Nr 8/2016. Biuletyn Informacyjny

Nr 8/2016 Biuletyn Informacyjny

Nr 8/2016 Biuletyn Informacyjny Warszawa 2016

Na podstawie materiałów NBP opracowano w Departamencie Statystyki Według stanu na dzień 14.10.2016 r. Wydał: 00 919 Warszawa ul. Świętokrzyska 11/21 tel.: +48 22 185 23 35 www.nbp.pl ISSN 1230 0020 Copyright 2016

Spis treści Rozdział 1. Przegląd gospodarczy 5 Rozdział 2. Przegląd monetarny 11 Rozdział 3. Bilans płatniczy Polski w sierpniu 2016 r. 19 3.1 Rachunek bieżący i kapitałowy 20 3.2 Rachunek finansowy 22 Rozdział 4. Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej 23 Rozdział 5. Aneks statystyczny 25 5.1. Tabele 26 5.2. Wykresy 73 5.3. Szeregi czasowe pozbawione wahań sezonowych 78 5.4. Uwagi metodyczne 87

Rozdział 1 Przegląd gospodarczy

Rozdział 1 Przegląd gospodarczy Według opublikowanych przez GUS danych miesięcznych wzrost produkcji sprzedanej przemysłu wyniósł w sierpniu br. 7,5% r/r wobec spadku o 3,4% r/r miesiąc wcześniej. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym produkcja sprzedana zwiększyła się o 5,1% w porównaniu z analogicznym miesiącem poprzedniego roku. Sprzedaż wzrosła w sekcji przetwórstwo przemysłowe (o 9,4% r/r). Spadek sprzedaży nastąpił natomiast w sekcjach: wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę, 1 (o 9,4% r/r) oraz górnictwo i wydobywanie (o 2,8% r/r). Wzrost produkcji sprzedanej w stosunku do tego samego okresu 2015 r. wystąpił w 26 (spośród 34) działach przemysłu. Wśród działów przetwórstwa przemysłowego istotnych pod względem zatrudnienia 2 wzrost odnotowano dla produkcji pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 20,2% r/r), maszyn i urządzeń (o 19,1% r/r), mebli (o 17,6% r/r), wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 14,4% r/r), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 13,4% r/r), wyrobów z metali (o 12,9% r/r) oraz artykułów spożywczych (o 9,7% r/r). Produkcja budowlano-montażowa zrealizowana w sierpniu br. na terenie kraju przez przedsiębiorstwa o liczbie pracujących powyżej 9 osób była o 20,5% niższa w porównaniu z tym samym okresem 2015 r. Miesiąc wcześniej produkcja zmniejszyła się o 18,8% r/r. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym odnotowano spadek produkcji o 20,3% r/r. Ceny produkcji sprzedanej przemysłu (PPI) spadły w sierpniu br. o 0,1% r/r wobec spadku o 0,5% r/r w poprzednim miesiącu. Obniżeniu uległy ceny produkcji w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 2,6% r/r). Wzrosły natomiast ceny w sekcjach: przetwórstwo przemysłowe (o 0,1% r/r) oraz górnictwo i wydobywanie (o 0,1% r/r). Według danych GUS dostępnych za lipiec br. 3 wśród działów przetwórstwa przemysłowego liczących się pod względem zatrudnienia spadek cen odnotowano w produkcji wyrobów z metali (o 0,8% r/r) oraz mebli (o 0,8% r/r). Podrożała natomiast produkcja pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 4,8% r/r), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 1,6% r/r), artykułów spożywczych (o 1,5% r/r), maszyn i urządzeń (o 0,6% r/r) oraz wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 0,5% r/r). 1 Znak Δ oznacza, że nazwa została skrócona w stosunku do obowiązującej klasyfikacji według PKD 2007. Został on użyty tylko przy pierwszym wystąpieniu skrótu. 2 Uwzględniono działy przetwórstwa przemysłowego, w których przeciętne zatrudnienie wyniosło powyżej 100 tys. osób. 3 Ceny produkcji sprzedanej przemysłu ogółem oraz dla trzech głównych sekcji: górnictwo i wydobywanie, przetwórstwo przemysłowe oraz wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz parę wodną i gorącą wodę są publikowane przez GUS z wyprzedzeniem w stosunku do informacji o cenach w poszczególnych działach przetwórstwa przemysłowego. 6

Przegląd gospodarczy Wykres 1.1. Dynamika realna produktu krajowego brutto (ceny średnioroczne poprzedniego roku, analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 105 104 103 102 101 100 IV-VI VII-IX X-XII I-III IV-VI VII-IX X-XII I-III 2014 2015 2016 IV-VI Wykres 1.2. Produkcja sprzedana przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 110 105 100 95 90 85 80 VIII IX X XI XII I II III IV 2015 2016 V VI VII VIII Produkcja sprzedana przemysłu ogółem Górnictwo i wydobywanie Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych Wykres 1.3. Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 105 100 95 90 VIII IX X XI XII I II III IV 2015 2016 V VI VII VIII Ceny produkcji sprzedanej przemysłu Przetwórstwo przemysłowe Produkcja budowlano-montażowa Górnictwo i wydobywanie Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych Biuletyn Informacyjny 8/2016 7

Rozdział 1 Wykres 1.4. Wskaźniki cen wybranych grup towarów i usług konsumpcyjnych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 105 100 95 90 85 VIII IX X XI XII I II III IV 2015 2016 V VI VII VIII Towary i usługi konsumpcyjne ogółem Napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe Użytkowanie mieszkania i nośniki energii Transport Żywność i napoje bezalkoholowe Odzież i obuwie Opieka zdrowotna Łączność Wykres 1.5. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 105 100 95 90 VIII IX X XI XII I II III IV 2015 2016 V VI VII VIII Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw Górnictwo i wydobywanie Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych Budownictwo Ceny produkcji budowlano-montażowej spadły w sierpniu br. o 0,2% r/r wobec spadku o 0,4% r/r w poprzednim miesiącu. Ceny towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) obniżyły się w sierpniu br. o 0,8% r/r wobec spadku o 0,9% r/r miesiąc wcześniej. Staniały usługi transportowe (o 6,9% r/r), odzież i obuwie (o 4,8% r/r), usługi związane z łącznością (o 1,4% r/r), opieka zdrowotna (o 1,4% r/r) oraz użytkowanie mieszkania lub domu i nośniki energii (o 0,9% r/r). Podrożała natomiast żywność i napoje bezalkoholowe (o 1,2% r/r) oraz napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe (o 0,6% r/r). 8

Przegląd gospodarczy Wykres 1.6. Bezrobotni zarejestrowani i stopa bezrobocia (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 88 % 10,5 86 84 82 10,0 9,5 9,0 8,5 Stopa bezrobocia 80 VIII IX X XI XII I II III IV V 2015 2016 VI VII VIII 8,0 Bezrobotni zarejestrowani Stopa bezrobocia (prawa oś) Wykres 1.7. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 130 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 VIII IX X XI XII I II III IV 2015 2016 V VI VII VIII Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw Górnictwo i wydobywanie Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych Budownictwo Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ukształtowało się w sierpniu br. na poziomie 5 761 tys. i było o 173 tys. (3,1%) wyższe niż rok wcześniej. W przemyśle wzrost miejsc pracy odnotowano w sekcji przetwórstwo przemysłowe (o 3,5% r/r). Spadło natomiast zatrudnienie w sekcjach: wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 2,8% r/r) oraz górnictwo i wydobywanie (o 7,2% r/r). Spośród działów przetwórstwa przemysłowego o znaczącym udziale w rynku pracy wzrost przeciętnego zatrudnienia wystąpił w przedsiębiorstwach produkujących meble (o 6,2% r/r), wyroby z metali (o 5,8% r/r), wyroby z gumy i tworzyw sztucznych (o 5,6% r/r), pojazdy samochodowe, przyczepy i naczepy (o 5,3% r/r), wyroby z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 3,0% r/r), artykuły spożywcze (o 2,6% r/r) oraz maszyny i urządzenia (o 2,2% r/r). Biuletyn Informacyjny 8/2016 9

Rozdział 1 Poza przemysłem zatrudnienie wzrosło w sekcjach: administrowanie i działalność wspierająca (o 9,5% r/r), informacja i komunikacja (o 7,6% r/r), zakwaterowanie i gastronomia (o 3,8% r/r), transport i gospodarka magazynowa (o 3,5% r/r) oraz handel; naprawa pojazdów samochodowych (o 2,9% r/r). Spadek miejsc pracy wystąpił natomiast w sekcji budownictwo (o 1,0% r/r). Liczba bezrobotnych zarejestrowanych wyniosła w sierpniu br. 1 346,9 tys. i była o 216,6 tys. (13,9%) niższa niż przed rokiem. Stopa bezrobocia ukształtowała się na poziomie 8,5% wobec 10,0% w tym samym okresie 2015 r. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw wyniosło w sierpniu br. 4 213 PLN, tj. o 4,7% więcej niż rok wcześniej. Wzrost średnich płac odnotowano w sekcjach: przetwórstwo przemysłowe (o 5,2% r/r), wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 2,6% r/r) oraz górnictwo i wydobywanie (o 2,9% r/r). Spośród działów przetwórstwa przemysłowego o znaczącym udziale w rynku pracy wzrost przeciętnych wynagrodzeń wystąpił w przedsiębiorstwach produkujących meble (o 8,0% r/r), wyroby z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 7,0% r/r), artykuły spożywcze (o 6,4% r/r), wyroby z gumy i tworzyw sztucznych (o 5,5% r/r), maszyny i urządzenia (o 4,8% r/r), wyroby z metali (o 4,6% r/r) oraz pojazdy samochodowe, przyczepy i naczepy (o 4,5% r/r). W przedsiębiorstwach pozaprzemysłowych wynagrodzenia wzrosły w sekcjach: zakwaterowanie i gastronomia (o 7,0% r/r), handel; naprawa pojazdów samochodowych (o 5,5% r/r), transport i gospodarka magazynowa (o 5,4% r/r), budownictwo (o 4,9% r/r), informacja i komunikacja (o 3,2% r/r) oraz administrowanie i działalność wspierająca (o 2,8% r/r). W okresie styczeń-sierpień br. dochody budżetu państwa wyniosły 214,5 mld PLN przy wydatkach na poziomie 229,5 mld PLN. Dochody i wydatki były wyższe w stosunku do tego samego okresu poprzedniego roku odpowiednio o 14,6% i 7,7%. Kwoty dochodów i wydatków stanowiły odpowiednio 68,4% oraz 62,3% planu założonego w ustawie budżetowej na 2016 r. Deficyt budżetowy po sierpniu br. ukształtował się na poziomie 14,9 mld PLN przy planowanym na ten rok deficycie w wysokości 54,7 mld PLN. W porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku wzrosły wpływy z podatków pośrednich do 130,0 mld PLN (o 6,6%), z podatku dochodowego od osób fizycznych do 30,2 mld PLN (o 7,7%) oraz z podatku dochodowego od osób prawnych do 17,7 mld PLN (o 2,5%). 10

Rozdział 2 Przegląd monetarny

Rozdział 2 Przegląd monetarny W dniach 5 6 lipca br. odbyło się posiedzenie Rady Polityki Pieniężnej (RPP). Rada postanowiła utrzymać stopy procentowe NBP na niezmienionym poziomie, tj.: stopa referencyjna 1,50% w skali rocznej, stopa lombardowa 2,50% w skali rocznej, stopa depozytowa 0,50% w skali rocznej, stopa redyskonta weksli 1,75% w skali rocznej. W sierpniowym okresie utrzymywania rezerwy obowiązkowej 4 średnie absolutne odchylenie stawki POLONIA od stopy referencyjnej wyniosło 10 punktów bazowych tyle samo co w poprzednim miesiącu. Krótkoterminowa płynność sektora bankowego, liczona jako suma operacji podstawowych NBP, dostrajających oraz operacji depozytowo-kredytowych, wyniosła 67,1 mld PLN, tj. o 1,0 mld PLN więcej niż w lipcu br. Średnie saldo operacji NBP osiągnęło wartość 66,4 mld PLN (w poprzednim miesiącu 65,7 mld PLN), w tym operacji podstawowych 65,7 mld PLN. W sierpniowym okresie utrzymywania rezerwy obowiązkowej banki składały w NBP depozyt na koniec dnia średnio w miesiącu na poziomie około 654 mln PLN wobec 352 mln PLN miesiąc wcześniej. W sierpniu br. średnie oprocentowanie kredytów złotowych dla przedsiębiorstw niefinansowych 5 spadło z 3,7% do 3,6%. Dla przedsiębiorców indywidualnych koszt zaciągniętych kredytów pozostał na poziomie 4,9%. Oprocentowanie kredytów złotowych dla gospodarstw domowych utrzymało się na poziomie sprzed miesiąca, tj. 7,8% dla kredytów konsumpcyjnych i 4,5% dla kredytów na cele mieszkaniowe. W porównaniu z poprzednim miesiącem zmniejszyło się z 1,7% do 1,6% średnie oprocentowanie depozytów złotowych gospodarstw domowych. Na niezmienionym poziomie 1,3% pozostało oprocentowanie depozytów złotowych przedsiębiorstw. 4 Omawiany okres utrzymywania rezerwy obowiązkowej i rozliczenia wykonania płynności dotyczy przedziału czasowego od 1.08.2016 r. do 30.08.2016 r. 5 Oprocentowanie kredytów i depozytów dotyczy nowych i renegocjowanych umów. Szczegółowe informacje o sposobie wyliczania średniego oprocentowania kredytów i depozytów znajdują się na stronie www. nbp.pl, w dziale Statystyka i sprawozdawczość/statystyka monetarna i finansowa/statystyka stóp procentowych/ Nowa statystyka stóp procentowych, w pliku Instrukcja użytkownika statystyki stóp procentowych.pdf. Począwszy od danych za lipiec 2016 r. została poszerzona próba sprawozdawców statystki stóp procentowych. Ich liczebność wzrosła z dotychczasowych 16 do 25 banków. 12

Przegląd gospodarczy Wykres 2.1. Stopy rynku międzybankowego na tle podstawowych stóp NBP % 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 01.08.2016 02.08.2016 03.08.2016 04.08.2016 05.08.2016 08.08.2016 09.08.2016 10.08.2016 11.08.2016 12.08.2016 16.08.2016 17.08.2016 18.08.2016 19.08.2016 22.08.2016 23.08.2016 24.08.2016 25.08.2016 26.08.2016 29.08.2016 30.08.2016 Stawka POLONIA Stopa referencyjna WIBOR ON Stopa lombardowa WIBOR 3M Stopa depozytowa Wykres 2.2. Średnie oprocentowanie nowych złotowych umów depozytowych 3,0 % 2,5 2,0 1,5 1,0 VIII IX X 2014 XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2015 2016 VI VII VIII Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe W sierpniu br. wartość pieniądza M3 wzrosła o 0,6 mld PLN (0,1%) do 1 204,6 mld PLN. Jego roczne tempo zmian zmniejszyło się o 0,7 pkt proc. do 10,1%. Wartość miesięcznej zmiany transakcyjnej pieniądza M3 wyniosła 1,0 mld PLN 6. Tempo zmian pieniądza M1, tj. pieniądza o wysokim stopniu płynności, spadło w stosunku do poprzedniego miesiąca o 0,7 pkt proc. do 14,9% r/r. Tempo zmian pozostałych składników pieniądza M3 zmniejszyło się o 0,9 pkt proc. do 2,9% r/r. 6 Metoda wyliczania zmian transakcyjnych polega na wyeliminowaniu z różnicy stanów zmian o charakterze nietransakcyjnym, tj. wynikających z różnic kursów walutowych pomiędzy okresami sprawozdawczymi, zmian wyceny, reklasyfikacji i innych korekt, np. błędów w sprawozdaniach przesyłanych przez banki. Szczegółowy opis metodyki znajduje się na stronie www.nbp.pl, w dziale Statystyka i sprawozdawczość/statystyka monetarna i finansowa/podaż pieniądza M3 i czynniki jego kreacji, w pliku Metodyka statystyki transakcji.pdf. Biuletyn Informacyjny 8/2016 13

Udział Rozdział 2 Wykres 2.3. Średnie oprocentowanie nowych złotowych umów kredytowych % 15 12 9 6 3 0 VIII IX X 2014 XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2015 2016 VI VII VIII Kredyty dla gospodarstw domowych na cele konsumpcyjne Kredyty dla gospodarstw domowych na cele mieszkaniowe Kredyty dla przedsiębiorstw niefinansowych Wykres 2.4. Udział pieniądza gotówkowego w obiegu i zobowiązań bieżących sektorów krajowych w pieniądzu M3 na tle dynamiki pieniądza M1 i agregatu M3-M1 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 120 % 62 Dynamika 110 100 60 58 56 90 VIII IX X XI 2014 XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2015 2016 VI VII VIII 54 M1 M3 M1 Udział gotówki i zobowiązań bieżących w M3 W sierpniu br. wartość pieniądza gotówkowego w obiegu spadła o 0,8 mld PLN (0,5%) do 164,8 mld PLN. Jego roczne tempo zmian było niższe o 1,9 pkt proc. w porównaniu z poprzednim miesiącem i wyniosło 15,1%. Wskaźnik płynności pieniądza M3, mierzony udziałem pieniądza M1, tj. gotówki w obiegu oraz depozytów i innych zobowiązań bieżących, w pieniądzu M3 wzrósł o 0,8 pkt proc. do 62,2%. Wskaźnik płynności pieniądza M1, mierzony udziałem gotówki w obiegu poza kasami monetarnych instytucji finansowych (MIF) w pieniądzu M1, spadł o 0,4 pkt proc. do poziomu 22,0%. Depozyty i inne zobowiązania zaliczane do pieniądza M3 wzrosły w sierpniu br. o 1,4 mld PLN (0,1%) do 1 030,5 mld PLN. Tempo ich zmian zmniejszyło się o 0,7 pkt proc. 14

Przegląd gospodarczy Wykres 2.5. Udział pieniądza gotówkowego w obiegu w pieniądzu M1 % 22,5 22,0 21,5 21,0 VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII 2014 2015 2016 Wykres 2.6. Zobowiązania MIF wobec gospodarstw domowych i przedsiębiorstw zaliczane do pieniądza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 114 112 110 108 106 104 VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII 2014 2015 2016 Przedsiębiorstwa niefinansowe Gospodarstwa domowe do 9,6% r/r. Wzrosły depozyty przedsiębiorstw niefinansowych (o 1,2 mld PLN, 0,5%), niemonetarnych instytucji finansowych (o 0,6 mld PLN, 1,2%), instytucji niekomercyjnych działających na rzecz gospodarstw domowych (o 0,2 mld PLN, 1,0%) oraz gospodarstw domowych (o 0,1 mld PLN, 0,01%). Spadły depozyty funduszy ubezpieczeń społecznych (o 0,6 mld PLN, 15,3%). Nie zmienił się natomiast stan depozytów instytucji samorządowych. Do wzrostu podaży pieniądza w sierpniu br. przyczyniły się przyrosty aktywów zagranicznych netto (o 6,1 mld PLN, 3,0%) oraz należności MIF od sektorów krajowych 7 (o 0,8 mld PLN, 0,1%). Ujemny wpływ na stan podaży pieniądza miał natomiast spadek zadłużenia netto instytucji rządowych szczebla centralnego (o 9,1 mld PLN, 4,1%) oraz wzrost długoterminowych zobowiązań finansowych 8 (o 0,8 mld PLN, 0,2%). 7 Zadłużenie w monetarnych instytucjach finansowych (MIF) z tytułu kredytów, pożyczek, skupionych wierzytelności i zrealizowanych gwarancji i poręczeń. Kategoria ta nie obejmuje odsetek zapadłych i należności z tytułu papierów wartościowych. Do sektorów krajowych zaliczono niemonetarne instytucje finansowe, przedsiębiorstwa niefinansowe, gospodarstwa domowe, instytucje niekomercyjne działające na rzecz gospodarstw domowych, instytucje samorządowe oraz fundusze ubezpieczeń społecznych. 8 Długoterminowe zobowiązania finansowe obejmują depozyty i inne zobowiązania powyżej 2 lat, emisję dłużnych papierów wartościowych MIF z terminem pierwotnym powyżej 2 lat oraz kapitał i rezerwy. Biuletyn Informacyjny 8/2016 15

Rozdział 2 Wykres 2.7. Należności MIF od gospodarstw domowych i przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 112 110 108 106 104 102 VIII IX X 2014 XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2015 2016 VI VII VIII Przedsiębiorstwa niefinansowe Gospodarstwa domowe Wykres 2.8. Należności MIF od gospodarstw domowych z tytułu kredytów i pożyczek (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 112 109 106 103 100 VIII IX X 2014 XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2015 2016 VI VII VIII Ogółem Mieszkaniowe Konsumpcyjne Wykres 2.9. Należności MIF od przedsiębiorstw z tytułu kredytów i pożyczek (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 120 115 110 105 100 95 VIII IX X 2014 XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2015 2016 VI VII VIII Ogółem Powyżej 1 roku do 5 lat włącznie Do 1 roku włącznie (z rachunkami bieżącymi) Powyżej 5 lat 16

Przegląd gospodarczy Wykres 2.10. Relacja agregatów monetarnych oraz zadłużenia sektorów krajowych do PKB % 65 60 55 50 45 40 35 30 25 IV-VI VII-IX X-XII I-III IV-VI VII-IX X-XII I-III 2014 2015 2016 IV-VI M1/PKB M3/PKB Zadłużenie/PKB Należności MIF 9 od przedsiębiorstw niefinansowych zwiększyły się w sierpniu br. o 0,4 mld PLN (0,1%) do 311,0 mld PLN. Wartość miesięcznej zmiany transakcyjnej tej kategorii wyniosła 0,7 mld PLN. Roczne tempo zmian należności od przedsiębiorstw spadło o 2,1 pkt proc. do 5,1%. Przyrosły kredyty do 1 roku włącznie wraz z zadłużeniem w rachunku bieżącym o 4,9% r/r, kredyty od 1 roku do 5 lat włącznie o 5,0% r/r oraz kredyty powyżej 5 lat o 5,4% r/r. Należności MIF od gospodarstw domowych wzrosły w sierpniu br. o 0,7 mld PLN (0,1%) do 653,7 mld PLN. Wartość miesięcznej zmiany transakcyjnej wyniosła 2,7 mld PLN. Roczne tempo zmian należności od gospodarstw domowych zmniejszyło się o 0,4 pkt proc. do 4,5%. Kredyty na cele mieszkaniowe wzrosły o 3,4% r/r. Tempo zmian kredytów konsumpcyjnych wyniosło 7,4% r/r. Według danych dostępnych za II kwartał br. wzrósł stopień monetyzacji gospodarki krajowej. Relacja zasobów pieniądza M1 i M3 do PKB w ujęciu procentowym zwiększyła się w okresie kwartału odpowiednio o 1,5 pkt proc. do 40,7% oraz o 1,6 pkt proc. do 66,1%. W tym okresie stosunek zadłużenia sektorów krajowych do PKB wzrósł o 0,7 pkt proc. do 58,0%. W sierpniu br. złoty 10 zyskał 0,3% w stosunku do euro, 0,7% do dolara amerykańskiego, 1,3% do franka szwajcarskiego oraz 0,7% do funta brytyjskiego. 9 Z wyłączeniem zadłużenia z tytułu wyemitowanych papierów wartościowych. 10 Zmiany kursowe liczone w okresie pomiędzy końcem lipca br. i końcem sierpnia br. w oparciu o bieżące kursy średnie NBP. Biuletyn Informacyjny 8/2016 17

Rozdział 3 Bilans płatniczy Polski w sierpniu 2016 r.

Rozdział 3 Bilans płatniczy Polski w sierpniu 2016 r. Miesięczny bilans płatniczy został oszacowany przy wykorzystaniu danych z miesięcznych i kwartalnych sprawozdań polskich podmiotów uczestniczących w obrotach z zagranicą, z badań statystyki publicznej oraz z administracyjnych źródeł danych. Prezentowana wersja bilansu płatniczego ma charakter informacji wstępnej i może ulec zmianie. 3.1. Rachunek bieżący i kapitałowy Saldo rachunku bieżącego w sierpniu 2016 r. było ujemne i wyniosło 4,5 mld PLN. Na jego wartość złożyły się ujemne salda obrotów towarowych (2,2 mld PLN), dochodów pierwotnych (5,2 mld PLN) i dochodów wtórnych (0,4 mld PLN) oraz dodatnie saldo usług (3,3 mld PLN). W analogicznym miesiącu 2015 r. saldo rachunku bieżącego było również ujemne i wyniosło 3,0 mld PLN. Łączne saldo rachunku bieżącego i kapitałowego w analizowanym miesiącu było ujemne i wyniosło 4,4 mld PLN. W sierpniu 2016 r. oszacowana wartość eksportu towarów wyniosła 59,1 mld PLN, a importu 61,3 mld PLN. Eksport towarów wzrósł o 5,7 mld PLN, tj. o 10,8%, natomiast import towarów zwiększył się o 7,2 mld PLN, tj. o 13,2%. Saldo obrotów towarowych było ujemne i wyniosło 2,2 mld PLN, w analogicznym miesiącu 2015 r. było ono również ujemne i wyniosło 0,8 mld PLN. Przychody z tytułu eksportu usług wyniosły 15,2 mld PLN i, w porównaniu z sierpniem 2015 r., wzrosły o 0,9 mld PLN, tj. o 6,4%. Wartość rozchodów wyniosła 11,9 mld PLN i wzrosła o 0,5 mld PLN, tj. o 4,3%. Na dodatnie saldo usług, w wysokości 3,3 mld PLN, złożyły się dodatnie salda usług transportowych (1,5 mld PLN), pozostałych usług (2,2 mld PLN) oraz ujemne saldo podróży zagranicznych (0,4 mld PLN). Saldo dochodów pierwotnych było ujemne i wyniosło 5,2 mld PLN. W analogicznym miesiącu 2015 r. było ono również ujemne i wyniosło 4,8 mld PLN. O wysokości ujemnego salda dochodów pierwotnych zadecydowało przede wszystkim ujemne saldo dochodów z inwestycji (6,9 mld PLN). Dochody zagranicznych inwestorów bezpośrednich z tytułu ich zaangażowania kapitałowego w polskich podmiotach wyniosły 5,9 mld PLN. Na pozycję tę złożyły się: dywidendy (1,3 mld PLN), reinwestowane zyski (3,9 mld PLN) oraz naliczone odsetki od instrumentów dłużnych (0,7 mld PLN). Na wysokość ujemnego salda dochodów od inwestycji wpłynęły również dochody nierezydentów z inwestycji portfelowych (1,3 mld PLN) oraz naliczone odsetki od pozostałych instrumentów dłużnych wykazywanych w pozostałych inwestycjach (0,6 mld PLN), w przeważającej części od otrzymanych przez polskie podmioty kredytów. Zarejestrowany w dochodach pierwotnych napływ środków z Unii Europejskiej wyniósł 2,0 mld PLN, w tym w ramach Wspólnej Polityki Rolnej 1,7 mld PLN. Po uwzględnieniu zapłaconej składki saldo transferów z Unią Europejską było dodatnie i wyniosło 0,7 mld PLN. 20

Bilans płatniczy Polski w sierpniu 2016 r. Bilans płatniczy (w mln PLN) 2015 2016 Dane skumulowane b VIII VII a a IX 2014 VIII VIII 2015 IX 2015 VIII 2016 a Rachunek bieżący -3 004-2 790-4 501-10 432-10 289 Saldo obrotów towarowych -775-1 416-2 189 684 11 632 Eksport 53 381 59 443 59 130 699 941 754 160 Import 54 156 60 859 61 319 699 257 742 528 Saldo usług 2 831 4 714 3 251 42 597 51 698 Przychody 14 244 16 100 15 155 163 721 180 349 Rozchody 11 413 11 386 11 904 121 124 128 651 Saldo dochodów pierwotnych -4 836-5 505-5 191-53 206-69 162 Przychody 3 456 4 361 4 126 52 775 43 844 Rozchody 8 292 9 866 9 317 105 981 113 006 Saldo dochodów wtórnych -224-583 -372-507 -4 457 Przychody 1 762 1 789 2 046 26 012 22 744 Rozchody 1 986 2 372 2 418 26 519 27 201 Rachunek kapitałowy 3 897-111 95 53 333 14 300 Przychody 4 048 81 267 55 196 17 560 Rozchody 151 192 172 1 863 3 260 Rachunek finansowy -798-4 893-4 992 17 072-11 895 Inwestycje bezpośrednie aktywa -3 640-1 771-3 603 27 090 4 915 Akcje i inne formy udziałów kapitałowych -189 2 675 419 21 394-1 139 Instrumenty dłużne -3 451-4 446-4 022 5 696 6 054 Inwestycje bezpośrednie pasywa 1 018-1 678 480 43 151 49 964 Akcje i inne formy udziałów kapitałowych 5 437-234 4 150 35 041 39 574 Instrumenty dłużne -4 419-1 444-3 670 8 110 10 390 Inwestycje portfelowe aktywa 1 513-3 614-579 22 664 20 401 Udziałowe papiery wartościowe 353-3 506-111 16 788 17 645 Dłużne papiery wartościowe 1 160-108 -468 5 876 2 756 Inwestycje portfelowe pasywa -2 535-4 500 7 181-174 27 183 Udziałowe papiery wartościowe s -800 847 201 1 897 19 769 Dłużne papiery wartościowe -1 735-5 347 6 980-2 071 7 414 Pozostałe inwestycje aktywa 598-6 459-235 639 7 654 NBP -1 0 0 2 2 Sektor rządowy 11 8 4 80 755 Monetarne instytucje finansowe (z wyłączeniem NBP) 1 579-5 441 846-9 273-5 778 Pozostałe sektory -991-1 026-1 085 9 830 12 675 Pozostałe inwestycje pasywa -1 677-3 957-4 285 16 913 12 925 NBP -3 435-2 463 697-2 549 42 896 Sektor rządowy -72-345 -50 3 321 1 137 Monetarne instytucje finansowe (z wyłączeniem NBP) 3 203-497 -3 319 17 331-31 264 Pozostałe sektory -1 373-652 -1 613-1 190 156 Pochodne instrumenty finansowe -1 008 104-544 -1 334-1 350 Oficjalne aktywa rezerwowe -1 455-3 288 3 345 27 903 46 557 Saldo błędów i opuszczeń -1 691-1 992-586 -25 829-15 906 a Dane wstępne. b Dane skumulowane są prezentowane krocząco w ujęciu 12 miesięcy. Biuletyn Informacyjny 8/2016 21

Rozdział 3 3.2. Rachunek finansowy 3.2.1. Inwestycje nierezydentów w Polsce (pasywa) W sierpniu 2016 r. inwestycje nierezydentów zwiększyły się o 3,4 mld PLN. Wzrost ten wynikał głównie z napływu kapitału z tytułu inwestycji portfelowych. Zobowiązania rezydentów z tytułu inwestycji bezpośrednich zwiększyły się o 0,5 mld PLN. O wysokości tego salda zadecydowały dodatnie reinwestycje zysków, które wyniosły 3,9 mld PLN, oraz odpływ kapitału z tytułu instrumentów dłużnych w kwocie 3,7 mld PLN. W omawianym miesiącu 2016 r. saldo zagranicznych inwestycji portfelowych było dodatnie i wyniosło 7,2 mld PLN. Nierezydenci zwiększyli swoje zaangażowanie w dłużne papiery wartościowe o 7,0 mld PLN, głównie w skarbowe papiery wartościowe wyemitowane zarówno na rynek krajowy (wzrost zobowiązań z tego tytułu o 4,3 mld PLN), jak i wyemitowane na rynki zagraniczne (wzrost zobowiązań o 2,7 mld PLN). W analizowanym okresie odnotowano również napływ kapitału w udziałowe papiery wartościowe w wysokości 0,2 mld PLN. Ujemne saldo pozostałych inwestycji nierezydentów w Polsce wyniosło 4,3 mld PLN. Największy udział w spadku zobowiązań miał sektor bankowy, który zmniejszył swoje pasywa o 3,3 mld PLN (przede wszystkim z tytułu depozytów nierezydentów). Sektor przedsiębiorstw również zmniejszył swoje zobowiązania o 1,6 mld PLN (głównej mierze z tytułu kredytów handlowych). Wzrost zobowiązań odnotował NBP o 0,7 mld PLN (głównie z tytułu pasywnych transakcji repo). 3.2.2. Inwestycje polskich podmiotów za granicą (aktywa) Ujemne saldo inwestycji rezydentów za granicą (spadek aktywów) wyniosło 1,6 mld PLN. W inwestycjach bezpośrednich spadek aktywów (napływ kapitału) z tytułu instrumentów dłużnych w wysokości 4,0 mld PLN przewyższył wzrost należności z tytułu akcji i innych form udziałów kapitałowych (0,4 mld PLN). Polskie podmioty zmniejszyły wartość swoich aktywów w postaci inwestycji portfelowych o 0,6 mld PLN, w zdecydowanej większości z tytułu dłużnych papierów wartościowych. Saldo pozostałych inwestycji było ujemne (spadek aktywów) i wyniosło 0,2 mld PLN. Sektor bankowy zwiększył swoje aktywa zagraniczne o 0,8 mld PLN (głównie z tytułu kredytów nierezydentów). Należności sektora przedsiębiorstw zmniejszyły się o 1,1 mld PLN (przede wszystkim z tytułu kredytów handlowych). Transakcje własne NBP oraz transakcje zrealizowane na rzecz klientów NBP spowodowały wzrost wartości aktywów rezerwowych o 3,3 mld PLN. Stan oficjalnych aktywów rezerwowych na koniec sierpnia 2016 r. wyniósł 430,0 mld PLN. 22

Rozdział 4 Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej

Rozdział 4 Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej Uchwała nr 4/2016 r. Rady Polityki Pieniężnej z dnia 24 maja 2016 r. w sprawie zatwierdzenia Sprawozdania z działalności Narodowego Banku Polskiego w 2015 r. 24

Rozdział 5 Aneks statystyczny

Rozdział 5 5.1. Tabele Tabela 5.1.1. Podstawowe dane statystyczne w cenach bieżących Produkcja sprzedana przemysłu w cenach stałych ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 w cenach bieżących Sprzedaż produkcji budowlano-montażowej w cenach stałych ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 Wskaźniki cen towarów i usług konsumpcyjnych poprzedni miesiąc = 100 grudzień poprzedniego roku = 100 Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 mln PLN % % mln PLN % % % % % % % 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 XII 2012 85 866,8 90,4 87,2 9 490,6 75,1 111,5 102,4 100,1 102,4 98,9 99,4 I 2013 90 570,1 100,4 105,5 3 754,5 83,9 39,7 101,7 100,1 100,1 98,8 100,0 II 88 160,5 97,9 97,2 3 732,2 88,6 99,7 101,3 100,0 100,0 99,7 100,3 III 96 065,2 97,1 109,3 4 503,4 81,5 120,9 101,0 100,2 100,2 99,3 99,7 IV 92 949,7 102,8 97,8 4 855,7 76,9 107,9 100,8 100,4 100,6 97,9 99,3 V 92 611,0 98,2 99,3 5 640,1 72,5 116,3 100,5 99,9 100,5 97,5 100,1 VI 95 567,8 102,8 102,6 6 710,1 81,7 119,1 100,2 100,0 100,5 98,7 100,7 VII 97 369,8 106,3 101,5 7 226,7 94,8 107,8 101,1 100,3 100,8 99,2 100,2 VIII 92 866,3 102,2 95,6 7 155,6 88,9 99,2 101,1 99,7 100,5 98,9 99,7 IX 101 574,5 106,3 109,7 7 824,5 95,2 109,4 101,0 100,1 100,5 98,6 100,1 X 107 128,2 104,6 106,1 8 932,9 96,8 114,3 100,8 100,2 100,7 98,6 99,3 XI 100 147,4 102,9 93,8 8 128,5 97,1 91,1 100,6 99,8 100,5 98,5 99,7 XII 90 589,7 106,7 90,4 9 880,6 105,8 121,5 100,7 100,1 100,7 99,0 99,9 I 2014 93 386,9 104,2 103,0 3 547,2 96,1 36,0 100,5 100,1 100,1 99,0 100,0 II 91 429,4 105,3 98,2 4 200,0 114,4 118,7 100,7 100,1 100,2 98,6 99,9 III 99 812,7 105,5 109,4 5 208,6 117,4 124,2 100,7 100,1 100,3 98,7 99,8 IV 97 487,3 105,5 97,8 5 373,7 112,2 103,2 100,3 100,0 100,2 99,3 99,8 V 95 478,7 104,4 98,3 6 126,1 110,0 114,0 100,2 99,9 100,1 99,0 99,8 VI 95 378,4 101,8 100,0 7 173,8 108,0 116,8 100,3 100,0 100,1 98,2 99,9 VII 97 495,8 102,4 102,1 7 223,7 101,1 100,9 99,8 99,8 99,9 97,9 99,9 VIII 89 562,6 98,1 91,5 6 842,9 96,4 94,6 99,7 99,6 99,5 98,5 100,3 IX 103 921,1 104,2 116,5 8 206,4 105,6 119,8 99,7 100,0 99,4 98,4 100,0 X 107 226,1 101,7 103,6 8 782,4 99,0 107,2 99,4 100,0 99,5 98,7 99,6 XI 98 684,1 100,3 92,5 7 953,8 98,4 90,6 99,4 99,8 99,2 98,4 99,5 XII 95 140,2 108,1 97,4 10 320,3 105,0 129,6 99,0 99,7 99,0 97,3 98,8 I 2015 92 237,3 101,6 96,8 3 581,5 101,3 34,8 98,6 99,8 99,8 97,2 99,9 II 93 382,1 105,0 101,4 4 175,3 99,7 116,7 98,4 99,9 99,6 97,2 99,9 III 105 902,8 108,8 113,4 5 355,1 102,9 128,2 98,5 100,2 99,8 97,5 100,1 IV 97 024,5 102,4 92,0 5 821,0 108,5 108,7 98,9 100,4 100,3 97,3 99,6 V 95 981,0 102,8 98,6 6 195,3 101,3 106,4 99,1 100,0 100,3 97,9 100,4 VI 100 807,2 107,4 104,6 6 961,4 97,5 112,5 99,2 100,0 100,3 98,6 100,6 VII 99 288,2 103,8 98,7 7 184,8 99,9 103,4 99,3 99,9 100,2 98,2 99,6 VIII 91 672,1 105,3 92,9 7 124,0 104,8 99,2 99,4 99,6 99,9 97,3 99,3 IX 105 347,0 104,0 115,1 7 959,1 97,5 111,6 99,2 99,7 99,6 97,2 99,9 X 107 440,3 102,4 101,9 8 273,4 94,8 104,2 99,3 100,1 99,7 97,7 100,1 XI 104 788,0 107,8 97,4 7 997,4 101,2 96,6 99,4 99,9 99,6 98,2 100,0 XII 104 783,1 106,7 96,4 10 211,2 99,6 127,7 99,5 99,8 99,5 99,2 99,8 I 2016 92 389,6 101,3 91,9 3 249,4 91,4 31,9 99,1 99,5 99,5 98,8 99,5 II 98 618,8 106,8 106,9 3 705,8 89,5 114,3 99,2 99,9 99,4 98,5 99,6 III 105 169,2 100,7 107,0 4 473,8 84,2 120,6 99,1 100,1 99,5 98,1 99,7 IV 101 921,6 106,0 96,9 4 915,4 85,1 109,9 98,9 100,3 99,8 98,8 100,3 V 99 074,5 103,2 96,1 5 310,4 86,3 107,8 99,1 100,1 99,9 99,6 101,2 VI 106 546,3 106,0 107,4 6 018,4 87,0 113,4 99,2 100,2 100,1 99,2 100,2 VII 95 758,5 96,6 90,0 5 810,6 81,2 96,6 99,1 99,7 99,8 99,5 99,9 VIII 98 540,2 107,5 103,3 5 659,2 79,5 97,2 99,2 99,8 99,5 99,9 99,7 26

Aneks statystyczny. Tabele Tabela 5.1.1. Podstawowe dane statystyczne (cd.) Wskaźniki cen produkcji budowlano-montażowej ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 Pracujący w sektorze przedsiębiorstw ogółem Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ogółem Liczba bezrobotnych Stopa bezrobocia Przeciętne wynagrodzenia miesięczne brutto w sektorze przedsiębiorstw dochody budżetu państwa Wyniki finansowe budżetu państwa wydatki budżetu państwa wynik budżetu państwa i saldo kredytów zagranicznych % % tys. osób tys. osób tys. osób % zł mln PLN mln PLN mln PLN 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 XII 2012 98,7 99,9 5 651 5 474 2 136,8 13,4 4 111,69 287 594,6 318 001,8-11 543,5 I 2013 98,6 99,8 5 701 5 507 2 295,7 14,2 3 680,30 25 915,0 34 355,9-4 527,0 II 98,4 99,8 5 693 5 497 2 336,7 14,4 3 709,99 42 801,2 64 485,8-15 988,5 III 98,2 99,8 5 680 5 489 2 314,5 14,3 3 832,81 61 320,8 85 773,5-17 892,9 IV 98,1 99,9 5 679 5 478 2 255,7 14,0 3 830,89 86 888,4 118 605,4-23 547,7 V 98,0 99,8 5 683 5 479 2 176,3 13,5 3 699,67 107 792,1 138 743,3-22 271,9 VI 98,0 99,9 5 691 5 488 2 109,1 13,2 3 808,63 133 732,9 159 606,5-16 307,5 VII 98,1 99,9 5 694 5 489 2 093,1 13,1 3 830,07 158 499,8 184 449,5-15 045,8 VIII 98,1 99,8 5 699 5 494 2 083,2 13,0 3 760,45 180 908,3 207 719,4-15 844,6 IX 98,2 99,9 5 706 5 495 2 083,1 13,0 3 770,91 204 358,0 234 001,4-16 132,6 X 98,2 99,9 5 715 5 500 2 075,2 13,0 3 834,17 231 520,5 271 001,7-24 775,1 XI 98,3 99,9 5 717 5 501 2 116,0 13,2 3 897,88 255 805,4 294 374,4-23 333,2 XII 98,3 99,9 5 692 5 491 2 157,9 13,4 4 221,50 279 151,2 321 342,9-26 030,4 I 2014 98,3 99,8 5 721 5 506 2 260,7 13,9 3 805,28 29 275,3 31 876,3 5 271,5 II 98,4 99,8 5 733 5 508 2 255,9 13,9 3 856,56 48 719,9 60 438,1-3 662,3 III 98,5 99,9 5 741 5 515 2 182,2 13,5 4 017,75 66 974,9 84 465,9-11 221,0 IV 98,5 99,9 5 743 5 515 2 079,0 13,0 3 976,80 95 696,5 116 876,4-17 128,1 V 98,6 100,0 5 751 5 515 1 986,7 12,5 3 878,31 115 241,7 137 604,3-21 601,9 VI 98,7 100,0 5 764 5 526 1 912,5 12,0 3 943,01 136 321,4 161 620,0-28 462,4 VII 98,8 100,0 5 770 5 531 1 878,5 11,8 3 964,91 162 534,2 188 937,5-25 898,7 VIII 99,1 100,0 5 769 5 535 1 853,2 11,7 3 893,23 184 520,3 209 123,8-20 387,1 IX 99,2 100,0 5 776 5 537 1 821,9 11,5 3 900,49 209 190,5 231 635,1-21 143,8 X 99,3 100,0 5 791 5 545 1 784,8 11,3 3 980,92 235 803,6 263 036,7-25 548,6 XI 99,4 99,9 5 794 5 551 1 799,8 11,4 4 004,80 260 292,5 285 083,1-23 084,4 XII 99,2 99,9 5 774 5 549 1 825,2 11,4 4 379,26 283 542,7 312 520,2-32 336,6 I 2015 99,5 99,9 5 805 5 573 1 918,6 11,9 3 942,78 28 115,7 28 702,7 8 910,7 II 99,6 99,9 5 808 5 573 1 918,7 11,9 3 981,75 47 158,8 58 482,9-5 193,0 III 99,7 100,0 5 811 5 576 1 860,6 11,5 4 214,14 67 825,3 84 485,4-19 366,1 IV 99,7 100,0 5 816 5 575 1 782,2 11,1 4 123,26 96 077,7 112 770,8-24 578,9 V 99,7 99,9 5 815 5 577 1 702,1 10,7 4 002,16 116 283,4 135 914,6-26 946,4 VI 99,6 100,0 5 819 5 578 1 622,3 10,2 4 039,70 137 023,0 163 162,8-34 872,1 VII 99,6 99,9 5 830 5 583 1 585,7 10,0 4 095,26 163 479,4 190 071,1-34 189,3 VIII 99,4 99,9 5 831 5 588 1 563,5 9,9 4 024,95 187 237,5 213 097,9-35 120,1 IX 99,4 99,9 5 839 5 593 1 539,4 9,7 4 059,19 210 045,7 241 181,8-34 403,7 X 99,3 99,9 5 858 5 608 1 516,9 9,6 4 110,77 238 911,1 273 399,0-33 520,7 XI 99,3 99,9 5 868 5 617 1 530,6 9,6 4 164,01 263 764,2 299 892,9-34 150,2 XII 99,1 99,9 5 867 5 626 1 563,3 9,8 4 515,28 289 136,7 331 743,4-31 205,9 I 2016 99,3 99,9 5 942 5 703 1 647,5 10,3 4 101,36 30 724,5 28 964,6 7 282,1 II 99,3 99,9 5 955 5 711 1 652,7 10,3 4 137,55 56 164,7 59 263,0-2 069,4 III 99,2 99,9 5 974 5 727 1 600,5 10,0 4 351,45 76 818,0 86 405,2-11 997,1 IV 99,3 100,0 5 982 5 730 1 521,8 9,5 4 313,57 105 385,1 116 510,6-14 569,3 V 99,4 100,0 5 987 5 734 1 456,9 9,1 4 166,28 129 127,8 142 610,3-20 689,1 VI 99,5 100,1 6 014 5 753 1 392,5 8,8 4 252,19 151 610,8 170 294,6-28 164,8 VII 99,6 100,1 6 018 5 762 1 361,5 8,6 4 291,85 188 565,4 202 952,7-25 850,8 VIII 99,8 100,1 6 016 5 761 1 346,9 8,5 4 212,56... Biuletyn Informacyjny 8/2016 27

Rozdział 5 Tabela 5.1.1. Podstawowe dane statystyczne (cd.) Wyniki finansowe przedsiębiorstw przychody koszty uzyskania przychodów wynik obciążenia wynik wskaźnik należności zobowiązania finansowy wyniku finansowy poziomu wskaźnik wskaźnik aktywa i roszczenia krótkoterminowe w tym w tym koszt brutto finansowego netto kosztów rentowności płynności obrotowe z tytułu ogółem przychody ogółem własny (saldo) brutto (saldo) z całokształtu obrotu netto II stopnia ogółem dostaw z tytułu ze sprzedaży sprzedanych działalności i usług dostaw i usług produktów produktów mln PLN mln PLN mln PLN mln PLN mln PLN mln PLN mln PLN % % % mln PLN mln PLN mln PLN 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 XII 2012 2 383 226,7 1 409 985,5 2 283 868,1 1 444 115,6 99 372,0 17 255,1 82 116,9 95,8 3,4 97,4 717 571,4 264 980,3 264 448,3 I 2013............. II............. III 551 403,9 326 437,1 529 498,3 335 359,9 21 879,1 4 256,3 17 622,8 96,0 3,2 98,5 708 480,2 265 058,8 247 422,2 IV............. V............. VI 1 141 214,9 668 781,1 1 087 890,5 687 082,5 53 310,4 7 868,5 45 442,0 95,3 4,0 98,3 738 278,4 278 491,6 259 425,3 VII............. VIII............. IX 1 754 751,4 1 032 110,7 1 671 980,1 1 058 514,3 82 793,2 12 495,7 70 297,5 95,3 4,0 98,2 739 881,5 283 967,0 267 234,0 X............. XI............. XII 2 392 594,2 1 403 383,2 2 284 484,5 1 447 110,0 108 113,5 16 006,1 92 107,4 95,5 3,8 96,8 737 915,2 268 608,6 270 156,8 I 2014............. II............. III 566 408,9 337 035,3 540 827,4 345 134,8 25 584,9 4 326,0 21 258,9 95,5 3,8 100,1 725 786,9 270 141,8 252 527,1 IV............. V............. VI 1 169 743,9 692 441,6 1 115 284,8 709 545,1 54 513,9 8 383,9 46 130,0 95,3 3,9 100,6 745 350,0 275 275,1 259 295,5 VII............. VIII............. IX 1 794 603,2 1 058 672,6 1 707 795,8 1 084 974,6 86 871,4 12 383,4 74 488,0 95,2 4,2 102,6 758 588,8 281 304,6 265 503,0 X XI............. XII 2 442 964,7 1 443 377,4 2 337 425,6 1 484 961,6 105 685,9 15 527,3 90 158,6 95,7 3,7 102,5 768 733,6 275 197,8 269 925,8 I 2015............. II............. III 592 326,0 354 535,7 563 936,9 361 853,8 28 354,4 5 033,6 23 320,8 95,2 3,9 104,4 780 638,2 284 169,5 261 291,2 IV............. V............. VI 1 211 368,2 721 083,5 1 146 901,9 736 532,2 64 367,5 9 895,9 54 471,6 94,7 4,5 101,1 800 574,6 291 039,7 268 948,6 VII............. VIII............. IX 1 850 894,1 1 099 925,7 1 764 860,5 1 133 019,5 86 011,1 13 003,9 73 007,2 95,4 3,9 103,0 822 742,6 297 205,8 272 107,4 X............. XI............. XII 2 520 937,8 1 498 883,5 2 412 760,6 1 543 999,1 108 215,2 16 674,0 91 541,1 95,7 3,6 101,0 806 897,0 283 182,9 277 950,9 I 2016............. II............. III 604 487,0 361 246,9 573 955,1 370 191,5 30 531,9 5 084,8 25 447,1 94,9 4,2 102,8 809 456,4 289 019,1 267 903,7 IV............. V............. VI 1 254 700,2 743 464,6 1 183 722,9 762 392,5 70 977,3 9 455,0 61 522,4 94,3 4,9 101,8 846 232,2 304 753,6 284 871,3 VII............. VIII............. 28

Aneks statystyczny. Tabele Tabela 5.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje stopa referencyjna stopa lombardowa Stopy procentowe NBP stopa depozytowa stopa redyskonta weksli stopa dyskonta weksli stopa rezerwy od wkładów złotowych płatnych na każde żądanie terminowych stopa rezerwy od wkładów w walutach obcych (równowartość w PLN) płatnych na każde żądanie Rezerwy obowiązkowe banków terminowych stopa rezerwy od środków uzyskanych z tytułu sprzedaży papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu (repo) oprocentowanie środków rezerwy obowiązkowej wielkość rezerwy obowiązkowej % % % % % % % % % % % mln PLN 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 XII 2012 4,25 5,75 2,75 4,50. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 29 918,5 I 2013 4,00 5,50 2,50 4,25. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 30 290,3 II 3,75 5,25 2,25 4,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 30 241,1 III 3,25 4,75 1,75 3,50. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 30 241,1 IV 3,25 4,75 1,75 3,50. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 30 259,3 V 3,00 4,50 1,50 3,25. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 30 371,2 VI 2,75 4,25 1,25 3,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 30 371,2 VII 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 30 793,1 VIII 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 30 793,1 IX 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 30 832,9 X 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 31 362,7 XI 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 31 362,7 XII 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 31 875,7 I 2014 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 31 864,4 II 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 31 788,3 III 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 32 272,8 IV 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 32 871,9 V 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 32 871,9 VI 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 33 046,1 VII 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 33 384,6 VIII 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 33 384,6 IX 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 33 737,1 X 2,00 3,00 1,00 2,25. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 34 332,0 XI 2,00 3,00 1,00 2,25. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 34 332,0 XII 2,00 3,00 1,00 2,25. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 34 695,7 I 2015 2,00 3,00 1,00 2,25. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 34 695,7 II 2,00 3,00 1,00 2,25. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 34 815,9 III 1,50 2,50 0,50 1,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 35 213,8 IV 1,50 2,50 0,50 1,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 35 272,8 V 1,50 2,50 0,50 1,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 35 272,8 VI 1,50 2,50 0,50 1,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 35 322,0 VII 1,50 2,50 0,50 1,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 35 657,5 VIII 1,50 2,50 0,50 1,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 35 882,9 IX 1,50 2,50 0,50 1,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 36 101,6 X 1,50 2,50 0,50 1,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 36 101,6 XI 1,50 2,50 0,50 1,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 37 194,3 XII 1,50 2,50 0,50 1,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 37 115,2 I 2016 1,50 2,50 0,50 1,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 37 115,2 II 1,50 2,50 0,50 1,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 37 696,7 III 1,50 2,50 0,50 1,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 38 344,5 IV 1,50 2,50 0,50 1,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 38 344,5 V 1,50 2,50 0,50 1,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 39 020,3 VI 1,50 2,50 0,50 1,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 39 052,6 VII 1,50 2,50 0,50 1,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 39 052,6 VIII 1,50 2,50 0,50 1,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 39 453,9 a Stopy redyskonta weksli; od 9 października 2014 stopy referencyjnej NBP. Biuletyn Informacyjny 8/2016 29

Rozdział 5 Tabela 5.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje (cd.) Przetargi na bony skarbowe liczba przetargów w ciągu miesiąca wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) popyt zgłoszony przez oferentów (w cenach nominalnych) sprzedaż bonów (w cenach nominalnych) średni ważony zysk z kupionych bonów stan na koniec miesiąca bonów pochodzących z przetargów i będących w obiegu (wg kosztów zakupu) mln PLN mln PLN mln PLN % mln PLN 13 14 15 16 17 18 XII 2012 0 0,00 0,00 0,00 0,00 5 554,74 I 2013 2 3 600,00 10 967,09 3 602,53 3,56 7 514,42 II 2 2 300,00 7 728,16 1 746,84 3,47 7 176,43 III 2 3 300,00 7 323,50 3 083,50 3,49 8 309,08 IV 0 0,00 0,00 0,00 0,00 8 309,08 V 0 0,00 0,00 0,00 0,00 4 755,75 VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 3 032,13 VII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 3 032,13 VIII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IX 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 X 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 I 2014 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 II 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 III 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IV 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 V 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VIII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IX 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 X 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 I 2015 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 II 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 III 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IV 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 V 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VIII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IX 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 X 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 I 2016 2 2 400,00 11 765,00 2 400,30 1,37 2 380,09 II 2 2 400,00 6 060,00 2 390,00 1,29 4 751,07 III 1 2 000,00 1 757,00 1 692,00 1,35 6 426,79 IV 0 0,00 0,00 0,00 0,00 6 426,79 V 0 0,00 0,00 0,00 0,00 6 426,79 VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 6 426,79 VII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 6 426,79 VIII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 4 046,70 30

Aneks statystyczny. Tabele Tabela 5.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje (cd.) Przetargi na bony pieniężne NBP liczba przetargów w ciągu miesiąca wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) popyt zgłoszony przez oferentów (w cenach nominalnych) sprzedaż bonów (w cenach nominalnych) średni ważony zysk z kupionych bonów stan na koniec miesiąca bonów pochodzących z przetargów i będących w obiegu (wg kosztów zakupu) mln PLN mln PLN mln PLN % mln PLN 19 20 21 22 23 24 XII 2012 6 509 500,00 476 383,56 472 932,92 4,25 99 759,34 I 2013 7 563 400,00 534 756,49 534 756,49 4,06 131 697,84 II 5 511 800,00 514 488,89 509 076,61 3,81 125 492,06 III 7 664 000,00 643 928,19 639 679,59 3,35 125 207,39 IV 7 581 500,00 542 173,50 540 898,51 3,25 127 706,18 V 6 651 500,00 658 080,59 650 094,77 3,04 129 924,21 VI 6 547 000,00 508 910,97 508 910,97 2,75 134 649,65 VII 6 532 500,00 522 631,29 517 765,42 2,50 124 257,59 VIII 6 651 000,00 633 393,35 632 887,67 2,50 128 020,02 IX 5 541 500,00 517 215,96 517 215,96 2,50 116 335,43 X 9 682 000,00 663 328,26 655 817,57 2,50 126 492,76 XI 6 543 500,00 519 177,47 513 527,47 2,50 127 679,58 XII 7 560 000,00 515 708,90 515 708,90 2,50 117 283,77 I 2014 8 649 500,00 626 596,08 625 946,08 2,50 118 468,15 II 7 534 500,00 500 658,16 500 058,86 2,50 118 388,52 III 5 480 000,00 476 784,41 464 612,23 2,50 101 063,09 IV 5 478 000,00 472 104,59 467 322,09 2,50 103 642,11 V 6 564 500,00 555 696,10 548 524,93 2,50 110 841,22 VI 5 456 000,00 443 307,76 436 798,79 2,50 98 687,85 VII 6 454 500,00 435 071,95 434 647,34 2,50 110 081,35 VIII 7 543 000,00 534 612,13 529 947,19 2,50 106 068,07 IX 5 433 000,00 436 013,30 429 942,34 2,50 107 947,51 X 7 532 500,00 548 371,91 521 995,65 2,10 100 460,91 XI 5 419 000,00 399 348,19 398 964,04 2,00 103 996,96 XII 6 541 500,00 511 392,46 511 392,46 2,00 84 642,65 I 2015 8 599 000,00 532 179,58 531 541,38 2,00 106 808,79 II 5 417 500,00 404 187,38 400 791,14 2,00 99 245,38 III 5 398 500,00 396 580,92 393 542,04 1,50 91 855,16 IV 6 478 500,00 466 703,15 466 653,70 1,50 86 461,31 V 5 398 000,00 362 140,03 362 140,03 1,50 97 378,94 VI 5 391 000,00 368 951,73 368 951,73 1,50 76 281,12 VII 6 451 000,00 438 074,11 438 074,11 1,50 80 858,93 VIII 5 333 000,00 334 475,40 322 375,64 1,50 69 355,38 IX 5 352 000,00 340 831,12 340 625,53 1,50 91 873,66 X 6 461 000,00 437 971,05 434 179,65 1,50 101 623,49 XI 5 384 000,00 363 196,97 360 221,13 1,50 81 788,79 XII 6 475 000,00 433 345,82 433 345,82 1,50 74 096,32 I 2016 5 379 000,00 356 639,77 355 479,77 1,50 84 054,55 II 5 390 000,00 340 546,77 340 546,77 1,50 72 067,73 III 6 344 000,00 333 392,59 329 588,29 1,50 75 411,07 IV 6 398 000,00 383 008,78 374 716,38 1,50 78 831,15 V 5 316 500,00 294 285,55 294 285,55 1,50 74 876,88 VI 7 299 000,00 295 576,44 288 878,40 1,50 64 611,53 VII 6 375 500,00 336 633,04 336 633,04 1,50 79 432,70 VIII 5 302 000,00 284 589,70 284 589,70 1,50 66 636,19 Biuletyn Informacyjny 8/2016 31

Rozdział 5 Tabela 5.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje (cd.) Informacje o wynikach sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych SA w Warszawie liczba spółek na koniec miesiąca kapitalizacja na koniec miesiąca wskaźnik C/Z na koniec miesiąca WIG20 na koniec miesiąca WIG20 średni w miesiącu mwig40 na koniec miesiąca mwig40 średni w miesiącu swig80 na koniec miesiąca swig80 średni w miesiącu obroty w miesiącu wskaźnik obrotu mln PLN mln PLN % 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 XII 2012 438 523 390,2 12,4 2 583,0 2 527,4 2 552,5 2 563,2 10 443,7 10 239,2 14 456,0 42,6 I 2013 438 520 686,0 12,7 2 492,8 2 560,8 2 597,7 2 609,3 11 245,8 10 818,4 20 888,8 45,5 II 438 524 147,0 13,0 2 452,0 2 464,6 2 608,2 2 585,9 11 052,0 11 034,0 16 071,1 39,2 III 439 514 271,3 15,4 2 370,1 2 437,5 2 624,7 2 647,3 10 938,6 11 057,1 18 764,7 46,1 IV 438 502 711,5 15,1 2 319,2 2 325,7 2 550,9 2 559,0 10 511,5 10 605,5 17 064,0 43,9 V 440 546 760,1 17,6 2 485,5 2 385,6 2 812,8 2 716,7 11 518,9 10 977,6 16 415,8 40,3 VI 442 514 723,5 16,6 2 245,6 2 387,4 2 776,9 2 877,9 11 716,4 11 786,2 22 590,2 54,3 VII 443 537 012,8 17,6 2 326,6 2 288,4 2 924,0 2 859,7 11 934,1 11 815,6 15 913,9 34,1 VIII 442 556 490,4 17,9 2 384,2 2 403,8 3 087,1 3 139,6 12 801,0 12 655,8 17 228,0 37,9 IX 443 570 846,3 16,5 2 391,5 2 364,6 3 275,7 3 174,2 13 314,7 12 966,9 20 402,7 44,9 X 446 613 978,6 17,6 2 529,0 2 483,4 3 488,7 3 445,5 14 928,6 14 060,5 21 800,2 40,6 XI 447 624 285,7 18,7 2 584,7 2 557,8 3 509,4 3 491,0 15 018,3 14 889,3 16 493,0 36,3 XII 450 593 464,5 17,6 2 401,0 2 445,7 3 345,3 3 371,0 14 336,8 14 365,2 16 520,3 39,8 I 2014 451 590 334,0 17,7 2 355,9 2 369,2 3 381,6 3 333,4 14 387,8 14 141,8 19 650,0 41,4 II 451 629 202,1 19,4 2 518,5 2 456,0 3 579,7 3 527,0 14 464,4 14 554,7 17 946,2 37,6 III 450 613 376,1 17,7 2 462,5 2 400,2 3 481,4 3 403,8 13 669,3 13 495,3 22 631,2 46,6 IV 455 607 159,2 16,7 2 439,1 2 448,4 3 455,2 3 453,1 13 097,4 13 446,0 14 391,1 30,6 V 456 610 978,8 17,5 2 429,5 2 422,8 3 485,5 3 405,4 13 094,9 12 780,9 16 315,3 33,4 VI 458 607 218,0 17,6 2 408,8 2 457,4 3 446,0 3 495,2 12 778,3 13 020,8 16 094,3 34,4 VII 462 584 285,2 19,7 2 320,9 2 381,0 3 297,3 3 357,5 11 752,3 12 140,8 15 061,5 29,0 VIII 462 604 022,3 20,0 2 417,0 2 402,2 3 399,4 3 364,4 11 788,0 11 638,1 16 105,0 35,8 IX 463 635 249,1 21,1 2 500,3 2 504,2 3 639,7 3 591,4 12 628,2 12 364,3 19 646,3 37,6 X 466 622 309,2 21,0 2 463,7 2 424,5 3 551,3 3 530,6 12 469,3 12 377,5 18 392,9 34,4 XI 469 610 189,7 20,3 2 416,9 2 421,8 3 562,6 3 546,6 12 293,5 12 341,3 13 512,1 31,0 XII 471 591 164,9 19,7 2 315,9 2 362,7 3 483,5 3 537,1 12 108,1 12 075,1 15 551,4 36,3 I 2015 472 595 568,6 20,4 2 341,0 2 308,7 3 537,2 3 493,0 12 509,3 12 261,7 17 739,1 40,1 II 471 609 491,9 21,0 2 367,1 2 348,5 3 657,0 3 564,3 13 253,2 12 762,5 15 016,3 33,3 III 471 618 248,9 22,7 2 395,9 2 358,1 3 732,0 3 737,8 13 443,4 13 459,9 19 239,1 37,8 IV 473 648 861,6 22,5 2 514,6 2 477,8 3 863,7 3 814,1 13 757,5 13 610,5 16 628,3 34,1 V 472 635 960,5 21,4 2 437,8 2 507,1 3 848,6 3 907,2 13 756,8 13 867,2 17 206,1 34,4 VI 474 605 185,1 20,5 2 317,8 2 353,7 3 685,5 3 759,7 12 901,6 13 311,6 16 228,1 32,9 VII 476 591 707,1 16,2 2 227,5 2 240,2 3 815,0 3 703,9 13 286,1 13 058,5 17 522,7 33,7 VIII 476 577 330,5 15,7 2 163,7 2 177,1 3 677,3 3 764,8 13 207,4 13 468,0 17 675,5 38,1 IX 476 556 085,8 19,2 2 066,4 2 135,9 3 576,8 3 619,4 13 105,0 13 145,8 16 968,3 35,7 X 479 559 031,2 19,5 2 060,0 2 104,0 3 681,3 3 711,4 13 605,2 13 409,6 18 038,0 37,7 XI 479 529 097,1 18,6 1 925,7 2 001,0 3 654,3 3 649,7 13 371,3 13 410,1 14 782,7 35,3 XII 487 516 785,2 18,2 1 859,2 1 841,7 3 567,1 3 511,7 13 211,2 12 843,7 16 419,8 41,8 I 2016 487 497 025,7 16,8 1 780,3 1 735,3 3 373,4 3 378,5 12 451,0 12 543,8 13 995,8 39,1 II 486 507 096,8 17,6 1 824,1 1 799,8 3 469,7 3 405,1 12 739,6 12 497,2 13 835,6 34,2 III 484 543 725,1 41,5 1 997,7 1 915,3 3 612,3 3 538,9 13 605,3 13 084,4 16 665,2 39,2 IV 484 527 820,2 44,9 1 896,6 1 932,9 3 614,3 3 595,2 13 773,7 13 642,0 13 166,6 30,1 V 487 509 150,7 53,8 1 808,2 1 835,8 3 484,2 3 532,4 13 668,1 13 715,3 12 379,2 31,0 VI 483 496 094,1 53,5 1 750,7 1 782,8 3 393,0 3 444,6 13 177,9 13 206,1 15 274,9 35,8 VII 483 508 509,5 51,4 1 759,7 1 761,2 3 596,9 3 468,5 13 690,8 13 308,2 16 907,8 41,4 VIII 482 526 014,3 37,8 1 793,6 1 811,7 3 942,6 3 799,5 14 221,0 14 002,2 15 415,9 34,5 32