SERWIS PORANNY WTOREK 13 LISTOPADA 2007 INDEKSY GIEŁDOWE Z DNIA 12-11-07 INDEKS WARTOŚĆ ZMIANA % OBROTY [MLN] WIG 57244-1.7 1354 WIG20 3543-1.7 1354 TECHWIG 1069-0.7 287 DOW JONES 12987-0.4 28700 NASDAQ 2584-1.7 40030 KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA RYNKU POLSKIM Ciągły brak spokoju na rynkach światowych wpływa negatywnie na nastroje uczestników naszego rynku. Mimo że po kilku spadkowych sesjach nasze indeksy znajdują lokalnie dość nisko to nadal brakuje wyraźnego pozytywnego impulsu ze strony rynków zachodnich. Na razie nikt na naszym rynku nie zaryzykuje otwierania nowych pozycji, jeśli nie będzie poprawy notowań w USA. Wczorajszy kolejny niepokojący spadek za oceanem był wynikiem dalszych negatywnych wiadomości z rynku nieruchomości. MWIG40 (4,219.16, 4,237.70, 4,145.32, 4,176.65, -80.8203)...na razie brak pozytywnego impulsu... 5500 5000 4500 4000 3500 Nov Dec 2007 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov 30000 20000 x1000 10000 Na wykresie indeksu Wig20 pojawiła się lokalnie dojrzała struktura spadkowa, co w połączeniu z wyprzedaniem tego rynku oraz bliskością długoterminowej linii trendu wzrostowego może zaowocować próbą odreagowania dotychczasowych spadków. Mamy zatem pozytywne krótkoterminowe uwarunkowania wykresowe dla tego rynku jednak do zdyskontowania tych pozytywów potrzebny jest wzrost w USA. Nieco gorzej przedstawia się indeks spółek małych i średnich tutaj na wykresie dziennym doszło do ustanowienia nowego dna notowań i obecnie poziom 4300 punktów będzie ważną strefą podażową. Nieco lepiej sytuacja dla tego indeksu przedstawia się na wykresie minutowym gdzie średnioterminowe dno znajduje się na poziomie 4100 punktów i może stanowić dla kapitału spekulacyjnego argument do ostrożnych zakupów przyczyniając się tym samym do wyhamowania spadku. Na wszystkich rynkach mamy na razie symptomy możliwej poprawy notowań nadal jednak brak sygnałów kupna....silne wsparcie dla mwig40 na 4100 pkt... ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 1
ISTOTNE INFORMACJE ZE SPÓŁEK DUDA 1. Zysk netto grupy kapitałowej PKM Duda w III kwartale spadł do 7,3 mln zł z 14 mln zł przed rokiem - podała spółka w komunikacie. Zysk ten okazał się dużo niższy od prognoz analityków, którzy zakładali, że wyniesie on 12,8 mln zł. Spółka ocenia, że przyczyną słabszych wyników jest m.in. nadwyżka produkcji żywca wieprzowego i niekorzystny kurs walutowy. 2. Polski Koncern Mięsny Duda (PKM Duda) może do końca 2007 roku podpisać list intencyjny dotyczący akwizycji. Obecnie prowadzi dwie poważne rozmowy w tej sprawie - jedną z firmą produkcyjną, a drugą z dystrybucyjną - poinformował prezes Maciej Duda. EFH ELEKTRIM ES-SYSTEM GETIN GTC INFOVIDE-MATRIX 1. Europejski Fundusz Hipoteczny, który planuje debiut na GPW w grudniu, z oferty publicznej chce pozyskać 220 mln zł brutto. Pozyskane środki spółka chce przeznaczyć m.in. na inwestycje w nieruchomości hotelowe i apartamenty wakacyjne - poinformowali przedstawiciele spółki. 2. Zapisy na akcje Europejskiego Funduszu Hipotecznego, inwestującego w nieruchomości komercyjne, potrwają od 6 do 11 grudnia w transzy kierowanej i transzy małych inwestorów oraz 11 i 12 grudnia w transzy dużych inwestorów - poinformowała spółka w poniedziałkowej informacji prasowej. Akcjonariusze Elektrimu mają 4 grudnia upoważnić zarząd do ponownego wprowadzenia spółki na giełdę lub na NewConnect, w ciągu 6 miesięcy od uprawomocnienia się zakończenia postępowania upadłościowego - podał Elektrim w projektach uchwał na NWZA. Producent oświetlenia ES-System zapowiada wykonanie tegorocznych prognoz. Spółka ocenia, że czwarty kwartał powinien być dla niej najlepszy w tym roku. Październik i listopad wskazują, że ostatnie trzy miesiące roku powinny być dobre. Firma ma dużo zamówień od klientów zagranicznych, ale popyt płynie też z krajowego rynku Getin Holding chce poprawić wskaźnik kosztów do dochodów, a w IV kwartale podnieść kapitał w rumuńskiej spółce doradztwa finansowego S.C. Perfect Finance - poinformował Piotr Stępniak, prezes Getin Holding. 1. Skonsolidowany zysk netto dewelopera Globe Trade Centre, przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej, wzrósł w III kwartale 2007 roku do 403,2 mln zł z 304,2 mln zł rok wcześniej - poinformowała spółka w komunikacie. 2. Globe Trade Center rozważa wejście na nowe rynki, na Ukrainie i w Rosji. Spółka chce co roku przejmować grunty, na których powstawać będzie przynajmniej 600 tys. powierzchni budowlanej - poinformował członek zarządu GTC Piotr Kroenke. Grupa kapitałowa Infovide-Matrix osiągnęła w III kwartale 2007 roku zysk netto w wysokości 5,2 mln zł, tj o prawie 35 proc. więcej niż w analogicznym okresie 2006 roku i podtrzymuje prognozy na ten rok - poinformowała spółka w poniedziałkowym komunikacie. ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 2
LOTOS NFI FOKSAL LOT PKN ORLEN TOORA TPSA Skonsolidowany zysk netto Grupy Lotos, przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej, wzrósł w III kwartale tego roku do 236,8 mln zł ze 199,6 mln zł rok wcześniej i był wyższy od prognoz analityków ankietowanych przez PAP, którzy szacowali, że wyniesie on 189 mln zł. Akcjonariusze Foksal NFI zdecydowali 12 listopada o zmianie nazwy funduszu na BBI Zeneris NFI - podał fundusz w uchwałach po NWZA. 1. LOT SA po trzech kwartałach 2007 roku zwiększył swój zysk netto o 66 proc., do 143 mln zł - poinformowała spółka. 2. Polskie Linie Lotnicze LOT nie zamierzają sprzedawać swojego pakietu 2,5 mln akcji Pekao SA - poinformował PAP Konrad Tyrajski, wiceprezes LOT do spraw finansowych. Zysk netto grupy PKN Orlen, przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej, spadł w III kwartale tego roku do 562,5 mln zł z 965,9 mln zł rok wcześniej i był wyższy od prognoz analityków ankietowanych przez PAP, którzy szacowali, że wyniesie on 409 mln zł. Zarząd Toora Poland złożył w poniedziałek w Sądzie Rejonowym w Tarnobrzegu propozycję układu. Sąd zwrócił spółce wniosek z powodu braków, z możliwością ich uzupełnienia w ciągu 7 dni - podała Toora w komunikacie. PTK Centertel chce utrzymać 35-36 proc. udziału w rynku pod względem ilościowym wobec obecnych nieco ponad 35 proc. - powiedziała Iwona Kossmann, członek zarządu Telekomunikacji Polskiej SA (TP SA). ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 3
KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA WALL STREET I NASDAQ Wczorajsza sesja w USA zakończyła się kolejną deprecjacją. Po niepewnym otwarciu, w pierwszej połowie notowań indeksy konsolidowały w okolicach zamknięcia z ubiegłego tygodnia. W drugiej odsłonie sesji szczególnie na rynku Nasdaq przewagę osiągnęła strona podażowa. W konsekwencji indeks technologiczny stracił na wartości 1,67% i zakończył dzień na poziomie: 2.584 pkt., natomiast deprecjacja indeksu Dow Jones wyniosła 0,42%, co na koniec sesji dało poziom 12.987 pkt. Deprecjacji indeksów towarzyszył nieznaczny spadek wolumenu obrotów.... indeks Dow Jones nieco poniżej poziomu 13 tys. pkt.... 14000 13500 13000 12500 12000 11500 A S O N D 2007 M A M J J A S O N 11000 40000 30000 20000 x10000 Nieco lepsza koniunktura na rynku NYSE to przede wszystkim efekt informacji o utworzeniu suberfunduszu, którego zadaniem będzie zwiększanie w razie potrzeby płynności na rynku finansowym (szczególnie kredytowym). W skład funduszu weszły takie instytucje jak Citigroup, Bank of America i J.P. Morgan Chase. Na pogorszenie nastrojów w drugiej połowie wczorajszej sesji wpływ miały informacje przekazane przez E*Trade Financial. Spółka straciła na wartości 59%, po przekazaniu kolejnego ostrzeżenia o spodziewanych niższych wynikach finansowych w 2007 r. Dzisiaj w USA o godz. 16ej publikowane będą dane z rynku nieruchomości (liczba przyszłych transakcji kupna domów na rynku wtórnym). Inwestorzy czekają na jutrzejsze dane dotyczące dynamiki sprzedaży detalicznej i cen producentów za październik. Natomiast w kolejnych dniach poznamy ceny konsumentów i dynamikę produkcji przemysłowej.... rynek nieruchomości w centrum uwagi...... przed nami ważne statystyki makro... ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 4
KRAJOWE INFORMACJE GOSPODARCZE Przeciętne wynagrodzenie w III kwartale 2007 roku wyniosło 2.703,41 zł wobec 2.464,66 zł w III kwartale 2006 roku, czyli wzrosło o 9,7 proc. rdr - podał Główny Urząd Statystyczny Badania koniunktury IRG SGH wskazują, że szczyt wzrostu gospodarczego przypadł na przełom II i III kwartału, a wzrost gospodarczy w 2008 będzie niższy niż w 2007 - poinformowała Elżbieta Adamowicz z Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH. Biorąc pod uwagę możliwy wzrost oczekiwań inflacyjnych i konieczność stabilizacji inflacji bazowej na niższym poziomie kontynuacja zacieśniania polityki pieniężnej wydaje się oczywista - poinformował PAP Dariusz Filar z RPP. Produkcja pojazdów w październiku 2007 wzrosła o 13,8 proc. mdm, 20,3 proc. rdr i wyniosła 80.698 sztuk - podał instytut Samar. ZAGRANICZNE INFORMACJE GOSPODARCZE Ceny konsumpcyjne na Litwie wzrosły w październiku o 1,5 procent mdm, po wzroście we wrześniu o 1,4 proc. - podał urząd statystyczny. Inflacja na Słowacji wyniosła w październiku 3,3 proc. rdr, podczas gdy we wrześniu wskaźnik ten wyniósł 2,8 proc. - podał urząd statystyczny w Bratysławie. Chińska gospodarka będzie w IV kwartale tego roku rozwijać się w tempie 11,2 proc., trochę wolniej niż w ciągu dziewięciu pierwszych miesięcy tego roku - wynika z ocen rządowego centrum badań nad gospodarką. Chiński bank centralny podwyższa dla banków komercyjnych wskaźnik rezerw obowiązkowych - podał bank na swojej stronie internetowej w sobotę. KALENDARIUM WYDARZEŃ MAKROEKONOMICZNYCH DZIEŃ PUBLIKACJI Kraj Godz.. RODZAJ DANYCH WTOREK Polska Publikacja danych NBP Publikacja bilansu płatniczego za wrzesień Strefa Euro 11:00 13 LISTOPADA USA 16:00 Publikacja wstępnych danych o dynamice PKB (Flash Estimate EU and Euro-zone GDP ) za III kwarał 2007r. Poprzednie wartości: 0,3% kw/kw i 2,5% r/r. Prognoza: 0,7% kw/kw i 2,5% r/r Publikacja indeksu obrazującego liczbę przyszłych transakcji kupna domów na rynku wtórnym (Pending Home Sales Index) za wrzesień. Poprzednia wartość: - 6,5%. Prognoza: -2,0%. ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 5
ISTOTNE WYDARZENIA W SPÓŁKACH DATA SPÓŁKA WYDARZENIE WTOREK Hoopla.pl Koniec przyjmowania zapisów w obu transzach Hoop Konsorcjum Stali NWZA ma zgodzić się na zbycie przedsiębiorstwa spółki w drodze wniesienia go jako wkładu niepieniężnego do spółki w 100 proc. zależnej od Hoop SA Początek przyjmowania zapisów w transzy dużych i małych inwestorów Asseco Poland Publikacja skonsolidowanego raportu za trzeci kwartał City Interactive Zakończenie "book building". Oponeo.pl Wprowadzenie do obrotu 8.676.000 akcji serii A oraz 4 mln akcji serii B Kernel Zakończenie zapisów 13 LISTOPADA Yawal Przydział akcji Prima Moda Zakończenie zapisów w transzy instytucjonalnej PKN Orlen Raport za III kwartał 2007 ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 6