie jest możliwe sprzedanie oprogramowania bez wsparcia technicznego. W zakresie ewidencji przychodów i kosztów Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i usług są odnoszone do okresu, którego dotyczą. Możliwe jest ujęcie sprzedaży usług w miesiącu częściowego wykonania usługi, o ile spółce należy się za te prace częściowe wynagrodzenie. Przychody niezafakturowane w okresie, którego dotyczą są rozliczane przez rozliczenia międzyokresowe. W ciągu roku spółka ujmuje w kosztach działalności koszty poniesione w danym okresie i związane z przychodami danego okresu. Koszty Sprzedanych produktów i towarów oraz powstałe przychody i koszty finansowe wpływają na wynik okresu, którego dotyczą. W zakresie ewidencji inwestycji krótkoterminowych Krajowe środki pieniężne i kredyty bankowe wykazuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej. Zagraniczne środki pieniężne: na dzień ich ujęcia w księgach wycenia się według kursu kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta jednostka - w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut, w przypadku operacji zapłaty należności lub zobowiązań stosuje się średni kurs NBP z dnia poprzedzającego dzień transakcji, na dzień bilansowy wycenia się po średnim kursie NPB z dnia bilansowego. Instrumenty finansowe na dzień zawarcia kontraktu forward wprowadza się go do ksiąg po kursie z dnia rozliczenia transakcji. Na dzień bilansowy instrumenty finansowe ujmuje się w wartości wyceny otrzymanej od banku, z którym został zawarty kontrakt. Różnice z przeszacowania wartości instrumentu finansowego, a także osiągnięte przychody lub poniesione koszty wpływają na wynik finansowy.

W zakresie ewidencji należności i zobowiązań Należności i zobowiązania wyceniane są w ciągu roku obrotowego w kwotach wymagających zapłaty. Na koniec roku obrotowego zobowiązania i należności z tytułu umów pożyczek podlegają powiększeniu o naliczone odsetki. Należności długoterminowe z tytułu udzielonych pożyczek również są wyceniane w kwocie wymaganej zapłaty. Należności są wyceniane zgodnie z zasadą ostrożności z uwzględnieniem odpisów aktualizujących dotyczących należności wątpliwych. Odpisy aktualizujące tworzone są na należności, w stosunku do których czynności windykacyjne nie przyniosły rezultatów, a które przeterminowane są powyżej 365 dni. Rezerwy tworzone są na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobne przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować. Zalicza się je do pozostałych kosztów operacyjnych. Niewykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich tworzenie, zwiększają pozostałe przychody operacyjne. Wycenę rezerw dokonuje się raz w roku na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego. Wszelkie rozrachunki w walutach obcych wycenia się według następujących kursów: 1. operacje powstania należności lub zobowiązania po kursie średnim NBP z dnia poprzedzającego dzień wystawienia faktury, 2. operacje zapłaty należności lub zobowiązań po kursie średnim NBP z dnia poprzedzającego dzień transkacji, 3. na dzień bilansowy po kursie średnim NBP z ostatniego dnia okresu sprawozdawczego Odpisy mogą być tworzone w ciągu roku lub jednorazowo na koniec roku obrotowego. W zakresie ewidencji aktywów i rezerw na podatek dochodowy W związku z występowaniem przejściowych różnic między wartość bilansową, a podatkową aktywów i pasywów, jednostka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z występowaniem ujemnych różnic przejściowych, które w przyszłości spowodują obniżenie podstawy opodatkowania. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego spółka tworzy w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającego w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wysokość rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się uwzględniając stawkę podatku dochodowego obowiązującą w roku powstania obowiązku podatkowego. Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w bilansie oddzielnie. Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec i początek okresu sprawozdawczego.

Zasady ustalania wyniku finansowego Spółka prowadzi ewidencję kosztów na kontach zespołu 4, gdzie są ujmowane wszystkie koszty rodzajowe dotyczące bezpośrednio działalności spółki. Wynik finansowy z działalności Spółki ustalany jest jako różnica wszystkich przychodów i kosztów zaewidencjonowanych w roku obrotowym na kontach zespołu 4 i 7, których salda na koniec roku są przenoszone bezpośrednio na konto 860. Rezerwy tworzone są na przyszłe zobowiązania o znacznej wartości, których termin wymagalności lub kwoty nie są pewne. Spółka nie zmieniła zasad (polityki) rachunkowości w stosunku do zasad obowiązujących w 2012 roku.

3. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność jednostki III kwartał 2013 roku to kolejny okres systematycznego rozwoju MINERAL MIDRANGE. Na realizację wytyczonych celów wpływ miała głównie sprzedaż licencji oprogramowania do nowych, jak i obecnych klientów Spółki. Bezpośrednim przełożeniem wysokiej jakości współpracy z obecnymi klientami jest kontynuacja / odnawianie umów wsparcia technicznego lub zawieranie nowych. Wiele projektów wdrożeniowych prowadzonych u obecnych klientów zostało rozszerzonych o zakup nowych lub dodatkowych licencji. Koncentracja działań sprzedażowych w III kwartale skupiała się na wyszukiwaniu nowych klientów i na dogłębnym sprawdzeniu czego jeszcze można dokonać u obecnych Klientów. Starano się zakończyć wszystkie przypadające na ten okres etapy rozpoczętych wdrożeń. W okresie objętym raportem Spółka realizowała wdrożenia systemów IBM Cognos wynikające z Umów podpisanych w drugim kwartale bieżącego roku. Wyrazem doskonałej współpracy z koncernem IBM głównym dostawcą oprogramowania IBM Business Analytics i partnerem MINERAL MIDRANGE stało się wspólne planowanie i egzekucja akcji marketingowych i wizerunkowych na terenie Polski oraz ścisła współpraca w zakresie sprzedaży oraz szkoleń z zakresu oferowanych przez Spółkę rozwiązań. Osiągnięcia oraz usługi Spółki prezentowane są na każdej znaczącej się konferencji w branży Business Intelligence, co skutkuje zwiększeniem zainteresowania Spółką wśród potencjalnych klientów. Dbając o wysoką jakość usług i w trosce o kwalifikacje konsultantów w trzecim kwartale 2013 zdobyliśmy 7 nowych certyfikatów technicznych. Łącznie posiadamy ponad 30 wykwalifikowanych konsultantów zarówno w dziedzinie oprogramowania IBM Cognos, jak również w dziedzinie świadczenia usług Wsparcia Technicznego.

4. Struktura Akcjonariatu na dzień 21.10.2013 r. Akcjonariusz % głosów Twarowski Robert 27,87% Mineral Midrange S.A. 17,75% Lewicki Tomasz 16,37% Lewicka Magdalena 12,28% Wojtachnia Marek 8,95% Zantonowicz Marcin 8,39%

5. Realizacja Prognoz Spółka nie publikowała prognoz. 6. Opis stanu realizacji działań i inwestycji emitenta oraz harmonogram ich realizacji Dokument informacyjny Emitenta nie zawierał informacji, o których mowa w 10 pkt. 13a) Załącznika nr 1 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu 7. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Według stanu na dzień przekazania raportu, Emitent zatrudnia łącznie 19 osób, w tym na pełny etat 17 osób i 1/8 etatu dwie osoby. Warszawa 21.10.2013 Zarząd: --------------------------------- --------------------------------- Tomasz Lewicki Marek Wojtachnia Prezes Zarządu Członek Zarządu