GRUPA KAPITAŁOWA KINO POLSKA TV S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2013 r. zawierający skrócone sprawozdania finansowe i informacje dotyczące działalności Kino Polska TV S.A. oraz Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2013 r. Warszawa, 9 maja 2013 r. 2
SPIS TREŚCI I. Wprowadzenie... 5 II. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej... 6 1. Wybrane dane finansowe skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy... 6 2. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 7 3. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 8 4. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 9 5. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 10 6. Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego... 11 III. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Kino Polska TV S.A.... 39 1. Wybrane dane finansowe skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego... 39 2. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów... 40 3. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej... 41 4. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 42 5. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 43 6. Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego... 44 IV. Informacje uzupełniające raport kwartalny... 57 3
Niniejszy raport Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. ( Grupa Kapitałowa lub Grupa ) sporządzony został zgodnie z 82 ust. 2 i 83 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ( Rozporządzenie ) za I kwartał roku obrotowego 2013 obejmujący okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2013 r. i zawiera kwartalną informację finansową Kino Polska TV S.A. ( Spółka lub Emitent ). Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej za I kwartał 2013 roku zawiera: Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 marca 2013 roku według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską, Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 marca 2013 roku według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską, Informacje uzupełniające raport kwartalny. Kino Polska TV S.A. na podstawie 83 ust. 1 Rozporządzenia nie przekazuje oddzielnego kwartalnego raportu jednostkowego. 4
I. Wprowadzenie Kino Polska TV S.A. działa na rynku mediów od czerwca 2003 r. (wówczas pod firmą Kino Polska TV Sp. z o.o.) wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem KRS 0000363674. Uchwała o przekształceniu spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną podjęta została w dniu 5 lipca 2010 roku (Akt notarialny sporządzony przez notariusza Sławomira Ogonka, Rep. A nr 6155/2010). Przekształcenie zostało zarejestrowane na mocy postanowienia Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS z dnia 24 sierpnia 2010 roku, a wpis Emitenta do rejestru przedsiębiorców nastąpił w dniu 25 sierpnia 2010 r. 12 kwietnia 2011 r. Kino Polska TV S.A. zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Spółka została utworzona na czas nieoznaczony. W skład Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. wchodzą następujące podmioty: Kino Polska TV S.A. jednostka dominująca Stopklatka S.A. ( STK ) jednostka zależna Cyfrowe Repozytorium Filmowe Sp. z o.o. ( CRF, Repozytorium ) jednostka zależna KPTV Media Sp. z o.o. ( KPTV Media ) jednostka zależna Kino Polska Program Sp. z o.o. jednostka zależna Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA jednostka zależna W skład głównych obszarów działalności Grupy zaliczyć można: 1) Emisję kanałów telewizyjnych: - Telewizja Kino Polska - Kino Polska Muzyka - Kino Polska International - Kanały z rodziny FilmBox (m.in. FilmBox, FilmBox Extra, FilmBox HD, FilmBox Family, FightBox, FilmBox Action) 2) Produkcję kanałów telewizyjnych 3) Sprzedaż czasu reklamowego 4) Dystrybucję licencji na polu VoD i emisji telewizyjnej 5) Działalność internetową 6) Sprzedaż treści powstałych na portalu Stopklatka.pl, a także dedykowanych treści tworzonych i agregowanych z zewnętrznych źródeł na potrzeby klientów 7) Usługi w zakresie rekonstrukcji cyfrowej i archiwizacji dzieł polskiej kinematografii Siedziba Kino Polska TV S.A.: ul. Puławska 61, 02-595 Warszawa Biuro Kino Polska TV S.A.: ul. Puławska 435A, 02-801 Warszawa Telefon: 22 356 74 00 Fax: 22 356 74 01 Strona internetowa: www.kinopolska.pl 5
II. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej W związku z faktem, iż podmioty: Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA, Kino Polska Program Sp. z o.o., KPTV Media Sp. z o.o., weszły w skład Grupy w dniu 23.10.2012 r., nie zostały one objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres porównawczy 01.01.2012 r. 31.03.2012 r. 1. Wybrane dane finansowe skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Wybrane skonsolidowane dane finansowe I kwartał narastająco okres od 01.01.2013 do 31.03.2013 w PLN I kwartał narastająco okres od 01.01.2012 do 31.03.2012 I kwartał narastająco okres od 01.01.2013 do 31.03.2013 w EUR I kwartał narastająco okres od 01.01.2012 do 31.03.2012 I Przychody ze sprzedaży 26 273 871,61 23 101 747,38 6 294 952,23 5 533 352,67 II Zysk z działalności operacyjnej 4 561 295,93 3 537 841,78 1 092 840,08 847 387,25 III Zysk brutto 4 742 735,26 3 337 096,05 1 136 311,10 799 304,44 IV Zysk netto 4 293 849,53 2 812 871,22 1 028 762,65 673 741,61 V Zysk netto przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 4 495 070,91 2 921 927,67 1 076 973,24 699 862,91 VI Średnio ważona liczba akcji (liczba) 13 821 404 13 860 934 13 821 404 13 860 934 VII Liczba akcji własnych (liczba) 48 596 11 000 48 596 11 000 VIII Zysk netto na 1 akcję zwykłą przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 0,33 0,21 0,08 0,05 IX Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 3 462 884,06 (1 531 391,70) 829 671,78 (366 800,41) X Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (365 672,52) (536 626,03) (87 611,41) (128 533,18) XI Środki pieniężne netto z działalności finansowej (6 154 103,49) (306 559,81) (1 474 460,56) (73 427,50) XII Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 4 055 451,00 13 289 012,41 971 644,78 3 182 996,98 Stan na Stan na Stan na Stan na 31.03.2013 r. 31.12.2012 r. 31.03.2013 r. 31.12.2012 r. XIII Aktywa trwałe 34 938 585,59 36 373 746,17 8 363 715,61 8 897 252,13 XIV Aktywa obrotowe 40 507 998,92 39 421 705,87 9 696 940,42 9 642 802,67 XV Aktywa razem 75 446 584,51 75 795 452,04 18 060 656,03 18 540 054,80 XVI Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 12 240 010,86 9 972 025,91 2 930 054,79 2 439 221,64 XVII Zobowiązania długoterminowe 769 665,16 679 703,45 184 245,02 166 259,83 XVIII Zobowiązania krótkoterminowe 11 470 345,70 9 292 322,46 2 745 809,76 2 272 961,81 XIX Kapitał własny 63 206 573,65 65 823 426,13 15 130 601,25 16 100 833,16 XX Kapitał zakładowy 1 387 000,00 1 387 000,00 332 024,70 339 269,12 Powyższe dane finansowe za I kwartał 2013 i 2012 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: - pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski: 1) na dzień 31 marca 2013 r. 4,1774 PLN/EUR 2) na dzień 31 grudnia 2012 r. 4,0882 PLN/EUR - pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu średniego, liczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie określonych przez Narodowy Bank Polski: 1) na ostatni dzień każdego miesiąca roku 2013 4,1738 PLN/EUR 2) na ostatni dzień każdego miesiąca roku 2012 4,1750 PLN/EUR 6
2. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Działalność kontynuowana zakończone 31 marca 2013 r. (niebadane) zakończone 31 marca 2012 r. (niebadane) Przychody ze sprzedaży usług 26 260 096,61 23 101 747,38 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 13 775,00 - Przychody ze sprzedaży 26 273 871,61 23 101 747,38 Koszt własny sprzedaży (19 860 232,05) (18 252 861,89) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (10 748,27) - Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży 6 402 891,29 4 848 885,49 Pozostałe przychody operacyjne 30 351,92 5 876,70 Koszty sprzedaży (345 996,54) (171 278,56) Koszty ogólnego zarządu (1 486 696,90) (1 144 522,27) Pozostałe koszty operacyjne (39 253,84) (1 119,58) Zysk/(strata) z działalności operacyjnej 4 561 295,93 3 537 841,78 Przychody finansowe 256 100,89 181 177,59 Koszty finansowe (74 661,56) (381 923,32) Zysk/(strata) brutto 4 742 735,26 3 337 096,05 Podatek dochodowy (448 885,73) (524 224,83) Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 4 293 749,53 2 812 871,22 Działalność zaniechana - - Zysk/(strata) za rok obrotowy z działalności zaniechanej - - Zysk/(strata) netto za okres 4 293 749,53 2 812 871,22 Inne całkowite dochody - Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych - - Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - - Rachunkowość zabezpieczeń - - Skutki aktualizacji majątku trwałego - - Zyski i straty aktuarialne - - Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych - - Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów - - Inne całkowite dochody (netto) - - Całkowite dochody ogółem 4 293 749,53 2 812 871,22 Zysk /(strata) netto za okres 4 293 749,53 2 812 871,22 Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej 4 495 070,91 2 921 927,67 Akcjonariuszom mniejszościowym (201 221,38) (109 056,46) Całkowity dochód ogółem: 4 293 849,53 2 812 871,22 Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej 4 495 070,91 2 821 927,67 Akcjonariuszom mniejszościowym (201 221,38) (109 056,46) Zysk (strata) na jedną akcję podstawowy z zysku za okres 0,33 0,21 podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres 0,33 0,21 rozwodniony z zysku za okres 0,33 0,21 rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres 0,33 0,21 7
3. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Stan na 31 marca 2013 r. (niebadane) Stan na 31 grudnia 2012 r. Stan na 31 marca 2012 r. (niebadane) Stan na 31 grudnia 2011 r. AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 7 424 682,24 7 756 619,51 7 610 420,98 7 579 840,87 Inne inwestycje 104 878,05 104 878,05 104 878,05 104 878,05 Wartość firmy 6 011 373,88 6 011 373,88 6 016 373,88 606 373,88 Wartości niematerialne 21 235 029,63 22 282 796,50 21 922 529,61 22 821 469,30 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - - - - Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe) - - - - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (długoterminowe) 11 880,00 11 880,00 11 880,00 11 880,00 Pożyczki udzielone 50 078,08 - - - Aktywa z tytułu podatku odroczonego 100 663,71 206 198,23 88 938,60 80 474,00 34 938 585,59 36 373 746,17 35 755 021,12 36 614 916,10 Aktywa obrotowe Zapasy 1 107 876,33 1 073 880,30 517 600,91 425 122,49 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 32 444 641,87 28 293 092,95 24 828 366,54 17 463 485,88 Należności z tytułu podatku dochodowego - - - - Rozliczenia międzyokresowe 2 616 586,58 2 665 179,41 2 747 764,24 2 484 560,16 Pochodne instrumenty finansowe - - - - Pozostałe aktywa finansowe 283 443,14 277 210,26 - - Pozostałe aktywa niefinansowe - - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 055 451,00 7 112 342,95 13 289 012,41 15 663 589,95 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 40 507 998,92 39 421 705,87 41 382 744,10 36 036 758,48 - - - SUMA AKTYWÓW 75 446 584,51 75 795 452,04 77 137 765,22 72 651 674,58 PASYWA Kapitał własny (akcjonariusze jednostki dominującej) 62 777 932,47 65 193 563,56 68 680 769,04 66 025 650,92 Kapitał własny (akcjonariusze mniejszościowi) 428 641,19 629 862,57 654 676,98 763 733,44 Kapitał podstawowy 1 387 000,00 1 387 000,00 1 387 000,00 1 387 000,00 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 35 659 543,79 35 659 543,79 35 659 543,79 35 659 543,79 Akcje własne nabyte w celu umorzenia - (386 081,32) (66 809,55) - Pozostałe kapitały 10 192 344,32 10 578 425,64 15 435 182,78 15 435 182,78 Zyski zatrzymane/niepokryte straty 15 539 044,35 17 954 675,45 16 265 852,02 13 543 924,36 63 206 573,65 65 823 426,13 69 335 446,03 66 789 384,36 Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty i pożyczki - - - - Rezerwy - - - - Pozostałe zobowiązania finansowe 30 034,32 59 353,95 307 048,19 372 452,57 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku 739 630,84 620 349,50 145 588,49 71 270,06 Rozliczenia międzyokresowe - - - - 769 665,16 679 703,45 452 636,68 443 722,63 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 9 957 649,61 7 311 620,61 6 553 049,98 4 622 506,66 Kredyty i pożyczki 1 019 835,42 183 252,86-136 716,21 Pozostałe zobowiązania finansowe 266 491,69 302 716,61 242 005,32 237 984,50 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 62 775,00 817 756,00 439 202,00 176 001,00 Rozliczenia międzyokresowe - - 5 750,00 25 000,00 Rezerwy 163 593,98 676 976,38 109 675,21 220 359,22 Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży 11 470 345,70 9 292 322,46 7 349 682,51 5 418 567,59 - - - - Zobowiązania razem 12 240 010,86 9 972 025,91 7 802 319,19 5 862 290,22 SUMA PASYWÓW 75 446 584,51 75 795 452,04 77 137 765,22 72 651 674,58 8
4. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych zakończone 31 marca 2013 r. (niebadane) zakończone 31 marca 2012 r. (niebadane) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) netto 4 293 849,53 2 812 871,22 Korekty o pozycje: Amortyzacja 1 717 314,78 1 322 871,46 Odsetki i dywidendy, netto (7 576,70) (35 328,40) Korekta z tytułu nabycia jednostki zależnej - - (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej - - (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności (4 157 781,80) (7 629 735,41) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów (33 996,03) (92 478,42) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań 2 646 029,00 2 279 500,28 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 48 592,83 (267 734,77) Zmiana stanu rezerw (513 382,40) (110 684,01) Podatek dochodowy zapłacony (799 766,00) (195 170,00) Podatek dochodowy naliczony 269 600,85 384 496,25 Pozostałe - - Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 3462 884,06 (1 531 391,70) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - - Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (347 410,64) (629 222,31) Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych - - Nabycie nieruchomości inwestycyjnych - - Sprzedaż inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - - Nabycie inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - - Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych - - Nabycie pozostałych aktywów finansowych - - Nabycie inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych po potrąceniu przejętych środków pieniężnych - - Dywidendy otrzymane - - Odsetki otrzymane 21 938,12 165 227,28 Spłata pożyczek - - Udzielenie pożyczek (50 000,00) - Pozostałe - (72 631,00) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (365 672,52) (536 626,03) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji - - Wykup akcji własnych - (66 809,55) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (65 544,55) (73 918,43) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 836 582,56 - Spłata pożyczek/kredytów - (136 716,21) Dywidendy wypłacone (6 910 702,00) - Odsetki zapłacone (14 439,50) (29 115,62) Inne wypływy finansowe - - Pozostałe - - Środki pieniężne netto z działalności finansowej (6 154 103,49) (306 559,81) Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (3 056 891,95) (2 374 577,54) Różnice kursowe netto - - Środki pieniężne na początek okresu 7 112 342,95 15 663 589,95 Środki pieniężne na koniec okresu 4 055 451,00 13 289 012,41 O ograniczonej możliwości dysponowania 783 000,00 325 000,00 9
5. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitały z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Wyniki lat ubiegłych Wynik okresu bieżącego Kapitały jednostki dominującej Kapitały mniejszościowe Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2013 r. Zmiany polityki rachunkowości / korekta błędu Na dzień 1 stycznia 2013 r. 1 387 000,00 35 659 543,79 5 578 425,64 4 613 918,68 17 954 675,44-66 193 563,56 629 862,57 66 823 426,13 - - - - - - - - - 1 387 000,00 35 659 543,79 5 578 425,64 4 613 918,68 17 954 675,44-65 193 563,56 629 862,57 65 823 426,13 Zysk/(strata) netto za okres - - - - - 4 495 070,91 4 495 070,91 (201 221,38) 4 293 849,53 Podział WF - - - - - - - - - Emisja akcji - - - - - - - - - Koszt emisji akcji - - - - - - - - - Korekta błędu w odniesieniu na wynik - - - - - - - - - lat ubiegłych Utworzenie kapitału rezerwowego na zakup akcji - - - - - - - - - własnych Akcje własne w celu umorzenia - - - - - - - - - Wypłata dywidendy - - - - (6 910 702,00) - (6 910 702,00) - (6 910 702,00) Udziały akcjonariuszy mniejszościowych - - - - - - - - - Na dzień 31 marca 2013 r. (niebadane) 1 387 000,00 35 659 543,79 5 578 425,64 4 613 918,68 11 043 973,44 4 495 070,91 62 777 932,47 428 641,19 63 206 573,65 Na dzień 1 stycznia 2012 r. Zmiany polityki rachunkowości / korekta błędu Na dzień 1 stycznia 2012 r. 1 387 000,00 35 659 543,79 15 435 182,78-13 543 924,35-66 025 650,92 763 733,44 66 789 384,36 - - - - - - - - - 1 387 000,00 35 659 543,79 15 435 182,78-13 543 924,35-66 025 650,92 763 733,44 66 789 384,36 Zysk/(strata) netto za okres - - - - 2 921 927,67 2 921 927,67 (109 056,46) 2 812 871,22 Podział WF - - - - - - - - - Emisja akcji - - - - - - - - - Koszt emisji akcji - - - - - - - - - Korekta błędu w odniesieniu na wynik - - - - (200 000,00) - (200 000,00) - (200 000,00) lat ubiegłych Utworzenie kapitału rezerwowego na zakup akcji - - (5 000 000,00) 5 000 000,00 - - - - - własnych Akcje własne w celu umorzenia - - - (66 809,55) - - (66 809,55) - (66 809,55) Wypłata dywidendy - - - - - - - - - Udziały akcjonariuszy mniejszościowych - - - - - - - - - Na dzień 31 marca 2012 r. (niebadane) 1 387 000,00 35 659 543,79 10 435 182,78 4 933 190,45 13 343 924,35 2 921 927,67 68 680 769,04 654 676,98 69 335 446,03 10
6. Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 6.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ( skonsolidowane sprawozdanie finansowe ) zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259 ze zm.) i przedstawia rzetelnie sytuację finansową Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. na dzień 31 marca 2013 roku i 31 grudnia 2012 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2013 roku i 31 marca 2012 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień autoryzacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. Czas trwania Kino Polska TV S.A. i pomiotów wchodzących w skład jej Grupy Kapitałowej jest nieznaczony. 6.2. Oświadczenie Zarządu Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku. Zmiany MSSF, które weszły w życie od 1 stycznia 2013 roku, nie mają wpływu na bieżące i uprzednio wykazane skonsolidowane wyniki finansowe oraz wartości skonsolidowanych kapitałów własnych. Grupa zamierza przyjąć zmiany MSSF opublikowane, lecz nieobowiązujące do dnia publikacji niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Oszacowanie wpływu tych zmian na przyszłe skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy jest przedmiotem prowadzonych analiz. Od 1 stycznia 2013 r. uległy zmianie zasady rachunkowości stosowane przy przygotowywaniu jednostkowych sprawozdań finansowych spółek: Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA i Kino Polska Program Sp. z o.o. Pierwotnie sprawozdania finansowe tych podmiotów sporządzane były zgodnie z Ustawą o rachunkowości., zaś począwszy od 1 stycznia 2013 r., są one przygotowywane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. 6.3. Wybrane dane finansowe Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz kwartalnej informacji finansowej jest PLN. Dane finansowe za I kwartał 2013 i 2012 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: - pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski: 1) na dzień 31 marca 2013 r. 4,1774 PLN/EUR 2) na dzień 31 grudnia 2012 r. 4,0882 PLN/EUR 11
- pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu średniego, liczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie określonych przez Narodowy Bank Polski: 1) na ostatni dzień każdego miesiąca roku 2013 4,1738 PLN/EUR 2) na ostatni dzień każdego miesiąca roku 2012 4,1750 PLN/EUR Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu Stan na 31.03.2013 r. Stan na 31.12.2012 r. USD 3,259000 3,099600 EUR 4,177400 4,088200 GBP 4,952800 5,011900 CZK 0,162100 0,163000 HUF 0,013726 0,013977 Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie Okres od 01.01.2013 do 31.03.2013 Okres od 01.01.2012 do 31.03.2012 USD 3,171400 3,137800 EUR 4,173800 4,175000 GBP 4,882400 4,979200 CZK 0,162600 0,167300 HUF 0,014025 0,014254 Segmenty operacyjne Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w tym: zakończone 31.03.2013 r. zakończone 31.03.2012 r. - działalność emisyjna 11 787 138,89 10 671 748,45 - działalność wydawnicza 21 647,81 514,28 - sprzedaż praw 131 316,80 107 285,75 - reklama 3 615 644,38 3 156 241,05 - VOD 983 689,61 747 449,23 - inne usługi 228 344,67 61 579,89 - produkcja kanałów 9 261 508,34 8 013 322,93 - działalność internetowa 45 139,42 52 507,40 - sprzedaż treści 80 698,01 159 432,65 - rekonstrukcja i archiwizacja 104 968,68 131 665,75 - sprzedaż towarów 13 775,00 - Przychody segmentu ogółem 26 273 871,61 23 101 747,38 Koszty Koszt własny sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych zakończone 31.03.2013 r. zakończone 31.03.2012 r. - koszty działalności emisyjnej (8 975 872,93) (9 228 856,93) - koszty działalności wydawniczej (79 437,23) (15 523,70) - koszt reklam (740 386,61) (954 677,44) - koszty sprzedaży (345 996,54) (171 278,56) - koszty VOD (696 429,58) (598 218,82) - koszty produkcji kanałów (8 456 442,43) (7 006 955,21) - działalność internetowa (163 603,56) (24 365,20) - sprzedaż treści (193 372,80) (180 113,11) - rekonstrukcja i archiwizacja (517 595,90) (244 151,48) - pozostałe koszty ogólnozakładowe (1 523 787,91) (1 144 522,27) - koszt własny sprzedanych towarów i materiałów (10 748,27) - Koszty segmentu ogółem (21 703 673,76) (19 568 662,72) 12
\ Informacje dotyczące obszarów geograficznych zakończone 31.03.2013 r. Polska Europa Pozostałe Razem Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 16 399 534,63 9 598 398,24 275 938,74 26 273 871,61 Przychody segmentu ogółem 16 399 534,63 9 598 398,24 275 938,74 26 273 871,61 zakończone 31.03.2012 r. Polska Europa Pozostałe Razem Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 14 777 120,06 8 324 627,32-23 101 747,38 Przychody segmentu ogółem 14 777 120,06 8 324 627,32-23 101 747,38 Koszty według rodzaju zakończone 31.03.2013 r. zakończone 31.03.2012 r. Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych (1 717 314,78) (1 322 871,46) Koszty świadczeń pracowniczych (3 631 763,18) (2 918 929,82) Zużycie materiałów i energii (220 307,31) (144 153,51) Usługi obce (15 535 527,98) (14 236 552,13) Podatki i opłaty (466 285,71) (357 714,43) Ubezpieczenia majątkowe i osobowe (35 757,16) (26 260,80) Koszty prac badawczych i rozwojowych - - Pozostałe koszty, w tym: (85 969,37) (387 273,37) - odpisy aktualizujące wartość zapasów - - - pozostałe koszty rodzajowe (85 969,37) (387 273,37) - odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów - - - odpisy aktualizujące wartość należności - - - odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności - - - różnice kursowe dotyczące zobowiązań z tytułu dostaw i usług - - - inne koszty działalności operacyjnej - - Wartość sprzedanych towarów i materiałów (10 748,27) - Razem koszty rodzajowe (21 703 673,76) (19 393 755,52) Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i rozliczeń międzyokresowych - - Wartość sprzedanych towarów i materiałów: (10 748,27) - - odpisy aktualizujące wartość należności - - - odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności - - - odpisy aktualizujące wartość zapasów - - - odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów - - - różnice kursowe dotyczące zobowiązań z tytułu dostaw i usług - - Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (-) - - Koszty sprzedaży (345 996,54) (171 278,56) Koszty ogólnego zarządu (1 486 696,90) (1 144 522,27) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (19 860 232,05) (18 252 861,89) Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży i koszty ogólnego zarządu (21 703 673,76) (19 568 662,72) Koszty świadczeń pracowniczych zakończone 31.03.2013 r. zakończone 31.03.2012 r. Koszty wynagrodzeń (+) 3 218 608,25 2 453 011,13 Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń (+) 525 362,65 465 918,69 Przychody z działalności socjalnej (-) - - Dofinansowanie zakładowych obiektów socjalnych ze środków ZFŚŚ (-) - - Koszty funkcjonowania i utrzymania zakładowych obiektów socjalnych (+) - - Koszty przyszłych świadczeń (rezerw) z tytułu odpraw emerytalnych, nagród jubileuszowych i tym podobnych świadczeń pracowniczych (+/-) (112 207,72) - 13
Nagrody z zysku netto (+) - - Odpisy na ZFŚS z zysku netto (+) - - Razem koszty świadczeń pracowniczych 3 631 763,18 2 918 929,82 Pozostałe przychody operacyjne zakończone 31.03.2013 r. zakończone 31.03.2012 r. Zysk netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 9 800,00 - Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartości niematerialne 12 243,99 - Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość rzeczowych aktywów trwałych - - Rozliczenie inwentaryzacji środków pieniężnych i rzeczowych aktywów trwałych - - Zysk z likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych - - Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych - - Zysk z odsprzedaży usług, refakturowanych odpłatności - - Rozwiązanie rezerwy z tytułu zobowiązań spornych - - Otrzymane dotacje - - Otrzymane darowizny - - Umorzone zobowiązania - - Otrzymane kary i odszkodowania - 116,20 Wynagrodzenie płatnika podatku dochodowego i składek ZUS - - Zwrot podatków - - Inne 8 307,93 5 760,50 Razem pozostałe przychody operacyjne 30 351,92 5 876,70 Pozostałe koszty operacyjne zakończone 31.03.2013 r. zakończone 31.03.2012 r. Strata netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - Odpis aktualizujący wartość niematerialnych - - Odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych - - Utworzenie odpisu na należności (5 768,82) - Odwrócenie odpisu na należności odsetkowe (-) - - Rozliczenie inwentaryzacji środków pieniężnych i rzeczowych aktywów trwałych - - Strata z likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych - - Pozostałe koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych niegenerujących przychodów z najmu, w tym: - - - koszty amortyzacji - - Pozostałe koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych generujących przychody z najmu, w tym: - - - koszty amortyzacji - - Strata z odsprzedaży usług, refakturowanych odpłatności - - Darowizny przekazane (10 000,00) - Zwroty dotacji - - Koszty związane z niewykorzystaniem majątku i zdolności produkcyjnych - - Koszty zaniechanej działalności - - Nakłady odpisanych środków trwałych w budowie - - Rezerwy z tytułu zobowiązań spornych - - Koszty renegocjacji umowy - - Kary umowne - - Inne (23 485,02) (1 119,58) Razem pozostałe koszty operacyjne (39 253,84) (1 119,58) Przychody finansowe zakończone 31.03.2013 r. zakończone 31.03.2012 r. Przychody z tytułu odsetek 28 297,56 181 177,43 - lokaty bankowe 21 938,12 169 285,20 - odsetki z tytułu pożyczki zapłacone - - - odsetki z tytułu pożyczki niezapłacone 6 310,96 5 572,23 - należności 48,48 6 320,00 14
Dywidendy otrzymane - - Zyski z tytułu różnic kursowych dotyczących aktywów i pasywów innych niż należności i zobowiązania handlowe - - Zmiany wysokości należności długoterminowych wynikające z przybliżania czasu otrzymania należności (efekt zwijania dyskonta) - - Przychody z tytułu instrumentów pochodnych - - Zysk z tytułu nabycia jednostki zależnej - - Zysk ze zbycia akcji, udziałów i innych papierów wartościowych - - Pozostałe przychody finansowe 227 803,33 0,16 Przychody finansowe ogółem 256 100,89 181 177,59 Koszty finansowe zakończone 31.03.2013 r. zakończone 31.03.2012 r. Koszty z tytułu odsetek (24 845,23) (29 117,13) - z tytułu kredytów (14 439,50) (10 870,59) - z tytułu pożyczek - - - z tytułu emisji obligacji - - - z tytułu dostaw i usług niezapłacone (128,70) (1,51) - z tytułu dostaw i usług zapłacone (969,94) - z tytułu odsetek budżetowych (457,06) (5 674,23) - z tytułu leasingu finansowego (6 066,01) (12 570,80) - inne odsetki (2 784,02) - Straty z tytułu różnic kursowych dotyczących aktywów i pasywów innych niż należności i zobowiązania handlowe - - Skutki wyceny otrzymanych pożyczek metodą skorygowanej ceny nabycia - - Zmiany wysokości zobowiązań i rezerw długoterminowych wynikające z przybliżania czasu wykonania zobowiązania (efekt zwijania dyskonta) - - Koszty z tytułu instrumentów pochodnych - - Strata ze zbycia akcji, udziałów i innych papierów wartościowych - - Pozostałe koszty finansowe różnice kursowe (49 816,33) (352 604,13) Inne koszty - (202,06) Koszty finansowe ogółem (74 661,56) (381 923,32) Podatek dochodowy Sprawozdanie z całkowitych dochodów zakończone 31.03.2013 r. zakończone 31.03.2012 r. Bieżący podatek dochodowy (224 054,00) (458 371,00) Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (224 054,00) (458 371,00) Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych - - Odroczony podatek dochodowy (224 831,73) (65 853,83) Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych (224 831,73) (65 853,83) Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (448 885,73) (524 224,83) 15
Odroczony podatek dochodowy AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO ORAZ REZERWA NA PODATEK ODROCZONY stan na 31.03.2013 r. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość netto Rzeczowe aktywa trwałe - - - Nieruchomości inwestycyjne - 698 985,20 (698 985,20) Wartości niematerialne - - - Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych - - - i stowarzyszonych Pozostałe aktywa finansowe - - - Należności długoterminowe - - - Zapasy - - - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 3,26-3,26 Należności z tytułu podatku dochodowego - - - Rozliczenia międzyokresowe - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - Pozostałe aktywa finansowe - - - Kredyty i pożyczki - 14,84 (14,84) Strata podatkowa - - - Rezerwy 31 082,85-31 082,85 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania - - - Pozostałe zobowiązania finansowe - - - Pozostałe 24 640,85 40 630,80 (15 989,95) Aktywa/rezerwy z tytułu podatku odroczonego 55 726,96 739 630,84 (683 903,88) Odpis aktualizujący wartość aktywa 44 936,75-44 936,75 Aktywa/rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 100 663,71 739 630,84 (638 967,13) AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO ORAZ REZERWA NA PODATEK ODROCZONY stan na 31.03.2012 r. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość netto Rzeczowe aktywa trwałe - 8 550,00 (8 550,00) Nieruchomości inwestycyjne - - - Wartości niematerialne - 136 643,63 (136 643,63) Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych - - - i stowarzyszonych Pozostałe aktywa finansowe - 394,86 (394,86) Należności długoterminowe - - - Zapasy - - - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 0,19-0,19 Należności z tytułu podatku dochodowego - - - Rozliczenia międzyokresowe - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - Pozostałe aktywa finansowe - - - Kredyty i pożyczki - - - Strata podatkowa - - - Rezerwy 22 291,38-22 291,38 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania - - - Pozostałe zobowiązania finansowe - - - Pozostałe 66 647,03-66 647,03 Aktywa/rezerwy z tytułu podatku odroczonego 88 938,60 145 588,49 (56 649,89) Odpis aktualizujący wartość aktywa - - - Aktywa/rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 88 938,60 145 588,49 (56 649,89) 16
Rzeczowe aktywa trwałe TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH stan na 31.03.2013 r. Grunty a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu - Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie RAZEM - 11 613 392,27 290 781,80 1 066 940,75 7 814,29 12 978 929,11 b) zwiększenia (z tytułu) - - 196 296,59-34 186,25 19 545,53 250 028,37 - zakup - - 196 296,59-6 826,43 19 545,53 222 668,55 - nabycie jednostki zależnej - - - - 27 359,82 - - - modernizacja - - - - - - - - odniesienie kosztów likwidacji na wartość początkową - - - - - - - - nakłady inwestycyjne na środki trwałe w budowie - - - - - - - - inwestycje w obcym środku trwałym - - - - - przejęte na podstawie umowy leasingu finansowego - - - - - - - - koszty finansowania zewnętrznego - - - - - - - - rozszerzenie grupy kapitałowej - - - - - - - - inne - - - - - - - c) zmniejszenia (z tytułu) - - (9 800,00) - - (27 359,82) (37 159,82) - sprzedaż - - (9 800,00) - - - (9 800,00) - likwidacja - - - - - (27 359,82) (27 359,82) - przeniesienie na środki trwałe w budowie - - - - - - - - darowizny - - - - - - - - cesja umów leasingowych - - - - - - - - przeniesienie do środków trwałych - - - - - - inne - - - - - - - d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu - - 11 799 888,86 290 781,80 1 101 127,00-13 191 797,66 e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu - - (4 593 109,28) (189 192,69) (440 007,63) - (5 222 309,60) f) amortyzacja za okres (z tytułu) - - (487 385,93) (24 917,82) (32 502,07) - (544 805,82) - roczny odpis amortyzacyjny - - (497 185,93) (24 917,82) (32 502,07) - (554605,82) - sprzedaż środka trwałego - - 9 800,00 - - - 9 800,00 - likwidacja środka trwałego - - - cesja umów leasingowych - - - - - - - - darowizny - - - - - - - - nabycie jednostki zależnej - - - - - - - - amortyzacja jednostki zależnej - - - - - - - - rozszerzenie grupy kapitałowej - - - - - - - - inne (zwiększenia) - - - - - - - g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu - - (5 080 495,21) (214 110,51) (472 509,70) - (5 767 115,42) h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - - - - - - - zwiększenia (z tytułu) - utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości odniesionych w ciężar wyniku finansowego - - - - - - - - - - - - - - zmniejszenia (z tytułu) - - - - - - - - sprzedaż środka trwałego - - - - - - - - likwidacja środka trwałego - - - - - - - - odwrócenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości - odniesione na wynik - - - - - - - finansowy - wykorzystanie odpisu - - - - - - - - inne - - - - - - - i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości - - - na koniec okresu - - - - j) wartość netto środków trwałych na początek okresu - - 7 020 282,99 101 589,11 626 933,12 7 814,29 7 756 619,51 k) wartość netto środków trwałych na koniec okresu - - 6 719 393,65 76 671,29 628 617,30-7 424 682,24 17
TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH stan na 31.03.2012 r. Grunty a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu - Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie RAZEM - 9 620 217,70 241 481,80 979 965,45-10 841 664,95 b) zwiększenia (z tytułu) - - 453 770,26 18 300,00 58 649,34 157 750,32 688 469,92 - zakup - - 446 334,87 18 300,00 58 649,34 157 750,32 681 034,53 - nabycie jednostki zależnej - - 7 435,39 - - - 7 435,39 - modernizacja - - - - - - - - odniesienie kosztów likwidacji na wartość początkową - - - - - - - - nakłady inwestycyjne na środki trwałe w budowie - - - - - - - - inwestycje w obcym środku trwałym - - - - - - - - przejęte na podstawie umowy leasingu finansowego - - - - - - - - koszty finansowania zewnętrznego - - - - - - - - rozszerzenie grupy kapitałowej - - - - - - - - inne - - - - - - - c) zmniejszenia (z tytułu) - - - - - (157 750,32) (157 750,32) - sprzedaż - - - - - - - - likwidacja - - - - - - - - przeniesienie na środki trwałe w budowie - - - - - - - - darowizny - - - - - - - - cesja umów leasingowych - - - - - - - - przeniesienie do środków trwałych - - - - - - - - inne - - - - - (157 750,32) (157 750,32) d) wartość brutto środków trwałych - 10 073 987,96 259 781,80 1 038 614,79 na koniec okresu - - 11 372 384,55 e) skumulowana amortyzacja - (2 795 625,37) (102 718,08) (363 480,63) (umorzenie) na początek okresu - - (3 261 824,08) f) amortyzacja za okres (z tytułu) - - (438 017,01) (19 987,82) (42 134,66) - (500 139,49) - roczny odpis amortyzacyjny - - (434 647,79) (19 987,82) (41 242,16) - (495 877,77) - sprzedaż środka trwałego - - - - - - - - likwidacja środka trwałego - - - - - - - - cesja umów leasingowych - - - - - - - - darowizny - - - - - - - - nabycie jednostki zależnej - - (3 369,22) - (892,50) - (4 261,72) - amortyzacja jednostki zależnej - - - - - - - - rozszerzenie grupy kapitałowej - - - - - - - - inne (zwiększenia) - - - - - - - g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu - - (3 233 642,38) (122 705,90) (405 615,29) - (3 761 963,57) h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - - - - - - - zwiększenia (z tytułu) - utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości odniesionych w ciężar wyniku finansowego - - - - - - - - - - - - - - zmniejszenia (z tytułu) - - - - - - - - sprzedaż środka trwałego - - - - - - - - likwidacja środka trwałego - - - - - - - - odwrócenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości - odniesione na wynik - - - - - - - finansowy - wykorzystanie odpisu - - - - - - - - inne - - - - - - - i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości - - - na koniec okresu - - - - j) wartość netto środków trwałych na początek okresu - - 6 824 592,33 138 763,72 616 484,82-7 579 840,87 k) wartość netto środków trwałych na koniec okresu - - 6 840 345,58 137 075,90 632 999,50-7 610 420,98 18
Wartości niematerialne ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH stan na 31.03.2013 r. Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy z konsolidacji Nabyte koncesje, patenty Licencje o ograniczonym okresie użytkowania Licencje o nieograniczonym okresie użytkowania Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie RAZEM a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 470 685,72 6 044 703,37 53 200,00 14 076 421,34 10 217 140,41 3 510 682,76 618 600,00 28 946 730,23 b) zwiększenia (z tytułu) - - - 80 120,01-34 822,08-114 942,09 - zakup - - - 80 120,01-34 822,08-114 942,09 - przekazanie z prac rozwojowych - - - - - - przyjęcie z inwestycji - - - - - - - - - reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi - - - - - - - - - koszty finansowania zewnętrznego - - - - - - - - - nakłady na wartości niematerialne w trakcie realizacji - - - - - - - - - wycena wartości firmy na spółce zagranicznej - - - - - - - - - wycena opcji put - - - - - - - - - nabycie jednostki zależnej - - - - - - - - c) zmniejszenia z tytułu - sprzedaż - - - - - - - - - likwidacja - - - - - - - - - przeniesienie do wartości niematerialnych - - - - - - koniec okresu używalności - - - - - - d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 470 685,72 6 044 703,37 53 200,00 14 156 541,35 10 217 140,41 3 545 504,84 618 600,00 29 061 672,32 e) skumulowana amortyzacja na początek okresu (137 628,02) - (8 919,99) (4 341 457,68) - (2 175 928,04) - (6 663 933,73) f) amortyzacja za okres (z tytułu) (23 534,26) - (1 329,96) (896 887,61) - (240 957,13) - (1 162 708,96) - amortyzacja (odpis roczny) (23 534,26) - (1 329,96) (896 887,61) - (240 957,13) - (1 162 708,96) - likwidacja - - - - - - - - koniec okresu używalności - - - - - - - nabycia jednostek zależnych - - - - - - - - sprzedaż - - - - - - - - g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (161 162,28) - (10 249,95) (5 238 345,29) - (2 416 885,17) - (7 826 642,69) h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - (33 329,49) - - - - - - - zwiększenie - - - - - - - - - reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi - - - - - - - - - zmniejszenie - - - - - - - - - odwrócenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości - odniesione na wynik finansowy - - - - - - - - - reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi - - - - - - - - i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - (33 329,49) - - - - - - j) wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu 333 057,70 6 011 373,88 44 280,01 9 734 963,66 10 217 140,41 1 334 754,72 618 600,00 22 282 796,50 k) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 19
ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH stan na 31.03.2012 r. Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy z konsolidacji Nabyte koncesje, patenty Licencje o ograniczonym okresie użytkowania Licencje o nieograniczonym okresie użytkowania Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie RAZEM a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 470 685,72 6 016 373,88 53 200,00 13 702 302,67 7 187 140,41 3 243 084,12 2 142 600,00 26 799 012,92 b) zwiększenia (z tytułu) - - - 6 980,00-91 522,71 6 000,00 104 502,71 - zakup - - 6 980,00 91 522,71 6 000,00 104 502,71 - przekazanie z prac rozwojowych - - - - - - - - - przyjęcie z inwestycji - - - - - - - - - reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi - - - - - - - - - koszty finansowania zewnętrznego - - - - - - - - - nakłady na wartości niematerialne w trakcie realizacji - - - - - - - - - wycena wartości firmy na spółce zagranicznej - - - - - - - - - wycena opcji put - - - - - - - - - nabycie jednostki zależnej - - - - - - - - c) zmniejszenia (z tytułu) - - - - - - (30 000,00) (30 000,00) - sprzedaż - - - - - - - - - likwidacja - - - - - - - - - przeniesienie do wartości niematerialnych - - - - - - (30 000,00) (30 000,00) - koniec okresu używalności - - - - - - - - d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 470 685,72 6 016 373,88 53 200,00 13 709 282,67 7 187 140,41 3 334 606,83 2 118 600,00 26 873 515,63 e) skumulowana amortyzacja na początek okresu (43 490,90) - (3 599,99) (2 882 242,40) - (1 048 210,33) - (3 977 543,62) f) amortyzacja za okres (z tytułu) (23 534,29) - (1 329,96) (655 337,09) - (144 283,45) (148 957,61) (973 442,40) - amortyzacja (odpis roczny) (23 534,29) - (1 329,96) (655 337,09) - (144 283,45) (148 957,61) (973 442,40) - likwidacja - - - - - - - - - reklasyfikacja pomiędzy grupami - - - - - - - - - nabycie jednostek zależnych - - - - - - - - - sprzedaż - - - - - - - - g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (67 025,19) - (4 929,95) (3 537 579,49) - (1 192 493,78) (148 957,61) (4 950 986,02) h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - - - - - - - - - zwiększenie - - - - - - - - - reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi - - - - - - - - - zmniejszenie - - - - - - - - - odwrócenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości - odniesione na wynik finansowy - - - - - - - - - reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi - - - - - - - - i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - - - - - - - - j) wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu 427 194,82 6 016 373,88 49 600,01 10 820 060,27 7 187 140,41 2 194 873,79 2 142 600,00 22 821 469,30 k) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 403 660,53 6 016 373,88 48 270,05 10 171 703,18 7 187 140,41 2 142 113,05 1 969 642,39 21 922 529,61 Rezerwy Rezerwy na badanie sprawozdań Rezerwa na zaległe urlopy Rezerwa na poczet wynagrodzeń Inne rezerwy Ogółem Stan na dzień 1 stycznia 2013 r. 68 600,00 247 449,56 307 780,00 53 146,82 676 976,38 Utworzone w ciągu okresu - - - 15 852,14 15 852,14 Wykorzystane - - - - - Rozwiązane (68 600,00) (152 854,54) (307 780,00) - (529 234,54) Korekta stopy dyskontowej - - - - - Stan na dzień 31 marca 2013 r. - 94 595,02-68 998,96 163 593,98 Struktura czasowa rezerw Stan na 31.03.2013 r. Stan na 31.12.2012 r. Część długoterminowa - - Część krótkoterminowa 163 593,98 676 976,38 Razem rezerwy 163 593,98 676 976,38 20
Rezerwy na badanie sprawozdań Rezerwa na zaległe urlopy Rezerwa na poczet wynagrodzeń Inne rezerwy Ogółem Na dzień 1 stycznia 2012 r. 49 200,00 171 159,22 - - 220 359,22 Utworzone w ciągu okresu - - - 744,73 744,73 Wykorzystane - - - - - Rozwiązane (49 200,00) (62 228,74) - - (111 428,74) Korekta stopy dyskontowej - - - - - Na dzień 31 marca 2012 r. - 108 930,48-744,73 109 675,21 Struktura czasowa rezerw Stan na 31.03.2012 r. Stan na 31.12.2011 r. Część długoterminowa - - Część krótkoterminowa 109 675,21 220 359,22 Razem rezerwy 109 675,21 220 359,22 Kredyty i pożyczki Długoterminowe kredyty i pożyczki Stan na 31.03.2013 r. Stan na 31.12.2012 r. Kredyty w rachunku bieżącym - - Kredyty bankowe - - Pożyczki otrzymane - - Inne - - Razem kredyty i pożyczki długoterminowe - - Długoterminowe kredyty i pożyczki Stan na 31.03.2012 r. Stan na 31.12.2011 r. Kredyty w rachunku bieżącym - - Kredyty bankowe - - Pożyczki otrzymane - - Inne - - Razem kredyty i pożyczki długoterminowe - - Krótkoterminowe kredyty i pożyczki Stan na 31.03.2013 r. Stan na 31.12.2012 r. Kredyty w rachunku bieżącym 1 019 835,42 183 252,86 Kredyty bankowe - - Pożyczki otrzymane - - Inne - - Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe 1 019 835,42 183 252,86 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki Stan na 31.03.2012 r. Stan na 31.12.2011 r. Kredyty w rachunku bieżącym - 136 716,21 Kredyty bankowe - - Pożyczki otrzymane - - Inne - - Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe - 136 716,21 Kredyty i pożyczki udzielone Długoterminowe kredyty i pożyczki udzielone Stan na 31.03.2013 r. Stan na 31.12.2012 r. Pożyczki udzielone 50 078,08 - Inne - Razem kredyty i pożyczki długoterminowe 50 078,08 - Długoterminowe kredyty i pożyczki udzielone Stan na 31.03.2012 r. Stan na 31.12.2011 r. Pożyczki udzielone - - Inne - - Razem kredyty i pożyczki długoterminowe - - 21
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki udzielone Stan na 31.03.2013 r. Stan na 31.12.2012 r. Pożyczki udzielone 1 050 000,00 1 050 000,00 Inne - Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe 1 050 000,00 1 050 000,00 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki udzielone Stan na 31.03.2012 r. Stan na 31.12.2011 r. Pożyczki udzielone 250 000,00 729 652,36 Inne - - Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe 250 000,00 729 652,36 Zobowiązania długoterminowe Stan na 31.03.2013 r. Stan na 31.12.2012 r. Pozostałe zobowiązania długoterminowe 30 034,32 59 353,95 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 30 034,32 59 353,95 Inne zobowiązania niefinansowe - - Rozliczenia międzyokresowe bierne przychodów - - Razem pozostałe zobowiązania długoterminowe 30 034,32 59 353,95 Stan na 31.03.2012 r. Stan na 31.12.2011 r. Pozostałe zobowiązania długoterminowe 307 048,19 372 452,57 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 307 048,19 372 452,57 Inne zobowiązania niefinansowe - - Rozliczenia międzyokresowe bierne przychodów - - Razem pozostałe zobowiązania długoterminowe 307 048,19 372 452,57 Zobowiązania krótkoterminowe Stan na 31.03.2013 r. Stan na 31.12.2012 r. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 266 491,69 302 716,61 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 266 491,69 302 716,61 Inne zobowiązania niefinansowe - - Rozliczenia międzyokresowe bierne przychodów - - Razem pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 266 491,69 302 716,61 Stan na 31.03.2012 r. Stan na 31.12.2011 r. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 242 005,32 237 984,50 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 242 005,32 236 059,80 Inne zobowiązania niefinansowe - 1 924,70 Rozliczenia międzyokresowe bierne przychodów - - Razem pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 242 005,32 237 984,50 6.4. Zobowiązania warunkowe W dniu 22 lutego 2013 r. pomiędzy Kino Polska TV S.A. a Agora S.A ( Agora ). zawarta została warunkowa umowa inwestycyjna w sprawie uzyskania koncesji na rozpowszechnianie w ramach multipleksu pierwszego kanału STOPKLATKA TV ( Koncesja ) oraz ewentualnego finansowania tego projektu. Zgodnie z ustaleniami stron, wniosek do Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji w tej sprawie w dniu 25 lutego 2013 r. złożyła Stopklatka S.A. 22
Na mocy niniejszego porozumienia Agora S.A. nabędzie od Kino Polska TV S.A. taką liczbę akcji STK (zaoferowanych jej przez Kino Polska TV S.A.), aby: (i) udziały Agory i Emitenta w kapitale zakładowym STK były równe, (ii) udział Agory w kapitale zakładowym wynosił co najmniej 41%, pod warunkiem, że do dnia 31.12.2014 roku Stopklatka S.A. otrzyma Koncesję oraz po spełnieniu innych, zwyczajowo stosowanych w tego rodzaju umowach warunków. Strony Umowy Inwestycyjnej zobowiązały się, że po otrzymaniu przez STK Koncesji, wspólnie i proporcjonalnie dokapitalizują Stopklatka S.A. w wysokości łącznie nie niższej niż 20 milionów złotych poprzez objęcie akcji w podwyższonym kapitale zakładowym tej spółki. 6.5. Istotne dokonania lub niepowodzenia Grupy w okresie sprawozdawczym 6.5.1. Kino Polska TV S.A. Jednym z istotnych osiągnięć Spółki w analizowanym okresie było znaczne zwiększenie średniej oglądalności Telewizji Kino Polska w porównaniu z rokiem poprzednim. Czynnik ten znalazł odzwierciedlenie w osiągniętych przychodach reklamowych Grupy (szczegóły zawarte zostały w pkt 6.6. niniejszej części Raportu). Zgodnie z przyjętą strategią Kino Polska TV S.A. systematycznie umacniania swoją pozycję na rynku telewizji płatnej. Na dzień 31 marca 2013 r. pakiet FilmBox Premium docierał do ponad 1,7 mln aktywnych abonentów 1. Ponadto w dniu 7 stycznia 2013 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Kino Polska TV S.A., podczas którego podjęta została uchwała w sprawie m.in. zmian Statutu Spółki w kwestii upoważnienia Zarządu Emitenta do wypłaty zaliczki na poczet przyszłej dywidendy dla akcjonariuszy. W konsekwencji powyższego oraz zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej, w dniu 28 lutego 2013 r. Zarząd Kino Polska TV S.A. wypłacił akcjonariuszom zaliczkę na poczet dywidendy za rok 2012 r. Kwota zaliczki: 0,50 zł brutto na 1 akcję, ogółem 6 910 702,00 zł. Do zaliczki uprawnieni byli akcjonariusze posiadający akcje Spółki w dniu 21 lutego 2013 r. W analizowanym okresie Zarząd Emitenta podjął decyzję o zmianie formuły wyświetlania reklam na antenach produkowanych i dystrybuowanych przez Spółkę kanałów - Telewizji Kino Polska oraz FilmBox Basic. Zmiany te związane są ze skróceniem i zwiększeniem częstotliwości pojedynczych breaków reklamowych poprzez ich emisję w trakcie wybranych audycji telewizyjnych. Spółka zdecydowała, że część przychodów pozyskanych z tego źródła zostanie przeznaczona na cyfrową rekonstrukcję dzieł polskiej kinematografii. Zmiany zostały wprowadzone od 1 lutego 2013 r. w przypadku Telewizji Kino Polska oraz od 1 marca 2013 r. dla kanału FilmBox Basic. Działania te pozwalają na maksymalne wykorzystanie czasu antenowego, 1 liczba aktywnych abonentów posiadających dostęp do poszczególnych kanałów w ramach usług świadczonych przez operatorów kablowych i satelitarnych w Polsce 23
przeznaczonego ustawowo na emisję materiałów reklamowych, a także na zwiększenie efektywności finansowej Spółki w segmencie sprzedaży reklam. 1 lutego 2013 r. Emitent zawarł umowę z Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA spółką zależną od Kino Polska TV S.A., o objęciu przez Spółkę akcji nowej emisji serii B Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA, w zamian za wkład niepieniężny w postaci przeniesienia na Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA wyodrębnionej i zorganizowanej (w rozumieniu art. 55(1) kodeksu cywilnego oraz art. 4a pkt 4 ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych) części przedsiębiorstwa Kino Polska TV S.A., w skład której wchodziły składniki materialne i niematerialne przeznaczone do wykonywania zadań produkcji, emisji kanałów: Telewizja Kino Polska, Kino Polska Muzyka i Kino Polska International oraz sprzedaży czasu reklamowego, tworzącej samodzielny oddział Spółki pod nazwą Kino Polska TV Spółka Akcyjna - Oddział w Warszawie ( Oddział ). Wartość godziwa przedmiotu niniejszego wkładu niepieniężnego na dzień 30 listopada 2012 roku została wyceniona na kwotę 47.805.000,00 zł. Istotnym wydarzeniem w analizowanym okresie było także podjęcie decyzji o rozpoczęciu współpracy Kino Polska TV S.A. z Agora S.A. w celu ubiegania się o koncesję na kanał filmowy rozpowszechniany drogą rozsiewczą naziemną w sposób cyfrowy oraz wspólnego finansowania rozwoju takiego kanału w przypadku otrzymania Koncesji. Strony ustaliły, iż wniosek do Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji o udzielenie Koncesji złoży spółka Stopklatka S.A. W dniu 22 lutego 2013 roku została zawarta Umowa Inwestycyjna pomiędzy Agorą i Emitentem, będącym większościowym akcjonariuszem spółki Stopklatka S.A. Umowa Inwestycyjna dotyczy warunkowego nabycia akcji STK przez Agorę oraz warunków współpracy Agory i Kino Polska TV S.A., w tym powoływania organów STK i zgodnego głosowania w istotnych sprawach na Walnym Zgromadzeniu STK. Warunkiem wejścia w życie niniejszej umowy jest otrzymanie Koncesji przez Stopklatka S.A. Więcej informacji na temat niniejszej umowy zawiera raport bieżący nr 11/2013 opublikowany przez Emitenta w dniu 22 lutego 2013 r. Wniosek o udzielenie Koncesji został złożony w Krajowej Radzie Radiofonii i Telewizji w dniu 25.02.2013 r. 6.5.2. Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA W dniu 1 lutego 2013 r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA. Podwyższony kapitał został pokryty aportem w postaci wyodrębnionej i zorganizowanej części przedsiębiorstwa Spółki w postaci oddziału Emitenta: Kino Polska TV S.A. Oddział w Warszawie. Szczegóły transakcji zostały opisane w pkt 6.5.1. niniejszej części Raportu. W dniu 19 lutego 2013 r. nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA oraz zmiany nazwy tej spółki uprzednia nazwa KPTV Program Sp. z o.o. SKA. Kapitał zakładowy Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA został podwyższony z kwoty 50.000,00 zł do kwoty 4.830.500,00 zł. 24
Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA kontynuuje dotychczasowy sposób wykorzystania aportu, tj. wykonywanie zadań produkcji, emisji kanałów: Telewizja Kino Polska, Kino Polska Muzyka i Kino Polska International oraz sprzedaży czasu reklamowego. 6.5.3. Kino Polska Program Sp. z o.o. Kino Polska Program Sp. z o.o. jest jedynym komplementariuszem spółki Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA. W analizowanym okresie nie prowadziła ona istotnej działalności. W dniu 18 lutego 2013 r. został dokonany wpis do KRS zmiany nazwy Kino Polska Program Sp. z o.o. poprzednia nazwa KPTV Program Sp. z o.o. 6.5.4. KPTV Media Sp. z o.o. W marcu 2013 r. KPTV Media Sp. z o.o. zawarła umowę ze spółką Filmbox International Ltd. (poprzednia nazwa: SPI TV Ltd.) na produkcję programów z rodziny FilmBox; z tytułu świadczonych usług KPTV Media otrzymuje miesięczne wynagrodzenie w wysokości poniesionych kosztów w związku z przygotowaniem programów powiększonych o ustaloną marżę. Jednocześnie nadal pozostaje w mocy umowa produkcyjna na przygotowywanie kanałów z rodziny FilmBox zawarta w dniu 1 września 2010 r. (okres obowiązywania od 1 stycznia 2011 r.) pomiędzy Kino Polska TV S.A. a SPI TV Ltd. (nowa nazwa: Filmbox International Ltd.). Na podstawie niniejszej umowy Kino Polska TV S.A. świadczy usługi przygotowywania programów na rzecz Filmbox International Ltd. uzupełniające działania KPTV Media w tym zakresie. Ponadto w tym samym czasie KPTV Media podpisała umowę ze spółką Filmbox International Ltd. na przesył sygnału programów z rodziny FilmBox; z tytułu świadczonych usług KPTV Media otrzymuje miesięczne wynagrodzenie w wysokości poniesionych kosztów w związku z przesyłem sygnału kanałów powiększonych o ustaloną marżę. Umowa na przesył sygnału kanałów z rodziny FilmBox zawarta w dniu 1 września 2010 r. (okres obowiązywania od 1 stycznia 2011 r.) pomiędzy Kino Polska TV S.A. a SPI TV Ltd. (nowa nazwa: Filmbox International Ltd.) nadal pozostaje w mocy. Na podstawie niniejszej umowy Kino Polska TV S.A. świadczy usługi przesyłu sygnału kanałów na rzecz Filmbox International Ltd. uzupełniające działania KPTV Media w tym zakresie. 6.5.5. Stopklatka S.A. W dniu 09.01.2013 r. Stopklatka S.A. zawarła umowę z atmedia sp. z o.o. dotyczącą sprzedaży reklam video na stronach mobilnych Stopklatki i samym Portalu Stopklatka.pl. ( Portal, Serwis ). Rynek reklamy wideo w sieci dynamicznie się rozwija dając szanse na pozyskanie nowych przychodów. Reklamy są umieszczane przed relacjami z najważniejszych imprez filmowych i materiałów z udziałem gwiazd kina. Okres obowiązywania niniejszej umowy: 09.01.2013 r. - 31.12.2013 r. 25
W lutym 2013 Stopklatka S.A. zaprezentowała nową odsłonę serwisu Stopklatka.pl. Modernizacja Portalu objęła przede wszystkim wprowadzenie do Serwisu nowych funkcjonalności, opracowanie nowej szaty graficznej oraz wdrożenie procesu migracji danych. Stopklatka S.A. w analizowanym okresie podjęła decyzję o rozszerzeniu zakresu działalności o rynek telewizyjny. W związku z powyższym w dniu 25 lutego 2013 r. Spółka złożyła do Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji wniosek o przyznanie Koncesji na rozpowszechnianie nowego kanału filmowego Stopklatka TV w ramach multipleksu pierwszego. Projekt Stopklatka TV, pod warunkiem uzyskania Koncesji, będzie finansowany przez większościowego akcjonariusza Stopklatka S.A. Kino Polska TV S.A. oraz spółkę Agora S.A., zgodnie z zawartą pomiędzy tymi podmiotami umową inwestycyjną (więcej informacji dotyczących niniejszej umowy zostało zawartych w pkt 6.5.1. niniejszej części Raportu). Istotnym dokonaniem Stopklatka S.A. w I kwartale br. było także wygranie przetargu organizowanego przez m.st. Warszawa. Przedmiotem przetargu było "Dostarczenie usług, pozyskiwanie i wytwarzanie materiałów o charakterze prasowym oraz wykonywanie prac redakcyjno-organizacyjnych pozwalających na sprawne, nieprzerwane i profesjonalne funkcjonowanie Zintegrowanego Systemu Informacji o ofercie kulturalnej m.st. Warszawa, w skład którego wchodzą: portal internetowy www.kulturalna.warszawa.pl wraz z podstronami oraz dwa newslettery, prowadzone i administrowane przez Miasto Stołeczne Warszawa". Stopklatka S.A. będzie realizowała przedmiot zamówienia w okresie od kwietnia 2013 roku do listopada 2013 roku. 6.5.6. Cyfrowe Repozytorium Filmowe Sp. z o.o. W pierwszym kwartale 2013 roku Cyfrowe Repozytorium Filmowe Sp. z o.o. prowadziło prace związane z przygotowaniem swoich zasobów do szerokiego upowszechniania w ramach projektu KinoRP. Cyfrowa rekonstrukcja polskiej klasyki filmowej W pierwszym kwartale 2013 roku CRF rozpoczęło rozmowy, związane z rekonstrukcją cyfrową nowych filmów fabularnych, animacji oraz filmów krótkometrażowych, z zasobów studiów filmowych Kadr, Tor, Zebra, Studia Filmów Rysunkowych, Studia Miniatur Filmowych oraz Wytwórni Filmów Oświatowych z Łodzi, których rekonstrukcje miałyby się odbyć w kolejnych kwartałach roku 2013. Wzrost zamówień dotyczących przygotowywania cyfrowych kopii dystrybucyjnych dla odbiorców zewnętrznych W pierwszym kwartale tego roku w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego, CRF odnotował trzykrotny wzrost zamówień związanych z przygotowaniem dystrybucyjnych kopii cyfrowych filmów, wprowadzanych na polski rynek. Zamówienia dotyczą głównie kinowych kopii cyfrowych. Zwiększenie obrotu prawami do filmów po cyfrowej rekonstrukcji, wykonanych w ramach projektu KinoRP W pierwszym kwartale br., CRF zwiększyło swoją aktywność na rynku obrotu prawami do filmów, celem rozszerzenia zasięgu sprzedażowego katalogu filmów po cyfrowej rekonstrukcji, wykonanej w ramach projektu 26
KinoRP. Spółka prowadzi rozmowy w tym zakresie z operatorami VoD, jak również z wydawnictwami DVD i Blu-ray. CRF pracuje także nad zwiększeniem obecności zrekonstruowanych filmów w kinach. 6.6. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej W I kwartale 2013 r. zysk netto Grupy ukształtował się na poziomie 4 293 849,53 zł, jest to o niemal 53% więcej niż w tym samym okresie roku 2012. Zysk z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. w omawianym czasie wyniósł 4 561 295,93 zł, co stanowi blisko 29% wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim. Ok. 30% wzrost odnotowano w przypadku marży EBITDA 2. Łączne przychody Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. ze sprzedaży w I kwartale 2013 r. wyniosły 26 273 871,61 zł, a więc o blisko 14% więcej niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Wpływ na osiągnięte przez Grupę Kino Polska TV S.A. wyniki miał także wzrost średniej oglądalności Telewizji Kino Polska oraz zwiększenie częstotliwości emisji reklam, co zostało opisane poniżej, w punkcie Oglądalność i przychody reklamowe. Tabela poniżej przedstawia dynamikę zmian wybranych wielkości ekonomiczno-finansowych Grupy. Zmiana procentowa Wybrane wielkości 1 kwartał 2013 1 kwartał 2012 1 kwartał 2013/ ekonomiczno-finansowe 1 kwartał 2012 Przychody ze sprzedaży 26 273 871,61 zł 23 101 747,38 zł +14% Zysk z działalności operacyjnej 4 561 295,93 zł 3 537 841,78 zł +29% Zysk netto 4 293 849,53 zł 2 812 871,22 zł +53% EBITDA 6 278 610,71 zł 4 860 713,24 zł +29% W analizowanym okresie nie wystąpiły zdarzenia o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy. Struktura przychodów Dzięki rozszerzaniu zasięgu technicznego kanałów telewizyjnych produkowanych i dystrybuowanych przez Grupę, jej przychody z działalności emisyjnej w I kwartale 2013 r. wyniosły 11 787 138,89 zł, co stanowi wzrost o ponad 10% w porównaniu z tym samym okresem roku ubiegłego. O blisko16% zwiększyły się przychody Grupy z produkcji kanałów, sięgając 9 261 508,34 zł. W analizowanym okresie przychody reklamowe Grupy wyniosły 3 615 644,38 zł, co w porównaniu z tym samym czasem roku ubiegłego stanowi niemal 15% wzrost. Ponadto odnotowany został także niemal 32% wzrost przychodów z usług VOD, co było spowodowane 2 marża EBITDA wyliczana jest na podstawie zysku z działalności operacyjnej powiększonego o amortyzację 27
w głównej mierze pozyskaniem przez Grupę w I kwartale 2013 r. atrakcyjnych, premierowych pozycji filmowych. W analizowanym okresie Grupa odnotowała ok. 49% spadek przychodów ze sprzedaży treści. Główną przyczyną było zmniejszenie wpływów ze sprzedaży treści do usług mobilnych, co w głównej mierze jest efektem szukania przez odbiorców darmowych informacji za pośrednictwem sieci Internet. Pierwszy kwartał 2013 r. przyniósł Grupie spadek przychodów z usług związanych z rekonstrukcją i archiwizacją, na co miało wpływ opóźnienie zakończenia negocjacji CRF dotyczących współpracy z jednym z kontrahentów, co spowodowało przesunięcie na II kwartał 2013 r. części przychodów tej spółki. Poniższa tabela przedstawia dynamikę zmian poszczególnych źródeł przychodów uzyskanych przez Grupę w I kwartale roku 2013 w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Źródła przychodów 1 kwartał 2013 1 kwartał 2012 Zmiana procentowa 1 kwartał 2013/ 1 kwartał 2012 DZIAŁALNOŚĆ EMISYJNA 11 787 138,89 zł 10 671 748,45 zł +10% PRODUKCJA KANAŁÓW 9 261 508,34 zł 8 013 322,93 zł +16% REKLAMA 3 615 644,38 zł 3 156 241,05 zł +15% VOD 983 689,61 zł 747 449,23 zł +32% SPRZEDAŻ PRAW 131 316,80 zł 107 285,75 zł +22% DZIAŁALNOŚĆ WYDAWNICZA 21 647,81 zł 514,28 zł +4 109% SPRZEDAŻ TOWARÓW 13 775,00 zł - - DZIAŁALNOŚĆ INTERNETOWA 45 139,42 zł 52 507,40 zł -14% SPRZEDAŻ TREŚCI 80 698,01 zł 159 432,65 zł -49% REKONSTRUKCJA I ARCHIWIZACJA 104 968,68 zł 131 665,75 zł -20% INNE USŁUGI 228 344,67 zł 61 579,89 zł +271% SUMA 26 273 871,61 zł 23 101 747,38 zł +14% Struktura przychodów Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. w I kwartale 2013: 28
Struktura przychodów Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. w I kwartale 2012: Oglądalność i przychody reklamowe Jednym z istotnych czynników kształtujących wyniki finansowe Grupy w I kwartale 2013 r. była sprzedaż reklam, głównie w ramach czasu antenowego Telewizji Kino Polska i kanału FilmBox. Przychody reklamowe Grupy w I kwartale 2013 r. ukształtowały się na poziomie 3 615 644,38 zł. W porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego jest to ok. 15% wzrost. W I kwartale 2013 roku średnia oglądalność AMR 4+ Telewizji Kino Polska w stosunku do tego samego okresu roku ubiegłego wzrosła o blisko 47%. Największy wzrost, o prawie 83%, odnotowano w lutym. W grupie 16-49 średnia oglądalność w I kwartale 2013 roku wzrosła w stosunku do tego samego okresu roku 2012 o prawie 33%. W omawianym okresie 2013 roku stacja odnotowała również znaczący wzrost średnich udziałów w rynku (SHR%) o niemal 41% w grupie 4+ i o blisko 31% w grupie 16-49. Od kilku lat w Telewizji Kino Polska da się zauważyć spadek średniej oglądalności AMR w lutym w porównaniu ze styczniem. W tym roku spadek ten w grupie 16-49 był jednak mniejszy (11%) niż w roku ubiegłym (17%). Sytuacja ta zasługuje na podkreślenie szczególnie w związku z faktem, iż w lutym stacja rozpoczęła przerywanie filmów reklamami, co przyczyniło się do poprawy efektywności przychodów reklamowych. W przypadku kanału FilmBox mimo spadku oglądalności odnotowanego w I kwartale 2013 r. w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego, przychody Emitenta ze sprzedaży reklam na antenie tej stacji w I kwartale 2013 r. były na podobnym poziomie, jak w tym samym okresie roku poprzedniego. Wpływ na tę sytuację z pewnością miał fakt wprowadzenia począwszy od 1 marca 2013 r. przerw reklamowych w trakcie filmów, co znalazło odzwierciedlenie w poprawie efektywności segmentu sprzedaży reklam. Kanał FilmBox charakteryzuje się także atrakcyjnym profilem widza dla reklamodawców przewaga widowni kobiecej, co skutkuje w wysokim affinity (dopasowaniem do poszukiwanej grupy docelowej). Analizując wyniki oglądalności od roku 2011, zauważalna jest tendencja, że w skali roku średnia oglądalność w marcu jest zwykle niższa niż we wcześniejszych miesiącach. Wynika to w głównej mierze z faktu 29
wprowadzania nowych ramówek przez większość dużych stacji telewizyjnych, co powoduje odpływ widzów od mniejszych kanałów. W przypadku Telewizji Kino Polska, znaczny wzrost oglądalności w marcu 2012 r. spowodowany był wprowadzeniem na antenę tej stacji Stawki większej niż życie, bijącej wówczas rekordy oglądalności. Poniższe wykresy przedstawiają oglądalność Telewizji Kino Polska oraz kanału FilmBox w I kwartale roku 2013 i 2012. Średnia miesięczna oglądalność Telewizji Kino Polska w grupie AMR 16-49 Źródło: Nielsen Audience Measurement, AMR, 16-49 Średnia miesięczna oglądalność Telewizji Kino Polska w grupie AMR 4+ Źródło: Nielsen Audience Measurement, AMR, all 4+ 30
Średnia miesięczna oglądalność FilmBox w grupie AMR 16-49 Źródło: Nielsen Audience Measurement, AMR, 16-49 Średnia miesięczna oglądalność FilmBox w grupie AMR 4+ Źródło: Nielsen Audience Measurement, AMR, all 4+ Zasięg techniczny Tabela poniżej przedstawia dynamikę zmian zasięgu technicznego poszczególnych stacji według stanu na dzień 31 marca 2012 r. i 31 marca 2013 r. PROGRAM LICZBA AKTYWNYCH ABONENTÓW stan na dzień 31.03.2012 r. LICZBA AKTYWNYCH ABONENTÓW stan na dzień 31.03.2013 r. ZMIANA PROCENTOWA Telewizja Kino Polska 6 426 8 156 +27% Kino Polska Muzyka 2 500 1 816-27% FilmBox Basic 4 847 4 841-0,1% FilmBox Premium 1 386 1 727 +25% (dane w tysiącach) 31