Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za I kwartał 209 r. 30 kwietnia 209 r.
Podsumowanie działalności Grupy GPW w I kw. 209 r. Wyniki finansowe Grupy GPW w I kw. 209 r.
Podsumowanie I kwartału 209. Wdrażanie strategii #GPW2022 nowe źródła przychodów: Aktualizacja ambicji finansowych GK GPW na 2022 r. Zwiększenie poziomu dywidendy na akcję - określenie wartości dywidendy w wysokości nie mniejszej niż 2,4 zł na akcję + zyski z wyjść z inwestycji oraz podniesieniu dywidendy o nie mniej niż o 0, zł na akcję corocznie z zysku za lata 2020-2022 Rozpoczęcie prac nad uruchomieniem elektronicznej platformy obrotu towarami rolnymi Przystąpienie do programu Scale-up i pierwsze konkursy dla GK GPW zorganizowane przez akceleratora HugeTech Kontynuacja prac w grancie Ministerstwa Nauki. Złożenie dwóch wniosków o granty na prace badawczorozwojowe do NCBiR 2. Wdrażanie strategii #GPW2022 rozwój najbardziej obiecujących produktów i usług: Uruchomienie projektu GPW Tech - samodzielnej spółki technologicznej specjalizującej się w rozwiązaniach IT dla rynku kapitałowego Kontynuacja wzrostu przychodów w segmencie Market Data o 3,5% rdr i 3,2% kdk Rozwój instrumentów pochodnych nowe produkty w ofercie GPW 3. Wdrażanie strategii #GPW2022 doskonalenie obecnej oferty: Uruchomienie pierwszego polskiego ETF-a - Beta ETF WIG20TR Opracowanie programu mającego na celu rozwój technologiczny oraz podniesienie konkurencyjności Członków Giełdy i atrakcyjności rynku kapitałowego Nowe kroki notowania dla akcji i innych instrumentów finansowych notowanych od tej pory z dokładnością do czterech miejsc po przecinku Wprowadzenie indeksów makrosektorowych m.in. WIG.GAMES Uruchomienie Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego Dostosowanie rynku TBSP do wymogów ustawowych alternatywnego sytemu obrotu (ASO) Animacja na TGE - kwietnia PGE GiEK została pierwszym animatorem na RTTe w nowej formule animacji Maker-Taker - stycznia TGE uruchomiła pilotażowy program poprawy płynności Marzec 209 najwyższy w historii TGE wolumen obrotu na rynku spot energią elektryczną 2 953 642 MWh. 3
Q 9 pod wpływem wyższej opłaty na KNF Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży mln zł -4,9% 85,9 88,5 84,2-2,% Zysk netto mln zł 29,9 37, -34,2% Spadek przychodów ze sprzedaży o 4,9% kdk i 2,% rdr w Q 9 Zysk netto Spadek zysku netto o 34,2% kdk oraz spadek o 8,3% rdr w Q 9 24,5-8,3% EBITDA Spadek wyniku EBITDA o 26,8% kdk oraz o 2,3% rdr do 38,6 mln zł w Q 9 Q 8 Q4 8 Q 9 44,0 EBITDA mln zł 52,7-26,8% 38,6-2,3% Koszty operacyjne mln zł Rezerwa na KNF Koszty operacyjne bez rezerwy na KNF Q 8 Q4 8 Q 9 56,3% 48,4 9,0 39,3 48,0% +28,0% 42,4 64,5% 54,3 2,9 4,4 C/I +2,3% Koszty operacyjne Wzrost kosztów o 28,0% kdk i o 2,3% rdr typowy sezonowy wzrost kosztów w Q 9 ze względu na wyższą opłatę na KNF w Q 9 w kwocie 2,888 mln zł vs 9,023 mln zł w Q 8 (wzrost rezerwy rdr o ok. 3,9 mln zł). Dywidenda Rekomendacja Zarządu zakładająca wypłatę dywidendy w wysokości 3,8 zł na akcję, co stanowi 77,% skonsolidowanego zysku netto Spółki za rok obrotowy 208, skorygowanego o udział w jednostkach stowarzyszonych. 4 4 Q 8 Q4 8 Q 9 Q 8 Q4 8 Q 9
80 70 60 50 40 30 20 0 0 45,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 5,0% 0,0% 5,0% 0,0% Stabilizacja aktywności inwestorów Wartość obrotów sesyjnych na Głównym Rynku Transakcje w ramach arkusza zleceń mld zł Wskaźnik obrotu (źródło: FESE) 39,8% 42,6% 34,9% 30,6% 33,3% 34,3% 32,9% 32,8% 3,% 30,7% Wskaźnik obrotu 32,8% w I kw. 209 r. vs. 32,9% w IV kw. 208 r. i 3,% w I kw. 208 r. Wzrost notowań WIG20 o,6%, a WIG o 3,4% I kwartale 209. 55,3 66,7 58,3 53,3 58,2 53,7 48,0 53,5 49 5,2 Q4'6 Q'7 Q2'7 Q3'7 Q4'7 Q'8 Q2'8 Q3'8 Q4'8 Q'9 Aktywność klientów programów HVP i HVF na tle obrotów rynkowych mld zł 80 70 60 50 40 30 20 0 0 6,3% Obroty EOB 7,9% 7,9% 7,5% Udział HVP i HVF w obrotach 8,6% 9,3% 8,9% 0,3% 0,4% I II III IV I II III IV I 207 208 209 2% 0% 8% 6% 4% 2% 0% Wzrost notowań mwig40 o 6,4% w I kw. 209 Wartość obrotów sesyjnych na rynku akcji na poziomie 5,2 mld zł w I kw. 209 r. vs. 49,0 mld zł w IV kwartale 208 r. oraz 53,7 mld zł w I kw. 208 r. Udział firm pozyskanych w programie HVP i HVF w obrotach na rynku akcji w Q 209 to 0,4% vs. 0,3% w IV kw. 208 r. W całym 208 r. udział wyniósł 9,3% vs. 7,4% w 207 r. 5
Obroty instrumentami pochodnymi Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi mln szt. -2,5% 2,8 2,24 2,22,98 2,08,67,73,76,76,7 Całkowity wolumen obrotu instrumentami pochodnymi w Q 9 wyniósł,7 mln sztuk vs.,76 mln sztuk w Q 8, co oznacza spadek o 2,5 % rdr. Wolumen obrotu kontraktami terminowymi na WIG20 w Q 9 wyniósł 0,98 mln sztuk vs.,8 mln sztuk w Q 8, co oznacza spadek o 6,6% rdr. Wolumen obrotu kontraktami terminowymi na waluty w Q 8 wyniósł 0,37 mln sztuk vs. 0,47 mln sztuk w Q 8, co oznacza spadek o 22,2% rdr. Q4 6 Q 7 Q2 7 Q3 7 Q4 7 Q 8 Q2 8 Q3 8 Q4 8 Q 9 60% Kwartalna zmienność WIG oraz WIG20 Zmienność WIG Zmienność WIG20 Wprowadzenie kontraktów terminowych na akcje spółki LPP z nowym mnożnikiem oraz spółki bit studios z nowym mnożnikiem 0 Zmiana mnożnika na kontraktach terminowych na akcje spółek Santander Bank Polska i mbank ze 00 na 0 (dotyczy serii wprowadzanych do obrotu od 8 marca 209 r.) 50% 40% 30% 20% 0% 0% 5,3% 2,9% Rozpoczęcie publikacji indeksu WIG.GAMES oraz trzech indeksów makrosektorowych w przyszłości GPW planuje wprowadzić kontrakty terminowe oparte na tych indeksach Zmienność indeksu WIG20 w Q 9 wyniosła 5,3% (vs. 20,7% w 4Q 8), a indeksu WIG 2,9% (vs. 7,2% w 4Q 8) Udział firm handlujących na rachunek własny w obrotach kontraktami terminowymi w Q 9 to 0,4% vs.,0% w 4Q 8. 6 Uczestnicy programów wspierania płynności (HVP i HVF) oraz nowy animator
Rynek towarowy w Q 9 Wolumen obrotu na rynkach spot i forward energii i gazu 40,6 Energia elektryczna (TWh) 54,7 63,5 67,3 44,3 Q 8 Q2 8 Q3 8 Q4 8 Q 9 25,9 25,8 Wolumen obrotu prawami majątkowymi Kogeneracja (TWh) OZE (TWh) 37,8 2,9 Gaz ziemny (TWh) 45,4 46, Q 8 Q2 8 Q3 8 Q4 8 28,5 Q 9 Efektywność energetyczna (ktoe) Rynek energii elektrycznej całkowity wolumen transakcji zawartych na rynkach energii elektrycznej w Q 9 wyniósł 44,3 TWh (+9,2% rdr, -34,2% kdk). Na rynku spot wolumen osiągnął 8,5 TWh (+7,3% rdr, +9,4% kdk). Na rynku terminowym wolumen to 35,8 TWh (+7,5% rdr, -39,9% kdk). Rynek gazu ziemnego całkowity wolumen transakcji zawartych na rynkach gazu ziemnego w Q 9, wyniósł 28,5 TWh (+0,0% rdr, -38,2% kdk). Na rynku spot gazu ziemnego wolumen wyniósł 6,9 TWh (-36,6% rdr, -,6% kdk). Na rynku terminowym wolumen 2,6 TWh, oznacza wzrost o 44,5% rdr i spadek o 44,7% kdk. Rynek praw majątkowych: Wolumen obrotu prawami majątkowymi z kogeneracji w Q 9 wyniósł 5,0 TWh (-26,4% rdr, +77,6% kdk). Wolumen obrotu prawami majątkowymi dla OZE w Q 9 wyniósł 5,9 TWh (-9,6% rdr, -22,9% kdk). Wolumen obrotu prawami majątkowymi dla efektywności energetycznej w Q 9 wyniósł 63, ktoe (-54,2% rdr, -9,5% kdk). 3,4 6,8 6,5 Q 8 3,7 3,5 5,2 8,2 8,3 7,7 0,5,0 2,8 5,0 5,9 Q2 8 Q3 8 Q4 8 Q 9 53,7 60, 78,4 63, Q 8 Q2 8 Q3 8 Q4 8 Q 9 Animacja: kwietnia br. PGE GiEK została pierwszym animatorem na RTTe w nowej formule animacji, wdrożonym przez TGE lutego 209r. Maker-Taker: stycznia br. TGE uruchomiła pilotażowy program poprawy płynności, mający na celu zminimalizowanie kosztów operacyjnych uczestników rynku poprzez zmniejszenie spreadów pomiędzy zleceniami kupna i sprzedaży. 7
Podsumowanie działalności Grupy GPW w I kw. 209 r. Wyniki finansowe Grupy GPW w I kw. 209 r.
Stabilizacja przychodów i marży EBITDA Zysk netto i marża zysku netto Przychody ze sprzedaży EBITDA i marża EBITDA mln zł mln zł mln zł 9,3% 5,2% 34,8% 44,0% 42,0% -2,% 29,% 85,9 86,6 85,7 88,5 84,2-8,3% 79,0 44,0 36,8 37,6 37, 29,9 24,5 42,2 62,7% 54,3 59,5% 59,6% -2,3% 5,0 52,7 45,8% 38,6 Q 8 Q2 8 Q3 8 Q4 8 Q 9 Q 8 Q2 8 Q3 8 Q4 8 Q 9 Q 8 Q2 8 Q3 8 Q4 8 Q 9 Zysk netto Grupy GPW w Q 9 wyniósł 24,5 mln zł (-8,3% rdr oraz -34,2% kdk) Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w Q 9 wyniosły 84,2 mln zł (-2,% rdr, -4,9% kdk to głównie efekt niższych przychodów z rynku towarowego, przy jednoczesnej stabilizacji przychodów z rynku finansowego Zysk EBITDA Grupy GPW w Q 9 r. na poziomie 38,6 mln zł (-2,3% rdr oraz -26,8% kdk) 9
Przychody z obsługi obrotu na rynku finansowym Przychody z obrotu - rynek finansowy Q 9: 38% mln zł Przychody z obsługi obrotu na rynku finansowym na poziomie 32,0 mln zł (-2,7% rdr i +4,6% kdk) 32,9-2,7% 30, 30,7 30,6 32,0 +4,6% Średnie obroty akcjami na sesję w ramach arkusza zleceń w Q 9 wyniosły 834,6 mln zł ( 6,3% rdr oraz +0,9% kdk) Spadek średniej opłaty na rynku akcji w Q 9 do 2,22 pb vs. 2,24 pb w 4Q 8. (W całym 208 r. średnia opłata wyniosła 2,2 pb vs. 2,8 pb w 207 r.) 24,9 22,9 23,8 22,5 24, Akcje Aktywność inwestorów na rynkach GPW 3,2 3,0 2,6 3,2 2,7 2,8 2,4 2,4 2,8 2,6 2,0,8,9 2, 2,6 Q 8 Q2 8 Q3 8 Q4 8 Q 9 Inne instrumenty rynku kasowego, inne opłaty od uczestników rynku Derywaty Instrumenty dłużne Inne Q 8 Q2 8 Q3'8 Q4 8 Q 9 Akcje wartość obrotów (EOB, mld zł) 53,7 48,0 53,5 49,0 5,2 Kontrakty terminowe i opcje wolumen obrotu (mln szt.) 2, 2,,8 2,2,7 Obligacje skarbowe TBSP, transakcje kasowe (mld zł) -4,6% rdr +4,6% kdk -2,5% rdr -23,0% kdk 42,5 29,4 28,2 46,6 36,4-4,4% rdr -2,9% kdk Obligacje skarbowe TBSP, transakcje warunkowe (mld zł) 58,3 58,0 68,6 75,4 57,9-0,6% rdr -23,2% kdk 0
Przychody z obsługi emitentów Przychody z obsługi emitentów Q 9: 6,3% mln zł Dwa przejścia z NewConnect na Główny Rynek w Q 9 oraz trzy debiuty na NewConnect w Q 9 5,9 5,8 -,0% 5,7 5,4 5,3-6,9% Łączne przychody z obsługi emitentów na poziomie 5,3 mln zł W Q 9 free float na Głównym Rynku wyniósł 52%, podobnie jak w 4Q 8 vs. 49,0% w Q 8 5, 5,0 4,8 4,8 4,6 Notowanie Aktywność emitentów 0,8 0,8 0,6 0,8 0,7 Q 8 Q2 8 Q3 8 Q4 8 Q 9 Wprowadzenia Q 8 Q2 8 Q3 8 Q4 8 Q 9 Liczba debiutów na Głównym Rynku 2 3 2 0 2 Kapitalizacja spółek krajowych (mld zł) 607,7 569,3 587,3 578,9 597,7 Wartość IPO (mln zł) -,6% rdr +3,2% kdk 93 87 22 0 0
Rekordowe przychody ze sprzedaży danych rynkowych rynek finansowy Przychody ze sprzedaży informacji Q 9: 4,5% W Q 9 pozyskano nowych klientów na dane GPW z różnych segmentów rynku: mln zł 3 dystrybutorów danych +3,5% 4 firmy non-display (w tym tzw. Systematic Internalizers) 0,8,,,8 2,2 +3,2% 4 odbiorców danych przetworzonych stycznia 209 r. wprowadzono opłaty licencyjne za wykorzystanie stawek WIBOR w trybie non-display (w aplikacjach do zarządzania ryzykiem itp.). Do końca Q 9 pozyskano 24 klientów na ten rodzaj korzystania z danych GPW Benchmark. Dystrybutorzy, abonenci danych i klienci non-display Q 8 Q2'8 Q3'8 Q4'8 Q 9 Liczba abonentów (tys.) 249,4 245,2 247,9 248 254 Q 8 Q2 8 Q3 8 Q4 8 Q 9 +3,0% rdr +,5% kdk W związku z wydzieleniem pozycji przychody ze sprzedaży informacji z rynku towarowego prezentowane dane zawierają przychody tylko z rynku finansowego i mogą się różnić w stosunku do prezentacji w poprzednich kwartałach Liczba dystrybutorów 66 73 74 78 80 Non-display +50% rdr +5,4% kdk 55 56 58 65 84 +22,6% rdr +2,% kdk 2
Wolumeny na rynku energii elektrycznej i gazu Przychody z obrotu - rynek towarowy mln zł Q 9: 8,9% Wzrost przychodów z obrotu energią elektryczną o 3,4% do 3,2 mln zł rdr i jednocześnie spadek o 2,4 mln zł w stosunku do 4Q 8 (głównie w wyniku spadku obrotów na rynku forward kdk o 39,9%. W ujęciu rocznym wzrost obrotów na rynku spot o 7,3% i na rynku forward o 7,5%) -0,3% 20,3 20,8 9,6 7,7 4,3 5,3 5,7 3, 2,3 2,0 3, 3,5 5,9 3,2 9,5 0,6 9,0 8,7 2,4 7,3 2,8 2,8 2,9 3,0 3,0 Q 8 Q2 8 Q3 8 Q4 8 Q 9-23,6% Energia Gaz Prawa majątkowe Inne Wzrost przychodów z obrotu gazem o 5,2% rdr i spadek o 3,6% kdk do poziomu 2,4 mln zł - efekt sezonowości Spadek przychodów z obrotu prawami majątkowymi o 23,% rdr i spadek o 5,5% kdk do 7,3 mln zł głównie w wyniku spadku wolumenu obrotu OZE Aktywność inwestorów na rynku towarowym Q 8 Q2 8 Q3 8 Q4 8 Q 9 Energia elektryczna wolumen obrotu (TWh) 40,6 54,7 63,5 67,3 44,3 +9,2% rdr -34,2% kdk Gaz ziemny wolumen obrotu (TWh) 25,9 25,8 45,4 46, 28,5 +0,0% rdr -38,2% kdk Prawa majątkowe wolumen obrotu (TWh) 3,4 2,9 3,5 0,5 0,9-8,2% rdr +4,2% kdk 3
Przychody z rozliczania transakcji Przychody z rozliczania transakcji Q 9: 2,9% mln zł,3-3,4% 0,5, 2,9 0,9-6,0% Spadek przychodów z rozliczania transakcji o 3,4% rdr oraz o 6,0% kdk w Q 9 głównie w wyniku mniejszych wolumenów obrotu prawami majątkowymi Wyższe przychody z prowadzenia RŚP o 6,7% rdr i 24,7% kdk głównie w wyniku wyższej aktywności w zakresie umarzania świadectw pochodzenia z OZE Q 8 Q2 8 Q3 8 Q4 8 Q 9 Q 9: 9% W Q 9 w Rejestrze Gwarancji Pochodzenia zawarto transakcje o wolumenie 6 08 824 MWh, co stanowi ponad pięciokrotny wzrost rdr ( 52 99 MWh wolumen transakcji zawartych w Q 8). Przychody z prowadzenia RŚP Aktywność uczestników RŚP mln zł Q 8 Q2 8 Q3 8 Q4 8 Q 9 7, 8,9 +6,7% 6,5 6, 7,6 +24,7% Wolumen wystawionych praw majątkowych (TWh) 9,7 3,7 7,2 7,2 8,0-8,6% rdr +50,0% kdk Q 8 Q2 8 Q3 8 Q4 8 Q 9 Wolumen umorzonych świadectw pochodzenia (TWh) 2,8 4,8 22,9 6,8 7,2 +57,% rdr +5,9% kdk z uwzględnieniem przychodów z RGP 4
Koszty operacyjne pod wpływem opłaty na KNF Koszty operacyjne: +2,3% rdr i +28,0% kdk mln zł Opłaty na KNF Amortyzacja Łączne koszty osobowe Usługi obce Inne 54,3 48,4 2,9 9,0 40,0 43,0 42,4 3,5 0,0 0,0 7,9 7,8 8, 7,9 9,2 7,4 6,6 6,5 8,3 9,4 9,9,5,,9 0, 4,2 3,8 3,9 4,3 2,7 Q 8 Q2 8 Q3 8 Q4 8 Q 9 Zmiana kosztów operacyjnych Koszty operacyjne Grupy w Q 9 wyniosły 54,3 mln zł (+2,3% rdr i +28,0% kdk) Wskaźnik koszty/przychody (C/I) 2 w Q 9 wyniósł 64,5% vs. 48,0 w Q4 8 oraz 56,3% w Q 8 Amortyzacja w Q 9 wyniosła 9,2 mln zł (+7,4% rdr i +6,2% kdk). Wzrost kosztów amortyzacji w stosunku do porównywalnego okresu 208 r. jest efektem wdrożenia przez wszystkie Spółki z Grupy nowego standardu - MSSF 6 Leasing. W wyniku wprowadzonej zmiany odnotowujemy spadek kosztów czynszów o 58,7% rdr oraz 56,4% kdk Wzrost łącznych kosztów osobowych do poziomu 9,4 mln zł (+,5% rdr i +6,0% kdk). Wzrost wynika m.in. z większego zatrudnienia Kosztów usług obcych w Q 9 wyniosły 0, mln zł (+2,% rdr i -5,2% kdk). mln zł 0,2-0, 54,3 4,0 2,0 -,5 48,4,4 Q 8 Amort. Łączne koszty osobowe Czynsze Podatki i opłaty (w tym KNF) Pozycja Inne zawiera opłaty za Czynsz, Podatki i opłaty (po wyjęciu opłat na KNF) oraz Pozostałe koszty operacyjne 2 Wskaźnik C/I obliczony w oparciu o dane zaraportowane Usługi obce Pozostałe koszty Q 9 operacyjne 5
Wynik na jednostkach wycenianych metodą praw własności Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności mln zł Zmiana udziału w zysku jednostek wycenianych metodą praw własności mln zł 0,75,57 0, -0,92 Q 8 0,75 Q 8-0,0 CG (24,79%) 4,47 4,30 0,7 Q2 8-0,50 KDPW (33,33%) 3,4 3,25 0,6 Q3 8-0,7 2,0 PAR,92-0,8 Q4 8 Aquis 0,92 Polska Aquis (w Agencja 2Q 8 GPW Ratingowa sprzedała (33,33%) udziały w Aquis) KDPW CG 0,99,07-0,7 Q 9 0,99 Q 9 Udział Grupy w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności w Q 9 wyniósł 0,99 mln zł (+32,5% rdr oraz -48,6% kdk). KDPW: W 4Q 8 udział Grupy w zysku netto spółki KDPW (GPW posiada 33,33% udziałów) wyniósł,07 mln zł vs. 2, mln zł w 4Q 8 oraz,57 mln zł w Q 8. Obniżenie opłaty średnio o 60 proc. dla nowych klientów, którzy od kwietnia do 3 grudnia 209 przystąpią do Repozytorium Transakcji. W Q 9 udział Grupy w stracie spółki PAR wyniósł 0,7 mln zł. W 2Q 8 GPW zbyła wszystkie udziały w spółce Aquis Exchange. W całym 208 r. GPW odnotowała udział w stracie w Aquis na poziomie 0,92 mln zł. 6
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej GK GPW stan na: mln zł 3.03.208 30.06.208 3.09.208 3.2.208 3.03.209 Aktywa trwałe, w tym m.in. 580,7 578,6 575, 580,4 597,8 Rzeczowe aktywa trwałe 08,7 08,2 06,2 08,2 04,5 Wartości niematerialne 260,9 258,3 254,5 254,6 250, Udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności 96,0 99,9 203,3 207,3 207,9 Aktywa obrotowe, w tym m.in. 62,5 693,4 68,3 636,9 733,2 Należności handlowe oraz pozostałe należności 87,4 68,5 78,7 69,4 66,5 Aktywa finansowe wyceniane wg. zamortyzowanego kosztu 20,4 38,0 364,2 377,5 36,7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3,5 24,8 73, 88,7 302,6 Aktywa razem 93,2 272,0 93,4 27,3 33,0 mln zł 3.03.208 30.06.208 3.09.208 3.2.208 3.03.209 Kapitał własny 829,3 85,8 853,4 890,5 94,6 Zobowiązania długoterminowe, w tym m.in. 264,9 266,0 268,3 269,3 28,0 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 243,7 243,8 243,9 244,0 244, Zobowiązania krótkoterminowe, w tym m.in. 99,0 90,2 7,8 57,4 35,3 Zobowiązania handlowe 23,8 8,8 7,9 8,6 9,9 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 8, 0,5,7 4,3 3,0 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego,6 8,7, 3,2 7,2 Zobowiązania z tytułu świadczonych usług 33,0 22,4 2,5 3,6 32,7 Rozliczenia międzyokresowe pasywów 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 29,6 27,3 35,8 25,3 54,6 Pasywa razem 93,2 272,0 93,4 27,3 33,0 Wzrost aktywów na dzień 3 marca 209 r. w porównaniu do stanu na dzień 3 grudnia 208 r. jest głównie wynikiem wzrostu salda środków pieniężnych i ekwiwalentów. W pierwszym kwartale 209 roku w ramach lokowania wolnych środków pieniężnych Grupa zakupiła certyfikaty depozytowe na dzień 3 marca 209 r. łączna wartość posiadanych certyfikatów 38,3 mln zł i jest zaprezentowana w pozycji Aktywa finansowe wyceniane wg. zamortyzowanego kosztu. Wzrost zobowiązań krótkoterminowych na dzień 3 marca 209 r. w porównaniu do stanu zobowiązań na dzień 3 grudnia 208 r. to głównie wynik wzrostu pozostałych zobowiązań krótkoterminowych (dotyczących bieżących rozliczeń z tyt. VAT w TGE). 7
Załącznik - slajdy dodatkowe
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów GK GPW mln zł Q'8 Q4'8 Q'9 Przychody ze sprzedaży 85,9 88,5 84,2 Rynek finansowy 49,6 48, 49,5 Obsługa obrotu 32,9 30,6 32,0 Obsługa emitentów 5,9 5,7 5,3 Sprzedaż informacji 0,8,8 2,2 Rynek towarowy 36,2 40,0 34,6 Obsługa obrotu 7,7 20,8 5,9 Prowadzenie RŚP 7, 6, 7,6 Rozliczenia transakcji,3 2,9 0,9 Sprzedaż informacji 0, 0, 0,2 Pozostałe przychody operacyjne 0,2 0,4 0, Koszty działalności operacyjnej 48,4 42,4 54,3 Pozostałe przychody 0,8,3,3 Strata z tytułu utraty wartości należności,5,7, Pozostałe koszty 0,8 0,8 0,7 Zysk z działalności operacyjnej 36,2 44,8 29,4 Przychody finansowe,9 2,6 2, Koszty finansowe 2,2 2,7 2, Udział w zyskach jedn. wycenianych metodą praw własności 0,7,9,0 Zysk przed opodatkowaniem 36,6 46,6 30,3 Podatek dochodowy 6,7 9,5 5,9 Zysk netto okresu 29,9 37, 24,5 EBITDA 44,0 52,7 38,6 Spadek przychodów ze sprzedaży w kwartale 209 roku w porównaniu do analogicznego kresu w 208 roku to głównie wynik spadku przychodów na rynku towarowym. Koszty działalności operacyjnej w kwartale 209 roku wzrosły o 5,9 mln zł w porównaniu do kosztów poniesionych w pierwszym kwartale 208 roku głównie w wyniku wzrostu opłaty na KNF (wzrost o 3,9 mpln) oraz wzrostu kosztów osobowych i innych kosztów osobowych (wzrost o 2 mln zł spowodowany głównie wzrostem liczby pracowników). Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności w kwartale 209 r. wyniósł mln PLN i wzrósł o 0,3 mln PLN głównie w wyniku braku udziału Grupy w stracie generowanej przez Aquis Exchange (w Q 208 Grupa posiadała 20,3% akcji w Aquis, sprzedaż akcji nastąpiła w Q2 208). 9
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych GK GPW mln zł 209 208 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, w tym m.in. 02,4 33,0 Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej przed opodatkowaniem,5 49,0 Zysk netto okresu 24,5 29,9 Korekty razem: 87, 9,9 Podatek dochodowy 5,9 6,7 Amortyzacja (łącznie) 9,2 7,8 (Przychody) z odsetek od lokat, certyfikatów depozytowych i obligacji korporacyjnych (niezaliczanych do środków pieniężnych i ekwiwalentów) -,2-0,9 Odsetki z tytułu emisji obligacji,8,9 Koszty finansowe związane z emisją obligacji 0, 0,0 Udział w (zyskach)/stratach jednostek wycenianych metodą praw własności -,0-0,7 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań w tym m.in. 7,9 3,9 Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań z tytułu świadczonych usług Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu pozostałych zobowiązań (z wyłączeniem inwestycjnych i z tyt. dywidendy) Okres zakończony 3 marca 29, 0,0 30,6 3,9 Odsetki od zobowiązań podatkowych (zapłacone)/zwrócone 0,0-0, Podatek dochodowy (zapłacony)/zawrócony -9, -6,0 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej, w tym m.in. 4,3 44,6 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych -,2-2,3 Nabycie wartości niematerialnych -2,8-3,3 Wpływy z odsetek od akt. finansowych wycenianych w zamortyzowanym kosz,6, Nabycie aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie -96,3-95,5 Zbycie aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie 2,6 244,5 Spłata odsetek z tytułu leasingu (MSSF 6) -0,2 0,0 Dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej osiągnięte w kwartale 209 r. były wyższe o 69,4 mln zł w porównaniu do analogicznego okresu w 208 r. głównie w wyniku niższego stanu należności handlowych (Q 209 spadek o 2,9 mln zł, Q 208 wzrost o 23,4 mln zł) przy jednoczesnym zwiększeniu stanu zobowiązań handlowych (Q 209 wzrost o,3 mln zł, Q 208 spadek o 2,5 mln zł). Dodatnie przepływy z działalności inwestycyjnej osiągnięte w kwartale 209 r. były niższe o 30,3 mln zł w porównaniu do kwartału 208 r. głównie w wyniku transakcji dotyczących aktywów wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (większe zyski z działalności lokacyjnej w Q 208). Przepływy z działalności finansowej osiągnięte w Q 209 r. osiągnęły ujemne wartości w kwocie 2,7 mln zł, tj. o mln zł niższe niż w Q 208, głównie w wyniku zmian wynikających z wdrożenia nowego standardu rachunkowości dotyczącego leasingu MSSF 6 Leasing. Przepływy pieniężne z działalności finansowej, w tym m.in. -2,7 -,7 Wypłata odsetek z tytułu emisji obligacji -,7 -,7 Wpływy z tytułu subleasingu (MSSF 6, część kapitałowa raty) 0,0 0,0 Spłata leasingu (MSSF 6, część kapitałowa raty) -, 0,0 Spłata leasingu finansowego 0,0 0,0 Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekw. 3,9 75,9 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 88,7 235,9 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 302,6 3,5 20
Struktura przychodów Grupy GPW 345,0 mln zł 0,4% Pozostałe przychody (0,4%) 5,9 mln zł 0,2% Sprzedaż informacji 3,2% Rozliczanie transakcji Rynek Towarowy: 44,0% 44,0% 8,5% 3,4% 0,3% 3,2% 5,4% Rejestr Świadectw Pochodzenia Inne opłaty od uczestników rynku Obrót - prawa majątkowe Obrót - gaz Obrót - energia 3,4% Sprzedaż informacji Przychody Grupy GPW (mln zł) Rynek Finansowy: 55,6% 6,4% 2,4% 3,0% 3,3% Obsługa emitentów Obrót - inne Obrót - instrumenty dłużne 226 269 274 284 CAGR: +6,7% 38 328 3 352 347 27,0% Obrót - instrumenty pochodne Obrót - akcje Ostatnie 2 miesięcy zakończone 3 marca 209 r. 200 20 202 203 204 205 206 207 208 2
Rynek finansowy obrót akcjami Wartość obrotów akcjami i liczba transakcji Średnia liczba transakcji na sesję, tys. 28,7% 38,2 60 Wartość obrotu akcjami EOB, mld zł 55,3 5,4 48,4 5,9 46,4 25 207 220 67 88 55,5 205 65,9 203 80,2 73, 76,9 70, 7,5 236 90 204 54 5 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 207 208 Q 8 Q 9 Czynniki wpływające na przychody: Wskaźnik zmienności WIG i WIG20 Wartość obrotów akcjami WIG WIG20 Struktura zleceń (małe, duże, średnie) 24,4% 22,7% 9,2% 22,0% 28,5%28,0% 6,5%6,8% 6,3% 8,7% 8,6% 3,6% 4,2% 4,8% 5,3% 0,3% 20,0%20,% 34,4%35,0% 9,3% 5,4% 3,9%4,3% 2,6% 3,6% 5,4%,6% 4,9% 2,9% 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 207 208 Q'9 Udział w przychodach Grupy GPW w Q 209 r. 22
Rynek finansowy obrót instrumentami pochodnymi Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi 3,2% 2 LOP, tys. (na koniec okresu) 84,8 68, 3,0 32,8 37,2 38, 65,0 59,6 56,5 40, 43,6 Czynniki wpływające na przychody: Wolumen obrotu kontraktami terminowymi Liczba otwartych pozycji 80,4 2,6 2008 3,8 2009 4,7 200 5,5 20,3 202 2,6 203 04,2 9,5 8,2 8,0 7,6 8,2 204 205 206 207 208 2,,7 Q 8 Q 9 Zmienność Wolumen obrotu na rynku terminowym pod wpływem zmienności mld zł DLR Obrót - spółki z WIG20 480% 404% 439% Obrót kontrakty na WIG20 602 502 8% 668 39% 6% 32% 2% 6% 2% 27% 25 24 52 347 207 20 22 96 74 20 92 49 74 60 62 47 70 204 60 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 207 208 Wskaźnik płynności (wartość obrotu kontraktami na WIG20 do wartości obrotu spółkami z WIG20) 2 Udział w przychodach Grupy GPW w Q 208 r. 23
Rynek finansowy pozostałe instrumenty i opłaty od uczestników Wartość obrotu na Treasury BondSpot Poland, mld zł 3,% Transakcje kasowe Transakcje warunkowe.037.062 3,0% 2 Czynniki wpływające na przychody: Wartość obrotu obligacjami skarbowymi 307 450 324 73 35 62 84 0 88 2008 2009 200 20 202 Liczba członków giełdy 845 767 347 327 599 260 43 498 439 255 339 58 203 204 205 206 535 96 407 47 0 58 338 260 43 207 208 Q 8 94 58 36 Q 9 Liczba członków giełdy Lokalni 49 46 3 29 Zdalni 49 30 6 60 32 33 57 56 57 3 30 29 53 53 52 28 28 27 57 30 8 7 9 29 27 26 26 28 25 25 25 27 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 207 208 Q 9 Udział w przychodach Grupy GPW w Q 209 r., obrót instrumentami dłużnymi 2 Udział w przychodach Grupy GPW w Q 209 r., inne opłaty od uczestników rynku w ramach obsługi obrotu 24
Rynek finansowy obsługa emitentów Kapitalizacja spółek krajowych 6,3% Czynniki wpływające na przychody: Wartość kapitalizacji spółek na koniec roku Kapitalizacja /PKB (%) Kapitalizacja spółek krajowych, mld zł 36,8% 36,5% 34,8% 34,8% 32,0% 30,7% 27,9% 28,9% 30,0% 27,4% 28,2% 20,0% 67 593 59 543 523 57 557 579 598 42 446 267 Wartość nowych emisji akcji i obligacji Liczba emitentów 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 207 208 Wartość IPO i SPO oraz liczba spółek IPO, mld zł Liczba spółek, GR i NC SPO, mld zł 867 895 902 905 893 890 852 845 777 90,79 585 43,3 Q 9 22,7 5,69 Udział w przychodach Grupy GPW w Q 209 r. 9,23 5,24 7,73 4,4 3,66 4,35 3,2 3,62 3,95 5,36,36 2,07,5 0,35 0,02 0,20 200 20 202 203 204 205 206 207 208 Q 9 25
Rynek finansowy i towarowy dane rynkowe Liczba dystrybutorów danych Krajowi 4,5% Zagraniczni 78 80 50 50 52 57 58 58 58 54 53 52 36 37 Czynniki wpływające na przychody: Liczba dystrybutorów 3 32 33 37 37 34 3 30 28 27 9 8 9 20 2 24 27 24 25 25 42 43 Liczba abonentów 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 207 208 Q 9 Liczba abonentów, tys. 87 307 327 288 262 240 22 225 248 248 254 2009 200 20 202 203 204 205 206 207 208 Q 9 Udział w przychodach Grupy GPW w Q 209 r. 26
Rynek towarowy obrót energią i gazem Wolumen obrotu energią (TWh) Transakcje spot 6,7% 2 gaz Czynniki wpływające na przychody: Wolumen obrotu energią Wolumen obrotu gazem Transakcje forward 87,9 3,4 74,5 0, 9, 2008 2009 200 30,8 2,7 09, 20 39,4 2,3 8, 202 76,6 22,3 54,3 203 86,7 86,7 23,7 25, 63,0 6,6 204 205 26,6 27,6 99,0,7 25,2 86,4 206 207 226, 27,7 98,3 208 40,6 7,3 33,3 Q 8 44,3 8,5 35,8 Q 9 Udział transakcji spot i forward Wolumen obrotu gazem (TWh) Transakcje spot Transakcje forward,6 06,8 4,5 6,5 3,9 24,6 38,7 24,0 43,3 23,7 9,6 0,0 0,0 202 2,4 0,4 2,0 203 05, 204 92,9 89,9 205 206 25,9 28,5 4,7 0,9 6,9 5, 2,6 207 208 Q 8 Q 9 Dane w latach 2006-203 zawierają transakcje z poee RE GPW 2 Udział w przychodach Grupy GPW w Q 209 r. 27
Rynek towarowy obrót prawami majątkowymi Obrót prawami majątkowymi na rynku spot (TWh) 8,7% Czynniki wpływające na przychody: Wolumen obrotu prawami majątkowymi Zielone certyfikaty Certyfikaty kogeneracyjne 62,2 48,8 50,8 44,8 9,9 9,6 3,2 5, 39,3 29,9 6,8 2,8 35,2 35,6 35,7 42,4 23, 7,5 2008 2009 200 20 202 203 36,0 32, 3,9 204 58,9 26,6 32,3 205 50,2 24,0 26,2 206 58, 59,3 29,8 30,8 28,3 28,5 3,4 0,9 6,6 5,9 6,8 5,0 207 208 Q 8 Q 9 Udział poszczególnych certyfikatów w obrocie Liczba uczestników RŚP Liczba uczestników Rejestru Świadectw Pochodzenia 3,444 2,970 2,539 2,7,862,656,445 3,705 3,762 20 202 203 204 205 206 207 208 Q 9 Udział w przychodach Grupy GPW w Q 209 r. 28
Rynek towarowy Rejestr Świadectw Pochodzenia Wolumen wystawionych świadectw pochodzenia (TWh) 9,0% Świadectwa OZE Świadectwa kogeneracyjne 36,6 37,2 3,9 27,6 0,8 0,7 4, 5,3 29,5 42,2 2,6 50,7 47,2 48,5 47,5 23,4 8,9 24,5 9,9 Czynniki wpływające na przychody: Wolumen wystawień praw majątkowych Wolumen umorzeń praw majątkowych,9 2,5 24,2 25,8 26,6 25,9 27,3 28,3 7,6 20,6 24,0 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 207 Wolumen umorzonych świadectw pochodzenia (TWh) 27,6 208 9,6 8,0 6, 5,5 3,5 2,5 Q 8 Q 9 Świadectwa OZE Świadectwa kogeneracyjne 43,2 42,9 52, 47,0 25,8 25,0 27,0 20, 9,6 0,3 3,8 8,8 5,4 6,6 2008 2009 200 20 2,4 30,8 202 36,2 8,8 27,4 203 20,6 20,0 0,6 204 25,2 6,8 9,0 22,3 9, 26, 26,9 28,0 3,2 205 206 207 208 2,8 Q 8 7,2 Q 9 Udział w przychodach Grupy GPW w Q 209 r. 29
Kalendarz IR 3 lipca 209 r. Publikacja skonsolidowanego raportu półrocznego Grupy GPW za I półrocze 209 r. 30 października 209 r. Publikacja skonsolidowanego raportu kwartalnego Grupy GPW za III kwartał 209 r. Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ( Spółka lub GPW ) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów. Niniejsza prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani oferty świadczenia jakiejkolwiek usługi. Dane przedstawione w prezentacji zostały zaprezentowane z należytą starannością, jednak należy zwrócić uwagę, iż niektóre dane pochodzą ze źródeł zewnętrznych i nie były niezależnie weryfikowane. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. GPW nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje podjęte w oparciu o informacje i opinie zawarte w niniejszej prezentacji. GPW informuje, że w celu uzyskania informacji dotyczących Spółki należy zapoznać się z raportami okresowymi lub bieżącymi, które są publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego. Kontakt: Dział Relacji Inwestorskich GPW Telefon 22 537 72 50 ir@gpw.pl www.gpw.pl/relacje_inwestorskie 30