BBI DEVELOPMENT NFI skorygowany PSr KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Skonsolidowany raport półroczny PSr 2012 (rok) (zgodnie z 82 ust. 2 i 83 ust. 3 Rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. Dz. U. Nr 33, poz. 259, z pón. zm.) dla narodowych funduszy inwestycyjnych za półrocze roku obrotowego 2012 obejmujce okres od 2012-01-01 do 2012-06-30 zawierajcy skonsolidowane sprawozdanie finansowe według MSR w walucie zł oraz skrócone sprawozdanie finansowe według MSR w walucie zł data przekazania: 2012-08-31 BBI Development Narodowy Fundusz Inwestycyjny SA (pełna nazwa emitenta) BBI DEVELOPMENT NFI Budownictwo (bud) (skrócona nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie / brana) 00-688 Warszawa (kod pocztowy) (miejscowo) Emilii Plater 28 (ulica) (numer) 630 33 88 630 33 90 (telefon) (fax) fundusz@bbidevelopment.pl www.bbidevelopment.pl (e-mail) (www) 526-10-22-256 010956222 (NIP) (REGON) (podmiot uprawniony do badania) WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. w tys. EUR półrocze / 2012 półrocze / 2011 półrocze / 2012 półrocze / 2011 I. Przychody z inwestycji 36 203 46 435 8 570 11 704 II. w tym przychody z wyceny nieruchomoci inwestycyjnych 15 023 18 382 3 556 4 633 III. Zysk (strata) na działalnoci operacyjnej 7 694 19 798 1 821 4 990 IV. Zysk (strata) brutto 6 101 18 691 1 444 4 711 V. Zysk (strata) netto 2 750 14 754 651 3 719 VI. Aktywa razem 569 119 494 936 133 555 112 058 VII. Zobowizania razem 305 258 233 814 71 635 52 937 VIII. w tym zobowizania krótkoterminowe 184 615 148 361 43 324 33 590 IX. Kapitał własny akcjonarouszy Funduszu 253 252 250 513 59 431 56 718 X. Kapitał zakładowy 52 308 52 308 12275 11843 XI. Liczba udziałów/akcji w sztukach 523 078 523 078 523 078 523 078 XII. Zysk (strata) netto na akcj zwykł (zł/euro) 0,01 0,03 0,00 0,01 XIII. Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej -18 028-22 673-4 267-5715 XIV. Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej -275-3 938-65 -993 XV. Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej 30 142 35 644 7 135 8 984 XVI. Przepływy pienine netto razem 11 839 9 033 2 802 2 277 Wybrane dane finansowe zawarte w sprawozdaniu finansowym zostały przeliczone na euro według nastpujcych zasad: - poszczególne pozycje bilansu przeliczone zostały na euro wg redniego kursu obowizujcego na dany dzie bilansowy, ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski, na dzie 30 czerwca 2012 1 Euro = 4,2613, na dzie 31 grudnia 2011 1 Euro = 4,4168 - poszczególne pozycje rachunku zysków i stratm oraz rachunku przepływów pieninych przeliczone zostały na euro wg kursu stanowicego redni arytmetyczn rednich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla danej waluty i obowizujcych na ostatni dzie kadego zakoczonego miesica; za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 roku 1 Euro = 4,2246, za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2011 roku 1 Euro = 3,9673 Komisja Nadzoru Finansowego 1
BBI roku DEVELOPMENT 1 Euro = 4,2246, NFI za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2011 roku PSr 1 Euro = 3,9673 Powyej zaprezentowane wybrane dane finansowe pochodz ze skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego na dzie 30.06.2012 W przypadku prezentowania wybranych danych finansowych z półrocznego skróconego sprawozdania finansowego dane te naley odpowiednio opisa. Wybrane dane finansowe ze skonsolidowanego bilansu (skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej) lub odpowiednio z bilansu (sprawozdania z sytuacji finansowej) prezentuje si na koniec półrocza biecego roku obrotowego i na koniec poprzedniego roku obrotowego, co naley odpowiednio opisa. Raport powinien zosta przekazany Komisji Nadzoru Finansowego, spółce prowadzcej rynek regulowany oraz do publicznej wiadomoci za porednictwem agencji informacyjnej zgodnie z przepisami prawa. ZAWARTO RAPORTU Plik Opis Skrócone sprawozdanie finansowe MSSF 30 06 2012.pdf Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30.06.2012 BBID_Sprawozdanie_Zarzadu_Polroczne_Jednostkowe_2012.pdf Jednostkowe Sprawozdanie z działalnoci na 30.06.2012 Raport z przegldu BBID_30 06 2012.pdf Raport biegłego rewidenta z przegldu jednostkowego SF Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe MSSF 30 06 20Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30.06.2012 BBID_Sprawozdanie_Zarzadu_Polroczne_Skonsolidowane_2012.pSprawozdanie z działalnoci Grupy na 30.06.2012 Raport z przegldu GK BBID_30 06 2012.pdf Raport biegłego rewidenta z przegldu skonsolidowanego SF PODPISY OSÓB REPREZENTUJCYCH SPÓŁK Data Imi i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2012-08-31 Michał Skotnicki Prezes Zarzdu 2012-08-31 Rafał Szczepaski Wiceprezes Zarzdu 2012-08-31 Piotr Litwiski Członek Zarzdu 2012-08-31 Paweł Nowacki Członek Zarzdu 2012-08-31 Krzysztof Tyszkiewicz Członek Zarzdu 2012-08-31 Marcin Rzeszutkowski odpowiedzialny za przygotowanie sprawozda finansowych Komisja Nadzoru Finansowego 2
RÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Grupy Kapitałowej BBI Development NFI SA ZA OKRES 01.01.2012 r. 30.06.2012 r.
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 INFORMACJE OGÓLNE I. DANE JEDNOSTKI DOMINUJCEJ: Nazwa: Forma prawna: Siedziba: Kraj rejestracji: BBI Development Narodowy Fundusz Inwestycyjny S.A. (dalej: Fundusz) Spółka akcyjna Warszawa Polska Podstawowy przedmiot działalnoci: - Działalno holdingów finansowych - Działalno trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych - Pozostała finansowa działalno usługowa - Realizacja projektów budowlanych zwizanych ze wznoszeniem budynków - Wynajem i zarzdzanie nieruchomociami własnymi i dzierawionymi Organ prowadzcy rejestr: Numer statystyczny REGON: 010956222 Sd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy II. CZAS TRWANIA GRUPY KAPITAŁOWEJ: Spółka dominujca BBI Development NFI SA i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony. III. OKRESY PREZENTOWANE ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2012 roku do 30 czerwca 2012 roku.!!! "#! $$$% IV. SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI DOMINUJCEJ WEDŁUG STANU NA DZIE 30.06.2012 R.: Zarzd: Michał Skotnicki - Prezes Zarzdu Rafał Szczepaski - Wiceprezes Zarzdu Piotr Litwiski - Członek Zarzdu Paweł Nowacki - Członek Zarzdu Krzysztof Tyszkiewicz - Członek Zarzdu Zmiany w składzie Zarzdu Spółki: W okresie od 1 stycznia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. nie nastpiły zmiany w składzie Zarzdu. Rada Nadzorcza: Paweł Turno - Przewodniczcy Rady Nadzorczej Włodzimierz Głowacki - Członek Rady Nadzorczej Michal Kurzyski - Członek Rady Nadzorczej Rafał Lorek - Członek Rady Nadzorczej Jan Rociszewski - Członek Rady Nadzorczej Ewaryst Zagajewski - Członek Rady Nadzorczej Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki: W okresie od 1 stycznia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. nie nastpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. V. BIEGLI REWIDENCI: PKF Audyt Sp. z o. o. ul. Elblska 15/17 01-747 Warszawa 1324, / 89146+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 VI. ZNACZCY AKCJONARIUSZE JEDNOSTKI DOMINUJCEJ Według stanu na dzie 30.06.2012 r. akcjonariuszami jednostki dominujcej posiadajcymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli: Akcjonariusze Liczba akcji w szt. Warto nominalna akcji Udział w kapitale zakładowym% Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) BB Investment SA 89.682.446 8.968 17,15% 89.682.446 17,15% Fundusze PIONEER Pekao TFI SA 52.459.767 5.246 10,03% 52.459.767 10,03% Fundusze Quercus TFI SA 30.377.066 3.038 5,80% 30.377.066 5,80% Jakub Szymaski 26.350.000 2.635 5,04% 26.350.000 5,04% Razem VII. SPÓŁKI POWIZANE NALECE DO GRUPY KAPITAŁOWEJ BBID: Wyszczególnienie Procentowy udział (*) w kapitale i głosach na 30.06.2012 31.12.2011 Realty 2 Management Sp. z o.o. 100% 100% Realty 3 Management Sp. z o.o. 100% 100% Realty 4 Management Sp. z o.o. 100% 100% Realty 3 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 3 SK 100% 100% Realty 4 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 4 SK 100% 100% Realty 3 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 5 SKA 99,8004% 99,8004% Realty 3 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 6 SKA 99,8691% 99,8605% Realty 4 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 7 SKA 100% 100% Realty 2 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 10 SKA 75,4386% 75,4386% Realty 4 Management Sp. z o.o. Juvenes Development 1 SK 100% 100% Juvenes-Projekt Sp. z o.o. 100% 100% Juvenes-Serwis Sp. z o.o. 100% 100% Zarzdzanie Sezam Sp. z o.o. (**),(***) 34,9500% 33,0000% Zarzdzanie Sezam Sp. z o.o. Nowy Sezam SK (**),(***) 2,3923% 2,3922% Mazowieckie Towarzystwo Powiernicze Sp. z o.o. Projekt Developerski 1 SKA (**) 37,8004% 37,8004% Nowy Plac Unii SA (**),(***) 35,0911% 35,0911% (*) dotyczy udziałów Grupy (**) jednostka objta konsolidacj proporcjonaln (***) udział porednio, poprzez inne spółki nalece do Grupy VIII. GRAFICZNA PREZENTACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ Prezentacja struktury i powiza w ramach Grupy Kapitałowej jest przedstawiona w sprawozdaniu Zarzdu IX. OWIADCZENIE ZARZDU Na podstawie rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych, Zarzd Spółki owiadcza, e wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporzdzone zostały zgodnie z obowizujcymi Spółk zasadami rachunkowoci oraz e odzwierciedlaj w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuacj majtkowa i finansowa Spółki oraz jej wynik finansowy. Niniejsze ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowoci, zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Uni Europejska oraz w zakresie wymaganym przez rozporzdzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych (Dz. U. Nr 33, poz. 259, z pón. zm.). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 roku. 1324, / 89146+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 Zarzd owiadcza, e podmiot uprawniony do badania i przegldu sprawozda finansowych, dokonujcy przegldu ródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz e podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujcy tego przegldu, spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezalenego raportu z przegldu, zgodnie z właciwymi przepisami prawa krajowego. Zgodnie z przyjtymi przez Zarzd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Rad Nadzorcz Spółki 13/VI/2012 z dnia 30.05.2012 w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyszego wyboru, majc na uwadze zagwarantowanie pełnej niezalenoci i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zada przez biegłego rewidenta. IX. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarzd w dniu 31 sierpnia 2012 roku. 1324, / 89146+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 RÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development NFI SA ródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat RÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okres 01.01.2012 - za okres 01.01.2011-30.06.2012 30.06.2011 Przychody operacyjne 36 203 46 435 Przychody z tytułu odsetek od poyczek 724 529 Przychody z tytułu wyceny wierzytelnoci 285 283 Przychody z wyceny nieruchomoci inwestycyjnych 15 023 18 382 Przychody ze sprzeday wyrobów 1 703 27 241 Przychody ze wiadczonych usług 18 468 Koszty operacyjne 28 233 29 141 Amortyzacja 131 106 Zuycie materiałów i energii 1 003 721 Usługi obce 20 132 3 147 Podatki i opłaty 164 109 Wynagrodzenia 3 668 3 094 Ubezpieczenia społeczne i inne wiadczenia 453 360 Pozostałe koszty rodzajowe 1 195 765 Warto sprzedanych wyrobów 1 487 20 839 Zysk (strata) brutto na sprzeday 7 970 17 294 Pozostałe przychody operacyjne 14 2 522 Pozostałe koszty operacyjne 290 18 Zysk (strata) przed kosztami finansowymi 7 694 19 798 Przychody finansowe 607 379 Koszty finansowe 2 200 1 486 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 6 101 18 691 Podatek dochodowy 3 351 3 937 Zysk (strata) netto z działalnoci kontynuowanej 2 750 14 754 Zysk (strata) z działalnoci zaniechanej Zysk (strata) netto 2 750 14 754 Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolujcym 499 Zysk (strata) netto podmiotu dominujcego 2 750 14 255 Zysk (strata) netto na jedn akcj (w zł) Podstawowy za okres obrotowy 0,01 0,03 Rozwodniony za okres obrotowy 0,01 0,03 Zysk (strata) netto na jedn akcj z działalnoci kontynuowanej (w zł) Podstawowy za okres obrotowy 0,01 0,03 Rozwodniony za okres obrotowy 0,01 0,03 Zysk (strata) netto na jedn akcj z działalnoci zaniechanej (w zł) Warszawa, dnia 31 sierpnia 2012 r. Podpisy Członków Zarzdu: Michał Skotnicki Piotr Litwiski Paweł Nowacki Rafał Szczepaski Krzysztof Tyszkiewicz Podpis osoby sporzdzajcej sprawozdanie: 1324, / 89146+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.01.2012-30.06.2012 za okres 01.01.2011-30.06.2011 Zysk (strata) netto 2 750 14 754 Zmiany w nadwyce z przeszacowania Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostpnych do sprzeday Efektywna cz zysków i strat zwizanych z instrumentami zabezpieczajcymi przepływy rodków pieninych Zyski (straty) aktuarialne z programów okrelonych wiadcze emerytalnych Rónice kursowe z wyceny jednostek działajcych za granic Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych Podatek dochodowy zwizany z elementami pozostałych całkowitych dochodów Suma dochodów całkowitych 2 750 14 754 Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolujcym 0 499 Suma dochodów całkowitych przypadajca na podmiot dominujcy 2 750 14 255 Warszawa, dnia 31 sierpnia 2012 r. Podpisy Członków Zarzdu: Michał Skotnicki Piotr Litwiski Paweł Nowacki Rafał Szczepaski Krzysztof Tyszkiewicz Podpis osoby sporzdzajcej sprawozdanie: 1324, / 89146+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA 30.06.2012 31.12.2011 Aktywa trwałe 245 194 199 391 Rzeczowe aktywa trwałe 11 347 446 Wartocie niematerialne 261 273 Warto firmy 23 975 23 975 Nieruchomoci inwestycyjne 196 832 163 888 Pozostałe aktywa finansowe 3 356 3 143 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 095 597 Pozostałe aktywa trwałe 8 328 7 069 Aktywa obrotowe 323 925 295 545 Zapasy 261 194 252 680 Nalenoci handlowe 1 626 1 403 Nalenoci z tytułu biecego podatku dochodowego 0 38 Pozostałe nalenoci 8 273 5 075 Pozostałe aktywa finansowe 26 984 22 788 Rozliczenia midzyokresowe 987 539 rodki pienine i ich ekwiwalenty 24 861 13 022 Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzeda y 0 0 AKTYWA RAZEM 569 119 494 936 Warszawa, dnia 31 sierpnia 2012 r. Podpisy Członków Zarzdu: Michał Skotnicki Piotr Litwiski Paweł Nowacki Rafał Szczepaski Krzysztof Tyszkiewicz Podpis osoby sporzdzajcej sprawozdanie: 1324, / 89146+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 PASYWA 30.06.2012 31.12.2011 Kapitały własne 263 861 261 122 Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominujcej 253 252 250 513 Kapitał zakładowy 52 308 52 308 Kapitał zapasowy ze sprzeday akcji powyej ceny nominalnej 143 161 143 161 Pozostałe kapitały 114 806 114 806 Niepodzielony wynik finansowy -59 773-75 579 Wynik finansowy biecego okresu 2 750 15 817 Kapitał akcjonariuszy niekontrolujcych 10 609 10 609 Zobowizania długoterminowe 120 643 85 453 Kredyty i poyczki 15 404 47 Pozostałe zobowizania finansowe 66 500 47 119 Inne zobowizania długoterminowe 17 561 20 089 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 21 018 18 035 Pozostałe rezerwy 160 163 Zobowizania krótkoterminowe 184 615 148 361 Kredyty i poyczki 94 643 87 057 Pozostałe zobowizania finansowe 19 594 12 498 Zobowizania handlowe 16 382 18 083 Zobowizania z tytułu biecego podatku dochodowego 619 75 Pozostałe zobowizania 2 135 1 683 Rozliczenia midzyokresowe przychodów 44 210 26 149 Rezerwa na wiadczenia emerytalne i podobne 759 1 155 Pozostałe rezerwy 6 273 1 661 PASYWA RAZEM 569 119 494 936 Warszawa, dnia 31 sierpnia 2012 r. Podpisy Członków Zarzdu: Michał Skotnicki Piotr Litwiski Paweł Nowacki Rafał Szczepaski Krzysztof Tyszkiewicz Podpis osoby sporzdzajcej sprawozdanie: 1324, / 89146+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 ródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzeda y akcji powy ej ceny nominalnej Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Sze miesicy zakoczonych 30.06.2012 r. Wynik finansowy bie cego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominujcej Kapitał akcjonariuszy niekontrolujcych Razem kapitały własne Kapitał własny na dzie 01.01.2012 r. 52 308 143 161 114 806-75 579 15 817 250 513 10 609 261 122 Zmiany zasad (polityki) rachunkowoci 0 0 Korekty z tyt. błdów podstawowych 0 0 Kapitał własny po korektach 52 308 143 161 114 806-75 579 15 817 250 513 10 609 261 122 Niepodzielony wynik netto roku ubiegłego 15 817-15 817 0 0 Wypłata dywidendy / podział zysku w spółkach -11-11 -11 Korekty konsolidacyjne wynikajce ze zmian w grupie 0 0 Suma dochodów całkowitych 2 750 2 750 2 750 Kapitał własny na dzie 30.06.2012 r. 52 308 143 161 114 806-59 773 2 750 253 252 10 609 263 861 Sze miesicy zakoczonych 30.06.2011 r. Kapitał własny na dzie 01.01.2010 r. 52 308 143 269 103 035-76 736 11 962 233 838 10 666 244 504 Zmiany zasad (polityki) rachunkowoci 0 0 Korekty z tyt. błdów podstawowych 0 0 Kapitał własny po korektach 52 308 143 269 103 035-76 736 11 962 233 838 10 666 244 504 Emisja akcji 0 0 Koszt emisji akcji -34-34 -34 Niepodzielony wynik netto roku ubiegłego 10 431-10 431 0 0 Wypłata dywidendy / podział zysku w spółkach 1 231 300-1 531 0 Korekty konsolidacyjne wynikajce ze zmian w grupie 976 976-99 877 Suma dochodów całkowitych 14 255 14 255 499 14 754 Kapitał własny na dzie 30.06.2010 r. 52 308 143 235 104 266-65 029 14 255 249 035 11 066 260 101 Warszawa, dnia 31 sierpnia 2012 r Podpisy Członków Zarzdu: Michał Skotnicki Piotr Litwiski Paweł Nowacki Rafał Szczepaski Krzysztof Tyszkiewicz Podpis osoby sporzdzajcej sprawozdanie: 1324,!-+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieni nych za okres 01.01.2012-30.06.2012 za okres 01.01.2011-30.06.2011 DZIAŁALNO OPERACYJNA Razem Nakłady na projekty deweloperskie -27 712-23 003 Platnoci na rzecz kontrahentów konsorcjum -10 931 0 Udzielone poyczki -5 437-4 581 Zwrot z tytułu udzielonych poyczek 300 0 Wpływy ze zwrotu VAT 5 395 1 543 Otrzymane nalenoci, w tym wpływy ze sprzeday mieszka 39 132 13 393 Zwrot kaucji i wadiów -190-63 Wynagrodzenia i narzuty na wynagrodznenia -4 422-3 765 Wynajem powierzchni biurowej -579-524 Pozostałe przepływy zwizane z działalnoci operacyjn -13 290-5 622 Gotówka z działalnoci operacyjnej -17 734-22 622 Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony -294-51 A. Przepływy pieni ne netto z działalnoci operacyjnej -18 028-22 673 DZIAŁALNO INWESTYCYJNA Wpływy 0 Wydatki 275 3 938 Nabycie wartoci niematerialnych oraz rzeczowych akywów trwałych 275 130 Wydatki na aktywa finansowe 0 10 Inne wydatki inwestycyjne 0 3 798 B. Przepływy pieni ne netto z działalnoci inwestycyjnej -275-3 938 DZIAŁALNO FINANSOWA Wpływy 54 933 51 678 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0 10 061 Kredyty i poyczki 20 141 1 823 Emisja dłunych papierów wartociowych 34 792 39 794 Inne wpływy finansowe 0 0 Wydatki 24 791 16 034 Spłaty kredytów i poyczek 7 731 2 194 Wykup dłunych papierów wartociowych 9 500 9 000 Odsetki 7 097 4 840 Inne wydatki finansowe 463 0 C. Przepływy pieni ne netto z działalnoci finansowej 30 142 35 644 D. Przepływy pieni ne netto razem 11 839 9 033 E. Bilansowa zmiana stanu rodków pieni nych, w tym 11 839 9 033 - zmiana stanu rodków pieninych z tytułu rónic kursowych F. rodki pieni ne na pocztek okresu 13 022 18 169 G. rodki pieni ne na koniec okresu 24 861 27 202 Warszawa, dnia 31 sierpnia 2012 r Podpisy Członków Zarzdu: Michał Skotnicki Piotr Litwiski Paweł Nowacki Rafał Szczepaski Krzysztof Tyszkiewicz Podpis osoby sporzdzajcej sprawozdanie: 1324,!-+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 INFORMACJE OBJANIAJCE DO RÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I. ZGODNO Z MIDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOCI FINANSOWEJ Niniejsze ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone zgodnie z Midzynarodowym Standardem Rachunkowoci nr 34 ródroczna sprawozdawczo finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej (MSSF), majcymi zastosowanie do ródrocznej sprawozdawczoci finansowej, zaakceptowanymi przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci (RMSR) i Stały Komitet ds. Interpretacji (SKI), w kształcie zatwierdzonym przez Uni Europejsk i obowizujcym na dzie 30 czerwca 2012 roku. Porównywalne dane finansowe za okres 6 miesicy koczcy sie 30 czerwca 2011 zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporzdzenia sprawozdania finansowego. II. PODSTAWA SPORZDZENIA SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Dane w niniejszym skróconym ródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (zł), które s walut funkcjonalna i prezentacji Spółki, po zaokrgleniu do pełnych tysicy. Sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone w oparciu o zasad kosztu historycznego, za wyjtkiem aktywów i zobowiza wycenianych według wartoci godziwej: nieruchomoci inwestycyjnych wycenianych według wartoci godziwej, instrumentów pochodnych, instrumentów finansowych dostpnych do sprzeday, instrumentów finansowych wycenianych w wartoci godziwej z odniesieniem wpływu na wynik finansowy. ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnie wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i naley je czyta łcznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za 2011 r. obejmujcym noty, za okres 12 miesicy zakoczony 31 grudnia 2011 roku sporzdzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE. Niniejsze skrócone ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu przez niezalenego biegłego rewidenta. Ostatnie skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezalenego biegłego rewidenta to skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2011 rok. Niniejsze skrócone ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe podlegało przegldowi przez niezalenego biegłego rewidenta. Raport z przegldu publikowany jest wraz z niniejszym sprawozdaniem. III. ZASADY KONSOLIDACJI a) Jednostki zalene Jednostki zalene to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolno kierowania ich polityk finansow i operacyjn, co zwykle towarzyszy posiadaniu wikszoci ogólnej liczby głosów w organach stanowicych. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje dan jednostk, uwzgldnia si istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili mona zrealizowa lub zamieni. Jednostki zalene podlegaj pełnej konsolidacji od dnia przejcia nad nimi kontroli przez Grup. Przestaje si je konsolidowa z dniem ustania kontroli. Przejcie jednostek zalenych przez Grup rozlicza si metod przejcia. Przekazan zapłat w ramach połczenia jednostek wycenia si w wartoci godziwej obliczanej jako ustalon na dzie przejcia sum wartoci godziwych aktywów przeniesionych przez jednostk przejmujc, zobowiza zacignitych przez jednostk przejmujc wobec poprzednich włacicieli jednostki przejmowanej oraz udziałów kapitałowych wyemitowanych przez jednostk przejmujc. Koszty powizane z przejciem s to koszty, które jednostka przejmujca ponosi, aby doprowadzi do połczenia jednostek, np. koszty te obejmuj wynagrodzenie za znalezienie, opłaty z tytułu usług doradczych, prawnych, rachunkowoci, wyceny oraz opłaty za inne usługi profesjonalne lub doradcze, koszty ogólnej administracji, w tym koszty utrzymania wewntrznego departamentu ds. przej oraz koszty rejestracji i emisji dłunych i kapitałowych papierów wartociowych. Jednostka przejmujca rozlicza zwizane z przejciem koszty jako koszt okresu, w którym koszty te s ponoszone w zamian za otrzymane usługi. Jednostka przejmujca ujmuje warto firmy na dzie przejcia i wycenia w kwocie nadwyki wartoci a) nad wartoci b): a) sumy: przekazanej zapłaty wycenianej generalnie według wartoci godziwej na dzie przejcia, wartoci udziałów przypisanych do udziałowców niesprawujcych kontroli w przypadku połczenia jednostek realizowanego etapami, w wartoci godziwej na dzie przejcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, nalecego poprzednio do jednostki przejmujcej, b) kwoty netto zidentyfikowanych nabytych aktywów oraz przejtych zobowiza. Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomidzy spółkami Grupy s eliminowane. Niezrealizowane straty równie podlegaj eliminacji, chyba, e transakcja dostarcza dowodów na utrat wartoci przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowoci stosowane przez jednostki zalene zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodnoci z zasadami rachunkowoci stosowanymi przez Grup. 1324,!-+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 b) Udziały/akcje niekontrolujce oraz transakcje z udziałowcami / akcjonariuszami niekontrolujcymi Udziały niekontrolujce obejmuj nie nalece do Grupy udziały w spółkach objtych konsolidacj. Udziały niekontrolujce ustala si jako warto aktywów netto jednostki powizanej, przypadajcych na dzie nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Zidentyfikowane udziały niekontrolujce w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zalenych ujmuje si oddzielnie od udziału własnociowego jednostki dominujcej w tych aktywach netto. Udziały niekontrolujce w aktywach netto obejmuj: (i) warto udziałów niekontrolujcych z dnia pierwotnego połczenia, obliczon zgodnie z MSSF 3, oraz (ii) zmiany w kapitale własnym przypadajce na udział niekontrolujcy poczwszy od dnia połczenia. Zyski i straty oraz kady składnik innych całkowitych dochodów przypisuje si do włacicieli jednostki dominujcej oraz udziałów niekontrolujcych. Łczne całkowite dochody przypisuje si do włacicieli jednostki dominujcej oraz udziałów niekontrolujcych nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujce przybieraj warto ujemn. c) Jednostki stowarzyszone Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczcy wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowicych. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych s rozliczana metod praw własnoci, a ujcie pocztkowe nastpuje według kosztu. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje si w rachunku zysków i strat, za jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia w pozostałych kapitałach. O łczne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje si warto bilansow inwestycji. d) Spółki objte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Informacj na temat składu Grupy i udziału w poszczególnych jednostkach zaprezentowano w par VII Informacji Ogólnych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. e) Spółki nie objte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Na dzie 30 czerwca 2012 roku nie wystpuj. IV. OPIS PRZYJTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOCI Zasady (polityka) rachunkowoci zastosowane do sporzdzenia ródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego s spójne z tymi, które zastosowano przy sporzdzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakoczony 31 grudnia 2012 roku V. ZAŁOENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOCI GOSPODARCZEJ Skrócone ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone przy załoeniu kontynuowania działalnoci gospodarczej przez Spółki Grupy w dajcej si przewidzie przyszłoci. Na dzie zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza sie istnienia okolicznoci wskazujcych na zagroenie kontynuowania działalnoci przez Spółki Grupy. VI. INFORMACJE DOTYCZCE SEZONOWOCI DZIAŁALNOCI LUB CYKLICZNOCI DZIAŁALNOCI W Spółkach Grupy nie wystpuj zjawiska sezonowoci czy cyklicznoci działania. VII. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wycenia si w walucie podstawowego rodowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalno ( waluta funkcjonalna ). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walut funkcjonaln i walut prezentacji Spółki. b) Transakcje i salda Transakcje wyraone w walutach obcych przelicza si na walut funkcjonaln według kursu obowizujcego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiza pieninych wyraonych w walutach obcych ujmuje si w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza si ich w kapitale własnym, gdy kwalifikuj si do uznania za zabezpieczenie przepływów pieninych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto. VIII. ISTOTNE WARTOCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSDZIE I SZACUNKACH Sporzdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga dokonania przez Zarzd jednostki dominujcej okrelonych szacunków i załoe, które wpływaj na wielkoci wykazane w sprawozdaniu finansowym. Wikszo szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarzdu jednostki dominujcej. Jakkolwiek przyjte załoenia i szacunki 1324, / 89146+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 opieraj sie na najlepszej wiedzy Zarzdu na temat biecych działa i zdarze, rzeczywiste wyniki mog sie rónic od przewidywanych. Szacunki i zwizane z nimi załoenia podlegaj weryfikacji. Zmiana szacunków ksigowych jest ujta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach biecym i przyszłych, jeeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu biecego, jak i okresów przyszłych. Oceny dokonywane przez Zarzd jednostki dominujcej przy zastosowani MSR 34, które maja istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a take szacunki, obcione znaczcym ryzykiem zmian w przyszłych latach zostały przedstawione w ródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. a) Profesjonalny osd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowoci wobec zagadnie podanych poniej, najwiksze znaczenie, oprócz szacunków ksigowych, miał profesjonalny osd kierownictwa. Utrata wartoci aktywów Spółka przeprowadziła testy na utrat wartoci zapasów. Testy te zostały oparte na wycenach przygotowanych przez niezalenych od Funduszu ekspertów oraz na modelach przygotowanych wewntrznie przez Fundusz i uwzgldniajcych ogólnie dostpne parametry makro i mikroekonomiczne. Na podstawie uzyskanych rezultatów nie stwierdzono utraty wartoci aktywów Wycena wartoci godziwej przejtych aktywów i zobowiza Spółka ujła moliwe do zidentyfikowania aktywa, zobowizania i zobowizania warunkowe jednostki przejmowanej według ich wartoci godziwej na dzie przejcia. W niektórych przypadkach warto godziwa została oszacowana na podstawie modelu prognozowanych przepływów pieninych wykazanych w wartoci biecej. Model ten bazuje na szeregu załoe, w szczególnoci odnoszcych si do okresu realizacji tych przepływów, wysokoci stopy dyskonta wolnej od ryzyka i premii za ryzyko specyficzne dla brany w której działa Spółka. Zmiana jednego lub wicej parametrów tego modelu mogłaby skutkowa istotnymi zmianami wyceny przyszłych przepływów pieninych, co mogłoby mie wpływ na wycen wartoci godziwej niektórych z przejtych aktywów i zobowiza. Wycena wartoci godziwej nieruchomoci inwestycyjnych Nieruchomoci inwestycyjne s wyceniane w wartoci godziwej. W pozycji Nieruchomoci inwestycyjne ródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółka zaprezentowała midzy innymi nieruchomo inwestycyjn w trakcie budowy, realizowan w Warszawie na Placu Unii Lubelskiej (teren zajmowany dawniej przez budynek Supersam), w wartoci godziwej. Warto ta została oszacowana na podstawie modelu prognozowanych przepływów pieninych wykazanych w wartoci biecej. Model ten bazuje na szeregu załoe, w szczególnoci odnoszcych si do okresu realizacji tych przepływów i czynników makroekonomicznych mogcych charakteryzowa si znaczn zmiennoci w okresie załoonym w modelu. Zmiana jednego lub wicej parametrów tego modelu mogłaby skutkowa istotnymi zmianami wyceny przyszłych przepływów pieninych, co mogłoby mie wpływ na wycen wartoci godziwej nieruchomoci inwestycyjnej. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazujc na załoeniu, e w przyszłoci zostanie osignity zysk podatkowy pozwalajcy na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłoci mogłoby spowodowa, e załoenie to stałoby si nieuzasadnione. Stawki amortyzacyjne Wysoko stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej uytecznoci składników rzeczowego majtku trwałego oraz wartoci niematerialnych. VIII. OPIS POZYCJI WPŁYWAJCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO ORAZ PRZEPŁYWY RODKÓW PIENINYCH, KTÓRE S NIETYPOWE ZE WZGLDU NA ICH RODZAJ, WIELKO LUB WYWIERANY WPŁYW W okresie od 1 stycznia 2012 do 30 czerwca 2012 roku nie wystpiły inne nietypowe transakcje, które miałyby istotny wpływ na prezentowane sprawozdanie finansów. 1324, / 89146+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 IX. INFORMACJE O ISTOTNYCH ZMIANACH WIELKOCI SZACUNKACH Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujcych z tytułu trwałej utraty wartoci za okres 1.01.2012-30.06.2012 r. Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urzdzenia rodki transportu Pozostałe rodki trwałe rodki trwałe w budowie Warto bilansowa brutto na dzie 01.01.2012 0 0 514 198 404 1 116 Zwikszenia, z tytułu: 0 10 734 127 0 131 0 10 992 - nabycia rodków trwałych 10 734 127 131 10 992 - objcia konsolidacj nowych jednostek 0 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 - inne 0 Warto bilansowa brutto na dzie 30.06.2012 0 10 734 641 198 535 0 12 108 Umorzenie na dzie 01.01.2012 0 0 270 135 265 0 670 Zwikszenia, z tytułu: 0 0 44 20 27 0 91 - amortyzacji 44 20 27 91 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 - inne 0 Umorzenie na dzie 30.06.2012 0 0 314 155 292 0 761 Odpisy aktualizujce na dzie 01.01.2012 0 Zwikszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 - utraty wartoci 0 - inne 0 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 - odwrócenie odpisów aktualizujcych 0 - likwidacji lub sprzeday 0 - inne 0 Odpisy aktualizujce na dzie 30.06.2012 0 0 0 0 0 0 0 Warto bilansowa netto na dzie 30.06.2012 0 10 734 327 43 243 0 11 347 Razem Odpisy aktualizujce z tytułu utraty wartoci w okresie od 01.01.2012 30.06.2012 r. Nie wystpuj Kwoty zobowiza poczynionych na rzecz dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych Nie wystpuj 1324,!-+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 Zmiany wartoci niematerialnych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujcych z tytułu trwałej utraty wartoci za okres 01.01.2012-30.06.2012 r. Wyszczególnienie Koszty prac Znaki rozwojowych 1 Patenty i Oprogramowanie Warto towarowe 2 licencje 2 komputerowe 2 firmy Inne Wartoci niematerialne w budowie Warto bilansowa brutto na dzie 01.01.2012 395 23 975 24 12 24 406 Zwikszenia, z tytułu: 0 20 0 8 0 0 0 28 - nabycia 20 8 28 - połczenia jednostek gospodarczych 0 - inne 0 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 - inne 0 Warto bilansowa brutto na dzie 30.06.2012 0 20 0 403 23 975 24 12 24 434 Umorzenie na dzie 01.01.2012 141 17 158 Zwikszenia, z tytułu: 0 0 0 40 0 0 40 - amortyzacji 40 40 - inne 0 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 - inne 0 Umorzenie na dzie 30.06.2012 0 0 0 181 17 0 198 Odpisy aktualizujce na dzie 01.01.2012 0 Zwikszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 0 - utraty wartoci 0 - inne 0 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 0 - odwrócenie odpisów aktualizujcych 0 - likwidacji lub sprzeday 0 - inne 0 Odpisy aktualizujce na dzie 30.06.2012 0 0 0 0 0 0 0 0 Warto bilansowa netto na dzie 30.06.2012 0 20 0 222 23 975 7 12 24 236 Ogółem Wytworzone we własnym zakresie, 2 Zakupione/powstałe w wyniku połczenia jednostek gospodarczych 1 Odpisy aktualizujce z tytułu utraty wartoci w okresie od 01.01.2012 30.06.2012 r. Nie wystpuj Kwoty zobowiza poczynionych na rzecz dokonanych zakupów wartoci niematerialnych Tytuł zobowizania 30.06.2012 31.12.2011 Zakup oprogramowania 0 123 Suma 0 123 1324,!-+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 Zmiany szacunkowe wartoci firmy Wyszczególnienie 30.06.2012 31.12.2011 Warto firmy powstała z przejcia Juvenes sp. z o.o. 23 975 23 975 Warto firmy (netto) 23 975 23 975 Zmiany stanu wartoci firmy z konsolidacji Wyszczególnienie 30.06.2012 31.12.2011 Warto bilansowa brutto na pocztek okresu 23 975 23 975 Zwikszenia, z tytułu: 0 0 Zwikszenie stanu z tytułu przejcia jednostki Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 Zmniejszenie stanu z tytułu sprzeday spółki zalenej Zmniejszenie stanu z tytułu korekt wynikajcych z póniejszego ujcia Zmniejszenia stanu z tytułu spadku udziału wskutek rozwodnienia Warto bilansowa brutto na koniec okresu 23 975 23 975 Odpisy aktualizujce z tytułu utraty wartoci na pocztek okresu 0 Odpisy aktualizujce z tytułu utraty wartoci ujte w trakcie okresu Pozostałe zmiany Odpisy aktualizujce z tytułu utraty wartoci na koniec okresu 0 0 Warto firmy (netto) 23 975 23 975 Zmiany szacunków dotyczcych nieruchomoci inwestycyjnych Wyszczególnienie 30.06.2012 31.12.2011 Warto bilansowa brutto na pocztek okresu 163 888 129 453 Zwikszenia stanu, z tytułu: 32 944 43 785 - nabycie nieruchomoci w wyniku połczenia jednostek gospodarczych - aportu nieruchomoci - inne zwikszenia - poniesione nakłady 17 921 14 629 - zysk wynikajcy z przeszacowania do wartoci godziwej 15 023 29 156 Zmniejszenia stanu, z tytułu: 0 9 350 - zmian w strukturze Grupy 9 350 Warto bilansowa brutto na koniec okresu 196 832 163 888 Z uwagi na brak aktywnego rynku nieruchomo inwestycyjna, na której realizowany jest projekt Supersam, została wyceniona metod zdyskontowanych przepływów pieninych odzwierciedlajcych udział Grupy kapitałowej w całkowitym zysku z projektu. W zwizku z prowadzonymi przez Emitenta pracami majcymi na celu optymalizacj swojej struktury z punktu widzenia istniejcych, na mocy obowizujcych przepisów prawa, obcie podatkowych oraz pozyskaniem nowych informacji w powyszym wzgldzie, wynikajcych z prac zewntrznych ekspertów, spółka podjła decyzj o odstpieniu w modelu wyceny wartoci godziwej nieruchomoci inwestycyjnej Plac Unii od uwzgldniania aspektu podatku dochodowego od osób prawnych przy sprzeday nieruchomoci Inwestycje w jednostkach podporzdkowanych nie objtych konsolidacj na dzie 30.06.2012 r. Nie wystpuj 1324, / 89146+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 Zmiana wartoci szacunkowych zapasów Wyszczególnienie 30.06.2012 31.12.2011 Półprodukty i produkcja w toku 204 318 252 717 Produkty gotowe 58 386 1 473 Zapasy brutto 262 704 254 190 Odpis aktualizujcy stan zapasów 1 510 1 510 Zapasy netto 261 194 252 680 Zmiany stanu odpisów aktualizujcych zapasy Wyszczególnienie materiały Odpisy aktualizujce: półprodukty i produkcj w toku produkty gotowe Stan na dzie 01.01.2012 roku 1 510 1 510 Zwikszenia w tym: 0 0 0 0 0 - utworzenie odpisów aktualizujcych w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi 0 - przemieszczenia 0 - inne 0 Zmniejszenia w tym: 0 0 0 0 0 - rozwizanie odpisów aktualizujcych w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi 0 - wykorzystanie odpisów 0 - przemieszczenia 0 Stan na dzie 30.06.2012 roku 0 1 510 0 0 1 510 towary Razem odpisy aktualizujce zapasy Zmiana wartoci szacunkowych nale noci Wyszczególnienie 30.06.2012 31.12.2011 Nale noci krótkoterminowe 1 626 1 403 - od jednostek powiazanych 546 195 - od pozostałych jednostek 1 080 1 208 Odpisy aktualizujce (warto dodatnia) 589 511 Nale noci krótkoterminowe brutto 2 215 1 914 1324, / 89146+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 Zmiana stanu odpisów aktualizujcych warto nale noci Wyszczególnienie Nale noci handlowe Pozostałe nale noci Jednostki powizane Stan odpisów aktualizujcych warto nale noci na 01.01.2012 r. Zwikszenia, w tym: 0 0 - dokonanie odpisów na nalenoci przeterminowane i sporne Zmniejszenia w tym: 0 0 - wykorzystanie odpisów aktualizujcych - rozwizanie odpisów aktualizujcych w zwizku ze spłat nalenoci - zakoczenie postpowa Stan odpisów aktualizujcych warto nale noci od jednostek powizanych na 30.06.2012 r. 0 0 Jednostki pozostałe Stan odpisów aktualizujcych warto nale noci na 01.01.2012 r. 511 0 Zwikszenia, w tym: 92 0 - dokonanie odpisów na nalenoci przeterminowane i sporne 92 Zmniejszenia w tym: 14 0 - wykorzystanie odpisów aktualizujcych 14 - rozwizanie odpisów aktualizujcych w zwizku ze spłat nalenoci - zakoczenie postpowa Stan odpisów aktualizujcych warto nale noci od jednostek pozostałych na 30.06.2012 r. 589 0 Stan odpisów aktualizujcych warto nale noci ogółem na 30.06.2012 r. 589 0 Bie ce i przeterminowane nale noci handlowe na 30.06.2012 r. Wyszczególnienie Razem Nie przetermino wane < 60 dni Przeterminowanie w dniach 61 90 dni 91 180 dni 181 360 dni >360 dni Jednostki powizane konsolidowane metod proporcjonaln nalenoci brutto 546 250 117 175 4 0 0 odpisy akualizujce 0 naleznoci netto 546 250 117 175 4 0 0 Jednostki pozostałe nalenoci brutto 1 669 783 172 51 151 15 497 odpisy akualizujce 589 12 22 12 41 5 497 naleznoci netto 1 080 771 150 39 110 10 0 Ogółem nalenoci brutto 2 215 1 033 289 226 155 15 497 odpisy akualizujce 589 12 22 12 41 5 497 naleznoci netto 1 626 1 021 267 214 114 10 0 1324, / 89146+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 Odroczony podatek dochodowy Ujemne ró nice przejciowe bdce podstaw do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego 31.12.2011 zwikszenia zmniejszenia 30.06.2012 Rezerwa na pozostałe wiadczenia pracownicze 1 155 759-1 155 759 Rezerwa na naliczone odsetki od obligacji 2 193 4 417-3 108 3 502 Pozostałe rezerwy 1 278 3 344-233 4 389 Straty moliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania - dotyczy jednostki dominujcej 3 263 334 3 597 Przeszacowanie kontraktrow terminowych wycenionych w wartoci godziwej przez wynik finansowy 710-290 420 Odpisy aktualizujce zapasy (*) 0 Suma ujemnych ró nic przejciowych 8 599 8 855-4 786 12 668 stawka podatkowa 19% 19% 19% 19% Aktywa z tytułu odroczonego podatku 1 634 1 682-909 2 407 Dodatnie ró nice przejciowe bdce podstaw do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego 31.12.2011 zwikszenia zmniejszenia 30.06.2012 Przyspieszona amortyzacja podatkowa Przeszacowanie nieruchomoci inwestycyjnych do wartoci godziwej 91 023 15 038 106 061 Przeszacowanie aktywów finansowych dostpnych do sprzedazy do wartosci godziwej 3 632 303 3 935 Naliczone odsetki od udzielonych poyczek 4 786 2 246 7 032 Pozostałe 936 60-500 496 Suma dodatnich ró nic przejciowych 100 377 17 647-500 117 524 stawka podatkowa 19% 19% 19% 19% Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu: 19 072 3 353-95 22 330 Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego Wyszczególnienie 30.06.2012 31.12.2011 Aktywo z tytułu podatku odroczonego 1 095 597 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego działalno kontynuowana 21 018 18 035 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego działalno zaniechana Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego -19 923-17 438 Rezerwa na wiadczenia emerytalne i podobne 30.06.2012 31.12.2011 Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe Rezerwy na nagrody jubileuszowe Rezerwy na urlopy wypoczynkowe Rezerwy na pozostałe wiadczenia 759 1 155 Razem, w tym: 759 1 155 - długoterminowe - krótkoterminowe 759 1 155 Zmiana stanu rezerw na wiadczenia pracownicze 1324, / 89146+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe Rezerwy na nagrody jubileuszowe Rezerwy na urlopy wypoczynkowe Rezerwy na pozostałe wiadczenia pracownicze Stan na 01.01.2012 1 155 Utworzenie rezerwy 759 Koszty wypłaconych wiadcze 1 127 Rozwizanie rezerwy 28 Stan na 30.06.2012, w tym: 0 0 0 759 - długoterminowe - krótkoterminowe 759 Pozostałe rezerwy 30.06.2012 31.12.2011 Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz koszty 184 163 Rezerwa na koszty reklamy 36 15 Rezerwa na audyt i usługi ksigowe 92 74 Usługi prawne 35 60 Usługi projektowe 4 603 211 Rezerwa na sporne opłaty za wieczyste uytkowanie i media 1 401 1 215 Pozostałe 82 86 Razem, w tym: 6 433 1 824 - długoterminowe 160 163 - krótkoterminowe 6 273 1 661 Zmiana stanu pozostałych rezerw Wyszczególnienie Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty Rezerwa restrukturyzacyjna Inne rezerwy Ogółem Stan na 01.01.2012 163 1 661 1 824 Utworzone w cigu roku obrotowego 5 058 5 058 Wykorzystane 3 446 449 Rozwizane 0 Korekta z tytułu rónic kursowych 0 Korekta stopy dyskontowej 0 Stan na 30.06.2012, w tym: 160 0 6 273 6 433 - długoterminowe 160 160 - krótkoterminowe 6 273 6 273 1324, / 89146+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 X. SEGMENTY OPERACYJNE Z uwagi na indywidualny charakter prowadzonych w ramach Grupy projektów, najbardziej uzasadnionym kryterium wyodrbnienia segmentów operacyjnych jest podział na poszczególne spółki prowadzce konkretne projekty. Tam gdzie to uzasadnione zaawansowaniem projektu, segmenty operacyjne nieosigajce wyznaczonych w MSSF 8 Segmenty Operacyjne kryteriów s prezentowane gdy zdaniem kierownictwa Grupy mog by przydatne dla uytkownika sprawozda finansowych Supers am Działalno kontynuowana Szczecin Sienno Segmenty uslugowe Pozosta łe Dział. zaniech. Wył. konsol. Wyszczególnienie Foksal Koneser Ogółem Przychody ze sprzeda y: 3 126 639 639 20 638 3 032 0-4 905 20 172 - Sprzeda od zewntrznych klientów 3 126 639 639 14 985 1 824 0 0 18 216 - Sprzeda midzy segmentami 0 0 0 0 5 650 1 197 0-4 905 1 942 - Pozostałe przychody operacyjne 0 0 0 0 3 11 0 0 14 Przychody z wyceny nieruchomoci inwestyjnych 0 15 023 0 0 0 0 0 0 15 023 Zysk/ (strata) segmentu -400 14 706-1 345-604 846-5 381 0-5 072 2 750 Suma aktywów segmentu 36 592 177 341 111 442 129 362 20 652 283 163 0-189 433 569 119 XI. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOCIOWYCH Emisja dłu nych papierów wartociowych Rodzaj emisji/seria 30.06.2012 31.12.2011 Obligacje 1-roczne 0 0 Obligacje 2-letnie 8 812 18 692 Obligacje 3-letnie 76 687 39 999 Razem zobowizania z tytułu dłu nych papierów wartociowych 85 499 58 691 - długoterminowe 66 500 16 500 - krótkoterminowe 18 999 9 942 Rodzaj papierów wartociowych na 30.06.2011 r. Typ transakcji Kwota nominalna Data nabycia Data wykupu Obligacje trzyletnie, emisja z lutego 2010 7 000 2010-02-23 2013-02-23 Obligacje dwuletnie, emisja z lutego 2011 8 500 2011-02-23 2013-02-22 Obligacje trzyletnie, emisja z lutego 2011 31 500 2011-02-23 2014-02-21 Obligacje trzyletnie, emisja ze stycznia 2012 21 450 2011-01-13 2015-02-22 Obligacje trzyletnie, emisja z lutego 2012 13 550 2011-02-23 2015-02-22 Emisja kapitałowych papierów wartociowych NIe dotyczy Zmiana stanu kapitału zakładowego NIe dotyczy XII. WYPŁACONA (LUB ZADEKLAROWANA) DYWIDENDA Nie wystpuje. 1324, / 89146+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 XIII. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIZANYMI NIE OBJTYMI KONSOLIDACJ Nastpujca tabela przedstawia łczne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powizanymi za biecy i poprzedni rok obrotowy Podmiot powizany Zakupy od podmiotów powizanych Po yczki udzielone podmiotom powizanym Odsetki naliczone od po yczek dla podmiotów powizanych Zobowizania wobec podmiotów powizanych w tym zaległe, po upływie terminu płatnoci 30.06 30.06 30.06 30.06 30.06 Znaczcy inwestor 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 BBI Investment SA 18 18 3 000 3 000 458 235 4 4 0 4 Warunki transakcji z podmiotami powizanymi Transakcje pomidzy podmiotami powizanymi odbyły si na warunkach równorzdnych z tymi, które obowizuj w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych Po yczka udzielona członkowi Zarzdu Spółka nie udzielała poyczek członkom Zarzdu Inne transakcje z udziałem członków Zarzdu Nie wystpiły. Inne transakcje z udziałem członków Rady Nadzorczej Nie wystpiły. 1324, / 89146+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
! "#$"#$%&"$"'$("#($ )*+,-+!./.*!-01 +2*!-+$,3!-45/ /01 / 14,67 XIV. NIESPŁACONE POYCZKI LUB NARUSZENIE POSTANOWIE UMOWY POYCZKOWEJ, W SPRAWACH KTÓRYCH NIE PODJTO ADNYCH DZIAŁA NAPRAWCZYCH ANI PRZED DNIEM BILANSOWYM ANI W TYM DNIU Nie wystpuj. XV. ZMIANA ZOBOWIZA WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTPIŁY OD CZASU ZAKOCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO Zobowizania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i porcze Wyszczególnienie 30.06.2012 31.12.2011 Porczenie spłaty kredytu 34 740 37 141 Razem zobowizania warunkowe 34 740 37 141 (*) powysze zobowizanie warunkowe dotyczy porczenia udzielonego przez jednostk dominujc spółce zalenej objtej konsolidacj i jest ujte, jako zobowizanie z tytułu otrzymanych kredytów i poyczek, w niniejszych ródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Aktywa warunkowe: nie wystpuj XVI. ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ I JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH WCHODZCYCH W JEJ SKŁAD DOKONANE W CIGU PÓŁROCZA W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 nie wystpiły zmiany w strukturze kapitałowej Grupy. XVII. ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SDOWYCH Nie dotyczy. XVIII. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU W dniu 9 sierpnia 2012 roku Wspólnota Mieszkaniowa ul. Moniuszki 10 w Warszawie wniosła do Wojewódzkiego Sdu Administracyjnego skarg na decyzj o warunkach zabudowy dla inwestycji Nowy Sezam, realizowanej przez Zarzdzanie Sezam Sp. z o.o. Nowy Sezam SK, spółk nalec do Grupy i podlegajc konsolidacji. Skarga opiera si na zarzucie niewyjanienia przez organy administracyjne okolicznoci dotyczcych w szczególnoci wysokoci planowanej zabudowy i obsługi komunikacyjnej. Skarga, cho w ocenie Grupy bezzasadna, moe w przypadku niekorzystnego dla Grupy wyroku sdu skutkowa uchyleniem zaskaronej decyzji i wydłueniem procesu inwestycyjnego. Decyzja o warunkach zabudowy jest nadal wykonalna i jej zaskarenie nie wstrzymuje procesu inwestycyjnego który jest prowadzony zgodnie z harmonogramem.. Warszawa, 31 sierpnia 2012 r. Podpisy Członków Zarzdu: Michał Skotnicki Piotr Litwiski Paweł Nowacki Rafał Szczepaski Krzysztof Tyszkiewicz Podpis osoby sporzdzajcej sprawozdanie: 1324, / 89146+!1 */2/!:91 14,;<= / /6+,:+91*,01 /18/ 1 +*:
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
($(+3 $&*'%=+%"! ( &-.'*/%!">* $;'-/*!">* $;*!$*0 +*)(!">* $&'()*%+(! (?!(!$*)">* '2&3 (&,(.*)"# '#$ # : ;,$< = >? #$< $ = = & 6 # @ 77@ : A= ##>##A : B = B $ C( 0 77@<!!<*@D >E a) @>@@<>C(077 @<#F D< D %= & 6 # : : : < # = % ' < # $> = > 2 F 77* C(0 7@<!D D &+%>! " : : $ $ = E # $ $ > ==B <$ 8 ' G # # $# A $$ =>==> # $ 8' <# $ =: : = : == B A B = 3@'(!"+(!"?!(!$*)":%() "'(#=/"&*+$,()*)"&*%3/#" $;'-/*!">*$;*!$*0 +*)(!">*$&'()*%+(! (?!(!$*)">* -;,$!77 $*@@ $C!!*** D<> $$ <= 6 *!* $C*@! DH!7 7 ;,$ 6 $ $> @ $C2 D *7 $C* D ' $ =I#$7$E ),3$%.,3$M '> *7!!** ' A# $ 7 *, $> 2!! 2!
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
H =! 7* H $ "I8H%& A < A #$ ' $ $! 7" = "! 7 $ @*7 $ > 7 $ $= > @*77 $ P= >? $@*77777 $< "!7!!7 $,('"<@7 $ N H *)"&'%"+$ D)% D/ "+")"0*&"'$; " "!77$+#$=O8 =" = A ;# 8 " '.4 < #$ = #$=<=F #$<$> <#? "> <# # ED #$A $ > >< D 6 A< < = < < # $A >?< < #A < < <!D : F#$< A < D #$ <*D# ># + $< A 7 #$ $ >= = > C $ #$ D $ >MA > 0' +! < $ #< < % $ $ > A > = + #$ $ > 9> =A > #$ + ' $ > =A>=$AK :<A #$ >< $ < A B $ HF 3@-'@ ">.">*'") +"!,( "!77%$ #$Q',6-+Q : : 7 $ $ :
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
A #2 7<'0$ #$ $ I; $= 277 < < $!7J H ()('/ "25*)3*'*@*,3@2+*)0(!"%('@2+!()3;*!(! "@2+3!;2 )&'*#";/ "80(/! 9 " 7'0CEQI QD $:="+- = " CE Q"QD ' < B # Q' 0Q < <A $ $ : ' $ = I " A < # < # $ > < # #$ = : #F < I " " C D $ $ @2! CQ"QD I =$ <A" =A7777 " #< =<I #F$ $= " > +#$ A = HF *%3$;(! " 2'2/B*5 "! "?!(!$*)(! (&'*#";,280(/! 9 " 7'0$8', H+-CEQ8QD " ==: ) Q' 0Q CE Q'QD 8 $ '0E D $.7*== *J$= # '# == 7 J > ><#' < = 7. A> < # A D $. 7 == 7 J > >< # '? < GD: R-3.<$<A#>? # =AR-3=', $: : ##= ='< $= A> $ R-3, $ : < < A> $ A> $ A A < A? '0 A : $ # = =, $ : : $> A R-3 $ '0 ' 0 $ '0 $ $ $,? =!7 $ C $ =?=7 D< #F A = A'>#FA!77*, < '0 A " $ $ =? @
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
;,$= = = < # =>> #$AE %& " 4 <A #$ >? $ # K" ##< A $ $ > $# # #$ #$ 77J $#< 77J $ # ##G %!& " 4 <A #$ >? $ # K" ##< A $ $ > $# # #$ #$ 77J $#< 77J $ # ##G %& " 4 <A #$ >? $ # K" ##< A $ $ > $# # #$ #$ 77J $#< 77J $ # ##< %& 9) () ". < A A #$ #$ A >@@<@2 J4 $ $ #$ %!& '()! " 4 < A A #$ #$ A >@@<@* J4 $ $ #$ %& '() " 4 < A A #$ #$ A > @@<@ J4 $ $ #$ %!& '() * +,- " 4 < A A #$ #$ A >@@<27 J4 $ $ #$ %!& '() +,- " 4 < A A #$ #$ A >@@<2 J4 $ $ #$ % & '() +,- ". < A A #$ #$A >@@<@2J4$ $ #$ %& '() 7+,-" 4 < A A #$ #$ A > *< J4 $ $ #$ 9) 4' ". <A 77 J4 $ $ #$ $ # $ # ## #$ *
9) 4+ ". <A 77J$$ #$ $# $ # ## #$, = A #$ ' 0 +- " < # #$ A <%!& + '() * +,-!*<J $$ $#$ # #$< < B +#$= +A# + < $ 7<!J $ $ C $ # $ # DK!&+% #$'0+- A< A >= # $== #$ < $ $ < A> = #$= ' = $ A& 3 ' ' () +,-". #$ = #$= :<A#$#= #$&3 ' >$=<! <27J4$ $ $#$ # #$ '< C = #$ A=. % & 9) () D!<@*J4$$ #$K=+ <!@J4$$ #$K=+ + +;$C=D # #$= $!(+% "CF/%"')/(A E (%)(&-.; "+% @( '*/"!,*)32+% (. 6S<);(&,(0" >.*$(/B!( FI '*/"!,*)32+% (. 6S<);(&,(0" >.*$(/B!( F %&+ " 100% 100% %!&+ " 100% 100% %&+ " 100% 100% %!&+'()!+, " 100% 100% %&+'() +, " 100% 100% %!&+'() *+,- " 99,8004% 99,8004% %!&+'() +,- " 99,8691% 99,8605% %&+'() +,- " 100% 100% %&+'() 7+,- " 75,4386% 75,4386% %&+9) ()+, " 100% 100% 9) 4'+ " 100% 100% 9) 4+ + " 100% 100% &3 '+' () +,- " 37,8004% 37,8004% '0+- " 35,0911% 35,0911% K=++ " 34,9500% 33,0000% K=++++, " 2,3923% 2,3922% CTD $= $ > > $# #$ AG$#$ #
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
I (',*1L)3!(>'*+%"C!(0"A!3/B )3&.(/*!3/B+0(;(A+"#% *$-@%('%=+%(#=/3/B!(+%*'2#=/3/B5,"!,( H === #$7$ = >E 5 D!(%) $;* ('%=+CTD 3!(>'*+%"! ")3&.(/*!" &'%"%5,"!,(%(*;'"$ (',*1L @'2,,* 6),3$ %.< 3!(>'*+%"! ")3&.(/*!" &'%"%&*+5 *,3%(0"A!" 5,"!,(%(*;'"$ &$+ 7.!77!@* 7.!77 7 'VB 7.!77!@* 7.!77 7 '$ 7.!77 *@ 7.!77 7 (',*1L @'2,,* 6),3$ %.< %:$+B 7.!77 7 7.!77 **, :3 7.!77!7 7.!77 * 7 HE H CTD=$7 (+((+%*'/%( "$;$ &$,B 9%> %:$V '$3 K 7.!77 2 7.!77 7 7.!77 2 7.!77 7 7.!77 2 7.!77 7 7.!77 2 7.!77 7 7.!77 7.!77 7 7.!77 2 7.!77 7 7 H K;/#"5,"!,()&*$ (+(! 2/%.*!;-)*'>(!-)5,"!,( "$ B#$C! D B 7 C7 D $# # $ =E 5 D!(%) $;* (+% "CFJ (+% "CF $*@3%('%=+%(#=/" &$+!!@!!!@! 'VB T 7 7 '$ 7 2 7 2 %:$+B!@!@, :3!@!@ $*@3(+%*'2#=/" '$3!@*2!@*2 "$;$ 7 7 &$,B 7 7 K 7 7 %:$V 7 7 9%> 7 7 T = '' VB C$ D!7777 $= >!777$< =7<7*J$$ $#$ #" K< 2
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
F $;(%(! " /%3!! ;-): ;,-'" ) */"! " 5,"!,( @D+= 5 (.3 )&.3)!( *$ =>! D," &'%"%! ">* )3! ; ) &"'$&";,3) " ;*0"#!">*&-.'*/%( " < < = $ $ : A #$ =E D % B % 6 " &$8$+ D,> '0".#$7 > < B III7! D ( # $> #$ A 9) ' 9) + > $ =? ) " <! 7 WWWWWWWWWWWWW &$+ ' K= WWWWWWWWWWWWW '$ N$K= WWWWWWWWWWWWWWWW %:$+B " K= WWWWWWWWWWWWWWWWW 'VB N$K= WWWWWWWWWWWWWWWWW, :3 N$K= 7
T H>< A < #$ # : # = $ == > A = # < == : =;,$ : < A #$ $> ;,$ =? ;,$ < AB 9> >< A B: < = = #$ # : < $ A < = = $ A = #$ # : <== " <! 7 WWWWWWWWWWWWW &$+ ' K= WWWWWWWWWWWWW '$ N$K= WWWWWWWWWWWWWWWW %:$+B " K= WWWWWWWWWWWWWWWWW 'VB N$K= WWWWWWWWWWWWWWWWW, :3 N$K=
RÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BBI Development NFI S.A. ZA OKRES 01.01.2012 r. 30.06.2012 r.
!"## $%&'(&)*)%(+,&-%(&'.(/0**+,*,/'12 INFORMACJE OGÓLNE I. DANE JEDNOSTKI: Nazwa: Forma prawna: Siedziba: Kraj rejestracji: Podstawowy przedmiot działalnoci: BBI Development Narodowy Fundusz Inwestycyjny S.A. (dalej: Fundusz) Spółka akcyjna Warszawa Polska - Działalno holdingów finansowych - Działalno trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych - Pozostała finansowa działalno usługowa - Realizacja projektów budowlanych zwizanych ze wznoszeniem budynków - Wynajem i zarzdzanie nieruchomociami własnymi i dzierawionymi Organ prowadzcy rejestr: Numer statystyczny REGON: 010956222 Sd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy II. CZAS TRWANIA JEDNOSTKI: Spółka została utworzona na czas nieoznaczony. III. OKRESY PREZENTOWANE Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 01 stycznia 2012 roku do 30 czerwca 2012 roku. Dane porównawcze prezentowane s według stanu na dzie 31 grudnia 2011 roku dla skróconego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz za okres od 01 stycznia 2011 roku do 30 czerwca 2011 roku dla skróconego rachunku zysków i strat, skróconego sprawozdania z całkowitych dochodów, skróconego sprawozdania z przepływów pieninych oraz skróconego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym. IV. SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI WEDŁUG STANU NA DZIE 30.06.2011 R.: Zarzd: Michał Skotnicki - Prezes Zarzdu Rafał Szczepaski - Wiceprezes Zarzdu Piotr Litwiski - Członek Zarzdu Paweł Nowacki - Członek Zarzdu Krzysztof Tyszkiewicz - Członek Zarzdu Zmiany w składzie Zarzdu Spółki: W okresie od 1 stycznia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. nie nastpiły zmiany w składzie Zarzdu. Rada Nadzorcza: Paweł Turno - Przewodniczcy Rady Nadzorczej Włodzimierz Głowacki - Członek Rady Nadzorczej Michal Kurzyski - Członek Rady Nadzorczej Rafał Lorek - Członek Rady Nadzorczej Jan Rociszewski - Członek Rady Nadzorczej Ewaryst Zagajewski - Członek Rady Nadzorczej Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki: W okresie od 1 stycznia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. nie nastpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. V. BIEGLI REWIDENCI: PKF Audyt Sp. z o. o. ul. Elblska 15/17 01-747 Warszawa,.-/'*34,/1&,%*-*54,,/'678**1&'5&4,%'+,*,3*,&%5
!"## $%&'(&)*)%(+,&-%(&'.(/0**+,*,/'12 VI. ZNACZCY AKCJONARIUSZE: Według stanu na dzie 30.06.2012 r. akcjonariuszami posiadajcymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli: Akcjonariusze Liczba akcji w szt. Warto nominalna akcji Udział w kapitale zakładowym% Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) BB Investment SA 89.682.446 8.968 17,15% 89.682.446 17,15% Fundusze PIONEER Pekao TFI SA 52.459.767 5.246 10,03% 52.459.767 10,03% Fundusze Quercus TFI SA 30.377.066 3.038 5,80% 30.377.066 5,80% Jakub Szymaski 26.350.000 2.635 5,04% 26.350.000 5,04% Razem VII. SPÓŁKI POWIZANE: BBI Development NFI S.A. jest jednostk dominujc Grupy Kapitałowej BBI Development NFI SA. Na dzie 30.06.2012 w skład Grupy wchodz, oprócz Funduszu, nastpujce spółki zalene, współzalene i stowarzyszone: Wyszczególnienie Procentowy udział (*) w kapitale i głosach na 30.06.2012 31.12.2011 Realty 2 Management Sp. z o.o. 100% 100% Realty 3 Management Sp. z o.o. 100% 100% Realty 4 Management Sp. z o.o. 100% 100% Realty 3 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 3 SK 100% 100% Realty 4 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 4 SK 100% 100% Realty 3 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 5 SKA 99,8004% 99,8004% Realty 3 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 6 SKA 99,8691% 99,8605% Realty 4 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 7 SKA 100% 100% Realty 2 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 10 SKA 75,4386% 75,4386% Realty 4 Management Sp. z o.o. Juvenes Development 1 SK 100% 100% Juvenes-Projekt Sp. z o.o. 100% 100% Juvenes-Serwis Sp. z o.o. 100% 100% Zarzdzanie Sezam Sp. z o.o. (**),(***) 34,9500% 33,0000% Zarzdzanie Sezam Sp. z o.o. Nowy Sezam SK (**),(***) 2,3923% 2,3922% Mazowieckie Towarzystwo Powiernicze Sp. z o.o. Projekt Developerski 1 SKA (**) 37,8004% 37,8004% Nowy Plac Unii SA (**),(***) 35,0911% 35,0911% (*) dotyczy udziałów Grupy (**) jednostka objta konsolidacj proporcjonaln (***) udział porednio, poprzez inne spółki nalece do Grupy VIII. OWIADCZENIE ZARZDU Na podstawie rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych, Zarzd Spółki owiadcza, e wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporzdzone zostały zgodnie z obowizujcymi Spółk zasadami rachunkowoci oraz e odzwierciedlaj w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuacj majtkowa i finansowa Spółki oraz jej wynik finansowy. Zarzd owiadcza take, e sprawozdanie z działalnoci emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osigni oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagroe i ryzyka. Niniejsze ródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowoci, zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Uni Europejska oraz w,.-/'*34,/1&,%*-*54,,/'678**1&'5&4,%'+,*,3*,&%5
!"## $%&'(&)*)%(+,&-%(&'.(/0**+,*,/'12 zakresie wymaganym przez rozporzdzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych (Dz. U. Nr 33, poz. 259, z pón. zm.). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 roku. Zarzd owiadcza, e podmiot uprawniony do przegldu sprawozda finansowych, dokonujcy przegldu ródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz e podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujcy tego przegldu, spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezalenego raportu z przegldu, zgodnie z właciwymi przepisami prawa krajowego. Zgodnie z przyjtymi przez Zarzd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Rad Nadzorcz Spółki uchwał nr 13/VI/2012 z dnia 30.05.2012 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyszego wyboru, majc na uwadze zagwarantowanie pełnej niezalenoci i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zada przez biegłego rewidenta. IX. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze ródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarzd w dniu 31 sierpnia 2012 roku,.-/'*34,/1&,%*-*54,,/'678**1&'5&4,%'+,*,3*,&%5
!"## $%&'(&)*)%(+,&-%(&'.(/0**+,*,/'12 RÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BBI Development NFI S.A. ródroczny skrócony rachunek zysków i strat za okres 01.01.2012-30.06.2012 za okres 01.01.2011-30.06.2011 Przychody operacyjne 4 044 2 730 Przychody z działalnoci biecej 1 253 846 Przychody z tytułu odsetek od poyczek 2 247 1 586 Przychody z tytułu wyceny wierzytelnoci 303 298 Przychody z dywidend i udziału w zyskach 241 0 Koszty operacyjne 4 169 3 362 Amortyzacja 65 51 Zuycie materiałów i energii 109 93 Usługi obce 1 452 1 091 Podatki i opłaty 48 51 Wynagrodzenia 2 078 1 686 Ubezpieczenia społeczne i inne wiadczenia 217 165 Pozostałe koszty rodzajowe 200 225 Zysk (strata) brutto na sprzeday -125-632 Pozostałe przychody operacyjne 11 784 Pozostałe koszty operacyjne 10 514 Zysk (strata) przed kosztami finansowymi -124-362 Przychody finansowe 200 145 Koszty finansowe 4 547 2 548 Zysk (strata) przed opodatkowaniem -4 471-2 765 Podatek dochodowy 298 221 Zysk (strata) netto z działalnoci kontynuowanej -4 769-2 986 Zysk (strata) z działalnoci zaniechanej Zysk (strata) netto -4 769-2 986 Zysk (strata) netto na jedn akcj (w zł) Podstawowy za okres obrotowy -0,01-0,01 Rozwodniony za okres obrotowy -0,01-0,01 Zysk (strata) netto na jedn akcj z działalnoci kontynuowanej (w zł) Podstawowy za okres obrotowy -0,01-0,01 Rozwodniony za okres obrotowy -0,01-0,01 Zysk (strata) netto na jedn akcj z działalnoci zaniechanej (w zł) 0 0 Warszawa, dnia 31 sierpnia 2012 r. Podpisy Członków Zarzdu: Michał Skotnicki Piotr Litwiski Paweł Nowacki Rafał Szczepaski Krzysztof Tyszkiewicz Podpis osoby sporzdzajcej sprawozdanie:,.-/'*34,/1&,%*-*54,,/'678**1&'5&4,%'+,*,3*,&%5
!"## $%&'(&)*)%(+,&-%(&'.(/0**+,*,/'12 ródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.01.2012-30.06.2012 za okres 01.01.2011-30.06.2011 Zysk (strata) netto -4 769-2 986 Zmiany w nadwyce z przeszacowania Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostpnych do sprzeday Efektywna cz zysków i strat zwizanych z instrumentami zabezpieczajcymi przepływy rodków pieninych Zyski (straty) aktuarialne z programów okrelonych wiadcze emerytalnych Podatek dochodowy zwizany z elementami pozostałych całkowitych dochodów Suma dochodów całkowitych -4 769-2 986 Warszawa, dnia 31 sierpnia 2012 r. Podpisy Członków Zarzdu: Michał Skotnicki Piotr Litwiski Paweł Nowacki Rafał Szczepaski Krzysztof Tyszkiewicz Podpis osoby sporzdzajcej sprawozdanie:,.-/'*34,/1&,%*-*54,,/'678**1&'5&4,%'+,*,3*,&%5
!"## $%&'(&)*)%(+,&-%(&'.(/0**+,*,/'12 ródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA stan na 30.06.2012 r. stan na 31.12.2011 r. Aktywa trwałe 202 736 196 390 Rzeczowe aktywa trwałe 218 193 Wartocie niematerialne 325 327 Nieruchomoci inwestycyjne 182 182 Inwestycje w jednostkach podporzdkowanych 199 321 193 896 Pozostałe aktywa finansowe 2 690 1 792 Aktywa obrotowe 69 335 54 138 Zapasy 0 0 Nalenoci handlowe 1 435 1 554 Pozostałe nalenoci 2 812 846 Pozostałe aktywa finansowe 60 491 47 921 Rozliczenia midzyokresowe 1 023 623 rodki pienine i ich ekwiwalenty 3 574 3 194 AKTYWA RAZEM 272 071 250 528 Warszawa, dnia 31 sierpnia 2012 r. Podpisy Członków Zarzdu: Michał Skotnicki Piotr Litwiski Paweł Nowacki Rafał Szczepaski Krzysztof Tyszkiewicz Podpis osoby sporzdzajcej sprawozdanie:,.-/'*34,/1&,%*-*54,,/'678**1&'5&4,%'+,*,3*,&%5
!"## $%&'(&)*)%(+,&-%(&'.(/0**+,*,/'12 PASYWA stan na 30.06.2012 r. stan na 31.12.2011 r. Kapitał własny 184 338 189 107 Kapitał zakładowy 52 308 52 308 Kapitał zapasowy ze sprzeday akcji powyej ceny nominalnej 143 161 143 161 Pozostałe kapitały 74 482 74 482 Niepodzielony wynik finansowy -80 844-75 795 Wynik finansowy biecego okresu -4 769-5 049 Zobowizanie długoterminowe 67 449 47 651 Pozostałe zobowizania finansowe 66 500 47 000 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 949 651 Zobowizania krótkoterminowe 20 284 13 770 Kredyty i poyczki 0 0 Pozostałe zobowizania finansowe 18 999 11 691 Zobowizania handlowe 203 626 Pozostałe zobowizania 385 427 Rezerwa na wiadczenia emerytalne i podobne 600 945 Pozostałe rezerwy 97 81 PASYWA RAZEM 272 071 250 528 Warszawa, dnia 31 sierpnia 2012 r. Podpisy Członków Zarzdu: Michał Skotnicki Piotr Litwiski Paweł Nowacki Rafał Szczepaski Krzysztof Tyszkiewicz Podpis osoby sporzdzajcej sprawozdanie:,.-/'*34,/1&,%*-*54,,/'678**1&'5&4,%'+,*,3*,&%5
!"## $%&'(&)*)%(+,&-%(&'.(/0**+,*,/'12 ródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał zakładowy Kapitały zapasowy ze sprzeday akcji powyej ceny nominalnej Akcje własne Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy biecego okresu Kapitał własny ogółem sze miesicy zako czonych 30.06.2012 r. Kapitał własny na dzie 01.01.2012 r. 52 308 143 161 0 74 482-75 795-5 049 189 107 Zmiany zasad (polityki) rachunkowoci 0 Korekty z tyt. błdów podstawowych 0 Kapitał własny po korektach 52 308 143 161 0 74 482-75 795-5 049 189 107 Emisja akcji 0 Koszty emisji akcji 0 Podział zysku netto -5 049 5 049 0 Suma dochodów całkowitych -4 769-4 769 Kapitał własny na dzie 30.06.2012 r. 52 308 143 161 0 74 482-80 844-4 769 184 338 sze miesicy zako czonych 30.06.2011 r. Kapitał własny na dzie 01.01.2011 r. 52 308 143 269 105 371-75 795 225 153 Zmiany zasad (polityki) rachunkowoci 0 Korekty z tyt. błdów podstawowych 0 Kapitał własny po korektach 52 308 143 269 0 105 371-75 795 0 225 153 Emisja akcji 0 Koszty emisji akcji -34-34 Podział zysku netto -30 889-30 889 Suma dochodów całkowitych -2 986-2 986 Kapitał własny na dzie 30.06.2011 r. 52 308 143 235 0 105 371-106 684-2 986 191 244 Warszawa, dnia 31 sierpnia 2012 r. Podpisy Członków Zarzdu: Michał Skotnicki Piotr Litwiski Paweł Nowacki Rafał Szczepaski Krzysztof Tyszkiewicz Podpis osoby sporzdzajcej sprawozdanie:,.-/'(&,%*-*54,,/'678**1&'5&4,%'+,*,3*,&%5
!"## $%&'(&)*)%(+,&-%(&'.(/0**+,*,/'12 ródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieninych DZIAŁALNO OPERACYJNA za okres 01.01.2012-30.06.2012 za okres 01.01.2011-30.06.2011 Razem: -14 790-12 892 Zwroty udzielonych poyczek 26 0 Odsetki otrzymane od poyczek 0 0 Udzielenie poyczek i zakup wierzytelnoci -10 945-9 660 Uzyskane wpływy z wierzytelnoci 0 370 Otrzymane nalenoci 1 104 1 052 Zwrot kaucji i wadiów 0-32 Wynagrodzenia i narzuty na wynagrodznenia -2 580-2 264 Wynajem powierzchni biurowej -341-265 Audyt, doradztwo podatkowe i prawne -676-738 Pozostałe przepływy -1 378-1 355 Gotówka z działalnoci operacyjnej -14 790-12 892 Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony 0 A. Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej -14 790-12 892 DZIAŁALNO INWESTYCYJNA Wpływy 1 847 8 Zbycie wartoci niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0 8 Inne wpływy inwestycyjne 1 847 0 Wydatki 8 399 9 907 Nabycie wartoci niematerialnych oraz rzeczowych akywów trwałych 37 27 Wydatki na aktywa finansowe 8 362 9 880 Inne wydatki inwestycyjne 0 0 B. Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej -6 552-9 899 DZIAŁALNO FINANSOWA Wpływy 34 792 39 794 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0 0 Emisja dłunych papierów wartociowych 34 792 39 794 Inne wpływy finansowe 0 Wydatki 13 070 10 969 Wykup dłunych papierów wartociowych 9 500 9 000 Odsetki 3 108 1 336 Inne wydatki finansowe 462 0 C. Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej 21 722 28 825 D. Przepływy pienine netto razem 380 6 034 E. Bilansowa zmiana stanu rodków pieninych, w tym 380 6 034 - zmiana stanu rodków pieninych z tytułu rónic kursowych 0 0 F. rodki pienine na pocztek okresu 3 194 5 845 G. rodki pienine na koniec okresu 3 574 11 879 Warszawa, dnia 31 sierpnia 2012 r. Podpisy Członków Zarzdu: Michał Skotnicki Piotr Litwiski Paweł Nowacki Rafał Szczepaski Krzysztof Tyszkiewicz Podpis osoby sporzdzajcej sprawozdanie:,.-/'(&,%*-*54,,/'678**1&'5&4,%'+,*,3*,&%5
!"## $%&'(&)*)%(+,&-%(&'.(/0**+,*,/'12 INFORMACJE OBJANIAJCE DO RÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I. ZGODNO Z MIDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOCI FINANSOWEJ Niniejsze ródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone zgodnie z Midzynarodowym Standardem Rachunkowoci nr 34 ródroczna sprawozdawczo finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej (MSSF), majcymi zastosowanie do ródrocznej sprawozdawczoci finansowej, zaakceptowanymi przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci (RMSR) i Stały Komitet ds. Interpretacji (SKI), w kształcie zatwierdzonym przez Uni Europejsk i obowizujcym na dzie 30 czerwca 20121 roku. Porównywalne dane finansowe za okres 6 miesicy koczcy sie 30 czerwca 2011 zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporzdzenia sprawozdania finansowego. Niniejsze skrócone ródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno by czytane łcznie ze skróconym ródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarzd i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majtkowej i finansowej grupy na dzie 30 czerwca 2012 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 roku zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej zatwierdzonymi przez Uni Europejsk. II. PODSTAWA SPORZDZENIA SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Dane w niniejszym skróconym ródrocznym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (zł), które s walut funkcjonalna i prezentacji Spółki, po zaokrgleniu do pełnych tysicy. Sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone w oparciu o zasad kosztu historycznego, za wyjtkiem aktywów i zobowiza wycenianych według wartoci godziwej: instrumentów pochodnych, instrumentów finansowych dostpnych do sprzeday, instrumentów finansowych wycenianych w wartoci godziwej z odniesieniem wpływu na wynik finansowy, instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu zapadalnoci. ródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnie wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i naley je czyta łcznie z rocznym sprawozdaniem finansowym Spółki za 2011 r. obejmujcym noty, za okres 12 miesicy zakoczony 31 grudnia 2011 roku sporzdzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE. Niniejsze skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu przez niezalenego biegłego rewidenta. Ostatnie sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezalenego biegłego rewidenta to sprawozdanie finansowe za 2011 rok. Niniejsze skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe podlegało przegldowi. Raport z przegldu publikowany jest wraz z niniejszym sprawozdaniem. III. OPIS PRZYJTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOCI Zasady (polityka) rachunkowoci zastosowane do sporzdzenia ródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego s spójne z tymi, które zastosowano przy sporzdzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakoczony 31 grudnia 2011 roku.. IV. ZAŁOENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOCI GOSPODARCZEJ Skrócone ródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone przy załoeniu kontynuowania działalnoci gospodarczej przez Spółk w dajcej si przewidzie przyszłoci. Na dzie zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza sie istnienia okolicznoci wskazujcych na zagroenie kontynuowania działalnoci przez Spółk. V. INFORMACJE DOTYCZCE SEZONOWOCI DZIAŁALNOCI LUB CYKLICZNOCI DZIAŁALNOCI W Spółce nie wystpuj zjawiska sezonowoci czy cyklicznoci działania. VI. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia si w walucie podstawowego rodowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalno ( waluta funkcjonalna ). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walut funkcjonaln i walut prezentacji Spółki. b) Transakcje i salda,.-/'(&,%*-*54,,/'678**1&'5&4,%'+,*,3*,&%5
!"## $%&'(&)*)%(+,&-%(&'.(/0**+,*,/'12 Transakcje wyraone w walutach obcych przelicza si na walut funkcjonaln według kursu obowizujcego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiza pieninych wyraonych w walutach obcych ujmuje si w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza si ich w kapitale własnym, gdy kwalifikuj si do uznania za zabezpieczenie przepływów pieninych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto. VII. ISTOTNE WARTOCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSDZIE I SZACUNKACH Sporzdzenie ródrocznego skróconego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga dokonania przez Zarzd okrelonych szacunków i załoe, które wpływaj na wielkoci wykazane w sprawozdaniu finansowym. Wikszo szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarzdu. Jakkolwiek przyjte załoenia i szacunki opieraj sie na najlepszej wiedzy Zarzdu na temat biecych działa i zdarze, rzeczywiste wyniki mog sie rónic od przewidywanych. Szacunki i zwizane z nimi załoenia podlegaj weryfikacji. Zmiana szacunków ksigowych jest ujta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach biecym i przyszłych, jeeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu biecego, jak i okresów przyszłych. Oceny dokonywane przez Zarzd przy zastosowani MSR 34, które maj istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, a take szacunki, obcione znaczcym ryzykiem zmian w przyszłych latach zostały przedstawione w ródrocznym sprawozdaniu finansowym. Profesjonalny osd i niepewno szacunków W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowoci wobec niektórych zagadnie najwiksze znaczenie, oprócz szacunków ksigowych, ma profesjonalny osd kierownictwa. Jak zawsze w przypadku oszacowa i osdów, moe to oznacza ryzyko koniecznoci wprowadzenia istotnej korekty wartoci bilansowych aktywów i pasywów w trakcie kolejnego roku finansowego lub okresów póniejszych. Zagadnienia, w których niepewno wynikajca z szacunków wystpuje w najwikszym stopniu, s opisane poniej Utrata wartoci aktywów Spółka przeprowadziła testy na utrat wartoci udziałów w spółkach zalenych i współkontrolowanych. Testy te zostały oparte na wycenach przygotowanych przez niezalenych od Funduszu ekspertów oraz na modelach przygotowanych wewntrznie przez Fundusz i uwzgldniajcych ogólnie dostpne parametry makro i mikroekonomiczne. Na podstawie uzyskanych rezultatów Spółka nie widzi koniecznoci zmiany poziomu utworzonych wczeniej odpisów na utrat wartoci akcji i udziałów w spółkach zalenych i współkontrolowanych. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazujc na załoeniu, e w przyszłoci zostanie osignity zysk podatkowy pozwalajcy na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłoci mogłoby spowodowa, e załoenie to stałoby si nieuzasadnione. Stawki amortyzacyjne Wysoko stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej uytecznoci składników rzeczowego majtku trwałego oraz wartoci niematerialnych. VIII. OPIS POZYCJI WPŁYWAJCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO ORAZ PRZEPŁYWY RODKÓW PIENINYCH, KTÓRE S NIETYPOWE ZE WZGLDU NA ICH RODZAJ, WIELKO LUB WYWIERANY WPŁYW W okresie od 1 stycznia 2012 do 30 czerwca 2012 roku nie wystpiły inne nietypowe transakcje, które miałyby istotny wpływ na prezentowane sprawozdanie finansów.,.-/'*34,/1&,%*-*54,,/'678**1&'5&4,%'+,*,3*,&%5
!"## $%&'(&)*)%(+,&-%(&'.(/0**+,*,/'12 IX. INFORMACJE O ISTOTNYCH ZMIANACH WIELKOCI SZACUNKOWYCH Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujcych z tytułu trwałej utraty wartoci za okres 1.01.2012-30.06.2012 r. Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urzdzenia rodki transportu Pozostałe rodki trwałe rodki trwałe w budowie Warto bilansowa brutto na dzie 01.01.2012 0 261 153 352 766 Zwikszenia, z tytułu: 0 0 65 0 15 0 80 - nabycia rodków trwałych 65 15 80 - połczenia jednostek gospodarczych 0 - inne 0 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 - zbycia 0 - inne 0 Warto bilansowa brutto na dzie 30.06.2012 0 0 326 153 367 0 846 Umorzenie na dzie 01.01.2012 205 124 244 573 Zwikszenia, z tytułu: 0 0 55 0 0 0 55 - amortyzacji 55 0 0 55 - inne 0 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 - sprzeday 0 - inne 0 Umorzenie na dzie 30.06.2012 0 0 260 124 244 0 628 Odpisy aktualizujce na dzie 01.01.2012 0 Zwikszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 - utraty wartoci 0 - inne 0 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 - odwrócenie odpisów aktualizujcych 0 - likwidacji lub sprzeday 0 - inne 0 Odpisy aktualizujce na dzie 30.06.2012 0 0 0 0 0 0 0 Warto bilansowa netto na dzie 30.06.2012 0 0 66 29 123 0 218 Razem Odpisy aktualizujce z tytułu utraty wartoci w okresie od 01.01.2012 30.06.2012 r. Nie wystpuj Kwoty zobowiza poczynionych na rzecz dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych Nie wystpuj,.-/'(&,%*-*54,,/'678**1&'5&4,%'+,*,3*,&%5
!"## $%&'(&)*)%(+,&-%(&'.(/0**+,*,/'12 Zmiany wartoci niematerialnych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujcych z tytułu trwałej utraty wartoci za okres 01.01.2012-30.06.2012 r. Wyszczególnienie Koszty prac rozwojowych 1 Znaki Patenty i Oprogramowanie Warto towarowe 2 licencje 2 komputerowe 2 firmy niematerialne w budowie Inne 2 Wartoci Ogółem Warto bilansowa brutto na dzie 01.01.2012 107 264 20 18 409 Zwikszenia, z tytułu: 0 0 0 8 0 0 0 8 - nabycia 8 0 8 - połczenia jednostek gospodarczych 0 - inne 0 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 0 - zbycia 0 - inne 0 Warto bilansowa brutto na dzie 30.06.2012 0 0 0 115 264 20 18 417 Umorzenie na dzie 01.01.2012 62 20 82 Zwikszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 10 0 10 - amortyzacji 10 10 - inne 0 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 0 - sprzeday 0 - inne 0 Umorzenie na dzie 30.06.2012 0 0 0 62 0 30 0 92 Odpisy aktualizujce na dzie 01.01.2011 0 Zwikszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 0 - utraty wartoci 0 - inne 0 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 0 - odwrócenie odpisów aktualizujcych 0 - likwidacji lub sprzeday 0 - inne 0 Odpisy aktualizujce na dzie 30.06.2012 0 0 0 0 0 0 0 0 Warto bilansowa netto na dzie 30.06.2012 0 0 0 53 264-10 18 325 Wytworzone we własnym zakresie, 1 2 Zakupione/powstałe w wyniku połczenia jednostek gospodarczych Odpisy aktualizujce z tytułu utraty wartoci w okresie od 01.01.2012 30.06.2012 r. Nie wystpuj Kwoty zobowiza poczynionych na rzecz dokonanych zakupów wartoci niematerialnych,.-/'(&,%*-*54,,/'678**1&'5&4,%'+,*,3*,&%5
!"## $%&'(&)*)%(+,&-%(&'.(/0**+,*,/'12 Inwestycje w jednostkach podporzdkowanych na dzie 30.06.2012 r. Nazwa spółki Warto udziałów wg ceny nabycia Odpisy aktualizujce warto Warto bilansowa udziałów Procent posiadanych udziałów Procent posiadanych głosów Metoda konsolidacji Realty 2 Management Sp. z o.o. 61 0 61 100,00% 100,00% pełna Realty 3 Management Sp. z o.o. 62 0 62 100,00% 100,00% pełna Realty 4 Management Sp. z o.o. 50 0 50 100,00% 100,00% pełna Realty 3 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 3 SK 400 0 400 99,45% 99,45% pełna Realty 3 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 4 SK 2 979-2 954 25 99,97% 99,97% pełna Realty 3 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 5 SKA 50 042 0 50 042 99,80% 99,80% pełna Realty 3 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 6 SKA 80 912 0 80 912 99,87% 99,87% pełna Realty 4 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 7 SKA 3 950 0 3 950 99,98% 99,98% pełna Realty 2 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 10 SKA 29 751 0 29 751 75,44% 75,44% pełna Realty 4 Management Sp. z o.o. Juvenes Development 1 SK 5 299 0 5 299 99,98% 99,98% pełna Juvenes-Projekt Sp. z o.o. 26 743 0 26 743 100,00% 100,00% pełna Juvenes Serwis Sp. z o.o. 20 0 20 100,00% 100,00% pełna Mazowieckie Towarzystwo Powiernicze Sp. z o.o. Projekt Developerski 1 SKA 2 006 0 2 006 37,80% 37,80% proporcjonalna Razem: 202 275-2 954 199 321 n/d n/d Zmiany stanu odpisów aktualizujcych warto udziałów w jednostkach podporzdkowanych Nie wystpuj,.-/'*34,/1&,%*-*54,,/'678**1&'5&4,%'+,*,3*,&%5
!"## $%&'(&)*)%(+,&-%(&'.(/0**+,*,/'12 Pozostałe aktywa finansowe na dzie 30.06.2012 r. Inwestycje długoterminowe 30.06.2012 31.12.2011 Poyczki udzielone, w tym: 0 0 - dla Zarzdu i Rady Nadzorczej 0 0 Poyczki i nalenoci własne - wierzytelnoci 2 690 1 792 Razem 2 690 1 792 Inwestycje krótkoterminowe 30.06.2012 31.12.2011 Poyczki udzielone, w tym: 47 324 35 057 - dla Zarzdu i Rady Nadzorczej 0 0 Poyczki i nalenoci własne - wierzytelnoci 13 167 12 864 Razem 60 491 47 921 Zmiana wartoci szacunkowych oraz odpisów aktualizujcych zapasy Nie wystpuje Zmiana wartoci szacunkowych nalenoci Wyszczególnienie 30.06.2012 31.12.2011 Nalenoci krótkoterminowe 1 435 1 554 - od jednostek powiazanych 1 346 1 426 - od pozostałych jednostek 89 128 Odpisy aktualizujce 41 41 Nalenoci krótkoterminowe brutto 1 476 1 595 Zmiana stanu odpisów aktualizujcych warto nalenoci Nie wystpuje Biece i przeterminowane nalenoci handlowe na 30.06.2012 r. Wyszczególnienie Razem Nie przetermin owane Przeterminowanie w dniach 181 360 < 60 dni 61 90 dni 91 180 dni dni >360 dni Jednostki powizane nalenoci brutto 1 346 480 210 106 550 0 0 odpisy akualizujce 0 naleznoci netto 1 346 480 210 106 550 0 0 Jednostki pozostałe nalenoci brutto 130 27 5 29 28 0 41 odpisy akualizujce 41 41 naleznoci netto 89 27 5 29 28 0 0 Ogółem nalenoci brutto 1 476 507 215 135 578 0 41 odpisy akualizujce 41 0 0 0 0 0 41 naleznoci netto 1 435 507 215 135 578 0 0,.-/'*34,/1&,%*-*54,,/'678**1&'5&4,%'+,*,3*,&%5
!"## $%&'(&)*)%(+,&-%(&'.(/0**+,*,/'12 Odroczony podatek dochodowy Ujemne rónice przejciowe bdce podstaw do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego 31.12.2011 zwikszenia zmniejszenia 30.06.2012 Rezerwa na pozostałe wiadczenia pracownicze 1 026 683-1 011 698 Rezerwa na naliczone odsetki od obligacji 2 191 4 417-3 108 3 500 Pozostałe rezerwy 0 0 0 0 Straty moliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania 1 774 0 0 1 774 Odpisy aktualizujce nalenoci i udziały w innych jednostkach 0 Suma ujemnych rónic przejciowych 4 991 5 100-4 119 5 972 stawka podatkowa 19% 19% 19% 19% Aktywa z tytułu odroczonego podatku 948 969-783 1 135 Dodatnie rónice przejciowe bdce podstaw do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego 31.12.2011 zwikszenia zmniejszenia 30.06.2012 Przeszacowanie aktywów finansowych utrzymywanych do okresu zapadalnoci 3 632 303 3 935 Naliczone odsetki od udzielonych poyczek 4 786 2 246 7 032 Suma dodatnich rónic przejciowych 8 418 2 549 0 10 967 stawka podatkowa 19% 19% 19% 19% Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu: 1 599 484 0 2 084 Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego Wyszczególnienie 30.06.2012 31.12.2011 Aktywo z tytułu podatku odroczonego 1 135 948 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego działalno kontynuowana 2 084 1 599 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego działalno zaniechana 0 0 Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego -949-651 Rezerwa na wiadczenia emerytalne i podobne 30.06.2012 31.12.2011 Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe 0 0 Rezerwy na nagrody jubileuszowe 0 0 Rezerwy na urlopy wypoczynkowe 0 0 Rezerwy na pozostałe wiadczenia 600 945 Razem, w tym: 600 945 - długoterminowe 0 0 - krótkoterminowe 600 360,.-/'*34,/1&,%*-*54,,/'678**1&'5&4,%'+,*,3*,&%5
!"## $%&'(&)*)%(+,&-%(&'.(/0**+,*,/'12 Zmiana stanu rezerw na wiadczenia pracownicze Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe Rezerwy na nagrody jubileuszowe Rezerwy na urlopy wypoczynkowe Rezerwy na pozostałe wiadczenia pracownicze Stan na 01.01.2011 716 Utworzenie rezerwy 360 Koszty wypłaconych wiadcze 714 Rozwizanie rezerwy 2 Stan na 30.06.2011, w tym: 0 0 0 360 - długoterminowe - krótkoterminowe 360 Pozostałe rezerwy 31.12.2011 31.12.2011 Rezerwa na przegld / audyt 82 66 Pozostałe rezerwy 15 15 Razem, w tym: 97 81 - długoterminowe 0 0 - krótkoterminowe 97 81 Zmiana stanu rezerw Wyszczególnienie Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty Rezerwa restrukturyzacyjna Inne rezerwy Ogółem Stan na 01.01.2012 81 81 Utworzenie rezerwy 82 82 Wykorzystane 66 66 Reklasyfikacja 0 0 Stan na 30.06.2012, w tym: 0 0 97 97 - długoterminowe 0 - krótkoterminowe 64 64 X. SEGMENTY OPERACYJNE Analiza dotyczca segmentów operacyjnych została zamieszczona w skróconym ródrocznym skonsolidowanym sprawozdania finansowego za okres 6 miesicy zakoczony 30 czerwca 2012 roku. XI. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOCIOWYCH Emisja dłunych papierów wartociowych Rodzaj emisji/seria 30.06.2012 31.12.2011 Obligacje 1-roczne 0 0 Obligacje 2-letnie 8 812 18 692 Obligacje 3-letnie 76 687 39 999 Razem zobowizania z tytułu dłunych papierów wartociowych 85 499 58 691 - długoterminowe 66 500 47 000 - krótkoterminowe 18 999 11 691,.-/'*34,/1&,%*-*54,,/'678**1&'5&4,%'+,*,3*,&%5
!"## $%&'(&)*)%(+,&-%(&'.(/0**+,*,/'12 Rodzaj papierów wartociowych na 30.06.2012 r. Typ transakcji Kwota nominalna Data nabycia Data wykupu Obligacje trzyletnie, emisja z lutego 2010 7 000 2010-02-23 2013-02-23 Obligacje dwuletnie, emisja z lutego 2011 8 500 2011-02-23 2013-02-22 Obligacje trzyletnie, emisja z lutego 2011 31 500 2011-02-23 2014-02-21 Obligacje trzyletnie, emisja ze stycznia 2012 21 450 2011-01-13 2015-02-22 Obligacje trzyletnie, emisja z lutego 2012 13 550 2011-02-23 2015-02-22 Emisja kapitałowych papierów wartociowych Nie wystpiła Zmiana stanu kapitału zakładowego Nie wystpuj XII. WYPŁACONA (LUB ZADEKLAROWANA) DYWIDENDA Nie wystpuje.,.-/'*34,/1&,%*-*54,,/'678**1&'5&4,%'+,*,3*,&%5
!"## $%&'(&)*)%(+,&-%(&'.(/0**+,*,/'12 XIII. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIZANYMI Nastpujca tabela przedstawia łczne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powizanymi za biecy i poprzedni rok obrotowy: Podmiot powizany Sprzeda na rzecz podmiotów powizanych Zakupy od podmiotów powizanych Nalenoci od podmiotów powizanych w tym przeterminowane Zobowizania wobec podmiotów powizanych w tym zaległe, po upływie terminu płatnoci Znaczcy inwestor 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 BBI Investment SA 18 18 4 4 0 4 Jednostki zalene: Realty Management Sp. z o.o. 0 0 0 0 0 0 Realty 2 Management Sp. z o.o. 6 5 0 0 0 0 Realty 3 Management Sp. z o.o. 6 5 0 0 0 0 Realty 4 Management Sp. z o.o. 6 5 0 0 0 0 R3M Sp. z o.o. Projekt Developerski 3 SK 85 143 89 5 67 5 16 16 R3M Sp. z o.o. Projekt Developerski 4 SK 6 6 0 0 0 0 R3M Sp. z o.o. Projekt Developerski 5 SKA 68 61 37 0 0 0 R3M Sp. z o.o. Projekt Developerski 6 SKA 282 189 189 49 6 49 R4M Sp. z o.o. Projekt Developerski 7 SKA 16 0 16 0 10 0 RM Sp. z o.o. Projekt Developerski 8 SKA 0 0 0 0 0 0 RM Sp. z o.o. Projekt Developerski 9 SKA 0 0 0 0 0 0 R2M Sp. z o.o. Projekt Developerski 10 SKA 106 81 51 0 0 0 R4M Sp. z o.o. Juvenes Development 1 SK 59 8 67 2 35 2 Juvenes-Projekt Sp. z o.o. 51 51 12 329 9 0 9 15 0 Juvenes Serwis Sp. z o.o. 15 5 222 0 0 Wspólne przedsiwzicia w których jednostka dominujca jest wspólnikiem 30.06 30.06 30.06 30.06 30.06 30.06 Mazowieckie Towarzystwo Powiernicze Sp. z o.o. 104 103 53 0 Projekt Developerski 1 SKA 0 0 Zarzdzanie Sezam Sp. z o.o. 3 3 0 0 0 0 Zarzdzanie Sezam Sp. z o.o. Nowy Sezam SK 3 3 0 0 0 0 Nowy Plac Unii SA 378 132 288 0 192 0 Uyte skróty w nazwach podmiotów powizanych oznaczaj: R2M Sp. z o.o. Realty2 Management Sp.z o.o. R3M Sp. z o.o. Realty 3 Management Sp.z o.o. R4M Sp. z o.o. Realty 4 Management Sp.z o.o. W prezentowanym okresie nie wystpiły transakcje z udziałem Zarzdu ani z pozostałymi członkami kadry kierowniczej.,.-/'*34,/1&,%*-*54,,/'678**1&'5&4,%'+,*,3*,&%5
!"## $%&'(&)*)%(+,&-%(&'.(/0**+,*,/'12 Warunki transakcji z podmiotami powizanymi Transakcje pomidzy podmiotami powizanymi odbyły si na warunkach równorzdnych z tymi, które obowizuj w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych Poyczka udzielona członkowi Zarzdu Spółka nie udzielała poyczek członkom Zarzdu Inne transakcje z udziałem członków Zarzdu Nie wystpiły. Inne transakcje z udziałem członków Rady Nadzorczej Nie wystpiły. XIV. NIESPŁACONE POYCZKI LUB NARUSZENIE POSTANOWIE UMOWY POYCZKOWEJ, W SPRAWACH KTÓRYCH NIE PODJTO ADNYCH DZIAŁA NAPRAWCZYCH ANI PRZED DNIEM BILANSOWYM ANI W TYM DNIU Nie wystpuj. XV. ZMIANA ZOBOWIZA WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTPIŁY OD CZASU ZAKOCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO Zobowizania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i porcze Wyszczególnienie 30.06.2012 31.12.2011 Porczenie spłaty kredytu 34 740 37 141 Razem zobowizania warunkowe 34 740 37 141 Aktywa warunkowe nie wystpuj XVI. ZMIANY W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ DOKONANE W CIGU PÓŁROCZA Nie wystpuj XVII. ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SDOWYCH Nie dotyczy. XVIII. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU W ocenie Spółki nie wystpiły adne zdarzenia po dacie bilansu które byłyby istotne i wymagały prezentacji w niniejszym sprawozdaniu. Warszawa, 31 sierpnia 2012r. Podpisy Członków Zarzdu: Michał Skotnicki Piotr Litwiski Paweł Nowacki Rafał Szczepaski Krzysztof Tyszkiewicz Podpis osoby sporzdzajcej sprawozdanie:,.-/'*34,/1&,%*-*54,,/'678**1&'5&4,%'+,*,3*,&%5
!"!#$%&'"(%!)%'&#*+$',"!#$%&'"(%"("%+%-'., /-'#0) 1(%- 230))453#*+6%4537(7!"485!)%'&9,"%+9,"6(' ('!)6'&:' $%#'$)7#*+$',":'!#'$"9("%:'"%#*+$',"$'67!"!#$%&'"(% "'!)%+'!#'$"9("' ":'( " &;0':%0 '6$.-';0 & $'"#'$"9("7!)$% %!*& &!#$%& <'$0%, =>9,;,? '6$!'&;,? #$"6%";&%;,?#$""0))*&#%#$*&&%$)'.,'&;,?'$%"&%$76*&7"%&%%"% $*&'&%><'$0%, &;0%:%;,?#$"#!%0#$%&%#%@!)&%=A(9,:'#%@!)&0,"+'6'&!60"(%B-7):'B$1 "$CC5#'"DB8 5C
!"#$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$% &' ( $$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$% % ")) )*$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$+ +, -.)'.*$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$/ +$ &''$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$/ +$ *'$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$/ / 0 "$#$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$1 1,.( 2 -( - 3$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$4 4, - 5. - ) *( - )'$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$4 6 "27)'272*$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$6 8 *) )- - 2-$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$6 9 )'$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$8 '.)-)')-$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$8, :) ;! "$#$( -$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$8 %")))*$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$ +") $$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$ /)$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$ 1&27.5- -5'-)- *$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$ 4#* )*$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$ 603 ('5$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$% 8< $$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$% 903) *$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$% )((() - ( ( 52 '. *$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$% &.2*( 9) ) $$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$+ %&(*'3 3 $$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$+
%!%(;!#'$"9("% #*+$',":'!6$*,':' ('!)6'&:'!#$%&'"(%%<%!'&:' /-'#0) 0 *( 327 ) ( ) =! 8 ) 998 ) '5- - - 2- ) ) 5 -. '3. >$?$ 998( %%( $/8@2A a) )8288+(-)2>$?$99 41 $18+( B$ @( '@ C ) =! ) - --- --(- ' ) C 0( - 2 -)2 6 B 99/ $ >$?$ 98( $4+%@ @ =3"C-)2%+( &' ) *?C, ) 3 )-A ') ) ) 2 )) ').'() 0D -)) -)) 35- ))))22-) - 0)( )5 ')-. 5. )' ;=$%(%<%!'&5"%&$% 9,#'(!)%&'&#'";,!6$*,':' ('!)6'&:'!#$%&'"(%%<%!'&:' #!))) %9 9 ) 4$94 $ >1%$6+4 $ )@( 2 ( )!))) 6+$%%6 $ >+%$/8 $ )@$, %99)!))2 + $>8$)@+$418$>$8$)@ 0 3 )9$A &);!"+ );!E 0-(2 5 48 11 ;2 +18 864 ; +/+4 941 :%99)%$/4+$>6%8$E@( (%F!)))$ %
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
& )% 9 ) ' - % % ) 9 ) 3 );0&( ) 8 9 ) ' ')J$ HC '&#$"(!A&"A,(&-'#$!6 & )%9 9 )* " K - ' & )') '5)')):- &$ 0 ) ') ')) ) ')O -I( ) )) 3 )' ('B 3( )) )-2 )( ') 7 $& )) 2 3 ( ) 33A @) 3 )5 )' 2 )-2( @ )!)) 5( ) ( )- ') ') ')))' )-()( 5 )-27( ) ( 5)()( ')3(%@ *3-B(5 ))'(+@ 3 )- ( /@ ' ' - )-2 --$ " )( 5 19 ) 3 )) )-2 3 )3 2 * >3 * @ 2H)5 )-2$? 0 " % 3( ) 3 - )( ) * ) 3 ( ')3$C * 2)')5)-2 3" 3 2 ') '))$ L2 *'53 )-2 3 ')'))) "$0) 2+52 )5$)(5 ' )-2( ) ) ( *)5. - -$ D '-);6%&!);,; % /-'#0) * ) ' - - ( 5 7'3A @ ; - - 5- ) -O- -( 2 - - - I - ( '@ 0')(-( > 5 )) ')I --@( 5 33 5 ) - -( @ 0 5 ( 3' )- ') )' -( @ 3 -P)-Q527)5'H)' )3 )( 527 - ) )- 3 5 ) ( @ 0 27 - I - 337I32)( )()( 1
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
(* ) - 5-) $ @ C 2 I )-2 5 ( - ' ) ) '$ ) B 5 5 7 27 337 - *$* ) 2( -) 5 2 ) ) 5 )3 5$ @ C ( )5 )' 5 2 ) O -*'332 '$& )O2I)))' 33 ) 7 )2 '3 ))- 33('5 5 )2 )3 ) ) > ) *'3 ' )3@$ =5 5 7 5') 2 )( ) 3 * )' ' 2- ) $ *) 5- ) ' )7* )' 3 2 5 2 )' 32 )-2'B )( '' 3 2 33$& ))3 - )(* '3-7' ))3 7 '5 2 ( 5 7 ) ) -$ 0-35-( ) 52 ('3 $ @ C I27- -57 '))5 $*) -'527-337 '5)$ 5 ) - 5 7 )))5('I52))I))5 )' ) @ C '. 33 O) 5 7 ) $ - )-2( ( 3)$& (* 5732)'2-)-272( 27-337*$&))3 (* -) 5 2(' )-2 - ) $ -@ C I )-2 ) )( 5$ *)' 5'7 ) ) )-2 5 2)' 5 52$<' 7 27 - * 337$ * '3-7 27 ) 2 )-2$ J "''&'.K-7=,;6-,"'.K("%+%-'.,0))% 27*-)32)'2$ B 0! % &;67#!#+%); 7("%+'&;,? 6%#)%+'&;,? #%#$*&&%$)'.,'&;,? & * ' ' ' ) )$" $+$$ 5$ 6
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
!6%"%"(%$"@&("%+%-'.,0))%56)*$%!)9#+; &'6$!'( -#,% $'67('(%#$"6%"%% $%#'$)7 #*+$',":' & 9)% 9) 57 27*$ L ) - 33 P "Q )7(5";), 9)()')M "M( &")#$& ) )) )3$" 5 ' ) 3-33($ C!6%"%,";6*&5 6)*$&', 0))% =A(9 0%+; &#+;& % '!9:A) #$"" :' &;6 & #$!#6);& 6'- :'#*+$',"% & *( ( '3 '5 A @ C 3. C! & - 3)')- )="$ '@ ;))-20?&O) ) 9 $ ') 32 )(. ')- 9%$ @ 2 5- L) 0 L)" 2-)) 3-337 - -$ &(% 9) VVVVVVVVVV$$VVV =-" 0) VVVVVVVVVV$$VVV 0 J) VVVVVVVVVVVVVVVV C". & ) VVVVVVVVVVVVVVVVV 0U. J) VVVVVVVVVVVVVVVVV ;< J) +
N,2( 5 ( ') -)2 5 ' ( )3*(5 2* ')37 )*( -5.$ L2 2( 5 ) '. -( ) ) ( ' 5 ' ( ) ) ) ' 5 ) ) (') $ &(% 9) VVVVVVVVVV$$VVV =-" 0) VVVVVVVVVV$$VVV 0 J) VVVVVVVVVVVVVVVV C". & ) VVVVVVVVVVVVVVVVV 0U. J) VVVVVVVVVVVVVVVVV ;< J) /